2011 kwartał 2

Transkrypt

2011 kwartał 2

Raport kwartalny
zawierający śródroczne
sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej za IV
kwartał roku obrotowego
2010-2011
obejmujący okres od 01-04-2011 do 30-06-2011
Data publikacji: 24 sierpnia 2011r
Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej AB
Za IV kwartał roku obrotowego 2010/2011
SPIS TREŚCI:
I)
Wybrane skonsolidowane dane finansowe .............................................................................. 4
II)
Wybrane jednostkowe dane finansowe .................................................................................... 5
III)
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres zakończony 30 CZERWCA 2011 roku 6
IV)
Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za okres zakończony 30
CZERWCA 2011 roku ................................................................................................................. 7
V)
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej za okres zakończony 30 CZERWCA
2011 roku ...................................................................................................................................... 8
VI)
Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres zakończony 30
CZERWCA 2011roku ................................................................................................................. 10
VII)
Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres zakończony 30
CZERWCA 2011 roku ................................................................................................................ 12
VIII)
Bilans (jednostkowy) ................................................................................................................ 13
IX)
Pozycje pozabilansowe (jednostkowe) ................................................................................... 14
X)
Rachunek Zysków i Strat (jednostkowy) ................................................................................ 15
XI)
Zmiany w Kapitale Własnym (jednostkowe) ........................................................................... 16
XII)
Rachunek Przepływów Pieniężnych (jednostkowy) .............................................................. 18
XIII)
Noty objaśniające do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego ............................. 20
1.
Oświadczenie o zgodności .................................................................................................... 20
2.
3.
Stosowane zasady rachunkowości ...................................................................................... 20
Segmenty operacyjne............................................................................................................. 33
4.
5.
Działalność w okresie śródrocznym ..................................................................................... 35
Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................ 36
6.
7.
Dywidendy ............................................................................................................................... 37
Rzeczowe aktywa trwałe - ZWIĘKSZENIE ............................................................................ 37
8.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ....................................................................... 37
9. Wartość firmy .......................................................................................................................... 37
10. Kredyty i pożyczki .................................................................................................................. 38
11. Kapitał wyemitowany ............................................................................................................. 39
12. Zbycie jednostek zależnych .................................................................................................. 39
13. Przejęcie jednostek zależnych .............................................................................................. 39
14. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe .................................................................. 39
15. Zdarzenia następujące po okresie sprawozdawczym ........................................................ 39
16. Transakcje z jednostkami powiązanymi............................................................................... 39
XIV) Dodatkowe informacje .............................................................................................................. 40
1.
Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji ............................................................................................................................. 40
1.1. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej AB S.A. (wraz z informacją dotyczącą
metody konsolidacji lub wyceny udziałów)............................................................................. 40
1.2. Schemat grupy kapitałowej .................................................................................................... 41
Ul. Kościerzyńska 32, 51-416 Wrocław, Tel (+48 71) 3240 500, fax (+48 71) 32 40 529, 78 90 529, www.ab.pl
KONTO BANKOWE: Kredyt Bank S.A I/o Wrocław, PL68 1500 1155 1211 5003 2339 0000 (PLN),
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Katowice: tel. (+48 032) 355 90 20, fax (+48 032) 355 45 37 Warszawa: tel. (+48 022) 814 31 43, fax (+48 022) 814 23 46
Strona 2
2.
3.
Skutki zmian w strukturze Grupy Kapitałowej ..................................................................... 41
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz .................................................................................................................................... 41
4.
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólniej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta ......................................................................................................... 42
5.
Zestawienie stanu posiadanych akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające i nadzorujące Emitenta ................................................................................... 42
6.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ............................... 43
7.
Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
8.
transakcji z podmiotami powiązanymi zawartych na warunkach innych niż rynkowe ... 43
Informacje o charakterze i zakresie wszelkich znaczących ograniczeń zdolności
jednostek zależnych do przekazywania funduszy jednostce dominującej, w postaci
dywidend w środkach pieniężnych lub do spłaty kredytów lub pożyczek. ...................... 43
9.
Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń
kredytu lub pożyczki lub udzielonej gwarancji ................................................................... 43
10. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku Grupy i
ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań
przez Jednostkę Dominującą ................................................................................................ 45
11. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez
niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału .......................................... 47
12. Zatwierdzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego ........................... 47
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 3
I)
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
PLN'000
4 kwartały
4 kwartały
narastająco
narastająco
okres
okres
Przychody ze sprzedaży
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
Zysk (strata) netto przypisany udziałowcom mniejszościowym
Całkowity dochód ogółem
Całkowity dochód przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
Całkowity dochód przypisany udziałowcom nie sprawującym kontroli
Przepływy pien.netto z dz.operacyjnej
Przepływy pien.netto z dz.inwestycyjnej
Przepływy pien.netto z dział.finansowej
Przepływy piniężne netto, razem
Zysk(strata)na jedną akcję zwykłą(zł/eur)
Rozwodniony zysk(strata)na jedną akcję (zł/eur)
Liczba akcji ( w szt.)
Aktywa razem
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitały przypadające udziałowcom nie sprawującym kontroli
Kapitał własny razem
Zobowiązani długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania razem
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur)
Rozwodniona wartość ksiegowa na jedna akcje
Kurs średni NBP z dnia 30.06.2011
Kurs średni za okres 01.07.-30.06.2011
EUR'000
4 kwartały
4 kwartały
narastająco
narastająco
okres
okres
od 10-07-01
od 09-07-01
od 10-07-01
od 09-07-01
do 11-06-30
do 10-06-30
do 11-06-30
do 10-06-30
3 564 359
2 882 109
894 242
705 777
60 903
58 276
15 280
14 271
62 206
45 393
15 607
11 116
51 662
35 160
12 961
8 610
51 650
35 127
12 958
8 602
12
33
3
8
53 953
23 874
13 536
5 846
53 941
23 841
13 533
5 538
12
33
3
8
-6 233
2 497
-1 564
611
-16 280
-7 195
-4 084
-1 762
20 340
7 467
5 103
1 829
-2 173
2 769
-545
678
3,20
2,18
0,80
0,53
16 334 002
16 295 002
PLN'000
Stan na
30.06.2011
904 613
332 634
141
332 775
5 772
566 066
571 838
20,37
Stan na
30.06.2010
788 409
283 495
127
283 622
5 296
499 491
504 787
17,40
16 334 002
16 295 002
EUR'000
Stan na
30.06.2011
225 702
82 993
35
83 028
1 440
141 234
142 674
5,08
4,008
4,1458
3,9859
4,0836
Stan na
30.06.2010
190 171
68 381
31
68 412
1 277
120 481
121 759
4,20
PLN/EUR
PLN/EUR
PLN/EUR
PLN/EUR
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 4
II) WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE
w tysiącach złotych
4 kwartały
4 kwartały
narastająco narastająco
okres
okres
I. Przychody netto ze sp.prod.tow.i mat.
II.Zysk (strata)z działalności operacyjnej
III.Zysk (strata)brutto
IV.Zysk (strata)netto
V.Przepływy pien.netto z dz.operacyjnej
VI.Przepływy pien.netto z dz.inwestycyjnej
VII.Przepływy pien.netto z dział.finansowej
VIII.Przepływy piniężne netto, razem
IX.Aktywa razem
X.Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XI.Zobowiązania długoterminowe
XII.Zobowiązania krótkoterminowe
XIII.Kapitał własny
XIV.Kapitał zakładowy
XV.Liczba akcji (w szt.)
XVI.Zysk(strata)na jedną akcję zwykłą(zł/eur)
XVII.Rozwodniony zysk(strata)na jedną akcję zł/eur
XVII.Wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur)
XVIII.Rozwodniona wartość ksiegowa na jedna akcje
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna akcje
w tysiącach euro
4 kwartały
4 kwartały
narastająco narastająco
okres
okres
od 10-07-01 od 09-07-01 od 10-07-01 od 09-07-01
do 11-06-30 do 10-06-30 do 11-06-30 do 10-06-30
2 207 013
1 633 513
553 705
400 018
32 949
23 925
8 266
5 859
45 125
25 060
11 321
6 137
39 844
21 054
9 996
5 156
-6 613
8 634
-1 659
2 114
-6 494
2 330
-1 629
571
9 238
-2 247
2 318
-550
-3 869
8 717
-971
2 135
645 480
545 461
161 048
131 570
388 657
323 677
96 970
78 083
382 748
256 823
16 334
16 334 002
2,44
320 125
221 784
16 295
16 295 002
1,30
95 496
64 078
4 075
16 334 002
0,61
77 217
53 496
3 930
16 295 002
0,31
15,72
13,60
3,92
3,28
4,008
4,1458
3,9859
4,0836
PLN/EUR
PLN/EUR
PLN/EUR
PLN/EUR
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 5
III) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK
CZERWCA 2011 ROKU
Działalność kontynuowana
Koszt własny sprzedaży
ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES ZAKOŃCZONY
Okres 3
miesięcy
zakończony
30/06/2011
Okres 12
miesięcy
zakończony
30/06/2011
PLN’000
PLN’000
Okres 3
miesięcy
zakończony
30/06/2010
PLN’000
30
Okres 12
miesięcy
zakończony
30/06/2010
PLN’000
800 924
-750 255
3 564 359
-3 366 690
654 615
-604 598
2 882 109
-2 710 659
50 669
197 669
50 017
171 450
-24 469
-8 519
1 552
-7 426
-86 579
-25 523
14 196
-38 860
-18 630
-6 839
4 225
-6 742
-75 081
-24 516
7 031
20 608
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
11 807
60 903
22 031
58 276
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk ze zbycia jednostek stowarzyszonych
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych
3 292
-4 566
16 034
-14 731
-11 970
1 721
-14 604
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
10 533
62 206
10 061
45 393
