Company Overview - Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Teaser Informacyjny
BlazeFund, Inc.
Spółka:
BlazeFund, Inc. jest innowacyjną spółką technologiczną, zarejestrowaną w USA, w stanie Delaware,
prowadzącą działalność na rynku „equity crowdfunding” (crowdfunding udziałowy). Spółka
utworzoną została przez doświadczony zespół, łączący kompetencje w obszarach nowych technologii,
zarządzania oraz bankowości inwestycyjnej. Za pomocą platformy technologicznej, opartej na
architekturze zgłoszonej do urzędu patentowego, BlazeFund łączy trzy grupy podmiotów: (1) spółki
na wczesnych etapach rozwoju, (2) indywidualnych inwestorów, nawet bardzo drobnych, oraz (3)
instytucje, takie jak fundusze VC/Seed, czy też departamenty rozwoju w dużych przedsiębiorstwach,
chcące wspólnie finansować wybrany projekt. Platforma udostępniana przez BlazeFund umożliwia
inwestowanie nawet drobnych kwot w innowacyjne projekty, o dużym potencjale wzrostu. Spółka
koncentruje się na przedstawianiu projektów inwestycyjnych z branż: nowe technologie i usługi dla
biznesu o wartości oferty od $100K, stanowiącej minimum 20% udziałów w spółce, co implikuje
minimalną wartość transakcji $0.5M.
Sektor:
Rynek crowdfunding rośnie w tempie 100% rocznie, osiągając wartość $3mld w 2012 r. Crowdfunding
w USA stanowi nieco ponad połowę światowego rynku. Oczekuje się, że w 2013 i najbliższych latach
tempo wzrostu rynku utrzyma się na podobnym poziomie. Massachusetts Institute of Technology
nazwał „crowdfunding” jedną z 10 najszybciej rozwijających się technologii. Istnieją 4 modele
crowdfundingu: (a) darowizn, (b) pożyczek bezpośrednich, (c) koprodukcji oraz (d) udziałowy
(„equity crowdfunding”). Obecnie większość platform crowdfundingowych działa w pierwszym
modelu: darowizn. Wynagradzają darczyńców produktami w zamian za wsparcie finansowe
przedstawianych projektów. W tym modelu darczyńcy nie otrzymują gratyfikacji w postaci udziałów
w finansowanych przedsięwzięciach. Obecnie rynek crowdfunding w USA jest w trakcie silnej
transformacji. W kwietniu 2012 r. Kongres USA przyjął ustawę („JOBS Act” , również: „Crowdfunding
Bill”), która wkrótce umożliwi publiczne proponowanie udziałowych instrumentów finansowych o
Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty instrumentów finansowych ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia instrumentów
finansowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.).
Teaser Informacyjny
BlazeFund, Inc.
wartości do $1M rocznie, poprzez zarejestrowane portale internetowe, do kwoty $1mln. Branża
oczekuje, że zmiany nabiorą dużego tempa, po publikacji w 2013 r. przez SEC (U.S. Securities and
Exchange Commission) wytycznych dla rejestracji portali equity crowdfundingowych. Oznacza to, że
wraz z publikacją tych dyrektyw otwiera się nowy rynek z ogromnym potencjałem wzrostu.
Technologia:
Technologia została zaprojektowana i wdrożona, portal znajduje się pod adresem:
www.blazefund.com. Spółka korzysta na wyłączność z technologii oraz systemu, który został
zgłoszony do urzędu patentowego w USA („Crowdfunding private equity investment processing
system and method”). Wynalazcą jest Aaron Sanders, założyciel i CEO spółki. Portal posiada szereg
unikalnych funkcjonalności, m.in. wdrożony system dwutranszowego procesu inwestycyjnego, który
dzieli ekspozycję inwestorów na dwie części. Przedsiębiorca w pierwszym etapie otrzyma połowę
pozyskanych środków, a dopiero po zrealizowaniu planowanych działań uwalniana będzie druga
transza finansowania. Obniża to ryzyko inwestycyjne i zwiększa wiarygodność emitentów. Kolejne
funkcjonalności to umożliwienie inwestorom indywidualnym, którzy przeprowadzili transakcje na
portalu na publikowanie niezależnych analiz, dostęp do prywatnego rynku produktów i usług
tworzonych przez emitentów z rabatami dla użytkowników oraz wbudowany system
uprzywilejowania do dywidendy dla inwestorów indywidualnych.
