BCI_ Jednostkowy i skonsolidowany raport

Skonsolidowany raport kwartalny
Baltic Ceramics Investments spółka akcyjna
za IV kwartał 2015 roku
obejmujący okres od 1 października 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.
zawierający jednostkowy raport kwartalny
Warszawa 16 lutego 2016 r.
Pismo Prezesa Zarządu Spółki Dominującej
Szanowni Akcjonariusze,
w imieniu grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. przedstawiam Państwu
skonsolidowany raport za IV kwartał 2015 r., obejmujący okres od 1 października 2015 r. do
31 grudnia 2015 r. wraz z danymi porównawczymi za okres okres od 1 października 2014 r.
do 31 grudnia 2014 r.
Grupę kapitałową tworzą Baltic Ceramics Investments S.A. jako spółka dominująca oraz spółki
zależne: Baltic Ceramics S.A. i Res Immobiles sp. z o.o. (spółka zarządzająca
nieruchomościami).
Plany strategii rozwoju grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. są oczywiście
związane z budową pierwszej w Unii Europejskiej fabryki proppantów ceramicznych i
osiągnięciem w pierwszym etapie mocy produkcyjnych na poziomie 60 tys. ton rocznie, a
docelowo 135 tys. ton rocznie.
W minionym kwartale grupa opracowywała nowy harmonogram inwestycji budowy zakładu
proppantów ceramicznych. Główna zmiana polega na przesunięciu daty zakończenia projektu
na 30 września 2016 r. Przyczyną przesunięcia terminu uruchomienia zakładu była
konieczność uwzględnienia w nowym harmonogramie zmian w infrastrukturze budowlanej i
techniczno – technologicznej, wprowadzonych w trakcie realizacji projektu. W ramach
prowadzonych przez Baltic Ceramics S.A. postępowań ofertowych dostawcy przedstawiali
layout dostarczanych linii i urządzeń, który jest sporządzany w 2D. Dopiero wygenerowanie
wszystkich elementów linii w programie przestrzennym DWG (3D), co było możliwe dopiero
po zakończeniu wszystkich postępowań ofertowych, pozwoliło wykryć kolizje pomiędzy
urządzeniami poszczególnych dostawców. Dotyczyło to w szczególności usytuowania
systemu transportów, które kolidowało pomiędzy urządzeniami linii granulacji mechanicznej
oraz linii selekcji granulatu. Wykrycie ww. kolizji i konieczność ich usunięcia na etapie
projektowania spowodowało przesunięcie w czasie procesu produkcji niektórych urządzeń, a
to z kolei wpłynęło na opóźnienia w realizacji całego projektu.
Chciałbym również przypomnieć, iż doprowadzenie do pewności, że technologia produkcji
będzie prawidłowa, wymagało testów w 6 krajach na dwóch kontynentach, powtarzanych
dwukrotnie, co wymagało ponad 12 miesięcy i bezpośrednio wpłynęło na pewne opóźnienia,
ale dało pewność i bezpieczeństwo zastosowanych rozwiązań. Nie jestem zadowolony z
przesunięcia terminu oddania inwestycji do użytkowania, ale podkreślam, że istniały ku temu
obiektywne przesłanki. Wszystkie wprowadzone modyfikacje służą podniesieniu efektywności
linii produkcyjnej oraz polepszeniu właściwości proppantów ceramicznych, które będą
produkowane przy jej wykorzystaniu.
Zachęcam Państwa do szczegółowego zapoznania się niniejszym skonsolidowanym raportem
grupy Baltic Ceramics Investments S.A. za IV kwartał 2015 roku.
Dariusz Janus, Prezes Zarządu
SPIS TREŚCI
I.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA RAPORTU OKRESOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2015 R. ............ 4
II.
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ................................................................................ 4
III.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ...... 6
IV.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA
V.
INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU , W TYM O
.................................................... 9
ZMIANIE STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ........................................................................ 12
VI.
ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W
OKRESIE , KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I
ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE , MAJĄCYCH WPŁYW NA
OSIĄGNIĘTE WYNIKI ............................................................................................................................. 12
PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH ......................................... 12
VII.
INFORMACJA NA TEMAT
VIII.
OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH
REALIZACJI ........................................................................................................................................... 13
IX.
INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT
PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA
WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH ............................................................................. 13
X.
OPIS
ORGANIZACJI
GRUPY
PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
XI.
KAPITAŁOWEJ
ZE
WSKAZANIEM
JEDNOSTEK
..................................................................................................... 14
STRUKTURA AKCJONARIATU ................................................................................................ 15
INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W PRZELICZENIU NA PEŁNE
ETATY .................................................................................................................................................. 16
XII.
XIII.
