Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2010
Transkrypt
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2010
Załącznik do SA-R/2010 Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2010 Cholerzyn Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 1. WIZYTÓWKA FIRMY Nazwa : INTERSPORT Polska S.A. Siedziba : 32-060 Liszki, Cholerzyn 382 Przedmiot działalności: handel detaliczny artykułami sportowymi w specjalistycznych sklepach o powierzchni od 500-2500 m2 zlokalizowanych w wybranych, prestiżowych centrach handlowych dużych miast. 2. STRUKTURA WŁASNOŚCI Spółka działa na polskim rynku artykułów sportowych od 1988 roku. W 2004 roku zmieniła formę prawną na spółkę akcyjną. Od 2006 roku akcje Spółki INTERSPORT Polska S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku podstawowym 5 PLUS pod kodem: INTERSPPL Kapitał zakładowy INTERSPORT Polska S.A. wynosi 1.393.333,40 zł (milion trzysta dziewięćdziesiąt trzy tysiące trzysta trzydzieści trzy złote czterdzieści groszy) ) i dzieli się na: 5.000.000 (pięć milionów) akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 0,10 zł (zero złotych dziesięć groszy) każda, 3.500.000 (trzy miliony pięćset tysięcy) akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł (zero złotych dziesięć groszy) każda, 1.666.666 (jeden milion sześćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sześćset sześćdziesiąt sześć) akcji imiennych serii C1 o wartości nominalnej 0,10 zł (zero złotych dziesięć groszy) każda oraz 1.166.668 (jeden milion sto sześćdziesiąt sześć tysięcy sześćset sześćdziesiąt osiem) akcji na okaziciela serii C2 o wartości nominalnej 0,10 zł (zero złotych dziesięć groszy) każda i 100.000 (sto tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 2.500.000 (dwa miliony pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 10 (dziesięć) groszy każda. Łączna liczba akcji uprawnia do oddania 20.600.000 głosów (dwadzieścia milionów sześćset tysięcy), z uwagi na fakt, że akcje imienne uprawniają do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 2.1 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcjonariusz INTERCONTACT Beteiligungsgesellschaft mbH Artur Mikołajko Liczba akcji - 1.666.666 akcji imiennych serii C1 1.166.668 akcji na okaziciela serii C2 650.000 akcji na okaziciela serii E 1.250.000 akcji imiennych serii A 812.500 akcji na okaziciela serii B 5554 akcji na okaziciela serii D % udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA % udział głosów na WZA 25,00% 5 150 000 25,00% 14,84% 3 318 054 16,11% Strona |2 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Sławomir Gil Jolanta Milewska 1. Dorota Radwańska 2. Maja Radwańska 3. Kaja Radwańska -jako współwłaścicielki 2.2 - 1.250.000 akcji imiennych serii A 812.500 akcji na okaziciela serii B 5554 akcji na okaziciela serii D 1.250.000 akcji imiennych serii A 626.580 akcji na okaziciela serii B - 1.250.000 akcji imiennych serii A - 812.500 akcji na okaziciela serii B - 5554 akcji na okaziciela serii D 14,84% 3 318 054 16,11% 13,47% 3 126 580 15,18% 14,84% 3 318 054 16,11% Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu rocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z osób. Na dzień przekazania raportu rocznego, wg wiedzy Zarządu Spółki, w posiadaniu akcji są następujące osoby zarządzające lub nadzorujące: Osoba Zarządzająca / Nadzorująca Funkcja Ilość akcji na dzień przekazania raportu za III kwartał 2010 (09.11.2010) Artur Mikołajko Prezes Zarządu 2 068 054 Sławomir Gil Wiceprezes Zarządu 2 068 054 Marek Radwański Wiceprezes Zarządu Jolanta Milewska Członek Rady Nadzorczej Dorota Radwańska (jako Członek Rady współwłaścicielka Nadzorczej z Kają i Mają Radwańską) 2 068 054 1 882 500 2 068 054 Zmiany w strukturze własności bez zmian bez zmian Ilość akcji na dzień przekazania raportu rocznego 2010 (21.03.2011) 2 068 054 tj. 14,84% w kapitale zakładowym 2 068 054 tj. 14,84% w kapitale zakładowym Akcje w dniu otwarcia spadku, tj. 13 grudnia 2010 roku 0 akcji, przeszły na spadkobierców – tj. 0% w kapitale Dorotę Radwańską, zakładowym Maję Radwańską i Kaję Radwańską 1 876 580 sprzedaż 5.920 akcji tj. 13,47% w kapitale zakładowym Nabycie(jako współwłaściciel) 2 068 054 akcji 2 068 054 akcji w dniu (jako współwłaściciel) otwarcia spadku po Marku tj. 14,84% Radwańskim, tj. 13 grudnia w kapitale zakładowym 2010 roku Zarząd INTERSPORT Polska S.A. otrzymał w dniu 12 stycznia 2011 roku zawiadomienie o zbyciu 5 920 akcji INTERSPORT Polska S.A. przez p. Jolantę Milewską - członka Rady Nadzorczej Spółki. (RB nr 4/2011). Strona |3 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Wg informacji posiadanych przez Zarząd, pozostałe osoby nadzorujące nie posiadały akcji INTERSPORT Polska S.A. W roku 2010 roku Spółka nie zawierała umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 3. OSOBY ZARZĄDZAJĄCE i NADZORUJĄCE W roku 2010 roku nie zostały zawarte umowy między Spółką INTERSPORT Polska S.A. a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. 3.1. Zarząd INTERSPORT Polska S.A. Liczbę członków oraz czas trwania kadencji Zarządu INTERSPORT Polska S.A. określa Statut Spółki, zaś zakres działania i organizację pracy określa Regulamin Zarządu. Od 1 stycznia do 13 grudnia 2010 roku Zarząd INTERSPORT Polska S.A. działał w składzie: Prezes Zarządu: Artur Mikołajko Wiceprezes Zarządu: Sławomir Gil Wiceprezes Zarządu: Marek Radwański W wyniku tragicznej śmierci Śp. Marka Radwańskiego, od dnia 13 grudnia 2010 roku Zarząd Spółki funkcjonuje w składzie: Prezes Zarządu: Artur Mikołajko Wiceprezes Zarządu: Sławomir Gil Członkowie Zarządu są założycielami Spółki i pracują w niej nieprzerwanie od 22 lat. 3.2. Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A. Skład, kompetencję, organizację i sposób wykonywania czynności Rady Nadzorczej INTERSPORT Polska S.A. określa Kodeks Spółek Handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej. W związku z wygaśnięciem kadencji, w dniu 17 czerwca 2010 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTERSPORT Polska S.A. powołało na pięcioletnią, wspólną kadencję Radę Nadzorczą INTERSPORT Polska S.A. w składzie: 1. 2. 3. 4. 5. Klaus Jost Beata Mikołajko Jolanta Milewska Dorota Radwańska Łukasz Gil Strona |4 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 członkowie niezależni: 6. Artur Olender 7. Piotr Dygas Na kolejnych posiedzeniach nowo wybranej Rady Nadzorczej powołano na funkcję: • • Przewodniczącego - pana Artura Olendra Zastępcy Przewodniczącego - panią Beatę Mikołajko oraz członków komisji działających w Radzie Nadzorczej Spółki (zgodnie z zaleceniem Komisji Europejskiej z dnia 15.02.2005 roku) w składzie: Komisja Audytu: • • • Artur Olender Łukasz Gil Beata Mikołajko Komisja Wynagrodzeń i Nominacji: • • • • 3.3. Klaus Jost Dorota Radwańska Jolanta Milewska Piotr Dygas Wartość wynagrodzeń, programów motywacyjnych lub premiowych odrębnie dla każdej osoby zarządzającej i nadzorującej. Łączna wartość wynagrodzeń dla każdej osoby zarządzającej i nadzorującej Spółkę INTERSPORT Polska S.A. jest opisana w tabeli poniżej: Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 1. Wynagrodzenie Zarządu: 01.01.2010-31.12.2010 (dane w tys. zł) 971 - Sławomir Gil 323 - Artur Mikołajko 325 - Marek Radwański 323 2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej: 163 - Łukasz Gil 24 - Beata Mikołajko 24 - Jolanta Milewska 24 - Klaus Jost 24 - Artur Olender 30 - Dorota Radwańska 24 - Piotr Dygas Razem 13 1 134 Strona |5 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 4. OPIS ISTOTNYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W opinii Zarządu INTERSPORT Polska S.A. najistotniejszymi czynnikami ryzyka i zagrożeń w perspektywie nadchodzącego roku są: 4.1 Czynniki zewnętrzne 4.1.1 Ryzyko załamania koniunktury gospodarczej w Polsce Poziom przychodów INTERSPORT Polska S.A. uzależniony jest od siły nabywczej ludności Polski, która zmienia się w zależności od koniunktury gospodarczej, w tym: dynamiki wzrostu gospodarczego, poziomu bezrobocia, konsumpcji indywidualnej, wskaźników optymizmu konsumentów, poziomu kursu euro wobec złotego oraz polityki fiskalnej państwa. Istnieje ryzyko, że w przypadku gwałtownego lub długotrwałego osłabienia koniunktury gospodarczej może nastąpić zmniejszenie popytu na dobra oferowane przez Spółkę. 