Pobierz

Amica Wronki S.A.
Sprawozdanie Finansowe
za IV kwartał 2007 roku
31 grudzień 2007
Raport śródroczny, zgodny z wymogami MSR34
„Śródroczna sprawozdawczość finansowa”
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Zysk (strata) netto
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto, razem
Aktywa, razem
Zobowiązania i rezerwy
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji (w szt.)
*Dla obliczenia wartości
729 332
0,78
38,32
725 441
1,06
40,15
w tys. zł
IV kwartały
IV kwartały
narastająco
narastająco
2006 okres od
2007 okres od
2006-01-01 do
2007-01-01 do
2006-12-31
2007-12-31
1 182 362
1 099 783
27 404
22 248
12 908
9 464
9 224
6 842
67 833
-7 476
-35 140
-34 355
-42 341
40 493
-9 648
-1 338
887 913
901 185
560 323
589 177
111 272
114 735
377 276
427 219
327 590
311 508
17 475
17 475
8 737 500
8 737 500
0,28
11,21
725 441
0,20
10,00
729 332
w tys. EUR
IV kwartał
IV kwartał
narastająco
narastająco
2006 okres od
2007 okres od
2006-01-01 do
2007-01-01 do
2006-12-31
2007-12-31
313 059
282 061
7 336
5 706
3 418
2 427
2 442
1 755
17 960
-1 917
-9 304
-8 811
-11 211
10 385
-2 555
-343
247 882
235 223
156 427
153 784
31 064
29 948
105 326
111 510
91 454
81 308
4 878
4 561
8 737 500
8 737 500
2
księgowej na jedna akcję kapitał własny został powiększony o wartość akcji prezentowaną w kapitale własnym ze znakiem ujemnym.
18 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)*
19 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)
16 Akcje własne do zbycia (w szt.)
17 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ( w zł/EUR)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
WYBRANE DANE FINANSOWE
Dane finansowe
KOMENTARZ ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A.
DO RAPORTU ZA CZWARTY KWARTAŁ 2007 r.
PREZENTOWANEGO WEDŁUG MSR/MSSF
I.
Wstęp Prezesa Zarządu.
Amica Wronki SA osiągnęła w roku 2007 lepsze wyniki niż w roku ubiegłym.
W szczególności IV kwartał przyniósł wzrost zysku netto z 1,1 mln zł do 4,1 mln zł.
Na przestrzeni całego roku 2007 sprzedaż zwiększyła się o ponad 80 mln PLN a zysk wzrósł z 6,8
mln zł do 9,2 mln zł. Wynik ten uznajemy za dobry ale nie do końca satysfakcjonujący. Część
działań oszczędnościowych, które zostały zainicjowane w trakcie roku będą widoczne dopiero
w roku 2008.
Na rynku polskim Amica jest w dalszym ciągu zdecydowanym liderem utrzymując udział w rynku
na poziomie 16.4%. Kolejna marka oddalona jest o ponad 6%. Pozycja ta świadczy o witalności
marki Amica i o sukcesie działań podjętych w roku 2007 w polityce dystrybucyjnej i produktowej.
Kolejny rok wzrostu eksportu potwierdza , że Amica jest zdolna generować przychody i zyski
pomimo niekorzystnego kursu złotego. W roku 2008 będzie ten trend kontynuowany.
Wprowadzenie do programu małego sprzętu AGD ,rozpoczęcie na wielką skalę współpracy
z dostawcami chińskimi, ekspansja na nowe rynki zbytu oraz intensywne programy
oszczędnościowe pozwalają z optymizmem patrzeć na wyniki roku 2008.
Prezes Zarządu
Jacek Rutkowski
II. Najważniejsze informacje
IV Kwartał 2007
1. Według danych GfK Polonia, w czwartym kwartale udziały rynkowe Amiki wzrosły do 17,1%.
2. Na wzrost udziałów ogółem wpłynęło zwiększenie udziałów rynkowych w sprzęcie grzejnym oraz
w pralnictwie
3. W listopadzie Amica rozszerzyła swoją ofertę produktową o drobny sprzęt AGD – odkurzacze,
czajniki, żelazka i tostery.
4. W IV kwartale 2007 roku rentowność brutto na sprzedaży wzrosła o 3,6 p.p. w porównaniu do IV
kwartału 2006 roku w efekcie działań oszczędnościowych podjętych w 2007 roku.
5. Zysk netto wyniósł w 4 kwartale 2007 roku około 4,1 mln zł i był o 3,0 mln zł wyższy od zysku
wypracowanego w analogicznym okresie 2006 roku.
2007
6. W 2007 Amica utrzymała udział w rynku krajowym na poziomie z roku 2006 pozostając liderem
rynku. W 2007 roku Amika odnotowała istotne wzrosty w dwóch najbardziej dynamicznie
rosnących segmentach rynku w grzejnictwie i zmywarkach.
7. Wartość sprzedaży exportowej, liczona w Euro, wzrosła o około 11% i wyniosła około 171 mln
Euro.
8. Łączne przychody Spółki wzrosły o 82,5 mln zł i były o 7,5% wyższe niż w 2006 roku.
9. W efekcie działań pro-efektywnościowych podjętych w 2007 roku udało się zwiększyć rentowność
brutto na sprzedaży ogółem o 1 p.p.
10. Zysk brutto po 4 kwartałach 2007 roku wyniósł 12,9 mln zł, a zysk netto 9,2 mln zł. Oznacza to
odpowiednio poprawę o 3,4 mln zł (o 36%) i 2,4 mln zł (o 35%) w porównaniu do 2006 roku. Bez
uwzględnienia zdarzeń o charakterze incydentalnym, takim jak odpisy na należności, wynik w 2007
roku byłby odpowiednio wyższy.
