Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
26 listopada 2012 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Fundusze Investors
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
Segment
Indeks
Zmiana
tygodn io wa
Zmiana o d
po czątku roku
Inv estor Zrównoważony F IO
316,30
1,16%
11,19%
WIG 20
Inv estor Obligacji FIO
277,65
0,03%
7,34%
WIG
Inv estor Akcji Duży ch Spółek FIO
351,46
1,40%
11,64%
mWIG 40
Inv estor Akcji FIO
152,92
1,41%
14,81%
sWIG 80
Inv estor Pły nna Lokata FIO
216,63
0,10%
3,97%
Inv estor Top 25 Mały ch Spółek F IO
Inv estor Top 50 Mały ch i Średnich Spółek FIO
22,78
0,71%
10,69%
171,15
1,78%
18,14%
40,75
1,12%
12,85%
(Sub.) Inv estor BRIC
65,27
1,46%
1,32%
(Sub.) Inv estor Nieruchomości i Budownictwa
55,86
1,60%
0,67%
(Sub.) Inv estor Zmian Klimaty czny ch
2,29%
-2,40%
16.11.2012
Zm. tyg. (% /
bps)
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
2398,39
2367,74
1,3%
11,8%
44436,63
43772,60
1,5%
18,2%
2450
2383,61
2,8%
12,7%
9822,17
9732,42
0,9%
15,6%
12,1%
23.11.2012
S&P 500
1409,15
1359,88
3,6%
DJIA
13009,68
12588,31
3,3%
6,5%
NASDAQ
2966,854
2853,13
4,0%
13,9%
Nikkei 225
9366,80
9024,16
3,8%
10,8%
DAX
7309,13
6950,53
5,2%
23,9%
1,4%
52,13
0,54%
6,71%
(Sub.) Inv estor Gotówkowy
121,88
0,09%
3,52%
BOVESPA
57574,03
55402,33
3,9%
(Sub.) Inv estor Gold Otwarty
216,63
1,10%
6,18%
RTS
1432,24
1376,10
4,1%
3,6%
188,2
1,74%
12,54%
SENSEX
18506,57
18309,37
1,1%
19,7%
(Sub.) Inv estor Agrobiznes
EM
(Sub.) Inv estor Inf rastruktury i Inf ormaty ki
52,37
DM
Inv estor Zabezpieczenia Emery talnego FIO
PL
WAN/JU
23.11.2012
Fund usz/Su bfu ndusz
146,88
2,53%
-1,82%
SHCOMP
2027,38
2014,73
0,6%
-7,8%
(Sub.) Inv estor Turcja
203,51
-0,05%
37,97%
ISE 100
71004,31
70790,51
0,3%
38,5%
(Sub.) Inv estor Indie i C hiny
167,14
-0,67%
2,61%
142,4
0,64%
9,18%
EURPLN
4,11
4,16
-1,0%
-7,8%
168,69
1,61%
-0,14%
USDPLN
3,17
3,27
-3,0%
-8,0%
EURUSD
1,30
1,27
2,1%
0,2%
WIBOR6M (bps)
4,49
4,54
-5,0%
-41,0%
PZSW5 (bps)
3,86
3,80
5,7%
-94,3%
4,4%
(Sub.) Inv estor Amery ka Łacińska
WAN/CI
Data os tatnie j
w yce ny
Zmiana od
początku roku
Inves tor FIZ
1 066,47
2012-10-31
-41,29%
Inves tor Gold FIZ
2 568,75
2012-10-31
6,68%
Inves tor CEE FIZ
389,74
2012-10-31
-5,04%
Inves tor Property FIZ
1 040,88
2012-10-31
1,39%
Inves tor Private Equity FIZ
1 544,99
2012-10-31
4,50%
Fundusz zamknięty
Surowce
(Sub.) Inv estor Zrównoważony Ry nków
Wschodzący ch
MM / FX
(Sub.) Inv estor Rosja
ropa (USD)
112,35
109,67
2,4%
miedź (USD)
7761,50
7595,75
2,2%
2,3%
złoto (USD)
1753,00
1713,75
2,3%
12,1%
złoto (EUR)
1349,92
1346,97
0,2%
11,9%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
W zbliżeniu – Investor BRIC
Investor BRIC należy do grupy funduszy akcyjnych. Subfundusz inwestuje od 70 do
100% wartości aktywów netto w jednostki uczestnictwa emitowane przez subfundusz
zagraniczny DWS Invest BRIC Plus.