Podatek dochodowy
-2 268
-10 544
-2 615
-10 233
8 265
51 662
7 446
35 160
Zysk (strata) netto
8 265
51 662
7 446
35 160
Zysk / strata netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Udziałowcom nie sprawującym kontroli
8 254
11
51 650
12
7 515
-69
35 127
33
8 265
51 662
7 446
35 160
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
Koszt sprzedaży
Koszty zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 6
IV) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2011 ROKU
Zysk (strata) netto
ZA OKRES
Okres 3
miesięcy
zakończony
30/06/2011
Okres 12
miesięcy
zakończony
30/06/2011
Okres 3
miesięcy
zakończony
30/06/2010
Okres 12
miesięcy
zakończony
30/06/2010
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
8 265
51 662
7 446
35 160
-268
2 291
8 778
-11 286
7 997
53 953
16 224
23 874
7 986
53 941
16 293
23 841
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Rachunkowość zabezpieczeń
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Zyski i straty aktuarialne
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek
Stowarzyszonych
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody razem (netto)
Całkowite dochody ogółem
Całkowity dochód ogółem przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Udziałowcom nie sprawującym kontroli
Całkowite dochody ogółem
11
12
-69
7 997
53 953
16 224
33
23 874
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 7
V) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
ZA
OKRES
Stan na
30/06/2011
30/06/2010
PLN’000
PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa
93 596
85 339
Wartość firmy
41 400
40 593
Pozostałe wartości niematerialne
25 471
25 871
Inwestycje długoterminowe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
493
452
6 097
5 057
Należności z tytułu leasingu finansowego
405
Pozostałe aktywa finansowe
Pozostałe aktywa
Aktywa trwałe razem
167 057
157 717
Zapasy
317 640
291 194
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
400 110
317 961
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu leasingu finansowego
Instrumenty pochodne
Pozostałe aktywa finansowe
11
283
3 361
2 647
16 434
18 607
Aktywa obrotowe razem
737 556
630 692
Aktywa razem
904 613
788 409
Pozostałe aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 8
PASYWA
30/06/2011
30/06/2010
PLN’000
PLN’000
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny
16 334
16 295
-838
-838
Kapitał zapasowy
140 158
139 632
Kapitał rezerwowy
92 245
73 852
Zyski zatrzymane
84 735
54 554
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
332 634
283 495
Kapitały przypadające udziałowcom nie sprawującym kontroli
141
127
332 775
283 622
5 772
5 296
5 772
5 296
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
379 916
344 494
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
175 856
141 407
199
101
Akcje własne
Kapitał własny razem
Zobowiązani długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
Rezerwa na podatek odroczony
Rezerwy długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe razem
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe zobowiązania finansowe
Bieżące zobowiązania podatkowe
1 167
1 557
Rezerwy krótkoterminowe
8 928
11 932
Zobowiązania krótkoterminowe razem
566 066
499 491
Zobowiązania razem
571 838
504 787
Pasywa razem
904 613
788 409
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 9
VI) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2011ROKU
Stan na 1 lipca 2009 roku
Emisja akcji zwykłych
Koszty emisji akcji
Zakup akcji własnych
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
PLN’000
PLN’000
15 950
345
-487
Kapitał
zapasowy
PLN’000
Kapitał
rezerwowy
ogólnego
przeznaczenia
PLN’000
Kapitał
rezerwowy z
wyceny opcji
menedżerskich
PLN’000
Kapitał
rezerwowy na
przewalutowanie
PLN’000
Kapitał
rezerwowy
ogółem
Zyski
zatrzymane
Kapitały
przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
PLN’000
PLN’000
PLN’000
135 571
37 599
4 492
35 253
77 344
35 425
-351
82
82
35 127
43
Różnice kursowe z przeliczenia
jednostek zagranicznych
Realizacja programu opcji
menedżerskich
92
-351
Wycena programu opcji menedżerskich
Zysk / strata netto za okres
Podział wyniku za poprzedni rok
obrotowy
263 803
345
Kapitały
przypadające
udziałowcom nie
sprawującym
kontroli
PLN’000
12 178
12 178
-11 286
-4 018
-448
4 018
-11 286
-4 018
-448
Podatek dochodowy dotyczący innych
całkowitych dochodów
Pozostałe
Wypłata dywidend
Ujęte przychody i koszty razem
82
35 127
Razem
kapitały
własne
PLN’000
263 895
345
-351
33
82
35 160
-12 221
-11 286
-11 286
-4 225
-4 225
448
-4 225
2
2
Stan na 30 czerwca 2010 roku
16 295
-838
139 632
49 777
108
23 967
73 852
54 554
283 495
127
283 622
Stan na 1 lipca 2010 roku
Emisja akcji zwykłych
Koszty emisji akcji
Zakup akcji własnych
16 295
39
-838
139 632
49 777
108
23 967
73 852
54 554
283 495
39
127
283 622
39
Wycena programu opcji menedżerskich
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 10
Zysk / strata netto za okres
51 650
Podział wyniku za poprzedni rok
obrotowy
415
16 210
16 210
Różnice kursowe z przeliczenia
jednostek zagranicznych
Rachunkowość zabezpieczeń
2 291
Podatek dochodowy dotyczący innych
całkowitych dochodów
Realizacja programu opcji
menedżerskich
Pozostałe
Wypłata dywidend
Ujęte przychody i koszty razem
108
3
-108
51 650
12
-16 625
2 291
0
2 291
2 291
3
-4 844
3
-4 844
-108
-4 844
2
Stan na 30 czerwca 2011 roku
16 334
-838
140 158
65 987
0
51 662
26 258
92 245
84 735
332 634
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 11
141
2
332 775
VII) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Koszty finansowe ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Amortyzacja
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych
Zmiany w kapitale obrotowym
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
Zmiana stanu pozostałych należności
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Zmiana stanu rezerw
Pozostałe korekty
ZA OKRES
Okres 12
miesięcy
zakończony
30/06/2011
Okres 12
miesięcy
zakończony
30/06/2010
PLN’000
PLN’000
62 206
45 393
9 304
8 798
-51
637
80 894
6 208
7 997
-117
-5 758
53 723
-82 149
-34 118
-26 446
-714
35 422
-3 004
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
-76 891
4 003
-85 642
194
71 778
6 161
82
-41 545
12 178
Zapłacone odsetki
Zapłacony podatek dochodowy
-10 236
-9 681
-6 233
2 497
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
Otrzymane odsetki
Pożyczki wypłacone
Spłaty pożyczek
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
Wpływy ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
Płatności za wartości niematerialne
-5
-55
600
-16 146
394
-1 073
-634
22
-4 578
456
-2 456
- 16 280
-7 195
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z emisji dłużnych papierów
Wpływy z emisji akcji kapitałowych
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji
Wpływy z pożyczek/kredytów
Spłata pożyczek/kredytów
Odsetki
Dywidendy wypłacone
Nabycie akcji własnych
39
345
34 449
17 948
-9 304
-4 844
-6 208
-4 267
-351
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
20 340
7 467
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-2 173
2 769
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 12
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
18 607
16 434
15 838
18 607
VIII) BILANS (JEDNOSTKOWY)
AKTYWA [TPLN]
I Aktywa trwałe
1 Wartości niematerialne i prawne
- Wartość firmy
2 Rzeczowe aktywa trwałe
3 Należności długoterminowe
3.1 Od jednostek powiązanych
3.2 Od pozostałych jednostek
4 Inwestycje długoterminowe
4.1 Nieruchomości
4.2 Wartości niematerialne i prawne
4.3 Długoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
- udziały lub akcje w jednostkach
podporządkowanych wycenione metodą praw
własności
- udzielone pożyczki
b) w pozostałych jednostkach
- udzielone pożyczki
4.4 Inne inwestycje długoterminowe
5 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5.2 Inne rozliczenia międzyokresowe
II Aktywa obrotowe
1 Zapasy
2 Należności krótkoterminowe
2.1 Od jednostek powiązanych
2.2 Od pozostałych jednostek
3 Inwestycje krótkoterminowe
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe
4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA RAZEM
PASYWA [TPLN]
I Kapitał własny
1 Kapitał zakładowy
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość
2 ujemna)
3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
4 Kapitał zapasowy
5 Kapitał z aktualizacji wyceny
6 Pozostałe kapitały rezerwowe
7 Zysk (strata) z lat ubiegłych
8 Zysk (strata) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość
9 ujemna)
2011-06-30
183 795
2 010
2011-03-31
171 170
1 987
2010-06-30
172 034
1 953
60 146
60 530
63 084
120 051
452
106 232
452
105 755
452
119 599
119 559
105 780
105 764
105 303
105 294
10 710
40
40
860
16
16
390
9
9
1 588
1 588
2 421
2 421
1 242
1 242
461 685
219 600
231 734
7 514
224 220
9 400
9 400
554 148
251 247
296 288
9 722
286 566
5 723
5 723
373 427
169 446
189 413
4 474
184 939
13 541
13 541
11
9 389
5 723
283
13 258
951
890
1 027
645 480
725 318
545 461
2011-06-30
256 823
16 334
2011-03-31
253 235
16 295
2010-06-30
221 784
16 295
-838
135 503
-838
135 503
-838
135 503
65 980
65 980
49 770
39 844
36 295
21 054
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 13
II
1
1.1
1.2
a)
b)
1.3
a)
b)
2
2.1
2.2
3
3.1
3.2
3.3
4
4.1
4.2
a)
b)
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
długoterminowe
krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy
długoterminowe
krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
Wobec jednostek powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
Wobec jednostek powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
Fundusze specjalne
Rozliczenia międzyokresowe
Ujemna wartość firmy
Inne rozliczenia międzyokresowe
długoterminowe
krótkoterminowe
PASYWA RAZEM
388 657
5 909
472 083
12 321
323 677
3 526
200
195
195
5 709
12 126
3 331
382 748
315
382 058
375
459 762
1 490
458 175
97
320 125
1 609
318 203
313
26
26
26
645 480
725 318
545 461
IX) POZYCJE POZABILANSOWE (JEDNOSTKOWE)
[TPLN]
1 Należności warunkowe
1.1 Od jednostek powiązanych (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
2011-06-30 2011-03-31 2009-06-30
1.2 Od pozostałych jednostek (z tytułu)
2 Zobowiązania warunkowe
2.1 Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
12 573
2 823
3 395
2.2 Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
12 573
12 573
2 823
2 823
3 395
3 395
76 739
43 157
89 312
45 980
3 Inne - faktoring
Pozycje pozabilansowe, razem
3 395
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 14
X) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (JEDNOSTKOWY)
I
1
2
II
1
2
III
IV
V
VI
VII
1
2
3
VIII
1
2
3
IX
X
1
2
3
4
5
XI
1
2
3
4
XII
XIII
1
2
XIV
XV
a)
b)
XVI
XVII
[TPLN]
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
- od jednostek powiązanych
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
w tym:
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Dotacje
Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Inne koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)
Przychody finansowe
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
Odsetki, w tym:
Zysk ze zbycia inwestycji
Aktualizacja wartości inwestycji
Inne
Koszty finansowe
Odsetki, w tym:
- dla jednostek powiązanych
Strata ze zbycia inwestycji
Aktualizacja wartości inwestycji
Inne
Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI)
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.)
Zyski nadzwyczajne
Straty nadzwyczajne
Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)
Podatek dochodowy
część bieżąca
część odroczona
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
Udział w zyskach (stratach) jednostek
podporządkowanych
XVIII Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII)
od 11-04-01
do 11-06-30
od 10-07-01
do 11-06-30
od 10-04-01
do 10-06-30
od 09-07-01
do 10-06-30
511 661
21 443
9 758
501 903
2 207 013
87 860
52 263
2 154 750
391 446
22 280
11 251
380 195
1 633 513
77 944
26 788
1 606 725
486 911
9 723
477 188
24 750
6 734
4 522
13 494
1 188
2 113 674
52 123
2 061 551
93 339
25 824
11 891
55 624
12 013
367 177
11 246
355 931
24 269
5 222
2 988
16 059