4.1.2 Ryzyko związane ze zmianami kursów walutowych Wyniki finansowe INTERSPORT Polska S.A. mogą się zmieniać pod wpływem wahań kursu euro do złotego, z uwagi na: (1) powiązanie płatności z tytułu umów najmu lokali sklepowych z kursem euro: płatności stanowią równowartość w złotych kwoty umownej wyrażonej w euro, co oznacza, że osłabienie kursu złotego względem euro może zwiększyć poziom kosztów Spółki z tytułu usług obcych, (2) powiązanie poziomu cen importowanych towarów markowych przez dystrybutorów od kursu euro. Osłabienie kursu złotego wobec euro może oznaczać wyższe koszty zakupu towarów co może przełożyć się na podniesienie cen detalicznych części oferty INTERSPORT. Może to być przyczyną spadku zainteresowania na wybrane towary, a przez to wpłynąć w przyszłości na wyniki finansowe Spółki. (3) rozliczanie z kontrahentami zagranicznymi dostaw towarów w euro. Transakcje takie stanowiły w 2010 roku około 15% wartości wszystkich zakupów Spółki. 4.1.3 Ryzyko aury (pogodowe) Branża sportowa charakteryzuje się dużą sezonowością sprzedaży, na którą wpływ ma m.in. kształtowanie się pogody w poszczególnych sezonach sprzyjających uprawianiu danej dyscypliny sportu. Istnieje ryzyko, że występujące anomalie (zaburzenia pogodowe, takie jak zimne i deszczowe lato, opóźniająca się lub ciepła i mało śnieżna zima) spowodują czasowy spadek popytu na sezonowe artykuły i odzież sportową, co przełoży się na poziom przychodów Spółki. Strona |6 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 4.2 Czynniki wewnętrzne 4.2.1 Ryzyko związane z zapewnieniem harmonijnych dostaw pełnego asortymentu INTERSPORT Polska S.A. współpracuje z około 190 dostawcami różnego rodzaju sprzętu i odzieży sportowej. Specyfiką branży jest zamawianie sezonowych kolekcji asortymentu ze znacznym wyprzedzeniem, w zależności od grupy towarów, sięgającym 6 – 9 miesięcy. Istnieje ryzyko, że jedna lub kilka zamówionych kolekcji zostanie dostarczona Spółce z opóźnieniem, lub nie zostanie dostarczona wcale, co powodowałoby powstanie luki w asortymencie proponowanym klientom, a w konsekwencji utratę części planowanych przychodów ze sprzedaży. Spółka ogranicza powyższe ryzyko, konstruując ofertę na bazie kilku konkurencyjnych marek (różnych dostawców) dla głównych grup towarów sezonowych. Taka polityka umożliwia zaoferowanie klientowi szerokiego wyboru nawet w przypadku ewentualnego opóźnienia czy braku jednej lub kilku dostaw. 4.2.2 Ryzyko dużej rotacji pracowników Wykwalifikowany i doświadczony w branży sportowej personel, służący klientowi fachową pomocą przy wyborze specjalistycznego sprzętu, stanowi jedną z istotnych przewag konkurencyjnych INTERSPORT Polska S.A. Istnieje ryzyko zwiększenia się rotacji personelu bezpośrednio obsługującego klienta, co mogłoby wpłynąć negatywnie na obroty lub marże generowane przez salony. Spółka stara się zmniejszyć powyższe ryzyko poprzez dbanie o rozwój i motywację pracowników. Systematycznie organizuje szkolenia, prezentacje, w których uczestniczą sprzedawcy i pracownicy serwisów. Dzięki prowadzonym działaniom i przyjaznej atmosferze pracy panującej w INTERSPORT Polska S.A., Spółka zamierza związać ze sobą pracowników. 4.2.3 Ryzyko związane z sytuacją finansową Spółki Źródła finansowania działalności INTERSPORT Polska S.A., oprócz środków własnych, stanowią przede wszystkim, co typowe dla przedsiębiorstwa handlowego, zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania długoterminowe dotyczące wyposażenia sklepów i bazy logistycznej. W ocenie Zarządu, przy założeniu kontynuowania współpracy z dostawcami, dywersyfikacji umów z bankami na dzisiejszych warunkach, zagrożenie co do nieterminowego wywiązywania się przez Spółkę z zaciągniętych zobowiązań handlowych i kredytowych jest znikome. 5. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA w 2010 roku (1) W dniu 22 marca 2010 roku Zarząd podał prognozę finansową na rok 2010 (RB 5/2010) skorygowaną później raportem bieżącym nr 38 w dniu 23 grudnia 2010 roku. Zgodnie Strona |7 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 z korektą prognozy Spółka planowała w 2010 roku osiągnięcie przychodów netto ze sprzedaży w wysokości 231 mln zł (5,6% wzrost w stosunku do ubiegłego roku) oraz wypracowanie zysku netto w wysokości 0,8 mln zł. (2) Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A. wybrała Spółkę Komandytową Auxillium Audyt Krystyna Adamus, Jadwiga Faron, jako biegłego rewidenta uprawnionego do: • dokonania przeglądu półrocznego za okres 01.01-30.06.2010 roku. (RB 14/2010) • zbadania sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 31.12.2010 roku (RB 34/2010) (3) W dniu 17 czerwca 2010 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTERSPORT Polska S.A. (RB 18/2010) na którym zebrani akcjonariusze Spółki: zatwierdzili „Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2009”, zatwierdzili „Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2009”, udzielili absolutorium wszystkim członkom Zarządu i Rady Nadzorczej za rok 2009, dokonali wyboru członków Rady Nadzorczej na nową, pięcioletnią kadencję, wprowadzili na mocy uchwał nr 26, 27, 28 i 29 stosowne zmiany w Statucie Spółki dotyczące: (1) poszerzenia przedmiotu działalności oraz (2) dostosowania wewnętrznych uregulowań do treści znowelizowanego KSH z dnia 3 sierpnia 2009 roku, o zadecydowali na mocy uchwały nr 15 o przeznaczeniu w całości zysku netto za rok 2009 na kapitał zapasowy Spółki. Akcjonariusze zrezygnowali tym samym z wypłaty dywidendy za rok 2009. (4) W dniu 17 czerwca 2010 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało na nową, wspólną, pięcioletnią kadencję Radę Nadzorczą INTERSPORT Polska S.A. (RB 19/2010) o o o o o (5) W dniu 13 lipca 2010 r. Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 1 lipca 2010 r. o rejestracji zmian Statutu INTERSPORT Polska S.A. wprowadzonych uchwałami podjętymi na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki w dniu 17 czerwca 2010 r. (6) W dniu 19 października 2010 roku zorganizowano po raz pierwszy w Polsce General Meeting Manager Grupy INTERSPORT. Korzystając z przyjazdu pana Franza Julena, CEO INTERSPORT International Corp. zorganizowano w Krakowie konferencję prasową, której głównym tematem było omówienie strategii Grupy INTERSPORT w związku z podpisaniem umowy współpracy z UEFA i Adidasem na dwa turnieje Mistrzostw Europy UEFA rozgrywane w roku 2012 i 2016. W konsekwencji tej umowy Spółka INTERSPORT Polska S.A. będzie na terenie Polski oficjalnym sprzedawcą licencjonowanych produktów na stadionach i FanZonach podczas rozgrywek EURO 2012. (7) Otrzymana w dniu 13 grudnia 2010 roku informacja o tragicznej śmierci Wiceprezesa Marka Radwańskiego, skutkowała koniecznością wewnętrznej reorganizacji kadry menadżerskiej, zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i wprowadzenia zmian w statucie. (8) W dniu 15 grudnia 2010 roku Spółka uruchomiła salon w stolicy sportów zimowych w Zakopanem o powierzchni 727 m2. Jest to 29 sklep ogólnopolskiej sieci INTERSPORT i jednocześnie największy sklep sportowy na Podhalu. Strona |8 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 6. