Giełdy europejskie pod presją podaży
Transkrypt
Giełdy europejskie pod presją podaży
Biuro Maklerskie DB PBC Raport dzienny 07.08.2013 Ostatnio na rynkach: Deutsche Bank PBC S.A. Europejskim parkietom zabrakło wczoraj impulsów dla wzrostów. Przez większość notowań na największych giełdach panowała w efekcie huśtawka nastrojów, ale indeksy pozostawały na lekkich minusach. Względny spokój zakończył się wraz z rozpoczęciem notowań za oceanem. Tamtejsze wskaźniki w pierwszej fazie wyraźnie bowiem traciły ciągnąć za sobą w dół także rynki europejskie. Na warszawskim parkiecie po kilku bardzo dobrych sesjach przyszedł czas na korektę największych spółek. Indeks WIG20 już na starcie znalazł się poniżej bronionej ostatnio granicy 2400 pkt., co dało pretekst dla dalszych spadków. Po raz kolejny w ostatnim czasie dobrze radziły sobie średnie i mniejsze spółki. W tej grupie także widać było wczoraj spore niezdecydowanie, lecz mWIG40 i sWIG80 były jedynymi spośród głównych wskaźników zakończyły na plusach. Wczorajsza sesja na amerykańskich giełdach przebiegała bez większych emocji. O ostatecznym wyniku zdecydowały wyraźnie gorsze nastroje w początkowej fazie, a pozostała część stała już pod znakiem płaskich trendów bocznych. W. Brytania – produkcja przemysłowa w czerwcu zwiększyła się miesiąc do miesiąca o 1,1%, co było wynikiem lepszym niż prognozy na poziomie 0,6%. W ujęciu rocznym produkcja wzrosła 1,2%, podczas gdy spodziewano się zwyżki o 0,7% r/r. Niemcy – zamówienia w przemyśle zwiększyły się w czerwcu w układzie miesięcznym 3,8% i był to rezultat wyraźnie lepszy niż oczekiwania w wysokości 1,0%. USA – deficyt handlu zagranicznego za czerwiec wyniósł 34,22 mld USD i był niższy od oczekiwań w wysokości -43,5 mld USD. Dane za poprzedni okres skorygowano z -45 mld USD do -44,1 mld USD. a Wartość Zmiana Obrót (mln zł) WIG20 2 366,74 -1,62% 819,85 mWIG40 3 037,01 0,14% 78,96 sWIG80 12 213,07 0,26% 34,03 WIG 47 942,81 -1,06% 957,28 Indeks WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2350 2400 2327 2413 2306 2430 Największe wzrosty Kurs Zmiana PRIMAMODA 1,78 zł 14,80% FOTA 0,81 zł 14,10% SFINKS 1,96 zł 12,60% Największe spadki Kurs Zmiana CCENERGY 0,14 zł -12,50% WILBO 0,29 zł -12,10% MOSTALWAR 4,40 zł -12,00% Najaktywniejsi Kurs Obrót (mln zł) PEKAO 163,00 zł 340,97 PKOBP 37,30 zł 128,44 KGHM 115,70 zł 85,86 Indeksy światowe Wartość Zmiana DJIA 15 518,74 -0,60% S&P 500 1 697,37 -0,57% Nasdaq Composite 3 665,77 -0,74% CAC 40 4 032,57 -0,43% Xetra DAX 8 299,73 -1,17% FT-SE 100 6 604,21 -0,23% BUX 18 225,60 -1,12% Nazwa Kurs Zmiana -1,54% Złoto 1 283,9 Dziś warto zwrócić uwagę na: Miedź 7 005 0,21% Ropa 108,1 -0,50% EUR 4,2107 -0,25% USD 3,1744 -0,08% CHF 3,4196 -0,07% W. Brytania (11:30) – raport Banku Anglii na temat inflacji w II kwartale. Niemcy (12:00) – produkcja przemysłowa w czerwcu (poprzednio -1,0% m/m). USA (13:00) – wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -3,7%). USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw. USA (21:00) – kredyty konsumenckie w czerwcu (poprzednio 19,6 mld USD). EUR/USD EUR/USD 1.380 1.375 1.370 1.365 1.360 1.355 1.350 1.345 1.340 1.335 1.330 1.325 2550 WIG20 2500 1.320 1.315 1.310 1.305 1.300 2450 1.295 1.290 1.285 1.280 1.275 2400 1.270 1.265 1.260 1.255 