docRaport roczny 2002
download 
Reklamacja Transkrypt
Raport roczny 2002
Raport roczny 2002 Wydawca: Impexmetal SA Projekt graficzny: Marcin Polkowski Druk i oprawa: Toruńskie Zakłady Graficzne „Zapolex” Sp. z o.o. ul. Gen. Sowińskiego 2/4, 87-100 Toruń http://www.zapolex.pl Spis treści List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy ................................................................................ 4 Rada Nadzorcza .................................................................................................................... 6 Zarząd .................................................................................................................................... 7 Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Impexmetal ..................................... 8 Notowania Impexmetal SA w 2002 roku ............................................................................... 9 Aktywność gospodarcza Impexmetal SA ............................................................................. 10 Działalność handlowa ............................................................................................................ 12 Rynki zbytu w podziale na krajowe i zagraniczne ................................................................. 14 Umowy znaczące dla działalności handlowej Impexmetal SA ............................................. 16 Sieć sprzedaży ....................................................................................................................... 17 Zmiany w powiązaniach kapitałowych Impexmetal SA ........................................................ 18 Struktura Grupy Kapitałowej Impexmetal .............................................................................. 20 Huta Aluminium Konin SA ..................................................................................................... 24 Huta Metali Nieżelaznych Szopienice SA .............................................................................. 28 Hutmen SA ............................................................................................................................. 30 Huta Zawiercie SA ................................................................................................................. 34 Zakłady Metalurgiczne Silesia SA ......................................................................................... 38 Wstęp do skonsolidowanego sprawozdania finansowego .................................................. 42 Opinia biegłego rewidenta do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................. 43 Wyniki finansowe – Grupa Impexmetal Skonsolidowany bilans .......................................................................................................... 45 Skonsolidowany rachunek zysków i strat .............................................................................. 47 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych ............................................................ 49 Wyniki finansowe – Impexmetal SA Opinia biegłego rewidenta do sprawozdania finansowego Impexmetal SA ........................ 51 Bilans ..................................................................................................................................... 53 Rachunek zysków i strat ........................................................................................................ 55 Rachunek przepływów pieniężnych ...................................................................................... 57 impexmetal sa 3 << List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy Drodzy Państwo, Szanowni Akcjonariusze, Z satysfakcją przedstawiam Państwu raport z działalności Grupy Kapitałowej Impexmetal za 2002 rok z wynikami finansowymi Grupy, pomimo znaczących i powszechnie znanych trudności, zdecydowanie lepszymi niż w 2001 roku. W 2002 roku wypracowaliśmy zysk netto na poziomie 13,7 mln zł, podczas gdy w ubiegłym roku Grupa odnotowała stratę w wysokości 32,7 mln zł. Mamy pełną świadomość, iż wyniki te w dalszym ciągu nie są adekwatne do potencjału produkcyjnego Grupy Kapitałowej Impexmetal jak również nie odzwierciedlają doświadczenia i kwalifikacji pracowników Grupy i jej kadry kierowniczej. Kiedy w kwietniu ubiegłego roku zostaliśmy powołani do Zarządu Spółki, Impexmetal SA i jego Grupa Kapitałowa znajdowały się w bardzo trudnej sytuacji finansowej. Szczególnie negatywny wpływ na kondycję Spółki i jej Grupy Kapitałowej miała i w dalszym ciągu ma wielkość oraz struktura zadłużenia, które są przede wszystkim wynikiem nie udanych inwestycji realizowanych w ostatnich latach oraz zaniedbań w restrukturyzacji większości podmiotów Grupy Kapitałowej, w tym braku spójnej polityki handlowej. W pierwszym kwartale 2002 roku brak symptomów ożywienia gospodarczego na świecie wskazywał, że warunki makro- i mikroekonomiczne prowadzenia działalności gospodarczej w Grupie Kapitałowej Impexmetal pozostaną w dalszym ciągu niekorzystne (umacniający się kurs USD do EUR przy silnej złotówce), a ograniczony popyt ze strony dotychczasowych partnerów handlowych potwierdzał przyjęte założenie o braku przesłanek do znaczącego wzrostu dynamiki przychodów oraz cen kontraktowych na wyroby Grupy Kapitałowej. W tych warunkach Zarząd uznał za konieczne przyspieszenie procesu konsolidacji Grupy Kapitałowej Impexmetal w głównych obszarach jej aktywności gospodarczej tj. w sektorze aluminium i przetwórstwa miedziowego z jednoczesnym zintensyfikowaniem działań mających na >> 4 celu sprzedaż aktywów Grupy niezwiązanych z podstawowym profilem działalności produkcyjnej. Zarząd uznał również za niezbędne zwrócenie się do Akcjonariuszy większościowych z propozycją podniesienia kapitałów własnych Impexmetal SA poprzez emisję obligacji zamiennych na akcje. Niewątpliwym sukcesem było podjęcie przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, w dniu 20 grudnia 2002 roku, uchwały w tej sprawie, która gwarantuje Obligatariuszom prawo do objęcia akcji Spółki nowej emisji, w zamian za posiadane obligacje. Powodzenie tych przedsięwzięć oznacza, że Spółka zostanie zasilona środkami finansowymi niezbędnymi do poprawy struktury finansowania działalności poprzez zmniejszenie krótkoterminowych zobowiązań. Mimo niesprzyjających czynników w otoczeniu zewnętrznym Grupa Kapitałowa Impexmetal zamknęła rok 2002 zyskiem netto wynoszącym 13,7 mln zł i co najważniejsze, w trudnych warunkach, zwiększyła sprzedaż w ujęciu ilościowym. Ten fakt należy uznać za sukces, który był możliwy dzięki wysiłkowi wszystkich pracowników i świadczy on o istniejącym dużym potencjale Grupy Impexmetal. Rezultat ten osiągnięty został bowiem w warunkach malejących cen na metale, malejących cen przerobu, niestabilnych kursów walutowych i rosnącej konkurencji wynikającej z recesji na rynku europejskim. Należy podkreślić, iż osiągnięcie tak dobrego wyniku finansowego w 2002 roku, w relacji do wyników z roku ubiegłego, to nie tylko efekt zwiększonej sprzedaży, ale również znaczącej redukcji kosztów ogólnego zarządu, restrukturyzacji struktury zadłużenia, a także ogromnej determinacji władz i pracowników spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal w realizacji zadań, w tych trudnych warunkach ekonomiczno-gospodarczych. impexmetal s.a. List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy Szanowni Państwo, Wyrażam głębokie przekonanie, iż zapoczątkowany w 2002 roku proces poprawy kondycji finansowej Grupy Kapitałowej Impexmetal i wzrostu zysku będzie kontynuowany w latach następnych. Zarówno Impexmetal SA jak i spółki Grupy Kapitałowej będą obniżać koszty ogólnego zarządu do optymalnego, w danych warunkach, poziomu. Naszym celem jest produkowanie wyrobów o dobrej jakości przy możliwie najniższych kosztach oraz zdecydowanie efektywniejsza sprzedaż. Jako Zarząd Impexmetal SA uczynimy wszystko, zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i doświadczeniem, aby wzrost wartości Impexmetal SA stał się faktem i był dla obecnych i przyszłych Akcjonariuszy Spółki powodem do satysfakcji oczekiwanej przecież od kilku lat. W naszej opinii konsekwentna realizacja przyjętych programów restrukturyzacji we wszystkich podmiotach Grupy Kapitałowej Impexmetal, zwiększanie efektywności produkcji i sprzedaży oraz dalsze działania konsolidacyjne w Grupie Kapitałowej przyniosą wymierne ekonomicznie rezultaty. impexmetal s.a. Słowa szczególnego uznania chciałbym skierować do członków Rady Nadzorczej za tworzony klimat partnerskiej współpracy oraz wszechstronną pomoc z jaką Zarząd miał do czynienia w każdej sytuacji. Wiele podjętych decyzji korzystnych dla Spółki i jej Grupy Kapitałowej wynikało z inspirującej roli Rady Nadzorczej, a w szeregu przypadkach realizacja zamierzeń byłaby niemożliwa bez wsparcia Rady Nadzorczej i jej członków. Chciałbym równocześnie podkreślić, iż w opinii Zarządu Impexmetal SA, współpraca z Akcjonariuszami w 2002 roku była niezwykle owocna i znacząca w kreowaniu stabilnych warunków rozwoju Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Prezes Zarządu Impexmetal SA Jerzy Kamiński 5 << Rada Nadzorcza >> 6 Andrzej Żebrowski – Przewodniczący Józef Mikosa – Wiceprzewodniczący Barbara Zabrzeska – Sekretarz Joanna Chruściak – Członek Mirosław Głogowski – Członek Bogdan Kokoszka – Członek Grzegorz Konieczny – Członek Ryszard Urbański – Członek Olgierd Warszewski – Członek impexmetal s.a. Zarząd Jerzy Kamiński Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Krzysztof Adamski Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Ewa Czarnecka-Bossak Członek Zarządu, Dyrektor Handlowy do maja 2003 r. 2 czerwca 2003 r. na Członka Zarządu, Dyrektora Handlowego został powołany Ireneusz Sitarski impexmetal s.a. 7 << Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Impexmetal 2002 Przychody netto ze sprzedaży [w tys. zł] Zysk (strata) ze sprzedaży [w tys. zł] Zysk (strata) z działalności operacyjnej [w tys. zł] Zysk (strata) brutto [w tys. zł] Zysk (strata) netto [w tys. zł] Rentowność sprzedaży Rentowność na działalności operacyjnej Rentowność netto Rentowność kapitałów własnych (ROE)1 Rentowność majątku (ROA)2 Dźwignia finansowa netto3 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej na akcję [w zł] Zysk (strata) na akcję [w zł]4 Wartość księgowa 1 akcji [w zł] Cena na GPW – max. [w zł] Cena na GPW – min. [w zł] 1 2 3 4 2001 2 958 831 70 128 82 811 12 307 13 656 3 159 128 64 072 67 839 (46 802) (31 378) 2,4% 2,8% 0,5% 3,5% 0,8% 90,2% 2,0% 2,1% (1,0%) (7,6%) –1,7% 99,2% 18,30 1,60 45,30 17,00 4,91 20,30 (3,40) 44,50 27,50 13,10 zysk netto / kapitał własny zysk netto / suma aktywów (zadłużenie odsetkowe – środki pieniężne) / (kapitał własny + akcje własne + kapitały mniejszości) zysk netto do średniorocznej liczby akcji Dane finansowe za 2001 rok zostały uaktualnione w związku ze zmianami wynikającymi z nowelizacji ustawy o rachunkowości. Informacje finansowe w raporcie rocznym zostały przedstawione zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości (PAR). Sprzedaż netto wg rynku Sprzedaż netto wg metalu cynk i ołów 6,4% łożyska 6,9% miedź 17,6% kraj 56,6% eksport 43,4% pozostałe 18,3% stal 26,1% >> 8 aluminium 24,7% impexmetal s.a. Notowania Impexmetal SA w 2002 roku impexmetal s.a. 9 << Aktywność gospodarcza Impexmetal SA Impexmetal SA jest spółką notowaną na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 24 czerwca 1997 roku. Kapitał akcyjny Spółki wynosi 106.305,71 tys. zł i dzieli się na 10.630.571 akcji zwykłych na okaziciela serii A i B o wartości nominalnej 10 zł każda. Akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu są: Skarb Państwa 31,50% Franklin Resources Inc. 18,39% Nomura International plc 15,28% Huta Aluminium Konin SA 14,22% S and I SA 5,44% Rok 2002 był dla Impexmetal SA okresem trudnym. Charakter prowadzonej działalności gospodarczej powoduje, iż sytuacja ekonomiczna Spółki jak również Grupy Kapitałowej Impexmetal jest w dużym stopniu uzależniona od stanu i kondycji gospodarki światowej i krajowej. Branża metali, w tym metali nieżelaznych jest szczególnie wrażliwa na zmiany koniunktury w gospodarce. Rok 2002 był kolejnym rokiem stagnacji gospodarki zarówno w kraju jak i w Unii Europejskiej, gdzie Impexmetal SA sprzedaje 67% swojego eksportu. Spółka wraz z Grupą Kapitałową realizowała zadania w warunkach braku oznak ożywienia gospodarczego: na rynkach zagranicznych utrzymywała się dekoniunktura średnioroczne ceny metali – miedzi, aluminium, cynku, ołowiu – kształtowały się poniżej poziomu roku poprzedniego odnotowano spadek popytu, w związku z czym wystąpiła wzmożona konkurencja u producentów krajowych wystąpiły trudności produkcyjne. Pomimo tych negatywnych zjawisk Spółka zamknęła rok dodatnim wynikiem finansowym, wynoszącym 13,7 mln zł. >> 10 W kwietniu 2002 roku nastąpiła zmiana Zarządu Spółki. Nowy Zarząd w składzie: Jerzy Kamiński Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Krzysztof Adamski Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Ewa Czarnecka-Bossak Członek Zarządu, Dyrektor Handlowy dokonał wnikliwej analizy sytuacji ekonomiczno-finansowej Spółki i uznał, iż głównym zagrożeniem dla perspektyw rozwoju Impexmetal SA i jego Grupy Kapitałowej jest wysoki poziom zadłużenia. Określona została średnioterminowa strategia, której głównym celem, jaki przyjął Zarząd, jest pozyskanie środków finansowych na oddłużenie Impexmetal SA i Grupy Kapitałowej. W ramach realizacji tej strategii działania Zarządu skoncentrowały się przede wszystkim na wprowadzeniu programów oszczędnościowych w Spółce oraz we wszystkich podmiotach Grupy Kapitałowej, intensyfikacji działań związanych ze zwiększeniem a przynajmniej utrzymaniem wielkości sprzedaży na poziomie roku ubiegłego, poszukiwaniu we współpracy z bankami warunków umożliwiających restrukturyzację zadłużenia wszystkich podmiotów Grupy Kapitałowej. Jednakże jako podstawowe źródło pozyskania środków na ten cel Zarząd określił wpływy: ze sprzedaży następujących aktywów nie związanych z podstawowym profilem działalności gospodarczej Spółki i Grupy Kapitałowej Impexmetal Huty Zawiercie SA, Zakładów Metalurgicznych Silesia SA, Spółki Nowoczesne Produkty Aluminiowe Sp. z o.o., grupy łożyskowej ze Spółką Impex-Łożyska Sp. z o.o., Spółki PHP Mercus Sp. z o.o. oraz budynku Impexmetalu przy ul. Łuckiej w Warszawie, a także sprzedaży mniejszościowego pakietu akcji Huty Aluminium Konin. impexmetal s.a. Aktywność gospodarcza Impexmetal SA W III kwartale 2002 r. Zarząd, w porozumieniu z Radą Nadzorczą, zdecydował o wyborze firmy BRE Corporate Finance SA na doradcę Spółki do przeprowadzenia procesu zbycia zbędnych aktywów oraz firmy Access SA jako doradcę do sprzedaży akcji Huty Aluminium Konin SA. Na koniec 2002 roku najbardziej zaawansowane były działania w zakresie sprzedaży Huty Zawiercie SA. z emisji obligacji zamiennych na akcje Zarząd oraz Rada Nadzorcza Spółki podjęły decyzję o zamiarze wyemitowania obligacji zamiennych na akcje Impexmetal SA o wartości do 79,73 mln zł (łącznie nie więcej niż 790 obligacji na okaziciela o wartości nominalnej 100 tys. zł każda, zamiennych na akcje zwykłe Impexmetal SA na okaziciela). NWZ w dniu 20.12.2002 r. zatwierdziło plany emisji obligacji. Począwszy od 2003 roku handel wyrobami z aluminium i stopów aluminium produkcji Huty Aluminium Konin SA (obecna nazwa Aluminium Konin – Impexmetal SA) jest dokonywany na rachunek Huty za pośrednictwem spółki handlowej Aluminium Handel – Grupa Impexmetal Sp. z o.o. W zakresie handlu wyrobami z miedzi w styczniu 2003 roku powołana została nowa spółka Impex-Miedź Sp. z o.o., która będzie prowadziła handel, zarówno krajowy jak i zagraniczny, wyrobami produkowanymi przez: WM Dziedzice SA, Hutmen SA oraz HMN Szopienice SA. Oprócz Impexmetal SA udziały w spółce Impex-Miedź objęły również ww. firmy. Celem powołania spółki Impex-Miedź Sp. z o.o. jest zapewnienie synergii działań w obszarze polityki handlowej i marketingu wszystkich podmiotów Grupy Kapitałowej Impexmetal zajmujących się wytwarzaniem wyrobów z miedzi i jej stopów. Spółka Impex-Miedź Sp. z o.o. rozpoczęłą działalność 5 maja 2003 r. Zarząd dokonał także wnikliwej analizy działalności handlowej spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal i w jej wyniku podjął decyzję o konieczności przeprowadzenia reorganizacji struktur handlowych. impexmetal s.a. W gestii Impexmetal SA nadal pozostaje obsługa handlowa NPA Skawina Sp. z o.o., import metali różnych (cyna, magnez, krzem i in.) dla drobnych odbiorców, eksport ołowiu i pasty akumulatorowej oraz import inwestycyjny (z wyjątkiem Huty Aluminium Konin SA). 11 << Działalność handlowa Działalność handlowa Impexmetal SA w 2002 r. koncentrowała się przede wszystkim na obrocie w sektorach strategicznych tj. na: sprzedaży produktów z aluminium i wyrobów z miedzi sprzedaży wyrobów z cynku, ołowiu i innych metali nieżelaznych. Impexmetal SA wykorzystując swoje doświadczenie w handlu zagranicznym oraz istniejące struktury handlowe jest dostawcą surowców do zakładów produkcyjnych w Grupie Kapitałowej i poza nią oraz maszyn i urządzeń do produkcji w sektorze metali nieżelaznych i stali. Jednocześnie, wykorzystując posiadane kanały dystrybucji, prowadzi sprzedaż produktów pochodzących z zakładów wytwórczych Grupy Kapitałowej i innych producentów z kraju. Struktura obrotów handlowych w 2002 roku branża towar wartość sprzedaży w mln zł branża aluminium 923,4 w tym głównie: tlenek glinu aluminium hutnicze wyr. z Al. i st. Al. 68,8 193,6 604,4 branża przetwórstwa miedzi 198,9 w tym głównie: wyroby z Cu i st. Cu 196,6 branża cynku i ołowiu w tym głównie: 116,1 cynk i stopy cynku wyroby z cynku koncentraty cynku ołów koncentraty ołowiu 47,0 33,1 2,9 11,4 21,7 pozostałe branże 79,0 w tym głównie: maszyny i urządzenia inne metale i półfabrykaty 14,4 30,6 % udział zmiana w stosunku do 2001 r. w sprzedaży do ilości do wartości ogółem 70,1% 0% + 1% +26% +10% 15,1% –29% +18% +1% –10% 0% 8,8% –10% –8% +72% –6% –79% –36% –16% 6,0% +45% –13% –78% –36% –14% –8% +77% –20% Struktura branżowa działalności handlowej w latach 2001 i 2002: >> 12 impexmetal s.a. Działalność handlowa Jak wynika z wykresów udział poszczególnych branż w ogólnych obrotach firmy w 2002 roku nie uległ zasadniczym zmianom w stosunku do ich udziału w 2001 roku. Największe znaczenie w działalności handlowej Impexmetal SA miały sektory strategiczne tj. aluminium i miedź. Ich udział w obrotach Spółki w 2002 roku wyniósł 85% wobec 84% w 2001 roku. Wzrost udziału sektora aluminium wynikał ze zwiększonych sprzedaży wyrobów z aluminium i stopów aluminium produkcji Huty Aluminium Konin SA. Wyrażony masą wolumen sprzedaży (bez działu zaopatrzenia inwestycyjnego) w latach 2001–2002 przedstawiał się następująco: 2001 2002 330 331 Ogólny tonaż sprzedawanych towarów utrzymał się na poziomie roku 2001. Wystąpiły jednak zmiany ilościowe w poszczególnych grupach asortymentowych w branży aluminium oraz cynku i ołowiu. W 2002 r. nastąpiło zmniejszenie ilości sprzedaży: blach ZnTi w związku z ograniczeniem sprzedaży spowodowanym dekoniunkturą w przemyśle budowlanym w Europie (zwłaszcza w Niemczech i Czechach) koncentratów cynku i ołowiu z uwagi na znacznie zaostrzoną konkurencję. Wzrost wolumenu sprzedaży w 2002 roku miał miejsce w przypadku: wyrobów z aluminium i stopów aluminium z uwagi na znaczne zwiększenie eksportu wyrobów produkowanych przez Hutę Aluminium Konin SA impexmetal s.a. cynku w związku ze zwiększonymi zakupami na potrzeby odbiorców krajowych (zamknięcie wydziału cynku w HMN Szopienice SA spowodowało konieczność importu metalu – łączne obroty w tej pozycji wzrosły z 8,3 tys. ton w 2001 r. do 14,3 tys. ton w 2002 r.). Zmiany wartości sprzedaży Zmiany wolumenu sprzedaży tonaż (tys. ton) aluminium hutniczego w związku ze zwiększonym zapotrzebowaniem na surowiec spółki NPA Skawina Sp. z o.o. Wartość obrotów handlowych w 2002 roku wyniosła 1.317 mln zł i była o 2,6% niższa od obrotów w 2001 roku. Główne czynniki mające wpływ na spadek obrotów to: niski poziom cen na światowych giełdach na podstawowe metale Średnie ceny metali (w USD/t) w porównywanych latach przedstawiały się następująco: miedź aluminium cynk ołów 2001 1.578 1.444 886 476 2002 1.559 1.350 779 453 –1,2 –6,5 –12,1 –4,8 zmiana w% dekoniunktura na rynkach zagranicznych (Niemcy, USA), w wyniku której nastąpiło ograniczenie zapotrzebowania na towary sprzedawane przez Spółkę zmniejszenie popytu wskutek pogorszenia kondycji finansowej przedsiębiorstw w kraju. 