Jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2014 rok

Transkrypt

Jednostkowe sprawozdanie finansowe
FARMACOL S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014 roku
FARMACOL S.A.
za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2014 roku
Katowice, 20 marzec 2015 roku
Grupa Kapitałowa FARMACOL • Farmacol S.A. w Katowicach, 40-541 Katowice, ul. Rzepakowa 2 • tel. + 48 (32) 20 80 600, fax + 48 (32) 20 22 497
www.farmacol.com.pl • e-mail:[email protected]
Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr KRS 0000038158 • NIP: 634-00-23-629 • Regon: 273352747
Kapitał zakładowy w wysokości 23 400 000 zł w całości opłacony
str. 1
FARMACOL S.A.
SPIS TREŚCI
1.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................... 3
2.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................... 5
3.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ..................................................................... 6
4.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................... 8
5.
INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE) RACHUNKOWOŚCI ....................................... 11
5.1.
5.2.
5.3.
5.4.
6.
Informacje ogólne ..................................................................................................................................................................................... 11
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......................................................................................................................... 13
Opis głównych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................................................................ 16
Czynniki ryzyka finansowego .................................................................................................................................................................. 28
INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE ........................................................................................................................ 32
6.1.
6.2.
6.3.
6.4.
6.5.
6.6.
6.7.
6.8.
6.9.
6.10.
6.11.
6.12.
6.13.
6.14.
6.15.
6.16.
6.17.
6.18.
6.19.
6.20.
6.21.
6.22.
6.23.
6.24.
6.25.
6.26.
6.27.
6.28.
6.29.
6.30.
6.31.
6.32.
6.33.
6.34.
6.35.
6.36.
6.37.
6.38.
Przychody ................................................................................................................................................................................................... 32
Segmenty operacyjne ............................................................................................................................................................................... 32
Koszty działalności operacyjnej .............................................................................................................................................................. 35
Amortyzacja i utrata wartości ................................................................................................................................................................. 35
Koszty pracownicze (wynagrodzenia + pochodne, np. ZUS).............................................................................................................. 36
Przychody osób nadzorujących i zarządzających ................................................................................................................................. 36
Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................................................ 37
Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................................................................... 37
Przychody finansowe................................................................................................................................................................................ 38
Koszty finansowe ...................................................................................................................................................................................... 39
Podatek dochodowy ................................................................................................................................................................................. 39
Wyjaśnienie różnicy pomiędzy efektywnym a teoretycznym obciążeniem podatkowym ........................................................... 40
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ..................................................................................................................... 41
Zysk przypadający na jedną akcję .......................................................................................................................................................... 42
Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................................................................... 42
Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................................................................................. 44
Pozostałe wartości niematerialne .......................................................................................................................................................... 45
Jednostki zależne i współzależne ........................................................................................................................................................... 46
Pozostałe aktywa finansowe ................................................................................................................................................................... 48
Obciążenia aktywów i przyjęte zastawy ................................................................................................................................................ 49
Zapasy ......................................................................................................................................................................................................... 49
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności ................................................................................................................. 50
Pozostałe aktywa ...................................................................................................................................................................................... 51
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................................ 52
Inne aktywa finansowe (obrotowe) ....................................................................................................................................................... 52
Kapitały ....................................................................................................................................................................................................... 53
Kredyty i pożyczki otrzymane ................................................................................................................................................................. 54
Rezerwy pracownicze ............................................................................................................................................................................... 55
Rezerwy krótkoterminowe ...................................................................................................................................................................... 55
Zobowiązania krótkoterminowe ............................................................................................................................................................ 55
Zobowiązania z tytułu leasingu............................................................................................................................................................... 56
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ..................................................................................................................... 57
Inne korekty ............................................................................................................................................................................................... 58
Wyjaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014
roku ............................................................................................................................................................................................................. 58
Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................................................ 58
Przejęcie podmiotów zewnętrznych ...................................................................................................................................................... 60
Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe................................................................................................................................. 60
Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................................................... 61
str. 2
FARMACOL S.A.
1.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
Numer
noty
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
6.15
221 692
227 554
Pozostałe wartości niematerialne
6.17
4 964
5 475
Nieruchomości inwestycyjne
6.16
0
0
0
0
Wartość firmy
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
6.13
11 304
11 749
Udziały w jednostkach zależnych
6.18
413 989
413 529
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)
6.19
705
1 016
0
0
652 654
659 323
Pozostałe aktywa
Aktywa trwałe razem
Aktywa obrotowe
Zapasy
6.21
806 922
622 255
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
6.22
703 034
733 893
Pozostałe aktywa finansowe (obrotowe)
6.25
20 701
3 002
981
0
Bieżące aktywa podatkowe CIT
Pozostałe aktywa obrotowe
6.23
387
536
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6.24
62 505
138 800
1 594 530
1 498 486
0
0
2 247 184
2 157 809
Aktywa obrotowe razem
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM
str. 3
FARMACOL S.A.
PASYWA
Numer
noty
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
6.26
Wyemitowany kapitał akcyjny
23 400
23 400
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
0
0
Kapitał z aktualizacji wyceny
0
0
Kapitał zapasowy
748 373
666 359
Kapitał rezerwowy
62 208
62 208
0
0
55 677
81 679
Skupione akcje własne
-10 557
-10 557
Kapitał własny razem
879 101
823 089
0
0
Zysk / strata z lat ubiegłych
Wynik finansowy okresu bieżącego
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
6.31
74 199
81 419
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
6.28
44
43
Rezerwa na podatek odroczony
6.32
13 094
21 889
0
0
Dotacje PFRON
11 950
12 282
Zobowiązania długoterminowe razem
99 287
115 633
Rezerwy długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
6.30
1 211 796
1 060 782
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
6.27
37 421
89 152
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
6.31
7 220
48 380
Rezerwy krótkoterminowe
6.29
12 323
20 759
36
14
Zobowiązania krótkoterminowe razem
1 268 796
1 219 087
Zobowiązania razem
1 368 083
1 334 720
PASYWA RAZEM
2 247 184
2 157 809
Pozostałe zobowiązania
str. 4
FARMACOL S.A.
2.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
CAŁKOWITE DOCHODY
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług
Numer
noty
6.1
B. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
C. Zysk / strata brutto ze sprzedaży
Za okres
01.01.201431.12.2014
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
tys. PLN
5 706 082
5 221 242
5 458 874
4 981 397
247 208
239 845
D. Koszty sprzedaży
6.3
182 629
146 583
E. Koszty ogólne zarządu
6.3
20 889
19 864
43 690
73 398
F. Wynik na sprzedaży
G. Pozostałe przychody
6.7
29 564
32 244
H. Pozostałe koszty
6.8
10 753
30 907
62 501
74 735
I. Zysk / strata z działalności operacyjnej
J. Przychody finansowe
6.9
17 253
22 486
K. Koszty finansowe
6.10
18 069
845
61 685
96 376
6 008
14 697
55 677
81 679
0
0
55 677
81 679
0
0
55 677
81 679
Zysk na 1 akcję (w PLN)
2,38
3,49
Rozwodniony zysk na 1 akcję (w PLN)
2,42
3,55
L. Zysk / strata brutto
M. Podatek dochodowy
N. Zysk / Strata netto z działalności gospodarczej
O. Zysk / strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej
P. Zysk / strata za rok obrotowy na działalności kontynuowanej
R. Inne całkowite dochody netto
S. Całkowite dochody ogółem
6.11,6.12
str. 5
FARMACOL S.A.
Przekształcenie danych porównywalnych
W 2014 roku Farmacol S.A. zmienił sposób prezentacji części przychodów i kosztów kierując się ich specyfiką oraz
charakterem.
Wprowadzona reklasyfikacja nie ma wpływu na pozostałe kwoty ujmowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
Farmacol S.A.
W celu zachowania porównywalności danych Farmacol S.A. dokonał przekształcenia prezentacji opublikowanych w półroczu
2013 roku.
Poniższa tabela prezentuje zastosowane zmiany prezentacji:
CAŁKOWITE DOCHODY
Za okres
01.01.201331.12.2013
Za okres
01.01.201331.12.2013
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
dane
zmiana
publikowane
prezentacji
dane
przekształcone
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów,
materiałów i usług
5 531 000
-309 758
5 221 242
B. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
5 291 155
-309 758
4 981 397
C. Zysk / Strata brutto ze sprzedaży (A-B)
239 845
0
239 845
D. Koszty sprzedaży
146 583
0
146 583
E. Koszty ogólne zarządu
19 864
0
19 864
F. Wynik na sprzedaży
73 398
0
63 758
str. 6
FARMACOL S.A.
3.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
A. KAPITAŁ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
I. KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU (BO)
1.1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2.1. Kapitał zapasowy na początek okresu
Zwiększenia (+)/zmniejszenia (-) z podziału zysku
Pozostałe zwiększenia/zmniejszenia
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
3.1. Akcje własne na początek okresu
3.2. Akcje własne na koniec okresu
4.1. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
5.1. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6.1. Całkowity dochód z lat ubiegłych na początek okresu
6.1.1. Całkowity dochód z lat ubiegłych na początek okresu
Zwiększenia (+)/zmniejszenia (-) z podziału zysku
6.1.2. Całkowity dochód z lat ubiegłych na koniec okresu
6.1.3. Całkowity ujemny dochód z lat ubiegłych na początek okresu
Pozostałe korekty
6.1.4. Całkowity ujemny dochód z lat ubiegłych na koniec okresu
6.2. Całkowity dochód/ ujemny całkowity dochód z lat ubiegłych na koniec okresu
7. Wynik netto
a) całkowity dochód ogółem
b) ujemny całkowity dochód ogółem
c) odpisy z zysku
II. KAPITAŁ WŁASNY NA KONIEC OKRESU (BZ)
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
823 089
23 400
23 400
666 359
81 679
335
748 373
-10 557
-10 557
62 208
62 208
0
0
0
81 679
-81 679
0
0
0
0
741 410
23 400
23 400
622 061
86 199
-41 901
666 359
-10 557
-10 557
62 208
62 208
0
0
44 298
86 199
-86 199
0
-41 901
41 901
0
0
0
55 677
55 677
0
0
81 679
81 679
0
0
879 101
823 089
str. 7
FARMACOL S.A.
4.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres
01.01.2014 31.12.2014
Za okres
01.01.2013 31.12.2013
tys. PLN
tys. PLN
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Wynik finansowy brutto (zysk/strata)
61 685
96 376
II. Korekty o pozycje:
-8 061
-71 425
1. Amortyzacja
12 370
14 427
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
0
0
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidend)
3 877
-306
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
1 959
1 066
-8 435
6 904
-184 667
-114 607
30 906
-91 497
149
-171
0
0
150 616
123 595
22
-79
12. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
0
0
13. Inne korekty (podatek dochodowy odroczony)
0
0
14. Inne korekty (rozrachunki CIT)
0
0
-15 194
-10 757
335
0
53 624
24 951
5. Zmiana stanu rezerw
6. Zmiana stanu zapasów
7. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
8. Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych
9. Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego
10. Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań
11. Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
15. Podatek dochodowy zapłacony
16. Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
str. 8
FARMACOL S.A.
Za okres
01.01.2014 31.12.2014
Za okres
01.01.2013 31.12.2013
tys. PLN
tys. PLN
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
23 426
2 181
123
341
0
0
3. Z aktywów finansowych, w tym:
23 303
1 840
a) W jednostkach powiązanych
15 139
0
b) W pozostałych jednostkach
8 164
1 840
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
5 065
1 773
- odsetki
3 099
67
0
0
46 151
49 754
6 093
2 672
0
0
3. Na aktywa finansowe, w tym:
40 058
47 082
a) w jednostkach powiązanych
15 087
43 770
b) W pozostałych jednostkach
24 971
3 312
- nabycie aktywów finansowych
20 460
0
4 511
3 312
0
0
-22 725
-47 573
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
- udzielone pożyczki długoterminowe
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/-II)
str. 9
FARMACOL S.A.
Za okres
01.01.2014 31.12.2014
Za okres
01.01.2013 31.12.2013
tys. PLN
tys. PLN
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
37 421
89 152
0
0
37 421
89 152
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
0
0
4. Inne wpływy finansowe
0
0
144 615
86 653
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych
0
0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0
0
3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
0
0
89 000
0
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
0
0
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
0
0
48 380
86 280
7 235
373
0
0
-107 194
2 499
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/- B.III+/-C.III)
-76 295
-20 123
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-76 295
-20 123
0
0
138 800
158 923
62 505
138 800
0
0
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
II. Wydatki
4. Spłaty kredytów i pożyczek
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8. Odsetki
9. Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym
- o ograniczonej możliwości dysponowania
str. 10
FARMACOL S.A.
5.
INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE) RACHUNKOWOŚCI
5.1.
Informacje ogólne
5.1.1. Informacje ogólne o Farmacol S.A.
Nazwa Spółki:
Farmacol S.A.
Siedziba:
40-541 Katowice, ul. Rzepakowa 2
Sąd Rejonowy:
Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział VIII Gospodarczy KRS
Nr Rejestru Przedsiębiorców:
38158
Regon:
273352747
NIP:
634-00-23-629
Właściwym sądem rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy w Katowicach, Spółka wpisana jest do KRS pod nr 38158.
Według klasyfikacji GPW w Warszawie Spółka zaliczana jest do sektora Handel.
Czas działalności Spółki jest nieoznaczony.
5.1.2. Przedmiot działalności
Podstawową działalnością Farmacol S.A. jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych, kosmetycznych oraz
parafarmaceutyków na podstawie posiadanych koncesji. Część przychodów Spółki uzyskiwana jest z działalności hotelarskogastronomicznej, a także ze świadczenia usług oraz z wynajmu powierzchni magazynowej i biurowej.
Farmacol S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi 20 podmiotów prowadzących
działalność o zbliżonym charakterze jak Farmacol S.A., oprócz: Farmacol Logistyka Sp. z o.o., która świadczy usługi
logistyczne, Farmateka Sp. z o.o., która świadczy usługi marketingowe, Farmacol Kadry Sp. z o.o., świadczącej usługi obsługi
kadrowo-płacowej, Farmacol Finanse Sp. z o.o. świadczącej usługi finansowo-księgowe dla podmiotów z Grupy, Farmacol IT
Sp. z o.o. prowadzącej doradztwo i obsługę w zakresie informatyki oraz Farmacol Finanse Sp. z o.o. Wrocław S.K.A. i
Farmacol Inwestycje zarządzającymi nieruchomościami oraz prawami własności intelektualnej.
Farmacol S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe.
5.1.3. Władze Spółki
Zarząd:
Pani Barbara Kaszowicz
p.o. Prezesa Zarządu
Pan Kamil Kirker
Członek Zarządu
Pan Krzysztof Sitko
Członek Zarządu (do 31 marca 2014 roku)
Pan Łukasz Grzesło
Członek Zarządu (od 24 kwietnia do 26 czerwca 2014 roku)
Pan Ryszard Piekarz
Członek Zarządu (od 1 czerwca 2014 roku)
str. 11
FARMACOL S.A.
Z dniem 1 kwietnia 2014 roku Pan Krzysztof Sitko w związku z przejściem na emeryturę zrezygnował z pełnienia funkcji
Członka Zarządu.
Z dniem 26 czerwca 2014 roku Rada Nadzorcza odwołała Pana Łukasza Grzesło z pełnienia funkcji Członka Zarządu.
Dnia 1 czerwca 2014 roku w skład Zarządu Spółki został powołany Pan Ryszard Piekarz, któremu powierzono funkcję Członka
Zarządu.
Rada Nadzorcza:
Pan Andrzej Olszewski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pani Zyta Olszewska
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Jan Kowalewski
Członek Rady Nadzorczej
Pani Anna Olszewska
Pan Maciej Olszewski
W badanym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% ogólnej liczby głosów uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu (WZ)
Farmacol S.A. to:
Liczba
posiadanych akcji
Udział % w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
wynikająca z
posiadanych akcji
Udział % w
ogólnej liczbie
głosów na WZ
Andrzej Olszewski
6 290 312
26,90%
10 545 112
33,90%
Zyta Olszewska
ING OFE
Aviva
5 508 000
2 000 000
1 741 699
23,50%
8,60%
7,40%
9 250 600
2 000 000
1 741 699
29,50%
6,40%
5,50%
Imię i Nazwisko
(Nazwa podmiotu)
W okresie od 31 grudnia 2014 roku do dnia przekazania niniejszego raportu Spółka nie uzyskała informacji o transakcjach
wpływających na zmiany stanu posiadania osób i podmiotów posiadających powyżej 5% głosów na WZ Spółki.
5.1.4. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej poprzez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania
raportu rocznego
Imię i Nazwisko
(Nazwa podmiotu)
Andrzej Olszewski
Zyta Olszewska
Liczba posiadanych akcji
6 290 312
5 508 000
Maciej Olszewski
273 000
Anna Olszewska
270 000
Od dnia przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby
nadzorujące.
str. 12
FARMACOL S.A.
Zarząd jednostki Dominującej nie posiadał jej akcji na dzień przekazania raportu rocznego.
5.1.5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe za 2014 rok zostało podpisane przez Zarząd Farmacol S.A. oraz zatwierdzone do publikacji w dniu
20 marca 2015 roku.
5.1.6. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe Farmacol S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć
przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie
kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.
5.1.7. Polityka zarządzania ryzykiem i zabezpieczanie
Opracowany przez Spółkę system zarządzania ryzykiem zakłada podejmowanie ryzyka w sposób kontrolowany w celu
osiągnięcia wyznaczonych celów biznesowych, w tym założonych zysków, przy zachowaniu stabilnych stóp zwrotu z
zaangażowanego kapitału. Spółka realizuje ten cel poprzez identyfikowanie, pomiar, monitorowanie oraz kontrolowanie
poszczególnych rodzajów ryzyka występujących obecnie oraz mogących wystąpić w przyszłości w ramach działalności Spółki.
5.2.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
5.2.1.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2014 roku. MSSF obejmują
standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję
do Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC).
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o zasadę kosztu historycznego.
Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych.
5.2.2.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i
sprawozdawczą Farmacol S.A.
Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane
z większą dokładnością.
5.2.3.
Szacunki Zarządu
Sporządzone sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości
wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na
temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Szacunki Zarządu dotyczą przede wszystkim:
ekonomicznych okresów użyteczności;
str. 13
FARMACOL S.A.
5.2.4.
odpisów aktualizujących;
rezerw (rabaty do otrzymania, rezerwa na niewykorzystane urlopy, rezerwa na odprawy emerytalne, itp.);
przewidywanej stawki podatkowej;
wskaźników makro- i mikroekonomicznych przyjętych przez Spółkę na potrzeby szacowania wartości udziałów w
spółkach zależnych.
Oświadczenie o zgodności
Zarząd Farmacol S.A. oświadcza, że roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostało zgodnie z
obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości, odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez Unię
Europejską, oraz że odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik
finansowy, oraz że sprawozdanie Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Farmacol S.A. (w tym
opis podstawowych ryzyk i zagrożeń).
5.2.4.1. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje komisji do spraw interpretacji międzynarodowych standardów
sprawozdawczości finansowej
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi,
które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Farmacol S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku.
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała po raz pierwszy następujące regulacje:
MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku
(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie),
MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne”, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie),
MSSF 12 „Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach”, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia
2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej
dacie),
MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) „Jednostkowe sprawozdania finansowe”, zatwierdzony w UE w dniu 11
grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po
tej dacie),
MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”,
zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” oraz MSSF 12
„Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach” – objaśnienia na temat przepisów przejściowych,
zatwierdzone w UE w dniu 4 kwietnia 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienie informacji na temat
udziałów w innych jednostkach” oraz MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” – jednostki inwestycyjne,
zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” – kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
str. 14
FARMACOL S.A.
Zmiany do MSR 36 „Utrata wartości aktywów” – Ujawnianie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych,
zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie),
Wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną
politykę rachunkowości Spółki.
5.2.4.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów
i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze
w życie:
Interpretacja KIMSF 21 „Opłaty” (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 17
czerwca 2014 roku lub po tej dacie).
Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kształcie
zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i
interpretacji, które nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do
standardów w wersji pełnej):
MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz późniejsze zmiany (nie została określona jeszcze data obowiązującego wejścia w
życie),
MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne” – Wyjaśnienia na temat
akceptowalnych metod amortyzacyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41 „Rolnictwo” – Rolnictwo: uprawy roślinne (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze
(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” – dokonane zmiany w ramach procedury
wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38)
ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013)” – dokonane zmiany w ramach procedury
wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na
rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub po tej dacie).
Według szacunków Spółki ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
str. 15
FARMACOL S.A.
Zarząd jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na sprawozdawczość Spółki.
5.2.5.
Zmiana stosowanych zasad rachunkowości
Sporządzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie zmieniła
stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.
5.3.
Opis głównych stosowanych zasad rachunkowości
5.3.1.
Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2014 sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązującymi na dzień sporządzenia
sprawozdania. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję do Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC).
Zarząd zatwierdza jednostkowe sprawozdanie finansowe z dniem podpisania sprawozdań przez wszystkich członków Zarządu
Spółki.
Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że jednostka będzie kontynuowała
działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.
Główne założenia przyjęte przez Spółkę przy sporządzaniu sprawozdań finansowych:
1. Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy.
2. W ramach roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze wynoszące:
Miesiąc – do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych,
Kwartał i półrocze – do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego według przyjętych
zasad rachunkowości.
3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządza się w układzie funkcjonalnym.
4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej.
5. Waluta prezentacji – PLN.
6. Ewidencję i rozliczenie kosztów, zasady organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów,
przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych przyjętych do stosowania w Spółce reguluje
instrukcja „Polityka Rachunkowości”.
7. Aktywa obrotowe to ta część majątku Spółki, której okres użytkowania jest krótszy niż 1 rok.
5.3.2.
Połączenia jednostek gospodarczych
Przejęcia jednostek (nabyte udziały i akcje) ujmuje się w cenie nabycia.
str. 16
FARMACOL S.A.
5.3.3.
Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez Farmacol S.A. Uznaje się, że kontrola występuje wówczas,
gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu
osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Udziały w jednostkach zależnych ujmuje się w księgach w cenie nabycia.
Na dzień bilansowy Spółka analizuje, czy nie ma konieczności dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości nabytych
udziałów i akcji.
5.3.4.
Ujęcie przychodów
5.3.4.1. Sprzedaż towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
5.3.4.2. Świadczenie usług
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na koniec okresu
sprawozdawczego. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące
warunki:
kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji;
stopień realizacji transakcji na koniec okresu sprawozdawczego może być określony w wiarygodny sposób;
koszty poniesione w związku transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.
5.3.4.3. Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychody z tytułu odsetek i dywidend ujmuje się w okresach, których dotyczą według wartości otrzymanej lub kwoty
wymagającej zapłaty, o ile takie ujęcie nie różni się istotnie od skorygowanej ceny nabycia.
5.3.4.4. Dotacje
Dotacje ujmowane są w księgach w momencie ich otrzymania oraz zaistnienia wystarczającej pewności, że Spółka spełni
wszystkie warunki związane z otrzymaniem dotacji.
Otrzymane dotacje Spółka ujmuje, w zależności od źródła pozyskania dotacji zgodnie z:
metodą kapitałową – dotacja ujmowana jest poza wynikiem;
metodą dochodową – dotacja ujmowana jest w wyniku finansowym Spółki w okresach, w których Spółka analogicznie
ujmuje odpowiednie koszty, na pokrycie których otrzymano dotację.
Zgodnie z metodą dochodową dotacje do aktywów podlegających amortyzacji, a których odpisy amortyzacyjne ze względu
na źródło pozyskania dotacji nie stanowią kosztów uzyskania przychodów, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów w okresach, w których ujmowane są koszty amortyzacji tych aktywów, w wysokości odpowiadającej tym
kosztom. W/w dotacje ujmowane są w wyniku finansowym Spółki w sposób systematyczny przez cały okres użytkowania
str. 17
FARMACOL S.A.
składnika aktywów.
Dotacje do aktywów wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, a przy zastosowaniu
metody dochodowej prezentowane są jako dochody przyszłych okresów.
5.3.5.
Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna ujmuje się po kursie kupna/sprzedaży walut
stosowanym przez bank, z którego usług spółka korzysta, obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i
zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu średniego NBP obowiązującego na
ten dzień. Ewentualne różnice między zastosowanym kursem NBP a kursem banku, z którego jednostka korzysta byłyby
nieistotne.
Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają.
5.3.6.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania zalicza się do kosztów wytworzenia takich
aktywów, aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w okresie, w którym zostały poniesione.
5.3.7.
Koszty świadczeń pracowniczych
Świadczenia pracownicze obejmują krótkoterminowe świadczenia pracownicze (między innymi wynagrodzenia, płatne
urlopy wypoczynkowe, wypłaty premii, świadczenia niepieniężne) oraz długoterminowe świadczenia pracownicze, które
obejmują wypłaty odpraw emerytalnych.
Podczas szacowania rezerwy na odprawy emerytalne przyjęto następujące założenia:
średnie wynagrodzenie: 2 612 PLN
wskaźnik wzrostu wynagrodzeń: 3%
stopa dyskontowa: 5,5%
prawdopodobieństwo wypłaty: 100% od wieku 56 lat, 70% - 51 lat, 60% - 46 lat itd.
Oszacowania i osądy w Spółce poddaje się bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych
czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych zależy od szeregu czynników i jest określana
metodami aktuarialnymi. Czynniki uwzględniane w naliczeniu wysokości odpraw to: staż pracy, struktura zatrudnienia,
prawdopodobieństwo wypłaty odpraw emerytalnych. Założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów (przychodów) netto z
tytułu odpraw emerytalnych zawierają stopę dyskonta. Spółka określa odpowiednią stopę dyskonta na koniec każdego roku.
Jest to stopa procentowa, jaką należy zastosować, aby ustalić wartość bieżącą szacowanych przyszłych wydatków
pieniężnych, co do których przewiduje się, że będą wymagane do uregulowania odnośnych zobowiązań emerytalnych. Przy
ustalaniu odpowiedniej stopy dyskonta Spółka uwzględnia stopy procentowe wysokiej jakości długoterminowych papierów
wartościowych, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnego zobowiązania emerytalnego.
W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie kumulowanych
płatnych nieobecności z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W
przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą ich wystąpienia.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie określonych świadczeń (odprawy emerytalne) ustalane są przy użyciu metody
str. 18
FARMACOL S.A.
prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt.
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako zobowiązanie i koszt, gdy Spółka jest zdecydowana w
możliwy do udowodnienia sposób:
rozwiązać stosunek pracy z pracownikiem lub grupą pracowników przed osiągnięciem przez nich wieku emerytalnego,
lub
zapewnić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie propozycji zachęcającej
ich do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy.
5.3.8.
Opodatkowanie
Korekta wyniku brutto wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz
zmianę stanów podatków odroczonych.
5.3.8.1. Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i
przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
5.3.8.2. Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartościami bilansowymi
aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych, które w przyszłości spowodują zwiększenie
podstawy opodatkowania, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w
jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice
przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe, jakie Spółka może wykorzystać.
Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego
ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma
wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Realność aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy. W przypadku gdy spodziewane
przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, Spółka odpowiednio
koryguje jego wartość.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu przewidywanych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego stawek
podatkowych, które będą obowiązywać w momencie rozliczenia wyżej wymienionych różnic przejściowych. W sprawozdaniu
z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim wynika ze
zobowiązania, jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.
5.3.8.3. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on
str. 19
FARMACOL S.A.
pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W takich sytuacjach odpowiadająca tym operacjom część podatkowa
odnoszona jest również na kapitał własny.
5.3.9.
Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się w księgach wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Wycena na dzień bilansowy
następuje wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o zakumulowane odpisy amortyzacyjne przy
uwzględnieniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty ich wartości.
Koszt wytworzenia uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z wytworzeniem danych aktywów, ich instalacją, koszty
finansowania oraz koszty demontażu, renowacji i usunięcia innego składnika aktywów, które są konieczne do poniesienia z
tytułu instalacji i użytkowania danych rzeczowych aktywów trwałych. System operacyjny komputera lub program
komputerowy obsługujący urządzenie sterowane komputerowo, które nie może pracować bez konkretnego programu
(systemu), są traktowane jako integralne części tego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
Późniejsze nakłady poniesione w celu zwiększenia przydatności składnika aktywów, zamiany części lub jego bieżącej obsługi
uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to
właściwe) tylko wtedy, gdy koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć.
Nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów są ujmowane w pozycji rzeczowych aktywów trwałych i są traktowane tak,
jak grunty.
Ewidencja analityczna rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest w ujęciu ilościowo-wartościowym. Inwentaryzacja
rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest zgodnie z zasadami określonymi w ustawie o rachunkowości.
Spółka przeprowadziła inwentaryzację rzeczowych aktywów trwałych w 2012 roku.
5.3.9.1. Odpisy amortyzacyjne
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych dokonywane są metodą liniową wg stawek odzwierciedlających
szacowane okresy ekonomicznej użyteczności poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych.
Farmacol S.A. zastosował jednolite dla grup rodzajowych stawki umorzeniowe dla aktywów trwałych. Stawki te w
poszczególnych grupach wynoszą:
budynki i modernizacje
inwestycje w obcych śr. trwałych
budowle
kotły i maszyny energetyczne
maszyny ogólnego zastosowania
maszyny specjalistyczne
urządzenia techniczne
środki transportu
inne składniki majątku trwałego
2,5%;
2,5%;
4,0%;
6,0%;
25,0%
7,0%;
6,0%;
20,0% (flota) 14,0% (pozostałe)
6,0%.
Amortyzacja majątku Spółki pozostaje bez zmian w stosunku do 2013 roku.
Spółka rozpoczyna amortyzację w miesiącu następnym, kiedy dany składnik rzeczowych aktywów trwałych jest oddany do
użytkowania.
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych dokonuje się na każdy dzień bilansowy i w razie
potrzeby dokonuje ich korekty.
Szacunkowo określane okresy użytkowania i związane z tym stawki amortyzacyjne dla środków trwałych są okresowo
weryfikowane. Ze względu na szybki postęp techniczny oraz rozwój nowych technologii, szczególnie dla urządzeń, szacunki
str. 20
FARMACOL S.A.
te mogą ulegać znaczącym zmianom. Zarząd Spółki zwiększy odpisy amortyzacyjne w razie skrócenia okresów użytkowania
w stosunku do pierwotnych szacunków.
Grunty oraz nabyte prawa wieczystego użytkowania nie podlegają amortyzacji.
5.3.9.2. Nieruchomości inwestycyjne
W odniesieniu do nieruchomości inwestycyjnych Spółka stosuje model ceny nabycia, w związku z tym nieruchomości
inwestycyjne ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 16.
Spółka klasyfikuje jako nieruchomości inwestycyjne nieruchomości spełniające następujące warunki :
grunty, budynki, budowle, które posiadane są w związku z długoterminowym wzrostem ich wartości (nieprzeznaczone
do sprzedaży po krótkim okresie w ramach zwykłej działalności jednostki),
grunty, budynki, budowle, co do których przyszłe użytkowanie jest aktualnie nieokreślone,
grunty, na terenie których planowana jest budowa lokali użytkowych lub mieszkalnych, które w przyszłości mają zostać
oddane w podnajem (oddane w leasing operacyjny),
budynki, budowle wynajmowane (oddane w leasing operacyjny) lub niewykorzystywane obecnie przez jednostkę, a
przeznaczone do wynajęcia (oddania w leasing operacyjny).
Nieruchomości inwestycyjne umarzane są zgodnie z MSR 16 (patrz powyżej).
5.3.10. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można
wiarygodnie wycenić, i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Za wyjątkiem opisanym w punkcie 5.3.8 (Opodatkowanie), nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe wycenia się w
wysokości poniesionych kosztów na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego
pomniejszonych o zakumulowane odpisy amortyzacyjne. Aktywowane koszty odpisuje się metodą liniową przez szacowany
okres użytkowania.
Wartości niematerialne i prawne podlegają amortyzacji w wysokości 25% w skali roku.
Jako składnik wartości niematerialnych i prawnych są identyfikowane między innymi: zakupione prawo wynikające z tytułu
umownego lub prawnego, wytworzone we własnym zakresie programy komputerowe, licencja lub składnik objęty ochroną
praw autorskich.
Wartości niematerialne zaklasyfikowane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży nie są prezentowane w tej pozycji
bilansowej i są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSSF 5.
5.3.11. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Aktywa przeznaczone do sprzedaży stanowią zakwalifikowane do tej kategorii aktywa lub ich grupy i ujmowane są w
sprawozdaniu finansowym w kwocie niższej z dwóch kwot: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o
koszty doprowadzenia do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansową realizuje się przede wszystkim w drodze transakcji
sprzedaży, a nie bieżącego użytkowania. Warunkiem zaliczenia aktywów do tej grupy jest podjęcie przez Spółkę decyzji
(uchwała Zarządu) o sprzedaży aktywów, wysokie prawdopodobieństwo zbycia, a także dostępność tych aktywów do
natychmiastowej sprzedaży. Do tej grupy mogą być zakwalifikowane: wartości niematerialne i prawne, rzeczowy majątek
trwały, wierzytelności, akcje i udziały spółek zależnych i stowarzyszonych, inny finansowy majątek spółki.
Wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku i na dzień 31 grudnia 2014 roku Spółka nie posiadała aktywów przeznaczonych do
sprzedaży.
str. 21
FARMACOL S.A.
5.3.12. Działalność zaniechana
Zyski i straty z działalności zaniechanej są rozpoznawane i ujawniane w sprawozdaniu finansowym wtedy, gdy zgodnie z
planem zostanie podjęta decyzja o zbyciu odrębnej, ważnej dziedziny działalności Spółki i której aktywa, zobowiązania i wyniki
finansowe mogą zostać wyraźnie wydzielone operacyjnie lub dla celów sprawozdawczości finansowej. Zysk lub strata netto z
działalności zaniechanej oraz zysk lub strata z jej zbycia są wykazane odrębnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Przepływy środków pieniężnych netto, które można przypisać do działalności zaniechanej są prezentowane odrębnie w
sprawozdaniu z przepływów środków pieniężnych.
5.3.13. Zapasy
Zapasy są aktywami przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej.
Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach zakupu. W ocenie Zarządu różnica między wyceną zastosowaną przez
Spółkę a wyceną w cenie nabycia nie jest istotna. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z
zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do
uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa. Różnica obejmowana jest odpisem aktualizującym.
Towary z importu wycenione są wg cen zakupu przeliczonych wg średniego kursu NBP z dnia wystawienia faktury i
powiększonych o cło i podatki graniczne i inne zobowiązania płacone w związku z nabyciem towarów. Koszty zakupu
towarów obciążają bezpośrednio koszty działalności.
Rozchód towarów jest dokonywany zgodnie z zasadą pierwsze przyszło - pierwsze wyszło z uwzględnieniem dokładnej
identyfikacji w odniesieniu do leków z krótkim terminem ważności.
Na dzień bilansowy przy wycenie wartości towarów uwzględnia się zmniejszenie ich wartości handlowej - skutkuje to
odpisami aktualizującymi ich wartość.
5.3.14. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy spełnione są następujące warunki, na Spółce ciąży obecny obowiązek prawny lub
zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych, gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwota tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są
pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku
wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej
wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej
kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Rezerwy tworzone na świadczenia pracownicze zostały opisane w osobnym punkcie.
str. 22
FARMACOL S.A.
5.3.15. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe Spółki klasyfikowane są do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
pożyczki i należności własne.
Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia.
Postanowienia MSR 39 i 32 nie mają zastosowania do udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach, które ujmowane są zgodnie z MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe”, MSR 28
„Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych” lub MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach”. Wycenę inwestycji w
jednostki zależne opisano w punkcie 5.3.16.
5.3.15.1.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do zbycia i wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
spełniające łącznie poniższe warunki:
a. klasyfikuje się jako przeznaczony do obrotu, jeżeli:
został nabyty przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości; lub
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie, zgodnie z bieżącym i
faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków;
b. przy początkowym ujęciu został wyznaczony jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a zyski lub
straty ujmuje się w pozostałej działalności finansowej spółki. Zysk lub strata netto ujęte w rachunku zysków lub strat
uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.
Spółka na dzień 31 grudnia 2014 roku posiada obligacje zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy. W związku z tym, że obligacje nie są notowane na aktywnym rynku Spółka określa wartość
godziwą obligacji w wartości nominalnej pomniejszonej o spłaty i skorygowanej o wartość odsetek. Oprocentowanie
obligacji wynosi 11% w stosunku rocznym.
Pomimo tego, że data zapadalności obligacji minęła, do dnia podpisania sprawozdania nie nastąpił ich wykup.
Zabezpieczeniem świadczeń pieniężnych wynikających z obligacji jest hipoteka łączna na nieruchomościach. Spółka
utworzyła w wyniku 2014 roku odpis na wartość niewykupionych obligacji w kwocie 8,8 mln PLN.
5.3.15.2.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Spółka klasyfikuje jako inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności aktywa finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem
których ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać je w posiadaniu do terminu wymagalności inne niż aktywa finansowe
wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, dostępne do sprzedaży.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako inwestycje utrzymywane
do terminu wymagalności.
5.3.15.3.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały
wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do
str. 23
FARMACOL S.A.
upływu terminu wymagalności, aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe
dostępne do sprzedaży.
5.3.15.4.Pożyczki i należności własne
Pożyczki i należności własne są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi z ustalonymi bądź
możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku, inne niż inwestycje utrzymywane do
upływu terminu wymagalności, aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywami
finansowymi dostępnymi do sprzedaży.
Jako pożyczki i należności klasyfikowane są należności handlowe, pozostałe należności (wynikające z operacji
„nietypowych”), pożyczki udzielane klientom dokonującym zakupu towarów handlowych w powiązaniu z umowami
handlowymi, inne pożyczki (o zmiennej stopie procentowej).
Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych o ile ich termin wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od końca
okresu sprawozdawczego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy zalicza się do
aktywów trwałych.
Pożyczki i należności są wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ich wartość, o
ile nie różni się to istotnie od wyceny w skorygowanej cenie nabycia.
Na dzień 31.12.2014 roku Spółka posiada saldo pożyczek w kwocie 2.659 tys. PLN, które udzielone zostały podmiotom
zewnętrznym oraz podmiotom z Grupy Kapitałowej, szczegóły opisane zostały w nocie 6.19 oraz 6.25
5.3.16. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych
Udziały w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
ujmowane są w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 „Skonsolidowane jednostkowe sprawozdanie finansowe” pomniejszonej o
ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Utrata wartości aktywów jest
dokonywana poprzez porównanie wartości bilansowej z niższą z dwóch wartości: wartością użytkową bądź wartością
godziwą.
5.3.17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, środki pieniężne w drodze, depozyty bankowe płatne na
żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy i dużej płynności. Do
środków pieniężnych nie zalicza się i nie wykazuje się środków pieniężnych należących do zakładowego Funduszu Świadczeń
Socjalnych i Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych w walutach obcych wyceniane są na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym
dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Ewentualne różnice między zastosowanym kursem NBP a kursem
banku, z którego jednostka korzysta byłyby nieistotne.
5.3.18. Pozostałe aktywa i pasywa
Do pozostałych aktywów zalicza się wydatki lub zużycie składników majątkowych dotyczące późniejszych okresów niż ten, w
którym je poniesiono. Koszty te w konsekwencji zwiększają koszty późniejszych okresów. Są one odroczone do rozliczenia w
czasie pod warunkiem, że spełniają definicję aktywów.
Pozostałe pasywa są to zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale
str. 24
FARMACOL S.A.
nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą oraz zobowiązania przyszłe wynikające z bieżącej
działalności Spółki oszacowane zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości. Szacunki są wykonane w taki sposób, aby
wiarygodnie odzwierciedlały przyszłe skutki finansowe.
Pozostałe pasywa zawierają również kwoty przyszłe należne pracownikom.
5.3.19. Utrata wartości aktywów
Inwestycje w jednostki zależne są analizowane pod kątem konieczności objęcia ich odpisem z tytułu trwałej utraty wartości
na każdy dzień bilansowy zgodnie z MSR 36, poprzez szacowanie ich wartości odzyskiwalnej.
Aktywa wyceniane zgodnie z MSR 16 (rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne) analizuje się pod kątem utraty
wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z
tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty
doprowadzenia do sprzedaży lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na
najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki
wypracowujące środki pieniężne) i dokonuje oszacowania.
Spółka na bieżąco ocenia istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości któregoś ze składników aktywów
zarówno z zewnętrznych jak i z wewnętrznych źródeł informacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży ujmuje się i wycenia zgodnie z MSSF 5.
Wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz udzielonych pożyczek aktualizuje się uwzględniając stopień
prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące dokonuje się w odniesieniu do:
Należności oraz udzielnych pożyczek od dłużników postawionych w stan likwidacji lub stan upadłości,
należności oraz udzielonych pożyczek kwestionowanych przez dłużnika i skierowane na drogę sądową w wysokości
należności głównej w momencie przekazania pozwu do sądu,
należności oraz udzielonych pożyczek przeterminowanych skierowanych na drogę sądową w wysokości należności
głównej w momencie przekazania pozwu do sądu,
należności przeterminowanych dotyczących powyżej 360 dni w kwocie należności głównej.
Wyżej wymienione zasady są zasadami bezwzględnie obowiązującymi, od których nie ma wyjątków np. z tytułu
zabezpieczenia hipoteką części należności będących przedmiotem postępowania sądowego.
Odpis aktualizujący zapisuje się na konto:
kosztów finansowych – w przypadku odsetek lub pożyczek,
kosztów operacyjnych – w pozostałych przypadkach.
Spółka standardowo stosuje termin płatności od 30 do 60 dni. Terminy dłuższe niż 60 dni nie są stosowane. W zależności od
wartości przyznanych limitów kredytowych Spółka domaga się przedstawiania odpowiednich zabezpieczeń przez klientów.
W przypadku stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług oraz udzielonej pożyczki, odpisuje się ją w
ciężar konta odpisu aktualizującego. Natomiast jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane, dokonuje się
odpowiedniego uznania konta przychodów operacyjnych. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje
się w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.
Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów na te pozycje, których okres magazynowania przekracza 180 dni,
a termin przydatności jest krótszy niż 90 dni. Odpisy z tytułu aktualizacji wartości zapasów ujmowane są w kosztach
operacyjnych.
str. 25
FARMACOL S.A.
5.3.20. Kapitały
Kapitał własny obejmuje kapitały tworzone przez Spółkę zgodnie z obowiązującym prawem, tj. właściwymi ustawami oraz
Statutem Spółki.
Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji Spółki przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w
wysokości stanowiącej iloczyn wyemitowanych i objętych oraz należycie opłaconych akcji i wartości nominalnej jednej akcji
zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Spółek.
Kapitały grupuje się w następujących kategoriach:
kapitał akcyjny,
kapitał zapasowy,
kapitały rezerwowe powstały zgodnie z uchwałami WZA,
zysk/strata z lat ubiegłych,
wynik finansowy okresu bieżącego.
Koszty emisji akcji poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał własny do wysokości nadwyżki
wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą część zalicza się do kosztów finansowych.
5.3.20.1.Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy w Spółce tworzony jest z odpisów z zysków, z premii emisyjnej uzyskanej z emisji akcji, z nadwyżki ceny
uzyskanej nad kosztami emisji. Do kapitału zapasowego Spółka dokonuje przekwalifikowania kapitału rezerwowego
utworzonego na nabycie akcji własnych w związku z dokonanym nabyciem. Zgodnie z przepisami KSH spółki są zobowiązane
do tworzenia kapitału zapasowego na pokrycie do którego przelewa się co najmniej 8% zysku dopóki kapitał ten nie osiągnie
wartości 1/3 kapitału zakładowego. O użyciu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie. Jednakże część kapitału
zapasowego w wysokości 1/3 kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wskazanej w sprawozdaniu
finansowym Spółki.
5.3.20.2.Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy jest tworzony zgodne ze statutem Spółki. O użyciu kapitału rezerwowego decyduje Walne Zgromadzenie.
Spółka do kapitałów rezerwowych zalicza m.in. kapitał utworzony na nabycie akcji własnych. W momencie nabycia akcji
własnych Spółka dokonuje przekwalifikowania odpowiadającej części kapitału rezerwowego utworzonego uprzednio na ten
cel na kapitał zapasowy. W kapitale rezerwowym Spółka ujmuje kapitał uzyskany z emisji akcji po pomniejszeniu o koszty
emisji.
5.3.20.3.Nabyte akcje własne
Spółka na podstawie uchwał dokonuje skupu akcji własnych w celu ich umorzenia lub w celach inwestycyjnych. Nabyte akcje
własne ujmowane są według ceny nabycia jako wielkość ujemna w ramach kapitału własnego.
5.3.21. Zysk netto na akcję
W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane, w związku z czym zysk netto na akcję obliczany jest w sposób przedstawiony
poniżej.
Podstawowy zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
str. 26
FARMACOL S.A.
Rozwodniony zysk netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okresy (rok obrotowy) przez średnią
ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w danym okresie sprawozdawczym powiększoną o średnią ważoną liczbę
akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
5.3.22. Zobowiązania
Na podstawie założeń koncepcyjnych MSSF zobowiązanie ujmuje się w bilansie, jeżeli prawdopodobne jest, że dojdzie do
wypływu zasobów zawierających korzyści ekonomiczne na skutek uregulowania przez jednostkę obecnego obowiązku, zaś
kwotę konieczną do wywiązania się z obowiązku można wiarygodnie określić. Równocześnie ujmuje się także odnośne
aktywa lub koszty.
Zobowiązania są klasyfikowane jako krótkoterminowe i długoterminowe.
5.3.22.1.Kredyty i otrzymane pożyczki
Kredyty i pożyczki ujmuje się w wartości nominalnej kredytu lub pożyczki. Na dzień bilansowy zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty (o ile nie różni się istotnie od wyceny w skorygowanej cenie
nabycia). Spółka przeprowadza analizy mające na celu określenie wartości tej różnicy na każdy dzień bilansowy.