1.250 2350 1.245 1.240 1.235 1.230 1.225 2300 1.220 September 2250 October November December 2013 February March April May June July August Złoto GOLD 1850 1800 2200 1750 1700 1650 2150 1600 1550 11 18 25 2 April 8 15 22 29 6 May 13 20 27 3 June 10 17 24 1 July 8 15 22 29 5 August 12 19 1500 1450 1400 Rosnące Spadające Bez Zmian 154 180 80 1350 1300 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP 1250 FW20U13 2 330 -1,77% 27 581 102 940 1200 1150 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne September October November December 2013 February March April May June July August Giełdy europejskie pod presją podaży S&P500 S&P500 Deutsche Bank PBC S.A. 1700 Europejskim parkietom zabrakło wczoraj impulsów dla wzrostów. Przez większość notowań na największych giełdach panowała w efekcie huśtawka nastrojów, ale indeksy pozostawały na lekkich minusach. Nie było zbyt wielu istotniejszych danych makro mogących wskazać kierunek, a te które się pojawiły, jak na przykład lepsze od oczekiwań informacje o czerwcowych zamówieniach w niemieckim przemyśle, nie spotkały się z trwalszą reakcją inwestorów. Słabszy sentyment był bardziej widoczny w naszym regionie. Podaż wyraźniej przeważała chociażby w Rosji czy na Węgrzech. Względny spokój zakończył się wraz z rozpoczęciem notowań za oceanem. Tamtejsze wskaźniki w pierwszej fazie wyraźnie bowiem traciły ciągnąc za sobą w dół także rynki europejskie. Efektem były nowe dzienne minima i dopiero w samej końcówce niektóre indeksy zdołały odrobić część strat. Nie zmieniło to jednak ogólnego obrazu dnia i większość parkietów zakończyła spadkami. FTSE100 stracił 0,23%, a CAC40 spadł 0,43%. Wśród głównych wskaźników najgorzej wypadł niemiecki DAX, który osunął się 1,17%. Dziś też będzie trudno o przełamanie niekorzystnej passy. W kalendarium znów brakuje istotnych danych makro, a te które mogą skupić uwagę to raport Banku Anglii o inflacji w II kwartale oraz czerwcowa produkcja przemysłowa w Niemczech. Ten ostatni odczyt może być ważny, biorąc pod uwagę, że największa gospodarka Europy jest uznawana za główny motor spodziewanej poprawy w całej strefie euro. Nawet jeśli informacje przebiją konsensus nie można przesądzać pozytywnego odzewu na rynkach, co pokazała reakcja na wczorajsze wiadomości o zamówieniach w niemieckim przemyśle. 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 August September October November December 2013 February March April May June July August mWIG 40 MWIG40 3100 3050 3000 2950 2900 2850 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 Korekta na WIG20, średnie i małe spółki wciąż się nie poddają August September October November December 2013 February March April May June July August DAX Na warszawskim parkiecie po kilku bardzo dobrych sesjach przyszedł czas na korektę największych spółek. Indeks WIG20 już na starcie znalazł się poniżej bronionej ostatnio granicy 2400 pkt., co dało pretekst dla dalszych spadków. Po kilkudziesięciu minutach przecena została wprawdzie zatrzymana, jednak odreagowanie było słabe i szybko przeszło w niewielką konsolidację. Około południa wskaźnik znów zaczął słabnąć, na co wpływał także sentyment na innych giełdach naszego regionu. Niekorzystne nastroje pogłębił się na początku sesji w USA, co przyniosło nowe