CUBE.ITG RO IVQ2012

CUBE.ITG S.A.
ul. Wołowska 6
51-116 Wrocław
KRS: 0000314721
Tel./fax 071 79 72 666/ 071 79 72 606
www.cubeitg.pl
[email protected]
JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY
RAPORT OKRESOWY
IV kwartał 2012 r.
I.
Wybrane dane finansowe
A. Dane jednostkowe (w tys. zł)
Stan na 31.12.2012 r. Stan na 31.12.2011 r.
101 309
2 784
64
67
5 828
10 492
Kapitał własny
Należności długoterminowe
Należności krótkoterminowe
Środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Aktywa/Pasywa razem
156
9 068
9 229
104 488
23 166
127 654
IV kwartał 2012 r.
Okres od
01.10.2012 do
31.12.2012
Amortyzacja
Przychody netto ze
sprzedaży
Zysk/Strata na
sprzedaży
Zysk/Strata na
działalności operacyjnej
Zysk/Strata brutto
Zysk/Strata netto
390
0
10 942
2 699
12 967
15 666
IV kwartał 2012 r.
IV kwartał 2011 r.
IV kwartał 2011 r.
- narastająco
- narastająco
Okres od
Okres od
Okres od
01.10.2011 do
01.01.2012 do
01.01.2011 do
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
145
589
163
254
10 843
18 740
8 095
19 598
1 020
-134
1 308
982
1 256
1 160
1 132
33
-199
-227
1 099
1 011
649
910
666
528
CUBE.ITG S.A. ul. Wołowska 6, 51-116 Wrocław, tel. +48 71 346 35 00, fax +48 71 346 35 99 www.cubeitg.pl,
[email protected], NIP 898-001-57-75, REGON 006028821, KRS 0000314721, Sąd Rejonowy dla WrocławiaFabrycznej
we
Wrocławiu
VI
Wydział
Gospodarczy
Krajowego
Rejestru
Sądowego
Kapitał Zakładowy 15 340 895,40 PLN
B. Dane skonsolidowane (w tys. zł)
Stan na 31.12.2012 r. Stan na 31.12.2011 r.*
103 647
1 580
39 427
-
Kapitał własny
Należności długoterminowe
Należności krótkoterminowe
Środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Aktywa/Pasywa razem
42 457
13 950
84 566
103 187
113 734
216 921
IV kwartał 2012 r.
Okres od
01.10.2012 do
31.12.2012
Amortyzacja
Przychody netto ze
sprzedaży
Zysk/Strata na
sprzedaży
Zysk/Strata na
działalności operacyjnej
Zysk/Strata brutto
Zysk/Strata netto
-
IV kwartał 2012 r.
IV kwartał 2011 r.
IV kwartał 2011 r.
- narastająco
- narastająco
Okres od
Okres od
Okres od
01.10.2011 do
01.01.2012 do
01.01.2011 do
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2011
851
1 639
-
-
78 987
105 070
-
-
7 462
9 369
-
-
6 005
4 028
3 323
7 415
3 712
2 585
-
-
*Brak danych – spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe od III kwartału 2012 r.
II.
Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
A . Dane jednostkowe
W IV kwartale 2012 r. Spółka osiągnęła przychody w wysokości 10 843 tys. zł, natomiast
narastająco od początku roku przychody w wysokości 18 740 tys. zł.
IV kwartał 2012 r. zamknął się zyskiem netto w kwocie 1 132 tys. zł, w ujęciu
narastającym od początku roku spółka poniosła natomiast stratę netto w wysokości 227 tys.
zł. Na wynik okresu miały wpływ następujące zdarzenia:
1. Strategia Spółki była nakierowana głównie na realizację kontraktów z sektora
systemów multimedialnych:
2 / 10

kluczowej umowy z Miastem Poznań opisanej w raporcie bieżącym nr 34/2012
z dnia 13.09.2012 r. (wartość umowy 10 445 tys. zł), której zakończenie
planowane jest na III kwartał 2013 r.;

umowy na zagospodarowanie terenu zdegradowanego byłego budynku
CASINO poprzez utworzenie multipleksu usług kulturowych, społecznych
i edukacyjnych w Strzelcach Opolskich (wartość umowy 1 136 tys. zł);

umowy na budowę Parku Aktywnej Rehabilitacji i Sportu w Centrum
Onkologii w Bydgoszczy (wartość umowy 615 tys. zł);

