Raport dzienny 20.12.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
f
Raport dzienny
20.12.2013
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.





Zmiana
Obrót (mln zł)
2 378,23
-0,84%
734,15
mWIG40
3 275,51
-0,39%
120,88
sWIG80
14 031,82
-0,10%
55,27
WIG
50 631,75
-0,67%
987,40
Indeks
Strefa euro – nadwyżka na rachunku bieżącym za październik
wyniosła 21,8 mld EUR i była wyższa niż oczekiwania na poziomie
14,2 mld EUR.
W. Brytania – sprzedaż detaliczna w listopadzie wzrosła w ujęciu
miesięcznym 0,3%, czyli mocniej niż prognozy w wysokości +0,2%.
Rok do roku sprzedaż zwiększyła się o 2,0%, podczas gdy
spodziewano się odczytu +2,2%.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 379 tys. i była wyraźnie wyższa niż konsensus na poziomie
334 tys. Dane za poprzedni okres skorygowano z 368 tys. do 369 tys.
USA – sprzedaż domów na rynku wtórnym w listopadzie wyniosła 4,90
mln, co było wynikiem niższym od przewidywań w wysokości 5,03 mln
szt.
USA – indeks Philadelphia Fed za grudzień osiągnął 7,0 pkt. i okazał
się od gorszy niż prognozy na poziomie 10,0 pkt.
USA – indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board za
listopad wyniósł 0,8%, podczas gdy oczekiwano odczytu w wysokości
0,7%.

Wartość
WIG20
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2357
2400
2310
2433
2300
Kurs
Zmiana
SKYSTONE
0,03 zł
50,00%
CASHFLOW
0,52 zł
23,80%
MIRACULUM
0,09 zł
12,50%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
ARCUS
2,44 zł
-18,40%
MOSTALEXP
0,05 zł
-16,70%
PBOANIOLA
1,10 zł
-12,70%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
39,30 zł
159,82
KGHM
115,00 zł
113,60
PZU
439,25 zł
99,75
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
16 179,08
0,07%
S&P 500
1 809,60
-0,06%
Nasdaq Composite
4 058,13
-0,29%
CAC 40
4 177,03
1,64%
Xetra DAX
9 335,74
1,68%
FT-SE 100
6 584,70
1,43%
BUX
18 630,60
0,10%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Niemcy (8:00) – indeks zaufania konsumentów GfK za styczeń (poprz.
7,4 pkt.)
Niemcy (8:00) – inflacja producencka PPI w listopadzie (poprzednio 0,2% m/m; -0,7% r/r).
W. Brytania (10:30) – finalny PKB w III kwartale (poprzednio 1,3% r/r).
Polska (14:00) – koniunktura gospodarcza w przemyśle,
budownictwie, handlu detalicznym oraz w usługach za grudzień.
USA (14:30) – finalny annualizowany PKB w III kwartale (poprzednio
2,5%).

