Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego

Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu
Kapitałowego „Zainwestuj w Surowce” Sopockiego
Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Ergo Hestia SA
KOD: REG/ZAINWESTUJ W SUROWCE/I-2013
I. POSTANOWIENIA OGÓLNE I DEFINICJE
II . FUNDUSZ
§1
1. Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego (dalej:
Regulamin) określa zasady funkcjonowania i zasady lokowania
Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego Zainwestuj w Surowce”
(dalej: Fundusz), oferowanego przez Sopockie Towarzystwo
Ubezpieczeń na Życie Ergo Hestia SA.
2. Regulamin jest integralną częścią Warunków Grupowego
Ubezpieczenia na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem
§2
1. Fundusz oferowany jest wyłącznie w ramach Umowy Grupowego
Ubezpieczenia na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem
Kapitałowym „Zainwestuj w Surowce”.
2. Aktywa Funduszu inwestowane są w Certyfikaty Depozytowe.
3. Szczegółową specyfikację oferowanego Funduszu, w tym cel
inwestycyjny oraz zasady lokowania środków Funduszu określa
Załącznik nr 1.
Kapitałowym „Zainwestuj w Surowce” (dalej: Warunki
Ubezpieczenia).
3. Terminy użyte w Regulaminie oznaczają:
1) Aktywa Funduszu - zasoby majątkowe Funduszu, pochodzące
z wartości początkowych inwestycji oraz przychodów z lokat,
pomniejszone o zobowiązania Funduszu;
2) Cena zakupu jednostki uczestnictwa - cena, po której
Ubezpieczyciel przekazuje jednostki uczestnictwa na Indywidualny
Rachunek Jednostek Uczestnictwa, równa cenie emisyjnej
Certyfikatu Depozytowego za każdą jednostkę uczestnictwa;
3) Cena sprzedaży jednostki uczestnictwa - cena, po której
Ubezpieczyciel umarza jednostki uczestnictwa z Indywidualnego
Rachunku Jednostek Uczestnictwa, wyliczona zgodnie z zasadami
określonymi w § 4;
4) Certyfikat Depozytowy (zwany także: Certyfikatem) - bankowy
papier wartościowy na okaziciela nie posiadający formy dokumentu,
emitowany zgodnie z art. 89 i 90 Prawa Bankowego przez
Alior Bank S.A. (zwanego także: Emitentem Certyfikatu), o numerze
serii: PBCOIN151006; Ogólne warunki emisji bankowych papierów
wartościowych emitowanych przez Alior Bank SA oraz Specyfikacja
Parametrów Ekonomicznych Subskrypcji Certyfikatów Depozytowych
serii PBCOIN151006 dostępne są na stronie internetowej
www.ergohestia.pl oraz w siedzibie Ubezpieczyciela;
5) Dzień Wyceny - dzień, w którym ustalana jest wartość jednostki
uczestnictwa Funduszu, przypadający na drugi dzień roboczy po
Dniu Sesji oraz na dzień roboczy poprzedzający Dzień zamknięcia
Funduszu;
6) Dzień Sesji - dzień, w którym ustalana jest przez Emitenta
Certyfikatu Depozytowego cena odkupu Certyfikatu Depozytowego,
przypadający na pierwszy poniedziałek miesiąca pod warunkiem, że
ten poniedziałek jest dniem roboczym i w dniu tym opublikowane
zostały wartości Indeksu zgodnie z zasadami jego publikacji,
a rynek obrotu instrumentami pochodnymi na Indeks funkcjonuje
w swoim zwyczajowym trybie; w przypadku kiedy poniedziałek nie
jest dniem roboczym lub wystąpią zakłócenia w publikacji wartości
Indeksu lub w obrocie instrumentami pochodnymi na Indeks, Dzień
Sesji przypada na najbliższy dzień spełniający każdy z powyższych
warunków.