INFORMACJE NA TEMAT AKTUALNEJ SYTUACJI W BRANŻY .............................................. 16
XIV.
OŚWIADCZENIE Z ARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ ............................................................. 18
I.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA RAPORTU OKRESOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2015 R.
Raport kwartalny grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. został sporządzony
zgodnie z wytycznymi Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
„Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku
NewConnect”.
Sprawozdania finansowe zawarte w raporcie zostały sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29
września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.) oraz
wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, które określają między innymi zasady
rachunkowości dla jednostek mających siedzibę lub miejsce sprawowania zarządu na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.
Sprawozdanie finansowe zawiera jednostkowe dane Spółki Baltic Ceramics Investments S.A.
oraz skonsolidowane dane grupy kapitałowej Emitenta za IV kwartał 2015 roku i obejmuje
okres od 1 października do 31 grudnia 2015 roku oraz dane porównawcze za okres od 1
października do 31 grudnia 2014 roku, a także dane finansowe narastająco w bieżącym roku
obrotowym oraz w roku poprzednim.
Dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, wyrażone zostały w złotych (PLN).
II.
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE
Działalność Emitenta polega na zarządzaniu grupą kapitałową, w ramach której realizowana
jest inwestycja budowy pierwszej w Unii Europejskiej fabryki proppantów ceramicznych,
stosowanych w procesie poszukiwania i wydobycia węglowodorów ze złóż konwencjonalnych
i niekonwencjonalnych. Inwestycja jest bezpośrednio realizowana poprzez spółkę celową,
Baltic Ceramics S.A. z siedzibą w Lubsku. Dzięki chronionej wnioskami patentowymi,
zaawansowanej technologii produkcji oraz posiadanym złożom iłów ogniotrwałych, grupa
kapitałowa Emitenta oferować będzie najwyższej jakości materiał, nawet kilkukrotnie
zwiększający efektywność wydobycia gazu oraz ropy naftowej.
Emitent wraz ze spółką zależną są częścią zintegrowanej pionowo grupy przemysłowej
IndygoTech Minerals S.A., która konsekwentnie komercjalizuje najnowocześniejsze
technologie ceramiczne służące zwiększaniu efektywności energetycznej.
2.1 Dane Spółki
Firma Emitenta:
Baltic Ceramics Investments spółka akcyjna
Forma prawna:
spółka akcyjna
Kraj siedziby:
Polska
Siedziba:
Warszawa
Adres:
ul. Świętokrzyska 30/63
00-116 Warszawa
Telefon:
(+48) 22 629 07 18
4
Faks:
(+48) 22 203 46 24
Strona www:
www.balticceramicsinvestments.com
E-mail:
[email protected]
Statystyczny
REGON:
numer
identyfikacyjny
142449320
Numer identyfikacji podatkowej NIP:
525-248-21-36
Numer KRS:
0000362454
Notowane instrumenty finansowe Emitenta
Seria
A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M
ISIN
PLINPNT00013
liczba akcji notowanych
45 189 266
liczba akcji ogółem
45 189 266
wartość nominalna 1 akcji
0,10 zł
data pierwszego notowania
05.08.2010 r.
Rynek
NewConnect
Rodzaj rynku
ASO GPW
2.2 Zarząd
Zarząd Baltic Ceramics Investments S.A. jest jednoosobowy. W skład Zarządu Spółki na dzień
31 grudnia 2015 r. oraz na dzień przekazania raportu wchodzi Pan Dariusz Janus, który pełni
funkcję Prezesa Zarządu.
2.3 Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2015 r. i na dzień przekazania raportu przedstawia
się następująco:
1)
2)
3)
4)
Maciej Marchwicki
Piotr Brzeski
Marcin Zimny
Marek Zagaja
W okresie objętym raportem nie nastąpiły zmiany w organie zarządzającym.
W dniu 22 grudnia 2015 r. Pan Andrzej Krakówka złożył rezygnację z funkcji członka Rady
Nadzorczej.