minima i przewaga spadków trwała już do końca. Takie zachowanie skomplikowało sytuację techniczną WIG20. Zmiana kierunku nastąpiła bowiem przy ważnym oporze w strefie 2399-2413 pkt. i dodatkowo towarzyszyła jej niekorzystna formacja na wykresie świecowym. Tylko szybkie anulowanie tych sygnałów pozwoli więc w krótkim terminie myśleć o dalszej poprawie. Po raz kolejny w ostatnim czasie dobrze radziły sobie z kolei średnie i mniejsze spółki. W tej grupie także widać było wczoraj spore niezdecydowanie, lecz mWIG40 i sWIG80 były jedynymi spośród głównych wskaźników zakończyły na plusach. DAX 8700 8600 8500 8400 8300 8200 8100 8000 7900 7800 7700 7600 7500 7400 7300 7200 7100 7000 6900 6800 6700 6600 6500 August September October November December 2013 February March April May June July August BUX (Węgry) BUX 20100 20000 19900 19800 19700 19600 19500 19400 Mało ciekawa sesja w USA zakończona spadkami 19300 19200 19100 19000 18900 Wczorajsza sesja na amerykańskich giełdach przebiegała bez większych emocji. O ostatecznym wyniku zdecydowały wyraźnie gorsze nastroje w początkowej fazie, a pozostała część stała już pod znakiem płaskich trendów bocznych. Oprócz niepokoju, jaki wciąż budzą losy luzowania polityki pieniężnej przez Fed, osłabieniu sprzyjały miedzy innymi nastroje panujące w Europie. Główne wskaźniki zakończyły w efekcie na minusach, a dla DJIA i S&P500 był to drugi spadek z rzędu. Pierwszy z indeksów stracił 0,6%, a drugi 0,57%. Najsłabiej wypadł tym razem Nasdaq Composite, zamykając się 0,74% niżej niż w poniedziałek. 18800 18700 18600 18500 18400 18300 18200 18100 18000 17900 17800 17700 17600 17500 17400 17300 17200 17100 August September October November December 2013 February March April May źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl Opracowanie: Jacek Buczyński ([email protected]) June July August Informacje ze spółek Rawlplug – zmiana stanu posiadania akcji spółki Deutsche Bank PBC S.A. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.08.2013, Arka BZ WBK FIO oraz Credit Agricole FIO, fundusze zarządzane przez BZ WBK TFI zmniejszyły zaangażowanie w akcje Rawlplugu do 3,64 proc. kapitału zakładowego i głosów na WZ. Przed transakcją fundusze miały łącznie 5,41 proc. akcji i głosów na WZ spółki. Sam fundusz Arka BZ WBK FIO przed zmniejszeniem zaangażowania dysponował 5,01 proc. akcji i głosów na WZ, a po przeprowadzeniu transakcji ma 3,39 proc. (PAP) ZCh Police – zawarcie znaczącej umowy gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.08.2013, Zakłady Chemiczne "Police" zawarły z Nitron International Corporation z USA umowę dotyczącą sprzedaży nawozów wieloskładnikowych. Po zawarciu wyżej wymienionej umowy łączna wartość umów zawartych przez spółkę z tym kontrahentem od przekazania poprzedniego raportu bieżącego tj. od 17 stycznia 2013 roku wyniosła 125.773,625 tys. zł. (PAP) Radpol – zawarcie znaczącej umowy gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.08.2013, Radpol podpisał z ukraińską firmą "WK GRUPP" kontrakt na sprzedaż rur i kształtek PE i PP. Kontrakt opiewa na łączną wartość 3 mln EUR i obowiązuje od momentu jej podpisania przez strony do dnia 31 grudnia 2014 roku z możliwością jej przedłużenia. (PAP) Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński