Raport niezale nego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady

Transkrypt

ul. Nowogrodzka 12 lok.3
00-511 Warszawa, Polska
tel. +48 (0) 22 622 19 22
fax. +48 (0) 22 629 87 47
[email protected]
www.bakertillysmoczynski.pl
Raport niezależnego biegłego rewidenta
dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
Grupy Kapitałowej North Coast S.A.
z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007
Dokonaliśmy przeglądu załączonego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej North Coast S.A., w której jednostką dominującą jest North Coast S.A. z siedzibą
w Pruszkowie, przy ul. 3 Maja 8, na które składają się:
(a) skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 wykazujący
zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w kwocie 3.598 tys. zł,
(b) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2007, który po stronie aktywów i
pasywów wykazuje sumę 73.789 tys. zł,
(c) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca
2007 wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 242 tys. zł,
(d) skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007
wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 16.070 tys. zł,
(e) noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Za sporządzenie tego sprawozdania odpowiada Zarząd Spółki dominującej. Naszym zadaniem było
dokonanie przeglądu tego sprawozdania.
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce przepisów prawa oraz norm
wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydawanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.
Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby
uzyskać umiarkowaną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości.
Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
wglądu w dokumentację konsolidacyjną oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz
osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki. Zakres i metoda przeglądu
skonsolidowanego sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii
wydawanej o prawidłowości i jasności rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dlatego
nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu.
Dokonany przez nas przegląd nie ujawnił niczego, co wskazywałoby na istotne zniekształcenie obrazu
sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2007 oraz jej wyniku
finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007, przekazywanego przez załączone
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie
rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej.
Działający w imieniu Baker Tilly Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o.:
Kazimierz Lewański
Monika Byczyńska
Biegły Rewident
Wpisany na listę Biegłych Rewidentów
pod numerem 9434
Członek Zarządu
BAKER TILLY Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o.
Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych pod numerem 1898
Warszawa, dnia 28 września 2007
Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 1898
Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000034422 NIP 526-10-25-639
Kapitał zakładowy 200.000,00 zł.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ZGODNIE Z § 94 UST. 1 PKT 4
ROZPORZĄDZENIA MINISTRA FINANSÓW Z DNIA 19.10.2005
W związku z § 94 ust. 1 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października
2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oświadczamy, iż według naszej najlepszej wiedzy, półroczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały
zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki North Coast oraz jej
wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy
obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w
tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
_________________________________
Silvano Fiocco – Prezes Zarządu
________________________________
Giorgio Pezzolato – Wiceprezes Zarządu
Pruszków, dnia 28.09.2007 r.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ZGODNIE Z § 94 UST. 1 PKT 5
ROZPORZĄDZENIA MINISTRA FINANSÓW Z DNIA 19.10.2005
W związku z § 94 ust. 1 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października
2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oświadczamy, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli
rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i
niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
_________________________________
Silvano Fiocco – Prezes Zarządu
Pruszków, dnia 28.09.2007 r.
________________________________
Giorgio Pezzolato – Wiceprezes Zarządu
GRUPA KAPITAŁOWA
NORTH COAST SA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku
Grupa kapitałowa North Coast
Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 1 stycznia do 30 czerwca 2007
ul. 3-Go Maja 8
05-800 Pruszków
tel. +48 (0) 22 738 31 50
fax. +48 (0) 22 738 31 59
www.northcoast.com.pl
Grupa Kapitałowa North Coast S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku
Dla akcjonariuszy North Coast S.A.
Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209
poz. 1774), Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie półrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej
Spółki i Grupy Kapitałowej na koniec I półrocza 2007 roku oraz wyniku finansowego za ten okres.
Elementy skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym
dokumencie w następującej kolejności:
Strona
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do
30 czerwca 2007 roku wykazujący zysk netto przypadający na akcjonariuszom jednostki
dominującej w kwocie 3 598 tys. PLN
4
Skonsolidowany bilans na dzień 30 czerwca 2007 roku wykazujący po stronie aktywów
i pasywów kwotę 73 789 tys. PLN
5
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1
stycznia do 30 czerwca 2007 roku
7
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1
stycznia do 30 czerwca 2007 roku
8
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
9
Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca
2007.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej North Coast SA stanowi załącznik do
niniejszego sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane i podpisane przez Zarząd.
Prezes Zarządu
Silvano Fiocco
Wiceprezes Zarządu
Giorgio Pezzolato
Pruszków, dnia 28 września 2007 roku
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego
3
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2007 do 30 czerwca 2007
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Koszty finansowe - netto
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Udziałowcom mniejszościowym
Okres
01.01.2007
30.06.2007
000' PLN
Okres
01.01.2006
30.06.2006
000' PLN
47 281
27 801
19 480
12 334
2 429
145
340
4 522
188
4 710
1 112
3 598
40 032
22 823
17 209
10 347
1 655
214
256
5 165
(347)
4 818
1 115
3 703
3 598
3 598
3 703
3 703
4
SKONSOLIDOWANY BILANS
na dzień 30 czerwca 2007
Stan na 30.06.2007
Stan na 31.12.2006
Stan na 30.06.2006
000' PLN
000' PLN
000' PLN
97
10 636
23 375
79
3 987
5
2 747
31
45
20
70
3
34 212
42
4 153
31
2 803
12 760
9 390
9 698
17 562
5 793
3 462
39 577
20 215
21 863
2 439
53 907
15 420
24 685
594
50 397
73 789
58 060
53 200
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Wartość firmy
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Należności handlowe oraz pozostałe
należności
Inwestycje w pozostałych jednostkach
Aktywa obrotowe
Zapasy
należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
5
SKONSOLIDOWANY BILANS
na dzień 30 czerwca 2007
Stan na 30.06.2007
Stan na 31.12.2006
Stan na 30.06.2006
000' PLN
000' PLN
000' PLN
640
22 465
14 308
1
0
3 598
640
22 465
9 967
1
0
8 181
640
22 465
9 967
1
0
3 703
41 012
41 254
36 776
41 012
41 254
36 776
2 084
6
-
78
150
2 240
325
325
580
658
22 350
3 840
14 238
-
12 334
2 560
429
443
487
413
499
361
3 232
243
30 537
1 343
16 481
12
15 766
73 789
58 060
53 200
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk netto okresu obrotowego
Kapitał przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
Udziały akcjonariuszy
mniejszościowych
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Rezerwa na podatek odroczony
Zobowiązania długoterminowe z tytułu
leasingu finansowego
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dywidendy
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
Bieżące zobowiązania podatkowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
Rezerwy krótkoterminowe
Pasywa razem
6
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
Okres
01.01.2007
30.06.2007
000' PLN
Okres
01.01.2006
31.12.2006
000' PLN
Okres
01.01.2006
30.06.2006
000' PLN
640
640
500
140
640
500
140
640
Stan na koniec okresu
22 465
22 465
573
21 892
22 465
573
21 892
22 465
Kapitał rezerwowy
Stan na początek okresu
Przeniesienie zysku
9 967
4 341
14 308
4 470
5 497
9 967
4 470
5 497
9 967
Kapitał z aktualizacji
1
1
1
1
1
1
8 181
8 011
8 011
(4 341)
(3 840)
-
(5 497)
(2 560)
46
-
(5 497)
(2 560)
46
-
3 673
3 673
8 181
8 181
3 703
3 703
41 254
41 012
13 555
41 254
13 555
36 776
Kapitał podstawowy
Podwyższenie kapitału
Kapitał zapasowy
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych
Zyski jednostkowe przeznaczone na
kapitał rezerwowy
Dywidenda przeznaczona do wypłaty
Korekty błędów podstawowych
Zysk netto
Razem kapitały własne
7
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Wpływy (wydatki) pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego
Wydatki na zakup majątku trwałego
Zakup podmiotu zależnego
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata odsetek
Odsetki zapłacone od obligacji
Odsetki
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
Zaciągnięcie/spłata kredytów bankowych
Wpływy z emisji kapitału zakładowego
Inne wpływy finansowe
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Okres
01.01.2007
30.06.2007
000' PLN
Okres
01.01.2006
30.06.2006
000' PLN
(2 152)
(2 152)
2 421
2 421
28
(4 512)
(11 280)
(15 764)
23
(662)
(639)
(105)
(274)
1 891
335
1 847
(159)
(274)
(2 851)
22 033
149
18 898
(16 070)
21 863
5 793
20 680
4 005
24 685
8
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO
za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2007
1.
Informacje ogólne
a. Spółka dominująca North Coast S.A. (zwana dalej Spółką) powstała w wyniku przekształcenia ze
spółki North Coast Sp. z o.o. na podstawie Uchwały nr 3 z dnia 3 sierpnia 2005 r. Nadzwyczajnego
Zgromadzenia Wspólników w sprawie przekształcenia spółki North Coast Sp. z o.o. w spółkę
akcyjną (Akt Notarialny sporządzony w dniu 03.08.2005 r. w Kancelarii Notarialnej Michała
Walkowskiego Notariusza w Warszawie, Repertorium A Nr 6035/2005). W dniu 30 sierpnia 2005 r.
postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XXI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Spółka North Coast S.A. została wpisana do
Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000240460.
Zgodnie ze statutem czas trwania Spółki jest nieograniczony.
North Coast Sp. z o. o. powstała w wyniku zawarcia umowy Spółki sporządzonej w dniu
17 stycznia 1992 r., w formie aktu notarialnego, Repertorium nr A.III/844 w Kancelarii Notarialnej
Państwowe Biuro Notarialne w Warszawie A. Gen. Świerczewskiego 58. W dniu 07 lutego 1992 r.
postanowieniem Sądu Gospodarczego w Warszawie Spółka została wpisana do rejestru
handlowego pod nr RHB 31069. W dniu 02 września 2002 r. postanowieniem Sądu Rejonowego
dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego Spółka North Coast Sp. z o.o. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego –
Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000116352.
b. Siedziba Spółki dominującej mieści się w Pruszkowie przy ul. 3-go Maja 8.
c.
Spółka dominująca otrzymała numer identyfikacyjny podatkowej NIP: 526-02-05-055 oraz numer
identyfikacji REGON: 010565527.
d. Głównym przedmiotem działalności Spółki dominującej jest sprzedaż hurtowa artykułów
spożywczych (wg Polskiej Klasyfikacji Działalności /PKD/: 5139Z - Sprzedaż hurtowa nie
wyspecjalizowana żywności, napojów i wyrobów tytoniowych).
e. Skład organów zarządzających i nadzorczych Spółki dominującej:
Zarząd Spółki dominującej:
• Pan Silvano Fiocco
•
Prezes Zarządu;
Pan Giorgio Pezzolato Wiceprezes Zarządu.