5
III.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA
3.1. SKONSOLIDOWANY BILANS NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU
AKTYWA [w zł]
A. AKTYWA TRWAŁE
31.12.2015
31.12.2014
69 573 871
52 374 976
7 729 261
7 398 664
30 583 869
31 790 141
III. Należności długoterminowe
2 800
16 800
IV. Inwestycje długoterminowe
28 250 334
10 135 854
3 007 606
3 033 518
14 661 550
8 030 414
0
0
II. Należności krótkoterminowe
5 010 683
4 612 880
III. Inwestycje krótkoterminowe
9 621 178
3 406 680
29 689
10 854
84 235 420
60 405 390
I. Wartości niematerialne i prawne
II. Rzeczowe aktywa trwałe
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
B. AKTYWA OBROTOWE
I. Zapasy
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
SUMA AKTYWÓW
PASYWA [w zł]
31.12.2015
31.12.2014
A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
44 065 485
43 654 227
I. Kapitał (fundusz) podstawowy
4 743 115
4 518 927
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość
ujemna)
0
-13 908
III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
0
0
42 726 273
39 088 060
1 568 617
1 675 563
0
0
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
-2 566 200
0
VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego
-2 406 321
-1 614 416
IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
0
0
X. Kapitały mniejszości
0
0
40 169 936
16 751 164
2 206 717
2 472 936
68 870
0
III. Zobowiązania krótkoterminowe
13 512 948
2 523 394
IV. Rozliczenia międzyokresowe
24 381 401
11 754 834
SUMA PASYWÓW
84 235 420
60 405 390
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy
V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny
VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
I. Rezerwy na zobowiązania
II. Zobowiązania długoterminowe
6
3.1. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 01.10.2015 r. – 31.12.2015
r.
[w zł]
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów, w tym:
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
01.10.15
01.10.14
01.01.15
01.01.14
-
-
-
-
31.12.15
31.12.14
31.12.15
31.12.14
19 650
3 322 873
829 950
3 591 148
19 650
3 321 255
829 950
3 336 922
0
1 619
0
254 227
0
0
0
218 730
0
0
0
0
0
0
0
218 730
19 650
3 322 874
829 950
3 372 419
0
0
0
0
1 221 235
1 578 648
2 204 059
2 334 841
-1 201 585
1 744 226
-1 374 109
1 037 578
140 754
-1 588 028
405 126
111 558
1
0
1
0
II. Dotacje
81 145
26 354
169 641
26 354
III. Inne przychody operacyjne
59 609
-1 614 382
235 484
85 204
-1 469
948 559
335 184
1 345 999
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
434 983
0
784 144
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
0
298 442
0
298 442
-1 469
215 134
335 184
263 413
-1 059 362
-792 360
-1 304 167
-196 862
135 773
49 100
1 497 288
229 233
0
0
0
0
135 851
116 374
267 778
209 300
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A–B)
D. Koszty sprzedaży
E. Koszty ogólnego zarządu
F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C–D–E)
G. Pozostałe przychody operacyjne
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
H. Pozostałe koszty operacyjne
III. Inne koszty operacyjne
I. Zysk(strata) z działalności operacyjnej (F+G–H)
J. Przychody finansowe
I. Dywidendy i udziały w zyskach
II. Odsetki
III. Zysk ze zbycia inwestycji
283 382
-60 080
875 908
0
-283 460
-22 144
353 603
0
0
14 950
0
19 933
546 064
1 093 230
1 570 484
1 194 852
181 448
137 157
357 706
238 779
-693
928 697
831 925
928 697
III. Aktualizacja wartości inwestycji
229 600
0
233 808
0
IV. Inne
135 709
27 375
147 045
27 375
-1 469 654
-1 836 490
-1 377 363
-1 162 481
0
0
0
0
I. Zyski nadzwyczajne
0
0
0
0
II. Straty nadzwyczajne
0
0
0
0
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
V. Inne
K. Koszty finansowe
I. Odsetki
II. Strata ze zbycia inwestycji
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G–H)
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.–J.II.)
N. Odpis wartości firmy
O. Zysk (strata) brutto (I+J)
P. Podatek dochodowy
R. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia
straty)
97 351
389 403
389 403
389 403
-1 567 005
-2 225 893
-1 766 767
-1 551 884
985 722
-1 043 905
636 992
62 532
0
0
0
0
7
S. Zysk (strata) netto (N–O–P)
-2 552 727
-1 181 988
-2 403 759
-1 614 416
3.2. SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.10.2015
r. – 31.12.2015 r.
01.10.15
01.10.14
01.01.15
01.01.14
-
-
-
-
31.12.15
31.12.14
31.12.15
31.12.14
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
46 691 847
41 626 269
43 654 227
35 972 352
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) po
korektach
46 691 847
41 626 269
43 654 227
35 972 352
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
44 065 485
43 654 227
44 065 485
43 654 227
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
44 065 485
43 654 227
44 065 485
43 654 227
[w zł]
3.3. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 01.10.2015 r.
