EXPRESS EURO STOXX 50®

BROSZURA PRODUKTOWA maj-czerwiec 2016 Raiffeisen Centrobank AG
EXPRESS EURO STOXX 50®
PRODUKT INWESTYCYJNY BEZ OCHRONY KAPITAŁU
CERTYFIKAT EKSPRESOWY1
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: INDEKS EUROSTOXX 50®
▪▪ SZANSA NA UZYSKANIE ZYSKU DO 28%
(7% ROCZNIE)
▪▪ BARIERA NA POZIOMIE 69% KURSU POCZĄTKOWEGO
INDEKSU EURO STOXX 50
▪▪ OKRES INWESTYCJI: DO 4 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ
AUTOMATYCZNEGO WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU
CO ROKU LUB SPRZEDAŻY CERTYFIKATU NA GPW PRZED
TERMINEM WYKUPU
▪▪ SZANSE I RYZYKA ZWIĄZANE Z PRODUKTEM ZNAJDUJĄ
SIĘ NA KOLEJNEJ STRONIE
1 … W rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2016 r.
oraz Warunków Końcowych nr 10079 z dn. 13.05.2016 r.
2 15
Raiffeisen Centrobank AG Express Euro Stoxx 50
OSIĄGNIJ SWÓJ CEL INWESTYCYJNY EKSPRESEM
Inwestycja w Certyfikat EXPRESS Euro Stoxx 50 daje możliwość uzyskania zysku rocznego 7% już
po pierwszym roku inwestycji (wyłączając opłatę subskrypcyjną), pod warunkiem, że wartość indeksu
EURO STOXX 50® po roku wzrośnie lub pozostanie na takim samym poziomie w stosunku do Kursu
Początkowego. W przeciwnym wypadku okres inwestycji wydłuża się o kolejny rok (maksymalnie do
4 lat) i potencjalny zysk zwiększa sie o kolejne 7%. W przypadku, gdy w dacie ostatecznej wyceny
bariera zostanie dotknięta lub przekroczona, Inwestor jest narażony na pełne ryzyko rynkowe.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1L8F2
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
do 20 zł
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja1 19.05.2016 – 22.06.2016
Data pierwszej wyceny
23.06.2016
Data ostatecznej wyceny 22.06.2020
Data wykupu
24.06.2020
Daty wcześniejszego wykupu:
26.06.2017, 25.06.2018, 24.06.2019,
24.06.2020
Kurs początkowykurs zamknięcia indeksu
Euro Stoxx 50 z daty pierwszej wyceny
Poziom Wcześniejszego Wykupu
100% Kursu Początkowego
Bariera
69%
Okres obserwacji bariery
Tylko cena zamknięcia z daty
ostatecznej wyceny
Daty Wyceny Certyfikatu
22.06.2017, 21.06.2018, 19.06.2019,
22.06.2020
Notowania
GPW2
Kwota wykupu Jeżeli kurs zamknięcia indeksu Euro
Stoxx50 w określonych Datach Wyceny
Certyfikatu jest na równi lub powyżej
Poziomu Wcześniejszego Wykupu,
wówczas następuje (wcześniejszy) wykup
(w określonych Datach Wcześniejszego
Wykupu lub w Dacie Wykupu) według
określonej
kwoty wykupu.
Aktualna cena
www.rcb.at
Certyfikat Express Euro Stoxx 50 daje Inwestorowi możliwość uzyskania atrakcyjnej stopy
zwrotu oraz szanse na umorzenie inwestycji co roku (przed Datą Wykupu). Certyfikat
Express Euro Stoxx50 oparty jest o indeks 50 wiodących spółek europejskich i oferuje
roczną stopę zwrotu w wysokości 7%, w przypadku jeżeli przez najbliższe lata indeks
Euro Stoxx 50 będzie notowany na równi lub powyżej aktualnych poziomów. Więcej
informacji związanych z szansami i ryzykami jest przedstawionych na kolejnych stronach.
