RB 9/2012 Strategia działania BOŚ S

RB 9/2012 Strategia działania BOŚ S.A. na lata 2012 – 2015
przekazany do publicznej wiadomości w dniu 14.03.2012 r.
Podstawa prawna: art. 56 ust. 1 pkt 1 ustawy o ofercie publicznej
NIE PODLEGA ROZPOWSZECHNIANIU, PUBLIKACJI ANI DYSTRYBUCJI,
BEZPOŚREDNIO CZY POŚREDNIO, NA TERYTORIUM ALBO DO STANÓW
ZJEDNOCZONYCH AMERYKI, KANADY, AUSTRALII ORAZ JAPONII
Zarząd Banku Ochrony Środowiska S.A. („Bank” lub „BOŚ”) podaje do wiadomości,
że w dniu 13 marca 2012 r. Rada Nadzorcza Banku podjęła uchwałę w sprawie
zatwierdzenia zaktualizowanej strategii działania Banku na lata 2012-2015.
Realizacja zaktualizowanej strategii ma pozwolić na zwiększenie rentowności
kapitału własnego do 10,3% w 2015 r., a rentowności aktywów do 0,9%. Ma również
zwiększyć się efektywność działania Banku, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w
obniżeniu wskaźnika C/I, do poziomu 54% w 2015 r. Poprawa rentowności i
efektywności Banku mają zostać osiągnięte poprzez wzrost marży odsetkowej (do
poziomu 2,5% w 2015 r.), wzrost przychodów prowizyjnych, zwiększenie
efektywności kosztowo-inwestycyjnej oraz wzrost efektywności w obszarze
restrukturyzacji i windykacji.
W najbliższych latach BOŚ będzie umacniał swoją pozycję na rynku finansowania
działań służących ochronie środowiska. Bank będzie dążył do wzmacniania już
posiadanych oraz budowy nowych przewag konkurencyjnych w najbardziej
perspektywicznych dla BOŚ segmentach rynku, zarówno w pionie korporacji i
finansów publicznych, jak i w pionie detalicznym. BOŚ ma aspiracje stać się bankiem
pierwszego wyboru w finansowaniu projektów związanych z ochroną środowiska w
Polsce. Dodatkowo, BOŚ dąży do dalszego umacniania wizerunku jako nowoczesnej
instytucji z konkurencyjną ofertą produktową (w szczególności dla osób ceniących
styl życia ‘eko’), zapewniającej klientom wysoki standard obsługi. BOŚ ma zamiar
zwiększyć skalę prowadzonej działalności przy jednoczesnym wzroście jej
zyskowności, co ma zostać osiągnięte poprzez korzystne kształtowanie struktury
portfela, w wyniku dostosowania roli poszczególnych segmentów oraz ich modelu
biznesowego i operacyjnego.
Podstawowym celem BOŚ w kolejnych latach będzie utrzymanie swojej pozycji na
rynku finansowania projektów proekologicznych. W tym celu BOŚ planuje
powiększyć obligo kredytów udzielanych na działania służące ochronie środowiska
oraz wspierające zrównoważony rozwój do 3,8 mld zł w 2015 r., z czego 3,4 mld zł w
pionie korporacji i finansów publicznych, a 0,4 mld zł w pionie detalicznym. O
atrakcyjności tego sektora świadczy dynamiczny wzrost w okresie 2005-2010, na
poziomie ok. 13% rocznie, oraz potencjał rozwoju związany z koniecznością
dostosowania do wymogów wynikających z obowiązujących regulacji, w tym regulacji
UE. Bank ma koncentrować się na finansowaniu najbardziej atrakcyjnych dla BOŚ
segmentów rynku, do których należą w pionie korporacji i finansów publicznych:
efektywność energetyczna, odnawialne źródła energii oraz gospodarka odpadami i
recykling, a w pionie detalicznym: mikroźródła energetyczne i efektywność
energetyczna, ze szczególnym uwzględnieniem kredytów termomodernizacyjnych
dla
wspólnot
mieszkaniowego.
mieszkaniowych
oraz
energooszczędnego
budownictwa
Strategia BOŚ w pionie korporacji i finansów publicznych obejmuje zwiększanie
udziału zaangażowania w segmencie przedsiębiorstw (w szczególności MŚP) w
ogólnej sumie bilansowej, przy mniej dynamicznym wzroście aktywów segmentu
finansów publicznych. Priorytetem jest również podwyższenie dochodowości portfela
poprzez stopniową zmianę jego struktury, tj. konwersję zadłużenia jednostek
samorządu terytorialnego na bardziej dochodowy dług spółek komunalnych (do 2015
r. udział długu jednostek samorządu terytorialnego w portfelu pionu powinien spaść
do poziomu 30% z 45% w 2011 r., a długu spółek komunalnych wzrosnąć do 9% z
6% w 2011 r.).
