Schroder International Selection Fund European Smaller Companies

Styczeń 2017
Wszystkie dane są podane na 30 grudzień 2016
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
European Smaller Companies
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A1
Cel i polityka inwestycyjna
Data uruchomienia funduszu
07 październik 1994
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
EUR 252,9
Zapewnienie wzrostu wartości kapitału, przede wszystkim, w wyniku inwestycji w akcje małych spółek
europejskich. Za małe spółki europejskie uważa się spółki, które w momencie zakupu ich akcji, stanowią 30%
spółek o najniższej kapitalizacji rynkowej na wszystkich rynkach europejskich.
Czynniki ryzyka
Cena jedn. na koniec miesiąca (EUR)
Inwestycje w fundusze akcyjne związane są z ryzykiem rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem walutowym.
Fundusz może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu inwestycyjnego. Może to
zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze związanie ich ze zdarzeniami zachodzącymi
na rynku.
35,94
Łączna liczba pozycji
Analiza wyników
93
Benchmark
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
10 lat
Fundusz
4,2
4,8
15,5
2,6
2,6
25,7
120,0
42,0
Benchmark
5,4
4,3
13,2
2,8
2,8
31,6
115,7
61,4
Wyniki (%)
Euromoney Smaller European
Companies TR
Zarządzający funduszem
Andrew Brough & Andrew Lynch
Roczne wyniki (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fundusz zarządzany od
Fundusz
20,9
1,4
37,5
27,3
-21,9
20 wrzesień 2002
Benchmark
21,8
5,1
32,2
24,0
-18,4
Ważne dane statystyczne za ostatnie
3 lata
140,0
Wrz 2014
Cze 2015
Wyniki za ostatnie 5 lat (%)
Fundusz
Benchmark
Roczna zmienność (%)
14,9
14,7
Alpha (%)
-0,9
---
0,9
---
-0,3
---
60,0
Wskaźnik Sharpe'a
0,5
0,7
40,0
Wskaźnik Ex-Ante Tracking Error
(%)
4,2
---
20,0
Beta
Wskaźnik Information Ratio
Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach wynikających z
porównania cen zakupu (bid to bid).
Wskaźniki finansowe
Fundusz
Benchmark
2,3
1,9
Wskaźnik P/E (cena/zysk)
20,9
20,8
Przewidywany wskaźnik P/E
(cena/zysk)
16,9
18,5
Rentowność kapitału własnego
(ROE) (%)
13,4
13,0
2,3
2,3
19,9
16,5
Cena/wartość księgowa
Dochód z dywidendy (%)
Wzrost zysków (%) w ciągu 3 lat
Przedstawione wskaźniki finansowe odnoszą się do średnich
poziomów akcji zawartych odpowiednio w portfelu funduszu i
w benchmarku (jeżeli o tym jest mowa).
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
http://SISF-European-Smaller-Companies-A1-Acc-FMR-PLPL
120,0
100,0
80,0
0,0
Gru 2011
Sie 2012
Kwi 2013
Sty 2014
Lut 2016
Paź 2016
Fundusz
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
Schroder International Selection Fund European Smaller Companies
Analiza posiadanych
pozycji
10 największych pozycji
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. Naturhouse Health
Dobra luksusowe
2,8
2. Dalata Hotel Group
Dobra luksusowe
2,7
3. Spie
Przedsiębiorstwa przemysłowe
2,6
4. Zeal Network
Dobra luksusowe
2,6
5. Yoox
Dobra luksusowe
2,5
6. Anima Holding
Instytucje finansowe
2,5
7. Grainger
Nieruchomości
2,3
8. Irish Residential Properties REIT
Nieruchomości
2,3
9. Photo-Me International
Dobra luksusowe
2,2
10. Interroll Holding
Przedsiębiorstwa przemysłowe
2,2
Łącznie
Największe pozycje
Naturhouse Health
(%) Najmniejsze pozycje
2,8 Saipem
(%) Podział według
-0,3 kapitalizacji rynkowej
Dalata Hotel Group
2,6 Mediaset
-0,3
Zeal Network
Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają
się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje
zgrupowane według nazwy.
2,5 Merlin Properties Socimi
Spie
2,4 Nokian Renkaat
Anima Holding
Struktura aktywów
(%)
2,4 Rexel
-0,3
-0,3
26,3
>=500<1000 milionów
35,4
>=1000<2000 milionów
20,4
>=2000<5000 milionów
15,3
>=5000 milionów
2,6
Nieklasyfikowane
0,0
Kraj
28,9
22,3
22,5
Dobra luksusowe
Informatyka
Benchmark
Nieruchomości
Materiały
Dobra podstawowe
Media (woda, gaz, itd.)
Energia
Opieka zdrowotna
Usługi telekomunikacyjne
Nieklasyfikowane
Instrumenty pochodne
Aktywa płynne
Informacje
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Uzyskał on zezwolenie z Financial Conduct Authority,
który to organ jest organem regulacyjnym.
24,6
26,2
Wielka Brytania
Włochy
16,5
12,1
13,5
11,0
8,7
6,3
8,6
6,2
7,5
4,8
6,7
3,3
2,7
2,9
4,1
2,6
6,9
0,0
2,3
0,0
0,1
- 0,0
0,0
Instytucje finansowe
Fundusz
(%)
<500 milionów
Sektor
Przedsiębiorstwa przemysłowe
Aktywa płynne obejmują gotówkę, lokaty
i instrumenty rynku pieniężnego o
terminie zapadalności do 397 dni, przy
czym składniki te nie mogą stanowić
części głównego celu inwestycyjnego ani
polityki inwestycyjnej. Zaangażowanie
powiązane z kontraktem terminowym
futures na indeksy akcji, jeżeli występuje,
jest odejmowane od środków
pieniężnych. Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
-0,3
24,6
Francja
Niemcy
Irlandia
1,3
9,6
10,6
7,5
8,0
6,2
3,7
3,7
5,6
2,5
2,9
0,5
3,9
0,4
2,6
0,3
3,2
0,0
4,7
- 0,0
0,0
Szwecja
Szwajcaria
Holandia
Hiszpania
Dania
Finlandia
Austria
Belgia
Inne kraje
Instrumenty pochodne
Aktywa płynne
- 0,8
12,2
8,6
11,5
8,7
10,9
10,1
10,8
- 0,8
0,0
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
Akumulacyjne
B01FCJ6
SCHECA1:LX
LU0133710243.LUF
LU0133710243
EUR
Codziennie (13:00 CET)
Opłaty bieżące (wg ostatnich
dostępnych danych)
2,37 %
Minimalna kwota inwestycji
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w dowolnej innej
walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według swojego uznania, może
zrezygnować z minimalnej kwoty subskrypcji.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec
zmianie. Niniejszy dokument został wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luksemburg. R.C.S. Luxembourg: B 37.799. Uzyskał
on zezwolenie z Financial Services Authority, który to organ jest organem regulacyjnym.