3 441
3
1 561 588
26 671
1 534 917
71 925
25 500
8 487
37 938
5 092
4
8 723
34 688
3 438
5 860
5 088
19 105
196
32 949
23 219
11 060
11 060
2 616
577
5 283
13 640
8 110
7 695
7 695
128
2 479
16 626
23 925
9 272
7 695
7 695
1 252
2 290
3 634
3 333
9 543
11 043
10 212
287
10 577
1 292
325
8 137
4 851
301
4 811
831
45 125
9 285
11 173
3 286
25 060
4 811
1 262
430
832
45 125
5 281
5 628
-347
11 173
963
1 331
-368
25 060
4 006
4 568
-562
3 549
39 844
10 210
21 054
5 959
2 486
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 15
XI) ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM (JEDNOSTKOWE)
I
a)
b)
I.a
1
1.1
a)
[TPLN]
Kapitał własny na początek okresu (BO)
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Kapitał własny na początek okresu po uzgodnieniu
danych porównywalnych
Kapitał zakładowy na początek okresu
Zmiany kapitału zakładowego
zwiększenia (z tytułu)
- emisji akcji
od 11-04-01
do 11-06-30
253 235
od 10-07-01
do 11-06-30
221 784
od 09-07-01
do 10-06-30
205 003
253 235
16 295
221 784
16 295
205 003
15 950
39
39
39
39
345
345
16 334
16 334
16 295
-838
-838
-487
-351
b) Zmniejszenia (z tytułu)
- umorzenia akcji
1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek
2 okresu
2.1 Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
a) zwiększenia (z tytułu)
b) zmniejszenia (z tytułu)
2.2
3
3.1
a)
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
Akcje własne na początek okresu
Zmiany akcji własnych
-nabycie akcji własnych
-351
3.2
4
4.1
a)
Akcje własne na koniec okresu
Kapitał zapasowy na początek okresu
Zmiany kapitału zapasowego
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
- z podziału zysku (ustawowo)
- z podziału zysku ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość
-838
135 503
-838
135 503
-838
135 503
135 503
135 503
135 503
- koszty emisji
4.2
5
5.1
a)
Kapitał zapasowy na koniec okresu
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 16
- zbycia środków trwałych
5.2
6
6.1
a)
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
przeniesienie zysku za okres poprzedni
Wpłaty na poczet kapitału akcyjnego
6.2
7
7.1
a)
b)
Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Zysk z lat biegłych na początek okresu po uzgodnieniu
7.2 do danych porównywalnych
- podziału zysku z lat ubiegłych
podział zysku z lat ubiegłych
zwiększenie kapitału rezerwowego
wypłata dywidendy
7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
Strata z lat biegłych na początek okresu po uzgodnieniu
7.5 do danych porównywalnych
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
65 980
49 770
16 210
16 210
16 210
37 591
12 179
12 179
12 179
65 980
36 295
36 295
65 980
21 054
21 054
49 770
16 446
16 446
21 054
21 054
16 210
4 844
16 446
16 446
12 179
4 267
36 295
3 549
3 549
39 844
21 054
21 054
256 823
256 823
221 784
256 823
256 823
221 784
36 295
7.6
7.7
8
a)
b)
c)
II
Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
Zysk(strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
Wynik netto
zysk netto
strata netto
odpisy z zysku
Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
III podziału zysku (pokrycia straty)
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 17
XII) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (JEDNOSTKOWY)
A
I
II
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
III
B.
I
1
2
3
a)
b)
4
II
1
2
3
a)
b)
4
[TPLN]
Przepływy z działalności operacyjnej
Zysk netto
Korekty razem:
Udział w zyskach (stratach) jednostek
podporządkowanych
Amortyzacja
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach [dywidendy]
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm. z wyjątkiem
kredytów i pożyczek
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Inne korekty
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
Przepływy z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Zbycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz WNiP
Z aktywów finansowych, w tym:
w jednostkach powiązanych
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z aktywów finansowych
- odsetki
w pozostałych jednostkach
- zbycie aktywów finansowych
- odsetki
- odsetki
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
Nabycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie inwestycji w nieruchomości oraz WNiP
Na aktywa finansowe
w jednostkach powiązanych
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pożyczki długoterminowe
w pozostałych jednostkach
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pożyczki długoterminowe
Inne wydatki inwestycyjne
od 11-04-01
do 11-06-30
od 10-07-01
do 11-06-30
od 10-04-01
do 10-06-30
od 09-07-01
do 10-06-30
3 549
40 444
39 844
-46 457
10 210
-56 379
21 054
-12 420
1 612
-158
1 908
-3
-6 412
31 647
64 554
-11 060
6 182
199
7 279
30
2 383
-50 154
-42 321
-7 695
1 226
373
1 288
316
-4 085
-26 815
-21 872
-7 695
4 774
-55
4 019
-4
307
-58 334
-13 882
-53 476
772
41 301
-296
1 375
-490
59 405
-955
43 993
-6 613
-46 169
8 634
9
4
11 728
68
7 725
23
7 883
166
11 660
11 420
7 702
7 717
11 060
360
7 695
7 695
5
240
7
22
5
240
15 285
1 440
18 222
3 532
7
431
157
22
5 553
4 914
13 845
13 805
3 945
9 860
40
14 690
14 635
3 945
10 690
55
274
639
274
5
360
274
40
55
274
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 18
III inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności
C finansowej
I Wpływy
Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów
1 kapitałowych
2 Kredyty i pożyczki
3 Emisja dłużnych papierów wartościowych
4 Inne wpływy finansowe
II Wydatki
1 Nabycie akcji własnych
2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3 Inne formy podziału zysku
4 Spłaty kredytów i pożyczek
5 Wykup dłużnych papierów wartościowych
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
8 Odsetki
9 Inne wydatki finansowe
III finansowej
-15 276
- 6 494
7 294
2 330
39
21 361
269
7 195
39
39
21 322
269
37 050
345
6 850
25 090
12 123
35 772
9 442
351
4 267
4 844
23 182
1 908
37 050
7 279
1 278
4 824
-25 051
9 238
36 041
-2 247
D Przepływy środków pieniężnych netto razem
3 666
-3 869
-2 834
8 717
E Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:
- zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
F Środki pieniężne na początek okresu
G Środki na koniec okresu, w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania
3 666
-3 869
-2 834
8 717
5 723
9 389
280
13 258
9 389
280
16 092
13 258
246
4 541
13 258
246
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 19
XIII) NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI
Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy zostało sporządzone
zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość
Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do
śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i
obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które
ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2009/10.
2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
•
Założenie kontynuacji działania
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez
Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie istnieją
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
•
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski
złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych
zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą
dokładnością.
•
Podstawa konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz
sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą. Uznaje się, że objęcie kontroli
występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną
podległych jednostek w sposób pośredni lub bezpośredni w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.
W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych
dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę
z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi
konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.
Udziały nie sprawujące kontroli w aktywach netto (z wyłączeniem wartości firmy) konsolidowanych podmiotów
zależnych prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Na udziały nie sprawujące kontroli
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 20
składają się wartości udziałów na dzień połączenia jednostek gospodarczych (patrz niżej) oraz udziały nie
sprawujące kontroli w zmianach w kapitale własnym począwszy od daty połączenia. Straty przypisywane
udziałom nie sprawującym kontroli wykraczające poza udział w kapitale podstawowym podmiotu alokowane
są do udziałów Grupy, z wyjątkiem przypadków wiążącego zobowiązania i zdolności udziałowców nie
sprawujących kontroli do dokonania dodatkowych inwestycji w celu pokrycia strat.
•
Połączenia jednostek gospodarczych
Przejęcia jednostek zależnych i wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą ceny nabycia. Koszt
połączenia jednostek wycenia się w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty)
przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych
wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną, powiększonej o
koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych. Dające się zidentyfikować aktywa,
zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF
3 „Połączenie jednostek gospodarczych” ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z wyjątkiem
aktywów trwałych (lub grup do zbycia) sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5
„Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia i zaniechanie działalności”, ujmowanych i wycenianych
w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
Wartość firmy wynikającą z przejęcia ujmuje się w aktywach i początkowo wykazuje po kosztach, jako wartość
kosztów przejęcia przekraczającą udział Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować ujętych
aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Jeśli po przeszacowaniu udział Grupy w wartości godziwej
netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej
przekracza koszt połączenia jednostek gospodarczych, nadwyżkę ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków
i strat.
Udziały nie sprawujące kontroli w jednostce przejmowanej są początkowo wyceniane jako proporcja (udział)
udziałów nie sprawujących kontroli w wartości godziwej netto ujętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań
warunkowych.
•
Wartość firmy
Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia
jednostki nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i
zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanych na
dzień przejęcia. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia
według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.
Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne jednostki Grupy generujące
przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki
generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty
wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli
wartość odzyskiwalna jednostki generującej przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej,
stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej
do tej jednostki, a następnie do pozostałych aktywów tej jednostki proporcjonalnie do wartości bilansowej
poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie
podlega odwróceniu w następnym okresie.
W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy
uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 21
•
Ujęcie przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu
o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy.
Sprzedaż towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
•
przeniesienia z Grupy na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności
towarów;
scedowania przez Grupę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz
efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
oraz
możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
•
•
•
•
Świadczenie usług
Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania
realizacji danej umowy. Stopień zaawansowania realizacji określa się w następujący sposób:
•
•
•
opłaty instalacyjne ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji instalacji