Rada Nadzorcza Spółki dominującej:
• Pan Jan Czaja;
•
Pani Agnieszka Federowicz – Gałczyńska;
•
Pani Ewa Sygitowicz;
•
Pan Robert Skłodowski;
•
Pan Vincenzo Colalillo.
9
2.
Skład Grupy Kapitałowej
Skonsolidowane półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2007 roku
zostało sporządzone w oparciu o dane finansowe NORTH COAST S.A. – Spółka dominująca oraz
dane spółek zależnych:
- Latteria Tinis Sp. z o.o. z siedzibą w Rzepinie przy ul. Hanki Sawickiej 1 – Spółka zależna (North
Coast S.A. posiada 100% udziałów) – przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności
przetwórstwo mleka o wyrobów serów – PKD 15.51.Z, sprzedaż hurtowa wyrobów mleczarskich, jaj,
olejów i tłuszczów jadalnych – PKD 15.33.Z, sprzedaż detaliczna wyrobów mleczarskich i jaj w
wyspecjalizowanych sklepach – PKD 52.27.A,
- Habitat Investmens Sp. z o. o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Szpitalnej 6 – Spółka zależna (North
Coast S.A. posiada 100% udziałów) – przedmiotem działalności jest zagospodarowanie i sprzedaż
nieruchomości na własny rachunek – 70.11.Z, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek –
70.12.Z, wynajem nieruchomości na własny rachunek – 70.20.Z, pośrednictwo w obrocie
nieruchomościami – 70.31.Z, zarządzanie nieruchomościami na zlecenie – 70.32.Z, działalność
holdingów – 74.15.Z, działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego,
technologicznego – 74.20.A, budownictwo - 45
3.
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za półrocze od 01.01.2007 do 30.06.2007 jest
sprawozdaniem finansowym sporządzonym przez North Coast S.A. zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości (MSR),
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń
Komisji Europejskiej (zwanymi dalej MSR oraz łącznie zasadami rachunkowości przyjętymi do
stosowania w Unii Europejskiej).
Skrócone sprawozdanie finansowe jednostki dominującej – NORTH COAST S.A. za I półrocze 2007
roku oraz za okresy porównywalne zostało sporządzone zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowości
z dnia 29 września 1994 r. (Dz.U. Nr 121 poz.591 z póź. Zm.), rozporządzenia Ministra Finansów z
dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż
banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. Nr. 152, poz.
1729) oraz §98 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr. 209
poz. 1744)
Konsolidacja
Jednostki zależne
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu, do których Spółka North Coast S.A ma
zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości
ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy ocenie czy Spółka North Coast S.A kontroluje
daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można
zrealizować. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli.
Na dzień nabycia aktywa i pasywa nabywanej jednostki zależnej są wyceniane według ich ceny
nabycia. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych
aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. Jeżeli różnica pomiędzy wartością godziwą
a wartością księgową netto nie jest istotna, to za wartość godziwą aktywów netto jednostki zależnej
przyjmuje się jej wartość księgową. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej
możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk
w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie.
Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają sprawozdanie finansowe jednostki dominującej
10
North Coast S.A. oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych na określony dzień bilansowy każdego
roku.
Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi
konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych
i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności
gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.
Przychód ze sprzedaży towarów ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania
prawa własności.
Przychód ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym świadczono usługi, w oparciu o stopień
zaawansowania konkretnej transakcji, określony na podstawie stanu faktycznego wykonanych prac do
całości usług do wykonania.
Leasing
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe
potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie
pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy
Kapitałowej i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż
wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec
leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od
pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku
zysków i strat.
Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego obciążają koszty metodą liniową przez
okres leasingu, lub okres użytkowania w przypadku, gdy istnieje pewność, że leasingobiorca uzyska
tytuł własności przed końcem okresu leasingu.
Waluty obce
Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane
według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone
bezpośrednio w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny
aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się
bezpośrednio na kapitał.
Podatki
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy
opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku
(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów
stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów,
które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o
stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub
zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a
odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania.
11
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych
podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest
rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe
zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie
podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu
pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani
na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji
składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać
w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on
pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest
również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu
nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki
zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.
Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod
kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i
strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.
Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część
wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych
na zakup i przygotowanie do używania danego programu komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje
się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania nie dłuższy niż 5 lata.
Składniki rzeczowego majątku trwałego początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub
kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę
wartości.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem
składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub
odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania
tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego
inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają
wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków
trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając
metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
Budynki i budowle – własne
2,5%
Budynki i budowle – jako inwestycje o w obcych obiektach
10%
Maszyny i urządzenia, środki transportu oraz pozostałe
10% - 40%
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich
ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania
leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są
określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych
i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Utrata wartości
12
Na każdy dzień bilansowy spółki Grupy Kapitałowej dokonują przeglądu wartości netto składników
majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty
ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość
odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.
W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu
niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy
aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości
przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość
wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa
pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości
bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta
uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego
aktywa.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy
aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty
wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik
aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako
obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
W momencie gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub
grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak
od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została
rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile
składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie utraty
wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.
Zapasy
Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne)
poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia
zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do
późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne
koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne
podobne zmniejszenia.
Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie
sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada
oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji
oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży,
marketingu itp.).
W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych
i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć, koszt zapasów ustala się metodą
szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu
konkretnego kosztu (wartości początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do
pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO).
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług nie są instrumentem generującym odsetki i wyceniane są w
księgach w wartości nominalnej skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności
wątpliwych.
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści
ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do
udziału w aktywach spółek Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.
13
Kredyty bankowe
Oprocentowane kredyty bankowe (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są
w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty
finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami
bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu
metody memoriałowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych
w bieżącym okresie.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są instrumentem odsetkowym i wykazywane są w bilansie
w wartości nominalnej.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny
lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku
spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne spółki oraz można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
4.
Wybrane dane finansowe skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczone na
EURO
Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu zostały przeliczone
na EURO według następujących zasad:
- Poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla skonsolidowanego bilansu na dzień bilansowy –
według średniego kursu ogłoszonego na ostatni dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski;
odpowiednio na dzień 30.06.2007 r. – 3,7658, a na dzień 30.06.2006 r. – 4,0434
- Poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego
rachunku przepływów środków pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca danego roku –
według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez
Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiednio na dzień 30.062007
– 3,8486; a dzień 30.06.2006 – 3,9002
Zysk (strata) na działalności
operacyjnej
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
Zysk (strata) netto
Środki pieniężne netto z
działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych
z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych
z działalności finansowej
Zwiększenie / (zmniejszenie)
netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
Aktywa, razem
Zobowiązania długoterminowe
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Liczba akcji (w szt.)
Zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł / EUR)
Wartość księgowa na jedną
akcję (w zł / EUR)
Pólrocze 2007
tys. PLN
Pólrocze 2006
tys. PLN
Pólrocze 2007
tys. EUR
Pólrocze 2006
tys. EUR
47 281
40 032
12 285
10 264
4 522
5 165
1 175
1 324
4 710
3 598
4 818
3 703
1 224
935
1 235
949
(2 152)
2 421
(571)
599
(15 764)
(639)
(4 186)
(158)
1 847
18 898
490
4 674
(16 069)
73 789
2 240
30 537
41 012
640
32 000 000
20 680
53 200
658
15 766
36 776
640
32 000 000
(4 267)
19 595
595
8 109
10 891
170
32 000 000
5 115
13 157
163
3 899
9 095
158
32 000 000
0,11
0,12
0,03
0,03
1,28
1,15
0,34
0,28
14
5.
Charakterystyka segmentów.
Segmentami branżowymi jest sprzedaż produktów i usług.
Branża spożywcza (Działalność 2 spółek):
- sprzedaż towarów i usług,
- produkcja i sprzedaż produktów mleczarskich.
Przychody ze sprzedaży towarów i usług w przeważającej mierze dotyczą rynku polskiego.
Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty branżowe za półrocze 2007:
Sprzedaż towarów
i usług
Sprzedaż
produktów
mleczarskich
Razem
45 178
25 259
4 373
2 101
2 542
(755)
47 279
27 801
3 618
Koszty własne sprzedaży
Wyniki segmentu
6.
Przychody ze sprzedaży Grupy prezentują się następująco:
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
7.
Koniec okresu
30.06.2007
000'PLN
Koniec okresu
30.06.2006
000'PLN
3 455
43 826
47 281
1 380
38 652
40 032
Koniec okresu
30.06.2007
Koniec okresu
30.06.2006
000'PLN
000'PLN
(637)
(2 846)
(3 563)
(332)
(3 804)
(656)
(5 048)
(283)
(25 259)
(136)
(42 564)
(334)
(598)
(2 453)
(204)
(2 938)
(461)
(4 769)
(245)
(22 823)
(34 825)
(12 334)
(2 429)
(27 801)
(42 564)
(10 347)
(1 655)
(22 823)
(34 825)
Koszty według rodzaju
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych oraz
odpisy z tytułu utraty wartości
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne
Koszty reprezentacji, reklamy i marketing
Pozostałe koszty
Koszty sprzedaży
Razem
Koszty sprzedaży
Koszty zarządu
15
8.
Pozostałe przychody operacyjne
Darowizny otrzymane
Otrzymane odszkodowania
Przychody z tytułu różnic inwentaryzacyjnych
Różnice cenowe
Otrzymane zwroty opłat sądowych i komorniczych
Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
Inne
Razem
9.
000'PLN
000'PLN
4
9
14
42
1
56
19
145
149
7
16
27
3
12
214
Koniec okresu
30.06.2007
Koniec okresu
30.06.2006
000'PLN
000'PLN
(120)
(162)
(9)
(3)
(46)
(340)
(120)
(83)
(9)
(2)
(42)
(256)
Koszty finansowe netto
Przychody z tytułu odsetek od środków pieniężnych na
rachunkach bankowych i lokat
Koszty odsetek od pożyczek otrzymanych
Koszty odsetek od zobowiązań
Koszty odsetek od kredytów
Przychody z tytułu odsetek od należności
Odsetki pozostałe
Różnice kursowe
Utworzone rezerwy
Pozostałe
11.
Koniec okresu
30.06.2006
Pozostałe koszty operacyjne
Odpis aktualizujący należności
Koszty zniszczenia towarów
Różnice cenowe
Różnice inwentaryzacyjne
Inne
Razem
10.
