Sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej "efekt"
Transkrypt
Sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej "efekt"
KORPORACJA GOSPODARCZA Sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej „efekt” S.A. w 2007 roku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• $!" '1 ,$!,"I ,0,!# J !! # ! !$ !$ $ $ # $ I:?K(-(.J : " $ 7 ,' !, ' 7 -))L ! $ # ! ?'1"$+4# !!!# ! • " $! / #! 0 # # $" ,! # I:? K-*)<J $$'0' $!!$!## ?'1" $!+ • !" # " $# $! !! ## I:? GK(-J : # $ @A , 6 + • #$%& !" # 4 " $ ' $ $ #$ $ ! ' $ !! $$# ! !$ I:? KK-J " ,! ! , :# <%$ •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ĩNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. 31-323 Kraków ul. Opolska 12 PrzeprowadziliĞmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2007 grupy kapitałowej, w której dominującą jednostką jest spółka Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. z siedzibą 31-323 Kraków ul Opolska 12, na które składa siĊ: 1) wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego; 2) skonsolidowany bilans sporządzony na dzieĔ 31 grudnia 2007 r. który po stronie aktywów i pasywów zamyka siĊ sumą90 809 tys. zł 3) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 r. wykazujący zysk netto w wysokoĞci 2 432 tys. zł 4) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 r. wykazujący zwiĊkszenie stanu kapitału własnego o kwotĊ 1 666 tys. zł 5) skonsolidowany rachunek przepływów pieniĊĪnych za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 r. wykazujący zmniejszenie stanu Ğrodków pieniĊĪnych o kwotĊ 227 tys. zł 6) dodatkowe informacje i objaĞnienia. Sprawozdanie zostało sporządzone metodą pełną. Za sporządzenie tego sprawozdania skonsolidowanego odpowiada Zarząd jednostki dominującej. Naszym zadaniem było zbadanie i wyraĪenie opinii o rzetelnoĞci, prawidłowoĞci i jasnoĞci tego sprawozdania. Badanie sprawozdania skonsolidowanego przeprowadziliĞmy stosownie do postanowieĔ: 1) rozdziału 6 i 7 ustawy z dnia 29 wrzeĞnia 1994 r. o rachunkowoĞci tekst jednolity z dnia 27 marca 2002 r. (Dz.U. Nr.76 poz.694) z póĨniejszymi zmianami 2) MSR/MSSF oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 paĨdziernika 2005 r. w sprawie informacji bieĪących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoĞciowych (Dz.U.Nr.209 poz.1744 z póĨn.zmianami) 3) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową RadĊ Biegłych Rewidentów w Polsce. 4) Kodeksu Spółek Handlowych Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. sporządziła pierwsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MiĊdzynarodowych Standardów SprawozdawczoĞci Finansowej (MSSF), za okresy rozpoczynające siĊ w 2005 r. Badanie sprawozdania skonsolidowanego zaplanowaliĞmy i przeprowadziliĞmy w taki sposób, aby uzyskaü racjonalną pewnoĞü, pozwalającą na wyraĪenie opinii o sprawozdaniu. W szczególnoĞci badanie obejmowało sprawdzenie poprawnoĞci zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowoĞci i sprawdzenie- w przewaĪającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu skonsolidowanym, jak i całoĞciową ocenĊ sprawozdania skonsolidowanego. UwaĪamy, Īe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraĪenia miarodajnej opinii. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie skonsolidowane, obejmujące dane liczbowe i objaĞnienia słowne: a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej grupy kapitałowej na dzieĔ 31 grudnia 2007 roku, jak teĪ jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 r. b) zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowoĞci oraz z zasadami wynikającymi z MiĊdzynarodowych Standardów RachunkowoĞci, MiĊdzynarodowych Standardów SprawozdawczoĞci Finansowej jak równieĪ związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeĔ Komisji Europejskiej, a w zakresie nie uregulowanym przez MSR, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowoĞci i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. c) jest zgodne z wpływającymi na treĞü sprawozdania skonsolidowanego przepisami prawa obowiązującymi grupĊ kapitałową. Sprawozdanie z działalnoĞci grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust.2 ustawy o rachunkowoĞci, a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzące ze zbadanego sprawozdania skonsolidowanego są z nim zgodne. Biegły Rewident przeprowadzający badanie Kraków 20 maja 2008 r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