13 << Rynki zbytu w podziale na krajowe i zagraniczne Struktura geograficzna rynków zbytu Dynamikę obrotów w poszczególnych kanałach dystrybucji obrazuje wykres poniżej. W latach 2001–2002 największy eksport odnotowano do krajów europejskich. Ich udział w 2002 roku w łącznej sprzedaży eksportowej Impexmetal SA utrzymywał się na poziomie roku 2001 i wynosił 80%. Nastąpił natomiast spadek udziału sprzedaży do krajów Ameryki Północnej w roku 2002, który był spowodowany znacznymi rozmiarami recesji w USA . Spowodowało to przekierunkowanie sprzedaży do krajów Dalekiego Wschodu i wzrost udziału tego rynku z 7% w 2001 r. do 12% w 2002 r. Strukturę eksportu uwzględniającego obrót poza krajem (w %) wg obszarów geograficznych w latach 2001–2002 pokazuje poniższe zestawienie: W przypadku eksportu (łącznie z obrotem poza krajem) wystąpił nieznaczny spadek wartości przychodów o 1,7% natomiast wartość sprzedaży w kraju była niższa o 10,2%. 2001 2002 Unia Europejska 64 67 Europa poza UE 16 13 Spadek eksportu wynikał głównie ze zmniejszonych sprzedaży za granicę cynku, taśm i blach ZnTi oraz koncentratów cynku i ołowiu oraz niższych w porównaniu z rokiem poprzednim cen na metale. Ameryka Północna 11 7 Daleki Wschód 7 12 Afryka Północna 2 1 Przyczyną niższych obrotów w kraju było zmniejszone zapotrzebowanie odbiorców krajowych (głównie na wyroby z aluminium z Huty Aluminium Konin SA) z uwagi na słabą kondycję firm krajowych oraz rosnącą konkurencję dostawców zagranicznych. UE pozostaje nadal głównym rynkiem zbytu w eksporcie dla towarów Impexmetal SA. Wartość importu została utrzymana na poziomie roku 2001 r. Udział (w %) poszczególnych kanałów dystrybucji towarów w przychodach ze sprzedaży Spółki w latach 2001–2002 przedstawia wykres: Odbiorcy handlowi towarów Impexmetal SA Największymi odbiorcami towarów Impexmetal SA były w latach 2001–2002 spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal. Łączna liczba odbiorców w 2002 roku wyniosła 1.015, w tym 789 krajowych i 226 zagranicznych. Struktura geograficzna zaopatrzenia W roku 2002 udział dostawców krajowych i zagranicznych jako źródła zaopatrzenia w towary handlowe Impexmetal SA w porównaniu do 2001 roku nie uległ zmianie. >> 14 impexmetal s.a. Rynki zbytu w podziale na krajowe i zagraniczne Procentowy udział źródeł zaopatrzenia w wartości sprzedaży Impexmetal SA: 2001 na bliski dostęp do rynku, kraje Europy stanowią tradycyjne źródło zakupów za granicą dokonywanych przez Spółkę. 2002 Dostawcy krajowi 71 71 Dostawcy zagraniczni 29 29 Strukturę importu (w %) wg obszarów geograficznych w latach 2001–2002 pokazuje poniższe zestawienie: 2001 Łączna liczba dostawców w 2002 roku wyniosła 163, w tym 32 krajowych i 131 zagranicznych. Blisko 100% importu w 2002 roku zrealizowane zostało z krajów europejskich. Ze względu impexmetal s.a. 2002 EFTA 76 69 Unia Europejska 18 21 Pozostałe kraje 6 10 15 << Umowy znaczące dla działalności handlowej Impexmetal SA Podstawowa działalność Spółki, a więc działalność handlowa, bazuje na umowach ramowych wieloletnich oraz jednorazowych kontraktach z dostawcami i odbiorcami towarów. Najważniejsze dla działalności Impexmetal SA umowy o współpracy kontynuowane lub zawarte w 2002 roku to: zawarta w 1999 roku 10-letnia umowa o współpracy z Grupą Kęty, zgodnie z którą Impexmetal SA począwszy od 1.01.2000 r. dostarcza do ZML Kęty SA taśmy aluminiowe produkcji Huty Aluminium Konin SA do dalszego przetwarzania. Dostawy taśmy Al w roku 2002 wyniosły ok. 2,4 tys. ton porozumienie pomiędzy firmą z Norwegii a Impexmetal SA i Hutą Aluminium Konin SA o współpracy technicznej, związanej ze stosowaniem przez Hutę masy anodowej nabywanej od tej firmy. Umowa obowiązuje w okresie 1.01.1997–31.12.2006 r. i przewiduje średnioroczne zakupy w ilości ok. 28 tys. ton umowa z firmą z Czech na usługę lakierowania wyrobów aluminiowych przez Hutę Aluminium Konin SA. W roku 2002 realizacja kontraktu wyniosła 1700 ton wyrobów Al umowy handlowe z 12 hurtowniami (m.in.: KBH Akord Kraków, PH ELKA Gdańsk, Pehamet Rzeszów, DGS Włocławek) >> 16 dotyczące sprzedaży krajowej wyrobów walcowanych Huty Aluminium Konin SA (w 2002 roku dostawy wyniosły 8,8 tys. ton). Ponadto w 2002 roku podjęta została współpraca z odbiorcą taśm gorącowalcowanych (Capricorn Stainless Sp. z o.o. Wrocław) – w 2002 roku dostawy wyniosły ok. 1,5 tys. ton umowa kupna–sprzedaży zawarta z HMN Szopienice SA na dostawy eksportowe wyrobów płaskich z miedzi i stopów miedzi. Realizacja w roku 2002 wyniosła 19,5 tys. ton umowa kupna–sprzedaży zawarta z Hutmen SA na dostawy wyrobów długich z miedzi i stopów miedzi. Realizacja dostaw w 2002 r. wyniosła ponad 1,2 tys. ton umowa kupna–sprzedaży zawarta z WM Dziedzice SA na dostawy wyrobów walcowanych z miedzi i stopów miedzi.Realizacja dostaw w 2002 r. wyniosła około 6 tys. ton. W związku z tworzeniem spółki Impex–Miedź Sp. z o.o. do obsługi handlu wyrobami z miedzi i stopów miedzi, począwszy od 2003 roku sprzedaż tych wyrobów produkowanych przez HMN Szopienice SA, Hutmen SA oraz WM Dziedzice SA zostanie uregulowana odrębnie. impexmetal s.a. Sieć sprzedaży FLT-Metall Handelsges.mbH Grafenberger Allee 128 A 40237 Düsseldorf Niemcy FLT and Metals Ltd. Great West Trading Estate Unit 8 983 Great West Road Brentford Middlesex TW8 9 DN Wielka Brytania Impexmetal SA prowadzi działalność handlową na rynkach zagranicznych poprzez zorganizowaną sieć agentów i dystrybutorów. Na koniec 2002 roku Impexmetal SA posiadał sieć agentów i dystrybutorów handlowych w wielu krajach świata oraz 6 spółek zagranicznych, w których jest jedynym lub większościowym udziałowcem. S and I SA Chemin de Vallaire 1 1025 St-Sulpice Szwajcaria Sinimpex Metals Pte Ltd. 1 Liang Seah Street #02-11/12 Liang Seah Place Singapore 189022 Singapur Metalexfrance SA 51 Boulevard Bessières 75017 Paris Francja Ostrana Internationale Handelsges.mbH Kremsergasse 11 A-1130 Wien Austria impexmetal s.a. 17 << Zmiany w powiązaniach kapitałowych Impexmetal SA Zmiany w powiązaniach kapitałowych W 2002 r. Impexmetal SA dokonał następujących inwestycji kapitałowych: Sprzedaż akcji: w dniu 01.03.2002 roku została zawarta umowa o zbyciu wszystkich posiadanych przez Impexmetal SA akcji spółki zależnej Scrapena SA, tj. 50,95% kapitału zakładowego – 100.374 akcji, na rzecz Centrozłom Sp. z o.o. Wartość transakcji wynosi 10.037,4 tys. zł. Zakup udziałów: w dniu 14.06.2002 r. Impexmetal SA nabył od Huty Aluminium Konin SA 7 udziałów spółki Aluminium Handel – Grupa Impexmetal Sp. z o.o. za kwotę 3.500 zł. Po dokonaniu tej transakcji Impexmetal SA posiada 51% udziałów w Aluminium Handel – Grupa Impexmetal Sp. z o.o. Zmiany udziału Impexmetal SA w kapitale zakładowym innych podmiotów w wyniku objęcia akcji w podwyższonym kapitale: W dniu 21.02.2002 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki ImpexTrans Sp. z o.o. Kapitał zakładowy został podwyższony z kwoty 50.400 zł do 249.480 zł poprzez podwyższenie wartości nominalnej wszystkich dotychczasowych udziałów. Wartość nominalną każdego udziału podwyższono z kwoty 400 zł do 1.980 zł. Podwyższenie zostało w całości objęte przez Impexmetal SA. Udział Impexmetal SA w kapitale zakładowym/ ogólnej liczbie głosów na WZ spółki Impex-Trans Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%. W dniu 15.02.2002 r. spółka zależna ce-market.com SA dokonała przydziału na rzecz Impexmetal SA 510.000 akcji w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego o kwotę 2.040.000 zł (510.000 akcji o wartości nominalnej 4 zł każda), do wysokości 10.040.000 zł. Nowe udziały zostały objęte i pokryte gotówką przez Impexmetal SA. Wszystkie ww. inwestycje dotyczyły spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal. Udział Impexmetal SA w podwyższonym kapitale wyniósł 60,96%. W dniu 22 stycznia 2003 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu zarejestrował zmianę nazwy Huty Aluminium Konin SA. Obecna nazwa brzmi: Aluminium Konin – Impexmetal SA W dniu 13 lutego 2003 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, zarejestrował kolejne podwyższenie kapitału zakładowego ce-market.com SA Kapitał zakładowy ce-market.com SA został podwyższony o kwotę 1.960.000 zł (tj. 490.000 akcji po 4 zł każda)do wysokości 12.000.000 zł. Nowe udziały zostały objęte przez Prokom Internet SA. >> 18 W dniu 12.09.2002 r. spółka zależna S and I SA z siedzibą w Saint-Sulpice – Szwajcaria dokonała podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 2.775.000 CHF tj. do 3.575.000 CHF. Wszystkie wyemitowane akcje objął Impexmetal SA. Po podwyższeniu Impexmetal SA posiada 7.149 akcji S and I SA (tj. 99,99 kapitału zakładowego). 