Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC Daily

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
02 stycznia 2012
Biuro Maklerskie
Daily
Deutsche Bank PBC
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 144,48
-0,84%
331,09
mWIG40
2 173,89
-0,27%
109,66
sWIG80
8 496,54
-0,01%
44,75
37 595,44
-0,58%
498,97
Indeks
Ostatnio na rynkach:

Ostatnia sesja 2011 roku na większości giełd naszego kontynentu zakończyła
się lekkimi wzrostami, ale generalnie upływała w spokojnej atmosferze.
Niektóre z parkietów, jak Londyn, działały krócej, jednak i tak aktywność
inwestorów była niewielka. W takich warunkach trudno więc mówić by zwyżki
były jakąś większą wskazówką na najbliższe dni.
Nasz parkiet należał w piątek do najsłabszych w Europie. Podobnie jak na
innych rynkach przez większość dnia przeważał wprawdzie marazm i niewielkie
ruchy, jednak WIG20 pozostawał na minusie, a kiedy w drugiej połowie sesji
zachodnie indeksy ruszyły do góry my podążyliśmy w przeciwnym kierunku.
Dziś trudno raczej spodziewać się większego ruchu. Sporo giełd, w tym
amerykańskie, nie pracuje, co przełoży się na aktywność inwestorów. Z danych
makro uwaga skupi się dziś na wskaźnikach PMI dla przemysłu.
Polska – stosunek długu publicznego do PKB w 2011 roku nie przekroczył
54%, poinformowało Ministerstwo Finansów. Rząd szacuje że w bieżącym roku
relacja ta spadnie do 52,4%, a w 2013 roku wyniesie 50,3%. Jednocześnie
Ministerstwo Finansów poinformowało, że prefinansowało 18% potrzeb
pożyczkowych na 2012 rok.
Polska – deficyt na rachunku bieżącym w III kwartale 2011 roku wyniósł 4,709
mld EUR, wobec 3,359 mld EUR w II kwartale. Prognozy zakładały deficyt na
poziomie 5,962 mld EUR




WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 128
2 172
2 106
2 190
2 090
Kurs
Zmiana
FOTA
4,62 zł
35,90%
TRAVELPL
9,65 zł
16,30%
POLMED
1,74 zł
16,00%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ADVADIS
0,05 zł
-16,70%
BIOTON
0,06 zł
-14,30%
PRONOX
0,09 zł
-10,00%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
309,00 zł
67,11
PEKAO
141,20 zł
66,93
KGHM
110,60 zł
36,59
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 217,60
-0,57%
S&P 500
1 257,60
-0,43%
Nasdaq Composite
2 605,15
-0,33%
CAC 40
3 159,81
1,03%
Xetra DAX
5 898,35
0,85%
FT-SE 100
5 572,28
0,10%
BUX
16 974,20
-1,74%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 566,8
1,68%
Miedź
7 569,0
2,48%
Ropa
107,4
-0,58%
Dziś warto zwrócić uwagę na:





Polska – (9:00) – indeks PMI dla przemysłu za grudzień (poprzednio 49,5 pkt.).
Włochy – (9:45) – indeks PMI dla przemysłu za grudzień (poprz. 44,0 pkt.).
Francja – (9:50) – indeks PMI dla przemysłu za grudzień (poprz. 47,3 pkt.).
Niemcy – (9:53) – indeks PMI dla przemysłu za grudzień (poprz. 47,9 pkt.).
Strefa euro – (10:00) - indeks PMI dla przemysłu za grudzień (poprzednio
46,4 pkt.).