Emitent podpisał także umowę na wykonanie kompleksowo instalacji systemu
multimedialnego na potrzeby Hotelu Bania w Białce Tatrzańskiej (wartość
umowy 555 tys. zł);

Podpisano umowę na zaprojektowanie wraz z uzyskaniem zatwierdzenia
projektu plastycznego, a następnie wykonanie na podstawie zatwierdzonego
projektu stałej wystawy archeologiczno-historycznej, tzw. „Osi Czasu”
(wartość umowy 400 tys. zł).
Wszystkie realizowane projekty utrzymały zakładaną rentowność. Projekty, które
były realizowane w IV kwartale będą zakończone w 2013 r.
2. Koszty realizacji umów wzrosły proporcjonalnie do przychodów i zgodnie
z wcześniejszymi oczekiwaniami średnia rentowność realizowanych kontraktów
była zgodna z planowaną.
3. Pod koniec IV kwartału 2012 r. widoczne były pierwsze efekty optymalizacji
kosztowej wprowadzonej w poprzednim kwartale. W roku 2013 struktura kosztów
Spółki znacząco się obniżyła (spadek kosztów stałych o około 50%) i będzie już
adekwatna do nowej strategii grupy kapitałowej.
4. W porównaniu do obrotów Spółki z analogicznego okresu w 2011 r., przychody oraz
wynik netto są wyższe, jednak w skali całego roku 2012 nie udało się utrzymać
dynamiki wzrostu wyniku netto ze względu na koszty redukcji działalności
w obszarze automatyki i ciepłownictwa oraz związane z tym odprawy pracownicze.
Miało to bezpośrednie przełożenie na niższy wynik netto w roku 2012 i było także
związane ze strategią budowy grupy kapitałowej - Emitent zakupił w 2012 r. akcje
spółek:

Innovation Technology Group S.A.