Zasady funkcjonowania
W Dacie Pierwszej Wyceny ustalany jest Kurs Początkowy indeksu Euro Stoxx 50 (kurs
zamknięcia) oraz Bariera, która wynosi 69% Kursu Początkowego. Kurs początkowy
stanowi odniesienie dla Poziomu Wcześniejszego Wykupu Certyfikatu.
W Datach Wyceny Certyfikatu kurs zamknięcia indeksu Euro Stoxx 50 porównywany
jest z Poziomem Wcześniejszego Wykupu. Jeśli indeks notowany jest na równi
lub powyżej Poziomu Wcześniejszego Wykupu wówczas certyfikat umarzany jest
przedterminowo po ściście określonej cenie wg. schematu przedstawionego na kolejnej
stronie Broszury.
W przypadku, gdy w Datach Wyceny Certyfikatu kurs zamknięcia indeksu Euro Stoxx
50 jest poniżej Poziomu Wcześniejszego Wykupu, okres inwestycji wydłuża się o
kolejny rok, a potencjalny zysk zwiększa się o kolejne 7%.
W przypadku gdy nie nastąpił wcześniejszy wykup po pierwszym, drugim, lub trzecim,
lub czwartym roku, w Dacie Ostatecznej Wyceny możliwe są dwa scenariusze:
1. Jeśli kurs indeksu znajduje się ponad Poziomem Bariery (69% Kursu Początkowego)
- bariera nie została dotknięta ani przekroczona, wówczas w Dacie Wykupu inwestor
otrzymuje Wartość Nominalną: 1000 zł za każdy certyfikat.
2. Jeśli kurs indeksu Euro Stoxx 50 znajduje się na poziomie równym lub poniżej
poziomu Bariery, wówczas w Dacie Wykupu Certyfikat zostaje wykupiony 1:1 wg.
wartości indeksowanej procentowym spadkiem indeksu (procentowa stopa zwrotu
liczona jest od kursu indeksu z Daty Pierwszej Wyceny do kursu z Daty Ostatecznej
Wyceny).
Broszura produktowa na dzień: 17.05.2016
Prosimy o zapoznanie się z zastrzeżeniami znajdującymi się na ostatniej stronie broszury
www.rcb.at
** Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie przedwczesne
zakończenie lub przedłużenie okresu subskrypcji.
2. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
DATA PIERWSZEJ
WYCENY
23.06.2016
1. DATA WYCENY
22.06.2017
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
≤1 roku 1-2 lata
2-3 lat
> 3 lat
4. + OST. WYCENA
22.06.2020
3.400
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2 .0 0 0
1.800
1.600
1.400
1.200
Q1
Q2 Q3 Q4
2012
Q1 Q2
Q3 Q4
2013
Q1 Q2
Q3 Q4
2014
Q1 Q2
Q3 Q4
2015
Q1 Q2 Q3
2016
Źródło:Reuters (.Stoxx50e)
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości
nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek
wniosków i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie
przyszłych wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze
wysokość potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani
prognozy wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
ISTOTNE WSKAZÓWKI
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny
na stronie internetowej:
www.rcb.at/SecuritiesProspectus
Broszura produktowa na dzień: 17.05.2016
TAK
Wcześniejszy wykup
certyfikatu po 1070 zł
TAK
Wcześniejszy wykup
certyfikatu po1140 zł
TAK
Wcześniejszy wykup
certyfikatu po 1210 zł
TAK
Wcześniejszy wykup
certyfikatu po 1280 zł
NIE
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
Kurs
pocz.
(100 %)>
Indeks >
69% Kurs
pocz.
Indeks
≤ 69% Kurs
pocz.
