Prezentacja

Wyniki finansowe po 1. kwartale
2011 roku
Na drodze do wzrostu zysków
11 maja 2011
Zastrzeżenie
Niniejsza prezentacja nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia, zachęty
lub formy nakłaniania do sprzedaży lub składania zapisów na papiery
wartościowe. Niniejsza prezentacja nie zawiera wszystkich informacji, które
mogą być wymagane przez przyszłego inwestora. Niniejsza prezentacja, jej
część, jak również okoliczności jej dystrybucji nie stanowią podstawy dla
jakiejkolwiek umowy nabycia lub składania zapisów na papiery wartościowe.
Prognozy oraz przewidywania zawarte w prezentacji opierają się na szeregu
założeń i szacunków, uznanych przez nas za racjonalne, jednakże w sposób
oczywisty podlegają wpływowi istotnych przyszłych i niepewnych zdarzeń
biznesowych, operacyjnych, gospodarczych i konkurencyjnych, z których wiele
pozostaje poza naszą kontrolą. Ponadto opierają się one na założeniach
dotyczących przyszłych decyzji biznesowych, które mogą ulec zmianie.
Rzeczywiste wyniki mogą znacząco odbiegać od zakładanych. Niektóre dane
liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie
sumować z uwagi na dokonane zaokrąglenia.
11.05.2011 | 2
Agenda
1
Najważniejsze informacje
2
Sytuacja makroekonomiczna
3
Wyniki finansowe
4
Wzrost
5
Podsumowanie
6
Suplement
11.05.2011 | 3
Najważniejsze informacje
11.05.2011 | 4
Najważniejsze informacje
Wyniki
Wyniki
• plan przebudowy biznesu w 2010 wykonany … wysoki standard
jakości portfela kredytowego ustalony
Zyskowność
Zyskowność
• zysk netto w 1 kw.11 o 100 mln zł lepszy niż rok wcześniej
Bankowość
Bankowość
detaliczna
detaliczna
• 120% wzrost przychodów netto po odpisach
Bankowość
Bankowość
korporacyjna
korporacyjna
• przychody netto stabilne w stosunku do 1 kw.10
Bankowość
Bankowość dla
dla MSP
MSP
• spadek przychodów netto po odpisach o 50%…
zaawansowana przebudowa biznesu
Depozyty
Depozyty
Koszty
Koszty
Odpisy
Odpisy na
na utratę
utratę
wartości
wartości kredytów
kredytów
Adekwatność
Adekwatność
kapitałowa
kapitałowa
• wzrost >20% z korzystnymi kosztami finansowania wobec
stawki WIBOR
• 6% spadek w stosunku do poprzedniego roku
• koszty ryzyka stanowią połowę poziomu sprzed roku
• pozostaje na solidnym poziomie
11.05.2011 | 5
2010 – powrót do trwałej zyskowności
Strategia
1
• zahamowanie strat
• wyjście z portfeli
przynoszących straty
• spadek kosztów
finansowania szybszy
niż spadek przychodów
• racjonalizacja kosztów
• wzmocnione
przywództwo
•
•
•
•
Finansowanie/
wzrost
wzrost depozytów
do 5,4 mld zł
spadek finansowania GE
do 2,8 mld zł
spadek kosztów
finansowania o 42 pb
9,4 mld zł nowo
udzielonych kredytów
2
Ryzyko
3
brak sprzedaży kredytów
dla segmentów C i D
- spadek „stopy wejścia w
przeterminowanie” na pożyczkach
gotówkowych o 37%
- spadek wskaźnika kredytów
przeterminowanych 30+
sprzed 3 m-cy z 3% do 0,2%
• narzędzia restrukturyzacji
• spadek odpisów o 203 mln zł
w 2 poł. vs. 1 poł. roku
• kredyty z utratą wartości na
poziomie sprzed kryzysu
Koszty
•
•
•
•
•
•
wyjście ze sprzedaży
ratalnej i kredytów
samochodowych przez
pośredników
spadek zatrudnienia
o 701 etatów netto
centralizacja funkcji
zamknięcie wybranych
oddziałów
5% spadek kosztów
operacyjnych r/r
Zysk netto
(mln zł)
37
(27)
52
47
4kw.10
1kw.11
(54)
(170)
4kw.09 1kw.10
cena akcji
84,0
66,0
2kw.10
49,3
3kw.10
56,5
71,0
74,6
Przesunięcie akcentu z przychodów netto na przychody netto
pomniejszone o koszty ryzyka ... potrzeba rozwoju biznesu
11.05.2011 | 6
Sytuacja makroekonomiczna
11.05.2011 | 7
Udany początek 2011 dla gospodarki
Czynniki wspierające
Niekorzystne czynniki
Wskaźnik kredytów nieregularnych i zaufanie
konsumentów
PKB i bezrobocie
PKB
bezrobocie
6
5
4
3
2
1
0
14
12
10
8
6
4
2
0
Q1-09
Q3-09
Q1-10
PKB (%, r/r), lewa oś
Q3-10
Q1-11F
2010 2011F
2010
bezrobocie (%, koniec okresu),
prawa oś
kredyty
nieregularne
10
zaufanie
konsumentów
-15
8
6
-25
4
-35
1Q09
2Q
3Q
4Q
nieregularne kredyty (%),
lewa oś
1Q10
2Q
3Q
4Q
zaufanie konsumentów (pkt),
prawa oś
• wzrost konsumpcji prywatnej mimo wyższego
VAT-u oraz zwiększonej inflacji;
• rynkowy wskaźnik kredytów nieregularnych
stabilizuje się; jednakże w przypadku gospodarstw
domowych nadal rośnie (7,5% w 1 kw.11);
• inwestycje prywatne zaczną rosnąć
dynamicznie począwszy od 1 kw.11;
• dalszy wzrost stóp procentowych może stanowić
ryzyko dla kredytobiorców;
• spodziewany spadek bezrobocia w 2011 r.