4. Roczne i półroczne sprawozdania Funduszu publikowane są na
stronie internetowej www.ergohestia.pl oraz udostępniane są
w siedzibie Ubezpieczyciela.
5. Zarządzającym Funduszem jest podmiot uprawniony na
podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa do
zarządzania aktywami na zlecenie.
REG/ZWS/1309
III. WARTOŚĆ AKTYWÓW FUNDUSZU
§3
1. Wycena wartości Aktywów Funduszu dokonywana jest
w każdym Dniu Wyceny, na podstawie powszechnie przyjętych
zasad wyceny, w ramach których Certyfikat Depozytowy wyceniany
jest na podstawie ostatniej ceny odkupu Certyfikatu Depozytowego,
otrzymanej od Emitenta Certyfikatu do godziny 8:00 tego dnia.
2. W przypadku gdy Ubezpieczyciel nie otrzyma od Emitenta
Certyfikatu, ceny o której mowa w ust. 1 powyżej wycena wartości
Aktywów Funduszu nie jest realizowana.
3. Wycena wartości Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny dokonywana
jest w oparciu o stan Aktywów Funduszu dnia poprzedzającego
Dzień Wyceny.
IV. WARTOŚĆ I CENA SPRZEDAŻY JEDNOSTKI UCZESTNICTWA
§4
1. Fundusz podzielony jest na jednostki uczestnictwa o jednakowej
wartości, które ewidencjonowane są na Indywidualnym Rachunku
Jednostek Uczestnictwa każdego Ubezpieczonego.
2. Wartość jednostki uczestnictwa w Dniu Wyceny wynika
z podzielenia wartości Aktywów Funduszu z Dnia Wyceny przez
liczbę wszystkich wyemitowanych jednostek uczestnictwa Funduszu,
zaewidencjonowanych na Indywidualnych Rachunkach Jednostek
Uczestnictwa, na dzień poprzedzający Dzień Wyceny.
3. Wartość jednostki uczestnictwa, ustalonej w sposób określony
w ust. 2, równa jest Cenie sprzedaży jednostki uczestnictwa.
1
4. Cena sprzedaży jednostki uczestnictwa ustalona w Dniu Wyceny,
obowiązuje od następnego dnia i ma zastosowanie do najbliższego
Dnia Wyceny włącznie.
5. Cena sprzedaży jednostki uczestnictwa Funduszu publikowana
jest na stronie internetowej www.ergohestia.pl, oraz w dzienniku
„Puls Biznesu” w grudniu 2013 r., grudniu 2014 r. oraz październiku
2015 r.
2. Wartość umorzonych jednostek uczestnictwa wypłacana jest
Ubezpieczonemu w terminie 5 dni roboczych od Dnia Zamknięcia
Funduszu. Wypłata dokonywana jest na rachunek bankowy
o numerze wskazanym przez Ubezpieczonego w deklaracji
przystąpienia lub w innym dokumencie aktualizującym ten numer.
3. O dokonanej wypłacie Ubezpieczyciel powiadomi pisemnie
Ubezpieczającego i Ubezpieczonego.
V. NABYCIE JEDNOSTEK UCZESTNICTWA
VIII. POSTANOWIENIA KOŃCOWE
§5
1. Jednostki uczestnictwa nabywane są na rzecz i na ryzyko
Ubezpieczonego pod warunkiem uznania przez Ubezpieczyciela
składki ubezpieczeniowej za opłaconą, zgodnie z Warunkami
Ubezpieczenia, z zastrzeżeniem wystąpienia zdarzeń objętych
ryzykami określonymi w Załączniku nr 1.
2. Nabycie jednostek uczestnictwa Funduszu następuje w Dniu
Utworzenia Funduszu, określonym w Załączniku nr 1, oraz po
spełnieniu warunku określonego w ust.1.
3. Jednostki uczestnictwa nabywane są po Cenie zakupu jednostki
uczestnictwa.