Model przepływów dla użytkowników
Strategia marketingowa: Celem spółki jest współpraca bezpośrednio z przedsiębiorcami, aniołami biznesu oraz funduszami
Venture Capital/Seed, jak również z departamentami rozwoju w dużych przedsiębiorstwach,
zainteresowanymi przedstawianiem projektów inwestycyjnych lub wyszukiwaniem możliwości
inwestycyjnych. BlazeFund rozpoczyna działania promocyjne, mające na celu dotarcie do swoich grup
docelowych: inwestorów indywidualnych, przedsiębiorców oraz instytucji. Ponadto, dla zwiększania
oddziaływania wykorzystane zostaną działania SEO, social media oraz marketing online. Działania
marketingowe skoncentrowane będą przede wszystkim na najatrakcyjniejszym rynku dla
crowdfundingu udziałowego: USA. Rozwój biznesu oparty zostanie na wewnętrznym zespole
Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty instrumentów finansowych ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia instrumentów
finansowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.).
Teaser Informacyjny
BlazeFund, Inc.
sprzedażowym. BlazeFund otworzy również biura poza granicami USA, początkowo w Polsce i
Czechach. Spółka rozpocznie działalność operacyjną w maju bieżącego roku, zaraz po opublikowaniu
przez SEC wytycznych dla rejestracji portali equity crowdfunding.
Model przychodowy:
BlazeFund opiera swoje źródła przychodów głównie o prowizję od pozyskanego przez portal
finansowania udziałowego. Średnia oczekiwana prowizja wyniesie 7% pozyskanego finansowania.
Pozostałe przychody pochodzić będą z subskrypcji dla instytucji oraz prowizji za tworzenie
przedsięwzięć joint venture. Spółka planuje przedstawiać projekty inwestycyjne o docelowej wartości
$300.000 każdy. W pierwszych czterech kwartałach od rozpoczęcia działalności operacyjnej
BlazeFund zamierza przeprowadzić 50 transakcji pozyskania finansowania, w kolejnych czterech
kwartałach – 100 transakcji.
Konkurencja:
W USA rocznie powstaje 1 mln nowych przedsiębiorstw. Zaledwie około 1 tysiąca jest finansowane
przez fundusze typu Venture Capital/Seed. Grupy aniołów biznesu w USA są dużo bardziej rozwinięte,
finansując ok. 50.000 nowych przedsiębiorstw rocznie, 50 razy więcej od funduszy Venture
Capital/Seed Capital, choć kwota jednej inwestycji finansowanej przez te ostanie podmioty jest
zwykle wielokrotnie większa. Do tej pory w USA wyłącznie inwestorzy akredytowani mogli
inwestować w udziałowe instrumenty finansowe emitowane przez spółki start-upowe a proces
łączenia przedsiębiorców i inwestorów nie był efektywny. Po ogłoszeniu przez SEC wytycznych dla
rejestracji portali equity crowdfundingowych, oczekiwanych w najbliższych miesiącach, otworzy się
nowy rynek dla portali, które będą miały pomysł jak go zagospodarować oraz będą w stanie
przedstawiać projekty inwestycyjne wysokiej jakości dla inwestorów indywidualnych. Jak na każdym
rynku oczekuje się, że w ciągu najbliższych lat rynek zostanie podzielony pomiędzy kliku graczy. Nisza,
na której pozycjonuje się BlazeFund w połączeniu z obecnością na globalnym rynku pomoże spółce
osiągnąć przewagę rynkową.
Zespół:
CEO spółki jest Aaron Sanders, twórca systemu „Crowdfunding private equity investment processing
system and method”. Aaron Sander jest założycielem spółki technologicznej, specjalizującej się w
tworzeniu systemów eCommerce oraz CRM. Aaron Sanders wcześniej pracował m.in. jako General
Manager of New Business Development w Xerox Business Services, dywizji Xerox Corporation
odpowiedzialnej za obroty rzędu $3mld, gdzie odpowiadał za identyfikowanie nowych usług dla
nowych segmentów rynku oraz opracowywanie mechanizmów kreujących wartość oraz
podnoszących rentowność. Aaron Sanders posiada tytuł BS z chemii (Univ. of Wisconsin, Madison)
oraz MBA (Univ. of Rochester). Aaron Sanders jest wynalazcą dwóch zarejestrowanych patentów.
Rada Dyrektorów składa się ponadto z:
(1) Rick Steingraber – poprzednio pełnił funkcję Managing Director & Head of the Diversified
Industries Group w Wachowia Securitest, gdzie odpowiadał m.in. za nadzór nad wszystkimi
transakcjami M&A oraz IPO. Pełnił również funkcję Managing Director w KPMG Corporate Finance
LLC. Rick Steingraber posiada 30 lat doświadczenia w bankowości inwestycyjnej, na które składa się
200 transakcji M&A, IPO, restrukturyzacji finansowej, projektów doradztwa strategicznego oraz
ekspertyz sądowych.
