Sekurytyzacja wierzytelności leasingowych

Ceeta
Data
4-5 listopada 2010
Miejsce:
Le Meridien Bristol, Warszawa
Sekurytyzacja
wierzytelności leasingowych
Prowadzący:
Andrzej Paczuski
Bogusław Ptak
– Partner, Paczuski & Taudul
Sekurytyzacja jest atrakcyjnym narzędziem pozyskiwania kapitału
Szkolenie zostanie poprowadzone przez praktyków biorących udział
dla firm leasingowych. Jej istotą jest zamiana części aktywów na
w pracach wiązanych z opracowaniem oraz implementacją kilku
pieniądz poprzez sprzedaż wierzytelności wynikających z umów
transakcji sekurytyzacji leasingowych. W trakcie szkolenia zostaną
leasingowych.
omówione wszelkie praktyczne aspekty podatkowe związane
– Partner, Stachowicz & Ptak
z sekurtyzacją wierzytelności z uwzględnieniem ewentualnych
Jaki korzyści daje sekurytyzacja wierzytelności leasingowych? Przede
powiązań kapitałowych pomiędzy zbywcą oraz nabywcą
wszystkim otwiera nowe źródło finansowania, bez wzrostu ryzyka
wierzytelności leasingowych.
kredytowego przy jednoczesnym obniżeniu kosztów finansowania.
Kolejną korzyścią, którą przynosi sekurytyzacja jest uwolnienie
Szkolenie jest skierowane do kadry zarządzającej, głównych
zamrożonego kapitału, co skutkuje zarówno zwiększeniem płynności
księgowych oraz dyrektorów ds. podatkowych firm leasingowych
finansowej przedsiębiorstwa jak i stworzeniem warunków do
oraz innych spółek uczestniczących bądź rozważających uczestnictwo
inwestycji w działalność podstawową oraz rozwój.
w transakcji sekurytyzacji wierzytelności leasingowych.
w w w . c e e t a . p l
Ceeta
Bogusław
Central & Eastern Europe
Training Advisory
Ptak
radca prawny od 1998 roku, posiada 16-letnie
doświadczenie zawodowe, w tym m.in. w toku
6-letniej pracy w departamencie prawnym centrali
Banku Przemysłowo-Handlowego S.A. (w latach
1993-1999) oraz podczas blisko 7-letniej pracy (w
latach 1999-2006) w międzynarodowej kancelarii
prawnej Wierzbowski Eversheds (wcześniej
Landwell, firmie stowarzyszonej z PricewaterhouseCoopers), w tym przez ponad 4 lata na
stanowisku szefa zespołu bankowo-finansowego
tej kancelarii. W ostatnich trzech latach prowadził
niezależną praktykę prawniczą w ramach spółki
partnerskiej. Członek rad nadzorczych spółek o
zasięgu ogólnopolskim oraz autor publikacji
prasowych i książkowych, m.in. na tematy spółek
kapitałowych i obligacji.
C ee ta
CEETA jest firmą specjalizującą się w organizacji
najwyższej klasy otwartych warsztatów szkoleniowych, seminariów, wykładów i konferencji z
zakresu rynków finansowych w krajach Europy
Środkowej i Wschodniej.
Naszą ofertę kierujemy do wszystkich tych, którzy
podzielą opinię, że żadna, licząca się na
dzisiejszym, konkurencyjnym rynku firma nie może
pozwolić sobie na wstrzymanie procesu inwestowania w swoją kadrę. Dlatego wybór dostawcy
szkoleń jest dzisiaj wyborem niezmiernie ważnym.
CEETA jest firmą, która wyjdzie naprzeciw oczekiwaniom Państwa firmy stawiając reputację i
doskonałość za priorytet.
Bogusław jest współautorem pierwszego w Polsce
komentarza do Ustawy o obligacjach.
Andrzej
Paczuski
jest partnerem w Kancelarii Podatkowej Paczuski &
Taudul. Ukończył Wydział Prawa i Administracji
Uniwersytetu Warszawskiego oraz Wydział
Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. W 2003
roku Andrzej uzyskał tytuł Executive MBA na
Uniwersytecie Illinois. Ukończył kurs dla doradców
inwestycyjnych.
Andrzej jest uznanym ekspertem z zakresu
doradztwa podatkowego na rzecz podmiotów z
sektora finansowego oraz sektora nieruchomości.
Andrzej
jest
autorem
monografii
pt.
„Opodatkowanie dochodów kapitałowych osób
prawnych”, wydanej przez Wydawnictwo C.H. Beck
oraz wielu artykułów dotyczących opodatkowania
instytucji finansowych, publikowanych w prasie
polskiej, jak i zagranicznej.
W Rankingu Firm Doradztwa Podatkowego
organizowanym przez „Rzeczpospolitą”, głosami
innych doradców podatkowych Andrzej został
wybrany w 2008 i 2009 roku najlepszym doradcą
podatkowym w Polsce świadczącym usługi na
rzecz sektora finansowego. W 2007 roku, w tym
samym rankingu został uznany za jednego z trzech
najlepszych doradców w kategorii optymalizacji
podatkowej.