a




2457
Największe wzrosty
Złoto
1 194,5
-2,20%
Miedź
7 223
-0,69%
Ropa
109,7
0,32%
EUR
4,1700
-0,24%
USD
3,0490
0,32%
CHF
3,4055
-0,45%
EUR/USD
EUR/USD
1.390
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
WI G20
2650
1.360
1.355
1.350
2600
1.345
1.340
1.335
2550
1.330
1.325
1.320
2500
1.315
1.310
1.305
2450
1.300
1.295
1.290
2400
1.285
1.280
1.275
2350
1.270
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
2300
Złoto
GOLD
2250
1700
1650
2200
1600
1550
2150
12
19
26
2
9
September
16
23
30
7
October
14
21
28
4
12
Nov ember
18
25
2
9
December
16
23
1500
30
2014
1450
1400
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
1350
156
196
78
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z13
2 380
-0,71%
44 434
83 981
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1250
1200
1150
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
S&P500
S&P500
1850
Powrót do spadków, rozliczenie pochodnych w centrum uwagi
Deutsche Bank PBC S.A.
1800
WIG20 rozpoczął czwartkową sesję od wzrostów rzędu +1 proc., a
skończył stratą wynoszącą -0,8 proc. Tym samym indeks ponownie spadł
pod poziom 2400 punktów. Spośród blue chipów najsilniej taniały walory
Banku Handlowego, JSW oraz PGNiGu (ponad 2,5 proc.). Wszystkie
główne indeksy zakończyły dzień spadkami, z czego najmniejsze miały
miejsce w indeksie sWIG80. Czwartkowa kontynuacja korekty może
wskazywać na to, że inwestujący w Warszawie bardziej obawiali się
podaży akcji ze strony OFE niż samego końca QE3. Przemawia za tym
fakt, że zarówno środowa sesja na Wall Street, jak i wczorajsza na
zachodzie Europy, zakończyła się wyraźnymi wzrostami.
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
2013
Dziś na krajowym parkiecie dominującym wydarzeniem będzie rozliczenie
kontraktów terminowych. Dzień „trzech wiedźm” zazwyczaj wiąże się z
podwyższona zmiennością oraz wysokimi wolumenami transakcji,
zwłaszcza w ostatnich godzinach sesji. Choć kupujący mogą dziś się
zdecydować na kontratak to jednak jest mało prawdopodobne, aby udało
się zakończyć ten tydzień na plusie.
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
mWIG 40
MWIG40
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
Jeśli po dzisiejszym rozliczeniu instrumentów pochodnych korekta nie
zostanie powstrzymana to droga do dalszych spadków głównych indeksów
będzie stała otworem. Warto również przypomnieć, że z uwagi na
specyfikę księgowania akcji na GPW dziś wypada ostatni dzień kiedy
transakcje będą jeszcze zaliczane na poczet roku 2013, co ma znaczenie
zwłaszcza w kwestiach podatkowych.
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
Indeks Fed z Filadelfii poniżej oczekiwań
Obrazujący kondycję gospodarczą w stanach Pensylwania, New Jersey i
Delawere, indeks Fed z Filadelfii, miał w grudniu wartość 7 pkt. To więcej
niż przed miesiącem (6,5 pkt.), ale poniżej prognoz rynkowych (10 pkt.).
Opublikowany został również indeks wskaźników wyprzedzających
koniunkturę (LEI) przygotowywany przez przez Conference Board. W
listopadzie wzrósł on o 0,8 proc. wobec prognozowanego wzrostu o 0,7
proc. i wobec 0,1 proc. m/m w październiku
2400
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
DAX
9600
DAX
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
Niewielkie zmiany indeksów na Wall Street
8100
8000
7900
Po środowej, entuzjastycznej reakcji amerykańskich parkietów na decyzję
Fed o skali zmniejszenia skupu aktywów, wczoraj na giełdach za oceanem
emocje były już znacznie mniejsze. Spora część notowań upływała
wprawdzie pod znakiem lekkiej przewagi wzrostów, lecz było to w dużej
mierze odrabianie strat po słabszym początku. Jednym z ważniejszych
czynników pogorszenia sentymentu na starcie sesji były sporo gorsze od
oczekiwań dane o nowych bezrobotnych w USA. Podobnie wypadł także
indeks Fed z Filadelfii. Wymowę tych odczytów złagodził z kolei nieco
lepszy od prognoz indeks wskaźników wyprzedzających Conference
Board za listopad. Po kilkudziesięciu minutach spadków nastąpiło
wyhamowanie, a wskaźniki zaczęły powoli niwelować skalę przeceny.
Większość strat została odrobiona, a z głównych wskaźników DJIA zdołał
nawet wyjść na plus. W drugiej połowie atmosfera uspokoiła się i na
parkietach zapanowała stabilizacja. Taki stan utrzymał się do końca dnia,
a w rezultacie zmiany indeksów na finiszu były niewielkie. Najlepiej wypadł
DJIA, który zakończył symbolicznym wzrostem o 0,07 proc. S&P500 stracił
minimalnie, bo 0,06 proc., a najsłabiej wśród najważniejszych wskaźników
wypadł Nasdaq Composite, który spadł 0,29 proc.
7800
7700
7600
7500
7400
7300
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
RTS (Rosja)
RTS
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
October
November
December
2014
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński