portfel tygodniowy - Dom Maklerski BDM SA

PORTFEL TYGODNIOWY
18 – 21 kwiecieo 2011
Analityk:
Maciek Bobrowski
[email protected]
tel.: 032 208 14 12
Podsumowanie:
Wkraczamy w okres świąteczny w dośd dobrych nastrojach. Korekty ostatnich wzrostów ciągle brakuje
i poza wtorkową sesją indeks WIG20 zdołał utrzymad się powyżej 2900 punktów. Najbliższe dni raczej nie
powinny przynieśd istotnych zmian w postrzeganiu rynku, chod liczymy się jednak z możliwością pojawienia
większej presji podaży. Szczególnie jeśli rynki zagraniczne także poddają się realizacji zysków w obawie
o pogorszenie odczytów makro w kolejnych miesiącach i kwartałach. Trzeba też pamiętad, że w USA mamy
sezon wyników i inwestorzy będą wyczuleni na ewentualne obniżki prognoz lub problemy gospodarki
z wysokimi kosztami surowców. W średnim terminie podtrzymujemy nasze wcześniejsze pozytywne
nastawienie i uważamy, że obecny ruch wzrostowy na GPW nie został jeszcze zakooczony.
W bieżącym tygodniu ograniczamy zaangażowanie portfela do 55%. Zamknęliśmy pozycje na walorach
PZU, Polnordu i Polna. Nowymi propozycjami do portfela są walory Polimexu, Projprzemu i Polcolorit.
Aktualny skład portfela
Zaangażowanie
Stopa zwrotu
Polimex MS
Zaangażowanie
10.0%
PZU
10.0%
-0.2%
Kopex
JWC
10.0%
7.5%
Kopex
JWC
10.0%
10.0%
-0.8%
1.2%
Projprzem
Hygienika
7.5%
7.5%
Polnord
Bumech
10.0%
10.0%
-3.3%
4.2%
Polcolorit
Bumech
7.5%
5.0%
Polna
Hygienika
7.5%
7.5%
-1.8%
0.0%
Portfel
55.0%
Portfel
65.0%
0.0%
---
-0.2%
WIG
Wcześniejszy skład portfela
---
WIG
Historyczna stopa zwrotu od stycznia 2007 roku
200%
220%
180%
200%
160%
180%
140%
160%
120%
140%
100%
80%
120%
60%
100%
40%
80%
20%
60%
0%
-20% -
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
40%
20%
-40%
0%
-60%
-80%
różnca stopy zwrotu z portfela i WIG [prawa skala]
-20%
Stopa zwrotu porfela [lewa skala]
Stopa zwrotu WIG [lewa skala]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien byd tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kooczącej dany okres rozliczeniowy.
PORTFEL TYGODNIOWY
18 – 21 kwiecieo 2011
Szczegółowe historyczne stopy zwrotu (4 poprzednie okresy):
Termin: 11 - 15 kwiecieo 2011
Skład portfela
PZU
Kopex
JWC
Polnord
Bumech
Polna
Hygienika
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
7.5%
7.5%
65.0%
---
Stopa zwrotu
-0.2%
-0.8%
1.2%
-3.3%
4.2%
-1.8%
0.0%
0.0%
-0.2%
Termin: 04 - 08 kwiecieo 2011
Skład portfela
KGHM
PZU
Kopex
Trakcja Polska
JWC
Tesgas
Polnord
Portfel
WIG
Zaangażowanie
12.5%
12.5%
12.5%
12.5%
10.0%
10.0%
10.0%
80.0%
---
Stopa zwrotu
3.8%
0.1%
-0.7%
-6.1%
-0.9%
-2.3%
4.9%
-0.2%
1.0%
Termin: 28 marzec - 01 kwiecieo 2011
Skład portfela
PKN Orlen
Kopex
KGHM
TVN
Tesgas
Polnord
Introl
Portfel
WIG
Zaangażowanie
12.5%
12.5%
12.5%
12.5%
10.0%
10.0%
10.0%
80.0%
---
Stopa zwrotu
6.9%
1.8%
0.8%
7.9%
-4.1%
-3.0%
-1.8%
1.3%
2.0%
Termin: 21 -25 marzec 2011
Skład portfela
PKN Orlen
Kopex
KGHM
TVN
Tesgas
Zetkama
Introl
Portfel
WIG
Zaangażowanie
12.5%
12.5%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
75.0%
---
Stopa zwrotu
0.6%
1.5%
4.8%
3.6%
3.4%
16.2%
-0.7%
3.0%
0.9%
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien byd tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kooczącej dany okres rozliczeniowy.