toya sa planuje przeprowadzenie oferty publicznej w iii kwartale

KOMUNIKAT PRASOWY
Wrocław, 5 lipca 2011
TOYA S.A. PLANUJE PRZEPROWADZENIE
OFERTY PUBLICZNEJ W III KWARTALE
TOYA S.A., jedna z czołowych polskich spółek w branży artykułów przemysłowych
i jeden z liderów polskiego rynku narzędzi ręcznych i elektronarzędzi, planuje
przeprowadzenie oferty publicznej w trzecim kwartale 2011 roku.
TOYA SA jest jedną z czołowych polskich spółek w branży artykułów przemysłowych. Należy do
grupy liderów na polskim rynku narzędzi ręcznych i elektronarzędzi przeznaczonych zarówno dla
profesjonalistów, jak i do domowego użytku.
Działalność Grupy obejmuje projektowanie produktów, zlecanie i nadzór jakościowy nad ich
produkcją oraz dystrybucję pod własnymi markami poprzez rozwiniętą sieć sprzedaży na rynku
krajowym i zagranicznym: w krajach Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej - Rosji,
Rumunii, Ukrainie, Litwie, na Węgrzech, w Czechach, Niemczech, na Białorusi, w Słowacji i na
Bałkanach oraz w krajach Azji Południowo-Wschodniej, Australii i Oceanii, Afryki oraz Ameryki
Centralnej i Południowej.
Grupa współpracuje przede wszystkim z producentami z Azji Południowo-Wschodniej, skąd
importuje do swoich centrów logistycznych gotowe produkty i sprzedaje je poprzez szeroko
rozwiniętą i wysoce efektywną sieć dystrybucji. W Chinach, dzięki wieloletniej obecności na tym
rynku, postrzegana jest jako ważny i wiarygodny partner handlowy oraz posiada silną pozycję
konkurencyjną. W 2008 roku Spółka rozpoczęła działalność handlową bezpośrednio na rynku
chińskim poprzez spółkę Yato China Trading, którą współkontroluje.
Obecnie w asortymencie Grupy znajduje się ponad 6 tysięcy artykułów sprzedawanych pod
siedmioma markami własnymi (są to: YATO, VOREL, FLO, POWER UP, STOHR, LUND, FALA)
1
Akcjonariuszami TOYA S.A. są: Jan Szmidt (47,9%) i Tomasz Koprowski (24,9%) – założyciele
Spółki oraz Romuald Szałagan (18,6%) i Piotr Wojciechowski (8,6%).
Grupa kapitałowa TOYA wypracowała w 2010 roku przychody w wysokości 189,1 mln zł wobec
167,2 mln zł w roku 2009. Zysk netto z działalności handlowej, wyniósł, odpowiednio, 21,3 mln zł
oraz 12,5 mln zł.
Na koniec kwietnia 2011 roku Grupa zatrudniała około 250 osób.
„Perspektywy wzrostu rynku narzędzi ręcznych i elektronarzędzi w najbliższych latach są bardzo
obiecujące. Wykorzystując nasze wieloletnie doświadczenie przygotowaliśmy strategię rozwoju
firmy TOYA tak, aby maksymalnie wykorzystać szanse na umacnianie pozycji na tym rynku
zarówno w Polsce, jak i w skali międzynarodowej. Postawiliśmy na najbardziej dynamiczne
segmenty rynku narzędziowego oraz na własne marki, dzięki którym możemy osiągać bardzo
dobre marże. Ponadto mamy wieloletnie, bardzo dobre i sprawdzone relacje na rynku chińskim,
gdzie zlecamy produkcję, co daje nam przewagę kosztową, a jednocześnie dostęp do najbardziej
wzrostowego rynku na świecie. Dlatego mam nadzieję, że inwestorzy docenią potencjał rozwoju
TOYA i będą chcieli uczestniczyć w budowie wartości naszej Grupy" - powiedział Grzegorz
Pinkosz, Prezes Zarządu TOYA S.A.
