Schroder International Selection Fund EURO

Wrzesień 2011
Wszystkie dane są podane na 31 sierpień 2011
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
EURO Corporate Bond
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A1
Data uruchomienia funduszu
30 czerwiec 2000
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
EUR 5.396,2
Cena jedn. na koniec miesiąca (EUR)
15,32
Łączna liczba pozycji
773
Benchmark
Bank of America Merrill Lynch EMU
Corporate
Zarządzający funduszem
Adam Cordery
Cel i polityka inwestycyjna
Zapewnienie zwrotu w postaci wzrostu wartości kapitału oraz dochodu, przede wszystkim, w wyniku
inwestycji w portfel składający się z obligacji i innych papierów wartościowych o stałym i zmiennym
oprocentowaniu, denominowanych w EUR i emitowanych przez rządy, agencje rządowe, emitentów
ponadnarodowych oraz przedsiębiorstwa. Inwestycje w rządowe papiery wartościowe nie mogą
przekroczyć poziomu 20% aktywów netto Funduszu.
Profil ryzyka
Inwestycje w instrumenty dłużne podlegają przede wszystkim ryzyku stopy procentowej, ryzyku
kredytowemu oraz ryzyku działalności gospodarczej i - potencjalnie - ryzyku walutowemu. Fundusz
może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu inwestycyjnego. Może
to zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze związanie ich ze
zdarzeniami zachodzącymi na rynku.
Analiza wyników
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
Od początku
Fundusz
-2,9
-3,2
-2,0
-0,7
-1,5
19,9
16,8
51,3
Benchmark
-1,0
-0,3
1,4
1,6
-0,4
17,7
19,1
71,7
Wyniki (%)
Fundusz zarządzany od
17 lipiec 2006
Roczne wyniki (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Dochód bieżący
Fundusz
3,1
15,9
-0,8
-1,4
-0,9
5,05 %
Benchmark
4,8
14,9
-3,3
0,2
0,5
Efektywny okres trwania funduszu w
latach
Wyniki za ostatnie 5 lat (%)
25,0
2,85
20,0
Efektywny okres trwania indeksu w latach
4,00
15,0
Efektywna stopa dochodu w terminie
zapadalności
10,0
4,81 %
OAS funduszu
342 bp
OAS indeksu
261 bp
Średni rating kredytowy
A
Roczna zmienność za ostatnie 3 lata (%)
4,15
Dochód Bieżący odzwierciedla dochód związany z Kuponami
instrumentów znajdujących się w portfelu jako procent ich
rynkowej wartości. Ukazana liczba stanowi średnią ważoną
wartości rynkowej dla całego portfela. Nie obejmuje ona
żadnych wstępnie pobieranych opłat, a inwestorzy mogą
podlegać podatkowi od podziału/wypłat.
Rating S&P dotyczący zarządzania funduszami pochodzi ze
źródeł agencji S&P.
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
5,0
0,0
-5,0
Sie 2006
Kwi 2007
Fundusz
Sty 2008
Wrz 2008
Cze 2009
Lut 2010
Paź 2010
Lip 2011
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
W styczniu 2007 r. index Bank of America Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index zastąpił Barclays Euro
Aggregate Credit Index. Pełne osiągnięcia poprzedniego indeksu zostały zachowane i połączone z nowym
indeksem.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond
10 największych pozycji
Analiza posiadanych
pozycji
Pozycje
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. SouthTrust 6% 23/05/2013
Instytucje finansowe
0,5
2. Reed Elsevier Investments 6.5% 02/04/2013
Przedsiębiorstwa przemysłowe
0,5
3. Carnival 4.25% 27/11/2013
Przedsiębiorstwa przemysłowe
0,5
4. Citigroup 6.4% 27/03/2013
Instytucje finansowe
0,5
5. KBC Bank 4.5% 17/09/2014
Obligacje agencji rządowych
0,5
6. Goldman Sachs Group 5.375% 15/02/2013
Instytucje finansowe
0,5
7. Nomura Europe Finance 5.125% 09/12/2014
Instytucje finansowe
0,5
8. Morgan Stanley 3.75% 01/03/2013
Instytucje finansowe
0,5
9. Intesa Sanpaolo 2.625% 04/12/2012
Instytucje finansowe
0,5
10. Swedbank 3.125% 04/03/2013
Instytucje finansowe
0,4
Łącznie
Struktura aktywów
(%)
Sektor
Gotówka
Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
Włochy
Hiszpania
Szwecja
0,2
0,3
Niemcy
Luksemburg
0,0
4,0
Lokalne władze
Instrumenty pochodne
Stany Zjednoczone
4,6
7,6
Obligacje zabezpieczone
11,8
9,0
9,3
10,7
7,5
7,6
6,3
4,3
4,5
2,9
4,3
11,7
3,0
2,6
2,4
1,8
1,9
2,2
0,9
0,9
0,8
1,1
3,0
7,5
Wielka Brytania
5,3
9,4
Media (woda, gaz, itd.)
Ratingi kredytowe obliczane są z
wykorzystaniem ratingów dla
aktywów z różnych agencji
ratingowych. Inwestycje w papiery
wartościowe denominowane w
walutach innych niż euro są
zazwyczaj zabezpieczane do euro.
Instrumenty o stałym dochodzie w
podziale na kraje klasyfikowane są
według kraju, w którym emitent
został zarejestrowany.
19,3
18,7
17,2
18,9
Francja
29,7
32,2
Obligacje agencji rządowych
Benchmark
Kraj
Holandia
52,4
46,5
Instytucje finansowe
Przedsiębiorstwa przemysłowe
Fundusz
Szwajcaria
Australia
- 0,9
0,0
Dania
8,8
Norwegia
0,0
Inne kraje
Instrumenty pochodne
- 0,9
Gotówka
Rating instrumentów o stałym dochodzie
37,2
A
24,6
22,4
BBB
B
CCC
Nie oceniane
0-1 rok
27,1
25,3
AA
BB
Duration
3,5
6,0
AAA
5,3
0,6
1,9
0,0
0,0
0,0
0,4
2,0
43,6
Informacje
Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Dla Państwa bezpieczeństwa wszystkie
rozmowy telefoniczne są nagrywane.
28,2
39,6
15,1
3-5 lat
30,7
15,7
16,3
5-7 lat
7,8
10,4
8,8
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
Roczna opłata za zarządzanie
0,0
0,0
0,6
1-3 lata
0,8
0,6
3-5 lat
1,2
0,9
0,9
5-7 lat
0,6
7-10 lat
10+ lat
1,4
1,6
Minimalna kwota inwestycji
0,0
0-1 rok
1,3
7-10 lat
0,0
Wkład w duration (w latach)
31,9
1-3 lata
10+ lat
4,8
Akumulacyjne
7741700
SCHEHA1LX
LU0133717503.LUF
LU0133717503
EUR
Codziennie (13:00 CET)
0,75 %
0,8
0,1
0,2
Dywidendowe
B3KTPF7
SCHEA1ELX
LU0406854488.LUF
LU0406854488
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w
dowolnej innej walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według
swojego uznania, może zrezygnować z minimalnej kwoty
subskrypcji.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników i mogą nie zostać
powtórzone. Inwestorzy mogą nie odzyskać pełnej zainwestowanej kwoty jako, że ceny jednostek uczestnictwa i przychód z nich mogą spadać jak również rosnąć. Zmiany kursu walutowego mogą
spowodować wzrost lub spadek wartości inwestycji zagranicznych. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument został
wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, R.C.S. Luxembourg: B 37.799, L-1736 Senningerberg, Luksemburg.