4. Minimalna wartość początkowa inwestycji określona została
w Załączniku nr 1.
5. Dyspozycja zakupu jednostek uczestnictwa Funduszu może być
złożona wyłącznie w okresie subskrypcji Funduszu, w ilości jednostek
uczestnictwa wyrażonej liczbą całkowitą większą od zera.
§8
1. Wszelkie zmiany Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu
Kapitałowego „Zainwestuj w Surowce” dokonywane są w trybie
przewidzianym dla odpowiednich zmian Warunków Ubezpieczenia,
których integralną częścią jest niniejszy dokument.
2. W przypadku wystąpienia zdarzeń objętych „Ryzykiem likwidacji
lub zmiany Indeksu”, o którym mowa w Załączniku nr 1, likwidacja
lub zmiana Indeksu przez Emitenta w okresie obowiązywania
umowy ubezpieczenia nie stanowi zmiany warunków umowy i nie
wymaga zmiany Regulaminu.
3. W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie
zastosowanie mają odpowiednie, powszechnie obowiązujące
przepisy prawa polskiego.
4. Regulamin wchodzi w życie z dniem 16 września 2013 roku.
VI. UMORZENIE JEDNOSTEK UCZESTNICTWA
§ 6.
1. Umorzenie jednostek uczestnictwa z Indywidualnego Rachunku
Jednostek Uczestnictwa możliwe jest wyłącznie w przypadkach
określonych w Warunkach Ubezpieczenia.
2. Umorzenie jednostek uczestnictwa następuje po Cenie sprzedaży
jednostki uczestnictwa ustalonej w najbliższym Dniu Wyceny, po
sprawdzeniu poprawności złożonego wniosku o wypłatę wartości
wykupu, o którym mowa w § 13 ust. 8 Warunków Ubezpieczenia,
z zastrzeżeniem przypadków, gdy umorzenie nie może być
zrealizowane z powodu wystąpienia zdarzeń objętych ryzykami
określonymi w Załączniku nr 1 oraz § 3 ust. 2.
3. Wartość umarzanych jednostek uczestnictwa równa jest
iloczynowi liczby umarzanych jednostek uczestnictwa oraz Ceny
sprzedaży jednostki uczestnictwa.
4. Zlecenie umorzenia jednostek uczestnictwa może być złożone
wyłącznie w ilości jednostek uczestnictwa wyrażonej liczbą
całkowitą większą od zera.
5. Minimalna ilość umarzanych jednostek uczestnictwa określona
została w Załączniku nr 1.
VII. ZAMKNIĘCIE FUNDUSZU
§7
1. W Dniu Zamknięcia Funduszu, określonym w Załączniku nr 1,
Ubezpieczyciel umarza wszystkie jednostki uczestnictwa Funduszu,
zgromadzone na Indywidualnym Rachunku Jednostek Uczestnictwa.
2
REG/ZWS/1309
Załącznik Numer 1 do Regulaminu
Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego
KOD REG/ZAINWESTUJ W SUROWCE/I-2013
Specyfikacja Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego „Zainwestuj w Surowce”
Ubezpieczyciel
Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Ergo Hestia SA z siedzibą w Sopocie.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem Funduszu jest uzyskanie na dzień zamknięcia Funduszu wzrostu wartości Aktywów
Funduszu, w zależności od wzrostu wartości opisanej w Specyfikacji Certyfikatu Depozytowego
Strategii Systematycznej Alokacji opartej na indeksie BNP Backwardation Momentum DR Alpha
Commodity (Indeks), w wyznaczonych Datach Obserwacji z jednoczesną ochroną wartości
zainwestowanego kapitału na poziomie 100% wartości początkowej inwestycji na Dzień
zakończenia Funduszu.
Zasady lokowania
środków Funduszu
Lokaty Funduszu inwestowane są w 100% w Certyfikaty Depozytowe emitowane przez
Alior Bank SA. W związku z rozliczeniami transakcji zakupu, odkupu i wykupu Certyfikatów
Depozytowych, w aktywach Funduszu dopuszcza się okresowy udział (do 100%) depozytów lub
środków pieniężnych.