Koniec okresu
30.06.2007
Koniec okresu
30.06.2007
Koniec okresu
30.06.2006
000'PLN
000'PLN
335
(10)
(23)
(52)
0
1
15
(75)
(3)
188
147
(67)
(47)
75
2
(454)
(3)
(347)
Koniec okresu
30.06.2006
000'PLN
Koniec okresu
30.06.2056
000'PLN
1092
20
1112
1059
56
1115
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy
Podatek bieżący
Podatek odroczony
12.
Działalność zaniechana
16
W raportowanym okresie Grupa Kapitałowa nie zaniechała prowadzenia żadnej działalności.
13.
Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz
średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez
Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.)
Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)
Koniec okresu
30.06.2007
000'PLN
Koniec okresu
30.06.2006
000'PLN
3 598
32 000
0,11
3 703
25 997
0,14
Koniec okresu
30.06.2007
000'PLN
Koniec okresu
30.06.2006
000'PLN
3 598
3 703
3 598
32 000
3 703
25 997
-
-
32 000
0,11
25 997
0,14
Nie występuję rozwodnienie wyniku finansowego
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki
Odsetki oraz premia od obligacji zamiennych (po pomniejszeniu o
podatek)
Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.)
Korekty z tytułu:
Teoretycznej zamiany obligacji zamiennych (tys.)
Opcji na akcje (tys.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego
zysku na akcję (tys.)
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)
17
14.
Licencje i oprogramowanie komputerowe są amortyzowane przez ich przewidywany okres
użytkowania, który wynosi średnio 5 lat.
Wartość firmy
000' PLN
Oprogramowa
nie i licencje
komputerowe
000' PLN
Razem
000' PLN
Stan na 1 stycznia 2006
Koszt (brutto)
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty
wartości
Wartość księgowa netto
-
72
72
-
(59)
13
(59)
13
Okres od 1 stycznia 2006 do 30 czerwca 2006
Wartość księgowa netto na początek okresu
Zwiększenia
Amortyzacja
Wartość księgowa netto na koniec okresu
-
13
8
(16)
5
13
8
(16)
5
Okres od 1 lipca 2006 do 31 grudnia 2006
Zwiększenia
Amortyzacja
-
5
85
(11)
79
5
85
(11)
79
-
165
165
-
(86)
79
(86)
79
10 636
10 636
79
23
9
(14)
97
79
23
10 645
(14)
10 733
10 636
197
10 833
10 636
(100)
97
(100)
10 733
Stan na 31 grudnia 2006
Koszt (brutto)
wartości
Wartość księgowa netto koniec okresu
Okres od 1 stycznia 2007 do 30 czerwca 2007
Nabycie udziałów w jednostce zależnej
Zwiększenia
Amortyzacja
Stan na 30 czerwca 2007
Koszt (brutto)
wartości
Wartość księgowa netto koniec okresu
18
15.
Grunty,
budynki i
budowle
Koszt (brutto)
Umorzenie i łączne dotychczasowe
Wartość księgowa netto
Okres od 1 stycznia 2006 do 30
czerwca 2006
Wartość księgowa netto na początek
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Amortyzacja
Wartość księgowa netto na koniec
okresu
Okres od 1 lipca 2006 do 31
grudnia 2006
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Amortyzacja
okresu
Koszt (brutto)
Wartość księgowa netto koniec
okresu
Okres od 1 stycznia 2007 do 30
czerwca 2007
okresu
Nabycie udziałów w jednostce
zależnej
Zwiększenia
Zmniejszenia
Amortyzacja
okresu
Koszt (brutto)
Wartość księgowa netto koniec
okresu
000' PLN
Środki
transportu
i
urządzenia
000' PLN
630
000' PLN
Wyposaże
nie i inne
aktwa
trwałe
000' PLN
000' PLN
2 701
-
308
3 639
0
630
(1 320)
1 381
-
(139)
169
(1 459)
2 180
630
-
1 381
739
(34)
(296)
128
-
169
64
(9)
(25)
2 180
931
(43)
(321)
630
1 790
128
199
2 747
630
170
(4)
1 790
1 501
(541)
129
128
(128)
-
199
148
(1)
(34)
2 747
1 819
(670)
91
796
2 879
-
312
3 987
800
4 366
-
510
5 676
(4)
(1 487)
-
(198)
(1 689)
796
2 879
-
312
3 987
796
2 879
-
312
3 987
10 499
134
(32)
3 824
1 007
(10)
(531)
23
4 223
-
12
299
(60)
14 358
5 663
(10)
(623)
11 397
7 169
4 246
563
23 375
11 433
9 187
4 246
821
25 687
(36)
(2 018)
-
(258)
(2 312)
11 397
7 169
4 246
563
23 375
Środki
trwałe w
budowie
Razem
19
W wartości netto maszyn, urządzeń i innych aktywów trwałych ujęta jest wartość netto aktywów
użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego wynosząca: 563 tys. PLN (półrocze 2006:
1.043 tys. PLN).
Na dzień bilansowy 30.06.2007 na majątku trwałym w spółce Latteria Tinis Sp. z o.o. były ustanowione
następujące zabezpieczenia:
Hipoteka kaucyjna do 1.600.000,00 PLN na nieruchomości w Rzepinie wraz z cesją polisy
ubezpieczeniowej.
Hipoteka kaucyjna zwykła 2.231.204,00 PLN i hipoteka kaucyjna do 700.000,00 PLN na
nieruchomości w Rzepinie wraz z cesją polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na kredytowanych
maszynach i urządzeniach wraz z cesją polisy ubezpieczeniowej.
Hipoteka zwykła 261.250,00 PLN i hipoteka kaucyjna do 52.000,00 PLN na nieruchomości w Rzepinie.
Przewłaszczenie maszyn i urządzeń o łącznej wartości 380.000,00 PLN wraz z cesją polisy
ubezpieczeniowej
16.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Na dzień 30.06.2007 inwestycje w jednostkach zależnych obejmują:
Nazwa jednostki
Latteria Tinis Sp. z o.o.
Habitat Investments Sp. z o.o.
Miejsce siedziby spółki
Procent posiadanych
udziałów
Procent posiadanych
głosów
%
%
100
100
100
100
ul. Hanki Sawickiej 1,
Rzepin
ul. Szpitalna 6,
Kraków
Podstawowe dane finansowe za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 Spółek zależnych były
następujące:
Nazwa jednostki
Latteria Tinis Sp. z o.o.
Habitat Investments Sp. z o.o.
17.
Aktywa
Zobowiązania
Przychody
Zysk/strata
000' PLN
000' PLN
000' PLN
000' PLN
12 626
5 562
18 188
7 691
6 000
13 691
2 101
2 101
-756
-19
-775
Należności handlowe oraz pozostałe należności
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
19 263
(1 999)
17 264
69
165
19 530
(749)
18 781
42
1 376
16 188
(778)
15 410
31
-
78
15
41
17 632
58
20 257
10
15 451
Należności z tytułu kaucji
70
70
42
42
31
31
Część krótkoterminowa
17 562
20 215
15 420
Należności handlowe
Odpis aktualizujący wartość należności
Należności handlowe netto
Należności z tytułu kaucji
Zaliczki na środki trwałe
Należności z tytułu podatków, ceł
ubezpieczeń społecznych
Należności dochodzone na drodze sądowej
Inne należności
Minus część długoterminowa:
20
Zabezpieczeniem kredytów w spółce Latteria Tinis sp. z o.o. jest cesja wierzytelności z kontraktów o
wartości minimum 1.000.000 PLN rocznie.
Na należności długoterminowe składają się kaucje, gdzie terminy są wymagane zgodnie z zawartymi
umowami.
Wartość godziwa należności Grupy nie różni się istotnie od ich wartości księgowej netto.
Główne ryzyko kredytowe Grupy związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi. Kwoty
prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane
przez kierownictwo Grupy na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji
ekonomicznej.
18.
Inne aktywa finansowe
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
3
3
-
-
Gorzowski Rynek Hurtowy S.A.
19.
Zapasy
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
410
40
92
11 371
847
12 760
8 613
777
9 390
8 984
714
9 698
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
897
4 896
5 793
882
20 981
21 863
587
24 098
24 685
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
640
32 000
0,02
640
640
32 000
0,02
640
640
32 000
0,02
640
Materiały
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
Zaliczki na dostawy
20.
Środki pieniężne w kasie i w banku
Krótkoterminowe lokaty bankowe
21.
Kapitał podstawowy
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:
Liczba akcji
Wartość nominalna jednej akcji
Wartość nominalna wszystkich akcji
Wyemitowane przez podmiot dominujący akcje serii A są akcjami uprzywilejowanymi, co do głosu
natomiast akcje serii B i C są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania.
21
Zwykłe na
okaziciela
B
0,02
Imienne
uprzywilejowane
A
Zwykłe na
okaziciela
Zbycie i
zastawienie
wymaga zgody
wydanej przez
Zarząd
Na jedną akcję
przypadają dwa
głosy na Walnym
Zgromadzeniu
Rodzaj akcji
Seria / emisja
C
Liczba akcji, razem
Kapitał zakładowy,
razem
Wartość nominalna
jednej akcji (w zł)
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
w tys. zł
Grupa North Coast
7 000 000
32 000 000
15 000 000
10 000 000
Liczba akcji
Sposób
pokrycia
kapitału
640 000
140 000 gotówka
300 000 aport
200 000 aport
Wartość
serii/ emisji
wg wartości
nominalnej
09.05.2006
30.08.2005
30.08.2005
Data
rejestracji
22
Prawo do dywidendy (od daty)
Uprawnionymi do dywidendy za
dany rok obrotowy są
akcjonariusze, którym
przysługiwały akcje w dniu
powzięcia uchwały o podziale
zysku.
zysku.
zysku.
Grupa North Coast
22.
Kredyty i pożyczki
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
1 722
1 722
-
-
3 169
425
3 594
-
-
Długoterminowe
Kredyty bankowe
Inne pożyczki otrzymane
Krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym
inne
Struktura zapadalności kredytów długoterminowych przedstawia się w sposób następujący:
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
362
1 088
272
1 722
-
-
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Na dzień bilansowy Grupa posiada następujące kredyty bankowe:
Kredytodawca
Kredytobiorca
Bank Pekao S.A.
North Coast S.A.
WIBOR 1 M +
marża banku
BZ WBK
Latteria Tinis Sp. z
o.o.
WIBOR+1,5%
Latteria Tinis Sp. z
o.o..
1,16 Stopy
redyskonta weksli
NBP w stosunku
rocznym z czego
0,25 stopy
oprocentowania w
stosunku rocznym
płaci kredytobiorca,
pozostała część –
dopłata Agencja
Restrukturyzacji i
Modernizacji
Rolnictwa
BZ WBK
Oprocentowanie
Stan zobowiązań w
30.06.2007
000' PLN
3 169
2 084
63
23
Grupa North Coast
23.