• pogarszające się zaufanie konsumentów;
• postępująca poprawa sytuacji gospodarczej;
• przyspieszenie inflacji do 4,3% r/r spowodowane
globalnym wzrostem cen żywności oraz surowców
Środowisko makroekonomiczne wsparciem dla
sektora bankowego
Wyniki finansowe
11.05.2011 | 9
Kluczowe dane finansowe
mln zł
wynik odsetkowy
1kw.11
1kw.10
334
344
zmiana (%)
-2,8
wynik z tytułu opłat i prowizji
164
186
-11,5
wynik na działalności
bankowej*
503
547
-8,2
z wyłączeniem restrukturyzacji i
jednorazowych pozycji
319
336
359
-11,2
-6,4
odpisy na utratę wartości
116
249
-53,2
zysk brutto
66
-63
+204,9
zysk netto
47
-54
+187,3
koszty
• trend wzrostowy… 47 mln zł zysku
netto w 1 kw.11… poprawa o 100 mln
zł r/r
• lepsze zarządzanie kosztami… koszty
bazowe 6% w 1 kw.11
• jakość portfela poprawia się… odpisy
na utratę wartości 53%
• obniżone opłaty i prowizje w kartach
kredytowych i kredytach
Wyniki po 1 kwartale zgodne z planem
*/ wynik na działalności bankowej = wynik odsetkowy + wynik z tytułu opłat i prowizji + wynik handlowy + wynik z inwestycji finansowych
11.05.2011 | 10
Rozwój biznesu detalicznego
mln zł
Należności
od Klientów
Wynik odsetkowy oraz
z tytułu opłat i prowizji
Koszty odsetkowe
2% spadek
15% spadek
14% wzrost
25,214
24,721
516
440
208
1kw.10
1kw.11
1kw.10
1kw.11
1kw.10
179
1kw.11
Przychody netto
Odpisy
Przychody netto po odpisach
15% spadek
66% wzrost
119% wzrost
308
261
224
185
76
1kw.10
1kw.11
1kw.10
1kw.11
84
1kw.10
1kw.11
Niskie przychody kompensowane niższymi kosztami
finansowania oraz poprawą jakości portfela
11.05.2011 | 11
Rozwój biznesu korporacyjnego
mln zł
Należności od Klientów
6% wzrost
1,543
1,639
Wynik odsetkowy oraz
z tytułu opłat i prowizji
Koszty odsetkowe
bez zmian
bez zmian
26
26
14
1kw.10
1kw.11
1kw.10
1kw.11
1kw.10
14
1kw.11
Przychody netto
Odpisy
Przychody netto po odpisach
bez zmian
historycznie korzystne
64% spadek
12
14
12
7
5
1kw.10
1kw.11
-2
1kw.10
1kw.11
1kw.10
1kw.11
Kierunek wzrostu określony
11.05.2011 | 12
Rozwój biznesu MSP
mln zł
Należności od
Klientów
4% spadek
3,321
Wynik odsetkowy
oraz z tytułu opłat i prowizji
Koszty odsetkowe
15% spadek
8% wzrost
3,204
96
82
36
1kw.10
1kw.11
1kw.10
1kw.11
1kw.10
33
1kw.11
Przychody netto
Odpisy
Przychody netto po odpisach
18% spadek
22% wzrost*
50% spadek
61
1kw.10
50
1kw.11
27
1kw.10
33
34
1kw.11
1kw.10
17
1kw.11
Przebudowa modelu biznesowego w celu zapewnienia
poprawy jakości
*/ 43 mln zł w 4kw.10, 46 mln zł w 3kw.10 i 45 mln zł w 2kw.10
11.05.2011 | 13
Depozyty
mln zł
Bankowość detaliczna
Bankowość korporacyjna
20% wzrost
26% wzrost
9,626
8,018
6,171
4, 891
1kw.10
3,5
1kw.11
3,6
1kw.10
Koszty finansowania (%)
2,3
1kw.11
2,8
Wskaźnik koszty/dochody liczony dla PLN na poziomie
78% zapewnia środki na przyszły wzrost
11.05.2011 | 14
Koszty działania
mln zł
Koszty bazowe
6% wzrost
359
Wskaźnik
koszty/dochody (%)
stabilny
C/RANR* (%)
28% wzrost
120
336
87
1kw.10
1kw.11
66
67
1kw.10
1kw.11
1kw.10
1kw.11
Zeszłoroczne działania korzystne dla wyników po
stronie kosztowej
*/ C/RANR = Costs/Risk Adjusted Net Revenue = koszty/przychód netto pomniejszony o koszty ryzyka
11.05.2011 | 15
Poprawa jakości aktywów
Odpisy na utratę wartości i koszty ryzyka1
3,5%
3,4%
9,1%
2,7%
2,8
1,7%
249
264
121
2kw.