– 31.12.2015 r.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w zł]
01.10.15
01.10.14
01.01.15
01.01.14
-
-
-
-
31.12.15
31.12.14
31.12.15
31.12.14
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
-2 552 727
-1 181 988
-2 403 759
-1 614 416
II. Korekty razem
9 873 398
7 718 301
14 794 435
18 354 696
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)
7 320 671
6 536 313
12 390 676
16 740 280
43 255
-2 661 545
36 812 164
449 716
9 772 450
13 787 108
63 829 951
22 820 029
-9 729 195
-16 448 653
-27 017 786
-22 370 313
I. Wpływy
2 521 260
-6 748 113
18 638 755
7 585 391
II. Wydatki
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
II. Wydatki
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–
II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
-1 402 832
-6 053 124
1 715 921
1 493 167
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)
3 924 092
-694 989
16 922 834
6 092 224
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+B.III+C.III)
1 515 568
-10 607 329
2 295 723
462 191
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
1 515 568
-10 607 329
2 295 723
462 191
F. Środki pieniężne na początek okresu
1 253 804
11 080 978
473 649
11 458
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
2 769 372
473 649
2 769 372
473 649
8
IV.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA
4.1. JEDNOSTKOWY BILANS NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU
AKTYWA [w zł]
A. AKTYWA TRWAŁE
31.12.2015
31.12.2014
214 732
I. Wartości niematerialne i prawne
793 416
0
0
146 008
66 723
III. Należności długoterminowe
1 800
1 800
IV. Inwestycje długoterminowe
0
99 904
II. Rzeczowe aktywa trwałe
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
66 924
624 989
51 881 870
43 672 647
0
0
II. Należności krótkoterminowe
5 016 130
938 205
III. Inwestycje krótkoterminowe
46 761 105
42 725 922
4 636
8 520
51 996 602
44 466 063
B. AKTYWA OBROTOWE
I. Zapasy
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
SUMA AKTYWÓW
PASYWA [w zł]
31.12.2015
31.12.2014
A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
44 527 649
43 147 964
I. Kapitał (fundusz) podstawowy
4 743 115
4 518 927
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość
ujemna)
0
-13 908
III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
0
0
41 174 489
39 088 060
193 858
193 858
0
0
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
-638 973
0
VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego
-944 840
-638 973
IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
0
0
7 468 953
1 318 098
689 753
857 916
68 870
0
6 710 331
460 182
0
0
51 996 602
44 466 063
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy
V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny
VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
I. Rezerwy na zobowiązania
II. Zobowiązania długoterminowe
III. Zobowiązania krótkoterminowe
IV. Rozliczenia międzyokresowe
SUMA PASYWÓW
9
4.2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 01.10.2015 r. – 31.12.2015 r.
[w zł]
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
01.10.15
01.10.14
01.01.15
01.01.14
-
-
-
-
31.12.15
31.12.14
31.12.15
31.12.14
62 562
3 136 875
242 562
3 569 483
60 000
3 136 875
240 000
3 316 875
2 562
0
2 562
252 608
2 562
0
2 562
218 730
0
0
0
0
2 562
0
2 562
218 730
60 000
3 136 875
240 000
3 350 754
0
0
0
0
E. Koszty ogólnego zarządu
39 840
196 556
336 135
386 101
F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C–D–E)
20 160
2 940 319
-96 135
2 964 653
G. Pozostałe przychody operacyjne
42 584
-134 596
126 806
79
2 275
0
2 275
0
0
0
0
0
40 309
-134 596
124 531
79
-5 699
182 550
116 983
210 845
0
0
0
0
0
0
0
0
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i
materiałów
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów, w tym:
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
usług
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A–B)
D. Koszty sprzedaży
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów
trwałych
II. Dotacje
III. Inne przychody operacyjne
H. Pozostałe koszty operacyjne
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów
trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
III. Inne koszty operacyjne
I. Zysk(strata) z działalności operacyjnej (F+G–H)
J. Przychody finansowe
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
II. Odsetki, w tym:
III. Zysk ze zbycia inwestycji
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
V. Inne
-5 699
182 550
116 983
210 845
68 443
2 623 173
-86 312
2 753 887
135 688
190 194
621 455
408 917
0
0
0
0
135 766
190 194
267 852
408 917
0
0
0
0
-78
0
353 603
0
0
0
0
0
3 804 596 1 037 281
3 925 632
K. Koszty finansowe
97 852
I. Odsetki, w tym:
103 377
9 975
205 356
56 416
-693
3 767 246
831 925
3 841 841
0
0
0
0
II. Strata ze zbycia inwestycji
III. Aktualizacja wartości inwestycji
IV. Inne
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J–K)
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.–M.II.)
I. Zyski nadzwyczajne
II. Straty nadzwyczajne
-4 832
27 375
106 279
-991 228
-502 138
-762 828
27 375
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N. Zysk (strata) brutto (L+M)
106 279
-991 228
-502 138
-762 828
O. Podatek dochodowy
-26 992
-156 132
442 702
-123 855
10
P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
R. Zysk (strata) netto (N–O–P)
0
0
0
0
133 271
-835 096
-944 840
-638 973
4.3. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.10.2015 r.
– 31.12.2015 r.