Subfundusz zagraniczny DWS Invest BRIC Plus inwestuje w akcje spółek mających
siedzibę lub prowadzących główną działalność w krajach rozwijających się,
w szczególności w krajach BRIC, czyli w Brazylii, Rosji, Indiach i Chinach,
a także w mniejszym zakresie w Argentynie, Chile, Indonezji, Izraelu, Korei, Malezji,
Meksyku, RPA, Tajwanie, Tajlandii, Turcji i na Węgrzech.
Kraje BRIC charakteryzują się wysokim potencjałem wzrostu wynikającym z
czynników gospodarczo-demograficznych. Bogactwo surowców naturalnych, potęga
produkcji rolnej, tania siła robocza, olbrzymie potencjalne rynki zbytu oraz rosnący
popyt wewnętrzny stanowią o sile tych krajów, co przyciąga Inwestorów
z całego świata.
Subfundusz Investor BRIC stanowi interesującą ofertę dla Inwestorów poszukujących wysokich stóp zwrotu z rynków kapitałowych, świadomych ryzyka i zagrożeń.
Może on również stanowić interesującą alternatywę, jako jeden z komponentów w przypadku budowania zdywersyfikowanych portfeli inwestycyjnych.
Investor BRIC został utworzony 28 stycznia 2008 r. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej subfunduszu Investor BRIC oraz opis ryzyka inwestycyjnego znajdują
się w Prospekcie Informacyjnym Investor Parasol SFIO. Więcej informacji wraz z bieżącymi notowaniami znajdą Państwo na: www.investors.pl
Komentarz rynkowy
Amerykańscy inwestorzy świętowali Dzień Dziękczynienia w dobrych nastrojach, indeksy zakończyły piątkową sesję na poziomach zdecydowanie wyższych niż
tydzień wcześniej. Najsilniej zachowywały się spółki technologiczne, Nasdaq zyskał w ciągu tygodnia 4.0%, pozytywnie wyróżniał się Apple, który zdrożał ponad 8%
- wydaje się, że akcje spółki przełamały tendencję spadkową i rozpoczęły korektę. Stosunkowo dobrze zachowywały się też walory RIM. Producent Blackberry
zwiększył kapitalizację o prawie 27%, po tym jak jeden z brokerów podwyższył szacunki sprzedaży dla nowego modelu Blackberry 10 oraz cenę docelową dla
akcji spółki. Także inne indeksy w USA silnie rosły, S&P500 zyskał 3.6%, DJIA 3.3%, a skupiający mniejsze spółki Russell2000 4.0%. Jeszcze silniej zachowywały
się giełdy europejskie, niemiecki DAX zyskał 5.2%. W czwartek rynki w USA były zamknięte, Amerykanie świętowali Dzień Dziękczynienia.
W prasie dominowały w minionym tygodniu nagłówki odnoszące się do wypłaty kolejnej transzy pomocy dla Grecji, szczytu Unii Europejskiej albo klifu fiskalnego
w USA. Początkowo agencje informacyjne donosiły, że ministrowie strefy euro są zgodni, co do wypłaty kolejnych pieniędzy dla Grecji, szybko jednak okazało się,
że informacje te były przedwczesne, bo zgody na uruchomienie kolejnej transzy pomocy na razie nie ma. Z kolei nadzieja na porozumienia w Kongresie i
uniknięcie klifu fiskalnego przyczyniło się do mocnego rozpoczęcia notowań na giełdach w USA. Temat szczytu UE skończył się dość szybko i niespodziewanie,
po tym jak przywódcy krajów Unii, po tym jak nie osiągnęli wstępnego porozumienia, przełożyli rozmowy na styczeń 2013 roku. We wtorek agencja ratingowa
Moody’s obniżyła rating Francji z Aaa do Aa1, co na chwilę popsuło nastroje na rynkach.
