Schroder International Selection Fund Emerging Europe

Luty 2017
Wszystkie dane są podane na 31 styczeń 2017
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
Emerging Europe
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A
Cel i polityka inwestycyjna
Data uruchomienia funduszu
28 styczeń 2000
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
EUR 757,6
Zapewnienie wzrostu wartości kapitału, przede wszystkim, w wyniku inwestycji w akcje i podobne papiery
wartościowe spółek z obszaru Europy Środkowej i Wschodniej, z uwzględnieniem rynków dawnego Związku
Radzieckiego oraz rynków wschodzących z obszaru Morza Śródziemnego. W skład portfela mogą również, w
ograniczonym stopniu, wchodzić ekspozycje na rynkach Afryki Północnej i Bliskiego Wschodu.
Czynniki ryzyka
Cena jedn. na koniec miesiąca (EUR)
Brak gwarancji kapitału. Fundusz może inwestować w produkty strukturyzowane, by uzyskać dostęp do rynków
objętych ograniczeniami. W przypadku niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązań wartość produktów
strukturyzowanych może być zerowa. Inwestycje denominowane w walucie innej niż waluta klasy jednostki
uczestnictwa mogą nie być zabezpieczone przed ryzykiem walutowym. Zmiany trendów na rynkach między tymi
dwoma walutami będą miały wpływ na klasę jednostek uczestnictwa. W przypadkach gdy fundusz (lub podmiot
zarządzający) posiada znaczący odsetek akcji jednej lub większej liczby spółek, przeprowadzenie szybkiej
transakcji sprzedaży tych akcji może być trudne. Może mieć to wpływ na wartość funduszu, a w ekstremalnych
warunkach rynkowych, na jego zdolność do przeprowadzania na żądanie transakcji umorzenia. Fundusz nie
będzie zabezpieczać ryzyka rynkowego w cyklu spadkowym. Wartość funduszu będzie zmieniać się analogicznie
do zmian na rynkach. Fundusz może dysponować dużymi pozycjami w danej inwestycji i jeśli nastąpi spadek na
rynku lub emitent nie wywiąże się ze swych zobowiązań, może to mieć negatywny wpływ na fundusz. Rynki
wschodzące zwykle wiążą się z większym ryzykiem politycznym, prawnym, związanym z kontrahentami i
operacyjnym. Wschodzące rynki akcji mogą charakteryzować się większą niestabilnością niż rynki akcji w
stabilnych gospodarkach. Inwestycje w waluty mogą wiązać się z ryzykiem walutowym.
26,62
Łączna liczba pozycji
52
Benchmark
MSCI Emerging Markets Europe 10/40
Net (TR)
Zarządzający funduszem
Analiza wyników
Rollo Roscow & Mohsin Memon
Fundusz zarządzany od
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
Fundusz
-0,5
11,3
21,8
-0,5
40,2
22,2
28,2
15,4
Benchmark
-0,6
11,5
19,0
-0,6
32,0
6,0
-1,5
-13,8
2013
2012
Wyniki (%)
01 listopad 2014
Średnia rentowność
0,00 %
Ważne dane statystyczne za ostatnie
3 lata
Roczne wyniki (%)
2016
Fundusz
Benchmark
Fundusz
Benchmark
23,8
25,4
Alpha (%)
4,4
---
Beta
0,9
---
Wskaźnik Information Ratio
0,7
---
Wskaźnik Sharpe'a
0,3
0,1
10,0
Wskaźnik Ex-Ante Tracking Error
(%)
5,2
---
0,0
Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach wynikających z
porównania cen zakupu (bid to bid).
-10,0
Wskaźniki finansowe
-20,0
Roczna zmienność (%)
Fundusz
Benchmark
1,2
1,0
Cena/wartość księgowa
Wskaźnik P/E (cena/zysk)
11,5
11,8
Przewidywany wskaźnik P/E
(cena/zysk)
11,9
11,0
Rentowność kapitału własnego
(ROE) (%)
14,3
11,2
Dochód z dywidendy (%)
Wzrost zysków (%) w ciągu 3 lat
3,1
3,1
23,3
15,8
Przedstawione wskaźniki finansowe odnoszą się do średnich
poziomów akcji zawartych odpowiednio w portfelu funduszu i
w benchmarku (jeżeli o tym jest mowa).