01.10.15
01.10.14
01.01.15
01.01.14
-
-
-
-
31.12.15
31.12.14
31.12.15
31.12.14
[w zł]
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
43 697 426
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
po korektach
43 697 426
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
45 127 649
43 147 964
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
45 127 649
43 147 964
43 147
964
43 147
964
45 127
649
45 127
649
35 972 352
35 972 352
43 147 964
43 147 964
4.4. JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 01.10.2015 r. –
31.12.2015 r.
01.10.15
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w zł]
01.10.14 01.01.15
-
-
31.12.15
-
31.12.14 31.12.15
01.01.14
31.12.14
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)
133 271 -835 096 -944 840
3 523
423 924 929 188
810
2 578
557 195
94 092
969
-638 973
1 830 480
1 191 507
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
II. Wydatki
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–
II)
40 693
2 031 801
-1 991 109
12 298
3 319
978
-3 307
680
2 769
913
7 625
959
-4 856
046
72 299
6 851 269
-6 778 970
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
II. Wydatki
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+B.III+C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
0
-42 969
-2 391
173
2 348
1 402 832
204
-31 082 -865 384
-1 402 832
2 924
525
1 040
921
1 883
604
-393 472
-31 082 -865 384 -393 472
1 278
50 677
413 067
452
19 595 413 067
19 595
7 485 981
1 492 039
5 993 942
406 479
406 479
6 589
413 067
11
V.
INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU , W
TYM O ZMIANIE STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
Sprawozdania finansowe zawarte w raporcie zostały sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29
września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.) oraz
wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, które określają między innymi zasady
rachunkowości dla jednostek mających siedzibę lub miejsce sprawowania zarządu na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.
Grupa kapitałowa sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. W skład
sprawozdania finansowego wchodzą również: zestawienie zmian w kapitale (funduszu)
własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych, sporządzony metodą pośrednią.
Konsolidacja sprawozdania finansowego jednostki zależnej została przeprowadzona metoda
pełną.
Emitent nie dokonywał zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do
zasad obowiązujących w Spółce w latach ubiegłych.
VI.
ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ
EMITENTA W OKRESIE , KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM
NAJWAŻNIEJSZYCH
CZYNNIKÓW
I
ZDARZEŃ ,
W
SZCZEGÓLNOŚCI
O
NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI
Emitent jako spółka dominująca w grupie kapitałowej koncentruje się na zarządzaniu spółką
zależną Baltic Ceramics S.A., nadzorowaniu realizacji prowadzonej przez spółkę inwestycji
oraz organizowaniu finansowania operacyjnego.
W IV kwartale 2015 r. Emitent kontynuował dotychczasowy model działalności.
Na dzień 31 grudnia 2015 r. suma aktywów grupy kapitałowej Emitenta wyniosła 69,6 mln zł.
Emitent realizuje przychody z tytułu obsługi spółki zależnej w formie opłaty za zarządzanie.
Najważniejszy wpływ na prezentowane w raporcie wyniki finansowe Emitenta ma proces
inwestycyjny realizowany przez spółkę zależną i konsolidacja wyników, a także proces
wykorzystywania środków finansowych pochodzących od inwestorów oraz z pozyskanych
dotacji.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze.
VII.
INFORMACJA NA TEMAT
PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH
W dniu 8 czerwca 2015 r. Emitent przekazał raportem bieżącym nr 23/2015 prognozę
skonsolidowanych wyników grupy kapitałowej Baltic Ceramics Investments S.A. na lata 2016
– 2018.
Prognoza wyników finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta zakłada:
12
Rok 2016
- Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 25%
- Przychody netto w mln USD: 9,75
- Przychody netto w mln zł: 36,07
- EBITDA w mln zł: 8,14
-Zysk neto w mln zł: 0,60
Rok 2017
- Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 50%
- Przychody netto w mln USD: 19,50
- Przychody netto w mln zł: 72,15
- EBITDA w mln zł: 22,20
-Zysk neto w mln zł: 10,49
Rok 2018
- Wykorzystanie mocy produkcyjnych: 90%
- Przychody netto w mln USD: 35,10
- Przychody netto w mln zł: 129,87
- EBITDA w mln zł: 42,55
-Zysk neto w mln zł: 25,47
Zarząd Emitenta z uwagi na przedłużenie terminu realizacji inwestycji budowy zakładu
proppantów ceramicznych do dnia 30 września 2016 r. oraz zmiany kursów walut dokona
weryfikacji założeń przyjętych do sformułowania prognoz i przekaże aktualizacje prognoz
raportem bieżącym.
VIII.
OPIS
STANU
REALIZACJI
DZIAŁAŃ
I
INWESTYCJI
EMITENTA
ORAZ
HARMONOGRAM ICH REALIZACJI
Dokument informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w § 10 pkt. 13 a)
Załącznika nr 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu.