2 227
Największe wzrosty
EUR
4,4168
0,20%
USD
3,4174
0,14%
CHF
3,6333
0,46%
EUR/USD
EUR/USD
1.46
WIG20
1.45
1.44
1.43
2450
1.42
1.41
1.40
2400
1.39
1.38
1.37
2350
1.36
1.35
1.34
2300
1.33
1.32
1.31
2250
1.30
1.29
1.28
2200
1
8
August
15
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5 12
December
19
26
2 9
2012
16
2150
Ropa Brent
BRENT OIL
2100
121
120
119
118
117
116
115
114
113
112
111
110
109
108
107
106
105
104
103
102
101
2050
2000
16
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
Rosnące
Spadające
200
145
21
28
5
12
December
19
27
2
9
2012
16
Bez Zmian
60
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 161
-0,28%
17 038
99 662
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
100
99
98
1
8
August
15
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
27 2
9
2012
16
S&P500
Spokojny koniec roku
S&P500
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
Ostatnia sesja 2011 roku na większości giełd naszego kontynentu zakończyła się
lekkimi wzrostami, ale generalnie upływała w spokojnej atmosferze. Niektóre z
parkietów, jak Londyn, działały krócej, jednak i tak aktywność inwestorów była
niewielka, podobnie jak zmiany w trakcie dnia. W takich warunkach trudno więc
mówić by zwyżki były jakąś większą wskazówką na najbliższe dni. Danych makro
też nie było, a tym samym brakowało impulsów do większego ruchu. Biorąc pod
uwagę niewielką zmienność i ciężko też uznać piątkowe zachowanie indeksów za
efekt „window dressing”, tym bardziej że wzrosty były raczej wynikiem pasywnej
podaży, a nie mocniejszej aktywności popytu.
Główne wskaźniki w Europie zaczęły na plusach, ale początek przyniósł spadki. Po
naruszeniu poprzednich zamknięć nastąpiło uspokojenie i na parkietach zaczęła się
stabilizacja. Brakowało impulsów dla większych ruchów i zakres zmian oraz
8
15
22
29
August
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
27 2 9
2012
1060
16
mWIG 40
aktywność były niewielkie, a wskaźniki oscylowały wokół czwartkowych zamknięć.
mWIG40
2450
Po południu nastroje zaczęły się poprawiać, a końcówka notowań na głównych
2400
giełdach przyniosła mocniejsze zwyżki, dzięki czemu zamknięcia wypadły na
2350
plusach.
2300
2250
Słabość naszego parkietu
2200
Nasz parkiet należał w piątek do najsłabszych w Europie. Podobnie jak na innych
2150
rynkach przez większość dnia przeważał wprawdzie marazm i niewielkie ruchy,
jednak WIG20 pozostawał na minusie, a kiedy w drugiej połowie sesji zachodnie
2100
indeksy ruszyły do góry my podążyliśmy w przeciwnym kierunku. Ostatecznie
główne indeksy GPW zakończyły ostatnią sesję roku spadkami.
2050
Od strony
technicznej piątkowa sesja nic nie zmieniła. Ostatnie dni upływają przy niewielkich
obrotach i małej zmienności nie dają wskazówek co do kierunku ruchu, chociaż przy
8
16 22
29
August
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
DAX
DAX
obecnych poziomach indeksów w najbliższym czasie wciąż większe jest ryzyko
6500
testu minimów niż większych wzrostów.
6300
6400
6200
6100
6000
Za oceanem spadki, ale też w „świątecznej” atmosferze
5900
5800
Indeksy za oceanem ostatnią sesję roku zakończyły na minusach, ale zmiany nie
5700
były duże i tak jak można było oczekiwać notowania upływały w spokojnej
atmosferze. Większość dnia stała pod znakiem stabilizacji
5600
5500
i małej aktywności
5400
5300
inwestorów, co nie jest zaskoczeniem biorąc pod uwagę końcówkę roku i to, że dziś
tamtejsze rynki nie pracują.
5200
Na zamknięciu DJIA spadł o 0,57%, S&P 500
5100
5000
zniżkował o 0,43%, a Nasdaq stracił 0,33%.
4900
8
15
22
29
August
Dzisiejsza sesja zapowiada się spokojnie
Dziś trudno raczej spodziewać się większego ruchu. Sporo giełd, w tym
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
2650
amerykańskie, nie pracuje, co przełoży się zapewne na aktywność inwestorów. Z
2600
danych makro uwaga skupi się dziś na wskaźnikach PMI dla przemysłu. Lepszy od
2550
oczekiwań odczyt tego indeksu dla Chin (50,3 pkt. vs. prognozy 49,0 pkt.) może być
2500
2450
pretekstem dla wzrostów na początku sesji, jednak należy liczyć się z tym, że w
2400
trakcie dnia przeważać będzie stabilizacja.
2350
2300
2250
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
2200
2150
8
August
15
22
29
5 13 19
September
26
10 17
October
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
