Sprawozdanie Rady Nadzorczej DECORA S

Sprawozdanie Rady Nadzorczej DECORA S.A.
z wyników oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, sprawozdania finansowego
i wniosku Zarządu co do przeznaczenia zysku – za rok obrotowy 2010,
wraz ze zwięzłą oceną sytuacji Spółki, systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania
ryzykiem istotnym dla Spółki;
ocena pracy Rady Nadzorczej Spółki
Rada Nadzorcza Spółki dokonała oceny sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2010 na
podstawie informacji uzyskanych od Zarządu, sprawozdania Zarządu z działalności w okresie od
1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r., sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2010 oraz opinii
Biegłego Rewidenta i przeglądu spraw Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki oceniła sytuację Spółki oraz Grupy Kapitałowej w roku 2010 jako słabszą niż
w 2009. Pomimo jednak panującego kryzysu i spadku popytu na rynkach materiałów budowlanych w
Europie Centralnej, Wschodniej i Południowej GK Decora zrealizowała sprzedaż zaledwie o 8% niższą
aniżeli w analogicznym okresie w 2009 roku, jednakże spadek zysku operacyjnego i zysku netto wyniósł
70% w porównaniu z rokiem 2009. Oceniając sytuację Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2010 Rada
Nadzorcza bierze jednakże pod uwagę wysoką zmienność kursów walut, w których denominowana jest
sprzedaż GK Decora, znaczące wzrosty cen surowców, presję cenową ze strony odbiorców, utworzone
odpisy na należności i zapasy oraz realizację przeswapowanych w 2009 transakcji typu forward.
Rada Nadzorcza popiera realizowany przez Zarząd kierunek działań zmierzających do rozwoju
Spółki poprzez konsekwentne rozszerzanie gamy produktowej oraz poszukiwanie nowych rynków zbytu.
W roku 2010 do oferty handlowej pod marką Arbiton Floor Expert zostały wprowadzone między innymi
podłogi laminowane i podłogi drewniane. Asortyment marki Vidella został wzbogacony o nowe
i niezwykle innowacyjne kolekcje rolet oraz karniszy.
Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia podjęte w 2010 roku przez Zarząd Spółki działania zmierzające
do obniżenia kosztów funkcjonowania szczególnie w obszarze produkcyjnym, logistycznym
i administracji. . W minionym roku zrealizowano między innymi projekt konsolidacji obsługi logistycznej
dla rynków Europy Południowej.
Dla zapewnienia jak najlepszego poziomu obsługi Klientów Grupy Kapitałowej w roku 2010
zaimplementowane zostały nowoczesne rozwiązania technologiczne. W kolejnej spółce Grupy
Kapitałowej - Decora RU Sp. z o.o. w Rosji wdrożony został zintegrowany system operacyjny SAP, a
1 stycznia 2011 roku system ten został również uruchomiony w białoruskim zakładzie produkcyjnym
Decora East.
W opinii Rady Nadzorczej, kompleksowy system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
istotnym dla Spółki, który reaguje na zmiany w środowisku zewnętrznym i wewnątrz organizacji jest na
satysfakcjonującym poziomie.
Analizując natomiast czynniki istotne dla rozwoju Spółki, jako najistotniejsze zagrożenie Rada
Nadzorcza wskazuje niestabilną sytuację gospodarczą oraz brak ożywienia gospodarczego na niektórych
rynkach europejskich takich jak kraje Europy Południowej i kraje bałtyckie.Za podstawowe jednak ryzyka
zdaniem Rady Nadzorczej uznać należy między innymi utrzymująca się wysoką zmienność na rynkach
walutowych i finansowych oraz wzrost cen surowców, który z uwagi na silną konkurencję rynkową trudno
jest zniwelować poprzez podniesienie cen oferowanych produktów. W związku z tym Rada Nadzorcza
rekomenduje Zarządowi podjęcie dalszych działań nakierunkowanych na restrukturyzację kosztową w celu
poprawy efektywności i rentowności Spółki oraz Grupy Kapitałowej Utrzymujące się wahania kursów
walut mają bowiem znaczący wpływ na wycenę bilansową zaciągniętych wcześniej kredytów walutowych,
należności i zobowiązań w walutach obcych. W opinii Rady Nadzorczej istnieje również ryzyko dalszego
wzrostu cen surowców mających znaczny udział w kosztach GK Decora. Obecnie ceny surowców takich
jak polistyren, polietylen, polichlorek winylu oraz aluminium sięgają bowiem poziomów nie notowanych
na rynkach w ostatnich kilku latach.
Rada Nadzorcza stwierdza, że sprawozdanie Zarządu za okres sprawozdawczy od 01 stycznia 2010
roku do 31 grudnia 2010 roku zawiera wszelkie informacje wymagane przepisami prawa, jest kompletne
i zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.
Rada Nadzorcza po zapoznaniu się z sprawozdaniem finansowym za rok 2010 stwierdza, że zawarte
w nim dane prawidłowo i rzetelnie odzwierciedlają sytuację majątkową i finansową Spółki oraz rzetelnie
i jasno przedstawiają wszystkie informacje istotne dla oceny działalności gospodarczej, rentowności
i przepływów pieniężnych w badanym okresie. W opinii członków Rady Nadzorczej sprawozdanie to jest
zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.
Rada Nadzorcza poddała swej analizie także wniosek Zarządu w przedmiocie przeznaczenia zysku
wypracowanego w roku obrotowym 2010. We wniosku tym, Zarząd DECORA S.A. proponuje
przeznaczyć część wypracowanego Zyku na wypłatę dywidendy. Wysokość dywidendy według propozycji
Zarządu wynosić ma 0,30 PLN na jedną akcję, co daje łączną kwotę 3 390 996,00 (trzy miliony trzysta
dziewięćdziesiąt tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt sześć złotych 00/100). Pozostałą cześć zysku tj.
kwotę 2.468.567,77 zł Zarząd Decora S.A. proponuje przeznaczyć na kapitał zapasowy.
Rada Nadzorcza, po zapoznaniu się z treścią sprawozdania postanowiła przychylić się do wniosku
Zarządu i rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu podjęcie uchwały zgodnie z którą postanowi wypłacić
akcjonariuszom dywidendę wysokości 0,30 PLN na jedną akcję, a pozostały zysk przeznaczyć na kapitał
zapasowy.
Podsumowując prace Rady Nadzorczej w roku 2010, wskazuje się, ze organ ten zebrał się pięć razy,
zawsze w pełnym składzie, konsultując i oceniając najważniejsze wydarzenia i posunięcia biznesowe
Spółki, a także podejmując uchwały w których udzielał Zarządowi niezbędnych wskazówek oraz wsparcia
decyzyjnego dla jego działań, jak również wymaganych Statutem Spółki akceptacji i zgód na dokonanie
istotnych czynności i zawieranie istotnych transakcji.
Rada Nadzorcza ocenia swój wkład w funkcjonowanie Spółki oraz swoją pracę jako należytą
i spełniający standardy zgodne z „Dobrymi Praktykami Spółek notowanych na GPW”, obowiązującymi
w roku 2010.