W minionym tygodniu słabo zachowywały się spółki użyteczności publicznej, wydaje się, że inwestorzy przygotowują się na wzrost stopy podatku od dywidend w
USA. Dodatkowo producenci elektryczności będą musieli spełnić dodatkowe wymagania dotyczące bezpieczeństwa wynikające z zaostrzenia prawa, które
nastąpiło w efekcie analizy zniszczeń spowodowanych uderzeniem huraganu Sandy we wschodnie wybrzeże USA. Dodatkowe wymogi bezpieczeństwa będą
wymagały poniesienia przez spółki nieplanowanych wydatków. Głównym tematem z amerykańskich korporacji były rozczarowujące wyniki Hewlett-Packard.
Spółka potaniała po publikacji raportu o ponad 12%. Najczęściej komentowaną częścią raportu HP było 8.8 mld USD odpisów spowodowanych, jak stwierdził
zarząd, sztuczkami księgowymi w przejętej w ubiegłym roku spółce Autonomy Corporation. Prezes HP zarzucił osobom związanym z transakcją, że został
oszukany w procesie due dilligence.
Ostatni tydzień nie obfitował w informacje ekonomiczne, na kilka jednak warto zwrócić uwagę. Pozytywne dane napłynęły z chińskiej gospodarki, wskaźnik PMI
powrócił pierwszy raz od października ubiegłego roku ponad poziom 50. Z kolei bardzo słabe odczyty PMI dla usług zostały opublikowane w Europie, indeks
spadł do najniższego poziomu od lipca 2009 r. Sprzedaż domów w USA wyniosła 4.79 milionów i była nieznacznie wyższa niż oczekiwali analitycy. Liczba
rozpoczętych budów wyniosła 894 tys., więcej niż 840 tys. oczekiwane przez analityków. Amerykańscy inwestorzy złożyli w minionym tygodniu 410 tys. wniosków
o zasiłki, co było zgodne z rynkowym konsensusem.
Także polskie indeksy zakończyły tydzień na plusie, ale wzrosty nie były tak silne jak w USA. Tym razem najsilniejsze były średnie spółki, mWIG40 zyskał 2.8%
przy zmianach WIG20 i sWIG80 odpowiednio o 1.3% i 0.9%. Najważniejszym odczytem makro w minionym tygodniu były dane o produkcji przemysłowej, która
wzrosła nieoczekiwanie o 4.6% po spadku w poprzednim miesiącu o 5.2%.
Ze spółek z WIG20 najwięcej zarobić dały walory TVN, które zdrożały w ciągu tygodnia o 12.4%. Silnie rosły też notowania akcji Synthosa (+10.2%), GTC (+7.3%)
i KGHM (+6.5%). Z siedmiu spółek, których kapitalizacja skurczyła się w ostatnim tygodniu najwięcej stracili akcjonariusze PGE (-4.3%), Tauronu (-2.9%) i banku
Pekao (-1.2%).
ŁH
Przedstawiony komentarz rynkowy oraz prognozy stanowią wyraz poglądów Investors TFI S.A., które, ze względu na dynamikę rynku mogą być zmienione bez konieczności powiadamiania o tym fakcie.
Investors TFI S.A. nie gwarantuje realizacji przedstawionych scenariuszy ani prognoz i nie mogą one stanowić wyłącznej podstawy podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przedstawione komentarze i prognozy
oparte zostały na informacjach pozyskanych ze źródeł powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne. Przedstawione komentarze i prognozy nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do podejmowania decyzji
inwestycyjnych, a uczestnicy funduszy muszą liczyć sie z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Dotychczasowe wyniki Funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w
przyszłości. Zarówno Investors TFI S.A. jak i Fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych. Ponadto, Investors TFI S.A., jego pracownicy, członkowie władz ani podmioty z grupy kapitałowej
Investors nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za działania lub zaniechania podjęte na podstawie niniejszego dokumentu, w szczególności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie przekazywanych
komentarzy i prognoz ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych Funduszy pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i
w wysokości określonej w Prospektach Informacyjnych oraz Prospektach Emisyjnych. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu, zbyciu lub konwersji
odpowiednio jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych. Fundusze wymienione w powyższym dokumencie, różnią się pod względem poziomu ryzyka i podmiotów, do których są adresowane. Szczegółowy
opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży, tabele opłat manipulacyjnych oraz informacje podatkowe dostępne są w punktach dystrybucji Funduszy, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie www.investors.pl.
Biuletyn przygotowali: Łukasz Hejak - Zarządzający; Marlena Skórnat-Kraczek – Menedżer ds. Marketingu