3.600
Q2 Q3 Q4
2011
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
P r ic e
EUR
Q1
3. DATA WYCENY
19.06.2019
EURO STOXX 50®
EURO STOXX 50® Index to wiodący
indeks dużych spółek należących do
głównych sektorów gospodarki strefy
Euro. Indeks obejmuje 50 spółek z
12 krajów. Indeks jest używany na
podstawie licencji przez instytucje
finansowe jako instrument bazowy
dla szerokiej gamy produktów
inwestycyjnych oraz jako benchmark
dla funduszy inwestycyjnych
inwestujących w europejskie akcje.
EURO STOXX 50® jest indeksem
typu cenowego co oznacza, że nie
kumuluje on wypłacanych dywidend.
Q3 Q4
2010
2. DATA WYCENY
21.06.2018
HORYZONT INWESTYCYJNY
Cena emisyjna = 1000 zł
Wartość początkowa = Kurs zamknięcia indeksu
Bariera = 69% wartości początkowej (obserwacja w dniu
ostatecznej wyceny)"
Emisja
TAK
Wykup certyfikatu po 1000 zł
Wykup certyfikatu wg
wartości indeksowanej
procentowym spadkiem indeksu (partycypacja 1:1 w zmianie indeksu Euro Stoxx 50)
SZANSE
▫▫ Możliwość osiągnięcia atrakcyjnej stopy zwrotu (7% rocznie), jeżeli indeks EURO
Stoxx50 pozostaje na niezmienionym poziomie lub rośnie
▫▫ Możliwość wcześniejszego zakończenia inwestycji w ściśle określonych Datach
Wcześniejszego Wykupu, jeżeli kurs indeksu Euro Stoxx50 jest na równi lub powyżej
Poziomu Wcześniejszego Wykupu. Maksymalny okres inwestycji jest ograniczony
do 4 lat.
▫▫ Wysokość kuponu ulega kumulacji. Jeżeli warunek wypłaty kuponu w danym roku
nie jest spełniony Inwestor zachowuje szansę na wypłatę kuponu powiększonego o
niewypłacone kupony w kolejnym roku inwestycji.
▫▫ W przypadku gdy nie nastąpił wcześniejszy automatyczny wykup wówczas na
koniec produkt posiada wbudowany bufor bezpieczeństwa w postaci bariery równej
69% kursu początkowego indeksu Euro Stoxx 50.
▫▫ Płynny rynek wtórny, możliwość sprzedaży certyfikatu na GPW po aktualnej cenie.
RYZYKA
▫▫ W przypadku gdy kurs indeksu jest poniżej Poziomu Wcześniejszego Wykupu we
wszystkich pięciu Datach Wyceny Certyfikatu, wówczas nie następuje wcześniejszy
wykup ani wypłata kuponu.
▫▫ W przypadku naruszenia bariery w Dacie Ostatecznej Wyceny, mechanizm
ochrony kapitału nie działa, a inwestor ponosi ryzyko rynkowe.
▫▫ Inwestorzy nie uczestniczą we wzrostach indeksu EURO STOXX 50® ponad z góry
ustaloną kwotę (wcześniejszego) wykupu w określonych datach kolejnych lat.
▫▫ Brak gwarancji kapitału, a jedynie warunkowy mechanizm ochronny
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
Prosimy o zapoznanie się z zastrzeżeniami znajdującymi się na ostatniej stronie broszury
Raiffeisen Centrobank AG BROSZURA PRODUKTOWA MAJ-CZERWIEC 2016
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje
w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada
inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów
finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na
podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi
Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2015/2016 z dn. 12 maja 2016.
dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany
w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami
Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze
informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG:
www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.:
www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). W okresie
życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do
zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego. W okresie życia produktu
cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych czynników, takich jak
zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas pozostały do terminu
wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od
wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z
Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami
podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie
opodatkowania zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien
zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w
instrumenty finansowe nie są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez
Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury.
Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A.,
przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka,
określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak
również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych
transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w
sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi
doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe
jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością
utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki
inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników
inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub
zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów
finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
* opłata według taryfy operatora
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].