Wyniki finansowe Sygnity Q4 2011

CC Group Small&Midcap
th
Conference, 4 edition
Warszawa, 27 marca 2014
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Sygnity S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera
informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych,
składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki.
Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie
stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania.
Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie
założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko.
Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji
ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji.
Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w
szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i
powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani
jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub
wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych.
Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom.
Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek
ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego
lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej
treści.
Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.
2
AGENDA




O Sygnity
Realizacja strategii 2013-2015
Wyniki finansowe 1Q 2014
Załączniki
3
O Sygnity
O SYGNITY
LOKALIZACJE W 15 MIASTACH W POLSCE
I 1 NA LITWIE
KLUCZOWE DATY I LICZBY
Debiut na GPW
Fuzja z Emax
Przychody (FY2013)
Liczba projektów
zrealizowanych
1995
2007 rok
481 mln PLN
~8000
(raporty z lat 2003-2013)
Liczba projektów w
toku
~1000
Liczba klientów w roku
~ 500
4
O Sygnity
HISTORIA
Powstaje Emax
1988
Powstaje
Computerland
Sp z.o.o
1991
Debiut na GPW
1995
Debiut Emax
SA na GPW /w
skład wchodziły
Emax SA,
Winuel SA i
Max Elektronik
SA
Z Computerland SA
powstaje grupa
kapitałowa Sygnity i
zastępuje na
giełdzie obie spółki
Computerland
nabywa
81,35% Spółki
Geomar SA
2002
2007
 Sygnity powstało w wyniku połączenia Grupy ComputerLand SA i Emax SA. Do grupy kapitałowej
Sygnity należy również Geomar, Max Elektronik oraz litewski BKC.
5
O Sygnity
ZMIANY JAKIE PRZESZLIŚMY PO FUZJI
PRZYCHODY* mln PLN
 2007 – utrata pionu Telco (~80 mln
1202
przychodu)
996
 2007/2008 Spółka sprzedaje obszar
rozwiązań dla szpitali i NFZ (~200 mln
przychodu)
563
 2007/2008 zakończenie kontraktu na dostawy
566
515
470
463
sprzętu dla MEN (~200 mln przychodu)
 2009 Sygnity sprzedaje spółki Webinn i KPG
(~40 mln przychodów)
2007
2008
2009
2010
*dane za lata kalendarzowe
2011
2012
2013
6
O Sygnity
PEŁEN ZAKRES USŁUG IT - OD CONSULTINGU, POPRZEZ
REALIZACJĘ DO OUTSOURCINGU
ZESPÓŁ SPECJALISTÓW,
ZŁOŻONYCH PROJEKTÓW
KTÓRZY
ŁĄCZĄ
UNIKALNE
KOMPETENCJE
UMOŻLIWIAJA
PROWADZENIE
Unikalne kompetencje z obszaru
zagadnień rynku pracy i
zabezpieczeń społecznych,
rozwiązań dla banków i biur
maklerskich oraz z zakresu rynku
energetyki
Doświadczenie w
kluczowych branżach – na
rynku od 1991 roku
Zdolność do wymiany
wiedzy i wspólnego
wykorzystywania
posiadanych rozwiązań
7
O Sygnity
STRATEGICZNE PARTNERSTWA Z LICZĄCYMI SIĘ
MIĘDZYNARODOWYMI DOSTAWCAMI USŁUG IT
 Cross-selling produktów i usług
 Dostęp do nowych produktów i rynków (nowe źródła przychodów)
 Współpraca z globalnymi graczami (np. Fast Enterprises przy kontrakcie ePodatki)
 Połączenie i wykorzystanie unikalnych kompetencji
Sygnity z możliwościami, które jako globalny lider,
posiada IBM
 Otwarcie dla Sygnity rynku CEE w obszarze
administracji publicznej ze szczególnym naciskiem na
obszar rozliczeń podatkowych
 Wykorzystanie doświadczeń obu firm zdobywanych
podczas realizacji projektu e-Podatki
 Współpraca Sygnity i Indra Systems – możliwość
oferowania innowacyjnych rozwiązań w oparciu o
specjalistyczną wiedzę i produkty
 Indra – międzynarodowa firma z sektora
teleinformatyki, numer 1 w Hiszpanii i jeden z liderów
na rynku europejskim i latynoamerykańskim.
8
AGENDA




