Raport
Transkrypt
Raport
Budimex SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku BILANS Stan na 31.03.2011 Stan na 31.12.2010 Stan na 31.03.2010 (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) AKTYWA I. AKTYWA TRWAŁE 1. Wartości niematerialne i prawne 1 275 577 1 288 055 1 146 963 1 751 1 768 1 895 - - - 79 055 82 891 64 485 - - wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe 3. Należności długoterminowe - - 3.1. Od jednostek powiązanych - - - 3.2. Od pozostałych jednostek - - - 804 437 810 754 834 027 13 265 13 391 13 899 - - - 791 172 797 363 820 128 788 987 795 121 817 886 - - - 2 185 2 242 2 242 4. Inwestycje długoterminowe 4.1. Nieruchomości 4.2. Wartości niematerialne i prawne 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 4.4. Inne inwestycje długoterminowe - - - 390 334 392 642 246 556 386 924 388 337 244 471 3 410 4 305 2 085 2 041 389 2 570 896 1 229 736 1. Zapasy 328 135 237 579 131 635 2. Należności krótkoterminowe 524 774 413 961 357 725 2.1. Należności od jednostek powiązanych 117 363 72 481 65 320 2.2. Należności od pozostałych jednostek 407 411 341 480 292 405 976 863 1 769 110 624 775 976 863 1 769 110 624 775 - - 608 14 679 14 111 10 792 962 184 1 754 999 613 375 - - - 211 617 150 246 115 601 3 316 966 3 858 951 2 376 699 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. AKTYWA OBROTOWE 3. Inwestycje krótkoterminowe 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM PASYWA I. Kapitał (fundusz) własny 709 609 642 735 610 819 127 650 127 650 127 650 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) - - - 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) - - - 285 349 285 349 324 265 3 440 3 453 3 153 - - - 226 283 - 134 433 66 887 226 283 21 318 - - - 2 607 357 3 216 216 1 765 880 238 637 231 671 195 161 58 319 48 683 34 272 2 911 2 911 2 767 1 554 1 554 1 441 1. Kapitał zakładowy 4. Kapitał zapasowy 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wlk. ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwy na zobowiązania 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długoterminowa 1 357 1 357 1 326 1.3. Pozostałe rezerwy - krótkoterminowa 177 407 180 077 158 122 - długoterminowe 78 413 76 285 65 035 - krótkoterminowe 98 994 103 792 93 087 2. Zobowiązania długoterminowe 7 356 11 244 8 438 2.1. Wobec jednostek powiązanych - - - 7 356 11 244 8 438 1 211 366 1 678 864 812 329 122 607 108 140 100 735 1 082 674 1 567 628 706 824 6 085 3 096 4 770 1 149 998 1 294 437 749 952 2.1. Wobec pozostałych jednostek 3. Zobowiązania krótkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powiązanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia międzyokresowe 4.1. Ujemna wartość firmy 4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe - - - 1 149 998 1 294 437 749 952 - długoterminowe 5 150 5 150 5 150 - krótkoterminowe 1 144 848 1 289 287 744 802 3 316 966 3 858 951 2 376 699 PASYWA RAZEM Stan na 31.03.2011 Obliczenie wartości księgowej na akcję Wartość księgowa (tys. zł) Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) Komisja Nadzoru Finansowego Stan na 31.12.2010 Stan na 31.03.2010 709 609 642 735 610 819 25 530 098 25 530 098 25 530 098 27,79 25,18 23,93 1 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku POZYCJE POZABILANSOWE ( w tys. zł ) Stan na 31.03.2011 Stan na 31.12.2010 Stan na 31.03.2010 (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń - otrzymanych weksli jako zabezpieczenie 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń - otrzymanych weksli jako zabezpieczenie 1.3. Inne (z tytułu) - pozostałe należności warunkowe 312 368 312 368 301 220 11 148 - 278 736 278 736 271 037 7 699 - 208 602 208 602 205 761 2 841 - 2. Zobowiązania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń - wystawionych weksli jako zabezpieczenie 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń - wystawionych weksli jako zabezpieczenie 1 556 386 139 476 139 476 1 416 910 1 414 855 2 055 1 429 246 113 066 113 066 1 316 180 1 314 180 2 000 1 412 340 130 258 130 258 1 282 082 1 278 080 4 002 - - - (1 244 018) (1 150 510) (1 203 738) 3. Inne (z tytułu) - pozostałe zobowiązania pozabilansowe Pozycje pozabilansowe razem Komisja Nadzoru Finansowego 2 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I kwartał za okres od 01.01.11 do 31.03.11 (tys. zł) I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: - od jednostek powiązanych 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: - od jednostek powiązanych I kwartał za okres od 01.01.10 do 31.03.10 (tys. zł) 657 624 384 110 52 651 11 652 657 444 180 384 060 50 (592 379) (348 794) (20 524) (14 920) (592 264) (115) (348 760) (34) 65 245 35 316 (2 620) (28 510) (2 506) (26 053) VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 34 115 6 757 VII. Pozostałe przychody operacyjne 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Dotacje 3. Inne przychody operacyjne 19 722 1 273 18 449 6 753 1 048 5 705 (19 841) (40) (19 801) (4 857) (465) (4 392) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VIII. Pozostałe koszty operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 33 996 8 653 X. Przychody finansowe 1. Dywidendy i udziały w zyskach 51 084 37 000 24 086 - - od jednostek powiązanych 2. Odsetki - od jednostek powiązanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe 1. Odsetki w tym: - dla jednostek powiązanych 37 000 - 13 387 10 159 - 8 654 43 13 910 17 (11 762) (736) (6 881) (353) (42) (36) (149) (7 571) (3 306) (1 766) (693) (4 069) 73 318 25 858 - - XIV. Zysk (strata) brutto 73 318 25 858 XV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 6 431 (4 618) 11 049 4 540 (3 917) 8 457 - - - - XVIII. Zysk (strata) netto 66 887 21 318 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne Obliczenie zysku (straty) na jedną akcję zwykłą Zysk /(strata) netto zanualizowany (w tys. zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk /(strata) za I kwartał na jedną akcję zwykłą (w zł.) Komisja Nadzoru Finansowego I kwartał za okres od 01.01.11 do 31.03.11 271 852 25 530 098 2,62 I kwartał za okres od 01.01.10 do 31.03.10 132 290 25 530 098 0,84 3 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I kwartał za okres od 01.01.11 do 31.03.11 (tys. zł) I. Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych I kwartał za okres od 01.01.10 do 31.03.10 (tys. zł) rok 2010 (tys. zł) 642 735 - 590 312 - 590 312 - 642 735 590 312 590 312 127 650 127 650 127 650 127 650 127 650 127 650 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy a) zwiększenie b) zmniejszenie 2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu - - - 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu - - - 285 349 285 349 324 265 (38 916) 256 256 (39 172) (35 575) (3 597) 285 349 324 265 324 265 3 453 (13) (13) (13) 3 440 3 964 (511) (511) (511) 3 453 3 964 (811) (811) (811) 3 153 6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 226 283 134 433 134 433 6.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 6.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenie (z tytułu) - korekta z tytułu połączenia b) zmniejszenie (z tytułu): - wypłata dywidendy 6.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 226 283 - 134 433 - 134 433 - 226 283 134 433 134 433 - - 226 283 3 597 3 597 (138 030) (138 030) - 134 433 - - - - - - - - - 226 283 - 134 433 66 887 66 887 - 226 283 226 283 - 21 318 21 318 - II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 709 609 642 735 610 819 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 477 796 642 735 437 214 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 1.1. Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 4.1. Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) - wartość godziwa praw do akcji jednostki dominującej przyznanych pracownikom b) zmniejszenie (z tytułu) - wypłata dywidendy - korekta z tytułu połączenia 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) - zmiany różnic kursowych z przeliczenia oddziałów zagranicznych 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 6.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 6.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 6.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 7. Wynik netto a) zysk netto a) strata netto c) odpisy z zysku Komisja Nadzoru Finansowego 4 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I kwartał za okres od 01.01.11 do 31.03.11 I kwartał za okres od 01.01.10 do 31.03.10 (tys. zł) (tys. zł) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 66 887 21 318 II. Korekty razem 1. Amortyzacja 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 10. Inne korekty (854 911) 5 895 (158) (36 857) 6 446 6 966 (90 556) (73 629) (432 761) 4 322 (372) 100 1 411 2 074 (21 441) 114 535 (468 696) (413 363) (203 502) (820) (105 302) (14 725) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (788 024) (411 443) 1 579 