Pobierz plik
Transkrypt
Pobierz plik
Opinia niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Murapol S.A. za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Murapol S.A., z siedzibą w Bielsku-Białej, przy ul. Partyzantów 49, stanowiącego załącznik do niniejszej opinii i obejmującego: (a) sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2015, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 474.010 tys. zł, (b) sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 wykazujące dochód całkowity w kwocie 76.178 tys. zł oraz zysk netto w kwocie 69.611 tys. zł. (c) sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 70.069 tys. zł, (d) sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 3.466 tys. zł, (e) informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Za sporządzenie sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Kierownik jednostki oraz członkowie rady nadzorczej lub innego organu nadzorującego jednostki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2015, poz.4, 978, 1045,1166, 1333), zwanej dalej „ustawą o rachunkowości”. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy jednostki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: (a) rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, (b) krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie nasze zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie miarodajnej opinii o sprawozdaniu finansowym i stanowiących podstawę jego sporządzenia księgach rachunkowych. Badanie obejmowało w szczególności ocenę poprawności zasad rachunkowości stosowanych przez Spółkę oraz istotnych oszacowań dokonywanych na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Sprawozdanie finansowe jest zgodne z wpływającymi na jego treść przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki, a także przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki na dzień 31.12.2015, jak też jej wynik finansowy za okres obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015. Stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu ustawy o rachunkowości oraz zawarte w nim informacje są zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. Przeprowadzający badanie w imieniu BAKER TILLY Poland Assurance Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3790: Monika Byczyńska Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 9877 Warszawa, dnia 31.03.2016 Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Murapol S.A. za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 Raport został opracowany w związku z badaniem sprawozdania finansowego Murapol S.A., z siedzibą w Bielsku-Białej, przy ul. Partyzantów 49, na które składa się: Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące: (a) sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2015, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 474.010 tys. zł, (b) sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 wykazujące dochód całkowity w kwocie 76.178 tys. zł oraz zysk netto w kwocie 69.611 tys. zł. (c) sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 70.069 tys. zł, (d) sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 3.466 tys. zł, (e) informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki oraz osobę odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych dnia 31.03.2016. Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy Spółki z dnia 31.03.2016 dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego. Raport zawiera 11 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części: I. II. III. IV. V. VI. Ogólna charakterystyka Spółki Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania Podsumowanie sytuacji finansowej Analiza finansowa Omówienie wybranych pozycji sprawozdania finansowego Stwierdzenia biegłego rewidenta Przeprowadzający badanie w imieniu BAKER TILLY Poland Assurance Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3790: Monika Byczyńska Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 9877 Warszawa, dnia 31.03.2016 Strona 2 3 4 5 9 10 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 I. Ogólna charakterystyka Spółki (a) Murapol S.A. zwana dalej Spółką, prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się w Bielsku-Białej przy ul. Partyzantów 49. (b) Murapol S.A. powstała z przekształcenia Murapol Sp. z o.o. - na zasadach wskazanych w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych oraz w planie przekształcenia przyjętym