O Sygnity
Realizacja strategii 2013-2015
Wyniki finansowe 1Q 2014
Załączniki
9
Realizacja strategii 2013-2015
ZAŁOŻENIA STRATEGII 2013-2015
PRIORYTETY STRATEGII
10
Realizacja strategii 2013-2015
STABILNA POPRAWA PARAMETRÓW RENTOWNOŚCI –
ZGODNA Z PREZENTOWANĄ STRATEGIĄ
MARŻA EBIT (%)
PRZYCHODY (mln PLN)
6,2%
742
3,8%
500
517
523
550
481
-0,2%
-0,8%
X'10-IX'11
X'11-IX'12
-7,4%
X'08-IX'09
X'09-IX'10
X'10-IX'11
X'11-IX'12
FY2013
Strategia
2013-2015
MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY (%)
-10,5%
X'08-IX'09
X'09-IX'10
FY2013
Strategia
2013-2015
MARŻA NETTO (%)
4,8%
17,0%
18,1%
19,6%
21,1%
2,1%
17,3%
-1,1%
10,0%
X'08-IX'09
-2,5%
X'09-IX'10
X'10-IX'11
X'11-IX'12
FY2013
Strategia
2013-2015
średnia wartość celu przyjętego w strategii Sygnity na lata 2013-2015
-10,3%
X'08-IX'09
-10,3%
X'09-IX'10
X'10-IX'11
X'11-IX'12
FY2013
Strategia
2013-2015
11
Realizacja strategii 2013-2015
KONCENTRACJA NA KLUCZOWYCH PIONACH I PRODUKTACH
STRUKTURA SPRZEDAŻY
STRUKTURA SPRZEDAŻY
WG PIONÓW KLIENCKICH
WG GRUP PRODUKTOWYCH
12%
20%
1Q2014
- 5 p.p. r/r
~ 88%
sprzedaży w
kluczowych
pionach
44%
18%
14%
1Q2014 16%
+ 9 p.p. r/r
24%
52%
13%
19%
1Q2013 49%
15%
19%
1Q2013
23%
19%
Publiczny
Utilities
Bankowy
Pozostałe
43%
Usługi wdrożeniowe
Usługi serwisowe
Sprzęt
Licencje
12
Realizacja strategii 2013-2015 - priorytetowe projekty wsparcia biznesu
GŁÓWNE TRENDY NA RYNKU PUBLIC






Poprawa jakości danych i integracja rejestrów państwowych
Budowa nowoczesnej administracji podatkowej
Budowa nowoczesnej administracji celnej
Reorganizacja armii i przemysłu zbrojeniowego
Optymalizacja systemu ochrony zdrowia
Poprawa efektywności państwa w zakresie zabezpieczenia społecznego
Sygnity w odpowiedzi na trendy na rynku
•
•
•
•
Kompetencje w realizacji złożonych przedsięwzięć, pozwalające na wiarygodne przygotowywanie ofert i
dostarczanie projektów.
Doświadczenia w implementacji rozwiązań klasy COTS.
Tworzenie rozwiązań na styku segmentów.
Portfolio produktów o zdefiniowanej i realizowanej ścieżce rozwoju, odpowiadających na trendy nowej
perspektywy budżetowej.
13
Realizacja strategii 2013-2015 - priorytetowe projekty wsparcia biznesu
NAJWAŻNIEJSZE URZĘDY W POLSCE
OBSZARY*
KLIENCI W SEGMENCIE PUBLICZNYM **
OKRES WSPÓŁPRACY
2000
2006
AUTORSKIE***
2013
Samorządy
o 1000 Jednostek Samorządu Terytorialnego

Praca i pomoc
społeczna
o Wszystkie Urzędy Pracy w Polsce
o 2000 Jednostek Organizacyjnych Pomocy
Społecznej

Resorty
rządowe
o ZUS, MSW, MON, MPiPS, GUS, Ministerstwo
Administracji i Cyfryzacji, MEN, UdsC

Służby
mundurowe
o Policja, Straż Graniczna, Wojsko Polskie

Ochrona
zdrowia
o Centrum Systemów Informacyjnych Ochrony
Zdrowia

Wymiar
sprawiedliwości
o Prokuratura Generalna, Ministerstwo
Sprawiedliwości, CBA

Inne
o Uniwersytet Śląski, Poczta Polska, Uniwersytet
Medyczny w Lublinie, Uniwersytet Zielonogórski,
Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