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI UMOWACH W ROKU 2010 (W TYM UMOWACH UBEZPIECZENIACH, WSPÓŁPRACY). 1. W dniu 21 lipca 2010 roku Zarząd Spółki podpisał aneks do umowy najmu lokalu handlowego w nowobudowanym Centrum Handlowym Focus Mall w Gliwicach, zgodnie z którym powierzchnia lokalu wynosi obecnie 850 m2 (poprzednio 1.024 m2). (RB 23/2010) 2. W dniu 23 lipca 2010 roku Zarząd Spółki otrzymał informację o przedłużeniu na kolejne lata umowy najmu lokalu handlowego INTERSPORT o powierzchni 636 m2 zlokalizowanego w Centrum Handlowym M1 przy ul. Szwajcarskiej 14 w Poznaniu. (RB 24/2010) 3. W dniu 2 sierpnia 2010 roku Zarząd Spółki podpisał aneks do umowy najmu lokalu handlowego zlokalizowanego w nowobudowanym Centrum Handlowym Galeria Słoneczna w Radomiu, zgodnie z którym powierzchnia lokalu wynosi obecnie 758 m2 (poprzednio 917 m2).(RB 25/2010) 4. W dniu 3 sierpnia 2010 roku Zarząd Spółki otrzymał informację o podpisaniu przez Church Land Development sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie umowy najmu lokalu handlowego o powierzchni 714 m2 zlokalizowanego w nowopowstającym CHU Korona w Kielcach. (RB 26/2010) 5. W dniu 24 września 2010 roku Zarząd Spółki podpisał z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. I Inspektorat przy ul. Dunajewskiego 3 w Krakowie na okres od 25 września 2010 r. do 24 września 2011 r. umowę generalną określającą warunki oraz zasady ubezpieczenia z tytułu prowadzonej przez INTERSPORT Polska S.A. działalności.(RB 29/2010) 6. W dniu 28 września 2010 roku Zarząd Spółki podpisał z Powszechną Spółdzielnią Spożywców „Społem” z siedzibą w Zakopanem 34-500 przy ul. Krupówki 41 umowę najmu lokalu handlowego o powierzchni 727 m2 zlokalizowanego w Zakopanem przy ul. Tetmajera 2 (na przedłużeniu Krupówek), w którym Spółka od 15 grudnia ubiegłego roku prowadzi sprzedaż artykułów sportowych pod szyldem INTERSPORT. (RB 30/2010) 7. OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH za rok 2010 Spółka INTERSPORT Polska S.A. w 2010 roku odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży towarów i usług o 6,4% w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku osiągając przychód w wysokości 232.408 tys. zł, wobec 218.408 tys. zł w 2009 roku. W 2010 roku zysk netto wyniósł 1.053 tys. zł i był wyższy o 621,2% w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku (146 tys. zł) Poniżej przedstawiamy podstawowe dane finansowe Spółki. WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług Stan na 31.12.2009 Stan na 31.12.2010 218 408 232 408 Strona |9 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 097 4 150 III. Zysk (strata) brutto 186 1 553 IV. Zysk (strata) netto 146 1 053 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 12 237 18 187 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -18 931 -3 597 6 709 -14 646 15 -56 IX. Aktywa razem 182 711 155 564 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 141 151 112 951 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem XI. Zobowiązania długoterminowe 21 020 8 680 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 110 277 94 861 XIII. Kapitał własny 41 560 42 613 XIV. Kapitał zakładowy 1 393 1 393 XV. Liczba akcji (w szt.) 13 933 334 13 933 334 XVI. Zysk na jedna akcję/udział zwykły (w PLN/EUR) 0,01 0,08 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 0,01 0,08 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w PLN/EUR) 2,98 3,06 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 2,98 3,06 0 0 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 7.1. Bilans Wartość sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2010 roku wyniosła 155.564 tys. zł i w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku oznacza to spadek o 14,9% (182.711 tys. zł). Aktywa Spadek wartości aktywów Spółki w porównaniu do 2009 roku jest głównie efektem zmniejszenia poziomu zapasów o 19.212 tys. zł co związane jest z lepszą polityką zarządzania zapasami oraz tylko jedną inwestycją w sklep w Zakopanem, który został otwarty w grudniu 2010 r. Drugim czynnikiem zmniejszenia poziomu aktywów był spadek rzeczowych aktywów trwałych o 4.724 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Związane jest to z umorzeniem środków trwałych inwestycji zakończonych w poprzednich latach. Większa dynamika spadku aktywów obrotowych w porównaniu do aktywów trwałych wynika z mniejszych inwestycji w 2010 roku w porównaniu do lat poprzednich oraz lepszej polityce zarządzania zapasami w związku z otwarciem w 2009 roku nowoczesnej bazy logistycznomagazynowej. S t r o n a | 10 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Poniżej przedstawiamy strukturę aktywów na dzień 31.12.2009 roku oraz 31.12.2010 roku. W tys. PLN Struktura aktywów Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem Rok 2009 Rok 2010 od 01.01.2009 od 01.01.2010 do 31.12.2009 do 31.12.2010 93 822 4 127 87 885 0 644 1 166 88 889 81 949 5 282 1 262 396 182 711 88 628 4 200 83 161 0 621 646 66 936 62 737 2 681 1 206 312 155 564 zmiana -5,5 % +1,8 % -5,4 % -3,6 % -44,6 % -24,7 % -23,4 % -49,2 % -4,4 % -21,2 % -14,9 % Pasywa Spadek wartości pasywów Spółki w 2010 roku w porównaniu do 2009 roku jest głównie efektem zmniejszenia poziomu zobowiązań i rezerw na zobowiązania o 28.200 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Związane jest to z terminową spłatą rat kredytów zaciągniętych na budowę bazy logistyczno-magazynowej i biurowca w Cholerzynie oraz na otwarcie nowych sklepów. Zmniejszony poziom zobowiązań krótkoterminowych wynika ze zmniejszenia poziomu zobowiązań wobec kontrahentów Spółki w związku porównywalną ilością sklepów w 2010 roku w stosunku do 2009 roku a także lepszą polityką zarządzania zapasami. Zmniejszony poziom rozliczeń międzyokresowych o 409 tys. zł wynika z otrzymanej dotacji unijnej na halę magazynową, która jest rozliczana w okresie eksploatacji hali. Poniżej przedstawiamy strukturę pasywów na dzień 31.12.2009 roku oraz 31.12.2010 roku. W tys. PLN Struktura pasywów Kapitał własny Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Z tytułu dostaw i usług Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Rok 2009 Rok 2010 od 01.01.2009 od 01.01.2010 do 31.12.2009 do 31.12.2010 41 560 42 613 +2,5 % 844 809 -4,1 % 21 020 20 324 696 110 277 22 496 85 117 1 107 8 680 8 595 85 94 861 22 589 67 093 3 380 -58,7 % -57,7 % -87,8 % -14,0 % +0,4% -21,2 % +205,3 % zmiana S t r o n a | 11 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Z tytułu wynagrodzeń Pozostałe Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem 1 123 296 138 9 010 182 711 1 140 573 86 8 601 155 564 +1,5 % +93,6 % -37,7 % -4,5 % -14,9 % 7.2 Rachunek zysków i strat Poniżej przedstawiamy uproszczony rachunek zysków i strat. W tys. PLN Rachunek zysków