IX.
INFORMACJE
NA
TEMAT
AKTYWNOŚCI
JAKĄ
W
OKRESIE
OBJĘTYM
RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ
DZIAŁALNOŚCI
NASTAWIONE
NA
WPROWADZENIE
ROZWIĄZAŃ
INNOWACYJNYCH
13
Strategia działalności grupy kapitałowej Emitenta zakłada dostarczanie wysokiej jakości
proppantów ceramicznych do firm serwisowych i koncernów energetycznych operujących na
całym świecie. Dzięki chronionej wnioskami patentowymi, zaawansowanej technologii
produkcji grupa kapitałowa, po zakończeniu procesu inwestycyjnego, oferować będzie
wysokiej jakości materiał, nawet kilkukrotnie zwiększający efektywność wydobycia gazu oraz
ropy naftowej.
Aktywność grupy kapitałowej Emitenta w opisywanym IV kwartale 2015 r. koncentrowała się
na kontynuowaniu prac związanych z budową fabryki. W grudniu 2015 r. Baltic Ceramics S.A.
odebrała znaczną część urządzeń, stanowiących wyposażenie działu B+R nowego zakładu,
tj. sita do nanoproszków, analizator gęstości nanoproszków oraz młyn.
W trakcie realizacji inwestycji spółka zależna na bieżąco dokonywał redefinicji poszczególnych
założeń projektu. Wpłynęło to na konieczność wprowadzenia szeregu zmian w zakresie
rzeczowym przedsięwzięcia. Proces produkcji proppantów ceramicznych wymaga
zastosowania zaawansowanej i skomplikowanej technologii, która musi być samodzielnie
opracowana przez spółkę zależną, Baltic Ceramics S.A. Obecnie proppanty ceramiczne o
jakości premium produkuje zaledwie kilka firm w skali świata (oligopol), zaś proces
produkcyjny wykorzystywany przez każdą z nich jest unikatowy. Formułując założenia projektu
Baltic Ceramics S.A. posiadała opracowany skład chemiczno-mineralogiczny proppantów
ceramicznych, technologię produkcji oraz wstępnie zaprojektowaną linię produkcyjną wraz z
głównymi elementami i liniami produkcyjnymi. W trakcie procedur wyboru dostawców maszyn
i urządzeń następowała weryfikacja założeń technicznych przyjętych wcześniej przez Baltic
Ceramics S.A. na etapie projektowania inwestycji. Wszystkie wprowadzone przez Baltic
Ceramics S.A. modyfikacje służą podniesieniu efektywności linii produkcyjnej oraz
polepszeniu właściwości proppantów ceramicznych, które będą produkowane przy jej
wykorzystaniu. Zmiany w elementach poszczególnych części składowych linii produkcyjnej
wpłynęły również na konieczność wprowadzenia modyfikacji w infrastrukturze budowlanej i
dostosowania jej do nowych założeń linii produkcyjnej.
Wprowadzone zmiany spowodowały konieczność przedłużenia terminu realizacji inwestycji do
końca września 2016 r. W styczniu 2016 r., tj. po okresie, którego dotyczy raport, Polska
Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości („PARP”) przychyliła się do wniosku spółki zależnej w
zakresie przesunięcia terminu zakończenia projektu. Wobec braku zgody PARP na
przedłużenie kwalifikowalności wydatków, koszty poniesione w projekcie przez Baltic
Ceramics S.A. po 31.12.2015 r. nie będą podlegały refundacji.
X.
OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK
PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
Na koniec IV kwartału oraz na dzień publikacji raportu w skład grupy kapitałowej Baltic
Ceramics Investments S.A. wchodziły trzy podmioty:
- Baltic Ceramics Investments S.A. – spółka dominująca (Emitent),
- Baltic Ceramics S.A. – spółka w 100% zależna od Emitenta,
- Res Immobilles sp. z o.o. – spółka, w której 100% udziałów posiada Baltic Ceramics S.A.
14
Baltic Ceramics S.A. realizuje w Lubsku budowę nowoczesnego zakładu produkcyjnego
proppantów ceramicznych, który jest strategiczną inwestycją Grupy kapitałowej.
Res Immobiles sp. z o.o. jako spółka w 100% zależna od Baltic Ceramics S.A. jest spółką
zarządzającą nieruchomościami, wniesionymi tytułem aportu przez Baltic Ceramics S.A. Ww.
nieruchomości nie były wykorzystywane do bieżącej działalności spółki inwestycyjnej, jaką jest
Baltic Ceramics S.A. Celem transakcji było przesunięcie nieprodukcyjnego majątku w grupie
kapitałowej ze spółki prowadzącej proces inwestycyjny do spółki, której działalnością jest
zarządzanie nieruchomościami.