Cube.Corporate Release S.A.
3 / 10

Si-Alma sp zo.o.
Inne istotne negatywne zjawiska wpływające na sytuację finansową i majątkową Emitenta
nie zostały odnotowane.
B. Dane skonsolidowane
Spółka po raz pierwszy pokazuje roczne dane skonsolidowane dla nowopowstałej
Grupy Kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie zawiera dane spółki CUBE.ITG za 2012
rok oraz dane pozostałych nabytych spółek od momentu ich zakupu tj. od sierpnia 2012 r. –
dlatego też wyniki całej grupy są niższe niż suma wyników poszczególnych podmiotów, gdyż
podmioty są konsolidowane tylko za ostatnie 5 miesięcy 2012 roku.
Grupa osiągnęła sumą bilansową na poziomie 216 921 tys. zł oraz posiada
103 647 tys. zł kapitałów własnych. Przychody wypracowane przez Grupę wyniosły
105 070 tys. zł., zysk netto 2 585 tys. zł, przy zysku EBITDA na poziomie 9 054 tys. zł.
Skonsolidowane dane Grupy Kapitałowej CUBE.ITG S.A. za 2012 rok
120 000 000
12000000
105 070 070
100 000 000
10000000
9 054 174
80 000 000
8000000
60 000 000
6000000
40 000 000
4000000
2 584 733
20 000 000
2000000
0
0
0
Przychody
EBITDA
Zysk netto
0
0
Należy dodać, iż faktyczny okres konsolidacji to tylko pięć miesięcy (sierpień-grudzień
2012), zatem dane w 2013 r. powinny wykazać większą dynamikę wzrostu wartości, gdzie
konsolidowany będzie już cały rok dla czterech podmiotów z grupy. Na wynik netto Grupy
istotny wpływ miała konieczność odpisu wartości firmy (goodwill) utworzonego w związku
z transakcjami kapitałowymi, który to odpis wartości firmy w 2012 r. wyniósł 1 702 tys. zł.
4 / 10
Dla porównania poniżej przedstawiamy wstępne dane dotyczące przychodów
poszczególnych podmiotów w grupie:
Grupa CUBE.ITG S.A. - Przychody (mln PLN)
181,7
13
SI Alma
CUBE.ITG
ITG
CUBE.CR
146,2
19
9
117,0
20
5
17
96
66
54,5
54
6
14
20
42
51
54
2011
2012
15
2009
2010
Oczywiście powyższe wartości są sumą wyników poszczególnych podmiotów (pro forma)
i różnią się od wartości skonsolidowanych, które obejmują tylko 5 miesięcy (sierpieńgrudzień 2012 r.).
Spółka CUBE.ITG S.A. w IV kwartale 2012 r. realizowała projekty dla Muzeum
Traktu Królewsko-Cesarskiego w Poznaniu, Akademii Muzycznej w Łodzi, Hotelu Bania
w Białce Tatrzańskiej, a także budynku CASINO w Strzelcach Opolskich oraz Parku
Aktywnej Rehabilitacji i Sportu w Centrum Onkologii w Bydgoszczy. Projekty te związane
są z nowoczesnymi instalacjami multimedialnymi i wyposażaniem audiowizualnym
obiektów.
Spółka CUBE. Corporate Release S.A. zrealizowała w IV kwartale 2012 r. projekty
wdrożenia zmian w systemach domeny Operations Support System dla czołowego operatora
telekomunikacyjnego w Polsce, jako podwykonawca ATOS IT S.A. Prace zostały przekazane
klientowi. Jednocześnie Spółka rozpoczęła prace nad kolejną wersją systemu w ramach
długoterminowej umowy rozbudowy domeny OSS. Obecnie CUBE.CR negocjuje umowę
z firmą ATOS IT S.A. w ramach kolejnego planu trzyletniego „Vendor Consolidation”.
Negocjacje te powinny zakończyć się w Q1 2013.
5 / 10
Poza tym, w Q4 w ramach sektora telekomunikacyjnego CUBE.CR realizował projekty dla
operatorów sieci mobilnej między innymi PTC S.A., Polkomtel Sp. z o.o., P4.
Znaczący udział w działalności spółki miała obsługa grupy PZU - lidera rynku
ubezpieczeniowego w Polsce. Między innymi został zrealizowany Moduł Analiz
Odszkodowawczych oraz system do ewidencji wypadków i kolizji. Spółka posiada kolejne
zamówienia od powyższych klientów w ramach umów długoterminowych na Q1 2013.
W grudniu 2012 CUBE.CR zrealizował także pierwszy etap projektu infrastrukturalnego dla
Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad w ramach projektu Wdrożenia Składników
Systemu Zarządzania Bezpieczeństwem Informacji o wartości przekraczającej 5 mln zł.