i strat Przychody netto ogółem Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego Zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostał koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Rok 2009 Rok 2010 od 01.01.2009 od 01.01.2010 do 31.12.2009 do 31.12.2010 218 408 137 098 81 310 71 526 7 614 2 170 807 880 2 097 526 2 437 186 186 146 232 408 147 087 85 321 73 749 7 381 4 191 1 024 1 065 4 150 6 2 603 1 553 1 553 1 053 zmiana +6,4 % +7,3 % +4,9 % +3,1 % -3,1 % +93,1 % +26,9 % +21 % +97,9 % -98,9 % +6,8 % +734,9 % +734,9 % +621,2 % 7.2.1 Przychody Przychody ze sprzedaży towarów i usług w 2010 roku wzrosły o 6,4% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, z poziomu 218.408 tys. zł w 2009 roku do poziomu 232.408 tys. zł w 2010 roku. Wzrost przychodów w tym okresie związany jest głównie ze wzrostem o 3,2% wydajności z m2 w salonach porównywalnych. S t r o n a | 12 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 7.2.2. Koszty Poniżej przedstawiamy poniesione koszty. W tys. PLN Koszty według rodzaju Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Koszty razem Wartość sprzedanych towarów i materiałów Rok 2009 Rok 2010 od 01.01.2009 od 01.01.2010 do 31.12.2009 do 31.12.2010 6 351 5 397 38 900 3 244 18 144 3 448 3 656 79 140 137 098 7 058 5 416 38 974 3 588 18 852 3 540 3 702 81 130 147 087 zmiana +11,1 % +0,4 % +0,2 % +10,6 % +3,9% +2,7 % +1,3 % +2,5 % +7,3 % Suma kosztów w 2010 roku jest większa o 1.990 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku. Wzrost kosztów związany jest: (1) z całorocznym utrzymaniem sklepów otwartych w 2009 roku. Sklepy otwarte: w Opolu – od marca 2009 roku, w Częstochowie – od października 2009 roku, w Płocku – od listopada 2009 roku. (2) ze wzrostem wynagrodzeń, które wynikają z całorocznego działania nowych sklepów otwartych w 2009 roku. – j.w. (3) z całorocznym funkcjonowaniem automatycznego magazynu o powierzchni 2.500 m2 w Cholerzynie, który został uruchomiony we wrześniu 2009 roku (amortyzacja od października 2009 roku). 7.2.3. Podstawowe dane finansowe Poniżej przedstawiamy dane dotyczące wyników finansowych Spółki. W tys. PLN Podstawowe dane finansowe Przychody ze sprzedaży ogółem Wynik brutto na sprzedaży Marża brutto na sprzedaży Wynik ze sprzedaży Marża na sprzedaży Wynik z działalności operacyjnej (EBIT) Marża EBIT Rok 2009 Rok 2010 od 01.01.2009 od 01.01.2010 do 31.12.2009 do 31.12.2010 218 408 81 310 37,2% 2 170 1% 2 097 1% 232 408 85 321 36,7% 4 191 1,8% 4 150 1,8% zmiana +6,4 % +4,9 % -1,3 % +93,1 % +80 % +97,9 % +80 % S t r o n a | 13 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 EBITDA (EBIT + amortyzacja) Marża EBITDA Wynik brutto Wynik netto 8 448 3,9% 186 146 11 208 4,8% 1 553 1 053 +32,7 % +23,1 % +734,9 % +621,2 % W 2010 roku Spółka zanotowała zysk netto na poziomie 1.053 tys. zł przy zysku netto na poziomie 146 tys. zł w analogicznym okresie 2009 roku. EBIDTA wyniosła 11.208 tys. zł, co stanowi wzrost o 32,7% w stosunku do roku 2009 (8.448 tys. zł). Przychody ze sprzedaży towarów i usług w 2010 roku wzrosły o 6,4% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, z poziomu 218.408 tys. zł w 2009 roku do poziomu 232.408 tys. zł w 2010 roku. 7.3. Przepływy finansowe Poniżej przedstawiamy dane dotyczące przepływów finansowych. W tys. PLN Wyszczególnienie Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym Zysk (strata) netto Amortyzacja Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne razem Rok 2009 Rok 2010 od 01.01.2009 od 01.01.2010 do 31.12.2009 do 31.12.2010 12 237 146 6 351 844 -5 453 4 528 18 187 1 053 7 058 - 35 19 212 2 601 4 732 -14 301 -1 389 2 478 -18 931 6 709 15 194 2 405 -3 597 -14 646 -56 W 2010 roku Spółka wygenerowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 18.187 tys. zł co spowodowane było zmianą stanu należności i zobowiązań oraz zapasów. Ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej w analizowanych okresach związane są głównie z rozwojem sieci. W 2010 roku Spółka wygenerowała ujemne przepływy pieniężne z działalności finansowej, wynikające głównie ze spłaty zobowiązań z tytułu kredytów (spłata w wysokości 11.636 tys. zł). S t r o n a | 14 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 8. ZARZĄDZANIE FINANSAMI Kapitał własny INTERSPORT Polska S.A. wzrósł w 2010 roku o 2,5% w stosunku do 2009 roku. Zgodnie z uchwałą podjętą w dniu 17.06.2010 roku przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, wypracowany w 2009 roku zysk netto został przeniesiony na kapitał zapasowy. 8.1. Zaciągnięte przez Spółkę kredyty i pożyczki Na dzień 31 grudnia 2010 roku stan zobowiązań długoterminowych zmniejszył się o 58,7% w stosunku do 31.12.2009 roku z kwoty 21.020 tys. zł do poziomu 8.680 tys. zł. Wynika to z terminowej spłaty zaciągniętych kredytów. Stan zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31.12.2010 r. wyniósł 94.861 tys. zł i zmniejszył się o 14% w stosunku do 2009 roku. Główną pozycję w tym obszarze stanowią zobowiązania wobec dostawców oraz zobowiązania z tytułu kredytów. Lepsza polityka zarządzania zapasami przyczyniła się do poprawy rotacji a tym samym do zmniejszenia stanu zobowiązań wobec dostawców z tytułu zapłaty za towar. Informacje o zaciągniętych kredytach wg stanu na dzień 31.12.2010 r. wraz z terminami ich wymagalności zamieszczone są w tabelach poniżej: ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Raiffeisen Bank Polska SA Raiffeisen Bank Polska SA Siedziba Warszawa Kwota kredytu / pożyczki wg umowy (w zł PLN) 8 169,00 Warszawa 14 094,00 Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (w zł PLN) 5 566,00 3 029,00 Termin spłaty Zabezpieczenia/stopa procentowa Inne 2018-05-30 Hipoteka zwykła i kaucyjna na nieruchomości, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich wierzytelności wynikających z umowy 3 M WIBOR + marża Kredyt inwestycyjny 2018-05-30 Hipoteka zwykła i kaucyjna na nieruchomości, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich wierzytelności wynikających z umowy 3 M WIBOR + marża Kredyt inwestycyjny S t r o n a | 15 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Bank PeKaO SA Siedziba Kwota kredytu / pożyczki wg umowy (w zł PLN) Warszawa 14 480,00 Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (w zł PLN) 3 620,00 Termin spłaty 2011-08-31 Zabezpieczenia/stopa procentowa Inne Zastaw rejestrowy na zapasach, środkach trwałych, weksel in blanco, nieodwołalne Kredyt pełnomocnictwo dla banku inwestycyjny do regulowania swoich wierzytelności wynikających z umowy 1 M WIBOR + marża Raiffeisen Bank Polska SA Warszawa 8 169,00 867,00 2018-05-30 Hipoteka zwykła i kaucyjna na nieruchomości, nieodwołalne Kredyt pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich inwestycyjny wierzytelności wynikających z umowy 3 M WIBOR + marża Raiffeisen Bank Polska SA Warszawa 14 094,00 472,00 2018-05-30 Hipoteka zwykła i kaucyjna na nieruchomości, nieodwołalne Kredyt pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich inwestycyjny wierzytelności wynikających z umowy 3 M WIBOR + marża Raiffeisen Bank Polska SA Warszawa 11 000,00 5 232,00 2011-09-30 Hipoteka kaucyjna na nieruchomości, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich wierzytelności wynikających z umowy Linia celowa wielowalutowa 1 M WIBOR + marża Bank Handlowy SA Bank PeKaO SA Warszawa 4 000,00 3 495,00 2011-10-20 Zastaw rejestrowy na zapasach; weksel in blanco 1 M WIBOR + marża Warszawa 5 800,00 3 433,00 2011-06-17 Przewłaszczenie towarów handlowych oraz weksle własne in blanco, zastwa rejestrowy na zapasach oraz środkach trwałych Kredyt w rachunku bieżącym Kredyt w rachunku bieżącym 1 M WIBOR + marża Bank Śląski SA Warszawa 6 000,00 5 470,00 2011-06-29 Zastaw rejestrowy na zapasach 1 M WIBOR + marża Kredyt w rachunku bieżącym W 2010 roku banki współpracujące z INTERSPORT Polska S.A. udzieliły gwarancji bankowych dotyczących kwot wynikających z praw i obowiązków związanych z umowami najmu lokali. S t r o n a | 16 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Na 31.12.2010 r. gwarancje zabezpieczały beneficjentów na łączną kwotę: 1.496 tys. zł i 1.610 tys. Euro. W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała, ani nie otrzymała poręczeń. 