III. Charakterystyka sprzedaży Amica Wronki S.A.
1. Sprzedaż krajowa
1.1 Sprzedaż krajowa w IV kwartale 2007 roku
Rynek AGD w Polsce
W ostatnich miesiącach 2007 roku (dwumiesięczne dane GfK Polonia obejmujące listopad-grudzień)
sprzedaż sprzętu AGD w Polsce w porównaniu do poprzedniego okresu (lipiec-sierpień) odnotowała
wzrost, wynoszący 6,1% osiągając wartość blisko 900 mln PLN* sprzedaży.
Wzrost sprzedaży spowodowany był przede wszystkim wzmożonym popytem na sprzęt grzejny i
zmywarki. Wyższym zainteresowaniem konsumentów niż w poprzednim okresie cieszyły się także okapy.
Spośród grup produktowych, których sprzedaż w ostatnich miesiącach 2007 roku była na niższym
poziomie należy wymienić chłodnictwo.
Największą dynamiką w porównywanych okresach charakteryzowała się sprzedaż zmywarek (+25,6%
ilościowo) i sprzętu grzejnego (+13,6% ilościowo), a także sprzedaż okapów (+19,0% ilościowo). Na
podobnym poziomie pozostała sprzedaż pralnictwa (+1,9% ilościowo), natomiast sprzedaż chłodnictwa
spadła (-12,6% ilościowo). Zmiany te spowodowały zmniejszenie znaczenia dotychczas dwóch
najważniejszych grup na rynku z 61,9% w okresie lipiec-sierpień, do poziomu 55,8% w okresie listopadgrudzień.
4
* Dane za okresy lipiec-sierpień i listopad-grudzień, dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie GfK i
własnych estymacji.
Amica
Według danych GfK Polonia, w czwartym kwartale udziały rynkowe Amiki wzrosły do 17,1%.
Na wzrost udziałów rynkowych wpłynęło systematyczne poprawianie pozycji na rynku sprzętu grzejnego,
gdzie udziały rynkowe Amiki osiągnęły poziom 30,2% ilościowo. Zwiększeniu udziałów rynkowych
towarzyszyło zwiększenie przewagi nad najbliższym konkurentem, z poziomu 4,2 p.p. do poziomu 6,3 p.p.
Kolejną grupą produktową, która przyczyniła się do wzrostów udziałów rynkowych było pralnictwo, gdzie
Amica zwiększyła udziały w rynku o 0,4 p.p.
W porównywanych okresach dynamika wzrostu sprzedaży okapów i zmywarek była na nieco niższym, niż
dynamika rynku. Jedyną grupą, której sprzedaż w czwartym kwartale była niższa, niż w trzecim było
chłodnictwo.
Ostatecznie, bardzo wysokie wzrosty sprzedaży sprzętu grzejnego pozwoliły Amice zwiększyć udziały w
rynku dużego sprzętu AGD. Warto również zauważyć, że pod koniec 2007 roku Amica rozszerzyła swoją
ofertę produktową o drobny sprzęt AGD – odkurzacze, czajniki, żelazka i tostery.
1.2 Sprzedaż krajowa za 4 kwartały 2007 roku
Rynek AGD w Polsce
2007 rok był dla rynku dużego sprzętu AGD najlepszym rokiem w historii, wzrost w porównaniu do
poprzedniego roku wyniósł aż 17,9%, co pozwoliło osiągnąć wartość ponad 4 700 mln PLN* sprzedaży.
Wzrost ilościowy był równie imponujący i wyniósł 17,5%.
Wzrost sprzedaży spowodowany był przede wszystkim wzmożonym popytem na sprzęt grzejny. Wyższym
zainteresowaniem konsumentów niż w poprzednim okresie cieszyły się wszystkie grupy produktowe.
Wynikało to ze zwiększenia zasobności Polaków, inwestujących zarobione na emigracji pieniądze, a także
łatwiejszego dostępu do kredytów konsumpcyjnych. Na zwiększenie sprzedaży sprzętu gospodarstwa
domowego miały także wpływ stosunkowo łagodne zimy w 2007 roku, pozwalające na wydłużenie prac
remontowo-budowlanych.
Największą dynamiką w porównywanych okresach charakteryzowała się sprzedaż zmywarek (+41,3%
ilościowo) i sprzętu grzejnego (+27,9% ilościowo). Sprzedaż okapów wzrosła ilościowo o 16,1%.
Najwolniej przyrastała sprzedaż chłodnictwa (10,5% ilościowo) i pralnictwa (+10,1% ilościowo). Zmiany
te spowodowały zmniejszenie znaczenia dotychczas dwóch najważniejszych grup na rynku z 63,1% w
2006 roku, do poziomu 59,4% w roku 2007.
* Dane dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie GfK i własnych estymacji.
Amica
W 2007 Amica utrzymała udział w rynku krajowym na poziomie z roku 2006 pozostając liderem rynku. W
2007 roku Amika odnotowała istotne wzrosty w dwóch najbardziej dynamicznie rosnących segmentach
rynku w grzejnictwie i zmywarkach. W zmywarkach dynamika wzrostu sprzedaży produktów Amiki była
5
dwukrotnie wyższa od dynamiki wzrostu rynku. Pozwoliło to na zwiększenie ilościowych udziałów
rynkowych do poziomu 9,1% z 6,9% w 2006 roku.