Podatek odroczony
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
-
-
-
31
31
45
45
20
20
-
-
-
6
6
-
78
78
dochodowego:
- aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego przypadające do realizacji
po upływie 12 miesięcy
- aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego przypadające do realizacji w
ciągu 12 miesięcy
Zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego:
- zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego przypadające do
uregulowania po upływie 12 miesięcy
- zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego przypadające do
uregulowania w ciągu 12 miesięcy
Od strat w Grupie nie zostały rozpoznane aktywa w związku z brakiem możliwości oszacowania przyszłych
zysków.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Pozostałe różnice
przejściowe
000' PLN
Zmiany w I półroczu 2006
17
61
78
Zmiany w II półroczu 2006
(78)
-
Obciążenie/uznanie wyniku finansowego
6
6
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa
000' PLN
Zmiany w I półroczu 2006
17
3
20
Zmiany w II półroczu 2006
25
45
Uznanie wyniku finansowego
(14)
31
24
Grupa North Coast
24.
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
20 752
1 343
13
14 225
-
12 283
-
74
37
129
2
22 350
7
6
14 238
49
2
12 334
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
429
150
579
579
487
325
812
812
499
580
1 079
1 079
(429)
(487)
(499)
(150)
(325)
(580)
-
-
-
Wartość
30.06.2007
000' PLN
Wartość
31.12.2006
000' PLN
Wartość
30.06.2006
000' PLN
579
579
812
812
1 079
1 079
Zobowiązania handlowe
Rozliczenia międzyokresowe - SAPARD
Rozliczenia międzyokresowe - pozostałe
Zobowiązania wobec podmiotów
powiązanych
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
Fundusze specjalne
Pozostałe zobowiązania
25.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego, wymagalne w ciągu:
Jednego roku
Dwóch do pięciu lat
Pomniejszone o przyszłe odsetki:
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań
Pomniejszona o kwoty wymagalne w ciągu
12 miesięcy (ujęte w zobowiązaniach
krótkoterminowych)
Zobowiązanie wymagalne w okresie
powyżej 12 miesięcy
Zobowiązania na dzień bilansowy z tytułu
leasingu są denominowane w
następujących walutach.:
Wartość w walucie
PLN
Średni termin płatności zobowiązań handlowych wynosi 50 dni.
Wartość godziwa zobowiązań finansowych Grupy nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
25
Grupa North Coast
26.
Świadczenia pracownicze
Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w bilansie na dzień bilansowy składają się:
30.06.2007
000' PLN
31.12.2006
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
-
-
-
37
37
7
7
-
Świadczenia z tytułu odpraw emerytalnych
oraz nagród jubileuszowych
Wynagrodzenia
Z tytułu świadczeń pracowniczych w rachunku zysków i strat ujęto następujące kwoty:
Koszty bieżącego zatrudnienia
Koszty ubezpieczeń społecznych
Inne świadczenia na rzecz pracowników
Koniec okresu
30.06.2007
000' PLN
Koniec okresu
30.06.2006
000' PLN
(3 804)
(583)
(73)
(4 460)
(2 938)
(417)
(44)
(3 399)
W tabeli poniżej przedstawiono informację o przeciętnym zatrudnieniu (z uwzględnieniem zarządu):
30.06.2007
Liczba
pracowników
31.12.2006
Liczba
pracowników
30.06.2006
Liczba
pracowników
3
64
43
51
163
2
57
32
48
139
2
51
28
38
119
Zarząd
Personel handlowy
Personel administracyjny
Personel magazynu i transportu
27.
Rezerwy
Szacowane
zobowiązania
000' PLN
Ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat
- utworzenie dodatkowych rezerw
- rozwiązanie niewykorzystanych rezerw
Rezerwy wykorzystane w trakcie roku
12
1 343
243
(1 343)
243
26
28.
Zakup spółek zależnych
North Coast S.A. w ciągu okresu od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 nabyła udziały w następujących
Spółkach zależnych: Latteria Tinis Sp. z o.o., Habitat Investmens Sp. z o.o. Wartość aktywów netto spółek
na dzień nabycia oraz warunki transakcji zakupu były następujące:
Latteria Tinis
Sp. z o. o.
Habitat Investmens
Sp. z o. o.
000'PLN
000'PLN
Wartość aktywów netto na dzień nabycia
1 100
(419)
Zakupiony udział % w kapitale własnym
Cena nabycia
Nabyta wartość firmy
100%
3 280
2 180
100%
8 037
8 456
29.
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (ujęte w jednej pozycji sprawozdawczej w bilansie Grupy) składają się z
gotówki w banku oraz innych wysoce płynnych inwestycji o okresie realizacji do trzech miesięcy.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
l. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
Amortyzacja
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Inne korekty z działalności operacyjnej
Korekty związane z przejęciem kontroli
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)
30.
3 598
3 703
739
(230)
(49)
(1 079)
(3 370)
(4 574)
334
(35)
(539)
(802)
(1 005)
6 793
691
(9)
(4 662)
(5 750)
(797)
1 750
(188)
(1 282)
(2 152)
2 421
Zobowiązania warunkowe
Na zobowiązania warunkowe składają się gwarancje celne w wysokości 50 tys. zł. oraz gwarancje z tytułu
zabezpieczenia spłaty czynszu w wysokości 121 tys. zł.
31.
Umowy leasingu operacyjnego
Na dzień bilansowy Spółki Grupy nie użytkują żadnych środków trwałych na podstawie umowy leasingu
operacyjnego. Spółki Grupy ponoszą wydatki związane z wynajmem powierzchni na prowadzenie
działalności gospodarczej. Umowy zawierane są przeważnie na czas nieokreślony z okresem
wypowiedzenia od 1 do 3 miesięcy. Średni roczny koszt wynajmu ponoszony przez spółki z Grupy wynosi
738 tys. PLN.
27
32.
Zdarzenia po dacie bilansu
W dniu 30 lipca 2007 roku Spółka złożyła w Sądzie w Mediolanie pozew przeciwko SpA Egidio Galbani o
odszkodowanie w wysokości 3.692.939 Euro z tytułu wypowiedzenia umowy o dystrybucji włoskich
produktów spożywczych marki Galbani na polskim rynku.
W dniu 17 sierpnia 2007 roku została wypłacona dywidenda z zysku za 2006 rok w wysokości 0,12 zł na 1
akcję tj. 3.840.000 zł.
33.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy North Coast a jej spółkami zależnymi podlegały eliminacji w momencie konsolidacji i
nie zostały ujawnione w tej nocie. Transakcje pomiędzy Grupą a spółkami stowarzyszonymi ujawnione
zostały poniżej.
W trakcie roku nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi innymi niż te wyłączone w konsolidacji.
Wynagrodzenia kluczowych członków kadry kierowniczej
Koszty wynagrodzenia członków zarządu oraz członków pozostałej kadry kierowniczej kształtowały się
następująco:
Członkowie Zarządu
Wynagrodzenie
Członkowie pozostałej kadry kierowniczej
Wynagrodzenie
30.06.2007
000' PLN
30.06.2006
000' PLN
720
720
720
720
181
181
120
120
Grupa Kapitałowa nie udzieliła pożyczek Członkom Zarządu oraz innym kluczowym członkom kadry
kierowniczej.
28
34.
Efekt przejścia na MSR
Uzgodnienie kapitałów na dzień
1 stycznia 2006
Ustawa o
rachunkowości
000' PLN
Aktywa trwałe
dochodowego
należności
Inne aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
należności
Rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał rezerwowy
Kapitały przypadające
akcjonariuszom podmiotu
dominującego
mniejszościowych
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązanie z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu podatków
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
Pasywa razem
Efekt przejścia na
MSSF
000' PLN
MSSF
000' PLN
13
2 187
13
2 187
17
17
27
2 244
27
2 244
-
8 896
8 896
14 491
4 005
2 415
29 807
-
14 491
4 005
2 415
29 807
32 051
-
32 051
500
573
1
4 470
46
8 011
500
573
1
4 470
46
8 011
13 601
-
13 601
13 601
-
13 601
17
17
632
649
-
632
649
13 260
251
13 260
251
467
972
467
972
2 851
17 801
32 051
-
2 851
17 801
32 051
29
Uzgodnienie bilansu na dzień 31
grudnia 2006
Aktywa trwałe
dochodowego
należności
Aktywa obrotowe
Zapasy
należności
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
Aktywa razem
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy z aktualizacji
wyceny
Kapitał rezerwowy
Kapitały przypadające
akcjonariuszom podmiotu
dominującego
mniejszościowych
Zobowiązanie długoterminowe
oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązanie z tytułu podatków
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu
Pasywa razem
Ustawa o
rachunkowości
000' PLN
Efekt przejścia na
MSSF
000' PLN
000' PLN
79
5 363
-1 376
79
3 987
45
45
42
5 529
-1 376
9 390
18 839
21 863
MSSF
42
4 153
9 390
1 376
20 215
21 863
2 439
52 531
1 376
2 439
53 907
58 060
-
58 060
640
22 465
640
22 465
1
9 967
8 181
1
9 967
8 181
41 254
-
41 254
41 254
-
41 254
325
325
-
325
325
14 238
413
14 238
413
487
1 343
16 481
58 060
487
1 343
16 481
58 060
-
30
ul. Nowogrodzka 12 lok.3
00-511 Warszawa, Polska
tel. +48 (0) 22 622 19 22
fax. +48 (0) 22 629 87 47
[email protected]
www.bakertillysmoczynski.pl
Raport niezależnego biegłego rewidenta
dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
North Coast S.A.
z przeglądu skróconego półrocznego sprawozdania finansowego
Dokonaliśmy przeglądu załączonego skróconego półrocznego sprawozdania finansowego North
Coast S.A. (zwanej dalej Spółką), z siedzibą w Pruszkowie, przy ul. 3 Maja 8, na które składają się:
(f) bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2007, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę
65.644 tys. zł,
(g) rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 wykazujący zysk netto w kwocie
4.373 tys. zł,
(h) rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 wykazujący
zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 16.420 tys. zł,
(i) zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 wykazujące
zwiększenie kapitału własnego o kwotę 534 tys. zł,
Za sporządzenie tego sprawozdania odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było dokonanie
przeglądu tego sprawozdania.
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do przepisów ustawy o rachunkowości oraz norm wykonywania
zawodu biegłego rewidenta, wydawanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Normy nakładają na
nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną
pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości.
Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu w księgi
rachunkowe oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za
finanse i księgowość jednostki. Zakres i metoda przeglądu sprawozdania finansowego istotnie różni się od
badań leżących u podstaw opinii wydawanej o prawidłowości i jasności rocznego sprawozdania
finansowego, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu.
Dokonany przez nas przegląd nie wykazał potrzeby dokonania istotnych zmian z załączonym
sprawozdaniu finansowym, aby przedstawiało ono prawidłowo, rzetelnie i jasno sytuację majątkową
i finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2007 oraz jej wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do
30 czerwca 2007 zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994
o rachunkowości (Dz. U. z 2002 Nr 76, poz. 694 wraz z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej
podstawie przepisami.
Działający w imieniu Baker Tilly Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o.:
Kazimierz Lewański
Monika Byczyńska
Biegły Rewident
Wpisany na listę Biegłych Rewidentów
pod numerem 9434
Członek Zarządu
BAKER TILLY Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o.
Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych pod numerem
1898
Warszawa, dnia 28 września 2007
Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 1898
Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000034422 NIP 526-10-25-639
Kapitał zakładowy 200.000,00 zł.
Półroczne sprawozdanie finansowe
PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NORTH COAST S.A. ZA
OKRES SPRAWOZDAWCZY OD 01.01.2007 DO 30.06.2007
Półroczny jednostkowy bilans
Aktywa
A. Aktywa trwałe
I. Wartości niematerialne i prawne
Inne wartości niematerialne i prawne
Razem wartości niematerialne
i prawne
II. Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i maszyny
środki transportu
inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Razem rzeczowe aktywa trwałe
III. Należności długoterminowe
Od jednostek powiązanych
Od pozostałych jednostek
Razem należności długoterminowe
IV. Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach powiązanych
udziały lub akcje
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Razem aktywa trwałe
30.06.2007
31.12.2006
30.06.2006
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
74
79
5
74
79
5
630
289
508
2 896
562
4 885
4 223
165
9 273
630
166
361
2 518
312
3 987
1 376
5 363
630
0
183
1 607
199
2 619
128
2 747
69
69
42
42
31
31
14 564
-
-
32
45
20
24 012
5 529
2 803
32
Półroczny jednostkowy bilans cd.
B. Aktywa obrotowe
l. Zapasy
Towary
Zaliczki na dostawy
Razem zapasy
8 613
777
9 390
8 984
714
9 698
16 234
32
22 175
18 781
58
18 839
15 413
7
15 420
III. Inwestycje krótkoterminowe
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
środki pieniężne w kasie i na rachunkach
inne środki pieniężne
Razem inwestycje krótkoterminowe
547
4 896
5 443
882
20 981
21 863
587
24 098
24 685
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
1 608
2 439
594
Razem aktywa obrotowe
41 432
52 531
50 397
Aktywa razem
65 444
58 060
53 200
II. Należności krótkoterminowe
Należności od jednostek powiązanych
Należności od pozostałych jednostek
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 miesięcy
i zdrowotnych oraz innych świadczeń
inne
Razem należności krótkoterminowe
11 371
835
12 206
5 909
33
Bilans cd.
30.06.2007
w tys. PLN
31.12.2006
w tys. PLN
30.06.2006
w tys. PLN
640
22 465
1
14 308
4 373
41 788
640
22 465
1
9 967
8 181
41 254
640
22 465
1
9 967
3 703
36 776
6
-
78
Razem rezerwy na zobowiązania
243
243
249
1 343
1 343
1 343
12
12
90
II. Zobowiązania długoterminowe
Wobec jednostek powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
inne zobowiązania finansowe
150
325
580
Razem zobowiązania długoterminowe
150
325
580
3 169
429
487
499
15 453
14 225
12 283
298
3 844
23 193
51
23 244
413
7
15 132
6
15 138
361
2 562
15 705
49
15 754
13
-
-
Razem zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
23 656
16 806
16 424
Pasywa razem
65 444
58 060
53 200
Pasywa
A. Kapitał (fundusz) własny
Kapitał (fundusz) podstawowy
Kapitał (fundusz) zapasowy
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
Zysk (strata) netto
Razem kapitał własny
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
I. Rezerwy na zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Pozostałe rezerwy
krótkoterminowe
III. Zobowiązania krótkoterminowe
Wobec pozostałych jednostek
kredyty i pożyczki
inne zobowiązania finansowe
z tytułu dostaw i usług, o okresie
wymagalności do 12 miesięcy
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
i innych świadczeń
inne
Fundusze specjalne
Razem zobowiązania krótkoterminowe
IV. Rozliczenia międzyokresowe
34
Półroczny jednostkowy rachunek zysków i strat
Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r.
od 01.01.2007
do 30.06.2007
w tys. PLN
od 01.01.2006
do 30.06.2006
w tys. PLN
1 476
43 702
45 178
1 380
38 652
40 032
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Razem koszty sprzedanych towarów
i produktów
25 259
22 823
25 259
22 823
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A–B)
19 919
17 209
D. Koszty sprzedaży
12 181
10 347
E. Koszty ogólnego zarządu
2 267
1 655
F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C–D–E)
5 471
5 207
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów,
w tym:
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Razem przychody ze sprzedaży towarów i produktów
G. Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Dotacje
Inne przychody operacyjne
Razem pozostałe przychody operacyjne
28
-
81
108
214
214
H. Pozostałe koszty operacyjne
Inne koszty operacyjne
Razem pozostałe koszty operacyjne
334
334
247
256
5 245
5 165
J. Przychody finansowe
Odsetki, w tym:
Inne
Razem przychody finansowe
335
16
351
224
224
K. Koszty finansowe
Odsetki, w tym:
– dla jednostek powiązanych
Inne
Razem koszty finansowe
107
3
143
114
457
571
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J–K)
5 485
4 818
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
N. Zysk (strata) brutto (L±M)
5 485
4 818
O. Podatek dochodowy
1 112
1 115
-
-
4 373
3 703
l. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G–H)
P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
R. Zysk (strata) netto (N–O–P)
35
Półroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych
za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r.
A. Przepływy środków pieniężnych
z działalności operacyjnej
l. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
Amortyzacja
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej (l±ll)
B. Przepływy środków pieniężnych
z działalności inwestycyjnej
l. Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych
i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
II. Wydatki
Nabycie wartości niematerialnych
i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Na aktywa finansowe, w tym:
w jednostkach powiązanych
z działalności inwestycyjnej (I–II)
od 01.01.2007
od 01.01.2006
do 30.06.2007
w tys. PLN
do 30.06.2006
w tys. PLN
4 373
3 703
546
-228
-28
-1 169
-2 816
-3 363
334
-35
-539
-802
-1 005
1 152
-797
831
17
-4 983
1 750
-188
-1 282
-685
2 421
28
23
28
23
-4 397
-662
-14 564
-18 961
-662
-18 933
-639
36
Półroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych cd.
Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2007
od 01.01.2007
do 30.06.2007
w tys. PLN
od 01.01.2006
do 30.06.2006
w tys. PLN
-
22 033
3 169
335
3 504
149
22 182
-274
-107
-306
-2 851
-274
-159
-3 284
3 123
18 898
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III±B.III±C.III)
-16 420
20 680
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
– zmiana stanu środków pieniężnych
z tytułu różnic kursowych
-16 420
20 680
21 863
4 005
5 443
24 685
C. Przepływy środków pieniężnych
z działalności finansowej
l. Wpływy
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
Inne wpływy finansowe
II. Wydatki
Spłaty kredytów i pożyczek
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
z działalności finansowej (l–ll)
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym:
37
Półroczne jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym
od 01.01.2007
do 30.06.2007
w tys. PLN
od 01.01.2006
do 31.12.2006
w tys. PLN
od 01.01.2006
do 30.06.2006
w tys. PLN
41 254,00
13 061,00
13 601,00
41 254,00
15 277,00
13 601,00
Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu
Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego
zwiększenie (z tytułu)
– wydania udziałów (emisji akcji)
640,00
500,00
500,00
-
140,00
140,00
Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu
640,00
640,00
640,00
Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu
Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
– emisji akcji powyżej wartości nominalnej
22 465,00
573,00
573,00
-
21 892,00
21 892,00
22 465,00
22 465,00
22 465,00
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek
okresu
1,00
1,00
1,00
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec
okresu
1,00
1,00
1,00
9 967,00
4 470,00
4 470,00
4 341,00
5 497,00
5 497,00
-
-
-
14 308,00
9 967,00
9 967,00
l. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
– korekty błędów podstawowych
l.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu
(BO), po korektach
Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec
okresu
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na
początek okresu
Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych
– przeksięgowanie wyniku finansowego za rok
poprzedni
zmniejszenie (z tytułu)
– wypłata dywidendy
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec
okresu
38
Półroczne jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym cd.
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
– korekta wyniku 2006 rok
– korekty błędów podstawowych
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po
korektach
– zysk z poprzedniego kwartału
zmniejszenie (z tytułu)
– podział zysku z przeznaczeniem na wypłatę
dywidendy
– podział zysku z przeznaczeniem na
kapitał rezerwowy
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
Wynik netto
zysk netto
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
od 01.01.2007
do 30.06.2007
w tys. PLN
od 01.01.2006
do 31.12.2006
w tys. PLN
od 01.01.2006
do 30.06.2006
w tys. PLN
8 181,00
-
8 057,00
-
8 011,00
46,00
8 181,00
8 057,00
8 057,00
-3 840,00
-2 560,00
-2 560,00
-4 341,00
-5 497,00
-5 497,00
-
-
-
4 373,00
8 181,00
3 703,00
4 373,00
8 181,00
3 703,00
41 788,00
41 254,00
36 776,00
39
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Grupy Kapitałowej North Coast
Pruszków 2007
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej North Coast w okresie obrotowym od 01.01.2007 do
30.06.2007.
I.
Wprowadzenie.
Spółka dominująca North Coast S.A. została założona w 1992 roku jako spółka z o.o. a następnie
w 2005 roku przekształciła się w spółkę akcyjną. Siedziba Spółki znajduje się w Pruszkowie, gdzie
również zlokalizowany jest jej główny magazyn. W kwietniu 2007 roku North Coast S.A. zakupiła udziały
w spółce Latteria Tinis, a miesiąc później w spółce Habitat Investments Sp. z .o.o.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 roku zostało sporządzone w oparciu
o dane finansowe NORTH COAST S.A. – Spółka dominująca oraz dane spółek zależnych:
35. Latteria Tinis sp. z o.o. z siedzibą w Rzepinie przy ul. Hanki Sawickiej 1 – Spółka zależna (North
Coast S.A. posiada 100% udziałów,
36. Habitat Investmens sp. z o.o.z siedzibą w Krakowie przy ul. Szpitalnej 6 – Spółka zależna (North
Coast S.A. posiada 100% udziałów)
II.