określanego jako proporcja ogółu czasu planowanego na instalację do czasu, który upłynął na dzień
bilansowy;
opłaty serwisowe uwzględnione w cenie sprzedanych produktów ujmuje się poprzez odniesienie do udziału
w ogóle kosztów obsługi serwisowej sprzedanego produktu z uwzględnieniem trendów historycznych
dotyczących usług serwisowych faktycznie zrealizowanych w odniesieniu do sprzedanych produktów; oraz
przychody z umów rozliczanych na podstawie faktycznego nakładu czasu i pracy ujmuje się według stawek
umownych, w oparciu o przepracowane roboczogodziny i poniesione koszty bezpośrednie.
Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do
otrzymania płatności.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do
kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy
efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego
składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.
•
Leasing
Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne
korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe
rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.
•
Grupa jako leasingobiorca
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Grupy i wycenia w ich
wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat
leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w
pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 22
Płatności leasingowe dzieli się na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by
stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się
bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do
odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy
dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi poniżej. Płatności warunkowe z tytułu leasingu
ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się w rachunek zysków i strat metodą liniową przez okres
leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej
reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z
leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w
kosztach w okresie ich ponoszenia.
W przypadku wystąpienia specjalnych zachęt motywujących do zawarcia umowy leasingu operacyjnego,
ujmuje się je jako zobowiązania. Zagregowane korzyści z tytułu takich zachęt ujmuje się jako pomniejszenie
kosztów wynajmu metodą liniową, z wyjątkiem sytuacji, gdy inna systematyczna podstawa jest bardziej
reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych dostarczanych
przez składnik aktywów objęty leasingiem.
•
Waluty obce
Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek należących do Grupy prezentowane są w walutach
obowiązujących na rynku działalności podstawowym dla danej jednostki (czyli w jej walucie funkcjonalnej). W
skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych wyniki i pozycje finansowe poszczególnych jednostek
prezentowane są w złotych polskich (PLN), będących walutą funkcjonalną spółki oraz walutą prezentacji
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Przy sporządzaniu jednostkowych sprawozdań finansowych transakcje przeprowadzane w walucie innej niż
polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy
aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu
obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i
denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej.
Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walutach obcych nie podlegają powtórnemu
przewalutowaniu.
Różnice kursowe ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
•
•
•
różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania
produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych
kredytów w walutach obcych;
różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym
ryzykiem walutowym (patrz: zasady rachunkowości zabezpieczeń); oraz
różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek
zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne,
stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale
rezerwowym na przeliczenia walut obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.
Przy konsolidacji aktywa i zobowiązania jednostek zlokalizowanych za granicą przelicza się na walutę polską
po kursie obowiązującym na dzień bilansowy. Przychody i koszty są przeliczane przy użyciu kursu średniego
dla danego okresu sprawozdawczego, z wyjątkiem sytuacji gdy wahania kursów są bardzo znaczące
(wówczas stosuje się kursy wymiany z dat dokonania transakcji). Ewentualne różnice kursowe wykazuje się w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w kapitałach i przenosi do utworzonej przez Grupę rezerwy na
przeliczenia walut. Takie różnice kursowe ujmuje się jako przychód bądź koszt w okresie, w którym następuje
zbycie jednostki zlokalizowanej za granicą.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 23
Wartość firmy oraz korekty wartości godziwej wynikające z nabycia jednostki zlokalizowanej za granicą
traktowane są jako składnik aktywów lub zobowiązań jednostki zlokalizowanej za granicą i podlegają
przeliczeniu na walutę polską przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu bilansowym.
•
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników
majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się
do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do
zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego
inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa
pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat
w okresie, w którym zostały poniesione.
•
Koszty przyszłych świadczeń emerytalnych
Wpłaty do programów emerytalnych określonych składek obciążają rachunek zysków i strat w momencie, gdy
pracownik przepracował już liczbę lat uprawniającą go do otrzymania świadczenia.
W przypadku programów emerytalnych określonych świadczeń, koszt świadczeń ustalany jest przy użyciu
metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień
bilansowy.
•
Płatności realizowane w formie akcji
Rozliczane metodą praw własności płatności w formie akcji na rzecz pracowników i innych osób świadczących
podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Wartość
godziwą wycenia się stosując model dwumianowy. Przewidywany okres użytkowania wykorzystywany w
modelu został skorygowany w oparciu o najlepsze szacunki kierownictwa firmy, a także wpływ ograniczenia
praw przekazania, wykonania i zachowań.
Wartość godziwa określona na dzień przyznania płatności regulowanych akcjami i rozliczanych metodą praw
własności odnoszona jest w koszty metodą liniową przez okres nabycia praw, w oparciu o dokonane przez
Grupę szacunkowe obliczenia akcji, które ostatecznie zostaną nabyte.
Powyższe zasady stosuje się do wszystkich płatności regulowanych akcjami i rozliczanych metodą praw
własności przyznanych po 7 listopada 2002 roku i nabytych po 1 stycznia 2005 roku. W sprawozdaniu
finansowym nie ujęto wartości innych płatności tego typu.
Transakcje z innymi stronami dotyczące płatności realizowanych w formie akcji i rozliczanych metodą praw
własności wycenia się w wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług poza przypadkami, w których
wartości tej nie da się wiarygodnie wycenić. W takiej sytuacji podstawą wyceny jest wartość godziwa
przyznanych instrumentów kapitałowych wyceniona na dzień otrzymania przez jednostkę towarów lub usług
od kontrahenta.
W przypadku płatności regulowanych akcjami rozliczanych metodą gotówkową ujmuje się zobowiązanie o
wartości proporcjonalnej do udziału w wartości otrzymanych towarów lub usług. Zobowiązanie to ujmuje się w
bieżącej wartości godziwej ustalanej na każdy dzień bilansowy.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 24
•
Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z
wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania
przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały
opodatkowaniu. Obciążenie Grupy z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe
obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub
zwrotowi w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a
odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w
jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice
przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego nie powstaje, jeśli różnica
przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia (poza sytuacją ujęcia po
połączeniu jednostek gospodarczych) innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie
wpływa ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy.
Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku
inwestycji w jednostki zależne, stowarzyszone i udziały we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Grupa jest
zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające
z przejściowych różnic w odliczeniach związanych z takimi inwestycjami i udziałami ujmuje się w zakresie
odpowiadającym prawdopodobnym zyskom podlegającym opodatkowaniu, które będzie można
skompensować różnicami przejściowymi, jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że w przewidywalnej
przyszłości różnice te się odwrócą.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień
bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania
składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą
obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się
wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień
bilansowy. Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje
podatkowe sposobu, w jaki Grupa spodziewa się odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i
zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do
kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile te pozycje są opodatkowane przez
ten sam organ podatkowy, a Grupa chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na
zasadzie netto.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres rozliczeniowy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z
wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 25
wtedy także podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny, lub gdy wynika on z początkowego
rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych
konsekwencje podatkowe uwzględnia się przy obliczaniu wartości firmy lub określaniu wartości udziału
jednostki przejmującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i
zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przewyższającej koszt przejęcia.
•
Rzeczowy majątek trwały
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmuje się na dzień początkowego ujęcia po cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia.
Środki trwałe ujmuje się na dzień bilansowy w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o
umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe w budowie ujmuje się na dzień bilansowy w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Stawki amortyzacji nalicza się w celu odpisania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia aktywów innych niż
środki trwałe w budowie. Odpisów takich dokonuje się metodą liniową przez okres użytkowania
ekonomicznego odpowiednich pozycji począwszy od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka
trwałego do użytkowania. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości końcowe i metoda amortyzacji podlega
weryfikacji na koniec każdego roku, a skutki wszelkich zmian w oszacowaniach ujmuje się prospektywnie.
Kierując się zasadą istotności amortyzacji środków trwałych o wartości początkowej niższej niż 2 000 złotych
dokonuje się jednorazowo w miesiącu następnym po miesiącu przyjęcia środka trwałego do użytkowania.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich
przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej
jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów
trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i
ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
•
Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z
czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości
inwestycyjne ujmuje się na dzień początkowego ujęcia po cenie nabycia.
Nieruchomości inwestycyjne ujmuje się na dzień bilansowy w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i
skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