5.3.22.2.Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, które jest:
obowiązkiem umownym do przekazania innej jednostce środków pieniężnych lub innego składnika aktywów
finansowych lub do zamiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie
niekorzystnych warunkach;
kontraktem, który zostanie lub może zostać rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki o ile spełnione
zostaną warunki określone w MSR 39.
Na potrzeby wyceny Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy lub pozostałych zobowiązań finansowych. Kwalifikacja dokonywana jest w
momencie początkowego ujęcia zobowiązania.
5.3.22.3.Umowy leasingu
Zgodnie z MSR 17 Spółka klasyfikuje jako leasing, umowy na mocy których w zamian za opłatę lub serie opłat leasingodawca
przekazuje Spółce prawo do użytkowania danego składnika aktywów przez uzgodniony okres.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, Spółka dokonuje analizy charakteru umowy i klasyfikuje leasing albo jako leasing operacyjny
albo jako leasing finansowy.
Dotychczas zawarte przez Spółkę umowy leasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing finansowy, ponieważ na bazie
zawartej umowy leasingodawca przeniósł na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i pożytki wynikające z tytułu posiadania aktywów
objętych umową.
Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu Spółka ujmuje leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa i
zobowiązania w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu leasingu ustalonej na dzień jego rozpoczęcia. Wszelkie
początkowe koszty bezpośrednie, poniesione przez Spółkę w związku z zawarciem umowy, zwiększają kwotę wykazywaną
jako składnik aktywów.
Opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie nierozliczonego salda zobowiązań.
Leasing finansowy powoduje naliczanie amortyzacji aktywów podlegających amortyzacji, a także kosztów finansowych w
str. 27
FARMACOL S.A.
każdym z okresów obrotowych. Zasady amortyzacji aktywów Spółki podlegających amortyzacji i będących przedmiotem
leasingu są spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów jednostki podlegających amortyzacji, zaś
wykazywaną amortyzację obliczana jest zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe.
W celu określania, czy nastąpiła utrata wartości przedmiotu leasingu, Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów.
5.3.23. Transakcje w walutach obcych
Transakcje sprzedaży i zakupu w walucie obcej są przeliczane na walutę polską zgodnie ze średnim kursem NBP dla danej
waluty obowiązującym na dzień zawarcia transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny
bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
Rozchody waluty na rachunkach środków pieniężnych ujmuje się zgodnie z zasadą FIFO.
Różnice kursowe z tytułu wyceny niepieniężnych aktywów i zobowiązań finansowych wykazuje się w ramach zysków i strat z
tytułu zmian wartości godziwej. Różnice kursowe z tytułu wyceny niepieniężnych aktywów i zobowiązań finansowych, takich
jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wykazuje się w ramach zysków i strat z
tytułu zmian wartości godziwej. Różnice kursowe z tytułu wyceny takich niepieniężnych aktywów finansowych jak
instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, uwzględnia się w kapitale z
wyceny instrumentów dostępnych do sprzedaży.
5.3.24. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Aktywa warunkowe powstają wtedy, gdy wpływ korzyści ekonomicznych jest prawdopodobny, lecz nie jest praktycznie
pewny, a jego zaistnienie zależy od zdarzeń niepodlegających kontroli spółki.
Zobowiązania warunkowe powstają, gdy:
występuje możliwy obowiązek, który ma zostać potwierdzony przez przyszłe zdarzenia pozostające poza kontrolą Spółki;
obecnie istniejący obowiązek może lecz prawdopodobnie nie będzie powodować konieczności wydatkowania środków;
kwoty obecnego zobowiązania nie można wystarczająco wiarygodnie oszacować.
Zobowiązania warunkowe ujawnia się w informacji dodatkowej. Jeżeli prawdopodobieństwo wypływu środków jest znikome
– zobowiązanie warunkowe nie jest ujawniane.
5.4.
Czynniki ryzyka finansowego
Działalność prowadzona przez Farmacol S.A. narażona jest na następujące zagrożenia finansowe:
ryzyko rynkowe; obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz inne ryzyko cenowe;
ryzyko kredytowe; przyjęto, że jest to ryzyko związane z instrumentem finansowym (aktywami finansowymi), kiedy jedna
ze stron nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań w stosunku do drugiej;
ryzyko utraty płynności; przyjęto, że dotyczy trudności spółki w wywiązywaniu się z zobowiązań związanych ze
zobowiązaniami finansowymi.
Spółka stara się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy tych ryzyk na wyniki finansowe Spółki.
Ryzykiem zarządza bezpośrednio zarząd Spółki analizując na bieżąco skalę tego ryzyka i podejmując w tym zakresie stosowne
decyzje. W przypadku wystąpienia takiej konieczności opracowywane i wdrażane są procedury postępowania.
str. 28
FARMACOL S.A.
Bieżące zarządzanie ryzykiem prowadzone jest w pionie finansowym Spółki.
5.4.1.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmiany kursu walut:
Spółka prowadzi działalność polegającą na nabyciu towarów m.in. z krajów Unii Europejskiej oraz na imporcie, co naraża
ją na ryzyko zmiany kursu walut, ok. 0,4% zakupów towarów handlowych rozliczanych jest w walutach. Ryzyko zmiany
kursu walut wynika z dokonywanych transakcji zakupu towarów handlowych, za które płatność następuje w terminie
późniejszym niż zakup. Średnio płatność za towary, w przypadku których zapłata następuje w walutach obcych,
dokonywana jest po ok. 60 dniach od daty zakupu.
Spółka nie stosuje transakcji zabezpieczających.
Wrażliwość na zmianę kursu PLN:
Przy obecnych poziomach płatności dokonywanych w walutach zmiana kursu EUR średnio o 0,10 PLN w stosunku do kursu
z dnia zakupu powoduje w skali roku powstanie różnicy kursowej w kwocie ok. +/- 0,3 mln PLN. Kierunek zmian, jak i
możliwa zmiana kursu PLN są trudne do przewidzenia i oszacowania. Spółka w trakcie tworzenia budżetu czyni założenia w
tym zakresie bazując na prognozach publikowanych przez NBP, a także zwracając uwagę na kurs EUR przyjęty w ustawie
budżetowej. Są to jednakże założenia obciążone dużym ryzykiem popełnienia błędu.
Ryzyko odsetkowe:
Ryzyko odsetkowe związane jest tylko z kredytami bankowymi i pożyczkami zaciągniętymi w spółkach zależnych.
Ryzyko cenowe:
Spółka w przypadku nabywania kapitałowych papierów wartościowych klasyfikowanych w bilansie jako „dostępne do
sprzedaży” (np. obligacje) narażona jest na ryzyko cenowe.
5.4.2.
Ryzyko kredytowe
Głównymi aktywami finansowymi narażonymi na ryzyko kredytowe są: należności handlowe, pożyczki, pozostałe należności
(np. za świadczenie usług marketingowych) oraz obligacje. Kwoty w/w pozycji aktywów prezentowane są w sprawozdaniach
finansowych w wartościach netto tj. po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące. Maksymalne obciążenie ryzykiem
kredytowym stanowi wartość bilansowa aktywów finansowych nieuwzględniająca wartości zabezpieczeń.
Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w procedurze obowiązującej w tym zakresie w
Farmacol S.A. Odstępstwa od procedury wymagają zgody Zarządu.
Kontrahenci dokonujący zakupów na odroczony termin zapłaty mają ustalony limit handlowy określający ich górną granicę
zobowiązań wobec Farmacol S.A. Poziom zadłużenia i wykorzystanie kredytu kupieckiego są stale monitorowane. W
przypadku przekroczenia ustalonego terminu zapłaty sprzedaż do kontrahenta jest blokowana.
Ryzyko kredytu kupieckiego jest ograniczane również poprzez pobieranie od klientów zabezpieczeń, których rodzaj i wartość
zależy od przyznawanych limitów kredytowych i długości ustalonego terminu zapłaty.
Ryzyko kredytowe rozproszone jest na ok. 7 tys. kontrahentów. Zarząd określa w procedurach zasady kontrolowania
poziomu należności i terminowości spłat, określa też możliwe do przyznania limity kredytu kupieckiego (zależne od jakości
przedstawionych zabezpieczeń).
Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka w związku z rozłożeniem ryzyka na bardzo dużą grupę
klientów. Znaczna część należności jest zabezpieczona – hipoteka, przewłaszczenia zapasów, poręczenia osób trzecich, cesje
należności z NFZ.
str. 29
FARMACOL S.A.
Pożyczki dla klientów udzielane są również w oparciu o ustalone procedury. Ich udzielanie związane jest z zawarciem umów
handlowych (o dostawę towarów) Pożyczki udzielane są maksymalnie na okres 3 lat. Ich oprocentowanie jest zmienne i
oparte o WIBOR 1M powiększonej o marżę. Warunkiem zmiany oprocentowania pożyczek jest wzrost lub spadek stawki
WIBOR 1M o 1pp.
Spłata udzielonych pożyczek jest zabezpieczona na majątku lub poprzez udzielone poręczenia.
Całość ryzyka kredytowego dotyczy pozycji rozliczanych w PLN. Ryzyko rozłożone jest na obszarze całego kraju. Mniej więcej
80% należności dotyczy segmentu aptek obcych, reszta – hurtowni powiązanych i obcych oraz szpitali.
Maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy to potencjalnie utrata wszystkich należności handlowych
od podmiotów niepowiązanych, czyli kwoty 567 mln PLN. Jest to możliwość czysto hipotetyczna – prawdopodobieństwo w
okolicach „0”.
5.4.3.
Ryzyko utraty płynności
Spółka zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków płynnych oraz dostępności finansowania. Służby finansowe
Spółki zachowują odpowiednią elastyczność finansowania w ramach dostępnych środków finansowych i przyznanych linii
kredytowych.
Spółka utrzymuje zasoby środków pieniężnych wystarczające do regulowania wymagalnych zobowiązań oraz posiada
dodatkowe możliwości finansowania dzięki przyznanym limitom kredytowym.
W ramach procesów ograniczających ryzyko utraty płynności Spółka:
prognozuje przepływy pieniężne,
kontroluje dopasowanie przyszłych przepływów pieniężnych do wartości posiadanych linii kredytowych,
dopasowuje wartość aktywów płynnych w spółkach grupy kapitałowej do potrzeb poszczególnych spółek; w razie potrzeby
następują przepływy środków (umowy pożyczki).
Wartość posiadanych kapitałów własnych, dostępne linie kredytowe i możliwość powiększenia kredytów obrotowych lub
zawarcia umów dotyczących finansowania inwestycyjnego (długoterminowego) pozwalają ocenić, iż ryzyko to na dzień
dzisiejszy jest bardzo mało istotne.
W Spółce ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z kredytem obrotowym. Kredyty i pożyczki o zmiennym
oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.
5.4.4.
Zarządzanie kapitałem
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, aby możliwe
było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie
optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. By utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może
zmieniać kwotę dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, emitować nowe akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa
w celu obniżenia zadłużenia.
Spółka zarządzając kapitałem zwraca uwagę na:
wskaźniki rotacji zobowiązań handlowych,
zadłużenie kredytowe obrotowe – wartość dostępnych linii kredytowych powinna zapewnić terminowość regulowania
zobowiązań handlowych Spółki (analizuje się tutaj również wskaźnik rotacji zapasów i należności a także plany
inwestycyjne Spółki)
stan aktywów obrotowych i zadłużenia w spółkach grupy kapitałowej – Spółka optymalizuje te parametry w skali grupy.
W 2014 roku wszystkie zewnętrzne wymogi związane z zarządzeniem kapitałem były przestrzegane.
str. 30
FARMACOL S.A.
5.4.5.
Pozostałe ryzyka rynkowe
5.4.4.1. Ryzyko spadku tempa wzrostu gospodarczego w Polsce
Przychody Spółki są realizowane w całości na rynku krajowym, dlatego też działalność Spółki jest w dużej mierze uzależniona
od sytuacji makroekonomicznej Polski. Spadek tempa wzrostu gospodarczego jak również spadek płac realnych może być
przyczyną zmniejszenia poziomu popytu na towary sprzedawane przez Spółkę.
5.4.4.2. Ryzyka związane z regulacjami prawnymi
Zagrożeniem dla działalności Spółki są zmieniające się przepisy prawa lub różne jego interpretacje. Ewentualne zmiany
przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą
zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności prowadzonej przez Spółkę. Aby temu
zapobiec w Spółce prowadzona jest świadoma polityka „bezpieczeństwa podatkowego” Spółki. Jednym z przejawów
prowadzonej polityki są działania zmierzające do uzyskania interpretacji podatkowych w obszarach objętych znaczącym
ryzykiem podatkowym.
Czynnikiem ryzyka wynikającym z regulacji organów administracji państwowej były zmiany na listach leków refundowanych.
Dodatkowym czynnikiem potęgującym ryzyko związane z regulacjami prawnymi było wejście w życie z dniem 1 stycznia
2012 roku tzw. Ustawy Refundacyjnej, w której została ustalona stała marża hurtowni na wszystkie leki refundowane.
Ustawa wpłynęła na zmniejszenie rentowności aptek, których sprzedaż w dużej mierze dotyczy leków refundowanych oraz
na zwiększenie marży na działalności hurtowej.
5.4.4.3. Ryzyko ekonomiczne
Czynniki zewnętrzne, które wpływają na wyniki Spółki są charakterystyczne dla sektora handlu. Wiąże się to z silnym
powiązaniem popytu ze strony klientów z sytuacją gospodarczą. Pogorszenie sytuacji makroekonomicznej, a tym samym
spadek dochodów ludności, negatywnie wpływają na sytuację finansową sektora handlu.
Istotną grupą klientów dokonującą zakupów w aptekach są emeryci i renciści. Na popyt tej grupy klientów wpływają
indeksacje emerytur i rent.
5.4.4.4. Ryzyko związane z wysoką konkurencyjnością branży, w której działa Spółka
Jest to istotny czynnik ryzyka w działalności Spółki. Rynek dystrybucji leków jest rynkiem wysoko konkurencyjnym, z trzema
podmiotami o dominującej pozycji (wśród tych podmiotów jest również Farmacol S.A.) i z wieloma podmiotami o mniejszym
znaczeniu, ale aktywnie działającymi na rynku, często silnymi na rynkach lokalnych.
5.4.4.5. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Handel hurtowy i detaliczny artykułami farmaceutycznymi odczuwa nasilenie sprzedaży leków w okresie I i IV kwartału – jest
to związane z większą zachorowalnością w tym okresie.
5.4.4.6. Ryzyko związane z utrzymaniem i przyciągnięciem najlepszych osób zarządzających oraz wysoko wykwalifikowanych
pracowników
Dalszy dynamiczny rozwój Spółki uzależniony jest od efektywności i jakości pracy Zarządu Spółki i kluczowych dla rozwoju
osób, które podejmują najważniejsze decyzje dotyczące ich bieżącej działalności oraz planowanych projektów
inwestycyjnych. Zatrudnienie nowych wysokiej klasy specjalistów wiąże się z wydłużonymi terminami rekrutacji,
poniesieniem dodatkowych kosztów na rzecz firm pośredniczących oraz obniżoną wydajnością pracy w pierwszych
str. 31
FARMACOL S.A.
miesiącach po zatrudnieniu.
