Prezentacja wielkość 0,7MB

Wyniki finansowe
i rynkowe
3 kw. 2008
13 listopada 2008
Wyniki finansowe Grupy
3 kw. 2008
mln PLN
Przychody, w tym:
zmiana
% r/r
1-3 kw. 2008
zmiana
% r/r
285
0%
942
2%
205
49
7
5%
(9%)
(57%)
678
152
40
12%
(2%)
(58%)
268
6%
872
5%
- zużycie materiałów i wartość
sprzedanych towarów i materiałów
44
(16%)
156
(18%)
- wynagrodzenia i świadczenia
74
21%
218
16%
- niegotówkowe koszty planów
motywacyjnych
-
-
24
15%
- reklama
- sprzedaż wydawnictw
- kolekcje
Koszty operacyjne, w tym:
Regulacje płacowe
Rozwój oferty
internetowej i outdooru
Konsolidacja
Trader.com (Polska)
- marketing i promocja
43
(2%)
160
10%
- amortyzacja
21
7%
61
5%
EBIT
17
(44%)
70
(22%)
EBITDA operacyjna*
38
(25%)
154
(8%)
Zysk netto
14
(48%)
54
(27%)
3 685
8%
3 685
8%
Zatrudnienie na koniec okresu (etaty)
Niższa sprzedaż
i wpływy
ze sprzedaży ofert
dwucenowych
Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3 kw. 08
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
2
Rynek reklamy
Zmiana szacunków wydatków na reklamę
w dziennikach w 2008 r.
Dynamika wydatków na reklamę
zmiana % r/r
38%
Internet
37%
17%
Telew izja
14%
13%
Radio
11%
Outdoor
35% - 40%
Telewizja
13% - 14%
Radio
11% - 12%
Outdoor
10%
Magazyny
6% - 7%
1-3kw. 08 y15%
Dzienniki
1% - 2%
3kw. 08 y11%
Łącznie
Łącznie:
10%
Internet
12%
4%
Struktura wydatków na reklamę
9%
Magazyny
8%
Internet
11%
Outdoor
9%
4%
Dzienniki
-3%
0%
10%
20%
30%
Dzienniki
14%
3kw. 08
zmiana % r/r
-10%
z
Magazyny
15%
40%
Radio
8%
Telewizja
43%
Źródło: wydatki na reklamę, 3kw.08 i 1-3kw.08: szacunki Agory (prasa, radio na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory), Starlink (TV, internet – reklama display, w wyszukiwarkach
oraz serwisach ogłoszeniowych; bez ogłoszeń drobnych), IGRZ (outdoor); szacunki 2008: Agora
3
Wyniki segmentów: Gazeta
Wydatki
na reklamę
w dziennikach
500
Przychody Gazety
Gazeta
1%
5%
400
% udziału
w rozpowszechnianiu
płatnym razem
mln PLN
tys. egz.
Sprzedaż egzemplarzy
Inne płatne formy
rozpowszechniania
300
200
300
Sprzedaż ogółem
0
lut-08
mar-08 kwi-08
Dziennik
500
maj-08
tys. egz.
tys. egz.
sty-08
zmiana % r/r
zmiana % r/r
100
z3%
400
300
200
0,2
m ld zł
…4%
400
c ze-08
lip-08
s ie-08
200
wrz -08
†6%
Rzeczpospolita
500
†15%
300
49%
7%
200
100
100
0
0
sty -08
lut-08
mar-08 kwi-08
maj-08
cze-08
lip-08
sie-08
wrz-08
17%
8%
0
3kw. 2008
sty -08
lut-08
mar-08 kwi-08
maj-08
cze-08
lip-08
sie-08
wrz-08
Reklama
Liczba czytelników
Gazeta
4,9 mln
Super Express
2,2 mln
Metro
2,0 mln
Pozostałe
11%
0pkt%
16,4%
Fakt
5,5%
0pkt%
16,2%
7,4%
1-3kw. 2008 y4%
1,6 mln
Rzeczpospolita
1,4 mln
0%
Polskapresse
15,5%
0pkt%
Mecom (lokalne)
7%
0pkt%
Dziennik
7%
0pkt%
6,8%
3 kw. 2008
3kw . 2008
Dziennik
Sprzedaż egzemplarzy
Struktura wydatków na reklamę
w dziennikach*
Zasięg czytelniczy
4,9 mln
1-3kw. 2008
Inne płatne formy rozpowszechniania
Sprzedaż ogółem
Inne płatne formy rozpowszechniania
Sprzedaż ogółem
Fakt
†4%
100
400
5,3%
4,8%
10%
% zasięgu
20%
Super Express
3%
0pkt%
Rzeczpospolita
7,5%
0pkt%
Metro
4%
…1pkt%
Gazeta
40%
†1,5pkt%
Źródło: czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, Czytelnictwo Cyklu Sezonowego, lipiec-sierpień 08, N=11 970; sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP,
sprzedaż ogółem, inne płatne formy rozpowszechniania; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08; struktura wydatków na reklamę dzienników: Agora, dane
szacowane, ogłoszenia wymiarowe
* porównanie wybranych dzienników
4
Wyniki segmentów: Metro
Zasięg czytelniczy w Warszawie
Wydatki
na reklamę
w dziennikach
mln PLN
Wyniki finansowe
Liczba czytelników
41,6%
Gazeta
533 tys.