23 623 1 579 3 523 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne - - - 20 100 100 100 20 000 19 067 933 - II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne (3 753) (3 503) (2 167) (1 737) (1 437) (1 437) (1 437) (149) (1 766) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 174) 20 120 - - - - - - II. Wydatki 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe (2 873) - (2 927) - - - (2 658) (215) - (2 705) (222) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 873) (2 927) D. Przepływy pieniężne netto, razem (793 071) (394 250) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (792 815) (394 334) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: - o ograniczonej możliwości dysponowania Komisja Nadzoru Finansowego 256 (84) 1 754 999 1 007 709 962 184 613 375 45 978 28 626 5 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku 1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu 1.1. Zastosowane zasady rachunkowości Sprawozdanie finansowe Budimex SA za trzy miesiące 2011 roku oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce („PZR”), opisanymi we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Spółki za rok 2010, z wyjątkiem zmiany zasad wyceny materiałów opisanych poniżej. Począwszy od dnia 1 stycznia 2011 roku, Spółka wycenia materiały według ceny nabycia ustalonej jako średnia ważona cen materiałów. Uprzednio, jak opisano w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2010, materiały były wyceniane według ceny nabycia ustalonej metodą „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło”. Powyższa zmiana zasad wyceny nie wpłynęła na wartość zapasów oraz wysokość zysku netto spółki za I kwartał 2011 roku. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne wszystkich oddziałów działających na dzień 31 marca 2011 roku, 31 grudnia 2010 roku i 31 marca 2010 roku, sporządzane w walutach obcych i przeliczone na walutę polską według kursów przedstawionych w pkt. 1.4 niniejszego skróconego sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają również dane przypadające na Budimex SA z tytułu udziału w spółkach współzależnych Budimex SA Sygnity SA Sp. j., Budimex SA Ferrovial Agroman SA Sp. j. oraz Budimex SA Ferrovial Agroman SA S.C. zagregowane metodą proporcjonalną zgodnie z art. 61 ustawy o rachunkowości. 1.2. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skróconymi sprawozdaniami finansowymi W dniu 23 czerwca 2010 roku doszło do transakcji połączeniowej spółki Budimex SA (spółka przejmująca) ze spółką Budimex Auto - Park Sp. z o. o. (spółka przejmowana), która została rozliczona zgodnie z przepisami artykułu 44 c ustawy o rachunkowości metodą łączenia udziałów, co zostało szerzej opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2010. W związku z powyższym, porównywalne dane zaprezentowane w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przekształcone w stosunku do opublikowanego skróconego sprawozdania finansowego Budimex SA za I kwartał 2010 roku w sposób zapewniający ich porównywalność przez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości. Poniżej przedstawiono wartości korygujące kapitał własny i zysk (stratę) netto Budimex SA na dzień 31 marca 2010 roku w wyniku połączenia spółek w stosunku do kwot zaprezentowanych w opublikowanym skróconym sprawozdaniu finansowym Budimex SA za I kwartał 2010: Kapitał Wartości na dzień 31 marca 2010 roku według skróconego sprawozdania finansowego za I kwartał 2010 roku - korekty kapitału własnego* / zysku netto Budimex Auto - Park Sp. z o. o. - różnica pomiędzy wartością kapitału zakładowego spółki przejmowanej a wartością ich akcji/udziałów w księgach Budimex SA Wartości na dzień 31 marca 2010 roku według skróconego sprawozdania finansowego za I kwartał 2011 roku własny w tym zysk (strata) netto 605 005 20 563 4 330 755 - 1 484 610 819 21 318 * korekty kapitału własnego obejmują korekty zysku (straty) z lat ubiegłych oraz zysku (straty) netto. Komisja Nadzoru Finansowego 6 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku 1.3. Zmiany zasad sporządzania sprawozdania finansowego Poza zmianami opisanymi w pkt. 1.2. niniejszego skróconego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły inne zmiany zasad sporządzania sprawozdania finansowego. 