1c56df8e12d37206d797..

Egzamin: Zarządzanie Ryzykiem Finansowym w Przedsiębiorstwie
1.
Symulacja MC zdyskontowanych P&L
 Przedstawić praktyczny przykład symulacji przepływów gotówkowych i rozkład firmy w
oparciu o o zdyskontowane przychody i koszty P&L w perspektywie 10 lat.

Należy uwzględnić korelację pomiędzy przychodami i kosztami  Trzeba pamiętać o
zastosowaniu dekompozycji Choleskiego  Jakie jest prawdopodobieństwo strat?

Przykład nie może dotyczyć banku

Przedstawić model od strony teoretycznej, dane, wyniki i wnioski w formie raportu w word.

Należy dostarczyć modele w Excel
2. Model dwumianowy
 Zbudować model dwumianowy, 48 okresów, w oparciu o dane spółki giełdowej

Model ma być uniwesrsalny z możliwością np. oceny okresu 8 lub 12 lat

Do weryfikacji danych na koniec 2015 należy wykorzystać dane historyczne 10 lat wstecz

Model ma ex-post weryfikować uzyskaną wartość spółki na koniec 2015

Policzyć wskaźniki efektywności jak stopa zwrotu w czasie, nadwyżka kapitału itp.

Zweryfikować jak wynik z modelu różni się od rzeczywistego

Przedstawić model od strony teoretycznej, dane, wyniki i wnioski w formie raportu w word.

Należy dostarczyć modele w Excel
3. Współczynnik zabezpieczenia aktywów instrumentami futures
 Obliczyć współczynnik zabezpieczenia przy zabezpieczaniu portfela na indeks lub akcję

Dobrać odpowiedni instrument bazowy i futures

Oszacować hedge ratio w oparciu o analizę regresji

Oszacować hedge ratio w czasie za ostatni rok jako średnią ruchomą

Przedstawić sposób szacowania rozkładu i zakresu hedge ratio w symulacji MC

Przedstawić model od strony teoretycznej, dane, wyniki i wnioski w formie raportu w word.

Należy dostarczyć modele w Excel
4. Szacowanie długiej pozycji w strategii kalendarzowej metodą MC
 Dobrać dwa instrumenty futures na te same aktywa bazowe z dowolnej giełdy

Ocenić dobraną wybraną strategię pod kątem realizacji zysku

Czy wybrana strategia przynosi zysk czy stratę i z jakim prawdopodobieństwem?

Przedstawić model od strony teoretycznej, dane, wyniki i wnioski w formie raportu w word.

Należy dostarczyć modele w Excel