1 akcję posiada Huta Aluminium Konin SA. W dniu 20.01.2003 r. Impexmetal SA odkupił od Huty 1 akcję spółki S and I SA zwiększając tym samym udział w kapitale zakładowym S and I SA do 100%. Ważniejsze zdarzenia po 31 grudnia 2002 r.: Zmiana nazwy Huty Aluminium Konin SA Umowa o podwyższeniu kapitału w HMN Szopienice SA W dniu 06.03.2003 r. została zawarta pomiędzy Ministerstwem Skarbu Państwa a spółką zależną od Impexmetal SA – impexmetal s.a. Zmiany w powiązaniach kapitałowych Impexmetal SA HMN Szopienice SA umowa o udzieleniu pomocy publicznej w formie dokapitalizowania poprzez podwyższenie kapitału zakładowego HMN Szopienice SA i objęcie przez Skarb Państwa akcji nowej emisji – 2.894.356 akcji o łącznej wartości 20 mln zł. Akcje zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Jednocześnie, zgodnie z umową o objęciu akcji zawartą w dniu 06.03.2003 r. z HMN Szopienice SA, Impexmetal SA objął 1.591.896 akcji wyemitowanych w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Huty, o łącznej wartości 11 mln zł. Akcje te zostały pokryte wkładem niepieniężnym w postaci wierzytelności wynikającej z umowy pożyczki zawartej pomiędzy HMN Szopienice SA i Impexmetal SA. Łącznie kapitał zakładowy HMN Szopienice SA zostanie podwyższony z kwoty 140.397 tys. zł do kwoty 171.397 tys. zł. Spółka prowadzi działania zmierzające do sprzedaży części aktywów nie związanych z prowadzoną działalnością w sektorach przetwórstwa aluminium i miedzi. Skutki finansowe zrealizowania tych działań mogą mieć pozytywny wpływ na wyniki Impexmetal SA. Ponadto w związku z faktem wykorzystania do działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Impexmetal w znaczącej części zadłużenia o charakterze krótkoterminowym w walucie krajowej, Zarząd Impexmetal SA oraz Zarządy spółek z Grupy Kapitałowej prowadzą skoordynowane prace nad zmianą struktury finansowania. Efekty tych działań w odniesieniu do ustalenia optymalnych źródeł finansowania, jego struktury walutowej i terminowej, mogą mieć istotny wpływ na efektywność działalności zarówno Spółki jak i Grupy w kolejnych okresach. Po zarejestrowaniu podwyższenia w KRS struktura kapitału zakładowego HMN Szopienice SA będzie przedstawiała się następująco: % udział w kapitale i ogólnej liczbie głosów na WZ Impexmetal SA 58,03 Skarb Państwa 31,87 pracownicy 10,10 Perspektywy na 2003 rok Z uwagi na charakter prowadzonej działalności handlowej, znaczącymi czynnikami mogącymi mieć wpływ na wyniki Spółki w 2003 roku są notowania metali na giełdzie LME, kształtujące ceny sprzedawanych towarów oraz notowania walut obcych względem złotówki. impexmetal s.a. 19 << Struktura Grupy Impexmetal >> 20 impexmetal s.a. Struktura Grupy Impexmetal impexmetal s.a. 21 << Aluminium Huta Aluminium Konin SA Produkcja Huta Aluminium Konin SA jest jedynym w Polsce producentem aluminium pierwotnego i największym producentem wyrobów walcowanych takich jak blachy i taśmy z aluminium i stopów aluminium. W 2002 roku Huta Aluminium Konin SA wyprodukowała 52.405 ton aluminium pierwotnego. Do produkcji wyrobów walcowanych wykorzystano własne aluminium elektrolityczne, złomy aluminiowe oraz importowane gąski aluminiowe, co umożliwiło produkcję 65.000 ton wyrobów walcowanych. Podstawowymi produktami Huty Aluminium Konin SA były wyroby walcowane obejmujące blachy i taśmy z aluminium oraz stopów aluminium z grupy 1000, 3000, 5000 i 8000 w szerokim asortymencie, w tym wyroby katalogowe lub inne odpowiadające wymaganiom klientów takie jak: taśmy i blachy cienkie – stosowane do produkcji opakowań, tacek oraz żaluzji okiennych wewnętrznych i zewnętrznych taśmy i blachy zimnowalcowane – stosowane w przemyśle elektronicznym, chemicznym, w transporcie, budownictwie oraz do wyrobu sprzętu sportowego i AGD >> 24 Huta Aluminium Konin SA blachy żeberkowe – stosowane w konstrukcji podłóg, podestów, schodów w halach przemysłowych, statkach, samochodach blachy wzorkowane – stosowane do produkcji urządzeń chłodniczych, wentylacyjnych, jako elementy dekoracyjne w budownictwie blachy i taśmy głęboko-tłoczne i inne. Wyroby walcowane produkowane w Hucie Aluminium Konin SA spełniają wymagania norm polskich PN, europejskich EN oraz amerykańskich ASTM. Huta Aluminium Konin SA posiada certyfikat zgodności Systemu Zarządzania Jakością z wymaganiami normy ISO 9001, poszerzony o elementy branżowej normy Valeo 1000. impexmetal s.a. Huta Aluminium Konin SA Koszty Sprzedaż – wielkość i struktura Wielkość sprzedaży wyrobów walcowanych (blach oraz taśm aluminiowych i stopowych) wyniosła w 2002 roku ogółem 63.580 ton i była o 1.798 ton wyższa od wykonanej w 2001 roku. W kraju sprzedano ogółem 22.517 ton wyrobów walcowanych, zaś na rynkach zagranicznych 41.063 tony. Podobnie jak w latach ubiegłych, w 2002 roku Spółka prowadziła działania zmierzające do poprawy jakości produkowanych wyrobów, koncentracji produkcji na wyrobach wysokoprzetworzonych i o zwiększonych wymaganiach technicznych. Niemcy 31% Czechy 14% Holandia 12% Szwecja 11% 6% Struktura sprzedaży krajowej: Handel 47,5% Budownictwo 18,8% Opakowania 16,8% Komunikacja 6,6% Elektrotechnika 4,4% Gospodarstwa domowe 2,4% Inne 3,5% Ceny Ceny stosowane przez Hutę Aluminium Konin SA kształtowane były jak w latach poprzednich, na podstawie notowań aluminium na LME oraz poziomu cen na europejskim rynku aluminiowych wyrobów walcowanych i stopów odlewniczych. impexmetal s.a. Koszty zakupu energii elektrycznej wzrosły w 2002 roku na skutek wprowadzonych zmian zasad zakupu energii elektrycznej na rynku bilansującym dla przedsiębiorców dokonujących zakupu na wolnym rynku, a także w pewnym stopniu na skutek wprowadzenia akcyzy na energię elektryczną. Restrukturyzacja Główne rynki eksportowe Spółki: Belgia Na koszty produkcji wyrobów hutniczych i walcowanych miały wpływ głównie ceny surowców uzależnione od notowań na LME, kursu USD i EURO oraz ceny zakupu energii elektrycznej. Przeprowadzona w 2002 r. w Hucie Aluminium Konin SA reorganizacja zarządzania objęła swoim zakresem wszystkie działy handlowe, marketingowe i technologiczne. Głównym celem przeprowadzonych zmian było skrócenie kanałów dystrybucji informacji o rynku, klientach i produktach, a także możliwościach technicznych i technologicznych Huty pomiędzy wymienionymi powyżej działami. Stworzono zespół, którego zadaniem jest dostosowywanie wytwarzanych produktów do zmieniających się wymagań odbiorców oraz opracowywanie nowych technologii. W 2002 roku zredukowano zatrudnienie o 52 osoby i na dzień 31.12.2002 r. Spółka zatrudniała 1.115 osób. W 2002 roku Huta Aluminium Konin SA zawiązała Spółkę Aluminium Recykling Organizacja Odzysku SA z siedzibą w Koninie. Celem zawiązania Spółki było zapewnienie dostaw dodatkowego wsadu dla Huty do produkcji wyrobów walcowanych. Metal do produkcji osiągany jest w wyniku odzysku aluminium z lakierowanych odpadów aluminiowych – głównie puszek po napojach. 25 << Huta Aluminium Konin SA We wrześniu 2002 r. nastąpiło podwyższenie kapitału tej Spółki o 1,5 mln zł do wysokości 2,5 mln zł. Inwestycja została sfinansowana w całości ze środków własnych Huty. Program inwestycyjny Inwestycje Huty Aluminium Konin SA w 2002 r. ukierunkowane były na poprawę jakości wyrobów, dostosowanie ich parametrów do wymagań odbiorców, modernizację środków trwałych, a także ochronę środowiska. >> 26 Głównymi zadaniami realizowanymi w tym zakresie były: rozbudowa linii obróbki powierzchni o urządzenia prostujące budowa linii recyklingu lakierowanych odpadów opakowaniowych z aluminium (wniesiona do Spółki Aluminium Recykling Organizacja Odzysku SA) budowa nowej linii cięcia taśm cienkich – planowane uruchomienie III kwartał 2003 roku modernizacja linii cięcia na arkusze – linia w rozruchu technologicznym. impexmetal sa Miedź Huta Metali Nieżelaznych Szopienice SA Produkcja Huta Metali Nieżelaznych Szopienice SA jest największym w kraju producentem blach i taśm z miedzi i mosiądzów. Przedmiotem działalności Huty jest również produkcja krążków oraz rurek miedzianych i mosiężnych. Huta Metali Nieżelaznych Szopienice SA posiada Certyfikat Systemu Zarządzania Jakością EN ISO 9001 w zakresie produkcji i przetwórstwa metali nieżelaznych i ochrony środowiska nadany przez TÜV Nord. Sprzedaż – wielkość i struktura W 2002 roku sprzedaż wyrobów z miedzi i mosiądzów była na podobnym poziomie jak w roku 2001. Utrzymujący się niski poziom sprzedaży spowodowany był spowolnieniem rozwoju gospodarczego kraju i gospodarki światowej (szczególnie w Niemczech). Brak sprzedaży ołowiu rafinowanego i stopów ołowiu wynika z wyodrębnienia w IV kwartale 2001 roku Wydziału Ołowiu z HMN Szopieni- HMN Szopienice SA ce SA i włączenie tego wydziału do struktury organizacyjnej Baterpol Sp. z o.o. Zmniejszenie sprzedaży cynku elektrolitycznego, stopów cynkowych, wyrobów z cynku i stopów cynku oraz kwasu siarkowego i siarczanu magnezu jest efektem zamknięcia w I pół. 2002 roku Wydziału Cynku ze względu na trwałą nierentowność i brak perspektyw rozwojowych Spółki w tym zakresie. Zmniejszenie sprzedaży wałków i tulei jest następstwem wyodrębnienia w marcu 2002 roku Wydziału Wałków i Tulei z HMN Szopienice SA i włączenie tego wydziału do struktury organizacyjnej Odlewni Metali Szopienice Sp. z o.o. Wielkość sprzedaży wyrobów (w tonach) 2001 2002 26.968 26.597 881 – 15.964 5.127 9.248 3.134 wyroby z cynku i stopów cynku 472 43 ołów rafinowany i stopy ołowiu 17.048 – wyroby z ołowiu i stopów ołowiu 923 – wałki i tuleje 893 165 pozostałe 320 68 razem metale i wyroby z metali 72.717 35.134 kwas siarkowy 42.583 6.776 4.038 1.941 blachy, taśmy, krążki i rurki z miedzi i mosiądzów taśmy z mosiądzu (przerób) cynk elektrolityczny stopy cynku siarczan magnezu >> 28 impexmetal s.a. Huta Metali Nieżelaznych Szopienice SA Eksport Głównymi kierunkami sprzedaży eksportowej są USA i kraje Dalekiego Wschodu oraz Europy Zachodniej. Struktura asortymentowa sprzedaży na eksport (w tonach) blachy, taśmy i krążki z miedzi i mosiądzów cynk elektrolityczny kwas siarkowy stopy cynku wyroby z cynku i stopów cynku 2001 2002 21.647 21.612 3.188 3.278 11.297 1.882 1.949 256 119 3 Ze struktury organizacyjnej HMN Szopienice SA wydzielono, jako działalność pomocniczą Wydział Elektrociepłowni oraz Odlewni, tworząc zależne spółki prawa handlowego: Elektrociepłownia Szopienice Sp. z o.o. oraz Odlewnia Metali Szopienice Sp. z o.o. Podstawowe znaczenie miała likwidacja Wydziału Cynku przeprowadzona w I półroczu 2002 r. Spowodowane zamknięciem Wydziału Cynku