* Unikalne rozwiązania Sygnity dedykowane dla danych obszarów ** Wybrani ***Wybrane produkty
14
Realizacja strategii 2013-2015 - priorytetowe projekty wsparcia biznesu
GŁÓWNE TRENDY
NA RYNKU BANKOWO-UBEZPIECZENIOWYM
 Konsolidacja rynku finansowego – faza łączenia operacyjnego
 Zmiana regulacji prawnych w obszarach: sprawozdawczości, ryzyka kredytowego, ryzyka
operacyjnego
 Zmiany regulacyjne GPW i KDPW
 Nowe modele świadczenia usług finansowych
 Nowe technologie w bankowości i ubezpieczeniach
Sygnity w odpowiedzi na trendy na rynku
•
•
•
•
•
•
•
Usługa testów i migracji danych
Rozwój i utrzymanie systemów
Rekomendacja D
SPID – SIS II, Bazylea III
FATCA - DiMon
Solvency II
Zmiany w Sidoma i Maestro – projekt UTP
•
•
•
•
•
BI Ubezpieczenia w Chmurze
Ubezpieczeniowa Platforma Transakcyjna
Bankowość mobilna
INSYGNIS
Elastyczna infrastruktura prywatnej chmury
15
Realizacja strategii 2013-2015 - priorytetowe projekty wsparcia biznesu
18 Z 20 NAJWIĘKSZYCH POLSKICH BANKÓW
GŁÓWNI KLIENCI Z SEKTORA BANKOWEGO:
ROZWIĄZANIA :
















Narodowy Bank Polski
PKO Bank Polski
Credit Agricole
UniCredit Group
BZ WBK
Deutsche Bank
Bank Millenium SA
Bank Zachodni WBK
Invest Bank
Bank BGŻ
Raiffeisen Bank
Obsługa transakcji
Rozwiązania dla domów maklerskich
Bankowość elektroniczna
Automatyka bankowa
Zarządzanie ryzykiem i sprawozdawczość
obligatoryjna
16
Realizacja strategii 2013-2015 - priorytetowe projekty wsparcia biznesu
GŁÓWNE TRENDY NA RYNKU UTILITIES




Budowa systemów Smart Metering
Centralizacja procesów Obsługi Klienta i Rozliczeń
Wzrost liczby klientów TPA na uwolnionym rynku energii
Perspektywa budowy Inteligentnych Sieci Ciepłowniczych
Sygnity w odpowiedzi na trendy na rynku
•
•
•
•
AMIgoS – kompleksowy system klasy AMI i współpraca z producentami liczników e.e.
Nowoczesne technologicznie i koncepcyjnie systemy do wspierania procesów związanych ze sprzedażą,
obsługą klienta i rozliczeniami
System SUS 2.0
Platforma SONET/JARC - baza do budowy ISC
17
Realizacja strategii 2013-2015 - priorytetowe projekty wsparcia biznesu
ROZWIĄZANIA SYGNITY DLA ENERGETYKI
GŁÓWNI KLIENCI Z SEKTORA UTILITIES:










PSE Operator S.A.
ENEA
PGNiG
EDF
PGE
Stredoslovenska Energetika
Energa S.A.
Tauron Polska Energia
Wolnorynkowi sprzedawcy energii
Przedsiębiorstwa ciepłownicze i wodociągowe
ROZWIĄZANIA :
 Sprzedaż energii elektrycznej
 Dystrybucja energii elektrycznej
 Segment prosumentów
18
AGENDA