Także na rynku sprzętu grzejnego, mimo bardzo wysokiego tempa wzrostu, Amica zwiększyła swoją
przewagę nad konkurentami, poprawiając swoje udziały do poziomu 28,4% ilościowo w całym 2007 roku.
W gronie trzech najlepiej sprzedających się kuchni w 2007 roku, dwa pierwsze miejsca zajmowały
produkty Amiki (tzw. category killers).
Wzrostom sprzedaży w powyższych grupach towarzyszyła słabsza sprzedaż chłodnictwa i pralnictwa, która
spowodowała spadek udziałów rynkowych.
Na rynku okapów, ilościowe udziały rynkowe Amiki poprawiły się o 1,1 p.p. do poziomu 38,1%. Warto
zauważyć, że według danych GfK spośród dziesięciu najlepiej sprzedających się okapów na rynku w 2007
roku aż dziewięć było Amiki (tzw. category killers).
Podsumowując, godne odnotowania są wzrosty sprzedaży i udziałów rynkowych w segmentach, które
najbardziej przyrastały w 2007 roku i które zdaniem analityków będą dalej przyrastać, a więc zmywarkach
i sprzęcie grzejnym. Warto również zauważyć, że pod koniec 2007 roku Amica rozszerzyła swoją ofertę
produktową o drobny sprzęt AGD – odkurzacze, czajniki, żelazka i tostery.
2. Sprzedaż eksportowa
1.1 Sprzedaż eksportowa w IV kwartale 2007 roku
Czwarty kwartał roku 2007 Amica zamknęła sprzedażą eksportową na poziomie 48,5 milionów Euro.
Ponad połowę sprzedaży eksportowej (51%) Amica zrealizowała na wschodzie. Produkty sprzedawane są
na tym obszarze głównie pod własną marką Hansa. Obroty w tym regionie w porównaniu z czwartym
kwartałem 2006 roku utrzymały się na zbliżonym poziomie (zwiększyły się o 1%).
Udziały regionów północnego i zachodniego w eksporcie ogółem wyniosły w czwartym kwartale 2007 roku
odpowiednio: 14% i 21%. W porównaniu z czwartym kwartałem 2006 roku obroty na północy spadły o
22%. Przyczyniła się do tego między innymi rezygnacja z nieopłacalnych akcji promocyjnych
organizowanych wcześniej w Szwecji i Norwegii. W omawianym okresie Amica odnotowała 21% spadek
sprzedaży na zachodzie. Było to związane między innymi z ograniczeniem sprzedaży niżej marżowanych
pralek oraz zakończeniem w 2007 roku współpracy z grupą niskorentownych klientów niemieckich.
Amica skutecznie rozbudowuje sieć sprzedaży w Czechach (wzrost sprzedaży w czwartym kwartale 2007
roku o 70%) oraz krajach Europy Południowo – Wschodniej (Rumunii, Bułgarii, Serbii i na Węgrzech),
gdzie obroty wzrosły o 80% w porównaniu z tym samym okresem 2006 roku. Amica trzykrotnie
zwiększyła wartość sprzedaży na rynku brytyjskim w porównaniu z czwartym kwartałem 2006 roku.
W omawianym okresie Amica rozpoczęła działalność na rynku włoskim, gdzie produkty są oferowane pod
należącą do Spółki marką Gram.
6
Sprzedaż po regionach w czwartym kwartale, 2006 vs 2007
(1.000 EUR)
60.000
50.000
Południe i
Pozostali
40.000
Zachód
30.000
Północ
20.000
Wschód
10.000
0
2006
2007
Ponad 40% sprzedanych wyrobów stanowiły w czwartym kwartale 2007 roku kuchnie wolnostojące.
Sprzedaż tych produktów wzrosła w porównaniu z rokiem ubiegłym o 12%. Sprzedaż kuchni do zabudowy
(18% obrotów Spółki w omawianym okresie) spadła w zestawieniu z czwartym kwartałem 2006 roku o
7%, co było rezultatem obniżenia dynamiki sprzedaży na rynku niemieckim. Sprzedaż płyt grzejnych
stanowiących 9% eksportowanych produktów wzrosła o 24%. Sprzedaż eksportowa pralek została
zmniejszona o 58% (było to związane między innymi z ograniczeniem sprzedaży niżej marżowanych
modeli na rynkach zachodnim i północnym oraz mniejszą sprzedażą tej grupy produktowej na wschodzie),
natomiast lodówek wzrosła o 12%. Produkty te stanowiły odpowiednio 8% i 17% wartości całkowitej
sprzedaży zagranicznej Spółki.
Sprzedaż po grupach produktowych w czwartym kwartale, 2006 vs 2007
(1.000 EUR)
60.000
Towary
50.000
Pralki
40.000
Lodówki
30.000
Płyty
20.000
Kuchnie do
zabudowy
Kuchnie
wolnostojące
10.000
0
2006
2007
7
1.2 Sprzedaż eksportowa za 4 kwartały 2007 roku
W 2007 roku Amica osiągnęła przychody ze sprzedaży eksportowej na poziomie ponad 171 milionów Euro,
co oznacza 10% wzrost w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Sprzedaż eksportowa w latach 2000 – 2007
(1.000.000 EUR)
138
61
2000
72
2001
84
89
2002
2003
155
171
106
2004
2005
2006
2007
Blisko połowę sprzedaży eksportowej (45%) Amica zrealizowała na wschodzie. Na tym obszarze sprzedaje
się głównie produkty pod marką własną Hansa. Obroty w tym regionie wzrosły w porównaniu z rokiem
ubiegłym o 9%. Było to związane między innymi ze zintensyfikowaniem sprzedaży w Rosji i na Ukrainie,
gdzie Amica zrealizowała obroty większe niż w 2006 roku odpowiednio o 14% i 51%.