Metro
402 tys.
Super Express
209 tys.
16,3%
Rzeczpospolita
206 tys.
16,1%
Fakt
192 tys.
15,0%
Dziennik
190 tys.
14,8%
31,4%
20
z3%
zmiana % r/r
zmiana % r/r
…37%
30
…36%
10
0,6 m ln PLN
0,1 m ln PLN
0
3kw. 2008
0,2
m ld zł
1-3kw. 2008
0%
Przychody
Udziały Metra w wydatkach na reklamę dzienników
4% łącznie…1pkt%
% udziału
25%
% zasięgu
50%
EBITDA operacyjna*
10%
Nowa makieta i linia redakcyjna
zmiana pkt% r/r
9%
8%
3kw . 2008
1-3kw. 2008 y4%
5%
4%
2%
3%
0%
dzienniki ogólnopolskie
dzienniki lokalne
dzienniki stołeczne
Źródło: przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, lipiec-sierpień 08, N=509, Czytelnictwo Cyklu
Sezonowego, Warszawa; udział w wydatkach na reklamę: Agora, dane szacowane , ogłoszenia wymiarowe
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
5
Wyniki segmentów: internet
Wydatki
na reklamę
w internecie
mln PLN
Przychody z działalności internetowej*
60
…76%
…148%
zmiana % r/r
…24%
40
y37%
Łącznie 75 marek internetowych
…83%
20
zmiana % r/r
10 nowych serwisów,
3 przebudowane
…356%
…30%
…99%
…75%
0
3kw . 2008
189
m ln PLN
AdBroker
1-3kw . 2008
Reklam a internetow a
Ogłoszenia w w ortalach
biuro reklamy internetowej
Pozostałe
Internetowy kanał radiowy
portalu Infomuzyka.pl
45,8%
42,2%
47,1%
45,2%
48,7%
47,5%
54,3%
60%
57,6%
63,7%
80%
67,5%
% zasięgu
Zasięg serwisów internetowych
Platforma
mobilna
AutoTrader.pl
40%
3kw . 2008
1-3kw. 2008 y38%
20%
0%
Onet.pl
WP
Lipiec 2007
Interia.pl
o2.pl
Agora
Lipiec 2008
Źródło: zasięg: Megapanel PBI/Gemius; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 2008; wydatki na reklamę w internecie: Starlink, reklama display,
w wyszukiwarkach oraz serwisach ogłoszeniowych (bez ogłoszeń drobnych)
*zawierają wpywy wydawnictw Trader.com (Polska)
6
Wyniki segmentów: kolekcje
mln PLN
Wyniki finansowe
110
4 projekty seryjne,
6 wydawnictw jednorazowych
96 mln
90
70
50
40 mln
`
30
15 mln
10
-10
7 mln
9 mln
-2 mln
-3 mln
3kw . 2007
3kw . 2008
Przychody
-5 mln
1-3kw . 2007
1-3kw . 2008
EBITDA
mln sprzedanych egz.*
Liczba sprzedanych książek i książek z płytami
3
2,6 mln
2
1
0,4 mln
0
3kw . 2008
1-3kw . 2008
Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08
* książki, CD oraz DVD
7
Wyniki segmentów: reklama zewnętrzna
Wydatki inwestycyjne
Wydatki
na reklamę
zewnętrzną
…9%
140
mln PLN
mln PLN
Wyniki finansowe
zmiana % r/r
50
49 mln PLN
y4%
70
25
…9,5%
zmiana % r/r
…6%
159
m ln PLN
…6%
†23%
†66%
0
0
3kw . 2008
Przychody
14 mln PLN
1-3kw . 2008
3kw . 2008
1-3kw . 2008
EBITDA operacyjna*
Reklama
Struktura wydatków na reklamę zewnętrzną
AMS
22%
…0,4pkt%
3kw. 2008
treści
3kw . 2008
1-3kw. 2008 y11%
Pozostałe
78%
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw. 08; rynek reklamy: IGRZ, 3kw. 08
*nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
8
Wyniki segmentów: czasopisma
Średnia sprzedaż egzemplarzy (miesięczniki)
90
…8%
tys. egz.