Zaufali
AIG BANK
ALLIANZ
AVIVA
BRE BANK
BAKER&McKENZIE
BANK MILLENNIUM
BNP PARIBAS
BANK BPH
BZ WBK
DEUTSCHE BANK
DZ BANK
ERNST & YOUNG
GPW
HSBC
IKEA
ING BANK
KDPW
KGHM POLSKA MIEDŹ
nam
m.in.:
KOMISJA NADZORU
FINANSOWEGO
KOMPANIA PIWOWARSKA
LEGG MASON
LOTOS
NBP
NORDEA BANK
PEKAO
PIONEER TFI
PKO BP
PKN ORLEN
PGNiG
PLL LOT
PZU
RBS
TOYOTA BANK
WHITE&CASE
w w w . c e e t a . p l
Ceeta
Central & Eastern Europe
Training Advisory
pprogram
r o g r a m sszkolenia
zkolenia
ASPEKTY PRAWNE SEKURYTYZACJI
WIERZYTELNOŚCI LEASINGOWYCH
1. Sekurytyzacja – istota transakcji:
transfer praw lub ryzyk
2. Główne typy sekurytyzacji
3. Sekurytyzacja w polskich przepisach cywilnych
4. Kategorie uczestników sekurytyzacji wierzytelności
leasingowych
5. Kluczowe elementy prawne sekurytyzacji wierzytelności
leasingowych
6. Wyodrębnienie puli sekurytyzowanych wierzytelności
leasingowych (zdolność sekurytyzacyjna)
7. Mechanizm transferu wierzytelności leasingowych w
ramach sekurytyzacji true-sale
8. Transfer wierzytelności leasingowych vs. sytuacja prawna
leasingobiorcy
9. Transfer wierzytelności leasingowych vs. sytuacja prawna
przedmiotu leasingu i ustanowionych zabezpieczeń
10. Przedmiot leasingu jako szczególne zabezpieczenie
w ramach sekurytyzacji – dopuszczalność i ograniczenia
11. Mechanizm subpartycypacji wierzytelności
leasingowych
12. Mechanizm obsługi sekurytyzowanych wierzytelności
leasingowych (serwisowanie)
13. Sekurytyzacja wierzytelności leasingowych –
podsumowanie możliwości stosowania
ASPEKTY PODATKOWE
1. FUNDUSZ SEKURYTYZACYJNY,
CZY SPÓŁKA CELOWA
- kryterium doboru struktury organizacyjnej,
- kryteria doboru spółki celowej.
2. PODATEK DOCHODOWY
OD OSÓB PRAWNYCH (CIT)
Implikacje po stronie spółki leasingowej
1. Moment rozpoznania przychodu podatkowego z tytułu
zbycia:
- raty leasingowych w wartości netto (bez VAT należnego)
/ raty leasingowych w wartości brutto (z VAT należnym),
- wierzytelność z tytułu kosztów ubezpieczenia.
2. Moment rozpoznania kosztu podatkowego:
- odsetki,
- dyskonto,
- prowizja.
3. Przedłużenie / przedterminowe skrócenie umowy
leasingu.
4. Zmiana wysokości rat leasingowych.
5. Restrykcje w zakresie niedostatecznej kapitalizacji
oraz cen transferowych.
6. Praktyka organów skarbowych.
Implikacje po stronie nabywcy wierzytelności
leasingowych nie będącego funduszem sekurytyzacyjnym
1. Zakup portfela wierzytelności / zakup każdej
wierzytelności
z osobna.
2. Moment rozpoznania przychodu podatkowego z tytułu:
- odsetek,
- prowizji,
- spłat wierzytelności leasingowych.
3. Moment rozpoznania kosztu podatkowego:
- wydatki poniesione na nabycie wierzytelności
leasingowych.
4. Przedłużenie / przedterminowe skrócenie umowy
leasingu.
5. Zmiana wysokości rat leasingowych.
6. Starta na zakupionych wierzytelnościach leasingowych
– optymalizacja podatkowa przy wykorzystaniu
instrumentów pochodnych.
7. Metodologia ustalania ceny za pakiet wierzytelności w
świetle regulacji w zakresie cen transferowych.
8. Praktyka organów skarbowych.
3. PODATEK OD TOWARÓW I USŁUG (VAT)
1. Kwalifikacja transferu wierzytelności leasingowych dla
celów podatku VAT. Zasady opodatkowania.
2. Praktyka organów skarbowych.
3. Orzecznictwo ETS.
4. Wpływ transferu wierzytelność leasingowych
na rozliczenie nabywcy w zakresie podatku VAT
(współczynnik VAT z uwzględnieniem projektowanych w
tym zakresie zmian w ustawie VAT).
4. PODATEK OD CZYNNOŚCI
CYWILNOPRAWNYCH (PCC)
1. Zasady opodatkowania podatkiem PCC transferu
wierzytelności leasingowych.
Zajęcia rozpoczynają się o godz. 09:00 i kończą ok. 17:00.
W trakcie zaplanowano przerwy kawowe oraz lunch.