Udziały regionów północnego i zachodniego w eksporcie ogółem wyniosły w 2007 roku odpowiednio: 18%
oraz 26%. W porównaniu z rokiem poprzednim obroty na północy spadły o 7%. Przyczyniła się do tego
między innymi rezygnacja z realizacji nieopłacalnych akcji promocyjnych w Szwecji i Norwegii. Amica
odnotowała 9% wzrost sprzedaży na zachodzie (głównie na rynku niemieckim).
Amica skutecznie rozbudowuje sieć sprzedaży w Czechach (wzrost sprzedaży w 2007 roku o 74%) oraz
krajach Europy Południowo – Wschodniej (Rumunii, Bułgarii, Serbii i na Węgrzech), gdzie obroty wzrosły o
82% w zestawieniu z rokiem 2006. Amica ponad czterokrotnie zwiększyła wartość sprzedaży na rynku
brytyjskim w porównaniu z rokiem poprzednim.
W omawianym okresie Amica rozpoczęła działalność na rynku włoskim, gdzie produkty będą oferowane
pod należącą do Spółki marką Gram.
8
Sprzedaż po regionach, 2006 vs 2007
(1.000 EUR)
200.000
160.000
Południe i
Pozostali
120.000
Zachód
80.000
Północ
40.000
Wschód
0
2006
2007
Ponad dwie piąte sprzedanych wyrobów stanowiły w 2007 roku kuchnie wolnostojące. Sprzedaż tych
produktów wzrosła w porównaniu z rokiem ubiegłym o 15%. Sprzedaż kuchni do zabudowy (20%
obrotów Spółki w omawianym okresie) wzrosła w zestawieniu z rokiem 2006 o 10%. Sprzedaż płyt
grzejnych stanowiących 8% eksportowanych produktów wzrosła o 29%. Sprzedaż pralek spadła o 35%
(było to związane między innymi z ograniczeniem sprzedaży niżej marżowanych modeli na rynkach
zachodnim i północnym oraz mniejszą sprzedażą tej grupy produktowej na wschodzie), natomiast lodówek
wzrosła o 21%. Produkty te stanowiły odpowiednio 8% i 20% wartości całkowitej sprzedaży zagranicznej
Spółki.
Sprzedaż po grupach produktowych, 2006 vs 2007
(1.000 EUR)
200.000
Towary
160.000
Pralki
120.000
Lodówki
Płyty
80.000
Kuchnie do
zabudowy
40.000
Kuchnie
wolnostojące
0
2006
2007
9
IV.
WYNIKI FINANSOWE
1. Rachunek zysków i strat
1.1 Rachunek zysków i strat za IV kwartał 2007 roku
Przychody i koszty
w tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
Zysk brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Zysk na sprzedaży
Wynik na poz. działalności operacyjnej
Zysk z działalności operacyjnej
Wynik na działalności finansowej
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
IV kw. 2007
Wartość
%
(1)
IV kw. 2006
Wartość
%
(2)
(3)
(4)
Różnica
(1)-(3)
Dynamik
a
(1)/(3) w
%
338 270
100,0%
346 425
100,0%
(8 155)
97,6%
269 969
68 301
21 033
34 907
12 361
(3 200)
9 161
(4 789)
4 372
79,8%
20,2%
6,2%
10,3%
3,7%
-0,9%
2,7%
-1,4%
1,3%
288 783
57 642
22 373
28 445
6 824
(526)
6 298
(3 753)
2 545
83,4%
16,6%
6,5%
8,2%
2,0%
-0,2%
1,8%
-1,1%
0,7%
(18 814)
10 659
(1 340)
6 462
5 537
(2 674)
2 863
(1 036)
1 827
93,5%
118,5%
94,0%
122,7%
181,1%
247
4 125
0,1%
1,2%
1 411
1 134
0,4%
0,3%
(1 164)
2 991
17,5%
363,8%
145,5%
127,6%
171,8%
W czwartym kwartale 2007 roku przychody Spółki ze sprzedaży ogółem wyniosły ponad 338 mln zł i były
niższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego o 2,4%. Sprzedaż na rynki zagraniczne liczona w
złotych wyniosła 179 mln zł i była niższa o 7% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Spadek ten nastąpił głównie w efekcie umocnienia się złotego (o 5,2%), gdyż sprzedaż wyrażona w EUR
była na zbliżonym poziomie (49 mln zł). Sprzedaż krajowa w analizowanym okresie była o 5,5 mln zł
wyższa i wyniosła 159 mln zł, co dało ponad 3,6% wzrost sprzedaży. Zrealizowana sprzedaż ogółem w IV
kwartale była najwyższa w porównaniu do poprzednich kwartałów bieżącego roku. Należy zaznaczyć, że
pomimo niewielkiego spadku obrotów Spółka osiągnęła o 10,6 mln zł wyższy zysku brutto na sprzedaży.
Spowodowało to wzrost rentowności sprzedaży o 3,6 p.p. w porównaniu do IV kwartału 2006 roku.
Poprawa rentowności nastąpiła wskutek działania następujących czynników:
•
wzrost udziału sprzedaży produktów o wyższej rentowności
•
efekty programów oszczędnościowych w zakresie technologii produkcji,
•
efekty działań negocjacyjnych w obszarze zakupu surowców i komponentów,
Ponadto Spółka w czwartym kwartale uruchomiła sprzedaż drobnego sprzętu AGD. Powyższe działania
przyniosły wymierne efekty już w IV kwartale 2007 roku i z uwagi na długookresowy charakter będą
pozytywnie wpływać na wyniki w kolejnych okresach.