26
2 9
2012
2100
16
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
2
Informacje ze spółek
Rank Progress – sprzedaż nieruchomości przez spółkę zależną.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
Spółka zależna Rank Progress - E.F. Progress IX sprzedała za 31, 8 mln zł netto nieruchomość w miejscowości Miejsce Piastowe.
Przedmiot umowy stanowią działki ewidencyjne o łącznym obszarze 2,9488 ha, wraz ze znajdującym się na nich obiektem handlowym OBI
oraz innymi budowlami. (PAP)
Qumak-Sekom – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
Qumak-Sekom otrzymał od Integrated Solutions, spółki zależnej TPSA zamówienie dotyczące sprzedaży aktualizacji oprogramowania dla
Grupy TP. Wartość netto zamówienia to 18,09 mln zł. Zgodnie z umową zamówienie ma być zrealizowane 30 grudnia 2011 r. (PAP)
Trakcja-Tiltra – umowa spółki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
AB Kauno tiltai, spółka zależna Trakcji-Tiltry podpisała z urzędem miasta w Kownie umowę o wartości 131,69 mln zł netto na wykonanie
prac przy budowie mostu. Przedmiotem umowy są branżowe roboty budowlane związane z budową mostu w Kownie oraz usługi
dotyczące przygotowania projektu roboczego, a także usługi inżynieryjne. Termin realizacji umowy ustalono na 30 miesięcy od momentu
wejścia umowy w życie. (PAP)
Jupiter NFI – podwyższenie ceny akcji w wezwaniu na Eurofaktor
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
Jupiter NFI podwyższył cenę akcji w wezwaniu na 406.458 akcji spółki Eurofaktor do 2,57 zł z 2,28 za akcję - podał DM IDM SA,
pośredniczący w wezwaniu. W komunikacie poinformowano ponadto, że wezwanie dotyczy zarówno akcji zwykłych będących
przedmiotem obrotu na warszawskiej giełdzie, jak również nienotowanych akcji uprzywilejowanych. Jupiter NFI posiada obecnie 1.761.366
akcji zwykłych i 480.000 akcji uprzywilejowanych Eurofaktor, które stanowią łącznie 60,13 proc. głosów na WZA spółki. W wyniku
wezwania wzywający chce uzyskać 66-proc. udział w głosach na WZA Eurofaktora. (PAP)
Dębica – zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
PZU Asset Management zmniejszył zaangażowanie w akcje Dębicy do 291.383 walorów, stanowiących 2,11 proc. w głosach na WZA i
kapitale zakładowym spółki. Przed zmianą udziału PZU Asset Management posiadał 698.894 akcje Dębicy, które stanowiły 5,06-proc.
udział w głosach na WZA i kapitale zakładowym spółki. (PAP)
Sygnity – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
Spółka Sygnity podpisała z Tauronem umowę na dostawę licencji firmy Microsoft Corporation oraz świadczenie usług związanych z
dostawą tych licencji przez okres 3 lat. Umowa ma wartość 8,19 mln euro netto, co stanowi równowartość 36,16 mln zł. Umowa przewiduje
również możliwość zamawiania przez Tauron licencji dodatkowych o łącznej wartości do 4,15 mln euro (18,33 mln zł). (PAP)
Alma Market – środki pozyskane w wyniku likwidacji spółki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
Spółka zależna Almy Market, Nowy Targ-AM1, zdecydowała o rozwiązaniu i otwarciu swojej likwidacji. W wyniku likwidacji Alma Market
pozyska środki finansowe rzędu 39 mln zł. Alma Market jest komandytariuszem spółki zależnej (Nowy Targ-AM1 oraz właścicielem 99,5
proc. jej udziałów. W związku z powyższym Alma Market pozyska w wyniku likwidacji tej spółki środki finansowe rzędu 39 mln zł, co będzie
miało również istotne znaczenie dla jednostkowych wyników finansowych za rok 2011 - podano w komunikacie. (PAP)
Hydrobudowa Polska, PBG – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.12.2011, autor: brak
Hydrobudowa Polska i PBG podpisały z Narodowym Centrum Sportu umowę na wykonanie dodatkowych robót budowlano-instalacyjnych
na Stadionie Narodowym, o wartości 59,45 mln zł netto. Umowa dotyczy wykonania dodatkowych robót budowlano-instalacyjnych,
dotyczących płyty boiska z instalacjami i murawą, kiosków gastronomicznych oraz instalacji elektrycznych. Terminy wykonania robót
zostały wyznaczone na 27 stycznia 2012 roku (płyta żelbetowa boiska oraz kioski gastronomiczne), 10 lutego 2012 roku (płyta boiska z
instalacjami i murawą) oraz 31 marca 2012 roku (instalacje elektryczne i towarzyszące roboty budowlane). (PAP)
3
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński
4