•
Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne nabyte w oddzielnych transakcjach
Wartości niematerialne i prawne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym
pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą
liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania oraz
amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych
szacunków odnoszone są do przyszłych okresów.
Wartości niematerialne i prawne przejęte przy połączeniu jednostek gospodarczych
Wartości niematerialne i prawne przejęte przy połączeniu jednostek gospodarczych identyfikuje się i ujmuje
odrębnie od wartości firmy, jeśli spełniają one definicję wartości niematerialnych i prawnych, a ich wartość
godziwą da się wiarygodnie wycenić. Koszt takich aktywów odpowiada ich wartości godziwej na dzień
przejęcia.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 26
Po początkowym ujęciu wartości takie wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i
skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości w taki sam sposób, jak wartości niematerialne i prawne nabyte w
oddzielnych transakcjach. W przypadku wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie
użytkowania dokonywany jest coroczny test na trwałą utratę wartości.
•
Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych i prawnych oprócz
wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i
wartości niematerialnych i prawnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę
ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego
składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie
generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych
przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której
należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji,
składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy
pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć
wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości
przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość
wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o
koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku
przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta brutto uwzględniającej
aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości
odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła,
za wyjątkiem sytuacji. gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata
wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub
jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej,
nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w
poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej
przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w rachunku zysków
i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty
z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
•
Zapasy
Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w
zależności od tego, która z tych wartości jest niższa.
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od
towarów i usług.
Zapasy obejmują towary, materiały i wyroby gotowe. Towary i materiały wykazuje się w cenie nabycia, która
obejmuje cenę zakupu powiększoną o cła importowe, koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty
bezpośrednio związane z pozyskaniem towarów i materiałów pomniejszonej o opusty i rabaty.
Koszty wytworzenia produktów obejmują koszty bezpośrednio związane z jednostką produktu oraz
odpowiednio przypisane zmienne i stałe koszty pośrednie produkcji. Zmienne koszty pośrednie produkcji
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 27
przypisuje się do jednostki produktu na podstawie aktualnego wykorzystania maszyn i urządzeń
produkcyjnych. Stałe pośrednie koszty produkcji przypisuje się przyjmując normalne wykorzystanie zdolności
produkcyjnych. Rozchód towarów i materiałów odbywa się według średniej ważonej, a rozchód produktów
według FIFO.
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od
towarów i usług
•
Rezerwy
Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Grupie bieżących zobowiązań (prawnych lub
zwyczajowych) będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez Grupę
jest prawdopodobna, a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia
bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym
zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych
do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia
rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli
prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Gwarancje
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów, zgodnie z
najlepszym szacunkiem zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grupę w okresie
gwarancji.
•
Aktywa finansowe
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeśli umowa
wymaga jej dostarczenia w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową
wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji z wyjątkiem tych aktywów, które zalicza się
do kategorii aktywów finansowych wycenianych początkowo w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i
strat.
Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat; inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do
sprzedaży aktywa finansowe oraz kredyty i należności. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia
aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia.
Metoda efektywnej stopy procentowej
Jest to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych i alokacji dochodu
odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa dyskontująca szacowane
przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego składnika aktywów finansowych
lub, w uzasadnionym przypadku, w okresie krótszym.
Dochód z instrumentów dłużnych innych niż aktywa finansowe sklasyfikowane jako wyceniane w wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat ujmuje się uwzględniając efektywną stopę oprocentowania.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 28
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do zbycia lub wyceniane w wartości godziwej
poprzez rachunek zysków i strat.
Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do zbycia, jeżeli:
•
•
•
został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości; lub
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie, zgodnie
z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do zbycia może zostać sklasyfikowany jako wyceniany
w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat przy ujęciu początkowym, jeżeli:
•
•
•
taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych
okolicznościach; lub
składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych
grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z
udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o
grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
składnik aktywów stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów
pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do
wyceny w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat wykazuje się w wartości
godziwej, a wynikowe zyski lub straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zysk lub strata netto ujęte w
rachunku zysków lub strat uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów
finansowych.
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności.
Weksle i skrypty dłużne o stałych lub negocjowalnych warunkach płatności oraz stałych terminach
zapadalności, które Grupa chce i może utrzymywać do momentu osiągnięcia zapadalności klasyfikuje się jako
inwestycje utrzymywane do zapadalności. Wykazuje się je po zamortyzowanym koszcie historycznym
stosując metodę efektywnego oprocentowania minus utrata wartości, zaś przychody ujmuje się metodą
efektywnego dochodu.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Akcje i umarzalne weksle notowane na giełdzie będące w posiadaniu Grupy znajdujące się w obrocie na
aktywnym rynku klasyfikuje się jako aktywa dostępne do sprzedaży wykazuje w wartości godziwej. Zyski i
straty wynikające ze zmian wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym jako kapitał
rezerwowy z aktualizacji wyceny, z wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości, odsetek naliczonych metodą
efektywnej stopy procentowej oraz dodatnich i ujemnych różnic kursowych na aktywach pieniężnych,
wykazywanych bezpośrednio w rachunku zysków i strat. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia
utraty jej wartości, skumulowany zysk lub stratę ujmowaną uprzednio w kapitale rezerwowym z aktualizacji
wyceny włącza się do zysku lub straty danego okresu sprawozdawczego.
Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w rachunku zysków i strat w
chwili uzyskania przez Grupę prawa do ich otrzymania.
Wartość godziwą aktywów pieniężnych dostępnych do sprzedaży denominowanych w walutach obcych
określa się przeliczając te waluty po kursie spot na dzień bilansowy. Zmiana wartości godziwej przypadająca
na różnice kursowe wynikające ze zmiany zamortyzowanego kosztu historycznego danego składnika aktywów
wykazywana jest w rachunku zysków i strat, zaś pozostałe zmiany ujmuje się w kapitale własnym.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 29
Kredyty i należności
Należności z tytułu dostaw i usług, kredyty i pozostałe należności o stałych lub negocjowalnych warunkach
płatności niebędące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku klasyfikuje się jako „kredyty i należności”.
Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty
wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem
należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.
Utrata wartości aktywów finansowych
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat, ocenia się
pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją
obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów
wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów
finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi różnicę
między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów pieniężnych zdyskontowanych
przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej.
Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis aktualizacyjny z
tytułu utraty wartości, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową pomniejsza
się poprzez odpisy na specjalnie utworzone w tym celu konto. Odpisuje się w nie należności z tytułu dostaw i
usług uznane za nieodsyskiwalne, a po ewentualnym odzyskaniu odpisanych kwot uznaje się nimi to samo
konto. Zmiany wartości bilansowej konta odpisów ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a
zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości,
strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat w zakresie odpowiadającym
odwróceniu wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, w stopniu nieprzekraczającym wartości
zamortyzowanego kosztu historycznego jaki ujęto by, gdyby utrata wartości nie nastąpiła. Dotyczy to
wszystkich aktywów z wyjątkiem instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży. W ich przypadku
wzrost wartości godziwej następujący po utracie wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.
Wyksięgowanie aktywów finansowych
Grupa wyksięgowuje składnik aktywów finansowych wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do
przepływów pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych
wraz z zasadniczo całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem została
przeniesiona na inny podmiot. Jeżeli Grupa nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i
wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje
zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności.
Jeżeli natomiast grupa zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym składnikiem
aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych, a także objęte zabezpieczeniem pożyczki
na otrzymane przychody.
•
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę
Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny
Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w
