Zarządzanie wartością przedsiębiorstwa

Zarządzanie wartością
przedsiębiorstwa
Zwiększanie wartości jest nadrzędnym celem zarządzających przedsiębiorstwami. Świadomość nośników
wartości pozwala lepiej zrozumieć swoje przedsiębiorstwo oraz rynek, na którym funkcjonuje.
Firmy, które w swym modelu biznesowym respektują
wymogi stawiane przez interesariuszy i wyraźnie
koncentrują się na nośnikach wartości, budują silną
przewagę konkurencyjną na swej drodze do sukcesu.
Oznacza to naturalną potrzebę przedefiniowania roli
zespołów finansowych i przejście z tradycyjnego ich
rozumienia jako rachunkowości oraz zarządzania finansami
na finanse skoncentrowane na budowaniu wartości.
Każda organizacja, która chce skutecznie konkurować
i budować swą przewagę, a także osiągać sukcesy na rynku
kapitałowym, powinna znać odpowiedzi na poniższe pytania:
• Co maksymalizuje wartość dla akcjonariuszy i w jaki
sposób najskuteczniej budować wartość rynkową firmy?
• Jakich mierników finansowych i niefinansowych
potrzebuje kierownictwo, by regularnie monitorować
efektywność biznesową?
• W jaki sposób należy standaryzować i kalkulować mierniki
w całej organizacji, by pozwalały one na mierzenie wartości?
Firmy skoncentrowane na nośnikach wartości, a także na
środkach potrzebnych do kreowania wartości, osiągają
lepsze wyniki niż konkurenci rynkowi. KPMG opracowało
metodologię wdrażania koncepcji zarządzania
wartością opartą na doświadczeniach z firmami zarówno
prywatnymi, jak i publicznymi.
Współpraca z nami pozwala zidentyfikować i zrozumieć
kluczowe nośniki wartości, opracować inicjatywy zmierzające
do budowania wartości oraz opracować system raportowania
pozwalający na bieżące monitorowanie wartości firmy.
Zarządzanie wartością i jej monitorowanie
Identyfikacja
obszarów
tworzenia
wartości
i nośników
wartości
Programy
budowania
wartości
i inicjatywy
zwiększające
wartość
ZARZĄDZANIE
WARTOŚCIĄ
PRZEDSIĘBIORSTWA
System
raportowania
i monitorowania
wartości
Identyfikacja
kluczowych
mierników
wartości
Wsparcie KPMG
Tworzenie kompleksowych map wartości
Definiowanie inicjatyw restrukturyzacyjnych
ukierunkowanych na tworzenie wartości
Wdrażanie systemów raportowania zarządczego
i kokpitów menedżerskich
Warsztaty dla Klientów na temat tworzenia wartości
Weryfikacja strategii pod kątem tworzenia wartości
Definiowanie kluczowych mierników efektywności
motywujących do tworzenia wartości
Przykładowa mapa wartości
Mierniki finansowe
Dźwignie wartości
Wzrost wartości
– głównym celem
przedsiębiorstw
prywatnych jest
wzrost wartości dla
właścicieli
Zatrzymane
zyski
Obszary do optymalizacji
Przykładowe KPI
Wzrost
sprzedaży
Ceny
Straty w łańcuchu
Portfolio
Klienci
Marketing/Promocja
Zmiana polityki cenowej
Wzrost satysfakcji klientów
Rentowność sprzedaży
Inkrementalny wzrost
sprzedaży
Baza
kosztowa
Koszt sprzedanych dóbr
Płace
Koszty ogólne
Koszty finansowe
Konsolidacja produkcji
Outsourcing
Poprawa jakości
Lepsze zarządzanie długiem
% wadliwych produktów
Struktura
Koszty jakości
Odchylenia odsetek
Koszty
podatkowe
Efektywna stopa
podatkowa
Optymalizacja podatkowa
Efektywna stopa
podatkowa
WACC
Stopy procentowe
Dywidenda
Struktura finansowania
Zarządzanie ryzykiem stóp
Elastyczna polityka
dywidendy
Aktywa
trwałe
CAPEX
Sprzedaż aktywów
Polityka środków trwałych
Cykle modernizacji
Koszty leasingowe
Zmiany w Polityce zakupów
Lepsze wykorzystanie
aktywów
Stopień wykorzystania
środków trwałych
Rentowność aktywów
Kapitał
pracujący
Wskaźnik pokrycia
Wskaźnik rotacji
należności/zobowiązań
Rozliczenia
międzyokresowe
Zmiana terminów płatności
Zmiana wartości rezerw
Wskaźniki płynności
Poziom zapasów
Zainwestowany
kapitał
Cele finansowe
– są to cele,
wspierające wzrost
wartości
Nośniki wartości
Korzyści z wdrożenia zarządzania wartością
Korzyści wynikające ze
skutecznego wdrożenia
programu zarządzania
wartością w organizacji są
wielowymiarowe i mogą być
odczuwalne w wielu obszarach
funkcjonowania organizacji.
Lepsza
alokacja
zasobów
Koncentracja
na realizacji
priorytetów
Trwałe
zwiększenie
jakości
Przejrzystość
korporacyjna
Wsparcie
zarządzania
ryzykiem
Nośniki
wartości
– kluczowe
czynności,
procesy
i inicjatywy,
które muszą
być właściwie
wykonywane,
by wspomóc
cele finansowe.
Odchylenia przepływów
TSR
Zrozumienie
strategii
w organizacji
Efektywne
zarządzanie
Efektywne
wyznaczanie
celów
KPI
– kluczowe
mierniki
efektywności.
Pomagają
w ocenie
nośników
wartości oraz
ułatwiają
zarządzanie
zasobami.
Zwiększony
nacisk na
inwestycje
Łatwiejsze
podejmowanie
decyzji
Dlaczego KPMG?
Wypracowaliśmy
odpowiednie
narzędzia i metodyki
pozwalające na
skuteczną i szybką
realizację projektu.
Pracujemy jako
zespół razem
z Klientem na
sukces firmy oraz
jej pracowników,
budujemy zaufanie.
Zespół Financial
Management to dedykowana
grupa ekspertów
odpowiedzialna za stronę
merytoryczną (zgodną
z najlepszymi praktykami).
KPMG jest partnerem biznesu
w zakresie projektowania
i wdrażania modeli budowania
wartości. Oferujemy kompleksowe
wsparcie w zakresie przygotowania
i zaprojektowania map wartości.
Kontakt
KPMG Advisory
Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp. k.
ul. Inflancka 4A
00-189 Warszawa
T: +48 22 528 11 00
F: +48 22 528 10 09
E: [email protected]
Violetta Małek
Dyrektor
Management Consulting
T: +48 22 528 38 15
E: [email protected]
© 2015 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską
spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek
członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Wydrukowano w Polsce.
Paweł Młyński
Starszy Menedżer
Management Consulting
T: +48 22 528 18 53
E: [email protected]
Zeskanuj kod, aby
przejść do strony
kpmg.pl