Certyfikat Depozytowy, to inwestycja w polskich złotych, która w Dniu Wykupu gwarantuje
100% ochronę zainwestowanego kapitału. Gwarantem wypłaty wartości zainwestowanego
kapitału jest Alior Bank S.A.*
Certyfikat Depozytowy
Certyfikat dodatkowo daje możliwość osiągnięcia zysku (Odsetek) zależnego od zachowania
wartości Strategii Systematycznej Alokacji opartej na Indeksie, a tym samym również od
zachowania Indeksu oraz przyjętej formuły obliczenia tego zysku (Stopa Procentowa).
Opis Certyfikatu i ryzyk związanych z tą inwestycją przedstawia w niniejszym dokumencie
Specyfikacja Certyfikatu Depozytowego. Szczegółowa charakterystyka Certyfikatu Depozytowego
zawarta jest w Ogólnych warunkach emisji bankowych papierów wartościowych emitowanych
przez Alior Bank SA oraz Specyfikacji Parametrów Ekonomicznych Subskrypcji Certyfikatów
Depozytowych serii PBCOIN151006 dostępnych u Ubezpieczającego, na stronie internetowej
www.ergohestia.pl oraz w siedzibie Ubezpieczyciela.
Typ i okres trwania Funduszu
Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy o okresie trwania 2 lata.
Okres subskrypcji
16 - 24 września 2013 r.
Dzień utworzenia Funduszu
27 września 2013 r.
Dzień zamknięcia Funduszu
8 października 2015 r.
Okres inwestycji
27 września 2013 r. - 8 października 2015 r.
Początkowa wartość jednej
jednostki uczestnictwa funduszu
100 PLN (słownie: sto złotych).
Minimalna wartość początkowa
inwestycji
50.000 PLN (słownie: pięćdziesiąt tysięcy złotych).
Minimalna ilość umarzanych
jednostek uczestnictwa
30 jednostek uczestnictwa.
Zarządzający Funduszem
Podmiot uprawniony na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa do zarządzania
aktywami na zlecenie.
REG/ZWS/1309
3
Specyfikacja Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego „Zainwestuj w Surowce”
• Poziom ryzyka inwestycyjnego Funduszu jest tożsamy z ryzykiem inwestycyjnym Certyfikatów
Depozytowych, w które lokowane są Aktywa Funduszu. Ze względu na ryzyko płynności oraz
ryzyko kredytowe Emitenta Certyfikatów Depozytowych, Ubezpieczyciel nie gwarantuje
ochrony kapitału zarówno w Okresie inwestycji jak i na jej koniec, określonej na poziomie
100% wartości początkowej inwestycji.
• Ryzyko zmiany cen - z uwagi na charakter kształtowania się cen Certyfikatów Depozytowych,
cena jednostki uczestnictwa Funduszu może ulegać istotnym zmianom w Okresie inwestycji.
• Ryzyko nie osiągnięcia zysku z inwestycji, gdyż końcowe oprocentowanie Certyfikatów
Depozytowych, a co za tym idzie wynik inwestycyjny Funduszu, jest zależne od zachowania
wartości Strategii Systematycznej Alokacji opartej na Indeksie, a tym samym również od
zachowania Indeksu i nie jest z góry ustalone. Należy wziąć pod uwagę fakt, że zysk z inwestycji
może być niższy niż oczekiwany lub nie wystąpić wcale.
• Ryzyko osiągnięcia stopy zwrotu niższej niż ewentualny wzrost wartości Indeksu - z uwagi
na przyjętą formułę wypłaty, stopa zwrotu z Funduszu nie będzie odzwierciedlała zachowania
Indeksu.
