Spis treści

Spis treści
Od autora. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7
1. Zadbaj o poduszkę finansową. To wielka rzecz! . . . . . . .
9
Dlaczego warto mieć oszczędności? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pięć powodów, które powinny skłonić cię do inwestowania . . . .
Potęga procentu składanego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
13
15
2. Zyskać, czyli nie stracić. Inwestujesz
czy oszczędzasz? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19
Kiedy oszczędzasz, a kiedy inwestujesz? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Hydra inflacji, czyli pierwszy wróg oszczędzającego . . . . . . . . . .
Podatek Belki, czyli drugi wróg oszczędzającego . . . . . . . . . . . . .
20
23
28
3. Ryzyko w inwestowaniu. Czy należy się go bać? . . . . . . .
33
Nie pytaj, ile chcesz zarobić, lecz ile gotów jesteś
zaryzykować . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Oswajamy ryzyko, czyli… o niestabilnych warunkach
inwestowania słów kilka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34
36
4. Podstawowe zasady ograniczania ryzyka
w inwestowaniu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
43
Kiedy i dlaczego warto zaryzykować bez narażania się
na straty finansowe? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jak ograniczać ryzyko w inwestowaniu pieniędzy? . . . . . . . . . . .
44
48
5. Jak przygotować się do inwestowania?. . . . . . . . . . . . . . .
57
Zadbaj o budżet domowy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wyznacz cele inwestycji i zaplanuj portfel . . . . . . . . . . . . . . . . . .
59
63
3
6. Wszystko, co chciałbyś wiedzieć o lokatach
bankowych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
69
Czym różnią się między sobą lokaty bankowe? . . . . . . . . . . . . . . .
Od czego zależy oprocentowanie lokat? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jakie błędy w wyborze lokat popełniamy najczęściej? . . . . . . . . .
Jakie „lokatowe” sztuczki stosują banki? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Konto oszczędnościowe zamiast lokaty? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
70
72
74
76
78
7. Obligacje skarbowe, czyli pożycz rządowi . . . . . . . . . . . .
81
Wstęp do inwestowania w obligacje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kupujemy obligacje skarbowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Obligacje nie tylko skarbowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
82
87
91
8. Wybrane formy inwestowania na rynku
kapitałowym . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
95
Fundusze inwestycyjne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Polisy ubezpieczeniowe typu inwestycyjnego
(tzw. unit-linki) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Produkty strukturyzowane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inwestycje indeksowe – ETF. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Akcje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
96
103
112
117
118
9. Czy ubezpieczenie może być inwestycją?. . . . . . . . . . . . . 123
Sprawdź, co masz w polisie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
Czy warto traktować polisę z funduszem jako inwestycję? . . . . . 127
10. ABC funduszy inwestycyjnych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
Czym różnią się od siebie fundusze? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rodzaje funduszy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ile kosztuje inwestycja w fundusz? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jak wybrać dla siebie fundusz? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cztery dylematy początkującego klienta funduszy . . . . . . . . . . .
Jak założyć rejestr w funduszu? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4
www.samosedno.com.pl
130
135
148
151
153
154
11. Dlaczego warto inwestować nie tylko w Polsce? . . . . . . . 159
Przegląd atrakcyjnych rynków zagranicznych . . . . . . . . . . . . . . . 161
Jak inwestować za granicą? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
12. Zanim pójdziesz z pieniędzmi na giełdę . . . . . . . . . . . . . 171
Jak pracuje giełda?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jak sprzedać lub kupić akcje? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Indeksy giełdowe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jak kupić akcje na tzw. rynku pierwotnym? . . . . . . . . . . . . . . . . .
172
174
175
177
13. Jak wybrać dla siebie spółkę? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
Złote zasady początkującego inwestora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Rozstrzygamy pierwsze dylematy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Kryteria wyboru spółki . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
14. Analiza fundamentalna i techniczna. Emocje i rozum
na giełdzie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
Metody wyceny spółek giełdowych . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
Podstawy analizy fundamentalnej, czyli ile warta jest
złotówka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
Emocje na giełdzie, czyli analiza wykresów . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
15. Krótki przegląd inwestycji alternatywnych . . . . . . . . . . . 215
Fundusze inwestycyjne typu hedge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Złoto i inne kruszce . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nieruchomości . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wino i dzieła sztuki. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
216
217
222
223
16. Jak stworzyć profesjonalny portfel inwestycji? . . . . . . . . 227
Podstawowe założenia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
Lepszy model, czyli czas na wyobraźnię . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
Cztery filary portfela. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
5
17. Jak inwestować w erze niskich stóp
procentowych? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241
Jakie pułapki mogą zastawić na ciebie bankowcy? . . . . . . . . . . . . 244
Co zamiast lokaty? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
18. Mieszkanie na wynajem jako inwestycja zamiast
lokaty? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
A może wziąć kredyt? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Czy inwestować w mieszkanie „na spółkę”? . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gdzie najbardziej opłaca się inwestować w nieruchomości? . . . .
A może kupić kawałek ziemi za miastem? . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
253
254
256
258
19. Budujemy dodatkową emeryturę . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Dwa dylematy przyszłego emeryta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Najprostszy plan odkładania na emeryturę . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265
Jak żyć po okrojeniu OFE? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267
20. Czego nauczył nas wielki kryzys?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273
Zamiast zakończenia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
Słowniczek trudniejszych pojęć . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
6
www.samosedno.com.pl