zależności od treści ustaleń umownych.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 30
Instrumenty kapitałowe
Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu
wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów pomniejszonej o
bezpośrednie koszty emisji.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się albo jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
poprzez rachunek zysków i strat, albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
Do tej kategorii klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako
wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:
•
•
•
zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie
z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w
wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:
•
•
•
taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w
innych warunkach; lub
składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych
grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z
udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o
grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a
MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji
wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat wykazuje się w
wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z
uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości
godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a
koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.
Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do
alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie
dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub,
w razie potrzeby, w okresie krótszym.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 31
Wyksięgowanie zobowiązań finansowych
Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy
zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną.
•
Instrumenty pochodne
Grupa wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz cross currency swap jako
zabezpieczenia przed ryzykiem różnic kursowych.
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie
przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub strata ujmuje się
niezwłocznie w rachunku zysków i strat.
Instrumenty pochodne niewyznaczone jako efektywne powiązanie zabezpieczające klasyfikuje się jako aktywa
lub zobowiązania obrotowe.
Rachunkowość zabezpieczeń.
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkach działających za granicą
Zabezpieczenia takie rozlicza się podobnie jak zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty na
instrumentach zabezpieczających związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się w kapitale
własnym jako kapitał rezerwowy na przeliczenie walut obcych. Zyski lub straty związane z nieefektywną
częścią zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.
•
Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie opisane w nocie nr 3, zarząd musi dokonywać
osądów, szacunków i przyjmować założenia dotyczące wartości bilansowej aktywów i zobowiązań której nie
da się określić wykorzystując dostępne źródła. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o
doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od
przyjętych wartości szacunkowych.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych
ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie
bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
•
Podstawy szacowania niepewności
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku
niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej
aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
Utrata wartości firmy
Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich
jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć
wartość użytkową, jednostka musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i
ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 32
Na dzień bilansowy wartość bilansowa wartości firmy wyniosła 414 mln PLN.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są poddawane corocznie weryfikacji pod kątem
ewentualnej utraty wartości na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Na dzień bilansowy
Grupa posiada wartości niematerialne i prawne o nieokreślonym okresie użytkowania o wartości 22,9 mln zł.
Okresy użytkowania rzeczowego majątku trwałego
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Corocznie dokonuje się
weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na odstawie bieżących szacunków. Na dzień
bilansowy wartość majątku trwałego wyniosła 93,6 mln PLN.
3. SEGMENTY OPERACYJNE
Podstawowy format podziału sprawozdawczości Grupy oparty jest na segmentach geograficznych, a
uzupełniający na segmentach branżowych.
Segmenty geograficzne
Trzy zasadnicze działy firmy prowadzą działalność na trzech podstawowych obszarach geograficznych: A, B i
C. Skład poszczególnych segmentów geograficznych przedstawia się następująco:
Obszar A
Polska
Na obszarze A Grupa posiada placówki prowadzące sprzedaż hurtową.
Obszar B
Czechy
Na obszarze B Grupa posiada placówki prowadzące sprzedaż hurtową, detaliczną oraz
produkcję.
Obszar C
Słowacja
Na obszarze C Grupa posiada placówki prowadzące sprzedaż hurtową.
Przychody Grupy ze sprzedaży do klientów zewnętrznych i informacje dotyczące aktywów w poszczególnych
segmentach geograficznych przedstawiono poniżej
Przychody w poszczególnych segmentach
Sprzedaż
zewnętrzna
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
Polska
Czechy
Słowacja
2 150 083
1 207 686
206 590
Sprzedaż między
segmentami
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
87 860
292 686
1 335
Pozostałe
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
Razem
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
2 237 943
1 500 372
207 925
Segmenty razem
Eliminacje
3 946 240
381 881
Przychody skonsolidowane
3 564 359
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 33
Ceny sprzedaży między segmentami odpowiadają cenom stosowanym w sprzedaży zewnętrznej podobnych
produktów.
Aktywa i zobowiązania w podziale na segmenty
Aktywa
Polska
Czechy
Słowacja
Segmenty razem
Eliminacje
Niealokowane
Skonsolidowane
Zobowiązania
30/06/11
30/06/11
PLN’000
645 480
239 667
19 466
PLN’000
388 657
170 590
12 591
904 613
904 613
571 838
571 838
904 613
571 838
Wyniki w poszczególnych segmentach
W tym
koszty/zyski z
tytułu odsetek
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
Polska
Czechy
Słowacja
(7 596)
(2 011)
5
34 065
26 743
1 398
Eliminacje
Niealokowane
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
62 206
10 544
Zysk za rok obrotowy z działalności kontynuowanej
Działalność zaniechana
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej
Zysk za rok obrotowy
51 662
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 34
Amortyzacja w poszczególnych segmentach
Nabycie
aktywów
trwałych
PLN’000
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
Polska
Czechy
Słowacja
Skonsolidowana
15 709
1 510
-
6 214
2 320
264
17 219
8 798
Segmenty branżowe
Uzupełniającym formatem sprawozdawczości w Grupie jest podział na segmenty branżowe.
W ramach działalności Grupy można wyróżnić:
−
−
−
handel hurtowy sprzętem komputerowym, telekomunikacyjnym, multimedialnym i elektronicznym,
handel detaliczny sprzętem komputerowym
produkcja komputerów osobistych
do klientów zewnętrznych
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
Handel hurtowy
Handel detaliczny
Produkcja
Aktywa w podziale
na segmenty
30/06/11
PLN’000
3 528 020
28 786
893 377
5 955
7 553
5 281
3 564 359
904 613
Nabycie aktywów trwałych
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
17 219
17 219
Ceny sprzedaży między segmentami odpowiadają cenom stosowanym w sprzedaży zewnętrznej podobnych
produktów.
W okresie porównywalnym Spółka działała tylko w jednym segmencie geograficznym (w Polsce) oraz w
jednym segmencie branżowym (sprzedaż hurtowa).
4. DZIAŁALNOŚĆ W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM
Sezonowe wahania poszczególnych wielkości składających się na wynik finansowy w okresie objętym
raportem powielają trendy rynkowe z poprzednich lat.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 35
5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Okres
zakończony
30/06/11
PLN na akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej
Z działalności zaniechanej
30/06/10
PLN na akcję
51 650
35 127
0
3,20
2,18
51 650
0
27 131
0
3,20
2,17
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję ogółem
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej
Z działalności zaniechanej
Okres
zakończony
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję ogółem
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się dzieląc zysk netto za dany okres przypadający na
akcjonariuszy podmiotu dominującego przez średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym.
Okres
zakończony
30/06/11
PLN’000
Okres
zakończony
30/06/10
PLN’000
Zysk za rok obrotowy przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
51 650
35 127
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na
jedną akcję ogółem
51 650
35 127
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności
kontynuowanej
51 650
35 127
Okres
zakończony
30/06/11
’000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku
podstawowego przypadającego na jedną akcję
16 148 965
Okres
zakończony
30/06/10
’000
16 181 404
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 36
6. DYWIDENDY
W okresie śródrocznym akcjonariuszom wypłacono dywidendę. Wypłata nastąpiła 9 lutego 2011 roku w
wykonaniu Uchwały nr 7/2010 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 28 grudnia 2010 r.
Wartość wyniosła 30 groszy na jedną akcję.
7. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - ZWIĘKSZENIE
AB S.A
B2B IT Sp. z o.o.
PLN'000
PLN'000
Grunty
ALSEN Marketing
Sp. z o.o.
ATC Holding
PLN'000
PLN'000
10 438
Budynki
197
946
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Wyposażenie
336
243
1 385
489
545
87
Środki trwałe w budowie
RAZEM
54
793
2 266
11 231
7
946
1 077
8. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH
W prezentowanym okresie Grupa nie przeprowadzała żadnych inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.
9. WARTOŚĆ FIRMY
30/06/10
30/06/11
PLN’000
PLN’000
Koszt
Stan na początek roku obrotowego
Wartość firmy z konsolidacji w wyniku nabycia
Różnice kursowe
Stan na koniec roku obrotowego
40 593
43 570
807
41 400
-2 977
40 593
-
-
-
-
41 400
40 593
Skumulowane odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości
Stan na początek roku obrotowego
Stan na koniec roku obrotowego
Wartość bilansowa
Bilans otwarcia
Bilans zamknięcia
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 37
Wartość firmy powstała w wyniku nabycia 30 października 2007 r. 100% akcji AT Computers Holding a.s. z siedzibą w
Ostrawie, która posiada 100 % udziałów/akcji w następujących podmiotach:
- AT Computers a.s. z siedzibą w Zielinie, Słowacja,
- AT Campus s.r.o. z siedzibą w Ostrawie, Czechy,
- AT Computer s.r.o. z siedzibą w Ostrawie Czechy,
- Comfor Stores a.s. z siedzibą w Brnie, Czechy.
10. KREDYTY I POŻYCZKI
W okresie od dnia publikacji raportu kwartalnego (tj. dnia 14 maja 2011r.) do dnia publikacji raportu za czwarty
kwartał roku obrotowego 2010/2011 zaszły następujące zmiany w umowach kredytowych:
a.
Umowach kredytowych, których stroną jest AT Computers
29 czerwca 2011 roku AT Computers a.s podpisał aneks do umowy kredytowej z KOMERČNÍ BANKA a.s. z
siedzibą w Pradze (Republika Czeska). Zawarty Aneks określa sublimity dostępne w ramach umowy:
- overdraft do kwoty 45 000 tys. CZK;
- kredyt rewolwingowy do kwoty 50 000 tys. CZK
- kredyt krótkoterminowy do kwoty 450 000 tys. CZK;
- kredyt krótkoterminowy dostępny w okresie od 2011-10-01 do 2012-02-29 do kwoty150 000 tys. CZK
Zabezpieczenie udzielonego kredytu stanowią:
- zastaw na należnościach Spółki;
- poręczenie AT Computers Holding a.s.
Oprocentowanie kredytu jest naliczane w oparciu o stawkę PRIBOR/EURIBOR/LIBOR powiększone o marżę
Banku.
Ostatnim dniem obowiązywania Umowy o limit lub jej prolongaty na następny okres jest 29 czerwca 2012 roku.
b.
Umowach kredytowych, których stroną jest AB S.A.