Dodatkowych informacji mediom udziela:
Iwona Mojsiuszko
M+G
tel. 22 625 71 40, 501 183 386
e-mail: [email protected]
2
WIĘCEJ INFORMACJI O GRUPIE
STRUKTURA SPRZEDAŻY GRUPY
Grupa sprzedaje swoje produkty w Polsce poprzez rozwiniętą i bardzo efektywną sieć sprzedaży:
hurtownie (dystrybutorzy, hurtownie, sklepy patronackie), sieci handlowe oraz własny sklep
internetowy www.yato-shop.pl.
Największa część sprzedaży jest realizowana poprzez hurtowy kanał dystrybucji w kraju (48%
udział w przychodach ze sprzedaży w 2010 r.). Jednocześnie kanał ten jest najbardziej rentowny
Drugim kanałem dystrybucji Grupy, pod względem udziału w sprzedaży, jest dystrybucja przez
sieci handlowe na rynku krajowym. Udział w sprzedaży tym kanałem w 2010 r. wyniósł 28%.
Najmniejszy, choć istotny udział, realizowany jest przez sprzedaż eksportową - w 2010 r. wyniósł
on 24%.
Za granicą Grupa sprzedaje swoje produkty poprzez spółkę zależną Toya Romania S.A., spółkę
współkontrolowaną Yato China Trading oraz autoryzowanych dystrybutorów i przedstawicieli. Tak
zróżnicowana sieć sprzedaży zapewnia możliwość dotarcia do szerokiego rynku, profesjonalną
obsługę oraz optymalizację dostępności całej gamy produktów sprzedawanych przez Grupę.
OFERTA TOYA
Obecnie w asortymencie znajduje się ponad 6 tys. artykułów sprzedawanych pod siedmioma
markami własnymi.
Najbardziej rozpoznawalną i wiodącą marką Grupy, generującą także najwyższy wzrost sprzedaży
jest YATO. Składa się na nią szeroka gama profesjonalnych narzędzi ręcznych i pneumatycznych,
przeznaczonych do pracy w warunkach przemysłowych i serwisowych. Pod marką YATO
sprzedawane są przede wszystkim narzędzia warsztatowe, budowlane i ogrodowe.
Marka YATO jest dobrze postrzegana na rynku zarówno pod względem jakości, jak i ceny
oferowanych produktów. Przekłada się to na ponad 2% udział marki YATO w rynku narzędzi
ręcznych w Polsce (dane Spółki).
3
VOREL to marka, która posiada największy udział w sprzedaży produktów Grupy. Asortyment tej
marki obejmuje narzędzia ręczne warsztatowe i budowlane, które przeznaczone są głównie dla
majsterkowiczów „DIY” oraz gospodarstw domowych.
FLO to marka obejmująca bogaty asortyment narzędzi ręcznych, spalinowych oraz elektronarzędzi
ogrodniczych. Produkty oferowane pod tą marką to niemal wszystkie narzędzia potrzebne do pracy
w ogrodzie.
POWER UP jest marką, która obejmuje asortyment z zakresu elektronarzędzi. Produkty tej marki
przeznaczone są do prac warsztatowych oraz dla wymagających majsterkowiczów.
Pod marką STHOR Spółka sprzedaje nowoczesne elektronarzędzia powszechnego użytku. Oferta
tej marki skierowana jest do majsterkowiczów i gospodarstw domowych, którzy nie wykorzystują
narzędzi w celach zarobkowych. Narzędzia STHOR plasują się w średniej klasie jakości.
Najmłodszą marką, powstałą w połowie 2010 r., pod którą Spółka sprzedaje elektronarzędzia, jest
marka LUND. Obejmuje ona swoją ofertą szeroki zakres elektronarzędzi pomocnych przy
podstawowych
pracach
remontowych,
wykończeniowych
i
dekoracyjnych.
Marka
LUND
dedykowana jest majsterkowiczom do użytku w domu i przydomowym warsztacie.