Skład organów zarządzających i nadzorczych Grupy na dzień 1 października 2007 r.
Zarząd Spółki North Coast S.A.:
•
Prezes Zarządu
Pan Giorgio Pezzolato Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza Spółki North Coast S.A.:
• Pan Jan Czaja
•
Pani Agnieszka Federowicz - Gałczyńska
•
Pani Ewa Sygitowicz
•
Pan Robert Skłodowski
•
Pan Vincenzo Colalillo
Zarząd Spółki Latteria Tinis Sp. z o.o.:
• Pan Valerio Gaglioti
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
• Pan Giorgio Pezzolato
Wiceprezes Zarządu
Zarząd Spółki Habitat Investments Sp. z o.o.
• Pan Giorgio Pezzolato
III.
Prezes Zarządu
Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za półrocze od 01.01.2007 do 30.06.2007 jest sprawozdaniem
finansowym sporządzonym przez North Coast S.A. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz
związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zwanymi
dalej MSR oraz łącznie zasadami rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej).
Skrócone sprawozdanie finansowe jednostki dominującej – NORTH COAST S.A. za I półrocze 2007 roku
oraz za okresy porównywalne zostało sporządzone zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowości z dnia
North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055
tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl
29 września 1994 r. (Dz.U. Nr 121 poz.591 z póź. Zm.), rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki
i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. Nr. 152, poz. 1729)
oraz §98 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr. 209 poz. 1744)
IV.
Charakterystyka działalności Grupy.
1. Podstawowe produkty, towary i usługi.
Działalność North Coast S.A. skoncentrowana jest na prowadzeniu działalności w zakresie importu
i dystrybucji markowych wyrobów spożywczych, które wytwarzane są przez producentów z których wielu
znanych jest na całym świecie. Łączna liczba rodzajów towarów importowanych przez North Coast S.A.
obejmuje ponad tysiąc pozycji, przy czym najważniejsze kategorie produktów to:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
makarony i sosy do makaronów,
oliwa z oliwek,
wina,
kawa,
napoje izotoniczne,
sery,
ryż,
produkty z pomidorów,
paluszki i inne słone przekąski,
słodycze.
Produkty znajdujące się w ofercie Emitenta można podzielić na 2 podstawowe grupy: produkty suche
i produkty świeże. Przykładami produktów suchych, charakteryzujących się stosunkowo długim okresem
ważności, są: kawa Illy, makarony Agnesi, napoje Isostar, oliwa z oliwek Carapelli, itp. Przykładami
produktów świeżych, zdefiniowanych jako produkty bez konserwantów lub z niewielką ilością
konserwantów oraz ze stosunkowo krótkim okresem ważności, są: ser mozarella Granarolo i desery Solo
Italia.
Przedmiotem działalności Latteria Tinis Sp. z o.o. jest w szczególności przetwórstwo mleka i wyrób
serów, sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów mleczarskich i tłuszczów jadalnych. W okresie
sprawozdawczym w ofercie Spółki znajdowały się takie produkty jak: mleko, śmietana, maślanka, kefir,
serek wiejski, twarogi i masło.
Tabela poniżej przedstawia podział całkowitych przychodów netto ze sprzedaży towarów i materiałów za
okres pierwszego półrocza 2007 oraz pierwszego półrocza 2006 na produkty suche i produkty świeże
(tys. zł):
Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy (w tys. zł)
Wyszczególnienie
30.06.2007
wartość
30.06.2006
wartość
wartość
udział
Produkty suche
Produkty świeże
36 547
9 258
80%
20%
29 984
8 668
78%
22%
Razem
45 805
100%
38 652
100%
2. Rynki zbytu, na których Grupa prowadzi działalność.
North Coast S.A. działa wyłącznie na terytorium Polski, zaopatrując cztery grupy odbiorców,
stanowiące także główne rynki zbytu Spółki. Najważniejszą grupą odbiorców są sieci hipermarketów,
2
które w większości wypadków rozprowadzają produkty nabyte od Spółki w ramach swojej ogólnokrajowej
sieci poprzez własne magazyny centralne. Obecnie Spółka posiada 4 filie: w Krakowie, okolicach
Wrocławia, Gdańska i Poznania.
Podstawowymi klientami Spółki są sieci hipermarketów (tzw. nowoczesna dystrybucja) i zarazem jest
to najważniejszy kanał dystrybucji produktów Spółki pod względem ilościowym i wartościowym.
Najważniejszymi klientami w tym segmencie są następujące sieci: Auchan, Carrefour, E.Leclerc,
Kaufland, Intermarche, Makro C&C, McLane Polska, Minimal, Real, Selgros, Tesco.
Znaczącymi odbiorcami towarów oferowanych przez Spółkę są również markety średniej wielkości
takie jak: Aldik, Berti, Bomi, Mini Europa, Piotr & Paweł, Polo Market, Stokrotka.
Możemy również dodać, iż ponad 450 restauracji w całej Polsce jest zaopatrywanych przez North
Coast S.A. Zdaniem Spółki, branża hotelarska i restauracyjna słabiej rozwinięta w porównaniu z innymi
krajami Unii Europejskiej, przyspieszając swój rozwój, doprowadzi także do zwiększenia sprzedaży Spółki
realizowanej przez ten kanał dystrybucji.
Odbiorcami Spółki Latteria Tinis Sp. z o.o. są głównie klienci z regionu gdzie znajduje się jej miejsce
prowadzenia działalności (województwo lubuskie).
Procentowy podział przychodów netto według kanałów dystrybucji (odbiorców) przedstawia się
następująco:
Kanały dystrybucji Grupy w tys. złotych:
Kanały
dystrybucji
Hipermarkety
Supermarkety
Sklepy detaliczne
Hotele i
restauracje
Hurtownie
Razem
V.
30.06.2007
wartość
udział
21 116
5 901
7 696
46%
13%
17%
30.06.2006
wartość
udział
21 024
54%
4 981
13%
6 082
16%
8 989
20%
6 565
17%
2 103
45 805
4%
100%
0
38 652
0
100%
Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej.
1. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe.
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
IX. Aktywa, razem
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XI. Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
w tys. zł
w tys. EUR
30.06.2007 30.06.2006 30.06.2007 30.06.2006
47 281
40 032
12 285
10 264
4 522
4 710
3 598
5 165
4 818
3 703
1 175
1 224
935
1 324
1 235
949
-2 152
2 421
-571
599
-15 764
-639
-4 186
-158
1 847
18 898
490
4 674
-16 069
73 789
32 777
2 240
30 537
20 680
53 200
16 424
658
15 766
-4 267
19 595
8 704
595
8 109
5 115
13 157
4 062
163
3 899
3
XIII. Kapitał własny
XIV. Kapitał zakładowy
XV. Liczba akcji/udziałów (w szt.)
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/
EUR)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł/EUR)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/EUR)
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję (w zł/EUR)
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda
na jedną akcję (w zł/EUR)
41 012
640
32 000 000
36 776
10 891
640
170
32 000 000 32 000 000
9 095
158
32 000 000
0,11
0,12
0,03
0,03
1,28
1,15
0,34
0,28
0
0,08
0
0,02
Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu 30 czerwca 2007 roku przyjęto kurs euro ustalony
przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,7658 zł/euro.
Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu 30 czerwca 2006 roku przyjęto kurs euro ustalony
przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,0434 zł/euro.
Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 przyjęto kurs
średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8486 zł/euro.
Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 przyjęto kurs
średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,9002 zł/euro.
Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007
przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na dzień 30.06.2006, tj. kurs 3,7658 zł/euro.
Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na dzień 30.06.2006, tj. kurs 4,0434 zł/euro.
Analiza płynności
Wyszczególnienie
Wskaźnik bieżącej płynności
Wskaźnik szybkiej płynności I
Wskaźnik szybkiej płynności II
30.06.2007
1,29
0,87
0,19
30.06.2006
3,20
2,58
1,57
30.06.2005
1,87
1,40
0,36
Sposób obliczania wskaźników:
Wskaźnik bieżącej płynności = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe;
Wskaźnik szybkiej płynności I = (majątek obrotowy – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe;
Wskaźnik szybkiej płynności II = środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / zobowiązania
krótkoterminowe
Analiza rentowności
Wyszczególnienie
Wskaźnik rentowności majątku
(ROA)
Wskaźnik rentowności kapitału
własnego (ROE)
Wskaźnik rentowności sprzedaży
30.06.2007
30.06.2006
30.06.2005
4,88
6,96%
14,47%
8,77
5,15%
31,27%
7,61
13,01 %
14,92%
4
Wskaźnik rentowności majątku = (zysk netto x 100) / przeciętny stan aktywów
Wskaźnik rentowności kapitału własnego = (zysk netto x 100) / przeciętny stan kapitału własnego
Wskaźnik rentowności sprzedaży = (zysk netto x 100) / przychody ze sprzedaży
Wskaźnik rotacji
Wyszczególnienie
Cykl rotacji zapasów
Cykl rotacji należności
Cykl rotacji zobowiązań ogółem
Kapitał obrotowy w dniach obrotu
30.06.2007
49
67
116
22
30.06.2006
44
70
71
154
30.06.2005
33
68
71
56
Wskaźnik rotacji zapasów = (stan zapasów / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresie
Wskaźnik rotacji należności = (należności / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresie
Wskaźnik rotacji zobowiązań ogółem = (zobowiązania krótkoterminowe ogółem i zobowiązania
z tytułu dostaw, robót i usług na koniec okresu / przychody ze sprzedaży na koniec okresu) x
liczba dni w okresie
Kapitał obrotowy w dniach obrotu = (wartość kapitału obrotowego na koniec okresu / przychody
ze sprzedaży w okresie) x liczba dni w okresie
Wskaźnik zadłużenia
Wyszczególnienie
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia kapitału
własnego
Wskaźnik zadłużenia
długoterminowego
Wskaźnik struktury kapitału
30.06.2007
44,42%
30.06.2006
30,87%
30.06.2005
54%
79,31%
44,65%
116,18%
3,03%
1,09%
2,16%
5,46%
1,58%
4,67%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = stan zobowiązań ogółem i rezerw na zobowiązania na koniec
okresu / stan aktywów na koniec okresu x 100
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = stan zobowiązań na koniec okresu / stan kapitałów
własnych na koniec okresu x 100
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu /
stan aktywów ogółem na koniec okresu x 100
Wskaźnik struktury kapitału = stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan
kapitałów własnych na koniec okresu x 100
Wskaźniki obliczone zostały na podstawie półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Tym
samym wartości wskaźników dla I półrocza 2007 roku nie mogą być w sposób bezpośredni
porównywalne z wartościami wskaźników obliczonych dla poprzednich okresów sprawozdawczych.