5.4.4.7. Wpływ w/w ryzyk na przyszłe wyniki Spółki
Spółka nie jest w stanie z dużym prawdopodobieństwem założyć, jakie będą decyzje organów władzy i administracji
państwowej wpływające na funkcjonowanie rynku farmaceutycznego. Spekulacje na temat różnych projektów ustaw
pojawiają się od wielu lat, potem ich wprowadzanie przesuwane jest w czasie. Dlatego Spółka koncentruje się na faktach
(wprowadzonych ustawach).
Odnośnie wzrostu PKB i wpływu wzrostu gospodarczego na dochody rozporządzalne klientów aptek – Spółka czyni ostrożne
założenia. Rynek farmaceutyczny nie jest rynkiem reagującym mocno na sytuację gospodarczą. Dlatego Farmacol S.A. nie
jest spółką cykliczną, rozwijającą się intensywnie w sytuacji dużego wzrostu gospodarczego i „kurczącą” się w sytuacji
spadku PKB.
W budżetach na kolejne lata Spółka z reguły zakłada kilkuprocentowy wzrost rynku. Zawsze też zakładany jest wzrost
udziałów rynkowych Farmacolu S.A.
6.
INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
6.1.
Przychody
Działalność Spółki w 2014 roku była kontynuowana we wszystkich obszarach, w jakich była prowadzona w 2013 roku.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- w tym od jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży usług
- w tym od jednostek powiązanych
Razem
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
5 534 350
1 310 268
171 732
5 068 509
2 002 567
152 733
11 730
18 452
5 706 082
5 221 242
Spółka w 2014 roku, jak również w porównywalnym okresie 2013 roku, nie posiadała dostawcy, którego udział w
zaopatrzeniu przekroczyłby 10%. Również żaden z odbiorców Spółki nie dokonuje zakupów o wartości przekraczającej 10%
przychodów Spółki. Wiodący odbiorcy Spółki to podmioty powiązane.
6.2.
Segmenty operacyjne
Spółka stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w
oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów działalności Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby
decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Dla porównania, zgodnie z
wymogami poprzednio obowiązującego MSR 14, jednostka była zobowiązana identyfikować dwa zestawy segmentów
(branżowe i geograficzne).
str. 32
FARMACOL S.A.
Podstawowy podział stosowany przez Spółkę identyfikujący obszary generujące przychody i dochód obejmuje:
działalność handlową obejmującą hurtowa sprzedaż produktów farmaceutycznych kierowaną do aptek zewnętrznych,
szpitali, hurt (w tym: hurtowni powiązanych) oraz do aptek powiązanych,
działalność hotelarsko –gastronomiczna prowadzona w hotelu Belweder w Ustroniu.
Hotel Belweder jest wydzieloną jednostką organizacyjną wewnątrz Farmacol S.A. z wykazywanymi odrębnie przychodami i
kosztami oraz wynikiem liczonym do poziomu wyniku operacyjnego.
Przychody ze sprzedaży usług (np. usługi marketingowe, usługi dystrybucyjne) związane są ściśle z podstawowym obszarem
działalności i z tego względu nie są identyfikowane przez Spółkę jako wydzielony segment działalności. Inne rodzaje usług
(np. usługi najmu) nie mają istotnego znaczenia w sumie przychodów uzyskiwanych przez Spółkę. Nie wpływają też istotnie
na dochody.
Dla celów operacyjnych Spółka – w ramach sprzedaży towarów – wydziela dwa segmenty: sprzedaż hurtowa oraz działalność
hotelowo-gastronomiczna.
Segmenty 2014 rok
Przychody ze sprzedaży
Wynik na działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Podatek dochodowy
Wynik netto
Aktywa segmentu
Nakłady inwestycyjne
Amortyzacja
Sprzedaż
detaliczna
Sprzedaż
hurtowa
Działalność
hotelowo gastronomiczna
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5 700 279
62 349
17 250
18 069
5 979
55 551
203 705
4 389
11 531
5 803
152
3
0
29
126
17 987
24
839
Korekty
RAZEM
0
5 706 082
62 501
17 253
18 069
6 008
55 677
221 692
4 413
12 370
0
0
0
0
0
0
0
Wzrost sprzedaży w 2014 roku jest efektem przejęcia procesów obsługi sprzedaży do kontrahentów hurtowych przez
Farmacol S.A. od podmiotów Grupy Kapitałowej oraz zwiększenia udziałów w rynku farmaceutycznym.
Segmenty 2013 rok
Sprzedaż
Sprzedaż
Działalność
RAZEM
str. 33
FARMACOL S.A.
Przychody ze sprzedaży
Wynik na działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Podatek dochodowy
Wynik netto
Aktywa segmentu
Nakłady inwestycyjne
Amortyzacja
detaliczna
hurtowa
hotelowo gastronomiczna
Korekty
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5 214 240
73 375
22 481
845
14 438
80 573
208 745
176 212
13 549
7 002
1 360
5
0
259
1 106
18 809
537
878
0
0
0
0
0
0
0
0
5 221 242
74 735
22 486
845
14 697
81 679
227 554
176 749
14 427
Obniżenie marży w hurtowni stanowi konsekwencję wprowadzonej w 2012 roku Ustawy Refundacyjnej, w wyniku której do
5% spadła w 2014 roku marża na lekach refundowanych.
W 2014 roku przychody segmentu hotelowo – gastronomicznego wynosiły 5 803 tys. PLN. Ich poziom spadł w stosunku do
roku 2013 roku o ok. 1 199 tys. PLN.
Spadek przychodów w analizowanym okresie był spowodowany coraz lepszą ofertą konkurencyjnych hoteli. W wyniku coraz
niższej sprzedaży zarząd podjął decyzje o wymianie osób zarządzających oraz podjął działania reorganizacyjne mające na
celu uatrakcyjnienie oferty Hotelu na tle konkurencji. Analizując wyniki hotelu osiągnięte w ostatnich miesiącach widoczny
jest wyrost przychodów rok do roku w poszczególnych miesiącach.
str. 34
FARMACOL S.A.
6.3.
Koszty działalności operacyjnej
Koszty działalności operacyjnej
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Koszty rodzajowe
a/ amortyzacja
b/ zużycie materiałów i energii
c/ usługi obce
d/ podatki i opłaty
e/ wynagrodzenia
f/ ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
g/ pozostałe koszty rodzajowe
Razem koszty według rodzaju
Koszty zarządu
Koszty sprzedaży
Razem koszty według układu kalkulacyjnego
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
5 458 874
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
5 291 155
12 370
3 990
177 325
2 479
4 872
719
1 763
203 518
20 889
182 629
203 518
14 427
5 541
134 741
2 798
6 576
902
1 462
166 447
19 864
146 583
166 447
Wzrost poziomu kosztów z tytułu usług obcych stanowią głównie obciążenia:
*za korzystanie ze znaku towarowego Farmacol S.A. w kwocie 6,8 mln PLN w stosunku do porównywalnego okresu 2013r
* usługi za konsygnację w kwocie 14,8 mln w stosunku do porównywalnego okresu 2013 roku
* usługi transportowe w kwocie 11,9 mln PLN w stosunku do porównywalnego okresu 2013 roku
* koszt obsługi płacowej i finansowej 2,2 mln PLN w stosunku do porównywalnego okresu 2013 roku
* koszty obsługi telemarketingu 4,6 mln PLN w stosunku do porównywalnego okresu 2013 roku
6.4.
Amortyzacja i utrata wartości
Amortyzacja i utrata wartości
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Koszty amortyzacji ogółem
przypadające na:
działalność kontynuowaną
działalność zaniechaną
za okres 12 miesięcy
2013
2013
tys. PLN
tys. PLN
10 783
12 326
1587
2 101
12 370
14 427
12 370
0
14 427
0
Koszty amortyzacji wykazywane są w kosztach sprzedaży, kosztach zarządu oraz w kosztach sprzedanych produktów,
towarów i materiałów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
str. 35
FARMACOL S.A.
6.5.
Koszty pracownicze (wynagrodzenia + pochodne, np. ZUS)
za okres 12 miesięcy
2014
2013
tys. PLN
tys. PLN
0
Koszty pracownicze
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
0
0
0
Pozostałe koszty pracownicze (wynagrodzenia, ubezpieczenia i inne świadczenia)
5 591
7 478
RAZEM
5 591
7 478
Wartość pozostałych świadczeń pracowniczych spadła o 25,2%. Spowodowane było to przeniesieniem części pracowników
zatrudnionych w Farmacol S.A. do utworzonych spółek Farmacol Finanse Sp. z o.o. i Farmacol IT Sp. z o.o. Stan zatrudnienia
na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosił 92 osoby, podczas gdy na koniec 2013 roku – 101 osób.
6.6.
Przychody osób nadzorujących i zarządzających
Imię i nazwisko
Okres
Kwota [PLN]
w tym: posiedzenia Zarządu i Rady Nadzorczej
Farmacol S.A.
Kwota [PLN]
Osoby zarządzające:
Barbara Kaszowicz
01.01.2014 – 31.12.2014
114 096 za udział w posiedzeniach Zarządu
0
Krzysztof Sitko
01.01.2014 – 31.03.2014
4 000
Kamil Kirker
01.01.2014 – 31.12.2014
28 000
Łukasz Grzesło
24.04.2014 – 26.06.2014
8 467
Ryszard Piekarz
01.06.2014 – 31.12.2014
24 000
Osoby nadzorujące:
Andrzej Olszewski
01.01.2014 – 31.12.2014
229 493 za udział w posiedzeniach RN FCL
127 000
Zyta Olszewska
01.01.2014 – 31.12.2014
106 000
Jan Kowalewski
01.01.2014 – 31.12.2014
6 000
Anna Olszewska
01.01.2014 – 31.12.2014
8 000
Maciej Olszewski
01.01.2014 – 31.12.2014
8 000
W umowach z osobami zarządzającymi nie występują świadczenia należne po okresie zatrudnienia ani świadczenia z tytułu
rozwiązania stosunku pracy (tzw. odprawy).
str. 36
FARMACOL S.A.
6.7.
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
przychody ze sprzedaży majątku trwałego
dotacje, darowizny
otrzymane odszkodowania
nadwyżka składników majątku obrotowego
rozwiązanie odpisów do należności
rozwiązanie odpisów na towary zalegające
zwrot opłat sądowych
pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne razem
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
107
832
5 487
0
13 765
0
1 492
7 881
29 564
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
0
1 389
1 508
0
21 430
294
1 283
6 340
32 244
Na kwotę 7 881 tys. PLN składają się głównie odpisane zobowiązania, przychody z tytułu refaktur oraz rozwiązane rezerwy
kosztowe. W pozycji dotacje ujmowane są dofinansowania do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych oraz przychody z
amortyzacji środków trwałych zakupionych ze środków ZFRON.
6.8.
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
wartość netto ze sprzedaży składników majątku trwałego
niedobory składników majątku obrotowego
darowizny
opłaty sądowe
ubytki magazynowe
utworzenie odpisów na należności
utworzenie odpisów na towary zalegające
odpisane należności
kary, grzywny, odszkodowania
utworzenie innych rezerw
pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne razem
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
0
296
4
0
3 857
3 034
691
364
65
0
2 442
10 753
29
165
0
92
3 763
19 495
447
2 606
1 106
85
3 119
30 907
Największą pozycją mającą wpływ na kształtowanie się wyniku na pozostałych kosztach operacyjnych stanowią ubytki
magazynowe, które głównie dotyczą poniesionych kosztów związanych z:
•
•
•
Towarami przeterminowanymi
Ubytkami naturalnymi (uszkodzenia)
Towarami z terminem krótszym niż 30 dni
Powołując się na ustawę z dnia 06 września 2001 Ustawa „Prawo Farmaceutyczne” jako podmiot hurtowy działający na
str. 37
FARMACOL S.A.
rynku farmaceutycznym Farmacol S.A. obowiązek posiadania stałego zapasu leków. Obowiązek ten jest opisany w art.24
pkt.3c „Ustawy Prawa Farmaceutycznego”.
Farmacol S.A. utrzymuje w stałej ofercie asortymentowej ok 18 tys. pozycji, a tym samym uzyskuje obrót w skali roku na
poziomie ok 5,7 mld PLN. W związku z utrzymaniem tak szerokiej gamy asortymentu Hurtownia narażona jest na straty w
związku uszkodzeniami towarów, co i tak stanowi zaledwie 0,07% obrotu.
6.9.
Przychody finansowe
Przychody finansowe
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
Przychody finansowe z tytułu odsetek:
a/ z tytułu udzielonych pożyczek
- dla pozostałych jednostek
- dla jednostek powiązanych
b/ pozostałe odsetki
- dla pozostałych jednostek
- dla jednostek powiązanych
Przychody finansowe z tytułu odsetek razem
Dodatnie różnice kursowe
Prowizje od cesji
Inne
Inne przychody finansowe razem
Ogółem przychody finansowe
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
47
0
47
16 923
16 923
0
16 970
89
194
0
283
17 253
373
367
6
21 976
21 976
0
22 349
0
132
5
137
22 486
Spółka wykazuje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (w przychodach finansowych) także odsetki od udzielonych
pożyczek. Odsetki uzyskane dotyczą:
odsetek od pożyczek udzielonych kontrahentom,
odsetek od odbiorców uzyskiwanych w przypadku opóźnień w płatnościach,
odsetek od lokat bankowych.
Różnice kursowe prezentowane są per saldo w przychodach lub kosztach finansowych (w zależności czy wynik jest dodatni
czy ujemny). W 2014 roku wartości średnich kursów NBP dla EUR wynosiły:
2014
2013
średnia w okresie sprawozdawczym
4,1893
4,2110
stan na ostatni dzień okresu sprawozdawczego
4,2623
4,1472
najwyższy kurs w okresie sprawozdawczym
4,3138
4,3432
najniższy kurs w okresie sprawozdawczym
4,0998
4,0671
str. 38
FARMACOL S.A.
6.10. Koszty finansowe
Koszty finansowe
Koszty finansowe z tytułu odsetek:
a/ od kredytów, pożyczek
- od innych jednostek
- od jednostek powiązanych
b/ pozostałe odsetki
- od innych jednostek
- od jednostek powiązanych
Koszty finansowe z tytułu odsetek razem
Ujemne różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowe
Inne koszty finansowe razem
Ogółem koszty finansowe
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
2 009
241
1 768
5 079
5
5 074
7 088
0
10 981
10 981
18 069
152
0
152
538
97
441
690
155
0
155
845
Głównymi pozycjami w kosztach finansowych są odsetki z tytułu leasingu nieruchomości w kwocie 5 074 tys. PLN, odsetki
od pożyczki od Spółki Farmacol Finanse Sp. z o.o. Wrocław S.K.A. w kwocie 1 768 tys. PLN oraz objęte odpisem obligacje GC
Investment w kwocie 8 805 tys. PLN oraz utworzenie odpisów do udzielonych pożyczek w kwocie 2 176 tys. PLN
6.11. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy bieżący
Zysk / Strata brutto
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
Koszty zaliczone do kosztów uzyskania przychodów
Przychody niezaliczane do przychodów podatkowych
Przychody zaliczone do przychodów podatkowych
Podstawa opodatkowania
Podatek dochodowy bieżący do zapłaty
Zmiana stanu aktywu z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Podatek dochodowy odroczony
Podatek dochodowy stanowiący zobowiązanie wykazany w rachunku zysków i strat
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
61 685
54 150
22 703
29 396
16 688
80 424
14 358
445
-8 795
-8 350
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
96 376
76 086
85 393
107 713
67 932
47 288
8 985
-3 001
8 713
5 712
6 008
14 697
Na wartość 54 150 tys. PLN kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (KUP) głównie składa się:
amortyzacja bilansowa 12.701 tys. PLN
odpisy aktualizujące należności i pożyczki 14.014 tys. PLN
rezerwy kosztowe dotyczące udzielonych rabatów 27.435 tys. PLN
str. 39
FARMACOL S.A.