1.4. Zasady przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych na euro Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu obowiązującego na dzień 31 marca 2011 roku – 4,0119 złotych/euro, poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za pierwszy kwartał 2011 roku - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia do 31 marca 2011 roku – 3,9742 złotych/euro, poszczególne pozycje aktywów i pasywów porównywalnych danych finansowych - według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2010 roku – 3,9603 złotych/euro, poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych porównywalnych danych finansowych za pierwszy kwartał 2010 roku - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia do 31 marca 2010 roku – 3,9669 złotych/euro. 2. Zmiana struktury Akcjonariatu Według posiadanych przez Budimex SA informacji, struktura akcjonariatu Budimeksu SA na dzień 27 kwietnia 2011 roku przedstawiała się w sposób następujący: rodzaj akcji liczba akcji Valivala Holdings B.V. Amsterdam (Holandia) Spółka z Grupy Ferrovial SA (Hiszpania) zwykłe 15 078 159 OFE PZU „Złota Jesień” zwykłe Pozostali akcjonariusze zwykłe Akcjonariusz Ogółem % udział w kapitale zakładowym liczba głosów % udział w głosach na WZA 59,06% 15 078 159 59,06% 1 444 895 5,66% 1 444 895 5,66% 9 007 044 35,28% 9 007 044 35,28% 25 530 098 100,00% 25 530 098 100,00% Od dnia przekazania poprzedniego raportu rocznego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku, tj. 21 marca 2011 roku struktura akcjonariatu Budimeksu SA nie uległa zmianie. 3. 3.1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Budimex SA Działalność Spółki w I kwartale 2011 roku W pierwszym kwartale 2011 roku Budimex SA uzyskał przychody ze sprzedaży w wysokości 657 624 tysięcy złotych, z czego 97,92% stanowiły przychody ze sprzedaży usług budowlano-montażowych wynoszące 643 914 tysięcy złotych, natomiast 1,50% - przychody z działalności deweloperskiej i wynajmu nieruchomości wynoszące 9 887 tysięcy złotych. W porównywalnym kwartale 2010 roku przychody ze sprzedaży wynosiły 384 110 tysięcy złotych, z czego 87,74% stanowiły przychody ze sprzedaży usług budowlano-montażowych wynoszące 337 028 tysięcy złotych, natomiast przychody z działalności deweloperskiej i wynajmu nieruchomości wyniosły 40 616 tysięcy złotych (10,57%). Komisja Nadzoru Finansowego 7 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku Przychody ze sprzedaży usług budowlano-montażowych wzrosły w okresie pierwszego kwartału 2011 roku o ponad 90% w porównaniu z analogicznym okresem roku 2010. Przychody ze sprzedaży działalności deweloperskiej mają charakter okresowy, gdyż są rozpoznawane w momencie przeniesienia własności mieszkania/lokalu na nabywcę po odbiorze technicznym całego obiektu. Zysk ze sprzedaży za 3 miesiące 2011 roku ukształtował się na poziomie 65 245 tysięcy złotych i był o 29 929 tysięcy złotych (84,75%) wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Z kolei zysk z działalności operacyjnej w okresie trzech miesięcy 2011 roku osiągnął wartość 33 996 tysięcy złotych, natomiast w porównywalnym okresie 2010 roku wyniósł 8 653 tysiące złotych. W ramach pozostałej działalności operacyjnej Spółka utworzyła rezerwy na sprawy sądowe i odszkodowania w wysokości odpowiednio 534 tysiące złotych i 17 741 tysięcy złotych oraz rozwiązała rezerwy z powyższych tytułów w wysokości odpowiednio 414 tysięcy złotych i 16 517 tysięcy złotych. Dzięki pozytywnemu wynikowi z działalności finansowej, na który złożyły się głównie otrzymane dywidendy i odsetki, zysk z działalności gospodarczej za 3 miesiące 2011 roku wyniósł 73 318 tysięcy złotych i był o 47 460 tysięcy złotych wyższy niż w porównywalnym okresie 2010 roku. W pierwszym kwartale 2011 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość długoterminowych aktywów finansowych na łączną kwotę 7 571 tysięcy złotych, w tym z tytułu aktualizacji udziałów w spółce Autopistas del Levante S. L. w wysokości 6 141 tysięcy złotych. Spółka uzyskała za okres trzech miesięcy zysk netto w wysokości 66 887 tysięcy złotych, osiągając prawie dwukrotnie wyższą rentowność na poziomie zysku netto - 10,17%, niż w porównywalnym okresie roku poprzedniego – 5,55%. 