3kw.
odpisy na utratę wartości
4kw.
1,7
3,0
10,2%
10,6%
10,9%
3,1
3,2
3,2
27,5
28,9
27,5
27,2
26,4
1kw.10
2kw.
3kw.
4kw.
1kw.11
116
1kw.11
koszty ryzyka
Kredyty przeterminowane 30+
sprzed 3 miesięcy (%)
wzrost 4,25X
9,4%
1,6%
189
1kw.10
Wskaźnik kredytów z utratą wartości
pracujące kredyty* (mld zł)
kredyty z utratą wartości* (mld zł)
wskaźnik kredytów z utratą wartości
• kredyty z utratą wartości stabilne w ciągu
ostatnich trzech kwartałów
• koszty ryzyka spadły do 1,6%
0,4
1kw.10
• 80% nowo udzielonych kredytów detalicznych
Klientom z ratingiem A+/A
1kw.11
Dobra jakość nowo udzielanych kredytów przekłada się na
budowanie portfela kredytowego o wysokim standardzie
1
Koszty ryzyka do średniego wolumenu kredytów
*/ Kredyty ogółem i udzielone gwarancje;
11.05.2011 | 16
Wskaźniki kapitałowe znacznie powyżej
wymagań
• współczynnik wypłacalności 13,6% vs.
Wskaźniki kapitałowe (%)
12,7
10,5
2009
12,1
9,2
czer. '10
12,9
13,2
10,6
11,0
sier. '10
współczynnik
wypłacalności
2010
8% minimum regulatora
13,6
• spełnienie proponowanych wymogów
Bazylei 3 nie wymaga zmiany
w kapitałach
11,2
mar. '11
Tier 1
• zapewnione zapasowe linie
płynnościowe w spółce-matce
• aktywa w walutach w większości
finansowane przez spółkę-matkę
Kapitał (mld zł)
2009
2kw.10
3kw.10
2010
1kw.11
Tier 1
3,2
3,1
3,1
3,2
3,2
Tier 2
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
Ogółem
3,9
3,8
3,8
3,9
3,9
Solidna baza kapitałowa i pozycja płynnościowa
11.05.2011 | 17
Wzrost
11.05.2011 | 18
Plan wzrostu… dynamiczny wzrost
sprzedaży kredytów o wysokiej jakości
Orientacja na markę…
• bycie rozpoznawanym jako numer 1 pod względem
wybranej cechy wyróżniającej
• zwiększenie świadomości marki z 60% do zrównoważonych 90%
… > 80% korelacja marki z liczbą wniosków kredytowych
• przebudowa modelu biznesowego, w celu spełnienia brand promise
To be
announced
… produkty, sprzedaż, procesy, świadczenie usług
Rozwój wiodącej w swojej klasie obsługi Klientów…
• nowe oddziały zaprojektowane zgodnie z oczekiwaniami Klientów
… 20 nowych Oddziałów “IDEO” w ciągu 12 miesięcy oraz przeobrażenie
starych
• wiodące w swojej klasie technologie dla Klientów…
… połączenia video w czasie rzeczywistym, technologia identyfikacji
Klientów
• świadomi marki sprzedawcy i pracownicy obsługi Klienta
11.05.2011 | 19
Plan wzrostu… dynamiczny wzrost
sprzedaży kredytów o wysokiej jakości
Segment:
A+
A
B
C&D
Razem
1
X
X
X
X
X
2
X
X
X
X
X
• cele w zakresie udziałów rynkowych dla segmentów
3
X
X
X
X
X
• przebudowa polityki cenowej, wolumenu, warunków
parametrów dla każdego segmentu
4
X
X
X
X
X
Ogółem
X
X
X
X
X
udział
BPH
X
X
X
X
X
Głęboka analiza i orientacja na segmenty Klientów…
• modele map ryzyka dla poszczególnych segmentów Klientów
• wprowadzanie produktów, aby spełnić brand promise
dla danego segmentu
Sprzedaż w oddziałach
Optymalizacja wyróżnika GE… Six Sigma…