Wielkość kosztów sprzedaży jest na zbliżonym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Należy jednak zaznaczyć, że ich udział w przychodach spadł do 6,2%, czyli o 0,3 p.p. Spadek ten wynikał
10
głównie z niższych kosztów obsługi serwisowej sprzętu objętego gwarancją, co wynikało z poprawy
jakości produkowanych wyrobów.
Koszty ogólnego zarządu w 4 kwartale wzrosły o około 6,5 mln zł, do poziomu 34,9 mln zł. Wzrost ten
wynikał głównie z wyższych kosztów działań marketingowych wspierających sprzedaż na rynku krajowym.
Wszystkie działania w zakresie operacyjnym przyczyniły się do prawie dwukrotnego wzrostu zysku na
sprzedaży - do poziomu 12,4 mln zł vs. 6,8 mln zł w 4 kwartale 2006. Dzięki temu nastąpił wzrost
wskaźnika rentowności na tym poziomie do 3,7%.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej jest ujemny i wynosi -2,7 mln zł. Wynika to głównie z
odpisów na należności. Szczegółowe informacje dotyczące tej pozycji znajdują się w komentarzu do
rachunku zysków i strat za cały 2007 rok. Zysk operacyjny wzrósł o 2,9 mln zł do poziomu ponad 9,1 mln
zł (+46%). W rezultacie rentowność operacyjna wzrosła do 2,7% (1,8% - w IV kwartale 2006).
Wynik na działalności finansowej jest gorszy o 1,0 mln zł w następstwie wyższych ujemnych różnic
kursowych. Zysk netto Spółki wyniósł w 4 kwartale 2007 roku blisko 4,1 mln zł i był o 3,0 mln zł wyższy
od zysku wypracowanego w analogicznym okresie 2006 roku.
1.2 Rachunek zysków i strat za 4 kwartały 2007 roku
Przychody i koszty
w tys. zł.
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Zysk (strata) na sprzedaży
Wynik
na
pozostałej
działalności
operacyjnej
Zysk
(strata)
z
działalności
operacyjnej
Wynik na działalności finansowej
Zyski/straty nadzwyczajne
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto
2007
Wartość
%
(1)
(2)
2006
Wartość
%
(3)
(4)
1 182 362 100,0% 1 099 783
Różnica
(1) - (3)
Dynamika
(1)/(3) w %
100,0%
82 579
107,5%
106,2%
969 470
82,0%
913 218
83,0%
56 252
212 892
18,0%
186 565
17,0%
26 327
114,1%
68 888
5,8%
68 583
6,2%
305
100,4%
109 519
9,3%
93 957
8,5%
15 562
116,6%
34 485
2,9%
24 025
2,2%
10 460
143,5%
(7 081)
-0,6%
(1 777)
-0,2%
(5 304)
27 404
2,3%
22 248
2,0%
5 156
123,2%
(14 496)
-1,2%
(12 784)
-1,2%
(1 712)
113,4%
12 908
1,1%
9 464
0,9%
3 444
136,4%
3 684
0,3%
2 622
0,2%
1 062
140,5%
9 224
0,8%
6 842
0,6%
2 382
134,8%
W 2007 roku łączne przychody Spółki wzrosły o 82,5 mln zł, czyli były o 7,5% wyższe niż w 2006 roku.
Około 45% sprzedaży przypadało na kraj, a 55% na eksport. Zarówno wzrost sprzedaży krajowej, jak i
eksportowej wynikał przede wszystkim ze zwiększenia sprzedaży sprzętu grzejnego (o ponad 15%) oraz
sprzedaży towarów (o ponad 40%). Wartość sprzedaży eksportowej, liczona w Euro, wzrosła o około 11%
i wyniosła około 171 mln Euro. Jednak z uwagi na spadek kursu Euro w stosunku do złotego (średnio 3%
w skali całego roku) przychody eksportowe w złotych wzrosły tylko o około 7%.
11
W 2007 roku Spółka wypracowała około 213 mln zł zysku brutto ze sprzedaży, czyli o 26,3 mln zł (+14%)
więcej niż w 2006 roku. Przyrost wartości zysku brutto nastąpił dzięki zwiększeniu wartości obrotów i
jednoczesnym wzroście rentowności. W 2007 roku Spółka zwiększyła rentowność brutto na sprzedaży
ogółem o 1 p.p. Należy podkreślić, iż wzrost rentowności został osiągnięty w warunkach dużej presji na
wzrost cen surowców oraz niższego poziomu kursu Euro. Poprawa rentowności sprzedaży ogółem Spółki
została osiągnięta w wyniku działania następujących czynników:
•
wzrost udziału sprzedaży produktów o wyższej rentowności i redukcja sprzedaży do nisko-rentownych
klientów
•
efekty programów oszczędnościowych w zakresie technologii produkcji,
•
efekty działań negocjacyjnych w obszarze zakupu surowców i komponentów,
•
wprowadzenie podwyżek cen na wybrane grupy produktów (głównie w eksporcie).
Ponadto negatywny wpływ umocnienia się złotego do Euro na rentowność sprzedaży eksportowej został
znacznie ograniczony poprzez zawieranie transakcji zabezpieczających otwartą pozycje walutową. W ten
sposób Spółka ograniczyła efekt ujemnych różnic kursowych w eksporcie.