Bank będzie się również koncentrował na skutecznym pozyskiwaniu nowych
klientów, przy wykorzystaniu oferty Banku w zakresie finansowania inwestycji
proekologicznych.
W pionie korporacji i finansów publicznych Bank oczekuje wzrostu stanu kredytów
brutto do poziomu ok. 9,5 mld zł w 2015 r., w tym ok. 5,8 mld zł w segmencie
przedsiębiorstw i ok. 3,7 mld zł w segmencie finansów publicznych. Z kolei stan
depozytów w 2015 r. powinien osiągnąć poziom ok. 6,8 mld zł. Strategia BOŚ
zakłada również, że w 2015 r. wynik prowizyjny w pionie osiągnie poziom ok. 63 mln
zł, a marża do 2015 r. wzrośnie o 0,4 pp.
Fundamentem dla obszaru klienta detalicznego będzie poszukiwanie dodatkowej
wartości w prowadzonej działalności bankowej w powiązaniu z rzetelnym
traktowaniem ekologii, zdrowia człowieka oraz jakości życia przenikających ofertę
produktową, przekaz marketingowy oraz powiązaną z misją Banku działalność opartą
o społeczną odpowiedzialność biznesu.
Strategia pionu detalicznego ma być zorientowana na zapewnienie stabilnego źródła
finansowania działalności kredytowej Banku. Bank oczekuje wzrostu stanu
depozytów do poziomu ok. 7,7 mld zł w 2015 r., przy stanie kredytów brutto na
poziomie ok. 6,6 mld zł. Bank zakłada przy tym, że zmianie ulegnie struktura portfela
kredytów: do 2015 r. powinien wzrosnąć udział w portfelu produktów
wysokomarżowych kosztem kredytów mieszkaniowych, które w 2015 r. powinny
stanowić 72% portfela. Powinno to przyczynić się do wzrostu marży o 0,7 pp.
Strategia BOŚ zakłada, że liczba klientów detalicznych w 2015 r. będzie kształtowała
się na poziomie ok. 280 tys., z czego ok. 240 tys. będzie posiadało rachunek
oszczędnościowo – rozliczeniowy. Równocześnie Bank oczekuje, że odsetek
klientów Banku będących jednocześnie klientami Dom Maklerskiego Banku Ochrony
Środowiska S.A. („DM BOŚ”) wzrośnie do ok. 10% w 2015 r.
Bank zamierza zwiększać wynik na działalności bankowej poprzez intensyfikację
sprzedaży krzyżowej (ang. cross-sell), szczególnie w zakresie produktów
wysokomarżowych. Bank ma zamiar również zwiększyć sprzedaż produktów
prowizyjnych, co w połączeniu ze wzrostem skali działalności powinno znaleźć
odzwierciedlenie w wyniku prowizyjnym, który w 2015 r. powinien osiągnąć poziom
81 mln zł. Równocześnie do 18% w 2015 r. powinien wzrosnąć udział w przychodach
prowizyjnych przychodów z produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych.
Osiągnięcie zakładanych celów ma być możliwe dzięki podjęciu szeregu działań
wspierających realizację strategii, w tym m.in.: wzmocnienie przewag
konkurencyjnych w obszarze finansowania ekologii, koncentracja na efektywności
sprzedaży oraz procesów wsparcia, intensyfikacja sprzedaży produktów
wysokomarżowych i prowizyjnych oraz cross-sell, jak również wykorzystanie synergii
przychodowych pomiędzy Bankiem i DM BOŚ.
W związku z realizacją zaktualizowanej strategii Bank oczekuje zwiększenia
zapotrzebowania na kapitał. Bank zakłada, że do końca 2015 r. 472 mln zł zostaną
przeznaczone na rozwój biznesu, 75 mln zł na dostosowanie do wymogów
regulacyjnych, a 56 mln zł na rozwój infrastruktury (z czego ok. 60% przeznaczonych
zostanie na inicjatywy koncentrujące się na efektywności sprzedaży oraz procesów
wsparcia, a 20% na intensyfikację sprzedaży produktów wysokomarżowych i
prowizyjnych oraz sprzedaży krzyżowej). Bank oczekuje, że potrzeby kapitałowe
zostaną pokryte przez fundusze pozyskane z emisji akcji oraz przez zyski
zatrzymane i instrumenty dłużne (zgodnie z założeniami ok. 373 mln zł), przy
zachowaniu współczynnika wypłacalności istotnie powyżej 12%, tj. powyżej minimum
wynikającego ze zobowiązań wobec nadzoru bankowego.