• Ryzyko utraty części zainwestowanego kapitału w przypadku wycofania środków przed
Dniem Wykupu. Emitent Certyfikatów Depozytowych zapewnia 100% ochronę kapitału tylko
w Dniu Wykupu Certyfikatu, co ma przełożenie na wartość jednostki uczestnictwa Funduszu
umarzanej przed dniem zakończenia Okresu inwestycji. Ochrona kapitału dotyczy tylko wartości
początkowej inwestycji (nie obejmuje zapłaconej opłaty początkowej).
Ryzyka związane z inwestycją
w Fundusz
• Ryzyko kredytowe Emitenta - całość zobowiązania płatniczego z tytułu Certyfikatów
Depozytowych w okresie do Dnia Wykupu (włącznie) ciąży na Alior Bank Spółka Akcyjna,
dlatego Klient powinien przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu inwestycji ocenić wiarygodność
kredytową Emitenta.
• Ryzyko kredytowe Ubezpieczyciela - zobowiązania z tytułu umowy ubezpieczenia ciążą na
STUnŻ Ergo Hestia SA, dlatego Klient powinien przed podjęciem decyzji o przystąpieniu do
umowy ubezpieczenia ocenić wiarygodność kredytową Ubezpieczyciela.
• Ryzyko wypłaty świadczenia ubezpieczeniowego w kwocie niższej niż wartość początkowa
inwestycji.
• Ryzyko płynności - w zakresie obrotu wtórnego Certyfikatami Depozytowymi i ich wykupu,
istnieje ryzyko opóźnienia lub braku realizacji transakcji odkupu/wykupu Certyfikatów
Depozytowych przez Emitenta
• Ryzyko ograniczonej płynności związane z miesięcznym cyklem umorzeń jednostek
uczestnictwa Funduszu.
• Ryzyko braku uzyskania Ceny odkupu Certyfikatu Depozytowego od Emitenta w uzgodnionym
terminie, co może powodować opóźnienia w przyjętych do realizacji wnioskach uprawnionych
o wypłatę świadczenia lub wnioskach Ubezpieczonych o wykup jednostek uczestnictwa
Funduszu.
• Ryzyko likwidacji lub zmiany Indeksu - jeżeli nastąpi stałe zaprzestanie publikowania wartości
Indeksu (a Emitent nie zastąpi Indeksu innym indeksem używającym takiej samej lub zbliżonej
metody obliczania wartości indeksu, co Indeks) lub nastąpi zmiana w składzie, formule lub
sposobie liczenia Indeksu, Emitent może obliczyć wartość Indeksu w oparciu o formułę lub
sposób właściwy dla tego Indeksu przy użyciu instrumentów rynku kapitałowego używanych
wcześniej lub zastąpić Indeks innym indeksem, o ile nowy indeks jest reprezentatywny dla tego
samego segmentu rynku finansowego. W takiej sytuacji Ubezpieczyciel poinformuje pisemnie
Ubezpieczonych o podjętych przez Emitenta działaniach.
• Ryzyko nie nabycia w całości lub ryzyko nabycia zredukowanej ilości Jednostek Uczestnictwa
Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego - ryzyko związane z brakiem możliwości nabycia
całości lub nabycie zredukowanej ilości Certyfikatów Depozytowych przez Ubezpieczyciela.
* z uwzględnieniem wystąpienia zdarzeń objętych ryzykami określonymi w Specyfikacji Funduszu.
4
REG/ZWS/1309
Infolinia 58 555 61 00*
* opłata za połączenie zgodna z cennikiem operatora
www.ergohestia.pl
Specyfikacja Certyfikatu Depozytowego
Emisja
Certyfikat Depozytowy o numerze serii PBCOIN151006, emitowany na podstawie art. 89-92
Prawa bankowego przez Alior Bank Spółka Akcyjna (zwany: Certyfikatem lub Certyfikatem
Depozytowym).
Waluta
PLN.