Na wartość 22 703 tys. PLN kosztów zaliczonych do kosztów uzyskania przychodów głównie składa się:
amortyzacja podatkowa 9.802 tys. PLN
koszty związane z leasingiem finansowym 3.426 tys. PLN
wykorzystanie rezerw kosztowych z 2013 roku -5.804 tys. PLN
wykorzystanie rezerw na rabaty z 2013 roku 12.623 tys. PLN
Na wartość 29 396 tys. PLN przychodów niezaliczanych do przychodów podatkowych głównie składa się:
rozwiązanie odpisów na należności 13.765 tys. PLN
zarachowane odsetki 1.359 tys. PLN
rezerwy z tytułu udzielonych rabatów 14.533 tys. PLN
Na wartość 16 688 tys. PLN przychodów zaliczonych do przychodów podatkowych głównie składa się:
wykorzystanie rezerwy na rabaty dotyczącej 2013 roku 14.926 tys. PLN
otrzymane odsetki 1.599 tys. PLN
6.12. Wyjaśnienie różnicy pomiędzy efektywnym a teoretycznym obciążeniem podatkowym
Teoretyczne a efektywne obciążenie wyniku brutto
Podstawa opodatkowania
Zysk/Strata brutto
Teoretyczne obciążenie wyniku brutto(wg stawki 19%)[A]
Efektywne obciążenie wyniku brutto [B]
Różnica między teoretycznym a efektywnym obciążeniem wyniku brutto [B]-[A]
Za okres
01.01.201431.12.2014
tys. PLN
80 424
61 685
11 720
6 008
-5 712
Za okres
01.01.201331.12.2013
tys. PLN
47 288
96 376
18 311
14 697
-3 614
Różnica (5 712 tys. PLN) między nominalnym 11 720 tys. PLN (tj. 19%), a efektywnym obciążeniem podatkowym 6 008 tys.
PLN (tj. 10%) wynika przede wszystkim z:
•
•
•
efektu rabatów do otrzymania od dostawców wyliczonych na dzień 31/12/2013 (wpływ na różnicę wynosi 3,1 mln
PLN),
otrzymania zwrotu kary ze Skarbu Państwa (wpływ na różnicę wynosi 0,8 mln PLN),
efektu rabatów od zakupionych, a niesprzedanych towarów wyliczonych na dzień 31/12/2013 (wpływ na różnicę
wynosi 1 mln PLN).
•
str. 40
FARMACOL S.A.
6.13. Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego
a/ stan na początek okresu
- rezerwa na urlopy
- rezerwa na odprawy emerytalne
- rezerwa na inne świadczenia pracownicze
- rezerwa na udzielone premie
- rezerwa na badanie bilansu
- odpisy od zapasów
- rezerwa na przyszłe zobowiązania
- inne
b/ zwiększenia
- rezerwa na urlopy
- rezerwa inne świadczenia pracownicze
- inne
c/ zmniejszenia
- rezerwa na urlopy
- inne
d/ stan na koniec okresu
- rezerwa na urlopy
- inne
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
11 749
14
8
0
2 602
8
630
0
8 487
1 632
0
0
45
0
0
52
17
1 518
2 077
0
0
0
2 077
0
0
0
0
11 304
14
8
45
525
8
682
17
10 005
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
8 748
19
14
0
1 294
8
533
0
6 880
3 351
0
0
0
1 308
0
97
0
1 946
350
5
6
0
0
0
0
0
339
11 749
14
8
0
2 602
8
630
0
8 487
Pozycja inne aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczy głównie odpisów aktualizujących należności oraz niezapłaconych
zobowiązań powyżej 30 dni od terminu wymagalności
str. 41
FARMACOL S.A.
6.14. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk na akcje
2014
Zysk (strata) netto ( w tys. PLN)
Liczba akcji na dzień 01.01.2013
Liczba akcji na dzień 31.12.2013
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
Zysk na 1 akcję (w PLN)
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniony zysk na 1 akcję (w PLN)
55 677
23 400 000
23 400 000
23 400 000
2,38
23 017 592
2,42
81 679
23 400 000
23 400 000
23 400 000
3,49
23 017 592
3,55
01.01.201431.12.2014
55 677
01.01.201331.12.2013
81 679
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na 1 akcję
55 677
81 679
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego
na 1 akcję
55 677
81 679
Wyliczenie zysku na 1 akcję - założenia
Zysk netto z działalności kontynuowanej (w tys. PLN)
Liczba wyemitowanych akcji
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego
zysku na 1 akcję
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
- skup akcji własnych (narastająco)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości
rozwodnionego zysku na 1 akcję w szt.
01.01.201431.12.2014
2013
01.01.201331.12.2013
23 400 000
23 400 000
382 408
382 408
23 017 592
23 017 592
W 2014 roku Farmacol S.A. nie prowadził skupu akcji własnych w celu ich umorzenia w wyniku.
Farmacol S.A. prowadził jedynie skup akcji własnych w 2011 roku. Średnia ilość akcji uprawnionych w 2011 roku do udziału
w zyskach wyniosła 23.017.592. Zysk rozwodniony na 1 akcję w 2014 roku wyniósł 2,38 PLN.
6.15. Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Umorzenie
Odpisy aktualizujące
Wartość netto
Grunty własne i prawa wieczystego użytkowania
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
RAZEM
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
271 507
-48 003
-1 812
221 692
19 297
167 689
24 483
3 073
1 945
5 205
221 692
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
267 319
-37 953
-1 812
227 554
19 297
172 381
28 550
3 096
2 205
2 025
227 554
str. 42
FARMACOL S.A.
Wartość brutto
Stan na 01.01.2013
Zwiększenie stanu:
- nabycie
- leasing
- zmiana grupy
Zmniejszenie stanu:
- sprzedaż
- aport
- zmiana grupy
- likwidacja
Stan na 31.12.2013
Zwiększenie stanu:
- nabycie
- leasing
- zmiana grupy
Zmniejszenie stanu:
- sprzedaż
- aport
- zmiana grupy
- likwidacja
Stan na 31.12.2014
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 01.01.2013
Zmiana stanu:
- amortyzacja (zwiększenie)
- aport
- zmiana grupy
- sprzedaż
- likwidacja
Stan na 31.12.2013
Zmiana stanu:
- aport
- zmiana grupy
- sprzedaż
- likwidacja
Stan na 31.12.2014
Grunty
własne i
użytk.
wieczyste
tys. PLN
7 244
18 682
0
18 682
0
-6 629
0
-6 629
0
0
19 297
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19 297
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
tys. PLN
100 596
159 061
923
155 380
2 758
-78 542
0
-78 459
0
-83
181 115
24
24
0
0
-16
0
0
0
-16
181 123
Grunty
własne i
użytk.
wieczyste
tys. PLN
Budynki i
budowle
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
tys. PLN
20 574
-11 840
2 946
-15 775
1 018
0
-29
8 734
4 700
4 700
0
0
0
0
13 434
Środki
transportu
tys. PLN
55 218
23 770
875
0
22 895
-25 409
-6
0
-25 400
-3
53 579
458
458
0
0
-1
0
0
-1
0
54 036
Maszyny i
urządzenia
tys. PLN
18 512
6 517
7 503
0
-977
-6
-3
25 029
4 524
4 524
0
0
0
0
29 553
Inne środki
trwałe
tys. PLN
6 119
698
690
0
8
-320
-320
0
0
0
6 497
1 257
1 257
0
0
-733
-733
0
0
0
7 021
Środki
trwałe w
budowie
Razem
tys. PLN
3 161
77
77
0
0
-1 213
-1 213
0
0
0
2 025
6 013
6 013
0
0
-2 833
0
0
-2 833
0
5 205
tys. PLN
177 440
202 309
2 586
174 062
25 661
-112 430
-1 539
-85 088
-25 717
-86
267 319
7 771
7 771
0
0
-3 583
-733
0
-2 834
-16
271 507
tys. PLN
5 102
21
21
0
0
-317
0
0
-317
0
4 806
19
19
0
0
0
0
0
0
0
4 825
Środki
transportu
tys. PLN
1 945
1 456
1 597
0
1
-142
0
3 401
547
1 280
0
0
-733
0
3 948
Inne środki
trwałe
tys. PLN
2 402
199
280
0
-81
0
0
2 601
279
279
0
0
0
0
2 880
Środki
trwałe w
budowie
Razem
tys. PLN
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
tys. PLN
43 433
-3 668
12 326
- 15 775
-39
-148
-32
39 765
10 050
10 783
0
0
-733
0
49 815
str. 43
FARMACOL S.A.
Ogółem w okresie całego roku 2014 roku nabycie aktywów trwałych wyniosło 7,8 mln PLN. Główną część tej kwoty
stanowiło przyjęcie do użytkowania nowej floty w kwocie ok. 1,3 mln PLN oraz nakłady poniesione na inwestycje w Tychach
oraz Zakopanym w kwocie ok. 3,1 mln PLN.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe Spółki nie są przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań za wyjątkiem jednej z
nieruchomości, która była przedmiotem hipoteki dla dwóch banków do kwoty 41,5 mln PLN. Spółka może dysponować bez
ograniczeń całością pozostałych posiadanych rzeczowych aktywów trwałych.
Inwentaryzacja środków trwałych była przeprowadzona w Spółce Farmacol S.A. w 2012 roku.
6.16. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne
- grunty
- budynki i budowle
b/ zwiększenia
- grunty
- budynki i budowle
c/ zmniejszenia
- grunty
- budynki i budowle
- grunty
- budynki i budowle
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
578
476
102
0
0
0
578
476
102
0
0
0
Farmacol S.A. posiadał grunty inwestycyjne w okolicach Opola i w okolicach Poznania, które zostały wniesione aportem do
Spółki Farmacol Finanse Sp. z o.o. Wrocław S.K.A. na podstawie aktu notarialnego z dnia 21 listopada 2013 roku. Na dzień
1 stycznia 2013 roku Farmacol S.A. posiadał również budowlę (droga dojazdowa) w Warszawie, która została sprzedana do
Spółki PZF Cefarm Kielce S.A. S.K.A.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.
str. 44
FARMACOL S.A.
6.17. Pozostałe wartości niematerialne
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
14 208
-9 244
4 964
4 964
0
4 964
Wartości niematerialne
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
Oprogramowanie i licencje
Inne
RAZEM
Wartość brutto
Oprogramowanie i
licencje
tys. PLN
Inne
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
13 132
-7 657
5 475
5 475
0
5 475
Razem
tys. PLN
tys. PLN
Stan na 01.01.2013
12 898
0
12 898
Zwiększenie stanu:
- nabycie
- zmiana grupy
Zmniejszenie stanu:
- sprzedaż
- zmiana grupy
- likwidacja
234
178
56
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
234
178
56
0
0
0
0
Stan na 31.12.2013
13 132
0
13 132
Zwiększenie stanu:
- nabycie
- zmiana grupy
Zmniejszenie stanu:
- sprzedaż
- zmiana grupy
- likwidacja
Stan na 31.12.2014
1 076
1 075
1
0
0
0
0
14 208
0
0
0
0
0
0
0
0
1 076
1 075
1
0
0
0
0
14 208
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 01.01.2013
Zmiana stanu:
- zmniejszenie umorzenia z tyt. przesunięcia
- zmniejszenie umorzenia z tyt. sprzedaży
- zmniejszenie umorzenia z tyt. likwidacji
Stan na 31.12.2013
Zmiana stanu:
- zmniejszenie umorzenia z tyt. przesunięcia
- zmniejszenie umorzenia z tyt. sprzedaży
- zmniejszenie umorzenia z tyt. likwidacji
Stan na 31.12.2014
Oprogramowanie i
licencje
tys. PLN
5 516
2 141
2 101
40
0
0
7 657
1 587
1 587
0
0
0
9 244
Inne
Razem
tys. PLN
tys. PLN
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5 516
2 141
2 101
40
0
0
7 657
1 587
1 587
0
0
0
9 244
str. 45
FARMACOL S.A.
Nakłady na prace badawcze i rozwojowe (ujęte jako koszt) – nie występują.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
6.18. Jednostki zależne i współzależne
Wykaz jednostek zależnych, w których Spółka posiada udziały/akcje na dzień 31 grudnia 2014 roku.
Nazwa jednostki
Siedziba
1.
Farmateka Sp. z o.o.
Katowice
2.
OptiInvest Sp. z o.o.
Warszawa
3.
Cefarm Wrocław CZF S.A.
Wrocław
4.
PZF Cefarm Kielce S.A.
Kielce
5.
Farmacol Kadry Sp. z o.o.
Katowice
6.
PZF Cefarm Warszawa S.A.
Warszawa
7.
PZF Cefarm Szczecin S.A.
Szczecin
8.
Farmacol Logistyka Sp. z o.o.
Katowice
9.
Cefarm Białystok S.A.
Białystok
10.
Farmacol Finanse Sp. z o.o.
Katowice
11.
PZF Cefarm Kielce S.A. S.K.A.
Katowice
12.
PZF Cefarm Szczecin S.A. S.K.A.
Katowice
13.
Farmacol IT Sp. z o.o.
Katowice
14.
Farmacol Finanse Sp. z o.o.
Wrocław S.K.A.
Wrocław
15.
Farmacol Inwestycje Sp. z o.o.
Katowice
16.
Farmacol Inwestycje S.K.A
Wrocław
17.
Farmacol Plus Sp. z o.o.
Katowice
Razem
Sąd rejonowy
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy M.St.
Warszawa
Sąd Rejonowy
Wrocław Fabryczna
Sąd Rejonowy Kielce
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy M.St.
Warszawa
Sąd Rejonowy
Szczecin-Centrum
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy
Białystok
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy
Wrocław Fabryczna
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Sąd Rejonowy
Wrocław Fabryczna
Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód
Wartość
udziałów/a
kcji wg
ceny
nabycia
Korekty
aktualiz.
wartość
Wartość
bilansowa
udziałów/
akcji
100,0
300
0
300
100,0
100,0
2 107
0
2 107
98,75*
98,75*
70 447
0
70 447
99,92
99,92
23 427
0
23 427
100,0
100,0
2 337
0
2 337
100,0
100,0
101 258
8 495
92 763
100,0
100,0
11 293
0
11 293
100,0
100,0
51
0
51
92,46
92,46
74 547
0
74 547
100,0
100,0
551
0
551
100,0**
100,0
22 786
0
22 786
100,0***
100,0
25
0
25
100,0
100,0
5 010
0
5 010
100,0****
100,0
108 246
0
108 246
100,00*****
100,00
5
0
5
100,00******
100,00
101
0
101
100,0*******
100,00
50
0
50
422 541
8 495
414 046
%
posiadan.
udziałów/a
kcji
%
posiadan.
głosów
100,0
str. 46
FARMACOL S.A.
*
na dzień publikacji Sprawozdania Farmacol S.A. posiadał posiada 98,75% akcji Cefarm Wrocław CZF S.A., z czego 96,98% bezpośrednio, a 1,76%
poprzez Spółkę Cefarm Białystok S.A. i tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki
**
Farmacol S.A. posiada 100% głosów w PZF Cefarm Kielce S.A. Sp. komandytowo-akcyjna (z czego 97,30% bezpośrednio, a 0,0005 % pośrednio
poprzez Spółkę PZF Cefarm Kielce S.A. oraz 2,6995% pośrednio poprzez Spółkę Cefarm Białystok S.A.)