Dane jednostek zależnych:
Jednostka zależna
Baltic Ceramics S.A. z siedzibą w Lubsku
Przedmiot działalności
Produkcja i sprzedaż ceramicznych proppantów stosowanych w
procesie poszukiwania i wydobycia węglowodorów ze złóż
niekonwencjonalnych (w tym ze skał łupkowych - Shale gas/gaz
łupkowy, piaskowców - Tight gas/gaz zamknięty) oraz
konwencjonalnych.
Udział
Emitenta
w
kapitale
zakładowym i w głosach na WZ
100%
Kapitał zakładowy
9 800 000,00 zł
Liczba akcji ogółem
98 000 000
Jednostkowa wartość nominalna
akcji
0,10 zł
KRS
0000301043
Jednostka pośrednio zależna
Res Immobiles sp. z o.o.
Przedmiot działalności
Zarządzanie nieruchomościami na własny rachunek
Udział spółki zależnej w kapitale
zakładowym i w głosach na ZW
100%
Kapitał zakładowy
33 250,00 zł
Liczba udziałów ogółem
665
Jednostkowa wartość nominalna
udziałów
50,00 zł
KRS
0000548395
XI.
STRUKTURA AKCJONARIATU
Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień publikacji raportu kapitał zakładowy Emitenta wynosi
4.743.115,40 zł i dzielił się na 47.431.154 akcji o jednostkowej wartości nominalnej 0,10 zł.
15
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta, akcjonariuszami posiadającymi, co
najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Emitenta są następujące
podmioty:
Tabela nr 1. Akcjonariusze posiadający akcje uprawniające, do co najmniej 5% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta na dzień 31.12.2015 r. oraz na dzień publikacji raportu
Liczba głosów
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Akcjonariusz
Liczba akcji
IndygoTech Minerals
S.A.
21 963 154
LZMO S.A.
15 000 000
15 000 000
31,62%
31,62%
Pozostali
10 468 000
10 468 000
22,07%
22,07%
Razem
47 431 154
47 431 154
100,00%
100,00%
21 963 154
46,31%
46,31%
Źródło: Emitent
XII.
INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W PRZELICZENIU
NA PEŁNE ETATY
W IV kwartale 2015 r. grupa kapitałowa Emitenta zatrudniała 7 pracowników na pełnym etacie.
XIII.
INFORMACJE NA TEMAT AKTUALNEJ SYTUACJI W BRANŻY
Obecna sytuacja na rynku ropy i gazu
Obecne analizy rynku ropy naftowej i gazu wskazują na utrzymującą się od dłuższego czasu
nadpodaż surowca. Obecnie światowe koncerny walczą o udziały w rynku, i żaden z nich nie
chce ograniczyć produkcji, aby nie stracić udziału na rzecz konkurentów. Jednak pomimo
nadpodaży produkcja ropy i gazu z łupków w USA nie ulega znaczącemu zmniejszeniu. Cena
dla ropy WTI osiąga obecnie poziomy w przedziale 27-30 USD za baryłkę. Ceny ropy Brent są
na ogół kilka USD wyższe. Nie należy oczekiwać w krótkim terminie zmiany tego trendu.
Należy nadmienić, iż rynek ropy i gazu to odmienne rynki i w USA bardziej od siebie
niezależne. Rynek gazu łupkowego w USA cały czas rośnie, przy stabilnych cenach za gaz a
w najbliższym czasie po ukończeniu budowy gazoportów LNG w USA mających eksportować
skroplony gaz jego wydobycie zacznie bardziej dynamicznie rosnąć. Związane jest to z cenami
gazu, które w USA są 2- krotnie niższe niż w Europie oraz 3 krotnie niższe niż w Azji (a
eksploatować gaz łupkowy mimo niskich cen wciąż się opłaca).
Wydobycie i poszukiwanie węglowodorów niekonwencjonalnych i konwencjonalnych w
dłuższej perspektywie czasowej.
Obecna sytuacja na rynku ropy i gazu zmusiła wielu operatorów, firmy serwisowe i
poszukiwawcze do zmiany strategii i rewizji obecnych projektów inwestycyjnych. Utrzymująca
się nadpodaż ropy sprawiła, iż jej cena na rynku jest mało stabilna i znacząco niższa niż
jeszcze rok temu. Biorąc pod uwagę powyższe oraz fakt, iż według najnowszych analiz obecny
16
stan może utrzymać się dłuższy okres czasu, nawet do kilku lat dla całej branży zmieniły się
warunki prowadzenia biznesu oraz przewidywania co do kosztów i zysków z poszczególnych
inwestycji.