O Sygnity
Realizacja strategii 2013-2015
Wyniki finansowe 1Q 2014
Załączniki
19
Wyniki finansowe 1Q 2014
PODSUMOWANIE WYNIKÓW 1Q2014
PIĄTY Z RZĘDU KWARTAŁ Z POZYTYWNYMI WYNIKAMI FINANSOWYMI (PIERWSZY RAZ OD 2005 R.)
 Marża brutto ze sprzedaży, operacyjna i EBITDA wyższe r/r
 Dalsza poprawa struktury sprzedaży przy nieznacznie niższych r/r przychodach
 Zysk netto wyższy r/r po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych (dotyczących lat ubiegłych i nie związanych z
bieżącą działalnością operacyjną)
BUDOWANIE WARTOŚCI
 Portfel zamówień wyższy o 35% r/r (+55 mln PLN r/r)
 Nawiązanie strategicznych partnerstw z globalnymi liderami IT - IBM oraz Indra Sistemas
 Poprawa sprawności organizacji poprzez wdrożenie systemów motywacyjnych
KONSEKWENTNA REALIZACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGICZNYCH
KONSEKWENTNA REALIZACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGICZNYCH
20
Wyniki finansowe 1Q 2014
PODSTAWOWE WYNIKI FINANSOWE za 1Q 2014
mln PLN
1Q2013
średnia wartość celu przyjętego w strategii
Sygnity na lata 2013-2015
1Q2014 adj*
1Q2014
16
16,1
25%
14
13,6
21,0%
14,0
20%
12
20,4%
19,0%
11,9
10
15%
9,8
9,1
8
8,2
7,2
6
10,9%
10%
6,1
8,1%
9,5%
8,2%
4
6,2%
5,5%
4,8%
5%
5,5%
2
6,6%
4,3% 4,1%
marża EBIT
marża netto
0%
0
EBITDA
EBIT
zysk netto
marża brutto ze marża EBITDA
sprzedaży
* wynik skorygowany o wpływ zdarzeń jednorazowych z lat ubiegłych – zawiązanie rezerwy w kwocie 2.1mln PLN
21
Wyniki finansowe 1Q 2014
BACKLOG I ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW
PORTFEL ZAMÓWIEŃ (mln PLN)*
211
93%
65%
PUBLIC
+35%
ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW (%)**
156
FY13
2-4Q FY13
2-4Q FY14
FY13
FY14
68%
70%
FY13
FY14
UTILITIES
*) Backlog wg stanu na początek okresu
**) Zabezpieczenie przychodów na rok 2014 jako procent
zrealizowanych przychodów roku poprzedniego - obejmuje sumę
wykonania za 1Q 2014 oraz backlog
61%
BANKI
58%
FY14
22
ZAŁĄCZNIKI
23
Wyniki finansowe 1Q 2014
WYNIKI FINANSOWE za 1Q 2014
Dynamika
w tys. PLN
1Q 2014
(X’13-XII’13)
1Q 2013
(X’12-XII12)
1Q 2014 – 1Q 2013
Przychody
148 138
165 612
-10,6%
Zysk brutto ze sprzedaży
30 256
31 391
-3,6%
Marża brutto ze sprzedaży (%)
20,4%
19,0%
+1,5pp
Koszty ogólnego zarządu
13 527
14 144
-4,4%
Wynik operacyjny (EBIT)
9 776
9 132
7,1%
Marża operacyjna (%)
6,6%
5,5%
+1,1pp
(1 210)
(1 863)
-35,1%
Zysk brutto
8 566
7 269
+17,8%
Zysk netto
6 053
7 160
-15,5%
Marża netto (%)
4,1%
4,3%
-0,2pp
Zysk netto skorygowany*
8 197
Marża netto skorygowana*
5,53%
EBITDA
14 021
13 620
+2,9%
Marża EBITDA (%)
9,5%
8,2%
+1,2pp
Koszty ogólnego zarządu / przychody (%)
9,1%
8,5%
0,6pp
Koszty finansowe netto
* wynik skorygowany o wpływ zdarzeń jednorazowych z lat ubiegłych – zawiązanie rezerwy w kwocie 2.1mln PLN
24
Wyniki finansowe 1Q 2014
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
PRZEPŁYWY PIENIEŻNE ORAZ ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (mln PLN )
90
0,7
-1,8
80,9
79,7
79,7
przepływy z
działalności
inwestycyjnej
przepływy z
działalności
finansowej
środki pieniężne
31.12.13
80
17,1
70
17,5
60
50
18,6
40
63,7
30
46,3
20
27,6
27,6
środki pieniężne
30.09.13
wpływy netto przed
zmianą zobowiązań
i należności
10
0
zm. należności
zm. zobowiązań
25
Wyniki finansowe 1Q 2014
PRZEPŁYWY INWESTYCYJNE
1,8 mln PLN netto
0,7mln PLN netto
2,5
2,0
1,5
1,1
0,9
1,0
0,5
0,9
0,8
0,0
-0,5
projekty rozwojowe
nakłady odtworzeniowe
0,1
-1,0
2,4
sprzedaż aktywów
finansowych
-1,5
-2,0
-2,5
-3,0
1Q13
1Q14
26