Na podstawie przedstawionych wskaźników można zauważyć, że sytuacja spółki w zakresie
finansowania swoich zobowiązań jak i ogólnej sytuacji finansowej jest dobra. Zarząd spółki nie widzi
żadnych zagrożeń, które miałyby tą sytuację w sposób znaczący zmienić w najbliższej przyszłości.
5
2. Struktura aktywów i pasywów.
Aktywa
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Pasywa
Zobowiązania
długoterminowe
Zobowiązania
Krótkoterminowe
Stan na
30.06.2007
(w tys. PLN)
73 789
34 377
39 412
73 789
41 012
Stan na
30.06.2006
(w tys. PLN)
53 200
2 803
50 397
53 200
36 776
2 240
30 537
Struktura
30.06.2007
Struktura
30.06.2006
100%
46,59%
53,41%
100%
55,58%
100%
5,27%
94,73%
100%
69,12%
580
3,04%
1,09%
15 754
41,
29,61%
3. Aktualna i przewidywalna sytuacja finansowa.
Przez cały okres sprawozdawczy Spółka North Coast S.A. utrzymywała bardzo dobrą płynność
finansową i terminowo realizowała wszelkie zobowiązania, zarówno wobec pracowników i dostawców, jak
i budżetu oraz instytucji finansowych. W Spółkach Latteria Tinis Sp. z o.o. oraz Habitat Investments
Sp. z o.o. także nie ma większych zagrożeń dotyczących wywiązywania się z podjętych zobowiązań.
4. Znaczące umowy zawarte przez Emitenta.
1.1. Umowy handlowe.
W ciągu I półrocza 2007 roku Spółka podpisała następujące znaczące kontrakty handlowe:
- umowa z MGB Metro Group Buying Polska Sp. z o.o. i spółka komandytowa w zakresie warunków
handlowych regulujących współpracę w zakresie marketingu, promocji i szczegółowych warunków
dostaw (raport bieżący 20/2007).
1.2. Umowy z Biegłym Rewidentem.
Dnia 3 sierpnia 2007 roku została podpisana umowa z Baker Tilly Smoczyński i Partnerzy
Sp. z o.o. dotycząca przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego za
I półrocze 2007 roku spółki North Coast S.A. oraz przeglądu skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2007 roku grupy kapitałowej North Coast S.A.
Łączna wartość umowy z tytułu przeglądu sprawozdania finansowego oraz przeglądu
skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 9.500 PLN.
Łączna wartość pozostałych umów zawartych w pierwszym półroczu 2007 wynosi 65.415 PLN.
W dniu 14.06.2006 r. w Warszawie została zawarta umowa ze Spółką Moore Stephens
Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o. – podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych,
o dokonanie przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego według stanu na
30 czerwca 2006 r.
Łączna wysokość wynagrodzenia, wynikającego z umowy z Moore Stephens Smoczyński
i Partnerzy Sp. z o.o. należnego z tytułu przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień
30.06.2006 wyniosła 10.000 PLN.
Łączna wysokość pozostałych wynagrodzeń wynikająca z umów zawartych w I półroczu 2006
roku wyniosła 25.000 PLN.
Powyżej wymienione kwoty są kwotami netto.
1.3. Pozostałe istotne umowy.
W ciągu I półrocza 2007 roku Spółka podpisała następujące istotne umowy:
6
- umowa najmu pomieszczeń magazynowych i administracyjnych w Centrum Magazynowym Bugaj koło
Poznania (raport bieżący 1/2007),
- aneks do umowy z Instal – Lublin S.A. dotyczący zmniejszenia zakresu prac budowlanych
z jednoczesnym zmniejszeniem wartości kontraktu (raport bieżący 2/2007),
- umowa z firmą Promerol na dokończenie rozpoczętych prac budowlanych związanych z wykonaniem
hali magazynowej z częścią biurową w Krakowie (raport bieżący 3/2007),
- umowa z Konsorcjum: Ardombud, Area-Term i Promerol S.A. na prace wykończeniowe hali
magazynowej z częścią administracyjną w Krakowie (raport bieżący 8/2007),
- umowa dotycząca nabycia 100% udziałów w Spółce Latteria Tinis Sp. z o.o. (raport bieżący 11/2007),
- umowa dotycząca nabycia 100% udziałów w Spółce Habitat Investments sp. z o.o. (raport bieżący
13/2007),
5. Kredyty.
Według stanu na dzień 30 czerwca 2007 r. spółka North Coast S.A. posiada kredyt obrotowy w
wysokości 10 mln zł w banku Pekao S.A. wykorzystany na dzień 30.06.2007 w kwocie 3.169 tys. zł z
terminem spłaty na dzień 30 kwietnia 2008 r.
Na dzień 30 czerwca 2007 Spółka Latteria Tinis posiada następujące kredyty:
1. Kredyt inwestycyjny Sapard – ze stanem na dzień 30.06.2007 w wysokości 2085 tys. zł z terminem
spłaty do dnia 31.03.2013 r.
2. Kredyt inwestycyjny - ze stanem na dzień 30.06.2007 w wysokości 63 tys. zł z terminem spłaty do dnia
31.12.2007.
6. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość
transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku
obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro.
W I półroczu 2007 roku Spółka
Latteria Tinis na kwotę 3.246.500 zł.
dominująca
dokonała
dopłaty
do
kapitału
w
Spółce
7. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników za dany rok.
Zarząd North Coast S.A. nie publikował prognoz dotyczących wyników finansowych Grupy Kapitałowej
North Coast.
8. Ocena zarządzania zasobami finansowymi.
Nie występują zagrożenia dotyczące zdolności Grupy do wywiązywania się z podjętych zobowiązań.
Spółka North Coast S.A. korzysta z kredytu krótkoterminowego. Latteria Tinis posiada kredyty
inwestycyjne związane z modernizacją zakładu.
9. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.
Plany inwestycyjne North Coast S.A. zakładają uruchomienie specjalistycznych sklepów, które
zajmowały by się wyłącznie sprzedażą produktów wyprodukowanych we Włoszech oraz otwarcie barów.
Planowana jest dodatkowa modernizacja zakładu w Rzepinie oraz rozpoczęcie produkcji nowego
asortymentu.
W dalszym ciągu kluczowymi elementami strategii jest wzmocnienie relacji z hipermarketami
i supermarketami oraz penetracja kanałów sprzedaży związana z mniejszymi sklepami detalicznymi oraz
hotelami i restauracjami.
Zaplanowane inwestycje będą finansowane ze środków własnych Grupy oraz z krótkoterminowych
kredytów bankowych.
7
10. Opis wykorzystania wpływów z emisji.
North Coast S.A nie emitowała papierów wartościowych w okresie objętym raportem.
VI.
Przewidywany rozwój jednostki.
1. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki.
Czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę w przyszłości są:
a) czynniki zewnętrzne:
zwiększenie dynamiki rozwoju gospodarczego wpływające na wzrost popytu na dobra
konsumpcyjne,
poziom inflacji,
kurs walutowy
sytuacja na rynku pracy
b) czynniki wewnętrzne:
otworzenie sklepów i barów,
poszerzenie oferty asortymentowej,
organizacja pracy dostosowana do efektywnej realizacji celów firmy,
intensyfikacja działań marketingowych w celu promocji wyrobów i pozyskaniu nowych
klientów,
rozwijanie skutecznych metod działania na konkurencyjnym rynku spożywczym,
prestiż i pozycja związana z notowaniem Spółki na GPW w Warszawie.
2. Perspektywy rozwoju działalności i elementy strategii rynkowej.
Jednym z podstawowych celów strategii North Coast S.A. jest zapewnienie zwrotu,
z zainwestowanego przez akcjonariuszy spółki, kapitału i zwiększenie wartości rynkowej spółki. Wzrost
zysków spółki oraz kursu jej akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. jest również
bardzo istotny.
Zarząd Spółki ocenia pozytywnie dotychczasową realizację przyjętej strategii rozwoju Grupy oraz
perspektywy jej funkcjonowania na rynku.
Nadrzędnym celem strategii Grupy jest dotarcie do większej rzeszy odbiorców w całej Polsce.
3. Czynniki ryzyka i zagrożeń.
Działalność North Coast S.A. jest ściśle uzależniona od dalszego wzrostu zainteresowania polskich
klientów markowymi włoskimi produktami spożywczymi. Ewentualne zmniejszenie lub nawet zanik
takiego zainteresowania mogłyby mieć poważny wpływ na działalność i wyniki Spółki.
Spółka dokonuje całości zaopatrzenia u zagranicznych kontrahentów w Euro, zaś prawie całość
przychodów osiąga na terenie kraju w walucie krajowej. Jest zatem narażona na wpływ niekorzystnych
różnic kursowych, ponieważ w przypadku dewaluacji złotego względem Euro, koszty dostaw w
przeliczeniu na złote wzrosną. Niekorzystne zmiany kursu walutowego (wzrost kursu Euro) mogą zatem
narazić Emitenta na dodatkowe koszty finansowe w postaci ujemnych różnic kursowych.
Dużym ryzykiem na polskim rynku są zmiany przepisów prawa podatkowego, zarówno w jego
interpretacji, jak i stosowaniu. Zauważalny jest brak jednolitości w praktyce organów skarbowych
i orzecznictwie sądowym w sferze opodatkowania. Rozbieżności w interpretacji prawa podatkowego
mogą ujemnie wpłynąć na osiągane wyniki, a nawet znacząco pogorszyć pozycję North Coast S.A. na
rynku, co w perspektywie rozwoju nie jest pożądanym czynnikiem.
W segmencie rynku wysoko wyspecjalizowanych hurtowni oferujących produkty dla sektora FMCG
istnieją również inne mniejsze spółki funkcjonujące w oparciu o ten sam model biznesowy, co North
Coast S.A. Nie ma pewności, że konkurenci spółki nie urosną szybko do rozmiarów, które stanowiłyby
zagrożenie konkurencyjne dla Emitenta. Taki scenariusz rozwoju konkurencji mógłby mieć negatywny
wpływ na przyszłe przychody i rentowność Spółki. Innym zagrożeniem mogłoby być wejście do Polski
8
silnego konkurenta zagranicznego działającego w oparciu o ten sam model biznesowy. W szczególności
we Włoszech działa co najmniej kilkanaście podobnych podmiotów będących znacznie większymi od
North Coast S.A. pod względem przychodów, rentowności i kapitalizacji. Podjęcie przez któregokolwiek z
tych podmiotów decyzji o rozpoczęciu działalności na polskim rynku mogłoby mieć negatywny wpływ na
wyniki operacyjne Spółki.