Grupa, pod marką FALA, sprzedaje elementy wyposażenia łazienek.
4
Udział produktów Grupy w przychodach ogółem w 2010 roku
PRZEWAGI KONKURENCYJNE
Przewagi konkurencyjne TOYA S.A.:
 Atrakcyjne rynki
 Znacznie niższe średnie wydatki na narzędzia i elektronarzędzia w Polsce w porównaniu z
pozostałymi europejskimi krajami rozwiniętymi świadczą o dużym potencjale polskiego rynku
 Wysoce rozdrobniony polski rynek umożliwiający pozyskanie klientów niezwiązanych lojalnie
z żadną marką
 Rozpowszechniająca się moda na majsterkowanie/hobby-DIY wpływająca na wzrost popytu
na sprzęt do użytku domowego
 Potencjał wzrostowy w szczególności chińskiego rynku, na którym marka YATO odnosi
pierwsze sukcesy potwierdzone nagrodami
 Silna pozycja rynkowa oraz 20-letnie doświadczenie
 Jedna z wiodących spółek handlowych na rynku narzędzi i elektronarzędzi w Polsce
 Skala działalności umożliwiająca optymalizację kosztów, logistyki oraz konkurencję cenową
 Kontakty biznesowe wynikające z wieloletniej współpracy z liczną grupą producentów,
dostawców, partnerów oraz klientów
5
 Wysoka rentowność i stabilna sytuacja finansowa
 Przychody w 2010 wzrosły o 13% w porównaniu z rokiem 2009 (Spółka została w znacznie
mniejszym stopniu dotknięta kryzysem niż konkurencja z branży)
 Wyższe niż w branży, stabilne marże: na poziomie EBITDA 16,4%, na poziomie zysku netto
11,1% w 2010 roku
 Bezpieczny poziom zadłużenia – wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie 1,9x
 Skuteczne zarządzanie markami
 Obszerny portfel dobrze rozpoznawalnych własnych marek umożliwiający Spółce ekspansję
w różnych segmentach rynku narzędzi i elektronarzędzi
 Pozycjonowanie produktów głównie na „średniej i wyższej półce”
 Konsekwentna polityka cenowa i korzystny, doceniany przez klientów stosunek ceny do
jakości
 Sprawny system kontroli jakości oraz posprzedażowa obsługa klienta
 Wzmocnienie i dalszy rozwój Centrum Rozwoju Produktów umożliwiającego tworzenie
nowych rozwiązań w zakresie wzornictwa przemysłowego i jakości produktu – nowatorskie i
unikalne projekty oparte na światowych trendach oraz sprawdzony, wieloetapowy system
kontroli jakości
 Efektywne zarządzanie logistyką, importem i dystrybucją
 Wieloletnia współpraca z dużą grupą azjatyckich partnerów oraz wynikająca z tego
znajomość azjatyckiej kultury biznesowej
 Stosunkowa niska siła przetargowa dostawców wynikająca ze współpracy z wieloma
producentami narzędzi i elektronarzędzi możliwość elastycznej zmiany dostawcy bez
negatywnego wpływu na ciągłość działalności Spółki oraz korzystne warunki
 Wydajne tradycyjne i nowoczesne kanały dystrybucji
 Obecność Spółki we wszystkich kanałach dystrybucji umożliwiających zakup narzędzi i
elektronarzędzi
 Rozwój wysokomarżowych sklepów patronackich
 Podążanie za światowymi trendami – rozwój firmowego sklepu internetowego
6
 Pierwsza spółka z branży narzędziowej, która będzie notowana na GPW
 Brak spółki o zbliżonym profilu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
wpływający na zwiększone zainteresowanie inwestorów
 Możliwość dodatkowej dywersyfikacji portfela inwestycyjnego
 Doświadczona kadra zarządzająca oraz Rada Nadzorcza
 Członkowie Zarządu z wieloletnim doświadczeniem oraz znajomością branży