Dnia 04 maja 2011 roku (oryginał umowy podpisany obustronnie Spółka otrzymała po dniu publikacji) AB S.A.
podpisała aneks do Umowy Faktoringu z dnia 3 września 2009 roku pomiędzy AB S.A. a firmą SEB Commercial
Finance Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Zawarty Aneks zwiększył udzielony limit do 100.000.000 PLN
(90.000.000 PLN przez zmianą).Umowa została zawarta na okres od dnia 4 maja 2011 roku do dnia 31 maja
2012 roku włącznie. Pozostałe warunki pozostają bez zmian.
Dnia 30 maja 2011 roku podpisany został aneks do umowy kredytowej z dnia 29 maja 2008 roku z Bankiem
Polska Kasa Opieki Spółką Akcyjną z siedzibą w Warszawie. Zawarty Aneks określa zasady udzielenia Spółce
przez Bank limitów kredytowych obejmujących:
- Kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 60.000.000 PLN dostępny w dniach 1 kwietnia 2011 do 30 maja 2011
oraz 80.000.000 PLN w dniach 31 maja 2011 do 15 marca 2012. Kredyt udostępniony jest w trzech walutach
EUR, USD i PLN przy czym maksymalna kwota kredytu w EUR wynosi 5.000.000 EUR, w USD wynosi 2.500.000
USD. Łączna kwota kredytu nie może przekroczyć kwoty 60.000.000 PLN w okresie 1 kwietnia 2011
do 30 maja 2011 oraz 80.000.000 w okresie 31 maja 2011 do 15 marca 2012.
- Limitu Kredytowego Gwarancji bankowych oraz Akredytyw do kwoty 6.000.000 PLN.
Pozostałe warunki Umowy pozostają bez zmian
W dniu 05 lipca 2011 r. spółka otrzymała, podpisany przez Bank BPH S.A. z siedzibą w Krakowie, Aneks nr 5 do
Umowy Kredytowej o linię wielocelową (Kredyt) zawartej w dniu 25.03.2009 r.
Na mocy zawartego Aneksu zmieniona została wysokość sublimitu dostępnego na rachunku bieżącym do kwoty
39 900 000 PLN, a tym samym wysokość całego kredytu do kwoty 44 000 000 PLN.
Zabezpieczenie dla udzielonego kredytu stanowią:
- zastaw rejestrowy na zapasach Spółki do kwoty 52 800 000 PLN;
- cesja należności w kwocie minimum 20 000 000 PLN;
- cesja praw z polisy ubezpieczenia należności;
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 38
- pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bankowym Kredytobiorcy.
Dniem ostatecznej spłaty zobowiązania lub jego prolongaty na następny okres jest 31.03.2012 r.
Pozostałe zapisy umowy pozostają bez zmian.
11. KAPITAŁ WYEMITOWANY
W prezentowanym okresie spółka nie dokonywała emisji kapitałowych papierów wartościowych.
12. ZBYCIE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH
W prezentowanym okresie Grupa nie dokonała zbycia jednostek zależnych.
13. PRZEJĘCIE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH
W prezentowanym okresie Grupa nie dokonała żadnych przejęć jednostek zależnych.
14. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE
Na dzień bilansowy kwota zobowiązań pozabilansowych kształtowała się na następującym poziomie:
PLN'000
2011-06-30
Factoring
76 739
Udzielone gwarancje
25 481
Suma
102 220
Szczegółowy opis znajduje się w pkt. 9 Informacji dodatkowej.
15. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
Po dniu bilansowym nie nastąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym
za okres śródroczny.
16. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
W okresie od 1 kwietnia 2011 do 30 czerwca 2011 roku nie wystąpiły transakcje zawarte na innych warunkach
niż rynkowe.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 39
XIV) DODATKOWE INFORMACJE
Dodatkowe informacje wynikają z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim.
1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH
KONSOLIDACJI
1.1. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej AB S.A. (wraz z informacją
dotyczącą metody konsolidacji lub wyceny udziałów)
W skład grupy kapitałowej w dniu 30 czerwca 2011r. wchodziły następujące podmioty:
Podmiot dominujący
•
•
AB S.A. (jednostka dominująca)
Spółka prowadzi działalność w zakresie dystrybucji komputerów i sprzętu elektronicznego na rynku
polskim oraz rynkach zagranicznych.
Adres siedziby:
Numer statystyczny REGON:
Numer identyfikacji podatkowej NIP:
Organ rejestrowy:
Czas trwania Spółki:
ul. Kościerzyńska 32, 51-416 Wrocław
931908977
895-16-28-481
Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej, VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Wpis do
rejestru nastąpił w dniu 22.10.2001 pod numerem
KRS 0000053834
nieograniczony
Podmioty zależne
•
Alsen Sp. z o.o. (AB S.A. jest właścicielem 408 udziałów o łącznej wartości 204.000 i stanowiących
69,39% ogółu udziałów) – podlega konsolidacji
Spółka organizuje detaliczną sprzedaż komputerów i sprzętu elektronicznego w ramach sieci
franszyzowej na rynku polskim.
•
Alsen Marketing Sp. z o.o. (AB S.A. jest właścicielem 100% udziałów) – podlega konsolidacji
•
B2B IT Sp. z o.o. (AB S.A. jest właścicielem 100% udziałów) – podlega konsolidacji
•
AT Computers Holding a.s. (AB S.A. jest właścicielem 100% akcji) – podlega konsolidacji
Spółka prowadzi działalność w zakresie zarządzania podmiotami zależnymi.
•
AT Computers a.s. (właścicielem 100% akcji jest AT Computers Holding a.s.) – podlega konsolidacji
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 40
czeskim oraz rynkach zagranicznych.
•
AT Compus s.r.o. (właścicielem 100% akcji jest AT Computers Holding a.s.) – podlega konsolidacji
Spółka prowadzi działalność w zakresie montażu komputerów z gotowych podzespołów. Gotowe
produkty są następnie odsprzedawane do spółek dystrybucyjnych, które dokonują dalszej odsprzedaży.
•
Comfor Stores a.s. (właścicielem 100% akcji jest AT Computers Holding a.s.) – podlega konsolidacji
Spółka prowadzi działalność w zakresie handlu detalicznego komputerami i materiałami elektronicznymi.
•
AT Computer s.r.l. (właścicielem 100% akcji jest AT Computers Holding a.s.) – podlega konsolidacji
słowackim.
1.2.
Schemat grupy kapitałowej
AB S.A.
B2B IT
Sp. z o.o.
100%
Alsen
Marketing
Sp. z o.o.
100%
Alsen
Sp. z o.o.
69,39%
AT Computers
a.s.
100%
AT Computer
s.r.l
100%
AT Computers
Holding a.s.
100%
Comfor Stores
a.s.
100%
AT Compus
s.r.o
100%
2. SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ
W IV kwartale roku obrotowego 2010/2011 struktura Grupy Kapitałowej AB nie uległa zmianie.
3. STANOWISKO
ZARZĄDU
ODNOŚNIE
MOŻLIWOŚCI
ZREALIZOWANIA
WCZEŚNIEJ
PUBLIKOWANYCH PROGNOZ
Grupa nie publikowała prognoz wyników na rok bieżący.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 41
4. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNIEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM
ZGROMADZENIU EMITENTA
Według stanu wiedzy emitenta struktura akcjonariatu podmiotu dominującego na dzień publikacji raportu
kwartalnego przedstawia się następująco:
Stan na 2011-08-24
Liczba akcji
Akcjonariat
wg liczby
akcji
Liczba głosów
Akcjonariat
wg liczby
głosów
Andrzej Przybyło
Iwona Przybyło
Aviva Otwarty Fundusz
Emerytalny Aviva BZ WBK
Aviva Investors Poland
S.A.
ING TFI S.A.
1 316 200
2 944 052
8,06%
18,02%
2 629 200
2 944 052
14,90%
16,68%
1 500 000
9,18%
1 500 000
8,50%
1 281 769
7,85%
1 281 769
7,26%
1 024 118
6,27%
1 024 118
5,80%
ING OFE S.A.
1 013 124
6,20%
1 013 124
5,74%
903 679
5,53%
903 679
5,12%
6 351 060
16 334 002
38,89%
100,00%
6 351 060
17 647 002
36,00%
100,00%
PZU Asset Management
S.A.
Pozostali
Ogółem
W okresie od przekazania raportu za III kwartał roku obrotowego do dnia publikacji raportu zaszły
następujące zmiany w posiadaniu znaczących akcjonariuszy oraz liczbie głosów na WZ:
ING Otwarty Fundusz Emerytalny w wyniku zakupu dokonanego 19 lipca 2011 roku zwiększył stan
posiadania akcji z 840 285 szt. do 1 013 124 szt. osiągając 6,20% udział w kapitale zakładowym oraz
5,74% udział w ogólnej liczbie głosów.
Dnia 28 czerwca 2011 roku Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej
we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 15 czerwca 2011 roku o
rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta z kwoty 16 295 002 PLN do kwoty 16 334 002 PLN.
Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło w wyniku emisji 39 000 szt. akcji serii K o wartości nominalnej
1 zł każda. W związku z powyższym zmieniła się struktura udziałów liczby akcji oraz głosów w liczbie
ogółem.
5. ZESTAWIENIE STANU POSIADANYCH AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY
ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA
•
Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Stan posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na
dzień przekazania raportu kwartalnego, tj. na 24 sierpnia 2011 roku:
Stan na 2011-08-24
Liczba akcji
Akcjonariat wg
liczby akcji
Liczba głosów
Akcjonariat wg
liczby głosów
2 629 200
14,9%
Zarząd
Andrzej Przybyło
1 316 200
8,1%
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 42
Krzysztof Kucharski
Zbigniew Mądry
Grzegorz Ochędzan
25 000
0,2%
25 000
0,1%
0
0,0%
0
0,0%
15 000
0,1%
15 000
0,1%
2 944 052
16,7%
Rada Nadzorcza
Iwona Przybyło
2 944 052
Jacek Łapiński
0
0
Jan Łapiński
Radosław
Kiełbasiński
Andrzej Bator
0
0
0
0
0
0
Katarzyna Jażdrzyk
0
0
18,0%
W okresie pomiędzy przekazaniem raportu za III kwartał roku obrotowego (tj. 25 lutego 2011) a dniem
publikacji raportu za trzeci kwartał roku obrotowego 2010-2011 nie zaszły żadne zmiany w pakietach akcji
będących w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących.
6. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
Żadna Spółka Grupy Kapitałowej AB S.A. nie jest podmiotem postępowań toczących się przed
sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, czy też organem administracji
publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość przekracza 10% kapitałów
własnych.
7. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB
WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZAWARTYCH NA WARUNKACH INNYCH NIŻ
RYNKOWE
Spółki Grupy nie zawierały transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
8. INFORMACJE O CHARAKTERZE I ZAKRESIE WSZELKICH ZNACZĄCYCH OGRANICZEŃ ZDOLNOŚCI
JEDNOSTEK ZALEŻNYCH DO PRZEKAZYWANIA FUNDUSZY JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, W POSTACI
DYWIDEND W ŚRODKACH PIENIĘŻNYCH LUB DO SPŁATY KREDYTÓW LUB POŻYCZEK.
Według wiedzy Zarządu spółki dominującej nie istnieją znaczące ograniczenia zdolności jednostek zależnych
do przekazywania funduszy jednostce dominującej.
9. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ
KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELONEJ GWARANCJI
W ramach prowadzonej działalności operacyjnej poszczególne spółki Grupy udzielają gwarancje bankowe na
rzecz zewnętrznych podmiotów. Na dzień bilansowy łączna kwota udzielonych gwarancji wyniosła 25,48 mln
PLN. Kwota zobowiązań warunkowych wynikających za umowy faktoringowej wyniosła 76,74 mln PLN.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 43
PLN'000
2011-06-30
Factoring
76 739
Udzielone gwarancje
25 481
Suma
102 220
Na pozostałe zobowiązania pozabilansowe Grupy składają się udzielone gwarancje bankowe na rzecz
kontrahentów oraz Urzędu Celnego. W poniższej tabeli zaprezentowane są gwarancje w kwocie oryginalnej.
Wystawca
gwarancji
AB S.A.
Intel Corporation (UK)
Pekao S.A.
USD
1 000 000
2012-01-20
AB S.A.
PTK - Centertel Sp z o.o.
Pekao S.A.
PLN
60 000
2012-04-17
AB S.A.
Polkomtel
HSBC Bank Polska S.A.
PLN
1 260 913
2012-01-02
AB S.A.
Polkomtel
PLN
251 135
2012-01-06
AB S.A.
Polkomtel
PLN
620 104
2012-02-29
AB S.A.
Polkomtel
PLN
557 698
2012-03-22
AB S.A.
Polkomtel
PLN
730 840
2012-06-07
AB S.A.
Polkomtel
PLN
507 651
2012-06-22
AB S.A.
Polkomtel
PLN
404 033
2012-08-01
AB S.A.
Polkomtel
PLN
686 572
2012-09-06
AB S.A.
Polkomtel
PLN
250 749
2012-10-05
AB S.A.
Polkomtel
PLN
701 209
2012-11-28
AB S.A.
Polkomtel
PLN
436 184
2012-12-21
AB S.A.
Polkomtel
PLN
423 759
2013-01-26
AB S.A.
Polkomtel
PLN
421 710
2013-02-28
AB S.A.
Polkomtel
PLN
693 129
2013-04-01
AB S.A.
Polkomtel
PLN
544 887
2013-04-22
AB S.A.
Polkomtel
PLN
413 847
2013-05-17
AB S.A.
Polkomtel
PLN
856 752
2013-06-20
AT Computers, a.s.
IBM Česká republika, s.r.o CITIBANK Europe plc
CZK
4 250 000
2011-08-31
AT Computers, a.s.
Lenovo (Singapore) Pte
Ltd
Celní ředitelství Ostrava
USD
1 200 000
CITIBANK Europe plc
CZK
500 000
EUR
8 161
USD
3 000 000
COMFOR Stores
Shoping Palace Bratislava, CITIBANK (Slovakia)
v.o.s.
Apple Sales International CITIBANK Europe plc