Spółka ITG S.A. realizowała w IV kwartale 2012 r. projekty informatyczne
dla następujących banków: Bank Zachodni WBK S.A., Santander Bank S.A., Credit Agricole
S.A., Kredyt Bank S.A., Bank Pocztowy S.A., Rabo Bank S.A., Inteligo Financial Services
S.A., oraz Polski Bank Przedsiębiorczości S.A. Projekty te dotyczyły głównych systemów
bankowych, systemów obsługi klientów i systemów wsparcia sprzedaży oraz dostawy
infrastruktury IT. Ponadto Spółka zrealizowała projekty wsparcia rozwoju czołowych sieci
detalicznych w Polsce oraz serwisu infrastruktury IT dla tych sieci. ITG zakończyła także
realizację umowy dla Instytutu Metod i Technik Przetwarzania Informacji w Poznaniu na
realizację projektu FEMS (Future Energy Management System).
W IV kwartale 2012 r. Spółka zakończyła I etap realizacji kontraktu na dostawę
i wyposażenie pracowni technicznych na obszarze województwa dolnośląskiego o wartości
39 941 tys. zł brutto. W ramach tego etapu zrealizowano dostawy dla 194 pracowni
technicznych. Drugi etap projektu o łącznej wartości tego projektu 66 687 tys. zł brutto
zostanie zakończony w Q1 2013.
Spółka SI Alma Sp. z o.o. w IV kwartale zakończyła projekt pt. „Dostawa
Zintegrowanego Systemu Informatycznego Szpitala wraz z infrastrukturą sieciowosprzętową” realizowany w Samodzielnym Publicznym Zespole Opieki Zdrowotnej
w Krasnymstawie. Ponadto Spółka zrealizowała I etap wdrożenia Zintegrowanego Systemu
Informatycznego w Wojewódzkim Szpitalu Neuropsychiatrycznym im. Oskara Bielawskiego
w Kościanie oraz zawarła kontrakt, którego przedmiotem jest dostawa systemu ERP
służącego do zarządzania częścią administracyjną szpitala na potrzeby Samodzielnego
Publicznego Zakładu Opieki Zdrowotnej w Szamotułach.
6 / 10
III.
Aktywność w obszarze rozwoju prowadzonej działalności
Działania operacyjne Spółki w IV kwartale 2012 r. skoncentrowane były
na realizowaniu
bieżących
projektów
oraz
pozyskiwaniu
nowych
kontraktów,
głównie w obszarze systemów multimedialnych.
Spółka pozyskała nowe kontrakty na realizację systemów multimedialnych dla Wieży
Piastowskiej w Opolu oraz wykonanie systemu multimedialnego dla Hotelu Bania w Białce
Tatrzańskiej. Powyższe przedsięwzięcia są zrealizowane w oparciu o najnowocześniejsze
technologie w zakresie systemów multimedialnych, a także w oparciu o partnerstwa
z czołowymi producentami komponentów tych systemów na świecie – m.in. firmy takie jak
Adeo, Biamp, Crestron, Dell, Dexon, Ecler, Extron, Fujitsu, Huawei, Kauber, Kramer,
LifeSize, Polycom, ProjectionDesign, Radvision, Samsung, Siedle, Sony, Tannoy, TOA,
Televic, Wolfvision, Yamaha.
Działania strategiczne Emitenta w ramach nowo powstałej grupy będą skierowane na:
 Działalność zgodnie z długoterminowymi umowami w sektorze bankowym,
detalicznym, ubezpieczeniowym i telekomunikacyjnym
 Udział w projektach w sektorze publicznym opartych na rozwiązaniach portalowych
i infrastrukturalnych
 Intensyfikację prac w sektorze utilities, który według prognozy spółki może
zanotować wyraźny wzrost
 Działania sprzedażowe w związku z projektem, w którym spółki z grupy
w konsorcjum z Accenture biorą udział w przetargu na Centralny System Bankowy
dla BGK.
Grupa posiada już portfel zamówień w wysokości 43% planowanych przychodów na
2013 rok.
Docelowo Grupa ma być notowana na rynku regulowanym GPW. Spółka jest na etapie
ostatecznych prac nad prospektem emisyjnym, który zostanie złożony do KNF w lutym 2013
roku, a debiut na rynku głównym planowany jest - w zależności od czasu potrzebnego na
postępowanie w KNF - na kwiecień/maj 2013 roku.
7 / 10
Dla CUBE.ITG S.A., obecnych i przyszłych akcjonariuszy oraz inwestorów
utworzenie Grupy Kapitałowej realnie oznacza:

Stworzenie silnej firmy na rynku IT w Polsce;

Wdrożenie spójnej strategii rynkowej i produktowej;

Osiągnięcie korzyści skali (ok. 5 mln zł rocznie), głównie przez wykorzystanie
synergii kosztowych;

Dywersyfikację działalności zmniejszającą ryzyko realizowanych projektów;

Zapewnienie stabilnego poziomu przychodów oraz warunków do projektowania
i produkcji oprogramowania własnego;

Możliwość w realizacji dużych projektów, które do tej pory były poza zasięgiem
Spółki;

IV.
Publiczny charakter Spółki zgodnie z wymogami rynku głównego na GPW
Stanowisko na temat prognoz
Emitent jako jednostka nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników
finansowych, podał jedynie planowane wyniki pro forma dla tworzonej grupy kapitałowej,
których nie należy traktować jako prognozy wyników skonsolidowanych za rok 2012.
Natomiast prognozy wyników finansowych pro forma Grupy Kapitałowej zostały
przedstawione w raporcie bieżącym nr 16/2012 z dnia 04.07.2012 r. Zarząd rozważa
weryfikację przedstawionych wówczas prognoz. W przypadku zaistnienia przesłanek do ich
weryfikacji, odpowiednia informacja zostanie przekazana w raporcie bieżącym.
8 / 10
V.
Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej
Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej na ostatni dzień okresu objętego
raportem kwartalnym, tj. 31.12.2012 r.:
Podmiot Grupy Kapitałowej
CUBE. Corporate Release S.A.
Innovation Technology Group S.A.
Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.*
Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.**
Liczba
%
akcji/udziałów akcji/udziałów
5 688 406
100,00%
24 990 785
99,96%
666
84,84%
119
15,16%
Liczba
głosów
5 688 406
24 990 785
666
119
% głosów
100,00%
99,96%
84,84%
15,16%
* udziały zakupione przez Emitenta (patrz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja
zakupu 235 udziałów od Innovation Technology Group S.A. z dnia 28.12.2012 r.)
** udziały posiadane przez Innovation Technology Group S.A. (patrz raport bieżący nr 26/2012 z dnia
02.08.2012 r. oraz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja sprzedaży 235 udziałów do
CUBE.ITG S.A. z dn. 28.12.2012 r.)
Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej na dzień sporządzenia raportu
kwartalnego, tj. 14.02.2013 r.:
Podmiot Grupy Kapitałowej
CUBE. Corporate Release S.A.
Innovation Technology Group S.A.
Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.*
Systemy Informatyczne Alma Sp. z o.o.**
Liczba
%
akcji/udziałów akcji/udziałów
5 688 406
100,00%
25 000 000
100,00%
666
84,84%
119
15,16%
Liczba
głosów
5 688 406
25 000 000
666
119
% głosów
100,00%
100,00%
84,84%
15,16%
* udziały zakupione przez Emitenta (patrz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja
zakupu 235 udziałów od Innovation Technology Group S.A. z dn. 28.12.2012 r.)
** udziały posiadane przez Innovation Technology Group S.A. (patrz raport bieżący nr 26/2012 z dnia
02.08.2012 r. oraz raport bieżący nr 38/2012 z dnia 08.10.2012 r. oraz transakcja sprzedaży 235 udziałów do
CUBE.ITG S.A. z dn. 28.12.2012 r.)
9 / 10
VI.
Struktura akcjonariatu ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej
5% głosów na walnym zgromadzeniu
Na dzień sporządzenia raportu struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:
Struktura Akcjonariatu CUBE.ITG SA
Contango 2 Fundusz Inwestycyjny
Michnicki i podmiot zależny Probatus Financial
Advisers sp. z o.o
15%
38%
12%
DFive Investments Limited
Dom Maklerski IDM SA
11%
Paweł Witkiewicz
5%
5%
6%
8%
ALTUS TFI SA
Jakub Szymański
Pozostali
Akcjonariusz
Contango 2 Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
Marcin Michnicki i podmiot zależny
Probatus Financial Advisers sp. z o.o.*
DFive Investments Limited
Dom Maklerski IDM S.A.
Paweł Witkiewicz
ALTUS Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
Jakub Szymański
Pozostali
RAZEM
Liczba akcji
% akcji
Liczba głosów
% głosów
11 181 762
14,56%
11 181 762
14,56%
9 623 212
12,53%
9 623 212
12,53%
8 162 531
6 266 258
4 554 687
10,63%
8,16%
5,93%
8 162 531
6 266 258
4 554 687
10,63%
8,16%
5,93%
4 030 000
5,25%
4 030 000
5,25%
3 921 689
29 054 338
5,11%
37,83%
3 921 689
29 054 338
76 794 477
100,00%
76 794 477
5,11%
37,83%
100,00%
* Pan Marcin Michnicki posiada 60% udziałów w kapitale zakładowym spółki Probatus Financial Advisers Sp. z
o.o. oraz pełni w spółce funkcję Prezesa Zarządu
Wrocław 14.02.2013 r.
Adam Leda - Prezes Zarządu
Jacek Kujawa - Wiceprezes Zarządu
10 / 10