10 lat
2015
2014
35,3
1,5
-18,5
1,1
28,2
29,5
-5,0
-19,7
-8,5
25,5
Wyniki za ostatnie 5 lat (%)
30,0
20,0
-30,0
Sty 2012
Wrz 2012
Cze 2013
Lut 2014
Paź 2014
Lip 2015
Mar 2016
Lis 2016
Fundusz
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
W lipcu 2007 r. benchmark zmienił się z MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR) na MSCI Emerging Europe 10/40
Net (TR). W lutym 2004 r. benchmark zmienił się z MSCI Emerging Europe (Ex Greece) na MSCI Emerging
Europe 10/40 Grs (TR). W maju 2001 r. MSCI Emerging Europe (Grecja 50%) zmienił się na MSCI Emerging
Europe (Ex Greece). Pełne osiągnięcia poprzednich benchmarków zostały zachowane i połączone z nowym
benchmarkiem.
http://SISF-Emerging-Europe-A-Acc-FMR-PLPL
Schroder International Selection Fund Emerging Europe
Analiza posiadanych
pozycji
10 największych pozycji
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. Sberbank of Russia
Instytucje finansowe
2. Lukoil
Energia
9,7
3. Novatek
Energia
6,1
4. X5 Retail Group
Dobra podstawowe
4,4
5. MMC Norilsk Nickel
Materiały
4,1
6. Gazprom
Energia
4,0
7. OTP Bank
Instytucje finansowe
3,8
8. Mobile TeleSystems
Usługi telekomunikacyjne
3,8
9. MOL Hungarian Oil and Gas
Energia
2,7
10. Powszechny Zaklad Ubezpieczen
10,0
Instytucje finansowe
2,7
Łącznie
Największe pozycje
X5 Retail Group
(%) Najmniejsze pozycje
4,4 Gazprom
(%) Podział według
-4,6 kapitalizacji rynkowej
Globaltrans Investment
2,4 Tatneft
-3,3
NovaTek
Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają
się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje
zgrupowane według nazwy.
Struktura aktywów
(%)
2,2 Surgutneftegaz
TCS Group Holding
2,2 PKO Bank Polski
-2,3
Mobile TeleSystems
2,0 Polski Koncern Naftowy Orlen
-2,2
Fundusz
Dobra podstawowe
Materiały
Benchmark
Usługi telekomunikacyjne
Dobra luksusowe
Przedsiębiorstwa przemysłowe
Informatyka
Opieka zdrowotna
Media (woda, gaz, itd.)
Nieruchomości
Instrumenty pochodne
Aktywa płynne
Informacje
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Uzyskał on zezwolenie z Financial Conduct Authority,
który to organ jest organem regulacyjnym.
2,2
8,8
>=1000<2000 milionów
13,1
>=2000<5000 milionów
9,0
>=5000 milionów
64,2
Nieklasyfikowane
2,8
Kraj
36,4
32,7
27,7
36,0
Instytucje finansowe
(%)
>=500<1000 milionów
Sektor
Energia
Aktywa płynne obejmują gotówkę, lokaty
i instrumenty rynku pieniężnego o
terminie zapadalności do 397 dni, przy
czym składniki te nie mogą stanowić
części głównego celu inwestycyjnego ani
polityki inwestycyjnej. Zaangażowanie
powiązane z kontraktem terminowym
futures na indeksy akcji, jeżeli występuje,
jest odejmowane od środków
pieniężnych. Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
-2,6
<500 milionów
51,3
10,0
6,0
7,8
9,8
6,8
5,2
4,1
3,8
3,4
1,6
2,7
0,0
0,8
1,0
0,0
3,4
0,0
0,5
0,0
0,0
0,4
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
56,3
57,4
Federacja Rosyjska
Polska
Turcja
Węgry
Grecja
Rumunia
Czechy
Wielka Brytania
Gruzja
Stany Zjednoczone
Kazachstan
Niemcy
Austria
Instrumenty pochodne
Aktywa płynne
Akumulacyjne
5883972
SCHEMAA:LX
LU0106817157.LUF
LU0106817157
EUR
Codziennie (13:00 CET)
12,1
16,8
10,5
14,4
6,5
4,3
4,7
4,5
1,8
0,0
1,4
2,5
1,3
0,0
1,3
0,0
1,2
0,0
1,0
0,0
0,8
0,0
0,7
0,0
0,0
0,0
0,4
0,0
Dywidendowe
5882708
SCHEMAI:LX
LU0106820458.LUF
LU0106820458
Opłaty bieżące (wg ostatnich
dostępnych danych)
1,90 %
Minimalna kwota inwestycji
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w dowolnej innej
walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według swojego uznania, może
zrezygnować z minimalnej kwoty subskrypcji.
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec
zmianie. Niniejszy dokument został wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luksemburg. R.C.S. Luxembourg: B 37.799. Uzyskał
on zezwolenie z Financial Services Authority, który to organ jest organem regulacyjnym.