Poprawa rentowności brutto na sprzedaży w skali roku wynika głównie ze wzrostu poziomu rentowności w
II półroczu. Szczególnie korzystnie wygląda porównanie IV kwartału 2007 do analogicznego okresu 2006
(wzrost o ponad 3,6 p.p.). W nadchodzących kwartałach Spółka zamierza koncentrować wysiłki na
działaniach, które umożliwią podtrzymanie pozytywnych tendencji w zakresie poziomu rentowności.
Dodatkowym elementem w ramach tych działań jest rozpoczęcie sprzedaży małego sprzętu AGD.
Dystrybucja tego typu towarów na większą skalę rozpoczęła się od początku bieżącego roku.
Łączna wartość kosztów sprzedaży nie uległa istotnym zmianom dzięki oszczędnością na kosztach napraw
gwarancyjnych. Wzrost kosztów ogólnego zarządu wynikał głównie ze wyższych wydatków na reklamę i
marketing (o około 8 mln zł wzrost o 19%) oraz wzrostu kosztów wynagrodzeń.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł około - 7 mln zł i był o ponad 5,3 mln zł gorszy niż w
2006 roku. W związku z zagrożeniem odzyskania tylko części należności, Amica utworzyła odpisy
aktualizujące na około 11 mln zł. W około 75% dotyczyły one należności krajowych. W stosunku do tych
wierzytelności prowadzone są lub były działania egzekucyjne. Negatywny wpływ dokonanych odpisów
został w części skompensowany poprzez zaksięgowanie dochodu z transakcji sprzedaży nieruchomości (4
mln zł), która stała się własnością Amiki wskutek działań egzekucyjnych wobec dłużnika, od którego
należności zostały objęte odpisem w roku 2007 oraz przychodu z dotacji z środków UE uzyskanej na
wsparcie inwestycji w odnowę linii chłodniczej (1,5 mln zł).
Strata na działalności finansowej w 2007 wyniosła około 14,5 mln zł i była wyższa o 1,7 mln zł w
porównaniu do 2006 roku. Największy wpływ na pogorszenie wyniku na działalności finansowej miało
wyższe saldo ujemnych różnic kursowych (o 4,5 mln zł).
Zysk brutto po 4 kwartałach 2007 roku wyniósł 12,9 mln zł, a zysk netto 9,2 mln zł. Oznacza to
odpowiednio poprawę o 3,4 mln zł (+36%) i 2,4 mln zł (+35%) w porównaniu do 2006 roku. Bez
uwzględnienia zdarzeń o charakterze incydentalnym, takim jak odpisy na należności, wynik w ubiegłym
roku byłby odpowiednio wyższy.
12
1. Bilans Amica Wronki S.A.
AKTYWA
1
A. Aktywa trwałe
1.Wart. niematerialne i prawne
2.
Wartości
firmy
jednostek
podporządkowanych
3.Rzeczowe aktywa trwałe
4. Należności długoterminowe
5.Inwestycje długoterminowe
6.Długoterminowe RMK
B. Aktywa obrotowe
1.Zapasy
2.Należności krótkoterminowe
3.Inwestycje krótkoterminowe
4.Krótkoterminowe RMK
C.
Aktywa
długoterminowe
sklasyfikowane jako przeznaczone
do sprzedaży
RAZEM AKTYWA
Stan na 31.12.2007
tys. zł
udział %
2
3
462 006
52,0%
19 354
2,2%
1
Dynamika
(2)/(4)
110,1%
121,2%
0
0,0%
0
0,0%
346 789
0
88 569
7 294
425 907
118 642
279 877
23 784
3 604
39,1%
0,0%
10,0%
0,8%
48,0%
13,4%
31,5%
2,7%
0,4%
327 773
0
68 400
7 620
477 667
126 848
315 138
35 157
524
36,4%
0,0%
7,6%
0,8%
53,0%
14,1%
35,0%
3,9%
0,1%
105,8%
0
0,0%
3 750
0,4%
0,0%
887 913
100,0%
901 185
100,0%
98,5%
Stan na 31.12.2007
tys. zł
udział %
2
3
PASYWA
Stan na 31.12.2006
tys. zł
udział %
4
5
419 768
46,6%
15 975
1,8%
Stan na 31.12.2006
tys. zł
udział %
4
5
129,5%
95,7%
89,2%
93,5%
88,8%
67,7%
687,8%
Dynamika
(2)/(4)
A. Kapitał własny, w tym:
327 590
36,9%
311 508
34,6%
105,2%
A1
.Kapitał
udziałowcom Spółki
327 590
36,9%
311 508
34,6%
105,2%
17 475
2,0%
17 475
1,9%
100,0%
2. Akcje własne
(23 227)
-2,6%
(23 288)
-2,6%
99,7%
3. Kapitał zapasowy
320 955
36,1%
313 237
34,8%
102,5%
4. Kapitał z aktualizacji wyceny
10 255
1,2%
3 557
0,4%
288,3%
5. Zysk/Strata z lat ubiegłych
(7 092)
-0,8%
(6 315)
-0,7%
112,3%
9 224
1,0%
6 842
0,8%
134,8%
560 323
63,1%
589 177
65,4%
95,1%
54 920
21 685
33 235
111 272
377 276
16 855
6,2%
2,4%
3,7%
12,5%
42,5%
1,9%
42 394
20 538
21 856
114 735
427 219
4 829
4,7%
2,3%
2,4%
12,7%
47,4%
0,5%
129,5%
105,6%
152,1%
97,0%
88,3%
349,0%
0
0,0%
500
0,1%
0,0%
887 913
100,0%
901 185
100,0%
98,5%
przypadający
1. Kapitał zakładowy
6. Zysk/Strata netto
B. Zobowiązania
zobowiązania
i
rezerwy
na
1. Rezerwy na zobowiązania
-długoterminowa
-krótkoterminowa
2. Zobowiązania długoterminowe
3. Zobowiązania krótkoterminowe
4. Rozliczenia MK
C.