3.2. Zmiany wielkości szacunkowych Rezerwy na straty na kontraktach Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości Spółka tworzy rezerwy na straty na kontraktach, jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. W kolejnych okresach część utworzonej rezerwy jest rozwiązywana proporcjonalnie do stopnia zaawansowania kontraktu przy uwzględnieniu ujemnej całkowitej marży kontraktu. Na dzień 31 marca 2011 roku saldo rezerw na straty na kontraktach wynosiło 437 658 tysięcy złotych, natomiast na dzień 31 marca 2010 roku wynosiło 231 357 tysięcy złotych. W okresie 3 miesięcy 2011 roku saldo rezerw uległo zmniejszeniu o kwotę 38 044 tysięcy złotych. Rezerwy na sprawy sądowe Spółka tworzy rezerwy związane ze skutkami toczącego się postępowania sądowego, wówczas gdy przeciwko jednostce wniesiono pozew, a prawdopodobieństwo wyroku niekorzystnego dla jednostki jest większe niż prawdopodobieństwo wyroku korzystnego. Podstawą oceny tego prawdopodobieństwa jest przebieg postępowania sądowego oraz opinie prawników. Na dzień 31 marca 2011 roku saldo rezerw z powyższego tytułu wynosiło 42 683 tysiące złotych, natomiast na dzień 31 marca 2010 roku wynosiło 41 334 tysiące złotych. W okresie 3 miesięcy 2011 roku saldo rezerw uległo zwiększeniu o kwotę 120 tysięcy złotych. Rezerwy na kary i odszkodowania Spółka tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania wynikające z przewidywanych kar i odszkodowań związanych z realizacją kontraktów budowlanych. Rezerwy powyższe są tworzone w przypadku, gdy na jednostce ciąży obecny obowiązek świadczenia wynikający ze zdarzeń przeszłych, wypełnienie tego obowiązku jest wysoce prawdopodobne oraz jest możliwe wiarygodne oszacowanie kwoty zobowiązania. Na dzień 31 marca 2011 roku saldo rezerw na kary i odszkodowania wynosiło 38 751 tysięcy złotych, natomiast na dzień 31 marca 2010 roku wynosiło 32 137 tysięcy złotych. W okresie 3 miesięcy 2011 roku saldo rezerw uległo zmniejszeniu o kwotę 4 675 tysięcy złotych. Rezerwy na naprawy gwarancyjne W przypadku usług budowlanych Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych jest związana z poszczególnymi segmentami budownictwa i wynosi od 0,15% do 1,4% przychodów z danego kontraktu. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulegać zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Na dzień 31 marca 2011 roku saldo rezerw na naprawy gwarancyjne wynosiło 95 706 tysięcy złotych, natomiast na dzień 31 marca 2010 roku wynosiło 83 271 tysiące złotych. W okresie 3 miesięcy 2011 roku saldo rezerw uległo zwiększeniu o kwotę 1 973 tysięcy złotych. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego W okresie trzech miesięcy 2011 roku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszyły się o kwotę 1 413 tysięcy złotych (spadek o kwotę 142 453 tysięcy złotych w stosunku do poziomu wykazanego na dzień 31 marca 2010 roku), natomiast rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o kwotę 9 636 tysięcy złotych (wzrost o kwotę 24 047 tysięcy złotych w stosunku do poziomu wykazanego na 31 marca 2010 roku). Komisja Nadzoru Finansowego 8 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku Odpisy aktualizujące wartość należności Saldo odpisów aktualizujących należności na dzień 31 marca 2011 roku wynosiło 91 297 tysięcy złotych, natomiast na dzień 31 marca 2010 roku wynosiło 65 865 tysięcy złotych. W okresie pierwszego kwartału 2011 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość należności w wysokości 40 tysięcy złotych, natomiast odwróciła w wysokości 344 tysięcy złotych. 3.3. Istotne zmiany w zakresie postępowań sądowych w I kwartale 2011 roku W okresie I kwartału 2011 roku wartość postępowań dotyczących zobowiązań i wierzytelności Spółki wynosiła odpowiednio 310 601 tysięcy złotych oraz 252 115 tysięcy złotych. Największa zmiana w zakresie postępowań dotyczących zobowiązań Spółki dotyczyła pozwu, który Budimex SA otrzymał w dniu 7 stycznia 2011 roku, wniesionego przez właścicieli spółki Cerrys S.C., z siedzibą w Wykrotach w dniu 16 grudnia 2010 roku o zapłatę kary umownej za zwłokę w usuwaniu wad ujawnionych w okresie gwarancji na kontrakcie „Budowa Zakładu Betonów”. Wartość przedmiotu sporu wynosi 90 000 tysięcy złotych wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 19 października 2006 roku. W ocenie Zarządu Budimex SA roszczenie jest oczywiście bezzasadne i brak jest podstaw do jego uwzględnienia zarówno pod względem formalnym, jak i merytorycznym. 3.4. Umowy gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych podpisane w I kwartale i po dniu bilansowym W dniu 4 stycznia 2011 roku Budimex SA zawarł z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia SA z siedzibą w Sopocie aneks do Umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego z dnia 18 maja 2009 roku. Na mocy tego aneksu ustalono kwotę limitu, do wysokości którego Ergo Hestia może wystawiać gwarancje kontraktowe, w wysokości 72 000 tysięcy złotych oraz odnowiono zabezpieczenie Umowy, które aktualnie stanowi 10 weksli własnych in blanco z deklaracjami wekslowymi, wystawionymi przez Budimex SA. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian. W dniu 20 stycznia 2011 roku Budimex SA zawarł z EFG Eurobank Ergasias SA Oddział w Polsce Umowę o wielofunkcyjny limit kredytowy. Na mocy umowy spółka może w okresie do dnia 30 grudnia 2011 roku zlecać bankowi wystawianie gwarancji bankowych do łącznej kwoty 200 000 tysięcy złotych. Ustanowione zabezpieczenia w ramach umowy, to oświadczenie spółki o poddaniu się egzekucji bankowej oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych prowadzonych przez bank. Pozostałe warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla umów tego typu. W dniu 31 stycznia 2011 roku Budimex SA podpisał z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń SA Aneks nr 6 do Umowy zlecenia o okresowe udzielanie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych z dnia 8 maja 2007 roku. Na mocy tego aneksu ustalono kwotę limitu, do wysokości którego PZU SA może wystawiać gwarancje kontraktowe, w wysokości 69 500 tysięcy złotych. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian. W dniu 28 lutego 2011 roku Budimex SA podpisał z Societe Generale SA Oddział w Polsce aneks do umowy dotyczącej gwarancji bankowych. Na mocy umowy, Budimex SA może składać w banku zlecenia wystawiania gwarancji bankowych do łącznej kwoty 150 000 tysięcy złotych. Termin ważności umowy to 29 kwietnia 2011 roku. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian. W dniu 22 marca 2011 roku Budimex SA zawarł z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia SA z siedzibą w Sopocie kolejny aneks do Umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego z dnia 18 maja 2009 roku. Na mocy aneksu uzgodniono, że łączna suma gwarancyjna wszystkich gwarancji wystawionych na podstawie umowy nie przekroczy kwoty 100 000 tysięcy złotych. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian. 3.5. Pozostałe istotne zdarzenia w trakcie I kwartału W dniu 24 stycznia 2011 roku został podpisany Akt Założycielski spółki Budimex Parking Wrocław Sp. z o. o.. Kapitał zakładowy nowej spółki wynosi 5 tysięcy złotych i został w całości objęty przez Budimex SA. Podstawowym Komisja Nadzoru Finansowego 9 BUDIMEX SA Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2011 roku przedmiotem działalności spółki jest budowa i eksploatacja parkingu we Wrocławiu w ramach projektu partnerstwa publiczno – prywatnego. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 lutego 2011 roku. W dniu 1 lutego 2011 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki CK Budimex Sp. z o. o. (spółka zależna w 100% od Budimex SA) podjęło uchwałę w sprawie dokonania dopłaty do kapitału spółki. Dopłata w wysokości 1 430 tysięcy złotych została dokonana przez Budimex SA w dniu 24 lutego 2011 roku. W dniu 17 lutego 2011 roku została podpisana umowa spółki Tecpresa – Techniki Sprężania i Usługi Dodatkowe Sp. z o.o. Kapitał zakładowy nowej spółki wynosi 5 tysięcy złotych i obejmuje 100 udziałów o wartości nominalnej 50 złotych każdy, z czego Budimex SA objął 30 udziałów o łącznej wartości 1,5 tysiąca złotych, natomiast Técnicas de Pretensado y Servicios Auxiliares S.L. z siedzibą w Madrycie 70 udziałów o łącznej wartości 3,5 tysiąca złotych. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 17 marca 2011 roku. W dniu 19 kwietnia 2011 roku Zarząd Budimeksu SA podjął decyzję o zarekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu w 2011 roku podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy w wysokości 9,08 złotych brutto na jedną akcję. Na dywidendę proponuje się przeznaczyć jednostkowy zysk netto za okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku w kwocie 226 283 tysięcy złotych, powiększony o kwotę kapitału zapasowego w tej jego części, która została utworzona z zysków lat ubiegłych w wysokości 5 530 tysięcy złotych. Całkowita kwota proponowana na wypłatę dywidendy, wynosi 231 813 tysięcy złotych. Dzień dywidendy, tj. dzień ustalenia listy akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za 2010 rok został ustalony na dzień 20 czerwca 2011 roku. Prezes Zarządu Członek Zarządu Dariusz Blocher Marcin Węgłowski Warszawa, dnia 27 kwietnia 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego 10