ograniczenie zakresu działalności pociągnęło za sobą konieczność dalszej restrukturyzacji zatrudnienia. W rezultacie zmniejszono zatrudnienie z 1 289 osób wg stanu na 31.12.2001 r. do 623 osób w dniu 31.12.2002 r. Ceny Ceny podstawowych wyrobów HMN Szopienice SA ustalane były na bazie notowań miedzi, cynku i ołowiu na LME, przeliczane na zł wg kursów walut NBP. Koszty Na wielkość kosztów produkcji w HMN Szopienice SA największy wpływ miały koszty surowców. Stanowiły one w 2002 roku 57% kosztów ogółem. Program inwestycyjny Najważniejsze zadania inwestycyjne zrealizowane w Zakładzie Walcowni Miedzi HMN Szopienice SA to uruchomienie: linii do odtłuszczania, szczotkowania i pasywacji taśm Cu i Ms zainstalowanie mierników grubości taśmy walcarki tandem dwuklatkowy. Restrukturyzacja W 2002 r. prowadzone były działania mające na celu koncentrację na podstawowej działalności – produkcji wyrobów z miedzi i stopów miedzi. impexmetal s.a. 29 << Hutmen SA Produkcja Hutmen SA jest jednym z największych w Polsce producentów wyrobów z miedzi i jej stopów. Zakład szczyci się ponad 50-letnim doświadczeniem i tradycją w zakresie przetwórstwa metali nieżelaznych. Hutmen SA specjalizuje się w produkcji: Hutmen SA prętów mosiężnych do kucia i obróbki skrawaniem płaskowników i prętów miedzianych dla energetyki i elektrotechniki rur miedzianych instalacyjnych rur miedzianych i mosiężnych ogólnego przeznaczenia prętów i rur z brązu aluminiowego TÜV CERT oraz Polski Rejestr Statków akredytowany przez PCBC. prętów z miedzi stopowej drutów z mosiądzów i brązów brązów odlewniczych w postaci gąsek stopów wstępnych miedzi w postaci gąsek siarczanu cynku. Hutmen SA posiada certyfikaty zgodności Systemu Zarządzania Jakością zgodnie z wymaganiami normy ISO 9002 nadane przez Jakość eksportowanych wyrobów odpowiada standardom: EN, DIN, ASTM, BS, NF, SIS, JIS, GOST. Miedziane rury instalacyjne posiadają certyfikaty zgodności z Polską Normą, certyfikaty DVGW, RAL, GOST oraz posiadają wymagane dopuszczenia do stosowania na rynkach niemieckim, czeskim, rosyjskim i ukraińskim. Rury mosiężne kondensatorowe i miedzioniklowe posiadają certyfikat ADW. >> 30 impexmetal s.a. Hutmen SA Sprzedaż – wielkość i struktura Wielkość sprzedaży wyrobów w 2002 r. wyniosła 30,8 tys. ton i była niższa o 1,9% od sprzedaży wyrobów w roku 2001. Podstawową grupę produktów sprzedawanych w Hutmen SA stanowią wyroby wyciskane i ciągnione z miedzi i jej stopów. Ich udział w łącznej ilości sprzedaży wyniósł w 2002 r. 78% i 82% w wartości przychodów ze sprzedaży ogółem. załamania na polskim rynku budowlanym, aktywizacja działań handlowo-marketingowych skutkowała wzrostem obrotów handlowych na rynku krajowym o 8% w stosunku do 2001 r. Miedziane rury instalacyjne stały się też przedmiotem eksportu w 2002 r. Sprzedaż rur kondensatorowych, jako specjalistycznego wyrobu inwestycyjnego, została wyraźnie zaktywizowana w 2002 r. Wielkość sprzedaży podstawowych grup produktów (w tys. ton) 2001 2002 Pozostałe asortymenty z oferty handlowej Hutmen SA uległy ogólnym trendom dekoniunktury przemysłowej i kryzysu gospodarki światowej. Wyroby wyciskane i ciągnione z miedzi i jej stopów 24,2 24,0 Udział sprzedaży przeznaczonej na rynki zagraniczne wyniósł w 2002 r. 44,7%. Wyroby odlewane z miedzi i jej stopów 6,8 6,5 Siarczan cynku 0,4 0,3 31,4 30,8 razem Głównymi rynkami eksportowymi są kraje europejskie w tym głównie Niemcy, Czechy, Wielka Brytania. Głównymi odbiorcami wyrobów Hutmen S.A. na rynku krajowym są: W 2002 r. nastąpił nieznaczny spadek sprzedaży niemal we wszystkich grupach produktów Hutmen SA za wyjątkiem rur miedzianych i tzw. rur kondensatorowych. W zakresie rur miedzianych, gdzie większość sprzedaży stanowią rury instalacyjne, mimo impexmetal s.a. budownictwo 35,0% armatura budowlana i przemysłowa 20,0% handel 17,0% elektrotechnika i energetyka 9,5% hutnictwo i odlewnictwo 4,0% 31 << Hutmen SA przemysł maszynowy 4,0% przemysł metalowy 4,0% przemysł chemiczny 3,5% inne 3,0% Hutmen SA jest jedynym polskim producentem miedzianych rur instalacyjnych i posiada większościowy udział w rynku, który w 2002 r. wyniósł 25%. W zakresie pozostałych kluczowych dla Hutmen SA grup wyrobów udziały w rynku krajowym wynoszą: pręty mosiężne 31% rury mosiężne 22% pręty miedziane 57% Ceny Ceny stosowane przez Hutmen SA kształtowane były: w eksporcie – na podstawie notowań podstawowych metali nieżelaznych takich jak miedź, cynk, ołów, cyna na LME i kursów walut podstawowych rynków eksportowych w kraju – na podstawie notowań podstawowych metali nieżelaznych takich jak miedź, cynk, ołów, cyna na LME i kursu USD. Koszty Na koszty produkcji wpływają głównie koszty materiałów, których poziom uzależniony jest od notowań metali nieżelaznych na LME, kursu USD oraz cen złomu metali nieżelaznych na rynku krajowym. ków trwałych oraz przygotowanie planów i założeń restrukturyzacji technicznej na następne lata obejmującej linię produkcji prętów mosiężnych. W 2002 roku zredukowano zatrudnienie o 18 osób i na dzień 31.12.2002 r. Spółka zatrudniała 664 osoby. Program inwestycjny W wyniku przeprowadzenia w 2001 r. szerszego zakresu modernizacji wydziałów produkcji nakłady inwestycyjne w 2002 roku zostały ograniczone do kwoty 7,5 mln zł. Objęły one głównie zadania modernizacyjne takie jak: doskonalenie produkcji rur kondensatorowych modernizację pieców topielnych i pieców do wyżarzania inwestycje w zakresie ochrony środowiska i eliminacji uciążliwości dla otoczenia rozbudowę sieci komputerowej i wdrożenie zintegrowanego systemu zarządzania w ramach modułu IFS Produkcja. Ochrona środowiska Hutmen SA zrealizował w 2002 r. zadanie w zakresie ograniczenia emisji hałasu do otoczenia. Było to ostatnie z zadań jakie stały przed firmą i utrzymywały ją na tzw. „Liście 80”. Dzięki realizacji tego zadania z dniem 21 grudnia 2002 roku Główny Inspektor Ochrony Środowiska skreślił Hutmen SA z listy zakładów najbardziej uciążliwych dla środowiska w skali kraju. Restrukturyzacja Restrukturyzacja firmy w 2002 r. obejmowała sprzedaż zbędnego majątku, terenów i środ- >> 32 impexmetal sa Stal Huta Zawiercie SA Produkcja Huta Zawiercie SA jest największym producentem stali w procesie elektrycznym oraz znaczącym producentem wyrobów walcowanych w kraju. Udział stali z Huty Zawiercie SA w produkcji krajowej stanowił 10%. Proces produkcji półwyrobów ze stali płynnej odbywa się na dwóch nowoczesnych liniach ciągłego odlewania stali. Huta Zawiercie SA Walcówka wytwarzana jest na zmodernizowanej walcowni i dzięki wieloletniej praktyce produkcyjnej jest produktem o ustabilizowanym poziomie jakości. Cały asortyment prętów jest produkowany na walcowni prętów DANIELI uruchomionej w 1999 r. Jest to linia walcownicza o światowych parametrach technicznych. Standardowe parametry jakościowe prętów z tej walcowni pozwalają na konkurowanie z wszystkimi producentami europejskimi, ponadto walcownia umożliwia produkcję prętów o podwyższonej jakości wykonania (zawężonych tolerancjach wymiarowych). Huta posiada m.in. Certyfikat ISO 9001 oraz certyfikaty Instytutu prof. Rhema w Monachium na pręty i płaskowniki. Produkcja sprzedana wyrobów walcowanych wyniosła w 2002 r. 790 tys. ton, w tym walcówki 419 tys. ton oraz prętów 371 tys. ton i oscylowała na zbliżonym poziomie jak w 2001 r. Udział walcówki stalowej w sprzedaży Huty na rynku krajowym w 2002 r. wyniósł 43%, natomiast prętów gorącowalcowanych 30%. Sprzedaż – wielkość i struktura Struktura asortymentowa sprzedaży (w tys. ton) 2001 2002 walcówka 424 419 pręty 386 371 Huta przestała sprzedawać półwyroby (półwyroby stanowiły tylko 0,3% całości sprzedaży). >> 34 impexmetal s.a. Huta Zawiercie SA Udział walcówki w sprzedaży wyrobów gotowych wyniósł w 2002 r. 53%. Ceny Ceny na wyroby Huty Zawiercie SA kształtowano na podstawie analizy cen osiąganych przez konkurencję, popytu na określone asortymenty oraz na podstawie analizy kosztów wytworzenia. Głównymi odbiorcami walcówki są: budownictwo ciągarnie drutu śrubiarstwo. Udział prętów w sprzedaży wyrobów gotowych wyniósł 46,8 % (47,4% w 2001 r.). Pręty okrągłe żebrowane i gładkie do zbrojenia betonu, stanowiły w 2002 r. 38,2% sprzedaży wyrobów gotowych. Koszty Koszt wytworzenia stali płynnej w 2002 r. był o 6,5% wyższy niż w roku 2001, co było wynikiem wzrostu cen złomu o ponad 12%. Restrukturyzacja Pręty okrągłe gładkie i pręty płaskie stanowiące odpowiednio 8,6% sprzedaży są produktem przeznaczonym do dalszego przetworzenia w przemyśle maszynowym, śrubiarskim, samochodowym, przemyśle konstrukcji stalowych i pozostałych sektorach przetwórstwa metali. Eksport Eksport wyrobów jest wynikiem ograniczonej chłonności rynku krajowego i pozwala utrzymać wielkość produkcji na poziomie zapewniającym minimalizację kosztów jednostkowych. Udział eksportu w sprzedaży jest kompromisem pomiędzy poziomem cen na rynkach zagranicznych i kosztami produkcji. Udział eksportu w produkcji sprzedaży Huty w 2002 r. wyniósł 29,9% (w 2001 r. 30%). Głównymi odbiorcami zagranicznymi wyrobów Huty są: Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry. Struktura asortymentowa eksportu (w tys. ton) 2002 walcówka 144 125 pręty 103 112 s.a. Na dzień 31.12.2002 r. Spółka zatrudniała 1 120 osób. Restrukturyzacja techniczna obejmowała inwestycje modernizacyjno-rozwojowe oraz związane z ochroną środowiska. Program inwestycyjny W ramach kontraktu z firmą DANIELI realizowano następujące zadania: zakup urządzenia do ciągłego pomiaru średnic prętów gorących w linii dla Walcowni Prętów, zakup nowoczesnej szlifierki do czyszczenia powierzchni kęsów stali jakościowych, zakup i montaż systemu odpylania spalin. 