Wydatki
na reklamę
w czasopismach
mln PLN
Wyniki finansowe
zmiana % r/r
1300
y8%
y6%
3kw. 2008
1-3kw. 2008
zmiana % r/r
60
y8%
zmiana % r/r
650
249
m ln PLN
30
…10%
…13%
0
…11%
…14%
…10%
0
3kw. 2008
1-3kw. 2008
Przychody
Reklama
EBITDA operacyjna*
Struktura wydatków na reklamę miesięczników
Media Point
Group
6%
Axel Springer
3,5%
Gruner+Jahr
11,5%
Agora
12,5%
Edipresse
7%
3kw. 2008
3kw . 2008
1-3kw. 2008 y9%
Bauer
14%
Pozostałe
15%
Marquard
12%
Burda Media
Polska
9%
Murator
9,5%
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw.08; średnie rozpowszechnianie płatane miesięczników: Agora; rynek reklamy:
monitoring Expert Monitor; reklama komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły specjalistyczne, uwzględniono 124 tytuły, 3kw.08
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
** rozpowszechnianie płatne w październiku 2008 - 214 300 egz., dane własne wydawcy. Poprzednio miesięcznik uzyskał sprzedaż powyżej 200 tys. egz.
przy numerze 10/96 (209 724 egz.).
Rekordowa sprzedaż październikowego
numeru „Cztery Kąty” – ponad 214 tys. egz.**
9
Wyniki segmentów: radio
Udział w rynku słuchalności – stacje lokalne
Wydatki
na reklamę
w radiu
…23%
60
% udziału
mln PLN
Wyniki finansowe
zmiana % r/r
10%
7,3%
8,1%
40
y10%
5%
…23%
…17%
zmiana % r/r
20
…18%
0
…200%
…300%
0%
3kw. 2008
136
m ln PLN
Przychody
Reklama
Lokalne stacje radiowe
1-3kw. 2008
3kw. 2008
1-3kw. 2008
EBITDA operacyjna*
udział w czasie słuchania
Udział w rynku słuchalności – TOK FM
10%
zmiana pkt % r/r
…0,5pkt%
5%
4%
3kw . 2008
1-3kw. 2008y13%
…0,3pkt%
6,2%
0%
Miasta nadaw ania
Warszaw a
Najczęściej cytowana stacja radiowa
w lipcowym rankingu „Najbardziej opiniotwórcze
media w Polsce” Instytutu Monitorowania Mediów
(10. miejsce we wszystkich mediach)
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 3kw.08; udział w czasie słuchania: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nawadnia, 15+, lipiec-wrzesień 08:
N=11 360, styczeń-wrzesień 08: N=34 157), TOK FM, lipiec-wrzesień, Warszawa (2007: N=1 504, 2008: N=1 500), miasta nadawania (2007: N=8 118, 2008: N=8 055)
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
10
Podsumowanie: nasze cele

Kontynuacja
rozwoju
istniejących
przedsięwzięć;
wykorzystanie
przewagi
multimedialnej do zwiększenia przychodów i zminimalizowania ewentualnych
ich spadków spowodowanych spowolnieniem na rynku;

Mechanizmy kontroli kosztów w całej Spółce (w tym zatrudnienia); uważne
działania, aby nie ograniczyć wzrostu;

Konsekwentna realizacja strategii; jeżeli będzie możliwe, wykorzystanie obecnej
sytuacji na rynkach kapitałowych do pozyskiwania nowych aktywów;
mln PLN
3kw. 08
Środki pieniężne
na koniec okresu
268
Linia kredytowa
800
Wykorzystanie linii
kredytowej
140
11
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje
zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także
oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu
finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępny na witrynie
korporacyjnej pod adresem www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach,
które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych
i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia.
Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się
do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub
zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są
bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu
czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób
istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony
wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w przypadku
zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki.
12