***
Farmacol S.A. posiada 100% głosów w PZF Cefarm Szczecin S.A. Sp. komandytowo-akcyjna (z czego 5% bezpośrednio a 95 % pośrednio poprzez
Spółkę PZF Cefarm Szczecin S.A.)
**** Farmacol S.A. posiada 100% głosów w Spółce Farmacol Finanse Sp. z o.o. Wrocław Sp. komandytowo-akcyjna (z czego na dzień Sprawozdania 39,1%
bezpośrednio, a 60,9% poprzez pozostałe Spółki z Grupy)
***** Farmacol S.A. posiada 100% głosów w Spółce Farmacol Inwestycje Sp. z o.o. (z czego na dzień Sprawozdania bezpośrednio, a 0,01% bezpośrednio, a
99,99% poprzez Farmacol Finanse Sp. z o.o. Wrocław SKA)
***** *Farmacol S.A. posiada 100% głosów w Spółce Farmacol Inwestycje Sp. z o.o. SKA (z czego na dzień Sprawozdania 9,09% bezpośrednio, a 90,91%
poprzez pozostałe Spółki z Grupy)
******* Farmacol S.A. posiada 100% głosów w Spółce Farmacol Plus Sp. z o.o. kapitał został opłacony w styczniu 2015 roku
Wyżej wymienione podmioty są kontrolowane przez Farmacol S.A.– jednostkę dominującą dla tych podmiotów. Farmacol
S.A. sprawuje pełną kontrolę nad wyszczególnionymi powyżej spółkami. Nie ma ograniczeń w dysponowaniu udziałami tych
podmiotów.
Przedmioty działalności Spółek zależnych zostały opisane w punkcie 5.1.2.
Farmacol S.A. – poprzez Cefarm Białystok S.A. – jest właścicielem:
Silesian Pharma Sp. z o.o. w Katowicach;
Farmacol DS. Sp. z o.o. w Katowicach;
Farmacol S.A. – poprzez PZF Cefarm Kielce S.A. – jest właścicielem:
Hurtownia leków i specyfików weterynaryjnych TARVET Sp. z o.o. w likwidacji,
PZF Cefarm Kielce S.A. Sp. komandytowo-akcyjna.
Farmacol S.A. – poprzez PZF Cefarm Szczecin S.A. – jest właścicielem:
PZF Cefarm Szczecin S.A. Sp. komandytowo-akcyjna.
Zmiana stanu udziałów w jednostkach zależnych
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
- udziały i akcje
- odpisy aktualizujące wartość udziałów
b/ zwiększenia
- udziały i akcje
c/ zmniejszenia
- udziały i akcje
- udziały i akcje
413 529
422 227
8 698
460
460
0
0
0
0
413 989
422 687
298 468
303 963
8 495
115 061
115 061
0
0
0
0
413 529
422 227
8 698
8 698
str. 47
FARMACOL S.A.
Zwiększenie wartości udziałów w 2014 roku wynikało przede wszystkim z:
Nabycie akcji w spółkach Cefarm Wrocław S.A., Cefarm Białystok S.A. oraz Farmacol Inwestycje Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Zarząd Spółki dokonał analizy utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i
pozostałych aktywach finansowych. Na podstawie przeprowadzonych analiz nie stwierdzono potrzeby utworzenia
dodatkowych odpisów aktualizujących wartość udziałów.
6.19. Pozostałe aktywa finansowe
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)
Stan na
31.12.2014
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
b/ w pozostałych jednostkach
- udzielone pożyczki
Długoterminowe aktywa finansowe
Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych
- pozostałe
b/ zwiększenia
- pozostałe
c/ zmniejszenia
- pozostałe
- pozostałe
Zmiana stanu odpisów długoterminowych aktywów finansowych
a/ stan odpisów na początek okresu
- pozostałe
b/ zwiększenia odpisów
- pozostałe
c/ zmniejszenia odpisów
- pozostałe
d/ stan odpisów na koniec okresu
- pozostałe
705
705
705
tys. PLN
1 016
1 016
1 016
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
2 374
1 016
1 358
1 485
1 485
0
1 796
1 796
0
2 063
705
1 358
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
2 370
1 012
1 358
779
779
0
775
775
0
2 374
1 016
1 358
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
1 358
1 358
0
0
0
0
1 358
1 358
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
1 358
1 358
0
0
0
0
1 358
1 358
Pożyczki udzielane są w powiązaniu z umowami o współpracy handlowej, które Spółka zawiera głównie z odbiorcami
aptecznymi. Jest to instrument polityki handlowej, którego zadaniem jest pozyskanie klienta i skłonienie go do
długoterminowej współpracy.
str. 48
FARMACOL S.A.
Warunki udzielanych pożyczek:
pożyczki udzielane są na okres od 6 miesięcy do 3 lat (długoterminowe),
kwoty pożyczek wynoszą od 10 tys. PLN. do 1.000 tys. PLN,
oprocentowanie pożyczek oparte jest o stawkę WIBOR 1M + marża,
spłata pożyczki odbywa się w stałych lub malejących ratach.
Wartość bilansowa pożyczek długoterminowych na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosi 705 tys. PLN.
6.20. Obciążenia aktywów i przyjęte zastawy
Na dzień bilansowy stan magazynowy towarów handlowych do wysokości 42,5 mln PLN był obciążony zastawem
zabezpieczającym na rzecz dwóch banków: ING oraz Societe Generale. Ponadto w I półroczu 2011 roku Farmacol S.A.
ustanowił hipotekę na jednej z nieruchomości do kwoty 30 mln PLN, a z początkiem 2013 roku kolejną hipotekę na tej samej
nieruchomości na kwotę 11,5 mln PLN.
Farmacol S.A. udzielając pożyczek swoim kontrahentom przyjmuje zabezpieczenia w postaci:
cesji refundacji należności apteki z NFZ,
przewłaszczenie zapasów magazynowych,
hipoteki na nieruchomości.
Przyjmuje się, że „twarde zabezpieczenia” (hipoteka) przyjmowane są w sytuacji, kiedy udzielana pożyczka ma znaczną
wartość, a rynkowa wartość zabezpieczenia powinna być co najmniej dwa razy wyższa niż udzielana pożyczka.
Zastaw jest wykorzystywany, jeśli pożyczka lub należności handlowe od klienta nie są odsługiwane.
6.21. Zapasy
Zapasy
- materiały
- towary
- poniesione nakłady na inwestycje
Razem zapasy
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
0
806 922
0
806 922
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
0
622 255
0
622 255
str. 49
FARMACOL S.A.
Zmiana stanu odpisów zapasów
- materiały
- towary
b/ zwiększenia odpisów
- materiały
- towary
c/ zmniejszenia odpisów
- materiały
- towary
- materiały
- towary
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
3 317
382
2 935
843
0
843
0
0
0
4 160
382
3 778
2 806
382
2 424
805
0
805
294
0
294
3 317
382
2 935
Zapasy przeterminowane podlegają utylizacji, gdyż zabroniona prawem jest możliwość sprzedaży leków, których termin
użytkowania minął. Koszty utylizacji (wartość leków) ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
W kosztach okresu zapasy ujmowane są jako element kosztu własnego sprzedanych towarów (koszt ten korygowany jest
również o rabat przypadający na sprzedane towary).
Na dzień bilansowy zapasy do wysokości 156 mln PLN były przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań - szczegóły opisano w
punkcie 6.37.
Zawiązania i odwrócenia odpisów na zapasy w 2014 roku nie miały istotnego wpływu na wynik Spółki. Zasady tworzenia
odpisów na zapasy zostały opisane w punkcie 5.3.13.
6.22. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług
a/ należności bieżące – brutto
b/ należności przeterminowane – brutto
Razem należności z tytułu dostaw i usług - brutto
c/ odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
Razem należności z tytułu dostaw i usług - netto
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności
a/ należności od jednostek powiązanych
- z tytułu dostaw i usług
b/ należności od pozostałych jednostek
- z tytułu podatków i inne budżetowe (bez CIT)
- pozostałe należności (rozliczenia międzyokresowe przychodów oraz inne należności)
RAZEM
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
519 051
102 491
621 542
21 741
599 801
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
535 990
150 970
686 960
32 491
654 469
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
32 690
32 690
670 344
567 111
14 586
88 647
703 034
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
292 108
292 108
441 785
362 361
14 458
64 966
733 893
str. 50
FARMACOL S.A.
Należności z tytułu dostaw i usług
a/ do 1 miesiąca
b/ powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
c/ powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
d/ powyżej 6 miesięcy do 1 roku
e/ powyżej 1 roku
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane razem (brutto)
Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane razem (netto)
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności
Stan odpisów na początek okresu
a/ zwiększenia odpisów z tytułu:
- utworzenia odpisu
b/ zmniejszenia odpisów z tytułu:
- rozwiązania odpisu
Stan odpisów na koniec okresu
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
54 368
16 342
4 603
4 688
22 490
102 491
21 741
80 750
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
72 319
8 298
11 505
26 946
31 902
150 970
32 491
118 479
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
32 491
3 034
3 034
13 784
13 784
21 741
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
34 441
19 495
19 495
21 445
21 445
32 491
Całość odpisów na należności zagrożone dotyczy podmiotów zewnętrznych. Rozwiązanie odpisów na należności wynika z
otrzymanych spłat, utworzenie odpisów aktualizujących należności jest zgodne z polityką tworzenia odpisów, która została
opisana w punkcie 5.3.19.
W roku 2014 toczyło się 231 spraw w grupie wierzytelności (łączna wartość przedmiotu sporów obejmująca poza
należnościami głównymi pozostałe koszty wynosiła 57 975 tys. PLN). W grupie zobowiązań toczyły się 4 postępowania o
łącznej wartości 818 tys. PLN.
6.23. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa obrotowe
a/ stan na początek okresu (czynne RMK):
- ubezpieczenia
- inne koszty
b/ zmniejszenia
- ubezpieczenia
- inne koszty
c/ zwiększenia
- ubezpieczenia
- inne koszty
- ubezpieczenia
- inne koszty
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
536
207
329
244
0
244
92
95
0
387
302
85
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
365
114
251
0
0
0
171
93
78
536
207
329
str. 51
FARMACOL S.A.
6.24. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka korzysta z rachunków bankowych w następujących bankach: ING, PKO BP i Societe Generale, Bank Millennium, BRE
Bank.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (struktura walutowa)
a/ w walucie polskiej
b/ w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1) jednostka / waluta 1/EUR
po przeliczeniu na zł
b2) jednostka / waluta 1/USD
po przeliczeniu na zł
b3) pozostałe waluty w zł
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
62 382
123
14
61
4
13
49
62 505
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
138 410
390
79
330
4
11
49
138 800
Spółka uzyskuje wpływy wyłącznie w PLN. Posiadane środki w walutach obcych wynikają z zakupu walut na płatności za
zobowiązania – pozostałość środków z tych płatności. Wartość tych środków przeliczana jest na dzień bilansowy po średnim
kursie NBP. Kwota środków w walutach obcych jest na tyle niska, że ryzyko kursowe związane z saldem tych środków jest
nieistotne.
Spółka może dysponować bez ograniczeń całością wykazanych w sprawozdaniu finansowym środków pieniężnych. Na
potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka wyłącza z niego środki pieniężne ZFŚS i ZFRON, ponieważ nie
spełniają one wszystkich warunków aktywów w świetle MSR. Farmacol S.A. jest wyłącznie dysponentem środków ZFRON
jako Zakład Pracy Chronionej.
6.25. Inne aktywa finansowe (obrotowe)
Pozostałe aktywa finansowe (obrotowe)
a/ w jednostkach powiązanych
b/ w pozostałych jednostkach
- lokaty powyżej 3 miesięcy
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
47
47
20 654
549
20 105
20 701
50
50
2 952
2 952
0
3 002
str. 52
FARMACOL S.A.
Zmiana stanu pozostałych aktywów finansowych (obrotowych)-brutto
b/ zwiększenia
c/ zmniejszenia
Zmiana stanu odpisów pozostałych aktywów finansowych (obrotowych)
b/ zwiększenia
c/ zmniejszenia
Stan na
31.12.2014
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
6 272
6 272
38 581
18 476
20 105
18 815
18 815
26 038
20 105
5 933
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
4 737
4 737
2 533
2 533
0
998
998
6 272
0
6 272
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
3 270
3 270
2 175
2 175
108
108
5 337
5 337
tys. PLN
3 015
3 015
312
312
57
57
3 270
3 270
Pożyczki udzielane są w powiązaniu z umowami o współpracy handlowej, które Spółka zawiera głównie z odbiorcami
aptecznymi. Jest to instrument polityki handlowej, którego zadaniem jest pozyskanie klienta i skłonienie go do
długoterminowej współpracy.
6.26. Kapitały
Kapitał podstawowy
Nadwyżka ze sprzedaży akcji (w kapitałach zapasowych Farmacol)
Razem
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
23 400
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
23 400
87 400
87 400
110 800
110 800
Kapitał akcyjny Farmacol S.A. wynosi 23.400.000 PLN i jest podzielony na 23,4 mln akcji o wartości nominalnej 1 PLN.
Klasyfikacja akcji Farmacol S.A. przedstawiona została w poniższej tabeli.
str. 53
FARMACOL S.A.
Seria
A
B
C
D
E
F
Razem
Akcje
Ilość głosów
Głosy
65 000
35 000
1 935 000
1 965 000
3 800 000
15 600 000
23 400 000
5
1
5
1
1
1
325 000
35 000
9 675 000
1 965 000
3 800 000
15 600 000
31 400 000
Dopuszczone do
publ. obrotu
1 965 000
3 800 000
15 600 000
21 365 000
Wszystkie akcje są w pełni opłacone i mają takie same prawo do dywidendy. W ciągu 2014 roku nie było zmian w kapitale
akcyjnym Spółki.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Farmacol S.A. – na podstawie uchwały podjętej w dniu 30 czerwca 2010 roku –
upoważniło Zarząd Spółki do nabywania akcji własnych w celu umorzenia lub w celach inwestycyjnych. Skup może być
realizowany maksymalnie do dnia 30 czerwca 2015 roku.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Farmacol S.A, które odbyło w się w roku 2012 nie zmieniało przyjętych zasad ujętych w
uchwale z dnia 30 czerwca 2010 roku.
Od początku realizacji programów Spółka do dnia 31 grudnia 2014 roku w ramach wspomnianego wyżej upoważnienia
skupiła 62.000 akcji Farmacol S.A., które stanowi 0,2650% udziału w kapitale, a w głosach 0,1975%. Średnia cena 39,76 PLN.
Uwzględniając poprzedni program skupu akcji oraz dotychczas skupione akcje z programu bieżącego Farmacol S.A. posiada
382.408 akcji co stanowi 1,6342% udziału w kapitale a w głosach 1,2179%.
Akcje Farmacol S.A. nie są zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji i umów sprzedaży akcji.
Za 2013 rok Spółka nie wypłacała dywidendy. Sprawa wypłaty dywidendy za rok 2014 do dnia sporządzenia niniejszego
raportu nie była analizowana przez Zarząd.
6.27. Kredyty i pożyczki otrzymane
Kredyty i pożyczki
Długoterminowe pożyczki i kredytu bankowe
1/ kredyty bankowe
2/ pożyczki
a/ od jednostek powiązanych
b/ od pozostałych
Razem długoterminowe pożyczki i kredyty
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
1/ kredyty bankowe
2/ pożyczki
b/ od pozostałych
Razem krótkoterminowe pożyczki i kredyty
Razem:
1/ kredyty bankowe
2/ pożyczki
b/ od pozostałych
Razem kredyty i pożyczki
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
37 421
0
0
0
37 421
0
89 152
89 152
0
0
0
0
0
0
37 421
0
89 152
89 152
0
89 152
str. 54
FARMACOL S.A.
Na dzień 31 grudnia 2014 Farmacol S.A. spłacił posiadane pożyczki wobec podmiotów z GKF.
6.28. Rezerwy pracownicze
Zmiana stanu rezerw pracowniczych
Długoterminowe:
- rezerwy na odprawy emerytalne
b/ zwiększenia
c/ zmniejszenia
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
43
43
1
1
0
0
44
44
72
72
0
0
29
29
43
43
6.29. Rezerwy krótkoterminowe
Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych
- rezerwa na urlopy
- rezerwa na wynagrodzenia
- rezerwa na umowy zlecenia i kontrakty menadżerskie
- rezerwa na pozostałe koszty rodzajowe
- pozostałe rezerwy
b/ zwiększenia
- rezerwa na urlopy
c/ rozwiązania
- rezerwa na urlopy
- rezerwa na urlopy
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
20 759
72
41
0
0
6 888
13 758
0
4 113
2
0
0
0
4 111
0
0
12 549
0
0
0
0
0
12 549
0
12 323
74
41
0
0
10 999
1 209
0
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
13 826
100
41
0
0
5 610
8 075
0
7 001
0
41
0
0
1 278
5 682
0
68
28
41
0
0
0
0
0
20 759
72
41
0
0
6 888
13 757
0
W pozycji rezerwy na pozostałe koszty Spółka utworzyła rezerwy głównie na koszty dotyczące obsługi rozliczeń z odbiorcami
detalicznymi, kwota utworzonych rezerw w tym zakresie wynosi 10.376 tys. PLN,
str. 55
FARMACOL S.A.
6.30. Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
1/ z jednostkami powiązanymi
- inne
2/ z pozostałymi przedmiotami
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
- z tytułu wynagrodzeń
- inne
Razem
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
34 592
34 592
0
1 177 204
1 174 845
1 858
286
215
1 211 796
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
59 182
59 182
0
1 001 600
1 000 645
639
187
129
1 060 782
Farmacol S.A. nie jest uzależniony od żadnego dostawcy – udział żadnego nie przekracza 10% dokonywanych zakupów
Średni termin zapłaty zobowiązań handlowych wynosi około 59 dni. Spółka stara się wydłużać ten termin.
W 2014 roku Spółka regularnie i terminowo dokonywała spłaty zobowiązań operacyjnych z wyłączeniem niektórych
zobowiązań wynikających ze sprzedaży komisowej towarów, których rozliczenia realizowane są według oddzielnych ustaleń.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Spółka wykazała niewielką wartość zobowiązań przeterminowanych wynikających obsługi
komisów. Zgodnie z przepisami o podatku dochodowym od osób prawnych wartość kosztów dotyczących tych zobowiązań
została wyłączona z podstawy opodatkowania.
Obciążenie Spółki odsetkami za zwłokę w zapłacie zobowiązań jest minimalne. Spółka postrzegana jest jako rzetelny płatnik
zarówno przez Banki jak i dostawców leków i sprzętu.
6.31. Zobowiązania z tytułu leasingu
Leasing finansowy
Za okres
01.01.2014
- 31.12.2014
tys. PLN
Za okres
01.01.2013
- 31.12.2013
tys. PLN
a) z tytułu leasingu – część kapitałowa
74 199
81 419
Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
74 199
81 419
a) z tytułu leasingu – część kapitałowa
7 220
48 380
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
7 220
48 380
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Dnia 21 listopada 2013 roku Spółka Farmacol S.A. popisała umowę leasingu finansowego ze Spółką Farmacol Finanse Sp. z
o.o. Wrocław S.K.A., której przedmiotem są nieruchomości w Katowicach, Morach, Gdańsku, Rogoźnicy, Poznaniu oraz
Szczecinie o wartości 174.062 tys. PLN. Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosi 169 742 tys. PLN.
str. 56
FARMACOL S.A.
Wartość środków trwałych przyjętych w leasing
Wartość brutto
Stan na
31.12.2014
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
tys. PLN
174 062
174 062
-4 320
-334
169 742
173 728
18 681
18 681
Budynki i budowle
151 061
155 047
Razem
169 742
173 728
Umorzenie
Razem
Grunty własne i prawa wieczystego użytkowania
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
a/ do 1 roku
Stan na
31.12.2014
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
tys. PLN
7 220
48 380
b/ powyżej 1 roku do 5 lat
33 584
31 645
c/ powyżej 5 lat
40 615
49 774
Razem zobowiązania z tytułu leasingu
81 419
129 799
Umowa leasingu finansowego została zawarta na okres 10 lat, tj. do 20 listopada 2023 roku. Po zakończeniu umowy leasingu
i uiszczeniu opłat z niej wynikających Spółka Farmacol Finanse Sp. z o.o. Wrocław S.K.A. zobowiązuje się przenieść na rzecz
Spółki Farmacol S.A. własność budynków i praw wieczystego użytkowania bez żadnych dodatkowych świadczeń.
6.32. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1/ stan na początek okresu
odniesienie na wynik finansowy
- różnica między amortyzacją podatkową a księgową
- pozostałe
2/ zwiększenia
- pozostałe
3/ zmniejszenia
- pozostałe
4/ stan na koniec okresu
- różnica miedzy amortyzacją podatkową a księgową
- pozostałe
Stan na
31.12.2014
tys. PLN
21 889
21 889
6 975
14 914
0
0
0
0
8 795
8 795
468
8 327
13 094
13 094
6 507
6 587
Stan na
31.12.2013
tys. PLN
13 176
13 176
4 601
8 575
8 713
8 713
2 374
6 339
0
0
0
0
21 889
21 889
6 975
14 914
str. 57
FARMACOL S.A.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 6 587 tys. PLN dotyczy rezerw przychodowych oraz
zarachowanych odsetek od lokat.
6.33. Inne korekty
Wyłączenie ZFRON ze sprawozdań finansowych.
Farmacol S.A. nie wykazuje w sprawozdaniach finansowych Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.
6.34. Wyjaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2014 do 31
grudnia 2014 roku
Specyfikacja do poszczególnych pozycji rachunku przepływów pieniężnych:
Odsetki i udziały w zyskach
Koszty odsetek od kredytów bankowych
Odsetki otrzymane od pożyczek i inne
Odsetki zapłacone od pożyczek (spółki zależne)
Odsetki zarachowane od pożyczek i inne
Odsetki otrzymane od pożyczek od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
RAZEM
31.12.2014
tys. PLN
31.12.2013
tys. PLN
241
-3 101
1 768
- 105
0
5 074
3 877
33
-373
0
0
0
34
-306
Pozycja „Zysk/ strata z dz. inwestycyjnej” w przepływach z dz. operacyjnej (kwota 1.959 tys. PLN) składa się ze zmiany stanu
odpisów aktualizujących należności z tytułu pożyczek i udziałów oraz zysków i strat na sprzedaży i likwidacji i odpisów
rzeczowych składników majątku trwałego.
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów (kwota -8 435 tys. PLN) składa się ze zmiany stanu rezerw krótkoterminowych
(-8 436 tys. PLN) i zmiany stanu rezerw długoterminowych (1 tys. PLN).
Na saldo pozycji „Podatek dochodowy zapłacony” – kwota -15 194 tys. PLN w 2014 roku składają się:
kwota 14 364 tys. PLN (podatek za 2014 roku);
kwota 830 tys. PLN (podatek za 2013 roku).
6.35. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Farmacol S.A. realizuje z podmiotami zależnymi standardowe transakcje handlowe polegające przede wszystkim na
sprzedaży towarów. Rozliczenia z tymi podmiotami odbywają się na zasadach rynkowych, z zastosowaniem cen dostępnych
dla wszystkich odbiorców. Wielkość rabatowania dla Spółek Grupy Kapitałowej wynika z zakupów dokonywanych przez te
Spółki w Farmacol S.A. i jest dostępny w tej wysokości dla każdego innego podmiotu – pod warunkiem wykonania obrotów
w odpowiedniej skali. W związku z tym, że podmioty te zakupów towarów do sprzedaży dokonują w zdecydowanej
większości w Farmacol S.A. – przeciętne rabaty udzielane tym podmiotom są wyższe niż rabaty dla pozostałych podmiotów.
Rozrachunki Farmacol S.A. ze spółkami Grupy Kapitałowej:
str. 58
FARMACOL S.A.
174
1 660
1 077
12 186
Farmacol Logistyka
950
20 868
7 659
112 511
989
111
4 660
2
94
Cefarm Szczecin
1 159
1
36 426
166
Cefarm Kielce
2 249
10
25 740
218
116 914
143 895
116 538
60
24
Cefarm Warszawa
4 906
Cefarm Białystok
13 008
6
5 541
7
96 300
114 495
Farmacol DS
4 394
2 688
383 270
58 636
31
338
304
2 768
129
2 293
317 443
265 788
110 243
12 433
114
265
Cefarm Szczecin S.K.A.
Cefarm Kielce S.K.A.
Farmacol IT
8
15
Farmacol Finanse Wrocław
Farmacol Inwestycje
Farmacol Inwestycje S.K.A.
Farmacol Plus
Spółki razem
80
5 230
1
6
47
Koszty
Przychody
Zobowiązania
47
25 291
4
416
5
32 690
Należności
109 674
Silesian Pharma (Cefarm Hurt Białystok )
Farmacol Finanse
Koszty
4
Farmacol Kadry
Cefarm Wrocław
Z tytułu leasingu
Przychody
Należności
Farmateka
Opti Invest
Zobowiązania
Z tytułu pożyczek
Koszty
Przychody
Należności
Nazwa podmiotu
Zobowiązania
Z tytułu dostaw towarów i usług oraz inwestycyjne
1 768
81 419
5 074
39
21
4
34 592
1 321 825
753 432
47
0
47
1 768
0
81 419
0
str. 59
5 074
FARMACOL S.A.
Spółka Farmacol Logistyka jest podmiotem świadczącym usługi logistyczne dla Farmacol S.A. Spółka Farmateka jest
podmiotem świadczącym usługi marketingowe, Farmacol Kadry (dawniej Farmacol Tarnów) świadczy usługi obsługi
kadrowo-płacowej, Farmacol Finanse (dawniej Partner Development) zapewnia obsługę finansowo-księgową w Grupie, a
Farmacol IT zajmuje się doradztwem w zakresie informatyki. Farmacol Finanse Wrocław oraz Farmacol Inwestycje - zajmują
się zarządzaniem nieruchomościami oraz prawami własności. Podmioty te nie prowadzą działalności polegającej na
sprzedaży towarów.
Spółka Farmacol Inwestycje jest podmiotem dla którego podstawową działalnością jest, zgodnie z Polską Klasyfikacją
Działalności, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, zaś podstawowym źródłem przychodów jest leasing
posiadanych nieruchomości.
Pozostałe Spółki są podmiotami prowadzącymi podobną działalność jak Farmacol S.A. Cefarm Warszawa prowadzi sprzedaż
wyłącznie w aptekach własnych – zajmuje się wyłącznie detalem. Wszystkie te Spółki dokonują zakupów towarów
handlowych w Farmacol S.A. Poza tym – w niewielkim zakresie – występują obroty z tytułu świadczenia usług przez
Farmacol S.A. dla podmiotów zależnych.
Jednocześnie Farmacol S.A. nie dokonuje z pozostałymi podmiotami powiązanymi, w rozumieniu MSR 24, tj. członka
kluczowego personelu kierowniczego jednostek powiązanych oraz bliskich członkami rodzin takich osób transakcji, w
zakresie poniższych kategorii:
a) krótkoterminowe świadczenia pracownicze;
b) świadczenia po okresie zatrudnienia;
c) pozostałe świadczenia długoterminowe;
d) świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy;
e) kupna i sprzedaży;
f) płatności w formie akcji;
poza świadczeniami w ramach pełnionych funkcji, za które Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej otrzymują wynagrodzenie
określone w nocie 6.5 „Koszty świadczeń pracowniczych (koszty wynagrodzenia z pochodnymi)”.
6.36. Przejęcie podmiotów zewnętrznych
W roku 2014 Spółka nie przejęła żadnego podmiotu zewnętrznego.
6.37. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
W związku z zawarciem umowy ramowej kredytu bankowego w ING Spółce Farmacol S.A. i innym podmiotom z Grupy
Kapitałowej udzielono kredytu do łącznej wysokości 130 mln PLN, z czego 106 mln PLN dla samego Farmacolu S.A.
Zabezpieczeniem kredytu w ING jest hipoteka na jednej z nieruchomości na kwotę 30 mln PLN oraz zastaw rejestrowy na
magazynie towarów handlowych do wysokości 156 mln PLN. Dodatkowo Farmacol S.A. posiada przyznany kredyt w banku
Societe Generale na kwotę 50 mln PLN. Kredyt ten zabezpieczony jest zastawem rejestrowym do wysokości 12,5 mln PLN
oraz hipoteką na kwotę 11,5 mln PLN.
Farmacol S.A. posiada wystawione gwarancje bankowe na łączną kwotę 10.389 tys. PLN. W/w gwarancje wystawione są w
związku z przetargami na dostawę leków do szpitali, w których uczestniczył Farmacol S.A. Gwarancje te są różnej wartości
(od kilku tysięcy PLN do ponad 100 tys. PLN) oraz z różnymi terminami ważności (do 1 roku). Spółka posiada również
gwarancje należytego wykonania umowy które obowiązują przez okres 36 miesięcy.
str. 60
FARMACOL S.A.
6.38. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 19 stycznia 2015 roku Farmacol S.A. nabył 400 sztuk akcji Spółki Cefarm Wrocław S.A.
W dniu 20 stycznia 2015 roku Farmacol S.A. nabył 757 sztuk akcji Spółki Cefarm Białystok S.A.
W dniu 5 luty 2015 roku Farmacol S.A. nabył 310 sztuk akcji Spółki Cefarm Wrocław S.A.
W dniu 18 luty 2015 roku Farmacol S.A. nabył 360 sztuk akcji Spółki Cefarm Wrocław S.A.
W dniu 24 luty 2015 roku Farmacol S.A. nabył 3 108 sztuk akcji Spółki Cefarm Białystok S.A.
W dniu 24 luty 2015 roku Farmacol S.A. otrzymał postanowienie z Sądu Okręgowego w Warszawie w zakresie zasądzenia od
Skarbu Państwa na rzecz Spółki kwoty ok. 529 tys. PLN tytułem nienależnie naliczonej kary umownej przez Skarb Państwa.
p.o. Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
…………………………………………………
…………………………………………………
…………………………………………………
Barbara Kaszowicz
Kamil Kirker
Ryszard Piekarz
Sporządziła:
…………………………………………………
Janina Strzempa
Katowice, dnia 20 marca 2015 roku
str. 61

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2014 rok

Transkrypt

Podobne dokumenty

karta zamówienia

fax.: 22 73 38 628, fax.

ZAMÓWIENIA NA SZCZEPIONKI 1. FAX Poprzez przesłanie kopi

RB_nr_4_2014 Informacja dotyczącą stosowania

Zmiana ceny

PROTOKÓŁ

Zał_nr_2 do RB nr 20 2016 Opinia Deloitte Advisory

Sprawozdanie Zarządu z działalności Farmacol S.A. za IH 2012