of Hollyhill Industrial
Estate
EURO-PROPERTY Fund
CITIBANK Europe plc
EUR
54 184
2011-10-25
COMFOR Stores
HUTS II s.r.o.
CITIBANK Europe plc
EUR
8 179
2012-06-06
COMFOR Stores
KLEPIERRE CZ, s.r.o.
CITIBANK Europe plc
EUR
11 970
2011-07-22
COMFOR Stores
EKZ Tschechien
CITIBANK Europe plc
EUR
9 357
2012-03-03
COMFOR Stores
FLORA SEN
CITIBANK Europe plc
EUR
5 850
2012-03-03
COMFOR Stores
Pradera SC Futurum
Ostrava
IKEA Centre ČR
CITIBANK Europe plc
EUR
10 802
CITIBANK Europe plc
CZK
286 182
Best Properties South,
a.s.
NISA Obch.společnost
CITIBANK Europe plc
CZK
156 140
CITIBANK Europe plc
CZK
195 000
AT Computers, a.s.
AT Computer SK
AT Computers, a.s.
COMFOR Stores
COMFOR Stores
COMFOR Stores
Beneficjent
Bank
CITIBANK Europe plc
Waluta
Kwota
Data ważności
2012-06-30
2012-05-21
2011-09-14
2012-06-22
2012-02-13
2011-08-01
2012-01-21
2011-09-13
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 44
COMFOR Stores
CEI Building
CITIBANK Europe plc
CZK
206 777
2011-09-30
Poniższa tabela przedstawia nominalne kwoty poręczeń w walucie oryginalnej, gwarancje udzielone zostały
przez ATC Holding w celu poręczenia kredytów zaciągniętych przez spółki córki (równowartość w PLN 219,89
mln PLN).
Wystawca
gwarancji/poręczenia
Beneficjent
Waluta
Kwota
ATC Holding
KB a.s.
CZK
695 000 000
ATC Holding
ČSOB a.s.
CZK
500 000 000
ATC Holding
CITIBANK a.s.
CZK
135 000 000
ATC Holding
CITIBANK a.s.
CZK
10 000 000
10. INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU
GRUPY I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI
REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ
•
Akcje Własne
Zgodnie z Uchwałą nr 1/2008 NWZA z dnia 19 sierpnia 2008r skup akcji własnych objęty Programem
Nabycia Akcji Własnych zakończył się dnia 31 grudnia 2009r. Na dzień 30 czerwca 2011 roku Spółka
posiadała łącznie 146 358 akcji własnych stanowiących 0,9% kapitału zakładowego Spółki i dających prawo
do 146 358 głosów tj. 0,83% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki.
• Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Grupy
W okresie sprawozdawczym Grupa AB odnotowała dynamiczny wzrost przychodów, zysku na poziomie
EBITDA jak i samego zysku netto. Zwraca uwagę fakt, że jest to kolejny kwartał dynamicznego wzrostu
sprzedaży, który jest konsekwencją przyjętej i sukcesywnie realizowanej strategii. Prowadząc działalność
dystrybucyjną komputerów, sprzętu komputerowego, elektroniki użytkowej, Grupa podejmuje i z sukcesem
realizuje projekty poszerzenia skali swojej działalności, realizując zarówno politykę poszerzania portfolio
produktowego, jak również powiększania kanałów sprzedaży. Równocześnie wdrażane są projekty mające na
celu zwiększenie efektywności prowadzonej działalności, tj. projekty z obszaru VAD (Value Added Distributor),
dedykowany zespół do obsługi kanału Enterprise, sprzedaż produktów własnych. Notowany silny rozwój
organiczny na rynkach Polski, Czech i Słowacji jest jednak cały czas oparty na silnych fundamentach grup
produktowych dystrybuowanych od lat, jak również oparty o długoletnie współprace z szeroką grupą
partnerów handlowych, z którymi łączy nas synergia korzyści. Grupa kładzie szczególny nacisk na taki model
współpracy. Klienci są dla nas partnerami, gdzie liczą się długoterminowe relacje, otwarta współpraca i etyka
kupiecka. Równolegle poszerzana jest grupa partnerów handlowych w celu jak największego pokrycia rynku,
jak największej jego penetracji. Posiadając sprawdzoną infrastrukturę informatyczną, w dobie łączności
internetowej, możemy obsłużyć z najwyższą jakością każdego partnera, nawet tego zlokalizowanego w
najdalszych zakątkach Polski, Czech czy Słowacji. Stanowi to cenny walor dla producentów sprzętu
komputerowego, szybki dostęp do każdego klienta, przy wykorzystaniu najnowocześniejszych technik
informatycznych, w możliwie najniższym koszcie przy zachowaniu najwyższej obsługi sprzedaży. Grupa AB,
od lat posiada jeden z najniższych współczynników kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu (SG&A). To daje
jej istotną przewagę konkurencyjną w wymagającym otoczeniu branżowym.
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 45
Działalność dystrybucyjna na rynkach Polski, Czech i Słowacji odbywa się w warunkach mocno
wymagającego otoczenia makroekonomicznego. Konsekwencje niedawnego światowego kryzysu
gospodarczego, trudności z zadłużeniem niektórych krajów europejskich (Grecja, Portugalia, Irlandia,
Hiszpania), jak również widmo nowych problemów w gospodarce światowej niewątpliwie wywierają duże
piętno na działalności rynkowej Grupy AB. Poprzez relacje biznesowe ze światowymi producentami
komputerów, komponentów, produktów elektronicznych, jesteśmy jednym z uczestników światowego rynku
dystrybucji IT. Realizacja planów wzrostów, przy znaczącej zmienności popytu, przynosić może przejściowe
wyższe parametry wskaźników rotacji. Wypracowane kompetencje Kadry AB, poparte wieloletnim
doświadczeniem, jak również charakter umów dystrybucyjnych z producentami oznaczają, że generowane
parametry marży nie zmieniają się pod wpływem zmian cen rynkowych. Jak pokazują wyniki, Grupa generuje
stabilną marżę handlową.
Mając na uwadze powyższe, Grupa zakłada dalszy rozwój w oparciu o następujące filary:
1. niskie koszty sprzedaży i ogólnego zarządu – niska baza kosztów przyczynia się do większej
elastyczności działania, a tym samym sprawia, że spółki Grupy są bardziej odporne na negatywne
zewnętrzne czynniki o charakterze popytowym;
2. aktywność rynkowa oparta na szerokim portfelu klientów oraz na biznesie realizowanym wg zasady „runrate-biznes”, czyli codziennej sprzedaży do klientów – Grupa posiada zdywersyfikowaną grupę klientów,
koncentracja sprzedaży do największego odbiorcy nie przekracza 10%;
3. sprzedaż do klientów bazuje na przydzielonych limitach kupieckich, które są ubezpieczone w firmie
Atradius i Hermes jednych z największych zakładów ubezpieczeniowych w tej części Europy.
Grupa AB konsekwentnie buduje pozycję lidera branży w regionie Europie Środkowowschodniej. Istotny
czynnik, który będzie stanowił o rozwoju Grupy i realizacji zadań w nadchodzących kwartałach będzie mieć
dalszy rozwój sytuacji światowego kryzysu gospodarczego oraz jego konsekwencje na wzrost gospodarczy w
regionie CEE. Grupa AB posiada wypracowane narzędzia identyfikacji i zarządzania ryzykami oraz podejmuje
stosowne kroki mające na celu prowadzenie efektywnej i skutecznej działalności biznesowej w nadchodzącym
okresie.
• OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCĄ ZARZĄDZANIA ZASOBAMI
FINANSOWYMI
Grupa działa w branży charakteryzującej się stosunkowo niskimi marżami handlowymi. Wynika to w dużym
stopniu z charakteru tej branży, bardzo konkurencyjnej, w pełni transparentnego rynku, gdzie każdy gracz
wykorzystuje najnowsze techniki informacyjne i informatyczne do wyboru najkorzystniejszej dla niego oferty.
Sytuacja ta wytycza dla Grupy sposób postępowania, nacechowany bezwzględnym i permanentnym
udoskonalaniem realizowanych procesów, polityką niskich kosztów funkcjonowania i ścisłej kontroli
wszystkich ryzyk. Występuje to również po stronie posiadanych aktywów, w stosunku do których realizowana
jest polityka maksymalizacji ich wykorzystania, przy jednoczesnym zachowaniu bezpiecznego poziomu
płynności.
II kwartał 2011 roku to okres wciąż względnie mało stabilnej sytuacji na rynkach międzynarodowych. Sytuacja
z zadłużeniem gospodarek Grecji, Irlandii czy Portugalii może być zapowiedzią kolejnych trudności
finansowych, na rynku bankowym i kapitałowym. W pamięci jest okres kryzysu kredytowego z I połowy 2009
roku, który również w Polsce miał swoje niekorzystne konsekwencje. Dodatkowo, po zakończeniu okresu
sprawozdawczego, przed oddaniem niniejszego raportu wystąpiły kolejne, znamienne zmiany odnoszące się
do kluczowych gospodarek świata (utrata najwyższego ratingu przez Stany Zjednoczone). Mając na uwadze
powyższe, Grupa konsekwentnie podejmuje i dodatkowo wzmacnia szereg działań mających na celu
zabezpieczenie przed skutkami powyższego. Spółki Grupy skoncentrowały się przede wszystkim na
zapewnieniu rygorystycznego podejścia do polityki kosztowej, nie zapominając przy tym o konieczności
zdobywania rynku, wzrostu skali działalności i generowania odpowiedniej stopy zwrotu dla akcjonariuszy, przy
zachowaniu pełnej kontroli ryzyk, ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka finansowego.
Zarząd kładzie również szczególny nacisk na zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym. Charakter
działalności wyznacza znaczące ekspozycje walutowe, co w warunkach bardzo dużej zmienności kursów
walutowych wyznacza istotny wyzwanie w strategii zabezpieczania przed ryzykiem walutowym. Przyjęte przez
Grupę sposoby zabezpieczania przed tym ryzykiem mają każdorazowo bezpośrednie odwzorowanie w
wartościach zabezpieczanych wielkości, kładąc przy tym nacisk na minimalizowanie wartości narażonych na
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 46
ryzyko kursowe, a tym samym na minimalizowanie tego rodzaju ryzyka. Do zabezpieczeń wykorzystywane są
instrumenty, które nie generują dodatkowego ryzyka związanego z wysoką zmiennością warunków rynkowych
oraz które nie otwierają nowych ryzyk (w szczególności opcje i struktury opcyjnie).
Grupa w sposób zorganizowany i odpowiedzialny zarządza ryzykiem kredytowym. Wypracowane procedury
związane są z oceną kredytową klientów spółek należących do Grupy, częstą weryfikacją przyznanych limitów
kupieckich, a nadto objęciem portfela należności ochroną ubezpieczeniową. W ocenie zarządu są to
niezbędne działania, szczególnie w okresie podwyższonego ryzyka kredytowego w związku ze światowym
kryzysem gospodarczym. W wyniku tak prowadzonej polityki kredytowej Grupa nie zaobserwowała istotnego
pogorszenia w zakresie złych długów, jednocześnie restrykcyjna polityka ostrożnej wyceny tych aktywów
wyznacza postępowanie w sytuacjach, gdy następuje odpowiednia kwalifikacja do należności poniżej
standardu i należności zagrożonych.
11. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE
PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU
CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE
1.
2.
3.
4.
5.
ogólna sytuacja makroekonomiczna oraz sytuacja międzynarodowa: a w tym państwa z problemem
zadłużenia, jak Grecja, Włochy, Portugalia, kryzys w Afryce, kolejna przewidywana fala spadków na
giełdach i wejście w II-gą fazę kryzysu; czynniki te będą miały kluczowy wpływ na aktywność
inwestycyjną i konsumencką;
zmiany polityki podatkowej i stawek podatkowych w Polsce, zapowiadane zmiany w skalach
podatkowych od 2012 roku, które mogą mieć wpływ na zmianę koszyka zakupowego u klientów
indywidualnych;
dynamika popytu na produkty oferowane przez spółki Grupy;
zmienność na rynkach walutowych, w tym przede wszystkim kształtowanie się kursów EUR/PLN i
USD/PLN oraz EUR/CZK i USD/CZK;
niestabilność na rynkach finansowych, której potencjalnymi skutkami są ograniczenia w dostępie do
finansowania działalności i wyższe koszty kredytu.
CZYNNIKI WEWNĘTRZNE
1.
2.
3.
4.
kontynuacja i rozszerzenie realizowanych unifikacji produktowych czego wymiernym efektem są
osiągane synergie przychodowe;
stabilność finansowa Grupy;
optymalizacja zarządzania kapitałem pracującym;
ugruntowana pozycja rynkowa jako lidera w regionie CEE.
12. ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
24.08.2011
Andrzej Przybyło
PREZES ZARZĄDU
24.08.2011
24.08.2011
Krzysztof Kucharski
Zbigniew Mądry
CZŁONEK ZARZĄDU
24.08.2011
Grzegorz Ochędzan
CZŁONEK ZARZĄDU
24.08.2011
Danuta Uzarska
GŁÓWNA KSIĘGOWA
Podpis
CZŁONEK ZARZĄDU
PL46 1500 1155 1211 5003 5196 000 (EUR), PL58 1500 1155 1211 5003 2456 0000 (USD); NIP 895-16-28-481
Strona 47

2011 kwartał 2

Transkrypt

Podobne dokumenty

Zestawy : Microkit 1kW

Instrukcja Aplikacji Termoznaku

Oferta specjalna dla grup Wczasy dla emerytów i - Altur

zobacz ofertę

Super oferta na drzwi wewnętrzne KSANTOS białe 3/3 szyby

Nota 27 - Składniki aktywów niebędących

PLAN LEKCJI Siedlecka Lilla

378910406 Trio Leuchten Grenoble

R62715187 Trio Leuchten ARRAS

R55011087 Trio Leuchten SARIN