(2) Robert Malenfant – posiada 20 lat doświadczenia w branży finansowej, pełniąc szereg funkcji
zarządczych, m.in. Executive Director w Morgan Stanley Wealth Management. Obecnie Rober
Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty instrumentów finansowych ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia instrumentów
finansowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.).
Teaser Informacyjny
BlazeFund, Inc.
Malenfant pełni funkcję Family Wealth Director dla ponad 125 doradców finansowych w Bostonie,
MA, segmencie odpowiedzialnym za przychody roczne rzędu $100M.
(3) Gabriel Berdar – poprzednio Chairman oraz CEO w Czech Telecom (obecnie Telefonica O2),
największym operatorze telekomunikacyjnym w Czechach. Gabriel Berdar posiada 20 lat
doświadczenia w zarządzaniu tak korporacjami jak i małymi przedsiębiorstwami. Jego doświadczenie
obejmuje projekty restrukturyzacyjne, M&A oraz doradztwo strategiczne i operacyjne.
Prognoza wyników:
BlazeFund zamierza udostępnić 50 transakcji finansowania equity crowdfunding poprzez portal
crowdfundingu udziałowego w czterech pierwszych kwartałach od rozpoczęcia działalności
operacyjnej (kwiecień 2013 – marzec 2014). W kolejnych czterech kwartałach Spółka planuje
udostępnić 100 transakcji. BlazeFund nie zamierza ponosić kosztów operacyjnych do dnia 1 kwietnia
2013 r.
Prognoza wyników finansowych BlazeFund, Inc. w 8 najbliższych kwartałach
8 kwartałów
IIQ 2013 – IQ 2015
IIQ 2013 –
IQ 2014
IIQ 2014 –
IQ 2015
Przychody netto ze sprzedaży
Przychody z licencji/subskrypcji
Usługi i prowizje za zamknięte transakcje poprzez
portal
Rezem przychody netto ze sprzedaży
$81,000
$987,000
$382,800
$1,940,400
$1,068,000
$2,323,200
Koszty działalności operacyjnej
$1,017,369
$1,694,483
Zysk z działalności operacyjnej
$50,631
$628,717
$50,631
($11,804)
$628,717
($188,615)
$38,827
$440,102
3.6%
18.9%
$50,631
$628,717
4.7%
$370,631
27.1%
$948,717
34.7%
40.8%
($320,000)
$1,600,000
($320,000)
Zysk brutto
Zaliczki na podatek dochodowy
Zysk netto
Marża zysku netto
EBIT
Marża EBIT
EBITDA
Marża EBITDA
Pozostałe dane finansowe
Amortyzacja
Nakłady inwestycyjne
Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty instrumentów finansowych ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia instrumentów
finansowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.).
Teaser Informacyjny
Cele inwestycyjne:
BlazeFund, Inc.
Spółka zamierza pozyskać do $1,8mln poprzez dwie oferty prywatne akcji. Jedna prywatna emisja
akcji o wartości do $0,6mln przeprowadzana jest na terytorium USA dla lokalnych inwestorów. Druga
prywatna emisja akcji o wartości do $1,2mln przeprowadzona zostanie poza granicami USA. Akcje tej
emisji wprowadzone zostaną do obrotu na rynku NewConnect. Środki pozyskane w ofercie posłużą do
wzmocnienia struktury organizacyjnej, zbudowania nowych kanałów dystrybucji oraz ekspansji poza
USA.
Kontakt:
Osoby zainteresowane dalszymi informacjami na temat spółki BlazeFund, Inc. proszone są o kontakt z
Invest Concept, pełniącym funkcję autoryzowanego Doradcy dla spółki BlazeFund Inc. Dane
kontaktowe:
Invest Concept Sp. z o.o.
Al. Jerozolimskie 123a, 02-017 Warszawa
tel. +48 22 255 31 21, fax. +48 22 300 17 15
e-mail: [email protected]
Maciej Schabowski
Wiceprezes Zarządu Invest Concept Sp. z o.o.
tel. 506 815 534
e-mail: [email protected]
Uwagi:
Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty instrumentów
finansowych ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia instrumentów finansowych w rozumieniu
przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst
jednolity Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.).
Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty instrumentów finansowych ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia instrumentów
finansowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2009 Nr 185, poz. 1439 z późn. zm.).