Zobowiązania
związane
z
aktywami
długoterminowymi
przeznaczonymi do sprzedaży
RAZEM PASYWA
13
Na koniec IV kwartału 2007 r. suma bilansowa Spółki była o 13 mln zł niższa (o 1,2%) od stanu z dnia
31.12.2006. W strukturze aktywów nastąpiło odwrócenie udziałów pomiędzy aktywami trwałymi i
obrotowymi. Obecnie ponad 50% stanowią aktywa trwałe Spółki. Wskaźnik zadłużenia, obrazujący
strukturę pasywów, obniżył się o 2,3 p.p i wyniósł na koniec IV kwartału 2007 63,1%. Wskaźnik
płynności I stopnia osiągnął poziom 1,0.
Aktywa trwałe
Aktywa trwałe wzrosły o 42,2 mln zł i stanowią 52% całości aktywów.
Wartości niematerialne i prawne oraz Rzeczowe aktywa trwałe Spółki wzrosły w stosunku do 31.12.06 o
22,4 mln zł. W 2007 roku nakłady inwestycyjne ogółem wyniosły 57 mln zł. Przeznaczone one zostały
głównie na odnowienie linii chłodniczej, zarówno w zakresie technologii produkcji jak i design’u.
Inwestycja ta jest w części refundowana (25%) ze środków pozyskanych z Unii Europejskiej.
Nastąpił istotny wzrost wartości inwestycji długoterminowych w nieruchomości. Przyrost stanowi 20 mln
zł. Był on efektem transakcji pomiędzy KKS Lech Poznań SSA, a Amica Wronki SA, w ramach której Lech
spłacił pożyczki udzielone przez Amikę majątkiem w postaci kompleksu sportowo-hotelowego
zlokalizowanego we Wronkach. Spółka będzie dzierżawiła ten obiekt dotychczasowemu właścicielowi.
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe Spółki w analizowanym okresie spadły o 51,8 mln zł i stanowią 48% całości aktywów.
Poziom zapasów jest niższy od poziomu z 31.12.06 o 8,2 mln zł. Spółka zdecydowanie lepiej, w stosunku
do IV kwartału 2006, zarządzała zakupami oraz optymalizowała dostępność asortymentu.
Spadek wartości należności nastąpił w efekcie realizacji transakcji factoringu. Na koniec IV kwartału
wartość należności przekazanych do factoringu to 50,5 mln zł. Factoring ten ma charakter factoringu bez
regresu.
Spadek poziomu inwestycji krótkoterminowych o 11,4 mln zł był wypadkową trzech elementów. Spółka
obniżyła poziom posiadanych środków pieniężnych, których stan rok do roku zmniejszył się o 10 mln zł.
Pożyczki krótkoterminowe udzielone przez Amikę KKS Lech Poznań zostały spłacone w efekcie wyżej
opisanej transakcji. Ponadto, w efekcie przeszacowań krótkoterminowych transakcji zabezpieczających
kurs euro, nastąpiło zwiększenie wartości inwestycji krótkoterminowych.
Kapitały własne
Po stronie pasywów wartość kapitału własnego wzrosła o 16,1 mln zł i stanowi obecnie 36,9% sumy
bilansowej. Wzrost ten jest efektem wypracowania przez Spółkę w 2007 roku 9,2 mln zł zysku netto oraz
przeszacowań posiadanych przez Spółkę zabezpieczeń kursu euro.
Zobowiązania i rezerwy
W analizowanym okresie nastąpił spadek finansowania kapitałem obcym o 28,9 mln zł. Wskaźnik
zadłużenia Spółki kształtuje się obecnie na poziomie 63,1%, podczas gdy na koniec 2006 wynosił 65,4%.
Obniżenie poziomu zadłużenia nastąpiło w efekcie wypracowania zysku netto oraz zmniejszenia sumy
aktywów m.in. poprzez poprawę zarządzania majątkiem obrotowym.
Wzrost wartości rezerw jest przede wszystkim skutkiem wyższego poziomu nierozliczonych zobowiązań z
tytułu bonusów sprzedażowych oraz działań marketingowych rozliczanych w cyklu rocznym.
W kolejnych okresach, w zakresie podstawowych wskaźników struktury bilansu, Spółka będzie dążyła do
wzrost wskaźnika płynności do poziomu powyżej 1,2 oraz utrzymania wskaźnika zadłużenia na poziomie
poniżej 65%.
14
3. Przepływy pieniężne
W 2007 roku przepływy z działalności operacyjnej zamknęły się kwotą +67,8 mln zł, co oznacza poprawę
przepływów z tej działalności o ponad 74 mln zł w porównaniu z 2006 r.
Główną przyczyną tak dużej poprawy są pozytywne zmiany w strukturze kapitału obrotowego Spółki,
które doprowadziły do trwałego obniżenia zarówno pozycji należności (per saldo o 41,8 mln zł) jak i
zapasów (o 8,2 mln zł), odwrotnie niż w 2006 roku, kiedy to pozycje te były główną przyczyną ujemnych
przepływów operacyjnych (wzrost należności i zapasów odpowiednio o 72,1 mln i 26,2 mln zł). Powyższe
zmiany wraz z wygenerowanym większym wynikiem finansowym i utrzymaniem poziomu amortyzacji
pozwoliły Spółce na zmniejszenie salda zobowiązań krótkoterminowych (spadek o 37,6 mln zł).