 Doświadczona Rada Nadzorcza – wspierająca Zarząd w prowadzeniu Spółki, z
doświadczeniem zdobytym w branży oraz w zarządach i radach nadzorczych spółek
publicznych
 Aktywne zaangażowanie pomysłodawcy, współzałożyciela oraz głównego akcjonariusza
Spółki – Jana Szmidta – w rozwój Spółki zarówno w Polsce, jak i zagranicą
RYNKI DZIAŁALNOŚCI
Światowy rynek narzędzi i elektronarzędzi w roku 2008 wart było ok. 24 mld dolarów. Prognozy
analityków Grupy Freedonia wskazują, że popyt na narzędzia i elektronarzędzia na świecie będzie
rósł do 2013 roku średnio o 3,7% rocznie i do 2013 roku ma zwiększyć swoją wartość o 5 mld
dolarów. Obecnie największe zapotrzebowanie na narzędzia i elektronarzędzia notowane jest w
Ameryce Północnej (35%) oraz Europie Zachodniej (31%). W Azji i regionie Pacyfiku realizowana
jest ponad jedna piąta światowej sprzedaży (21%). Na pozostałe regiony – w tym także na naszą
część Europy – przypada 13% światowego zapotrzebowania.
Całkowity udział narzędzi i elektronarzędzi wytwarzanych poza Polską w sprzedaży krajowej
wynosił w 2009 roku 98%, natomiast do końca 3 kwartału 2010 r. udział ten wzrósł do 99%.
Wartość polskiego rynku narzędzi i elektronarzędzi do 3 kwartału 2010 r. wyniosła ok.1,2 mld zł.
Szacowany wynik za cały 2010 rok to 1,58 mld zł.
7
Wartość rynku narzędzi i elektronarzędzi w Polsce
w latach 2007-2010 wraz z prognozami wzrostu (mld zł)
Źródło: Opracowanie KerallaResearch na podstawie danych GUS
Rok 2010 cechował się znacznym wzrostem sprzedaży w tym segmencie w porównaniu do okresu
globalnego kryzysu, a prognozy dla branż ściśle powiązanych z kondycją rynku narzędzi i
elektronarzędzi, takich jak budownictwo, mieszkalnictwo, infrastruktura drogowa i przemysł,
pozwalają sądzić, że najbliższe lata będą charakteryzować się stopniowym wzrostem popytu na
narzędzia i elektronarzędzia w Polsce.
Prognozowany przez Instytut Keralla Research wzrost rynku to średnio 6% rocznie. Przy założeniu
utrzymywania się obecnych pozytywnych trendów, rynek narzędzi i elektronarzędzi do 2013 roku
zwiększy swą wartość do ok. 2 mld zł i będzie się nadal rozwijał w tempie właściwym dla reszty
świata, czyli na poziomie ok.4-5% rocznie.
WYNIKI FINANSOWE
Wybrane dane finansowe i informacje pro forma Grupy TOYA przedstawia poniższa tabela:
2010
2009
Zmiana
Przychody ze sprzedaży
189 136
167 168
13,14%
EBITDA
31 155
21 577
44,38%
Zysk na działalności operacyjnej
28 642
18 854
51,91%
Zysk netto
21 298
12 530
69,98%
w tys. PLN
8
Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie promocyjny i nie może stanowić podstawy podjęcia decyzji o dokonaniu
inwestycji w papiery wartościowe spółki Toya S.A. („Spółka”). Prospekt emisyjny akcji Spółki („Prospekt”) zostanie
opublikowany na stronie internetowej Spółki www.toya.pl po jego zatwierdzeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Prospekt stanowić będzie jedyny prawnie wiążący dokument zawierający informacje na temat Spółki, jej akcji i oferty
publicznej i jakakolwiek inwestycja w akcje powinna być dokonywana wyłącznie na podstawie informacji zawartych w
Prospekcie oraz wszelkich aneksach oraz komunikatach aktualizujących do Prospektu.
9