Schroder International Selection Fund Middle East

Wrzesień 2011
Wszystkie dane są podane na 26 sierpień 2011
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
Middle East
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A1 EUR
Cel i polityka inwestycyjna
Data uruchomienia funduszu
03 wrzesień 2007
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
USD 189,8
Zapewnienie wzrostu wartości kapitału, przede wszystkim, w wyniku inwestycji w akcje spółek z
Bliskiego Wschodu, w tym spółek z rynków wschodzących obszaru Morza Śródziemnego. W skład
portfela mogą również, w ograniczonym zakresie, wchodzić ekspozycje na rynkach Afryki Północnej.
Profil ryzyka
Cena jedn. na koniec miesiąca (EUR)
Inwestycje w fundusze akcyjne związane są z ryzykiem rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem
walutowym. Fundusz może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu
inwestycyjnego. Może to zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze
związanie ich ze zdarzeniami zachodzącymi na rynku. Inwestycje na rynkach wschodzących
związane są z ryzykiem rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem płynności oraz ryzykiem
walutowym.
6,96
Łączna liczba pozycji
67
Benchmark
80% MSCI Arab Markets and Turkey +
20% S&P Saudi Arabia Large / Mid Cap
Analiza wyników
Zarządzający funduszem
Fundusz
Allan Conway & Rami Sidani
Benchmark
Wyniki (%)
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
Od początku
-10,4
-14,0
-10,7
-23,9
-17,3
-27,8
---
-30,4
-8,5
-12,8
-11,9
-23,2
-19,4
-23,4
---
-23,1
Fundusz zarządzany od
03 wrzesień 2007
Średnia rentowność
2,95 %
Roczne wyniki (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fundusz
34,2
22,7
-51,3
---
---
Benchmark
28,4
27,9
-45,3
---
---
Wyniki od początku (%)
Ważne dane statystyczne za ostatnie
3 lata
Fundusz
Benchmark
24,6
21,8
Roczna zmienność (%)
20,0
10,0
0,0
-0,9
---
-10,0
1,1
---
-20,0
Wskaźnik Information Ratio
-0,3
---
-30,0
Wskaźnik Sharpe'a
-0,5
-0,4
3,5
---
Alpha (%)
Beta
Wskaźnik Ex-Ante Tracking Error
(%)
Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach osiąganych
przez ostatnie 3 lata, wynikających z porównania cen zakupu
(bid to bid).
-40,0
-50,0
Wrz 2007
Mar 2008
Paź 2008
Fundusz
Maj 2009
Gru 2009
Lip 2010
Lut 2011
Benchmark
Cena/wartość księgowa
1,6
1,6
Wskaźnik P/E (cena/zysk)
9,9
11,2
Przewidywany wskaźnik P/E
(cena/zysk)
9,4
10,5
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
19,3
17,2
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
4,0
3,8
16,5
7,9
Wskaźniki finansowe
Fundusz
Rentowność kapitału własnego
(ROE) (%)
Dochód z dywidendy (%)
Wzrost zysków (%) w ciągu 3 lat
Benchmark
Przedstawione wskaźniki finansowe odnoszą się do średnich
poziomów akcji zawartych odpowiednio w portfelu funduszu i
w benchmarku (jeżeli o tym jest mowa).
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
Schroder International Selection Fund Middle East
Analiza posiadanych
pozycji
10 największych pozycji
Pozycje
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. Turkiye Garanti Bankasi
Instytucje finansowe
6,3
2. Qatar Industries
Przedsiębiorstwa przemysłowe
4,9
3. Turkiye Halk Bankasi
Instytucje finansowe
4,7
4. Turk Telekomunikasyon
Usługi telekomunikacyjne
4,1
5. Mabanee
Przedsiębiorstwa przemysłowe
4,0
6. First Gulf Bank
Instytucje finansowe
3,8
7. National Mobile Telecommunication
Usługi telekomunikacyjne
3,6
8. Mobile Telecommunications
Usługi telekomunikacyjne
3,3
9. Qatar National Bank
Instytucje finansowe
3,1
10. Tav Havalimanlari
Przedsiębiorstwa przemysłowe
3,0
Łącznie
Największe pozycje
Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają
się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje
zgrupowane według nazwy.
Struktura aktywów
(%)
Fundusz
(%) Najmniejsze pozycje
Qatar Industries
4,4
Akbank
Mabanee
3,5
The National Bank of Kuwait
Zaangażowanie powiązane z
kontraktem terminowym futures na
indeksy akcji, jeżeli występuje, jest
odejmowane od środków
pieniężnych.
Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
-2,7
<500 milionów
1,7
3,5
Mobile Telecommunications
-2,4
First Gulf Bank
3,2
Kuwait Finance House
-2,4
>=1000<2000 milionów
15,2
National Mobile Telecommunication
3,1
Turkcell Iletisim Hizmet
-2,2
>=2000<5000 milionów
21,1
>=5000 milionów
59,7
Nieklasyfikowane
0,0
Kraj
48,6
54,2
Instytucje finansowe
18,5
9,6
16,0
18,2
Usługi telekomunikacyjne
8,6
8,8
Materiały
Produkty konsumpcyjne
Energia
4,2
4,5
1,6
2,7
Media (woda, gaz, itd.)
1,2
1,0
Produkty luksusowe
1,0
0,9
Instrumenty pochodne
- 0,0
0,0
Gotówka
0,3
0,0
Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Dla Państwa bezpieczeństwa wszystkie
rozmowy telefoniczne są nagrywane.
2,4
Turkiye Halk Bankasi
Sektor
Informacje
(%)
>=500<1000 milionów
Przedsiębiorstwa przemysłowe
Benchmark
(%) Podział według
-2,8 kapitalizacji rynkowej
40,9
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
Roczna opłata za zarządzanie
Minimalna kwota inwestycji
28,5
28,5
Turcja
19,6
20,0
14,8
19,5
13,9
Arabia Saudyjska
Kuwejt
Katar
Zjed. Emiraty Arabskie
Egipt
Oman
Liban
Maroko
Jordania
Tunezja
Bahrajn
Instrumenty pochodne
Gotówka
9,1
9,3
6,2
7,4
7,7
3,3
2,0
2,9
1,4
0,0
3,8
0,0
0,7
0,0
0,6
0,0
0,4
- 0,0
0,0
0,3
0,0
Akumulacyjne
B23Y5Q3
SIMEEA1LX
LU0316467660.LUF
LU0316467660
USD
Codziennie (13:00 CET)
1,50 %
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w
dowolnej innej walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według
swojego uznania, może zrezygnować z minimalnej kwoty
subskrypcji.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników i mogą nie zostać
powtórzone. Inwestorzy mogą nie odzyskać pełnej zainwestowanej kwoty jako, że ceny jednostek uczestnictwa i przychód z nich mogą spadać jak również rosnąć. Zmiany kursu walutowego mogą
spowodować wzrost lub spadek wartości inwestycji zagranicznych. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument został
wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, R.C.S. Luxembourg: B 37.799, L-1736 Senningerberg, Luksemburg.