Firmy, aby ograniczyć straty oraz inwestycje w najdroższe projekty rozpoczęły wycofywanie
się z kosztownych długoterminowych projektów (dotyczy to oczywiście nowych projektów
obecnie realizowane zostaną w większości zakończone) związanych z wydobyciem ropy i
gazu z głębokomorskich odwiertów, piasków roponośnych czy też złóż arktycznych. Projekty
te mogą przynieść znaczące zyski w długoterminowym okresie czasu, ale wymagają bardzo
dużych nakładów początkowych rzędu czasem nawet kilku - kilkunastu miliardów dolarów aby
uruchomić produkcję. Koszt ten jest tak znaczący gdyż należy w niego wliczyć koszty
wybudowania infrastruktury w skrajnie nieprzyjaznym środowisku, jak również koszty budowy
platform wiertniczych, poszukiwania złóż, obsługi czy specjalistycznych statków itp. Warto
zaznaczyć, iż z powodu skomplikowania oraz trudnych warunków środowiskowych ryzyko
realizacji takich projektów jest znaczące, czego przykładem może być katastrofa platformy
wiertniczej w Zatoce Meksykańskiej.
Powyższe powody sprawiają, iż firmy poszukiwawcze oraz eksploatacyjne zaczynają
rezygnować z drogich i skomplikowanych projektów na rzecz niekonwencjonalnych złóż ropy
i gazu, które okazały się tańsze, a koszty początkowe są rzędu kilkudziesięciu - kilkuset
milionów a produkcja nie rozpoczyna się po kilku latach od inwestycji a po kilku miesiącach,
co zdecydowanie poprawia płynność finansową firm. Oczywiście, aby osiągnąć produkcję
podobną do produkcji z złóż głębokomorskich trzeba wykonać bardzo dużą ilość odwiertów
łupkowych. Za odwiertami łupkowymi przemawia przede wszystkim możliwość
dopasowywania produkcji oraz środków pieniężnych potrzebnych na jej rozpoczęcie do
potrzeb występujących obecnie na rynku, co przy obecnej nadpodaży ropy odgrywa znaczącą
rolę. Dobrym przykładem firm, które tak postępują jest firma ConocoPhillips która według
opublikowanego przez nią komunikatu całkowicie wycofuje się z projektów głębokomorskich
na rzecz łupków amerykańskich. Również takie firmy jak Exxon i Chevron zapowiedziały plany
znaczącego zwiększenia inwestycji w wydobycie ropy z łupków w USA. Oznacza to, że
wydobycie ropy i gazu z łupków jest tańsze.
Ewolucja technologii wydobycia w Polsce.
PGNIG największy producent gazu ziemnego w Polsce wdraża nowe technologie
szczelinowania sprowadzone i opanowane między innymi dzięki poszukiwaniom gazu
łupkowego w Polsce do swoich odwiertów. Technologie te pozwalają na odkrywanie nowych
złóż i skuteczniejsze wydobycie surowca z już eksploatowanych.
Dzięki zastosowaniu odwiertów poziomych oraz zabiegów szczelinowania hydraulicznego
znacznie zwiększ się ilość otrzymywanego gazu z odwiertu. Przykładem może być podawane
przez PGNIG złoże Pniewy w Wielkopolsce gdzie przepływ gazu po odwierceniu odwiertu był
bardzo mały ale po zastosowaniu szczelinowania wzrósł 50-krotnie. Na złożu Przemyśl
(największym w Polsce złożu gazu ziemnego) dzięki odwiertom poziomym i zastosowaniu
szczelinowań planowany jest wzrost zasobów o 64 mln boe. PGNIG w planach na następne
lata ma wykonanie odwiertów poziomych oraz szczelinowań w eksploatowanych już złożach
ropy co ma zwiększyć sczerpanie złoża (EUR) powyżej granicy 20% (w przypadku ropy) co
obecnie było normą na polskich złożach. Pierwszymi złożami mającymi być poddane tym
zabiegom to złoża w Dwerniku i Żarnowcu.
17
Pomimo, iż poszukiwania i eksploatacja węglowodorów niekonwencjonalnych w Polsce
spowolniła to sam proce szczelinowania hydraulicznego w konwencjonalnych odwiertach stał
się popularnych i może znacząco wpłynąć na wzrost zapotrzebowania na proppanty
ceramiczne na rynku krajowym.
XIV.
OŚWIADCZENIE Z ARZĄDU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ
Zarząd spółki Baltic Ceramics Investments S.A. z siedzibą w Warszawie jako spółka
dominująca oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, informacje finansowe za IV kwartał
2015 roku oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z przepisami
obowiązującymi spółkę dominującą oraz spółki zależne.
……..…………………………………
Dariusz Janus
Prezes Zarządu
18