Wartość nominalna Certyfikatu
100 PLN (słownie: sto złotych).
Emitent
Emitentem Certyfikatu Depozytowego jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie.
Dzień Emisji Certyfikatu
30 września 2013 r.
6 października 2015 r.*
Dzień Wykupu Certyfikatu
Minimalna wartość odkupu
Certyfikatów przed Dniem
Wykupu
Strategia Systematycznej
Alokacji
W tym dniu wartość Certyfikatu Depozytowego zostanie wypłacona przez Emitenta na rachunek
Funduszu.
Emitent gwarantuje, że cena odkupywanych Certyfikatów Depozytowych przed Dniem Wykupu nie
będzie niższa niż 85 za 100 ich Wartości Nominalnej.
Strategia Systematycznej Alokacji to dynamiczna strategia, która codziennie dostosowuje poziom
inwestycji w Indeks w zależności od występującego ryzyka. Zaangażowanie w Indeks w danym
dniu może wynosić od 0% do 100%.
Strategia Systematycznej Alokacji została szczegółowo opisana w Specyfikacji Parametrów
Ekonomicznych Subskrypcji Certyfikatów Depozytowych serii PBCOIN151006 dostępnej
u Ubezpieczającego, na stronie internetowej www.ergohestia.pl oraz w siedzibie Ubezpieczyciela.
Indeks
BNP Backwardation Momentum DR Alpha Commodity Index (Bloomberg Ticker: BNPIBMDA).
Należność Główna
100 za 100 Wartości Nominalnej Certyfikatu.
Odsetki
Kwota wyrażona w PLN, należna za Okres Odsetkowy. Odsetki skalkulowane są zgodnie z formułą
Stopy Procentowej.
Okres Odsetkowy
30 września 2013 r. - 30 września 2015 r.
REG/ZWS/1309
5
Specyfikacja Certyfikatu Depozytowego
W dniu 30 września 2015 r. (Dzień Ustalenia Odsetek) wartość Odsetek dla każdego Certyfikatu
Depozytowego za cały Okres Odsetkowy zostanie wyliczona na podstawie poniższej formuły:
Partycypacja × Max
(
BSKk
BSKp
- 100%; 0%), gdzie:
Partycypacja
90 - 110%
Ostateczna wartość zostanie ustalona przez Emitenta
najpóźniej w Dniu Emisji i ogłoszona w formie
komunikatu.
BSKk (Poziom Końcowy Strategii
Systematycznej Alokacji)
Średnia arytmetyczna wartości Strategii Systematycznej
Alokacji zaobserwowanych w wyznaczonych Dniach
Obserwacji t i wyrażona wzorem:
1
4
Stopa Procentowa
4
x
Σ
BSKt , gdzie:
t=1
BSKt - wartość Strategii Systematycznej Alokacji w Dniu
Obserwacji t.
BSKp (Poziom Początkowy Strategii
Systematycznej Alokacji)
Wartość Strategii Systematycznej Alokacji w Dniu
Ustalenia Początkowego Poziomu Indeksu, równa 100.
Dzień Obserwacji:
t
Dzień Roboczy Indeksu
1.
1.04.2014 r.
2.
1.10.2014 r.
3.
1.04.2015 r.
4.
30.09.2015 r.
Kwota odsetek wypłacana posiadaczowi Certyfikatów Depozytowych w Dniu Płatności Odsetek
stanowi iloczyn Wartości Nominalnej jednego Certyfikatu Depozytowego i Stopy Procentowej.
Stopa Procentowa zostanie zaokrąglona do drugiego miejsca po przecinku.
Dzień ustalenia Początkowego
Poziomu Indeksu
1 października 2013 r.
Dzień Ustalenia Odsetek
30 września 2015 r.
Dzień Płatności Odsetek
6 października 2015 r.
* z uwzględnieniem wystąpienia zdarzeń objętych ryzykami określonymi w Specyfikacji Funduszu.
6
REG/ZWS/1309