• konsolidacja i centralizacja procesów back office oddziałów
• poprawa sprzedaży do poziomu najlepszych doradców
• >200 nowych doradców w sieci oddziałów
• wprowadzenie wiodących rozwiązań w zakresie szybkości decyzji
kredytowej i wypłaty gotówki (“Time to Yes” i “Time to Cash”)
99
95
90
80
70
60
50
40
30
20
10
5
1
A
B
C
D
E
wynik 25% najlepszych
oddziałów
11.05.2011 | 20
Plan wzrostu… dynamiczny wzrost
sprzedaży kredytów o wysokiej jakości
Pobudzenie rozwoju segmentu Korporacje/MSP
Re-engineering SME
• duże transakcje (średnio ok. 150 mln zł)
• wdrożenie strategicznej przebudowy oferty dla MSP
• wykorzystanie platformy GE Commercial Finance …
optymalizacja technologii
• realizacja strategicznego programu wdrażania produktów
…faktoring, leasing, finansowanie zapasów
Innowacyjna bankowość elektroniczna…
• unikatowa funkcjonalność elektronicznego składania wniosków
kredytowych
• narzędzia zarządzania finansami osobistymi
• udostępnianie narzędzia BankConnect dla Klientów MSP
• wiodące w swojej klasie e-platformy transakcyjne
…Broker system, FX system,
11.05.2011 | 21
Podsumowanie
11.05.2011 | 22
Podsumowanie
1 Wynik lepszy o 100 mln zł niż przed rokiem
2 Poprawa jakości portfela… plan wzrostu wraz z utrzymaniem wysokich
standardów kredytowania
3
Realizacja planu wzrostu w 2011 roku:
• orientacja na markę
• wiodąca w swojej klasie obsługa Klienta
• głęboka analiza i orientacja na segmenty Klientów
• optymalizacja wyróżnika GE… Six Sigma…
• pobudzenie rozwoju segmentu Korporacje/MSP
• innowacyjna bankowość elektroniczna
11.05.2011 | 23
Suplement
11.05.2011 | 24
Zysk netto: zyskowność w 1 kwartale 2011 r.
mln zł
Trend kwartalny
+180%
84
37
20
25
12
52
5
47
47
10
37
-27
-24
-27
-54
-143
Restrukturyzacja
netto
-170
1 kw.09 2kw. 3kw. 4kw. 1kw.10 2kw. 3kw. 4kw. 1kw.11
• trzeci z rzędu kwartał zysku
• optymalizacja kosztów oraz lepsze zarządzanie
ryzykiem kredytowym odzwierciedlone w
wynikach
• struktura aktywów wpływa na wynik
odsetkowy netto i wynik z tytułu opłat i
prowizji
47 mln zł zysku netto w 1. kwartale lub 37 mln zł wyłączając wpływ
jednorazowych pozycji
11.05.2011 | 25
Poprawa struktury bilansu
mln zł
Aktywa
36,2
36,2mld
mld
1 723
3 140
1 603
1 432
Pasywa i kapitał własny
37,5
37,5mld
mld
37,3
37,3mld
mld
1 438
3 480
1 458
3 319
1 855
3 688
1 469
2 167
8 259
7 228
7 526
12 298
15 653
15 896
pozostałe
gotówka i salda na
rachunku NBP
wartości niematerialne
i rzeczowy majątek trwały
28 338
28 111
27 794
1kw.10
4kw.10
depozyty
linie GE
inwestycje
kredyty netto*
1kw.11
Zmiana struktury aktywów dzięki atrakcyjnym
produktom strategicznym generującym nowy
biznes
kapitał własny i
pozostałe
15 679
14 410
14 068
1kw.10
4kw.10
1kw.11
243 mln zł depozytów netto zgromadzonych
w 1 kw.11
Samofinansujący się biznes w PLN …
Wskaźnik kredyty/depozyty dla tej waluty na poziomie 78%
*/ kredyty netto i zobowiązania wobec Klientów
11.05.2011 | 26