VII.
Struktura organizacyjna i zatrudnienie.
Pracownicy Grupy w podziale wg rodzajów zawartych umów (dane wg stanu na koniec okresu
sprawozdawczego)
30.06.2007
30.06.2006
Wyszczególnienie
Ilość
Udział
Ilość
Udział
Umowa o pracę
177
94,15%
103
86,56%
Umowa zlecenie
2
1,06%
7
5,88%
Umowa agencyjna
6
3,19%
7
5,88%
Powołanie na Członka Zarządu
3
1,60%
2
1,68%
Ogółem
188
100,0%
119
100,0%
Struktura pracowników Grupy wg grup pracowniczych (dane wg stanu na koniec okresu
sprawozdawczego)
30.06.2007
30.06.2005
Wyszczególnienie
Ilość
Udział
Ilość
Udział
Kadra zarządzająca
3
1,60%
2
1,68%
Personel handlowy
64
34,04%
51
42,86%
Personel administracyjny
43
22,87%
28
23,53%
Pracownicy produkcyjni
27
14,36%
0
0%
Pozostali
51
27,13%
38
31,93%
Ogółem
188
100,0%
119
100,0%
VIII.
Dane o osobach zarządzających i nadzorujących oraz akcjonariuszach.
1. Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących.
Na dzień przekazania raportu kapitał zakładowy Spółki North Coast S.A. wynosi 640.000 PLN
i dzieli się na 32.000.000 akcji, w tym 10.000.000 akcji serii A, 15.000.000 akcji serii B oraz 7.000.000
akcji serii C. Wszystkie akcje są wartości nominalnej 0,02 zł każda. Członkowie Zarządu będący
w posiadaniu akcji Spółki:
Akcjonariusz
Ilość akcji na
dzień 01.10.2007
Procentowy
udział w kapitale
zakładowym
Fiocco Silvano
Pezzolato Giorgio
8.500.000
8.500.000
26,56 %
26,56 %
Liczba głosów
na WZA
13.500.000
13.500.000
Procentowy
udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZA
32,14 %
32,14 %
2. Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących.
Wykaz wartości wynagrodzeń Zarządu oraz Rady Nadzorczej North Coast S.A. w okresie od 01.01.2007
do 30.06.2007:
1. Silvano Fiocco – Prezes Zarządu – wynagrodzenie w wysokości 360.000 zł brutto,
2. Giorgio Pezzolato – Wiceprezes Zarządu – wynagrodzenie w wysokości 360.000 brutto zł,
3. Jan Czaja – Przewodniczący Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 12.000 zł brutto,
4. Vincenzo Colalillo – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości
9.600 zł brutto,
5. Vincenzo Manno – Członek Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 4.800 zł brutto,
9
6.
7.
8.
Agnieszka Federowicz – Gałczyńska – Sekretarz Rady Nadzorczej – wynagrodzenie
w wysokości 9.600 zł brutto,
Robert Skłodowski – Członek Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 9.600 zł brutto.
Ewa Sygitowicz – Członek Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 1.120 zł brutto.
3. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w ciągu ostatniego
roku obrotowego, zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających
oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji
o emisji lub wykupie akcji.
Zarząd
Stosownie do § 14 Statutu North Coast Spółka Akcyjna Zarząd składa się z 1 do 3 osób powoływanych
uchwałą Walnego Zgromadzenia na samodzielną pięcioletnią kadencję, w tym Prezesa oraz
Wiceprezesa Zarządu.
Obecny Zarząd Spółki w poniższym składzie został powołany 3 sierpnia 2005 roku, tym samym kadencja
tego Zarządu zakończy się dla:
1. Pana Silvano Fiocco – Prezesa Zarządu w dniu 3 sierpnia 2010 roku;
2. Pana Giorgio Pezzolato – Wiceprezesa Zarządu w dniu 3 sierpnia 2010 roku.
Zgodnie z § 14 ust. 2 Statutu Spółki członkowie Zarządu mogą być powoływani na następne kadencje.
Stosownie do art. 369 § 4 Kodeksu spółek handlowych mandaty członków zarządu wygasają najpóźniej
z chwilą odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok
obrotowy pełnienia funkcji członka zarządu.
Rada Nadzorcza
Zgodnie z § 11 ust. 2 Statutu North Coast Spółka Akcyjna członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na
samodzielną trzyletnią kadencję.
Następujący członkowie Rady Nadzorczej North Coast Spółka Akcyjna zostali powołani 3 sierpnia 2005
roku, i ich kadencja zakończy się dla:
1. Pana Jana Czai - 3 sierpnia 2008 roku;
2. Pani Agnieszki Federowicz-Gałczyńskiej - 3 sierpnia 2008 roku;
3. Pana Roberta Skłodowskiego - 3 sierpnia 2008 roku;
4. Pana Vincenzo Colalillo - 3 sierpnia 2008 roku.
W październiku 2005 roku, został powołany na członka Rady Nadzorczej Pan Vincenzo Manno. W dniu
2 kwietnia 2007 roku otrzymaliśmy informację od Pana Vincenzo Manno o rezygnacji z funkcji Członka
Rady Nadzorczej .
Dnia 12 czerwca 2007 roku Giorgio Pezzolato, jako akcjonariusz North Coast S.A. posiadający 50% akcji
imiennych serii A, działając na podstawie § 11 ust. 3 Statutu Spółki powołał na członka Rady Nadzorczej
Panią Ewę Sygitowicz.
Stosownie do art. 386 § 2 w związku z art. 369 § 4 Kodeksu spółek handlowych mandaty członków rady
nadzorczej wygasają najpóźniej z chwilą odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka rady nadzorczej.
Nikt z powyżej wymienionych osób nie sprawował wcześniej funkcji w organach Emitenta, ani w organach
jego poprzedników prawnych.
North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 10
Zgodnie z § 11 ust. 5 Statutu Spółki członkowie Rady Nadzorczej mogą być powoływani na kolejną
kadencję.
4. Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na
WZA.
Na dzień przekazania raportu struktura akcjonariatu posiadającego co najmniej 5% w ogólnej
liczbie głosów na WZA North Coast S.A. przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Procentowy
udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na
WZA
8.500.000
8.500.000
26,56 %
26,56 %
13.500.000
13.500.000
Procentowy
udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA
32,14 %
32,14 %
2.200.000
6,88 %
2.200.000
5,24 %
Liczba akcji
Fiocco Silvano
Pezzolato Giorgio
OFE PZU „Złota
Jesień”
5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień.
Akcjonariusz
Seria
Ilość akcji
Rodzaj akcji
Fiocco Silvano
A
5.000.000
Imienne
uprzywilejowane
Pezzolato Giorgio
A
5.000.000
Imienne
uprzywilejowane
Rodzaj
uprzywilejowania
Na jedną akcję
przypadają dwa głosy
na Walnym
Zgromadzeniu
Na jedną akcję
przypadają dwa głosy
na Walnym
Zgromadzeniu
6. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta
oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcję
emitenta.
o
o
o
o
akcje na okaziciela nie podlegają zamianie na akcje imienne. Decyzję o zamianie akcji
imiennych na akcje na okaziciela podejmuje Zarząd spółki na wniosek akcjonariusza.
zbycie i zastawienie akcji serii A wymaga zgody Spółki wydawanej w formie pisemnej przez
Zarząd.
zastawnik ani użytkownik z akcji imiennych nie mogą wykonywać prawa głosu na Walnym
Zgromadzeniu.
W okresie do dnia 31 grudnia 2007 roku Akcjonariusz posiadający akcje serii A może zbyć
wyłącznie wszystkie posiadane akcje tej serii na rzecz jednego nabywcy. Pozostałym
akcjonariuszom posiadającym Akcje Serii A przysługuje pierwszeństwo nabycia Akcji Serii A
przeznaczonych do zbycia. Oświadczenie w sprawie skorzystania z prawa pierwszeństwa
nabycia składa się na piśmie akcjonariuszowi zamierzającemu zbyć Akcje Serii A w terminie
jednego miesiąca od otrzymania pisemnego zawiadomienia o zamiarze zbycia akcji
zawierającego oznaczenie nabywcy akcji oraz cenę za akcje.
IX.
Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w okresie
obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego.
•
Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości Malmy Sp. z o.o. w Sądzie Rejonowym w Gdańsku.
•
Nabycie udziałów Latteria Tinis sp. z o.o. Firma North Coast S.A. w dniu 13 kwietnia 2007 r. nabyła
100% udziałów Latteria Tinis Sp. z o.o. z siedzibą w Rzepinie przy ul. Hanki Sawickiej 1.
•
Nabycie udziałów Habitat Investmens sp. z o.o. W dniu 25 maja 2007 r. Spółka North Coast S.A.
nabyła 100% udziałów Habitat Investmens Sp. z o.o. z siedziba w Krakowie przy ul. Szpitalnej 6.
•
Podpisanie ramowej umowy handlowej z MGB METRO Group Buying Polska Sp. z o.o. i spółka
komandytowa. W dniu 21 czerwca podpisana została umowa z MGB METRO Group Buying Polska
Sp. z o.o. i spółka komandytowa z siedziba w Warszawie. Umowa dotyczy warunków handlowych
regulujących współpracę w zakresie marketingu i promocji.
•
Podpisanie umów dotyczących warunków handlowych w 2007 roku pomiędzy North Coast S.A. a
Carrefour Polska Sp. z o.o.
•
W dniu 30 lipca 2007 roku Spółka złożyła w Sądzie w Mediolanie pozew przeciwko SpA Egidio
Galbani o odszkodowanie w wysokości 3.692.939 Euro z tytułu wypowiedzenia umowy
o dystrybucji włoskich produktów spożywczych marki Galbani na polskim rynku.
______________________________
Prezes Zarządu
Silvano Fiocco
_______________________________
Wiceprezes Zarządu
Giorgio Pezzolato
Pruszków, dnia 28 września 2007

Raport niezale nego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady

Transkrypt

Podobne dokumenty

List Prezesa Zarządu North Coast S.A. do Akcjonariuszy Spółki

Outrun Coast To Coast Topseller

kimbo - Newseria BIZNES

Opinia niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady

North Coast zaprezentuje nowości na Targach

North Fish to sieć restauracji specjalizujących się w rybach i

North Food Polska S.A. to prężnie rozwijająca się organizacja

GK NC SA-raport MSR 30.06.2010

PRACOWNIKA Obsługi Klienta w Restauracji North Fish