2001 impexmetal Restrukturyzacja organizacyjna Huty Zawiercie SA w 2002 r. miała na celu dostosowanie struktury organizacyjnej do zoptymalizowanej koncepcji zarządzania Spółką. Realizacja tych zadań zostanie zakończona w 2003 r. 35 << Cynk Zakłady Metalurgiczne Silesia SA Produkcja Zakłady Metalurgiczne Silesia SA w Katowicach są producentem blachy cynkowo-tytanowej, anod cynkowych, drutu cynkowego oraz stopów odlewniczych. ZM Silesia SA posiada certyfikat Jakości EN ISO 9002 w zakresie wytwarzanych wyrobów. ZM Silesia SA W 2002 r. zanotowano wzrost sprzedaży wyrobów o 532 tony, tj. o ok. 5% w porównaniu do sprzedaży w 2001 r., jednak możliwości produkcyjne były hamowane czynnikami ograniczającymi wielkość sprzedaży ilościowej jak: ogólna recesja gospodarcza w tym zwłaszcza gałęzi przemysłu budowlanego na potrzeby której w głównej mierze realizowana jest sprzedaż wyrobów ZM Silesia SA Sprzedaż – wielkość i struktura wzrost konkurencyjnego importu na rynku sprzedaży wyrobów ZM Silesia SA Sprzedaż wyrobów w 2002 roku uwarunkowana była przede wszystkim wielkością popytu na rynku krajowym oraz możliwościami eksportu realizowanego przez Impexmetal SA. zatory płatnicze istniejące na rynku finansowym spowodowane niestabilną kondycją finansową podmiotów gospodarczych. Głównymi odbiorcami krajowymi wyrobów są: Wielkość sprzedaży podstawowych wyrobów (w tonach) 2001 2002 blacha cynkowo-tytanowa 6.203 5.864 blacha cynkowo-tytanowa pasywowana – 250 1.622 1.747 anody kulowe – 295 drut cynkowy 749 837 2.784 2.845 29 81 hurtownie i pośrednicy anody cynkowe stopy odlewnicze pozostałe razem >> 38 11.387 11.919 budownictwo przemysł odlewniczy galwanizernie. Eksport Sprzedaż wyrobów ZM Silesia SA przeznaczonych na eksport w latach 2001–2002 przedstawiała się następująco: impexmetal s.a. Zakłady Metalurgiczne Silesia SA Sprzedaż wyrobów przeznaczonych na eksport (w tonach) 2001 2002 Cena zakupu ustalana była w oparciu o notowania cynku na LME, kursu PLN/USD i wynegocjowanej klauzuli cenowej. blacha cynkowo-tytanowa 4.839 4.417 blacha cynkowo-tytanowa pasywowana – 234 1.196 1.179 anody kulowe – 259 drut cynkowy 400 368 stopy odlewnicze – 86 podatki i opłaty pozostałe – 74 6.435 6.617 zużycie paliw i energii, materiałów pomocniczych anody cynkowe razem W 2002 r. zanotowano wzrost ilościowy sprzedaży eksportowej ogółem o 182 tony (tj. o ok. 3%) w odniesieniu do 2001 r. Struktura geograficzna sprzedaży wyrobów ZM Silesia SA 2001 2002 Polska 43,4% 44,5% Niemcy 42,4% 33,2% Czechy 9,3% 8,7% Pozostałe 4,9% 13,6% W 2002 r. w odniesieniu do 2001 r. Spółka obniżyła koszty funkcjonowania m.in. w pozycjach: koszty osobowe (wynagrodzenia, świadczenia na rzecz pracowników) pozostałe koszty. Restrukturyzacja W ZM Silesia SA w 2002 r. prowadzono dalszą restrukturyzację techniczną, produktową oraz organizacyjną. Zakres restrukturyzacji technicznej obejmował działalność inwestycyjną w szczególności: realizację zadań dotyczących linii do mycia i pasywacji blach cynkowo-tytanowych oraz pieca do wygrzewania kręgów taśmy poprawiających jakość blach cynkowo-tytanowych oraz uruchomienie nowego wyrobu tj. blach pasywowanych Ceny Ceny stosowane przez ZM Silesia SA określane były w oparciu o notowania cynku na LME, kursu PLN/USD, kursu PLN/EURO oraz wynegocjowanej premii przerobowej. Koszty Podstawowym składnikiem stanowiącym ok. 65% kosztów wytwarzania jest wsad w postaci cynku którego głównym dostawcą (ok. 92% dostaw) jest Huta Cynku „Miasteczko Śląskie”. impexmetal s.a. 39 << Zakłady Metalurgiczne Silesia SA uruchomienie produkcji przedstopu ZnCuTi dla potrzeb produkcji blach cynkowo-tytanowych uruchomienie produkcji anod kulowych. Poza restrukturyzacją techniczną i produktową prowadzono szereg działań mających na celu redukcję kosztów polegających m.in. na wdrożeniu nowego schematu organizacyjnego Spółki poprzez dokonanie przeglądu stanowisk pracy w wyniku czego obniżono za- >> 40 trudnienie o 7% do poziomu 204 osób na dzień 31.12.2002 r. Program inwestycyjny Realizowany w 2002 r. program inwestycyjny obejmował zakres zadań ukierunkowanych głównie na poprawę jakości podstawowego wyrobu tj. blach cynkowo-tytanowych, zmniejszenie energochłonności produkcji oraz uruchomienie nowych wyrobów tj. blach pasywowanych, anod kulowych oraz przedstopu ZnCuTi. impexmetal sa Sprawozdanie finansowe Wstęp do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka Impexmetal SA, powstała 1.07.1995 r. w Warszawie z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Centrala Importowo-Eksportowa Impexmetal. Przedmiotem działalności Spółki jest wszelkiego rodzaju działalność: handlowa, produkcyjna i budowlana, prowadzona na rachunek własny lub w pośrednictwie, obejmująca krajowy i międzynarodowy obrót towarowy oraz produkcję, głównie w zakresie: hutnictwa i przetwórstwa metali nieżelaznych oraz żelaza i stali, surowców mineralnych i wtórnych, materiałów ogniotrwałych opakowań i materiałów dla budownictwa wyrobów przemysłu elektromaszynowego i chemicznego środków transportu ZM Skawina SA w likwidacji Huta Metali Nieżelaznych Szopienice SA produkcja wyrobów hutniczych z miedzi i jej stopów Hutmen SA produkcja półwyrobów z miedzi i jej stopów Huta Zawiercie SA produkcja żeliwa i stali oraz stopów żelaza, obróbka wstępna stali ZM Silesia SA produkcja wyrobów z cynku, sprzedaży energii i paliw Baterpol Sp. z o.o. a także: świadczenia usług obejmujących zwłaszcza najem lokali, dzierżawę i leasing środków trwałych operacje finansowe w kraju i za granicą obrót wierzytelnościami. Spółka Impexmetal SA stanowi jednostkę dominującą Grupy Kapitałowej Impexmetal. Zakres podstawowych segmentów działalności spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: skup, przerób i handel złomem akumulatorowym oraz odpadami metali nieżelaznych, produkcja ołowiu FLT Metall HmbH, FLT & Metals Ltd., Metalexfrance SA, Mercus Sp. z o.o., Impex-Łożyska Sp. z o.o., S & I S.A. działalność handlowa ce-market.com SA obsługa platformy internetowej oferującej pośrednictwo w zakresie handlu metalami nieżelaznymi i stalą Huta Aluminium Konin SA obecna nazwa: Aluminium K onin – Impexmetal SA Konin produkcja wyrobów hutniczych i walcowanych z aluminium Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o. produkcja wyrobów z aluminium i jego stopów >> 42 impexmetal s.a. Opinia biegłego rewidenta Do Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu IMPEXMETAL SA Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, dla której IMPEXMETAL SA z siedzibą w Warszawie, ulica Łucka 7/9 jest jednostką dominującą, obejmującego: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2002 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 1.782.544 tys. zł., skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku wykazujący zysk netto w kwocie 13.656 tys. zł., zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego w kwocie 18.290 tys zł., skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych w ciągu roku obrotowego w kwocie 9.168 tys. zł., dodatkowe informacje i objaśnienia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone metodą pełną w odniesieniu do jednostek zależnych. Za sporządzenie wymienionego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialność ponosi Zarząd Spółki IMPEXMETAL SA. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania w oparciu o wyniki przeprowadzonego badania. Nie przeprowadziliśmy badania sprawozdań finansowych podlegających konsolidacji dziesięciu jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe tych Spółek były badane przez innych biegłych rewidentów, a opinie z tych impexmetal s.a. badań zostały nam dostarczone. Dane z pakietów konsolidacyjnych jednostek zależnych, co do których oparliśmy się całkowicie na opiniach innych biegłych rewidentów stanowią 30,1 % i 42,5 % odpowiednio skonsolidowanych aktywów i skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Nie stanowiły przedmiotu naszego badania sprawozdania finansowe jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wyłączonych z konsolidacji, których dane finansowe zaprezentowano w notach objaśniających do skonsolidowanego bilansu. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do: rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. Nr 76, poz. 694 z 2002), norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną, wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów. Badanie obejmowało w szczególności sprawdzenie dokumentacji konsolidacyjnej, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a także ocenę zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości, dokonanych przez Zarząd Spółki znaczących szacunków oraz ogólną ocenę prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy przekonani, że przeprowadzone przez nas badanie zapewniło nam wystarczającą podstawę do wyrażenia naszej opinii. W naszej opinii, w oparciu o wyniki naszego badania oraz opinie innych biegłych rewidentów, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Impexmetal za rok obrotowy 2002 zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach: zgodnie z zasadami określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez 43 << Opinia biegłego rewidenta jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych, oraz zgodnie co do formy i treści z wymogami przywołanych wyżej przepisów prawa oraz wymogami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych z późniejszymi zmianami oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu, z późniejszymi zmianami i odzwierciedla ono rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2002 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 roku. Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwa- gę na informacje zawarte w dodatkowej nocie objaśniającej nr 3 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w której Zarząd przedstawił trudną sytuację finansową Grupy Kapitałowej związaną z zapewnieniem źródeł finansowania i opisał czynniki, które spowodowały wystąpienie trudności oraz działania podejmowane celem jej uzdrowienia. Zobowiązania krótkoterminowe Grupy Kapitałowej przekraczają jej aktywa obrotowe o kwotę 284 225 tys. zł. i są zabezpieczone na znaczącej części majątku Grupy Kapitałowej. Możliwość kontynuowania działalności w niezmienionym istotnie zakresie uzależniona jest od skutecznej restrukturyzacji zadłużenia Grupy Kapitałowej. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2002 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz wymogami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych z późniejszymi zmianami, a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Zuzanna Kłys Biegły rewident nr ewid. 2145 Zuzanna Kłys Członek Zarządu Maria Rzepnikowska Prezes Zarządu Osoby reprezentujące podmiot Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Warszawa, ul. Fredry 6 Warszawa, dnia 5 maja 2003 roku. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 73 prowadzoną przez KIBR Powyższa opinia biegłego rewidenta powinna być odczytywana wraz z pełnym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej. W niniejszym Raporcie Rocznym publikowany jest tylko i wyłącznie skonsolidowany bilans, skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych, a pozostałe części skonsolidowanego sprawozdania finansowego udostępnione są w siedzibie jednostki dominującej oraz w sądzie rejestrowym. >> 44 impexmetal s.a. Wyniki finansowe – Grupa Impexmetal SKONSOLIDOWANY BILANS (w tys. zł) 2002 2001 1 040 725 1 081 097 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: – wartość firmy 7 732 0 10 457 0 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 9 598 15 323 891 891 917 893 2 950 2 400 550 5 369 3 350 2 019 112 218 0 0 112 218 120 032 0 0 120 032 92 296 94 297 0 0 87 712 19 922 94 297 25 735 0 0 16 336 12 023 15 081 1 255 11 102 921 741 819 721 312 1. Zapasy 279 456 264 588 2. Należności krótkoterminowe 2.1. Od jednostek powiązanych 2.2. Od pozostałych jednostek 409 505 25 948 383 557 407 410 110 230 297 180 46 986 46 978 2 021 1 212 43 745 8 39 958 39 958 0 5 381 34 577 0 5 872 9 356 1 782 544 1 802 409 Aktywa I. Aktywa trwałe 3. Rzeczowe aktywa trwałe 4. Należności długoterminowe 4.1. Od jednostek powiązanych 4.2. Od pozostałych jednostek 5. Inwestycje długoterminowe 5.1. Nieruchomości 5.2. Wartości niematerialne i prawne 5.3 Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: – udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności – udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją b) w pozostałych jednostkach 5.4. Inne inwestycje długoterminowe 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 3. Inwestycje krótkoterminowe 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem impexmetal s.a. 45 << Wyniki finansowe – Grupa Impexmetal Pasywa I Kapitał własny 395 017 413 307 106 306 106 306 0 0 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) –68 591 –47 730 4. Kapitał zapasowy 330 385 341 038 32 906 31 622 121 1 487 13 276 13 276 0 –33 042 10 049 10 049 0 1 913 13 656 –31 378 0 0 200 724 207 382 17 291 28 323 1 169 512 1 153 397 74 097 87 194 4 011 23 119 18 855 4 264 46 967 37 266 9 701 61 720 0 61 720 1 026 044 43 423 964 812 17 809 7 651 0 7 651 1 118 6 533 5 454 28 576 22 260 6 316 53 164 39 566 13 598 179 719 0 179 719 875 591 40 565 817 825 17 201 10 893 0 10 893 0 10 893 1 782 544 1 802 409 395 017 413 307 8 718 300 9 296 276 45,31 44,46 1. Kapitał zakładowy 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych a) dodatnie różnice kursowe b) ujemne różnice kursowe 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych 9. Zysk (strata) netto 10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Kapitały mniejszości III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwy na zobowiązania 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa 1.3. Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe 2. Zobowiązania długoterminowe 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 3. Zobowiązania krótkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powiązanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia międzyokresowe 4.1. Ujemna wartość firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe Pasywa razem Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) >> 46 impexmetal s.a. Wyniki finansowe – Grupa Impexmetal SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł.) 2002 2001 2 958 831 273 098 3 159 128 277 535 2 159 572 799 259 2 278 349 880 779 2 647 801 234 621 2 837 804 285 763 1 951 798 696 003 2 065 022 772 782 311 030 321 324 80 731 74 892 160 171 182 360 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III–IV–V) 70 128 64 072 VII. Pozostałe przychody operacyjne 23 521 40 776 2 744 55 20 722 20 044 555 20 177 10 838 37 009 1 228 0 9 610 0 15 145 21 864 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII–VIII) 82 811 67 839 X. Przychody finansowe 27 103 39 622 816 515 1 544 1 298 12 334 561 21 018 132 44 84 0 0 13 909 16 976 102 169 154 146 75 247 182 1 4 101 22 820 123 887 1 859 0 343 29 916 13 –14 7 758 –46 699 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: – od jednostek powiązanych 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: – od jednostek powiązanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I–II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Dotacje 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: – od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym: – od jednostek powiązanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe 1. Odsetki, w tym: – dla jednostek powiązanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne XII. Zysk (strata ) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X–XI+/–XII) impexmetal s.a. 47 << Wyniki finansowe – Grupa Impexmetal XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIV.1.–XIV.2.) 0 0 0 0 0 0 6 489 13 772 XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 11 038 13 669 XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) 12 307 –46 802 6 805 4 957 11 475 –4 670 5 990 –1 033 XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 XX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 8 154 20 381 13 656 –31 378 13 656 –31 378 8 718 300 9 296 276 1,57 –3,38 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych XVIII. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XXI. (Zyski) straty mniejszości XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) >> 48 impexmetal s.a. Wyniki finansowe – Grupa Impexmetal SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) 2002 2001 13 656 –31 378 180 801 246 602 –8 154 –20 381 0 120 582 0 127 216 –4 549 103 4 408 –9 130 5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 64 409 110 803 6. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej –2 881 –24 439 –32 996 –3 621 7 941 68 398 –48 339 76 230 76 523 –72 594 –725 –9 224 33 3 344 194 457 215 224 23 471 48 441 17 475 44 128 0 0 1 090 562 8 451 0 103 0 3 972 2 056 916 1 140 0 0 0 528 42 263 0 223 0 1 916 1 017 276 0 623 0 4 906 341 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Zyski (straty) mniejszości 2. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja, w tym: – odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 7. Zmiana stanu rezerw 8. Zmiana stanu zapasów 9. Zmiana stanu należności 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 12. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) – metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych – zbycie aktywów finansowych – dywidendy i udziały w zyskach – spłata udzielonych pożyczek długoterminowych – odsetki – inne wpływy z aktywów finansowych b) w – – – – – pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne impexmetal s.a. 49 << Wyniki finansowe – Grupa Impexmetal II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych – nabycie aktywów finansowych – udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach – nabycie aktywów finansowych – udzielone pożyczki długoterminowe 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 5. Inne wydatki inwestycyjne –77 648 145 205 –69 436 0 –7 286 –7 283 –4 127 –3 156 –3 –3 0 0 –926 –92 770 0 –50 315 –45 423 –45 423 0 –4 892 –4 892 0 0 –2 120 III.Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) –54 177 –96 764 579 221 1 229 695 1 960 0 2. Kredyty i pożyczki 410 088 150 506 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 153 900 1 068 700 13 273 10 489 –710 333 –1 342 204 0 0 –791 –2 903 0 0 4. Spłaty kredytów i pożyczek –304 395 –200 845 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych –326 268 –1 009 000 0 0 –336 –338 8. Odsetki –67 151 –114 335 9. Inne wydatki finansowe –11 392 –14 783 –131 112 –112 509 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 9 168 5 951 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 9 168 4 395 5 951 70 F. Środki pieniężne na początek okresu 34 577 28 626 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: – o ograniczonej możliwości dysponowania 43 745 2 915 34 577 2 069 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) >> 50 impexmetal s.a. Opinia biegłego rewidenta Do Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu Impexmetal SA sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania Impexmetal SA z siedzibą w Warszawie, ul. Łucka 7/9, obejmującego: Badanie obejmowało w szczególności sprawdzenie w dużej mierze metodą wyrywkową dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, a także ocenę zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości, dokonanych przez Zarząd Spółki znaczących szacunków oraz ogólną ocenę prezentacji sprawozdania finansowego. wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2002 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 721.139 tys. zł., rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku wykazujący zysk netto w kwocie 13.707 tys. zł., zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 13.707 tys. zł., rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych w ciągu roku obrotowego w kwocie 8.193 tys. zł., dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie wymienionego sprawozdania finansowego odpowiedzialność ponosi Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694), norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną, wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii, czy impexmetal s.a. Jesteśmy przekonani, że przeprowadzone przez nas badanie zapewniło nam wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii. W naszej opinii zbadane sprawozdanie finansowe Spółki Impexmetal SA za rok obrotowy 2002, zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach: na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, zgodnie co do formy i treści z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, statutu Spółki, rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu, z późniejszymi zmianami, zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi tą ustawą i polityką rachunkowości przyjętą przez Zarząd, z zachowaniem ich ciągłości, i odzwierciedla ono rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki na dzień 31 grudnia 2002 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 roku. Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na: informacje zawarte w dodatkowej nocie objaśniającej nr 13 do sprawozdania finan- 51 << Opinia biegłego rewidenta sowego w której Zarząd przedstawił trudną sytuację finansową Spółki związaną z zapewnieniem źródeł finansowania i opisał czynniki które spowodowały wystąpienie trudności oraz działania podejmowane celem jej uzdrowienia. Zobowiązania krótkoterminowe Spółki przekraczają jej aktywa obrotowe o kwotę 138.049 tys. zł. Finansowanie działalności opiera się na kredytach krótkoterminowych. Poziom zadłużenia z tytułu kredytów krótkoterminowych wynosi 186.038 tys. zł. Znacząca część tych zobowiązań jest wymagalna do końca czerwca 2003 roku. Zobowiązania z tytułu kredytów są zabezpieczone na majątku Spółki w wysokości 31% aktywów. Możliwość kontynuowania działalności w niezmienionym istotnie zakresie uzależniona jest od skutecznej restrukturyzacji zadłużenia Spółki, fakt, iż prezentowane sprawozdanie jest sprawozdaniem jednostkowym i winno służyć przede wszystkim celom statutowym. Nie może być ono jedyną podstawą oceny sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, która jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, dla której jest jednostką dominującą. Sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy 2002 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Zuzanna Kłys Biegły rewident nr ewid. 2145 Maria Rzepnikowska Prezes Zarządu Zuzanna Kłys Członek Zarządu Osoby reprezentujące podmiot Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. Warszawa, ul. Fredry 6 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 73 prowadzoną przez KIBR Warszawa, dnia 24 marca 2003 roku. Powyższa opinia biegłego rewidenta powinna być odczytywana wraz z pełnym sprawozdaniem finansowym Spółki. W niniejszym Raporcie Rocznym publikowany jest tylko i wyłącznie bilans, rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych, a pozostałe części sprawozdania finansowego udostępnione są w siedzibie Spółki oraz w sądzie rejestrowym. >> 52 impexmetal s.a. Wyniki finansowe – Impexmetal SA BILANS (w tys. zł) 2002 2001 519 529 528 310 1 254 0 2 399 0 14 409 15 827 0 0 0 0 0 0 495 027 0 0 495 024 504 307 0 0 504 307 485 558 494 840 0 9 466 3 0 9 467 0 8 839 5 777 8 839 0 5 777 0 201 610 198 742 17 031 13 786 142 843 74 576 68 267 165 784 85 646 80 138 41 615 41 607 25 173 0 16 434 8 18 053 18 053 9 812 0 8 241 0 121 1 119 721 139 727 052 Aktywa I. Aktywa trwałe 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: – wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe 3. Należności długoterminowe 3.1. Od jednostek powiązanych 3.2. Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe 4.1. Nieruchomości 4.2. Wartości niematerialne i prawne 4.3 Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: – udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 2. Należności krótkoterminowe 2.1. Od jednostek powiązanych 2.2. Od pozostałych jednostek 3. Inwestycje krótkoterminowe 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem impexmetal s.a. 53 << Wyniki finansowe – Impexmetal SA Pasywa I Kapitał własny 371 067 357 360 106.306 106.306 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0 0 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0 0 244 580 243 172 8 044 8 068 121 1 069 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych –1 691 7 760 8. Zysk (strata) netto 13 707 –9 015 0 0 350 072 369 692 4 849 3 670 1 185 2 919 2 328 591 745 0 745 0 0 0 344 895 92 106 247 553 5 236 328 0 328 0 328 639 2 892 2 371 521 139 0 139 0 0 0 365 187 69 287 290 504 5 396 835 0 835 0 835 Pasywa razem 721 139 727 052 Wartość księgowa 371 067 357 360 10 630 571 10 630 571 34,91 33,62 1. Kapitał zakładowy 4. Kapitał zapasowy 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwy na zobowiązania 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa 1.3. Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe 2. Zobowiązania długoterminowe 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 3. Zobowiązania krótkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powiązanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia międzyokresowe 4.1. Ujemna wartość firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) >> 54 impexmetal s.a. Wyniki finansowe – Impexmetal SA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł.) 2002 2001 1 217 073 506 652 1 376 513 507 622 28 075 1 188 998 23 675 1 352 838 1 143 769 465 127 1 304 304 463 764 0 1 143 769 0 1 304 304 III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I–II) 73 304 72 209 IV. Koszty sprzedaży 21 504 18 906 V. Koszty ogólnego zarządu 23 491 29 345 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III–IV–V) 28 309 23 958 1547 3920 1 0 1 546 69 0 3 851 3 843 1 786 0 2 312 1 531 0 358 1 428 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII–VIII) 26 013 26 092 X. Przychody finansowe 22 404 27 305 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: – od jednostek powiązanych 2 517 2 517 3 473 3 316 2. Odsetki, w tym: – od jednostek powiązanych 8 076 5 517 17 310 11 027 3. Zysk ze zbycia inwestycji 0 1 4. Aktualizacja wartości inwestycji 1 0 5. Inne 11 810 6 521 XI. Koszty finansowe 31 986 62 686 20 774 208 0 9 088 2 124 35 269 0 837 175 26 405 16 431 –9 289 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: – od jednostek powiązanych 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: – od jednostek powiązanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów VII. Pozostałe przychody operacyjne 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Dotacje 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 1. Odsetki, w tym: – dla jednostek powiązanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X–XI+/–XII) impexmetal s.a. 55 << Wyniki finansowe – Impexmetal SA XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1.–XIII.2.) 0 0 0 0 0 0 16 431 –9 289 2 724 –274 5 240 –2 516 948 –1 222 XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 13 707 –9 015 13 707 –9 015 10 630 571 10 630 571 1,29 –0,85 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XIV. Zysk (strata) brutto (XII +/– XIII) XV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XVIII. Zysk (strata) netto (XIV–XV–XVI+/–XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) >> 56 impexmetal s.a. Wyniki finansowe – Impexmetal SA RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) 2002 2001 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) netto 13 707 –9 015 II. Korekty razem 46 193 38 879 0 2 509 0 3 596 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych –1 269 8 751 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 13 609 29 514 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 25 768 8 329 –723 7. Zmiana stanu zapasów –3 158 126 8. Zmiana stanu należności 10 296 32 737 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 18 373 –35 422 –2 571 –519 50 51 59 900 29 864 47 043 3 484 61 104 0 0 46 982 46 900 10 037 2 517 30 000 4 346 0 3 380 2 972 0 2 878 0 93 1 82 0 0 0 81 1 408 0 133 0 275 0 0 0 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 6. Zmiana stanu rezerw 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 11. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) – metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych – zbycie aktywów finansowych – dywidendy i udziały w zyskach – spłata udzielonych pożyczek długoterminowych – odsetki – inne wpływy z aktywów finansowych b) w – – – – – pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne impexmetal s.a. 57 << Wyniki finansowe – Impexmetal SA II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych – nabycie aktywów finansowych – udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach – nabycie aktywów finansowych – udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne –40 005 –29 264 –160 0 –39 845 –39 842 –9 842 –30 000 –3 –3 0 0 –372 0 –28 892 –28 892 –28 892 0 0 0 0 0 7 038 –25 780 194 984 122 040 0 0 194 984 66 240 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 55 800 4. Inne wpływy finansowe 0 0 –253 729 –125 660 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 –1 914 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 4. Spłaty kredytów i pożyczek –104 009 –77 568 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych –124 600 0 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 –21 569 –32 759 –3 551 –13 419 –58 745 –3 620 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 8 193 464 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 8 193 5 912 464 –27 F. Środki pieniężne na początek okresu 8 241 7 777 16 434 1 125 8 241 1 061 III.Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki II. Wydatki 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: – o ograniczonej możliwości dysponowania >> 58 impexmetal s.a.
