warsztaty
Transkrypt
warsztaty
Ocena efektywności projektów inwestycyjnych z wykorzystaniem arkusza Excel warsztaty Pogłębiona analiza projektów inwestycyjnych w praktyce - zarówno dla instytucji finansowych, jak i przedsiębiorców Co osiągniesz poprzez udział w szkoleniu? Będziesz potrafił: oszacować stopę dyskontową projektu, mierzoną jako koszt kapitału własnego lub obcego lub średni ważony koszt kapitału (WACC) zbudować uproszczone tabele finansowe dla potrzeb analizy finansowej projektu inwestycyjnego, tj. rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych - ujęcie księgowe, bilans, zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, plan inwestycji i amortyzacji oraz rachunek przepływów pieniężnych dla potrzeb kalkulacji NPV, IRR, wskaźniki finansowe obliczyć proste (ROI, PP, ARR) i dyskontowe mierniki oceny opłacalności projektu inwestycyjnego (wartość bieżąca netto - NPV, wewnętrzna stopa zwrotu - IRR, zdyskontowany okres zwrotu - DPP, wskaźnik rentowności - PI, wskaźnik NPVR) oceniać wnioski o kredyty inwestycyjne, przedkładane przez Twoich klientów -przedsiębiorców (jeśli jesteś bankowcem) podejmować trafne decyzje inwestycyjne, które przyczynią się do wzrostu wartości Twojego przedsiębiorstwa (jeśli jesteś przedsiębiorcą) Komu polecamy szkolenie? Analitykom kredytowym w obszarze klienta korporacyjnego, dokonującym oceny wniosków o kredyt inwestycyjny Analitykom i kontrolerom finansowym w przedsiębiorstwach niebankowych, przygotowującym biznesplany i studia wykonalności Przedsiębiorcom, planującym pozyskać inwestora zewnętrznego, który będzie zainteresowany stopą zwrotu z jego kapitału Wymagania wstępne: podstawowa wiedza z zakresu finansów przedsiębiorstwa, matematyki finansowej, umiejętność posługiwania się arkuszem kalkulacyjnym Excel Jak przebiegają zajęcia? Warsztaty mają charakter praktyczny. Od uczestników wymagana jest aktywność i zaangażowanie w ćwiczenia. W trakcie zajęć wykorzystywane są studia przypadków. Drugiego dnia szkolenia zajęcia odbywają się w sali komputerowej. Po szkoleniu możesz kontynuować proces uczenia się, korzystając ze wsparcia trenera (kontakt mailowy przez miesiąc od zakończenia szkolenia) oraz zaglądając do „Przybornika uczestnika szkolenia WIB”. A w Przyborniku np.: Do poczytania, czyli spis lektur uzupełniających Do posurfowania, czyli adresy www warte zainteresowania Sprawdź się, czyli zadanie do samodzielnego rozwiązania Dla przypomnienia, czyli materiał szkoleniowy w pliku pdf Polecamy również, czyli rekomendowana ścieżka szkoleniowa Kto prowadzi szkolenie? dr Marcin Pęksyk, dr Marek Panfil Jaki jest zakres tematyczny szkolenia? Dzień I Podstawowe zagadnienia związane z projektami inwestycyjnymi Klasyfikacje projektów inwestycyjnych (w tym realizowane w formule project finance oraz corporate finance) Zakres i przedmiot projektu inwestycyjnego Fazy projektu inwestycyjnego Zagrożenia występujące w cyklu projektu inwestycyjnego Wstępne założenia projektu (ceny, horyzont planowania) Nakłady inwestycyjne - określanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto Strona 1 z 2 Konstruowanie przepływów pieniężnych i budżetowanie kapitałowe Zasady konstrukcji przepływów pieniężnych - metoda pośrednia, bezpośrednia i uproszczona Rodzaje przepływów pieniężnych Najczęstsze błędy występujące przy konstruowaniu przepływów pieniężnych Rodzaje sprawozdań z przepływów pieniężnych (do planowania finansowego i szacowania opłacalności) Konstrukcja stopy dyskonta WACC i koszt kapitału własnego Nominalna i efektywna stopa dyskontowa Proste metody oceny opłacalności projektów inwestycyjnych Proste stopy zwrotu (ROI, ROE) Prosty okres zwrotu (PP) Księgowa stopa zwrotu (ARR) Dyskontowe metody oceny opłacalności projektów inwestycyjnych Zdyskontowany okres zwrotu (DPP) Wartość zaktualizowana netto (NPV) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wskaźnik rentowności (PI) Sposoby uwzględniania ryzyka w projektach inwestycyjnych Analiza wrażliwości Próg rentowności Metoda stopy dyskontowej uwzględniającej ryzyko Dzień II - studia przypadków z wykorzystaniem arkusza Excel Rachunek przepływów pieniężnych projektu inwestycyjnego wg UNIDO (do planowania finansowego i szacowania dyskontowych mierników opłacalności) Kalkulacja opłacalności czterech przedsięwzięć, opierająca się na miernikach NPV, IRR, NPVR - wybór najkorzystniejszego wariantu Wykorzystanie miar statystycznych (wariancja, odchylenie standardowe, współczynnik zmienności) przy podejmowaniu decyzji o opłacalności projektu w trzech scenariuszach (optymistycznym umiarkowanym, pesymistycznym) Przykłady na kalkulację mierników: NPV, IRR, MIRR, ARR, PI Kalkulacja WACC - stopy dyskontowej projektu Ocena opłacalności przedsięwzięcia, finansowanego ze środków własnych i kredytu inwestycyjnego, polegającego na zakupie stacji paliw płynnych. Analiza wrażliwości. Sporządzenie tabel finansowych: rachunek zysków i strat bilans rachunek przepływów pieniężnych do planowania finansowego analiza wskaźnikowa zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto plan inwestycji i amortyzacji kalkulacja prostego i zdyskontowanego okresu zwrotu rachunek przepływów pieniężnych do szacowania opłacalności analiza wrażliwości Analiza finansowa wybranego przedsięwzięcia Kod: SAE-117 Kiedy? 14.11.2013 - 15.11.2013 Gdzie? Warszawa Odpłatność: 1820 zł VAT zwolniony plus koszt obiadów Jak długo trwa? 2 dni (16 godz. dydaktycznych) OPIEKUN: Marzena Cieślak [email protected] tel. 22 826 99 24 wew 108, kom. 664 907 210 Strona 2 z 2 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)