8.2. Ocena zarządzania zasobami finansowymi W prezentowanym okresie sprawozdawczym sytuacja finansowa Spółki była stabilna. Spółka przewiduje, iż zrealizowane inwestycje w nowe sklepy w najbliższej przyszłości powinny przynieść wymierne korzyści finansowe. Spółka otworzyła w grudniu 2010 roku jeden nowy Sklep o powierzchni 727 m2 (salon WIERCHY w Zakopanem). Wysoki poziom zadłużenia długoterminowego, który wystąpił na koniec roku 2009 r. uległ w 2010 roku znacznemu obniżeniu. W kolejnych okresach przewiduje się znaczące spadki zadłużenia długoterminowego. Na dzień 31.12.2010 roku zadłużenie spadło o 58,7% w stosunku do stanu na dzień 31.12.2009 r. z kwoty 21.020 tys. zł do poziomu 8.680 tys. zł. 8.3. Ocena możliwość finansowania zamierzeń inwestycyjnych Zarząd INTERSPORT Polska S.A. stoi na stanowisku, iż Spółka w obecnej sytuacji nie ma problemów z wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, które są na bieżąco realizowane. Wypracowywane wpływy i podpisane umowy kredytowe zabezpieczają całkowicie możliwość realizacji podejmowanych zobowiązań. 9. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY 2010. MAJĄCE WPŁYW NA WYNIK W I kwartale 2010 roku panowała zimowa aura, co pozwoliło Spółce osiągnąć dobre wyniki sprzedaży. W II kwartale 2010 roku Spółka wypracowała niższe przychody ze sprzedaży w stosunku do założonych planów. Zdaniem Zarządu istniała realna szansa w II połowie roku na wzrost przychodów i osiągnięcie planowanych wyników finansowych. Zmniejszona sprzedaż w II kwartale spowodowana była niezależnymi od Spółki zdarzeniami: • w kwietniu ubiegłego roku - ze względu na „żałobę narodową” - centra handlowe zostały zamknięte w weekendy, które są bardzo istotne z punktu widzenia działalności handlowej. • występujące w maju nietypowe anomalie pogodowe spowodowały liczne powodzie, które wpłynęły negatywnie na nastroje zakupowe Polaków i spadek odwiedzalności salonów. W grudniu 2010 r. – w sprzyjających warunków zimowych - Spółka zanotowała dobrą sprzedaż, która niestety nie zrekompensowała niższych przychodów w II kwartale, na co liczył Zarząd. S t r o n a | 17 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 10. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WSKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM, A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI. W dniu 22 marca 2010 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. podała do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 5/2010 - prognozę finansową na rok 2010. W wyniku przeprowadzonej analizy sprzedaży, Zarząd skorygował ją raportem bieżącym nr 38/2010 z dnia 23 grudnia 2010 roku. Prognoza (RB 5/2010 z dn. 22.03.2010) Korekta (RB 38/2010 z dn. 23.12.2010) Realizacja 2010 (RB 11/2011 z dn.01.03.2011) Zmiana % (do ostatniej prognozy) Przychód netto 238.000.000,00 PLN ze sprzedaży 231.000.000,00 PLN 232.408.000 PLN 0,61% Zysk netto 800.000,00 PLN 1.053.000 PLN 31,63% 3.800.000,00 PLN Skorygowana prognoza została zrealizowana. Spółka osiągnęła w 2010 roku przychody ze sprzedaży zgodnie z założeniami. Wypracowany w 2010 roku wynik finansowy został oszacowany po zaksięgowaniu wszystkich dokumentów kosztowych w dniu 1 marca 2011 roku i był wyższy niż zakładano, o czym Zarząd poinformował w raporcie bieżącym nr 11/2011. 11. OPIS ORGANIZACJI i JEJ OTOCZENIA BRANŻOWEGO INTERSPORT Polska S.A. działa na rozwijającym się rynku handlu detalicznego artykułami sportowymi. Spółka jest liderem wśród sieci sklepów sportowych w Polsce, posiadającym obecnie 29 salonów zlokalizowanych w 17 największych miastach Polski: czterech w Warszawie i Poznaniu, trzech w Krakowie i Wrocławiu, dwóch w Gdańsku i Łodzi oraz po jednym salonie w Bielsku-Białej, Białymstoku, Bytomiu, Bydgoszczy, Częstochowie, Gdyni, Katowicach, Sosnowcu, Płocku, Opolu i Zakopanem. Łączna powierzchnia salonów wynosi ponad 31 tys. m2 11.1. Powiązania organizacyjne lub kapitałowe emitenta z innymi podmiotami W dniu 27 października 2005 roku Spółka podpisała dwie umowy: licencyjną i inwestycyjną, które zostały szczegółowo opisane w prospekcie emisyjnym. Dzięki podpisaniu Umowy Licencyjnej z INTERSPORT Deutschland eG (IDE), działającej w imieniu właściciela znaków, tj. INTERSPORT International Corporation (IIC), Spółka INTERSPORT Polska S.A. stała się wyłącznym w Polsce partnerem biznesowym Grupy INTERSPORT. W konsekwencji nawiązania tej współpracy, od sierpnia 2006 roku Spółka jest członkiem spółdzielni prawa niemieckiego INTERSPORT Deutschland eG (IDE). S t r o n a | 18 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Zgodnie z podpisaną przez INTERSPORT Polska S.A. Umową Inwestycyjną, spółka ITC (Intercontact Werbeangentur GmbH obecnie pod nazwą Intercontact Beteiligungsgesellschaft mbH), posiada 1.666.666 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (Akcje serii C1) 1.166.668 akcji zwykłych na okaziciela (Akcje serii C2), 650.000 akcji na okaziciela (Akcje serii E) stanowiących 25% kapitału zakładowego i dających prawo do 25% głosów na WZ Emitenta. 11.2 GRUPA INTERSPORT na świecie Grupa INTERSPORT jest największą na świecie organizacją zajmującą się detaliczną sprzedażą artykułów sportowych. W 37 krajach znajduje się ponad 5200 sklepów z tym znakiem, których łączne roczne przychody przekraczają 9 mld euro. Ponad 80% przychodów Grupy INTERSPORT generowanych jest na rynku europejskim (uwzględniając Rosję), co przekłada się na około 19% udział w tym rynku. Grupa INTERSPORT zrzesza podmioty: (1) prowadzące samodzielną działalność gospodarczą, (2) przy wykorzystaniu znaku towarowego INTERSPORT i marek własnych INTERSPORT, (3) dokonujące wspólnych zakupów i (4) korzystające ze wspólnego modelu działalności gospodarczej ujętego w formie ujednoliconych międzynarodowo standardów. 11.3. Opis prowadzonej działalności INTERSPORT Polska S.A. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki INTERSPORT Polska S.A. jest handel detaliczny artykułami sportowymi w specjalistycznych sklepach sportowych o powierzchni od 450–2600m2, zlokalizowanych w prestiżowych centrach handlowych dużych miast Polski. W okresie sprawozdawczym podstawowe zasady zarządzania Spółką nie uległy zmianie. Spółka promuje aktywny tryb życia organizując masowe imprezy sportowe dla swoich klientów. W ostatnim okresie INTERSPORT Polska S.A. kładzie nacisk na popularyzację w Polsce popularnych dyscyplin sportu (bieganie i piłka nożna). Podobnie jak w latach ubiegłych, Spółka zorganizowała dwie masowe imprezy dla biegaczy (w Krakowie oraz Warszawie) pod nazwą: INTERRUN oraz finał cyklu rozgrywek piłkarskich dla dzieci w wieku 7-15 lat pod nazwą INTERSOCCER. INTERSPORT Polska S.A. w swoich salonach prowadzi również szereg działań uzupełniających: • Stali klienci Spółki uczestniczą w programie „INTERSPORT dla Aktywnych”, który oparty jest na systemie bonów rabatowych generowanych podczas zakupów. Dodatkowo karta stałego klienta upoważnia do udziału w specjalnych promocjach sprzedażowych. S t r o n a | 19 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 • W wybranych placówkach działa INTERSPORT RENT - system wypożyczenia topowych modeli nart i rakiet tenisowych. Klient ma obecnie możliwość przed zakupem przetestowania najnowszej kolekcji sprzętu zimowego i tenisowego. • Z myślą o dzieciach Spółka uruchomiła SYSTEM WYMIANY NART DZIECIĘCYCH – INTERSPORT TECNO Pro, który umożliwia rodzicom co roku (w okresie czterech lat) wymianę nart na nowe, za niewielką dopłatą. Oferta dotyczy nart dziecięcych o długości 70-110 cm. Kiedy dziecko wyrośnie z nart 110 cm Spółka udziela 10 proc. rabatu na zakup nowych, dłuższych nart. • Spółka prowadzi również sprzedaż internetową pod adresem www.esklep.com.pl, co jest szczególnie ważne dla klientów z regionów, gdzie nie ma jeszcze salonów INTERSPORT. • W celu usprawnienia systemu komunikacyjnego z klientem, Spółka posiada INFOLINIĘ 801-500-502, która ma pomóc m.in. w uzyskaniu szybkiej i fachowej informacji na temat usług, dostępności asortymentu w poszczególnych salonach oraz statusie rozpatrzenia reklamacji. 11.4. Liczba placówek: LP Miasto Lokalizacja Adres Powierzchnia 1 Kraków CH Zakopianka ul. Zakopiańska 62, 30-418 KRAKÓW 2 Bytom CH Plejada ul. Dolnośląska 25, 41-923 BYTOM 462 m2 3 Sosnowiec CH Plejada ul. Staszica 8 b, 41-219 SOSNOWIEC 510 m2 4 Kraków CHR Plaza al. Pokoju 44, 31-564 KRAKÓW 955 m2 5 Wrocław CH Borek al. Gen. Hallera 52, 50-984 WROCŁAW 1.282 m2 6 Bielsko-Biała CHR Sfera ul. Mostowa 5, 43-300 BIELSKO-BIAŁA 916 m2 7 Warszawa Arkadia al. Jana Pawła II 82, 01-501 WARSZAWA 8 Poznań CH M1 ul. Szwajcarska 14, POZNAŃ 9 Katowice Silesia City Center ul. Chorzowska 107, 40-101 KATOWICE 10 Łódź CH Manufaktura ul. Karskiego 5, 91-071 ŁÓDŹ 900 m2 11 Gdańsk CH Madison ul. Rajska 10, 80-850 Gdańsk 450 m2 12 Kraków Galeria Krakowska ul. Pawia 5, 31-154 KRAKÓW 869 m2 13 Warszawa Złote Tarasy ul. Złota 59, 00-819 WARSZAWA 1077 m2 14 Poznań Stary Browar ul. Półwiejska 32, 61-888 POZNAŃ 1130 m2 15 Wrocław Pasaż Grunwaldzki pl. Grunwaldzki 22, 50-363 WROCŁAW 16 Warszawa Sadyba Best Mall ul. Powsińska 31, 02-903 WARSZAWA 17 Gdańsk Galeria Bałtycka al. Grunwaldzka 141, 80-264Gdańsk 1022 m2 18 Wrocław Magnolia Park ul. Legnicka 58, 54 - 203 Wrocław 1147 m2 1.228 m2 1.546 m2 636 m2 1033 m2 1071 m2 802 m2 S t r o n a | 20 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 908 m2 19 Warszawa lokal wolnostojący ul. Sójki 37, 02-812 Warszawa 20 Poznań Galeria Pestka al. Solidarności 47, 61-696 Poznań 1062 m2 21 Bydgoszcz Focus Mall ul. Jagiellońska 39-47, 85-097 Bydgoszcz 1024 m2 22 Łódź lokal wolnostojący ul. Kilińskiego 122, 90-013 Łódź 23 Białystok CH Alfa ul. Świętojańska 15, 15-277 Białystok 24 Poznań CH King Cross Marcelin ul. Bukowska 156, 60-198 Poznań 2526 m2 25 Gdynia CH Wzgórze ul. Kazimierza Górskiego 2, 81-304 Gdynia 2592 m2 26 Opole GH Solaris Plac Kopernika 16, 45-040 Opole 27 Częstochowa GH Jurajska al. Wojska Polskiego 207, 42-202 Częstochowa 28 Płock GH Wisła ul. Wyszogrodzka 144, 09-410 Płock 665 m2 29 Zakopane Wierchy ul. Tetmajera 2, 34-500 Zakopane 727 m2 2154 m2 886 m2 740 m2 1165 m2 Na koniec 2010 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. posiadała 29 salonów w 17 największych miastach Polski o łącznej powierzchni sprzedaży ponad 31 tys. m2. Jedynym, nowym salonem uruchomionym w 2010 roku jest salon WIERCHY w Zakopanem o powierzchni 727 m2. 11.5. Stan i struktura zatrudnienia Na dzień 31.12.2010 r. w INTERSPORT Polska S.A. było zatrudnionych 507 pracowników na podstawie umów o pracę. Ponadto, Spółka prowadzi stałą współpracę z 52 osobami prowadzącymi wyspecjalizowaną działalność gospodarczą. Osoby te wykonują dla Spółki zakontraktowane czynności (outsourcing) w ramach zawartych umów. W strukturze wiekowej pracowników zatrudnionych na podstawie umowy o pracę dominują osoby w wieku od 26 do 35 roku życia (do 25 lat – 32,28%; 26-35 lat – 55,64%; 36-45 – 9,70%; 46-50 lat – 1,39%; ponad 50 lat – 0,99%). W stosunku do 31.12.2009 roku nastąpił spadek zatrudnienia o 2,68 % (zatrudnienie ogółem na dzień 31.12.2009 roku wynosiło 521 osoby). Od początku 2010 roku Spółka zatrudniła 130 osoby (zostało zwolnionych 144 osoby). Wskaźnik rotacji zatrudnienia w 2010 roku wyniósł 0,28. W związku z planami rozwoju sieci INTERSPORT Polska S.A. w najbliższych latach przewidywany jest wzrost poziomu zatrudnienia. 11.6. Koncepcja modelowego salonu sportowego INTERSPORT spójność wizerunkową powierzchni sprzedaży w każdym mieście. gwarantuje INTERSPORT Polska S.A. na bazie dwudziestodwuletniego doświadczenia Zarządu Spółki oraz w oparciu o kilkudziesięcioletnie doświadczenie grupy INTERSPORT wypracowała koncepcję wzorcowego sklepu INTERSPORT w Polsce. S t r o n a | 21 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Lokalizacja – największe centra handlowe w wiodących miastach Polski Powierzchnia sklepu – ok. 1.000 m2, co pozwala na pełne zaprezentowanie szerokiego i głębokiego asortymentu markowych artykułów i odzieży sportowej. Ujednolicony wystrój – wszystkie sklepy mają jednolity wystrój wewnętrzny oraz aranżację witryn. Ekspozycje są zmieniane zgodnie z rytmem pór roku, co przypomina o kolejnym sezonie związanych z nim formach aktywności ruchowej. Ekspozycja towarów – przemyślane ułożenie towarów w ciągi tematyczne pozwala klientowi na sprawne dokonanie kompleksowych zakupów. Wzdłuż ścieżki prowadzącej klienta przez salon, rozmieszczone są plansze informujące o promocjach i akcjach marketingowych. Asortyment – około 85% całej oferty tworzą najlepsze marki wiodących producentów sportowych, dobrze rozpoznawane przez klientów. Ich uzupełnieniem, na poziomie średniej półki cenowej, są stopniowo wprowadzane marki własne INTERSPORT, które stanowić będą do max. 25% całego asortymentu oferowanego w salonach. Taka polityka towarowa wyróżnia sklepy INTERSPORT na tle konkurencji. Spółka oferuje pełną gamę towarów dla około 40 dyscyplin sportu, proponując klientowi wybór co najmniej trzech różnych producentów, na kilku poziomach cenowych. W salonach można nabyć towary specjalistyczne i ogólno sportowe. Usługi – Spółka kładzie duży nacisk na fachową obsługę klienta, nie ograniczając się jedynie do sprzedaży. Klient ma możliwość serwisowania zakupionego sprzętu, uczestnictwa w imprezach sportowo-rekreacyjnych oraz testowania najnowszego sprzętu zimowego i tenisowego w INTERSPORT RENT. Profesjonalny serwis narciarski – prowadzony jest na w pełni zautomatyzowanych i wydajnych maszynach do regeneracji ślizgów firm Montana i Wintersteiger. Urządzenia gwarantują szybką i bardzo wysoką jakość usługi. Zainstalowane są w największych salonach INTERSPORT. Serwis rowerowy, tenisowy, rolkowy, łyżwowy – w każdym sklepie w sezonie letnim dostępny jest: (1) serwis rowerowy - oferujący przeglądy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany elementów składowych roweru, w tym podnoszących komfort użytkowania, (2) serwis tenisowy - oferujący wymianę naciągu oraz naciąganie rakiet na specjalistycznych urządzeniach firm: Babolat lub Pro