przez Zarząd Murapol Sp. z o.o. w dniu 10.11.2006 roku, zmienionym aneksem z dnia 26.11.2006, Uchwałą z dnia 05.01.2007 roku, podjętą przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Murapol Sp. z o.o. Akt założycielski spółki akcyjnej sporządzono w formie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej Dariusz Rzadkowski, Jarosław Stejskal Spółka Cywilna w Bielsko - Białej w dniu 05.01.2007, Repertorium A nr 91/2007. Postanowieniem Sądu Rejonowego w Bielsku -Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 28.02.2007 Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000275523. Ostatniego wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego dokonano dnia 08.01.2016. (c) Spółka posiada nadany jej numer identyfikacji podatkowej NIP 5471932616 oraz statystycznej w systemie REGON 072695687. (d) Rzeczywistym przedmiotem działalności Spółki zgodnie ze statutem była działalność holdingów finansowych. (e) Sprawozdanie finansowe Spółki za ubiegły okres obrotowy od 01.01.2014 do 31.12.2014 zostało zbadane przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Kaleńskiej 8 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń z uwagą objaśniającą. (f) Sprawozdanie finansowe Spółki za ubiegły okres obrotowy zostało zatwierdzone uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30.06.2015. Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 30.06.2015 dokonało podziału zysku netto za ubiegły rok obrotowy w kwocie 43.565.559,48 zł przeznaczając go na: wypłatę dywidend 5.195.951,00 zł; pokrycie straty z lat ubiegłych 2.631.815,60 zł; kapitał zapasowy 35.737.792,88 zł. (g) Sprawozdanie za ubiegły okres obrotowy zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 15.07.2015. (h) Władze Spółki stanowią: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza i Zarząd. (i) W • • • (j) okresie obrotowym członkami Zarządu Spółki byli: Michał Sapota Prezes Zarządu Nikodem Iskra Wiceprezes Zarządu Zbigniew Karwowski Wiceprezes Zarządu od 01.01.2015 do 25.05.2015 Kapitał podstawowy Spółki na dzień bilansowy wynosił 2 000 000 zł i dzielił się na 40.000.000 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda. Na dzień bilansowy wartość kapitału własnego wynosiła 264.552 tys. zł Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 2 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 (k) Akcje w Spółce na dzień bilansowy były objęte następująco: Michał Dziuda Wiesław Cholewa Leszek Kołodziej Midvest Sp. z o. o Sp.K. Cavatina Sp. z o.o. Predicto Sp. z o.o. Estater Sp. z o.o Ilość akcji 000’szt Wartość akcji 000’zł % posiadanych głosów 8.000 6.000 6.000 1.600 6.400 6.000 6.000 40.000 400 300 300 80 320 300 300 2.000 20,54% 15,41% 15,41% 4,32% 15,14% 14,59% 14,59% 100,00% (l) W ciągu badanego okresu oraz do dnia zakończenia badania struktura własności akcji Spółki nie uległa zmianie. (m) Jednostki powiązane z badaną jednostką wymienione zostały w nocie 4 do sprawozdania finansowego. (n) Bieżący okres obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od 01.01.2015 do 31.12.2015. Ubiegły okres obrotowy obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku 2014. Okres obrotowy dwa lata wstecz obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku 2013. II. Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania (a) Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. została wybrana na audytora Spółki uchwałą Zgromadzenia Rady Nadzorczej z dnia 25.05.2015. (b) Badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki na podstawie umowy zawartej w dniu 29.05.2015 pomiędzy Spółką jako Zleceniodawcą a Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Hrubieszowskiej 2, jako Zleceniobiorcą, w okresie: • badanie wstępne od 16.11.2015 do 20.11.2015 • badanie końcowe od 11.01.2016 do 31.03.2016, z przerwami. (c) Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie objętym badaniem: • drogą spisu z natury ilości składników majątku: − zapasów wg stanu na dzień 31.12.2015; • − − − drogą uzyskania potwierdzeń stanów sald od banków i kontrahentów: środków pieniężnych na rachunkach bankowych wg stanu na dzień 31.12.2015; pożyczek udzielonych i otrzymanych wg stanu na dzień 31.12.2015; należności z jednostkami powiązanymi wg stanu na dzień 31.12.2015; • drogą porównania danych ksiąg rachunkowych z odpowiednimi dokumentami: − udziały i akcje wg stanu na dzień 31.12.2015; (e) Uzyskano pisemne oświadczenie doradcy prawnego dotyczące sporów i spraw natury prawnej związanych ze Spółką. (f) Otrzymano od zarządu Spółki oświadczenie z datą 31.03.2016 o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania i ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie zaistnieniu lub ewentualnym zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń, wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za badany rok. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 3 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 III. Podsumowanie sytuacji finansowej Zysk netto w badanym okresie wyniósł 69,6 mln zł. Spółka osiągnęła dodatnie wyniki na sprzedaży usług oraz sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych. Skutki wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej na dzień bilansowy odniesione na bieżący wynik finansowy wyniosły ogółem 87,7 mln zł, w tym certyfikatów inwestycyjnych w FIZ 100,2 mln zł. Działalność Spółki jest finansowana między innymi obligacjami, pożyczkami zaciągniętymi w podmiotach z Grupy Murapol oraz kredytami bankowymi. Stan zobowiązań ogółem Spółki w porównaniu do okresu ubiegłego zmniejszył się o 23,2 mln zł. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 4 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 IV. Analiza finansowa SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2015 A Koniec bieżącego okresu '000 zł B Koniec ubiegłego okresu '000 zł C Koniec okresu dwa lata wstecz '000 zł Zmiana (A-B) '000 zł Zmiana (A-B)/B % Zmiana (B-C) '000 zł Zmiana (B-C)/C % Koniec bieżącego okresu Struktura % Koniec ubiegłego okresu Struktura % Koniec okresu dwa lata wstecz Struktura % 360 2 851 2 985 312 3 158 51 337 224 3 420 0 48 -307 -48 352 15% -10% -94% 88 -262 51 337 39% -8% 0% 0% 1% 1% 0% 1% 12% 0% 1% 0% 1 107 372 133 476 205 633 -26 104 -20% -72 157 -35% 23% 31% 50% 2 200 611 95 849 57 356 104 762 109% 38 493 67% 42% 22% 14% 3 13 623 144 24 878 340 30 960 300 -11 255 -196 -45% -58% -6 082 40 -20% 13% 3% 0% 6% 0% 7% 0% 4 7 096 64 335 106 6 383 64 315 798 8 800 56 306 749 713 0 19 308 11% 0% 6% -2 417 8 9 048 -27% 14% 3% 1% 0% 71% 1% 0% 74% 2% 0% 74% 5 10 623 11 900 57 924 -1 277 -11% -46 024 -79% 2% 3% 14% 6 74 344 64 882 28 709 9 462 15% 36 173 126% 16% 15% 7% 0 0 5 405 0 0% -5 405 -100% 0% 0% 1% 49 333 4 187 417 138 904 474 010 28 573 721 5 275 111 350 427 148 10 025 1 696 2 569 106 327 413 077 20 760 3 466 -4 858 27 554 46 862 73% 481% -92% 25% 11% 18 548 -975 2 706 5 023 14 071 185% -57% 105% 5% 3% 10% 1% 0% 29% 100% 7% 0% 1% 26% 100% 2% 0% 1% 26% 100% Komentarz AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe 7 Suma aktywów Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 5 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2015 (c.d.) A B C Koniec Koniec Koniec Koniec Koniec Koniec bieżącego ubiegłego okresu dwa Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana bieżącego ubiegłego okresu dwa okresu '000 zł okresu '000 zł lata wstecz '000 zł (A-B) '000 zł (A-B)/B % (B-C) '000 zł (B-C)/C % okresu Struktura % okresu Struktura % lata wstecz Struktura % 2 000 190 721 2 000 152 357 2 000 112 756 0 38 364 0% 25% 0 39 600 0% 35% 0% 40% 0% 36% 0% 27% 8 6 567 0 (4 347) 69 611 264 552 0 (2 632) (807) 43 566 194 483 0 (524) 0 43 954 158 187 6 567 2 632 -3 540 26 045 70 069 0% -100% 439% 60% 36% 0 -2 107 -807 -389 36 297 0% 402% 0% -1% 23% 1% 0% -1% 15% 56% 0% -1% 0% 10% 46% 0% 0% 0% 11% 38% 9 10 55 999 153 459 209 458 45 646 187 019 232 665 62 828 192 062 254 890 10 353 -33 560 -23 207 23% -18% -10% -17 182 -5 043 -22 225 -27% -3% -9% 12% 32% 44% 11% 44% 54% 15% 46% 62% 474 010 427 148 413 076 46 862 11% 14 072 3% 100% 100% 100% Komentarz PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Wycena do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży Niepodzielony wynik finansowy Wypłacone zaliczkowo dywidendy Wynik finansowy roku obrotowego Razem kapitały własne Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Suma pasywów Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 6 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 Działalność kontynuowana Przychody z działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe Zysk/(strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy A Bieżący B Ubiegły C Okres dwa Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Bieżący Ubiegły Okres dwa okres okres lata wstecz (A-B) (A-B)/B (B-C) (B-C)/C '000 zł '000 zł 000 zł '000 zł % '000 zł % okres Struktura % okres Struktura % lata wstecz Struktura % 203 105 (108 231) 94 874 5 101 (11 817) 88 158 (18 379) 69 779 (168) 136 020 (76 006) 60 014 5 015 (5 427) 59 602 (13 581) 46 021 (2 456) 177 923 (124 908) 53 015 1 994 (6 832) 48 177 (10 565) 37 612 6 343 67 085 -32 225 34 860 86 -6 390 28 556 -4 798 23 758 2 288 49% 42% 58% 2% 118% 48% 35% 52% -93% -41 903 48 902 6 999 3 021 1 405 11 425 -3 016 8 409 -8 799 -24% -39% 13% 152% -21% 24% 29% 22% -139% 100% -53% 47% 3% -6% 43% -9% 34% 0% 100% -56% 44% 4% -4% 44% -10% 34% -2% 100% -70% 30% 1% -4% 27% -6% 21% 4% Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk/(strata) netto 0 0 0 0 0% 0 0% 0% 0% 0% 69 611 43 565 43 955 26 046 60% -390 -1% 34% 32% 25% 6 567 (2 632) (524) 9 199 -350% -2108 402% 3% -2% 0% 76 178 40 934 43 430 35 244 86% -2496 -6% 38% 30% 24% Pozostałe całkowite dochody Suma dochodów całkowitych Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 7 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 Sytuacja majątkowa i finansowa, wynik finansowy oraz rentowność Spółki Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki: J.m. Bieżący Ubiegły Okres okres okres dwa lata wstecz Wskaźniki aktywności - produktywność majątku ogółem przychody ze sprzedaży przeciętny stan aktywów 0,45 0,32 0,86 - produktywność kapitału własnego przychody ze sprzedaży przeciętny stan kapitału własnego 0,88 0,77 2,25 Wskaźniki rentowności - rentowność sprzedaży netto - rentowność kapitału własnego zysk/strata netto przychody ze sprzedaży % 34,27 32,03 24,70 zysk/strata netto przeciętny stan kapitału własnego % 30,33 24,71 55,53 suma zobowiązań długo i krótkoterminowych suma pasywów 0,44 0,54 0,62 kapitał własny aktywa trwałe 0,79 0,62 0,52 kapitał własny + zobowiązania długoterminowe suma pasywów 0,68 0,56 0,54 Koniec Koniec bieżącego ubiegłego Koniec okresu dwa okresu okresu lata wstecz Wskaźniki finansowania - stopa zadłużenia - pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym - trwałość struktury finansowania Wskaźniki płynności - płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe 0,91 0,60 0,55 - płynności III środki pieniężne zobowiązania krótkoterminowe 0,03 0,00 0,01 Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 8 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 V. Omówienie wybranych pozycji sprawozdania finansowego 1. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Na pozycję składają się akcje i udziały w 22 spółkach, których akcje i udziały zostały umieszczone wewnątrz struktury funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZ), akcje i udziały w 9 spółkach będących komplementariuszami spółek projektowych lub elementami struktur formalno-prawnych oraz akcje i udziały 5 spółek operacyjnych świadczących usługi w ramach działalności Grupy. 2. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozycję stanowią certyfikaty inwestycyjne 3 funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych: Forum TFI – Polski Deweloperski FIZ, Altus TFI – Murapol FIZ Mieszkaniowy, Trigon TFI – Profit III FIZ. 3. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Na pozycję składają się pożyczki długoterminowe udzielone jednostkom powiązanym. 4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzone zostały przede wszystkim w związku z wystąpieniem ujemnych różnic przejściowych wynikających z tytułu naliczonych niezapłaconych odsetek, utworzenia rezerw na przyszłe zobowiązania, odpisów aktualizujących wartość zapasów oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości. 5. Zapasy Zapasy obejmują produkcje w toku (koszty projektów budowlanych), wyroby gotowe oraz towary. Na koniec okresu obrotowego wartość zapasów o zmniejszonej przydatności wynosi 3.188 tys. zł. Zapasy te zostały objęte odpisem aktualizującym. 6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług stanowią 80% należności ogółem. Na niespłacone zagrożone, przeterminowane i dochodzone na drodze sądowej Spółka utworzyła stosowne odpisy aktualizujące w wysokości 160 tys. zł. Pozostałe należności obejmują należności z tytułu podatku VAT oraz zaliczki na dostawy i zakup gruntów. 7. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Na pozycję składają się krótkoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym. 8. Kapitał z wyceny do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży Pozycja obejmuje wpływ wyceny do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży: udziałów w spółkach operacyjnych, spółkach komplementariuszach oraz udziałów resztowych w spółkach w strukturach FIZ. 9. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe obejmują przede wszystkim zobowiązania finansowe z tytułu emisji obligacji oraz rezerwę z tytułu podatku odroczonego. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 9 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 10. Zobowiązania krótkoterminowe Na pozycję składają się głównie zobowiązania krótkoterminowe z tytułu emisji obligacji, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych, zobowiązania wobec spółek celowych z tytułu zaliczek wpłaconych przez nabywców mieszkań oraz zobowiązania handlowe. VI. Stwierdzenia biegłego rewidenta (a) Zarząd Spółki przedstawił żądane informacje, wiarygodne wyjaśnienia i oświadczenia w wystarczającym zakresie i w rozsądnym czasie dla celów przeprowadzenia badania oraz przedłożył oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz ujawnieniu istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. (b) Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości, które uznaje się za poprawne. Zbadane przez nas operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie ujęte w księgach rachunkowych. Zbadane przez nas zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie dowodów księgowych. Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. (c) Przyjęte zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły a w przypadku dokonania przez Spółkę zmian w zakresie stosowanych zasad wyceny w informacji dodatkowej określono przyczynę wprowadzenia zmian oraz ich wpływ na wynik finansowy za bieżący okres obrotowy zapewniając porównywalność danych finansowych dotyczących okresu bieżącego i ubiegłego. Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieżącego okresu. (d) Księgi prowadzone są przy pomocy komputera w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny. Stosowane metody zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania są wystarczające. Dokumentacja księgowa, księgi rachunkowe i sprawozdania finansowe są przechowywane właściwie. (e) Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego można stwierdzić, że system kontroli wewnętrznej jest adekwatny do wielkości i złożoności działalności prowadzonej przez Spółkę oraz umożliwia prawidłowe i rzetelne prowadzenie ksiąg rachunkowych. (f) Kapitał podstawowy jest zgodny z statutem Spółki, został potwierdzony wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego oraz został pokryty zgodnie z literą prawa. (g) Inwentaryzacje mające miejsce w okresie badanym zostały przeprowadzone prawidłowo, zgodnie z ustawą o rachunkowości. Wyniki inwentaryzacji zostały poprawnie rozliczone i ujęte w księgach rachunkowych. (h) Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Spółki we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy. (i) Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przekształcony w wynik finansowy netto. (j) Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostały we wszystkich istotnych aspektach sporządzone prawidłowo w powiązaniu ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej, rachunkiem zysków i strat, sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz księgami rachunkowymi. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 10 Murapol S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 (k) Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do sprawozdania finansowego zawierają wszystkie istotne informacje wymagane przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i zostały przedstawione we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo. (l) Podczas badania nie stwierdzono istotnych naruszeń statutu Spółki i prawa mających wpływ na sprawozdanie finansowe. (m) Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu ustawy o rachunkowości oraz zawarte w nim informacje są zgodne ze sprawozdaniem finansowym za okres bieżący. (n) Dane liczbowe przedstawione w notach do sprawozdania finansowego uzupełnione informacjami zawartymi w części IV i V raportu spełniają w istotnych aspektach wymagania określone przez Krajowe standardy rewizji finansowej wydane przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. (o) Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie są niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 56 ust. 2-4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77, poz. 649). Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o 11