seminarium
Transkrypt
seminarium
G I E ŁD A P A P I E R Ó W W A R T O ŚC I O W Y C H W W A R S Z A W I E SEMINARIUM KONTRAKTY FUTURES STOPY PROCENTOWEJ 18 października 2013 r. Sala Notowań GPW Patroni: Sponsor: Partnerzy: Grupa Kapitałowa GPW I n s t y t u t R y n k u F i n a n s o w e g o Agenda 8:40 – 9:00 Rejestracja 9:00 – 9:20 Uroczystość debiutu nowych kontraktów terminowych Adam Maciejewski, Prezes Zarządu GPW 9:20 – 9:30 TBSP – największy rynek elektroniczny obligacji skarbowych w CEE Jacek Fotek, Prezes BondSpot S.A. 9:30 – 9:40 Stawki referencyjne WIBOR Bartłomiej Małocha, Członek Zarządu ACI Polska 9:40 – 10:10 Prezentacja nowych instrumentów – zasady obrotu giełdowego Sebastian Siewiera, Szef Zespołu, Dział Rynku Terminowego, GPW • Standardy i nazwy skrócone kontraktów • Harmonogram sesji giełdowej • Zasady notowania: - ograniczenia wahań kursów (widełki statyczne i dynamiczne) - algorytmy kursów odniesienia i rozliczeniowych - transakcje pakietowe - rodzaje zleceń • Opłaty transakcyjne 10:10 – 10:20 Rodzaj i wysokość depozytów zabezpieczających, opłaty rozliczeniowe Paweł Popławski, Szef Zespołu Ryzyka, KDPW _CCP 10:20 – 10:30 GPWtr@der – platforma inna niż wszystkie Marcin Kwaśniewski, Specjalista, Dział Rynku Terminowego, GPW 10:30 – 10:50 Przerwa kawowa (Hol, poziom 1) 10:50 – 11:10 Dostęp instytucji finansowych do obrotu kontraktami terminowymi na rynku regulowanym – aspekty prawne Mateusz Przygodzki, Prezes Instytutu Rynku Finansowego • Dostęp banków do obrotu regulowanego – aktualne krajowe otoczenie prawne oraz regulacyjne • Aktualne otoczenie prawne UE oraz wpływ nowych regulacji unijnych na rynek OTC 11:10 – 11:30 Współpraca w zakresie pośrednictwa między rynkiem międzybankowym, a regulowanym GPW Marcin Chmielewski, Członek Zarządu, Tullett Prebon Konrad Stafiej, Kierownik Projektu, DM BPS • Zastosowanie modelu z uczestnikiem pośredniczącym • Sposób funkcjonowania brokera na rynku międzybankowym • Model przebiegu zlecenia na kontrakty terminowe 11:30 – 11:50 Od zlecenia do rozliczenia w modelu zintegrowanym Konrad Makowiecki, Executive Director, KBC Securities Andrzej Maliszewski, Makler Papierów Wartościowych, KBC Securities • Akceptowane systemy transakcyjne • Zintegrowany model transakcji i rozliczeń • Przepływ informacji w modelu zintegrowanym 11:50 – 12:20 Przekazywanie zleceń na Giełdę – moduł EMSX Robert Cutler, EMSX Consultant, Bloomberg • High speed connectivity via Bloomberg's secure network • Fully customizable front end to suit different trading styles • Integrated real time data to real time analytics • EMSX 24/7 Help desks in three time zones • Contained with the Bloomberg Core product so no extra or hidden costs 12:20 – 13:00 Dostosowanie systemów Front-office: (Sala Nautilus) Kondor+ Felix Grevy, Product Manager, Misys Paweł Józefowicz, Sales Manager Central Europe, Misys • Product setup (definicja produktu) • Moduł Orchestration • Rejestracja kontraktów futures w K+ • Deal Blotter, Deal Representation, Positon keeping • Simulation and hedging tools • P/L computation, Mark to Market Revaluation (Sala Catalyst) MX.3 Arnaud de Chavagnac, Head of Business Development for CEE, Murex • Overview of MX.3, the Murex Front to Back to Risk offering • Interest Rate Products in MX.3 – Front and Middle Office: - pricing, structuring and hedging (through various OTC and listed examples) and corresponding market data management (yield curves, volatilities) in the new interest rate curves paradigm - position, P&L and risk monitoring (Sala Notowań) Comarch Asset Management Bartosz Czyż, Dyrektor Centrum Konsultingu, Comarch • Rejestracja kontraktów na obligacje/stopę procentową • Pozycja długa/krótka – transakcje na GPW • Fiszka dilerska/wymiana danych z brokerem • Limity pre-trade • Monitoring pozycji portfela inwestycyjnego z uwzględnieniem kontraktów • Badanie całkowitej ekspozycji funduszu dla kontraktów na obligacje/stopę procentową (Sala Notowań) Sygnity Radosław Jopek, Analityk, Sygnity • Przekazywanie na GPW zleceń z modułu EMSX • Zarządzanie ryzykiem portfeli klientów w oparciu o stres-testy 13:00 – 13:20 Przerwa kawowa (Hol, poziom 1) 13:20 – 14:10 Analityka w systemach informacyjnych: (Sala Notowań) Thomson Reuters Ozan Tuzunalper, Head of Fixed Income EMEA Aleksadra Karasiewicz-Słowiok, Head of Polling and Central Bank Desktop • Monitorowanie rynku stóp procentowych • Serwis analityczno-informacyjny z zakresu stóp procentowych – IFR News • Narzędzia analityczne dla kontraktów terminowych na stopę procentową 14:10 – 14:50 14:50 – Bloomberg Bartosz Czekierda, Product Representative • Monitoring rynku kontraktów terminowych • Aplikacje analityczne dla kontraktów na stopę procentową • Kontrakty na obligacje: analiza koszyków, invoice spreads Kontrakty na stopę procentową z perspektywy trader’a – doświadczenia zagraniczne i perspektywy rynku polskiego Dominik Łogin, Ekspert, EY • Futures na obligacje: - wyznaczanie PVBP, zabezpieczenia portfela obligacji, spekulacja na poziomie rentowności i stromości krzywej obligacyjnej, handel bazą cash-futures - handlowanie spreadem swapowym (spread yield/yield, transakcje forward-futures spread) • Futures na stawki referencyjne WIBOR: - teoretyczna stopa futures vs stopa FRA - spekulacja na kształcie krzywej forwardowej, zabezpieczanie fixingów swapowych, zabezpieczanie transakcji cap/floor • Dalsze kierunki rozwoju Lunch & koktajl bar (Hol, poziom 1) – sponsor koktajl baru