Spro, (3) serwis rolkowy, a w sezonie zimowym uruchamiany jest serwis ostrzenia łyżew. Systemy logistyczne – Spółka posiada centralny system informatyczny, który umożliwia szczegółowe raportowanie sprzedaży, nadzorowanie gospodarki magazynowej oraz zautomatyzowanie działań w zakresie poziomów cen i rabatów. S t r o n a | 22 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 Systemy bezpieczeństwa – sklepy posiadają pełny system zabezpieczeń antykradzieżowych, obejmujący bramki elektroniczne wraz z klipsami, specjalne szafki dla klientów na torby i plecaki, podłączenie alarmowe. Kontrola wewnętrzna – w celu usprawnienia funkcjonowania sklepów, wdrożone są rozbudowane instrukcje działania dla pracowników i sprzedawców. Kontrolę nad prawidłowym funkcjonowaniem sklepów sprawują poszczególne działy w centrali zgodnie z wyznaczonymi zadaniami. System monitoringu przepływu klientów w sklepach – sklepy są wyposażone w profesjonalne liczniki przy bramkach wejściowych rejestrujące odwiedzających je Klientów. Promocja i marketing – Spółka realizuje przemyślany plan działań marketingowych w celu umocnienia wizerunku marki INTERSPORT w Polsce. Dodatkowo organizuje liczne akcje promocyjne wzmacniające sprzedaż z wykorzystaniem różnych środków przekazu. 11.7. Polityka asortymentowa INTERSPORT Polska S.A. Spółka współpracuje z około 190 dostawcami. Największym z nich, generującym 15% udziału we wszystkich zakupach, jest INTERSPORT Deutschland eG z siedzibą w Heilbronn. Pozostałymi ważnymi dla Spółki kontrahentami generującymi od 5 do 10% udziału w całości zakupów są firmy: Nike Poland sp. z o.o.(Nike), Adidas Poland sp. z o.o. (Adidas, Reebok) oraz Amer Sports Sp. z o.o. (Salomon). INTERSPORT Deutschland eG jest stroną zawartej przez Spółkę w dniu 24 października 2005 roku umowy sublicencyjnej dotyczącej objęcia przez Spółkę znaków i praw do chronionych znaków towarowych INTERSPORT. Umowa została szczegółowo opisana w prospekcie emisyjnym INTERSPORT Polska S.A. Około 70% całorocznych zakupów realizowane jest w systemie zamówień przedsezonowych, składanych z półrocznym wyprzedzeniem. Kolejne 30% dostaw to artykuły zamawiane na bieżąco w ciągu roku, będące uzupełnieniem brakującego asortymentu. Dzięki silnej pozycji na rynku artykułów sportowych w Polsce, INTERSPORT Polska S.A. ma możliwość negocjowania korzystnych warunków współpracy z wybranym dostawcą, dokonania zmiany na kontrahenta oferującego korzystniejsze warunki współpracy w obrębie danej grupy towarowej lub wybranie alternatywnego kanału zaopatrzenia w magazynie centralnym Grupy INTERSPORT. Spółka uzupełnia ofertę asortymentową dla klienta, o marki własne oraz oferty specjalne INTERSPORT, czyli modele wiodących producentów zaprojektowane na specjalne zamówienie i dostępne wyłącznie w sklepach Grupy INTERSPORT. Polityka asortymentowa Spółki zakłada, że marki własne INTERSPORT stanowić będą do max. 25% całego asortymentu oferowanego w salonach. S t r o n a | 23 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 11.8. Struktura sprzedaży w 2010 roku Salony INTERSPORT Polska posiadają w sprzedaży około 10 000 tysięcy artykułów do uprawiania 40 popularnych dyscyplin sportowych. W 2010 roku dominujący udział w obrotach salonów INTERSPORT miała sprzedaż artykułów sportowych (99.3%). Pozostałą część przychodów (0,7%) generowały usługi serwisu narciarskiego, rowerowego, tenisowego i rolkowego. W strukturze sprzedaży w 2010 roku dominowały cztery grupy towarów zapewniające prawie 60% ogólnych przychodów: (1) Turystyka 19% (2) Tekstylia zimowe 17%, (3) Narciarstwo sprzęt 15% oraz (4) Multisport 8%. Dominujące grupy towarowe w roku 2010 (% udział w ogólnej sprzedaży) 11.9. Działania marketingowe W roku 2010 Spółka zorganizowała szereg działań promocyjno – reklamowych zgodnych z wewnętrznym planem marketingowym, których głównym celem było wspieranie sprzedaży. Realizowane kampanie wykorzystywały techniki komunikacji bezpośredniej poprzez mailing internetowy, SMSy, kolportaż gazetek, działania BTL oraz ATL: internet, billboardy, prasa, rozgłośnie lokalne i ogólnopolskie. S t r o n a | 24 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 W 2010 roku sieć INTERSPORT współorganizowała z dostawcami marek /Adidas, Nike, Reebok, Puma, Asics, Giant, Ecco, Rossignol, Salomon, The North Face, Jack Wolfskin/ akcje wspierające sprzedaż wybranego asortymentu w swoich salonach. Promowane były wówczas produkty z następujących kategorii sportowych: fitness, running, rowery, piłka nożna, narciarstwo, outdoor. W sezonie wiosenno-letnim 2010 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. postawiła na „bieganie” – rozwijającą się intensywnie w Polsce dyscyplinę sportu. W związku z powyższym: ¾ W kwietniu zrealizowano kampanię „Run Free Now – Wygraj swojego prywatnego trenera biegowego!”. ¾ W czerwcu zorganizowano dwa rekreacyjne biegi INTERRUN z udziałem wybitnych osobistości świata kultury i mediów mające na celu popularyzację tej dyscypliny sportu wśród Polaków. Pierwszy, pod nazwą Cracovia Interrun, odbył się w dniu 6 czerwca 2010 roku na Rynku Głównym w Krakowie. Wzięło w nim udział ponad 2 tys. osób z całej Polski, które pokonały trasę o dystansie 5 i 8 km. Drugi bieg, pod nazwą Bieg Ursynowa INTERRUN, odbył się 19 czerwca 2010 roku w Warszawie i zgromadził ponad 1200 biegaczy. W ramach popularyzacji piłki nożnej, od kwietnia 2010 roku przygotowano kolejną edycję cyklu turniejów dla dzieci i młodzieży pod nazwą INTERSOCCER. Rundy eliminacyjne odbyły się w 6 miastach: Łodzi, Poznaniu, Krakowie, Katowicach, Wrocławiu i Warszawie. Zwycięzcy rozgrywek finałowych z każdej z 3 kategorii wiekowych w nagrodę pojechali wraz opiekunami na mecz Ligi Mistrzów. W czerwcu 2010 roku w związku z Mistrzostwami Świata w Piłce Nożnej w RPA, Spółka promowała football. W ofercie sklepów INTERSPORT dostępne były repliki koszulek oraz różnorodny asortyment nawiązujący do MUNDIALU`2010. Nowością w ubiegłym roku było wydanie 2 edycji gazetek wielkonakładowych (1 mln) – w połowie września i listopada. W gazetkach zaprezentowane zostały dobre jakościowo, markowe produkty – w pierwszej outdoorowe, w drugiej asortyment zimowy - w bardzo dobrych cenach w stosunku do jakości. Gazetki były insertowane do prasy oraz kolportowane do skrzynek pocztowych potencjalnych klientów. Kampania promująca asortyment z gazetek realizowana była w prasie oraz w Internecie. Obie edycje gazetki przyczyniły się do wzrostu liczby klientów i sprzedaży w tym okresie. W ciągu 2010 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. wydała dla klientów kilka publikacji w formie katalogów (McKinley, rowery Genesis, ProTouch) oraz broszur kompetencyjnych (runningowa, interrun, intersoccer, namiotowa, ze spodniami letnimi McKinley), które zwiększyły konkurencyjność INTERSPORT względem innych firm na rynku. Dodatkowo, na bieżąco prowadzone były działania PR, skutkujące licznymi publikacjami w prasie i internecie. Między innymi wraz z Travellerem zorganizowany został cykl konkursów S t r o n a | 25 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 „Twój szczyt marzeń”, w którym nagrodami były produkty McKinley, a nagrodą główną – wyprawa trekkingowa do Maroka. W grudniu 2010 roku życzenia do klientów zostały wysłane w formie aplikacji świątecznej „Rozpakuj swój prezent”, co spotkało się z bardzo dużym zainteresowaniem i w konsekwencji ruchem na stronie internetowej i w sklepie internetowym. Dodatkowo, na bieżąco prowadzone były działania PR-owe skutkujące licznymi publikacjami w prasie i internecie. 11.10. Nagrody i wyróżnienia w roku 2010 W rankingu 2010 roku przygotowywanym przez wydawnictwo FORBES we współpracy z firmą Dun & Bradstreet, spółka INTERSPORT Polska S.A. została uhonorowana tytułem "DIAMENT FORBESA", czyli firmy najszybciej zwiększającej swoją wartość rynkową. Spółka została sklasyfikowana na 49. miejscu w regionie małopolskim. Salony INTERSPORT Polska S.A. znalazły się w gronie TOP 100, czyli firm wyróżnionych w programie Godło Jakości Obsługi`2010. Firmy te zostały wybrane przez niemal dwu milionową społeczność konsumentów, jako najbardziej przyjazne klientom, prezentujące najwyższe standardy jakości obsługi zarówno w swoich branżach jak i na tle ogólnopolskiego wskaźnika jakości obsługi. W dniu 14 października 2010 roku przedstawiciele sieci INTERSPORT odebrali II nagrodę w Konkursie Retail Marketing Awards 2010 na „Najlepszy Sklep w Branży Mody”. Organizatorzy podkreślali, że na szczególne wyróżnienie zasługuje fakt utrzymania przez INTERSPORT wysokiej jakości ekspozycji w całej ogólnopolskiej sieci wielko powierzchniowych sklepów sportowych. W II kwartale 2010 roku Spółka otrzymała dwie prestiżowe nagrody za wdrożenie innowacyjnego projektu Centrum Logistycznego INTERSPORT w Cholerzynie: 1. wyróżnienie Polskiego Towarzystwa Logistycznego; 2. nagrodę II stopnia w konkursie „BUDOWA ROKU 2009” Polskiego Związku Inżynierów Konkurs ten, jest najbardziej prestiżowym przeglądem osiągnięć polskiego budownictwa organizowanym przy współpracy Ministerstwa Infrastruktury oraz Głównego Nadzoru Budowlanego. 11.11. Rynek artykułów sportowych w Polsce Opinie na temat wielkości rynku artykułów sportowych w Polsce, jego struktury i dynamiki są obarczone potencjalnie wysokim błędem ze względu na: znaczne rozdrobnienie (ponad 2000 podmiotów), brak organizacji branżowych oraz fakt, że część firm nie informuje o swoich wynikach. Dlatego Zarząd Spółki na potrzeby sprawozdania szacuje obecnie wielkość polskiego rynku artykułów sportowych na poziomie 1,5 mld zł, co oznacza, że na koniec 2010 roku udział INTERSPORT Polska S.A. wyniósł 15,5%. S t r o n a | 26 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 11.12. Otoczenie branżowe Spółki. Handel detaliczny artykułami sportowymi koncentruje się w Polsce w trzech głównych kanałach dystrybucji: (1) specjalistyczne sklepy sportowe - sieci sportowe oraz pojedyncze sklepy oferujące szeroką gamę artykułów sportowych, posiadające wykwalifikowaną kadrę sprzedawców pomocnych w zakresie doboru sprzętu); (2) sklepy patronackie głównie czołowych marek światowych - zazwyczaj niewielkie, oferujące wyłącznie towar jednej, znanej marki; nastawione na grono stałych klientów przywiązanych do tej marki; stoiska sportowe w hipermarketach ofertujące sezonowy wybór artykułów sportowo-rekreacyjnych - większość artykułów należy do niższego segmentu cenowego i występuje pod marką sklepu a nie wiodących producentów. Hipermarkety nastawione są na samoobsługowego, masowego klienta który nie wymaga zaawansowanego doradztwa przy wyborze sprzętu. Największe sieci handlowe specjalizujące się w dystrybucji artykułów sportowych aktywne na polskim rynku z kilkunastocentowym udziałem rynkowym to: INTERSPORT Polska, Go Sport oraz Decathlon. Jedyną spółką z branży sportowej notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oprócz INTERSPORT Polska S.A. jest Euromark Polska S.A. wchodząca w skład Grupy Kapitałowej Euromark. 12. PERSPEKTYWY ROZWOJU W 2011 roku INTERSPORT Polska S.A. planuje uruchomienie trzech nowych lokalizacji w Radomiu, Szczecinie oraz Rzeszowie. Warto jednak podkreślić, iż plany rozwoju Spółki są uzależnione od stopnia realizacji budów centrów handlowych, które są czasami przesuwane na późniejsze terminy. Poniżej przedstawiamy podpisane umowy na nowe lokalizacje salonów INTERSPORT. Miasto Lokalizacja Radom Galeria Słoneczna Szczecin Powierzchnia Termin planowana wg umowy Przewidywany plan otwarcia 917 m2 758 m2 2009 kwiecień 2011 Galeria Kaskada 1 008 m2 993 m2 2011 wrzesień 2011 Rzeszów CH Millenium Hall 1 101 m2 2009 październik 2011 Gorzów WLK. CH Nova Park 1 122 m2 2010 2012 Gliwice Focus Mall 1 024 m2 2010 2012 Kielce CHU Korona 714 m2 2012 2012 2009 2013 Lublin CH Felicity Powierzchnia pierwotna 2 1 526 m 850 m2 S t r o n a | 27 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 W 2011 roku wg planów, łączna powierzchnia sprzedaży salonów INTERSPORT Polska wzrośnie o 2.867 m2, natomiast w perspektywie kolejnych dwóch lat o kilka tysięcy metrów kwadratowych. 12.1 Sytuacja na polskim rynku artykułów sportowych w najbliższej perspektywie Sprzedaż detaliczna artykułów sportowych w Polsce wykazuje stale rosnący trend. Wydatkom na sport sprzyja głównie zmiana stylu życia Polaków i wielkie imprezy sportowe. W najbliższych latach - ze względu na mające się odbyć w Polsce w 2012 roku Mistrzostwa Europy UEFA – przewidywany jest zdecydowany wzrost zainteresowania klientów artykułami sportowym, zwłaszcza piłkarskimi. W latach 2011-2012 INTERSPORT Polska S.A. będzie na terenie Polski, oficjalnym sklepem sportowym z licencjonowanymi produktami UEFA EURO 2012. Na podstawie umowy z UEFA i firmą ADIDAS otrzymała wyłączne prawo do sprzedaży tych produktów na stadionach, w strefach dla kibiców (FanZone) oraz we własnej sieci sprzedaży. 13. INFORMACJE O WYBORZE BIEGŁEGO REWIDENTA Rada Nadzorcza wybrała Spółkę Komandytową Auxillium Audyt Krystyna Adamus, Jadwiga Faron z siedzibą w Krakowie przy al. Pokoju 84, jako biegłego rewidenta uprawnionego do przeprowadzenia przeglądu półrocznego za okres od 01.01.-30.06.2010 roku oraz zbadania sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r. Wybór biegłego rewidenta nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Umowy zostały zawarte na okres niezbędny do wykonania prac w nich wskazanych, zaś wynagrodzenie w nich określone nie obiegało od stawek obowiązujących na rynku. Spółka Komandytowa Auxilim Audyt Krystyna Adamus Jadwiga Faron jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 3436. Spółka ta, jako następca prawny Kancelarii Biegłych Rewidentów „AUXILIUM” S.A. z siedzibą w Krakowie przy al. Pokoju 84, posiada bogate doświadczenie w przeprowadzaniu badań i przeglądów sprawozdań finansowych podmiotów gospodarczych o różnej specyfice oraz posiada wykwalifikowaną kadrę, w tym biegłych rewidentów. 14. Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Z posiadanych przez Zarząd INTERSPORT Polska S.A. informacji wynika, że Spółka nie jest stroną w postępowaniach sądowych, arbitrażowych i administracyjnych, opisanych w § 87 ust. 7 pkt. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku. S t r o n a | 28 Sprawozdanie Zarządu z działalności INTERSPORT Polska S.A za rok 2010 15. Informacje o istotnych transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi Spółka INTERSPORT Polska S.A. nie zawierała umów z podmiotami powiązanymi na warunkach odmiennych niż rynkowe. 16. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji. W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała i nie otrzymała żadnych poręczeń kredytu, pożyczek ani gwarancji. ____________________________________ Artur Mikołajko – Prezes Zarządu ____________________________________ Sławomir Gil - Wiceprezes Zarządu Cholerzyn, 17.03.2011 roku S t r o n a | 29