Niniejszy raport zawierający opis zaktualizowanej strategii Banku nie stanowi
prognozy wyników finansowych ani ich szacunków w odniesieniu do Banku, o których
mowa w § 5 ust. 1 pkt 25 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz.
U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.).
Zastrzeżenia prawne:
Niniejszy raport ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym wypadku nie
powinien stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów
wartościowych spółki Bank Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie
(„Bank” lub „BOŚ”) w planowanej ofercie publicznej akcji. Niniejszy materiał nie
stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania
zapisów na lub nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych Banku. W
szczególności nie stanowi on oferty kupna papierów wartościowych w Stanach
Zjednoczonych Ameryki.
Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o ofercie
publicznej akcji Banku w Polsce („Oferta”) będzie prospekt emisyjny („Prospekt”),
który zostanie przygotowany w związku z ewentualną ofertą publiczną akcji Banku
bez prawa poboru i ich dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu na rynku
regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”). Bank będzie mógł przeprowadzić Ofertę
w Polsce po zatwierdzeniu Prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego, będącą
organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym w Polsce, oraz jego publikacji. W
związku z Ofertą w Polsce oraz ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie
papierów wartościowych Banku do obrotu na GPW, Bank udostępni Prospekt na
swojej stronie internetowej (www.bosbank.pl) oraz na stronie internetowej Domu
Maklerskiego BOŚ S.A. (www.bossa.pl).
Niniejszy materiał nie jest przeznaczony do rozpowszechniania, bezpośrednio albo
pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki albo w innych
państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w
niniejszym materiale może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo.
Papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym materiale, nie zostały i nie
zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach
Wartościowych z 1933 r. (ang. U.S. Securities Act of 1933) i nie mogą być oferowane
ani zbywane na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki za wyjątkiem transakcji
nie podlegających obowiązkowi rejestracyjnemu przewidzianemu w Amerykańskiej
Ustawie o Papierach Wartościowych lub na podstawie wyjątku od takiego obowiązku
rejestracyjnego.
Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią oferty zakupu ani zaproszenia
do nabywania; nie jest również dozwolona sprzedaż papierów wartościowych
wskazanych w niniejszym raporcie w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której taka oferta lub
zaproszenie do nabywania byłyby nielegalne przed uprzednią rejestracją,
zwolnieniem z takiej rejestracji lub innego rodzaju kwalifikację w świetle prawa danej
jurysdykcji. Niedozwolona jest dystrybucja niniejszego raportu na terytorium Kanady,
Japonii lub Australii.
Niniejszy raport jest skierowany wyłącznie do (i) osób znajdujących się poza
granicami Wielkiej Brytanii lub (ii) osób zawodowo zajmujących się inwestycjami w
rozumieniu art. 19(5) Rozporządzenia z 2005 roku na podstawie Ustawy o Usługach i
Rynkach Finansowych z 2000 roku (Promocja Finansowa) (ang. Financial Services
and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005) (ze zmianami)
(„Rozporządzenie”) lub (iii) spółek o wysokiej wartości aktywów netto i innych osób,
którym może on zostać zgodnie z prawem przekazany na podstawie art. 49(2)(a)-(d)
Rozporządzenia (osoby takie będą dalej zwane łącznie „Wskazanymi Osobami” (ang.
Relevant Persons)). Osoba nie będąca Wskazaną Osobą nie może działać w oparciu
o niniejszy raport lub jego dowolną część ani się na niego powoływać. Jakakolwiek
inwestycja lub działalność inwestycyjna, o której mowa w niniejszym komunikacie,
może być i będzie prowadzona wyłącznie przez Wskazane Osoby.
W jakimkolwiek państwie członkowskim Europejskiego Obszaru Gospodarczego,
które implementowało Dyrektywę 2003/71/WE (łącznie z jakimikolwiek przepisami
implementującymi
w
jakimkolwiek
państwie
członkowskim,
„Dyrektywa
Prospektowa”), niniejszy raport jest skierowany i przeznaczony wyłącznie do
inwestorów kwalifikowanych w danym państwie członkowskim, w rozumieniu
przepisów Dyrektywy Prospektowej.