Spółka w 2007 roku kontynuowała przedsięwzięcia inwestycyjne i zrealizowała z tego tytułu 48,9 mln zł
wydatków vs 43,4 mln zł w 2006 roku. Niewielkiemu zwiększeniu (o 4,4 mln zł) uległy wpływy z
działalności inwestycyjnej, co było głównie spowodowane wyższymi niż w ubiegłym roku efektami
krótkoterminowych transakcji zabezpieczających.
Wysokie saldo przepływów operacyjnych oraz otrzymane w związku z realizacją inwestycji dotacje (w
kwocie 13,5 mln zł) pozwoliły Spółce na redukcję zadłużenia odsetkowego o per saldo ponad 32 mln zł. W
sumie saldo na działalności finansowej wyniosło -42,3 mln zł co oznacza pozytywną (rozumianą jako
zdolność do redukcji zadłużenia) zmianę o 82,8 mln zł w stosunku do 2006 roku (kiedy to przepływy
wyniosły +40,5 mln zł).
Podsumowując należy podkreślić że w 2007 roku zarówno struktura jak i salda przepływów pieniężnych w
Spółce uległy znaczącej poprawie, z uwagi na fakt wygenerowania nadwyżki operacyjnej pozwalającej na
przeprowadzenie niezbędnych inwestycji i jednoczesną redukcję długu odsetkowego.
4. Analiza wskaźnikowa
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność Spółki lub też jej poszczególnych składników
majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku.
Nazwa
Wskaźnika
Rentowność brutto na sprzedaży
Stan na
31.12.2007
Stan na
31.12.2006
Formuła obliczeniowa
18,0%
17,0%
Zysk brutto na sprzedaży * 100 % / Przychody
netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
Zysk operacyjny * 100 % /
Rentowność operacyjna
2,3%
2,0%
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
Rentowność sprzedaży brutto
1,1%
0,9%
Wynik finansowy brutto * 100 % / Przychody
netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
Rentowność sprzedaży netto
0,8%
0,6%
Wynik finansowy netto * 100% / Przychody
netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
Spółka osiągnęła wyższy poziom wskaźnika rentowności brutto na sprzedaży, który jest na poziomie 18%
(wzrost o 1 p.p). Wskaźniki rentowności operacyjnej, brutto, netto są również na poziomie wyższym niż w
roku ubiegłym.
15
Wskaźniki płynności finansowej
Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do
spłacenia zobowiązań krótkoterminowych.
Wskaźniki Płynności Finansowej
Nazwa
Wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
Stan na
31.12.2007
Stan na
31.12.2006
Wskaźnik płynności ogólnej
Majątek obrotowy /
Zobowiązania krótkoterminowe
1,6 - 2,0
1,00
1,06
Szybka płynność
(Majątek obrotowy – Zapasy) /
Zobowiązania Krótkoterminowe
0,8 – 1,0
0,72
0,78
Kapitał obrotowy netto
Aktywa obrotowe –
Zobowiązania krótkoterminowe
>0
24
27 866
Spółka utrzymuje poziom wskaźnika płynności powyżej 100% oraz płynność szybką powyżej 70%. Tym
samym Spółka osiągnęła dodatni kapitał obrotowy netto. Spadek poziomu płynności ogółem wynika z
obniżenia wartości należności poprzez realizacje transakcji factoringu.
Wskaźniki Finansowania działalności
Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową
określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia.
poprzez
Wskaźniki Finansowania Działalności
Nazwa
Wskaźnika
Formuła
obliczeniowa
Wartość
pożądana
Stan na
31.12.2007
Stan na
31.12.2006
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Zobowiązania
ogółem / Aktywa
0,5 – 0,7
63,1%
65,4%
Wskaźnik zadłużenia Kapitału
własnego
Zobowiązania
ogółem / Kapitały
Własne
-
1,71
1,89
Poziomy wskaźników zadłużenia należy uznać za satysfakcjonujące. Uległy one znacznej poprawie w
relacji do 31.12.2006 r. i znajdują się w zakresie wartości pożądanych. Poziom wskaźnika zadłużenia spadł
poniżej granicy 65%.
16
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Bilans
w tys.
stan na 2007-12-31
stan na 2006-12-31
koniec IV kwartału koniec poprzedniego
2007
roku
BILANS
AKTYWA
I. Aktywa trwałe
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
- wartość firmy
2. Rzeczowe aktywa trwałe
3. Należności długoterminowe
3.1 Od jednostek powiązanych
3.2 Od pozostałych jednostek
4. Inwestycje długoterminowe
4.1 Inwestycje w nieruchomości
4.2 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych
- wyceniane metodą praw własności
b) w pozostałych jednostkach
4.3 Udzielone pożyczki
4.4 Inne inwestycje długoterminowe
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5.2 Inne rozliczenia międzyokresowe
II Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe
2.1 Od jednostek powiązanych
2.2 Od pozostałych jednostek
3. Inwestycje krótkoterminowe
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone
III do sprzedaży
Aktywa razem
17
462 006
19 354
419 768
15 975
346 789
327 773
88 569
22 101
64 566
60 685
68 400
2 067
60 478
60 233
3 881
1 761
141
7 294
7 294
245
5 714
141
7 620
7 620
425 907
118 642
279 877
58 012
221 865
23 784
23 784
8 550
9 580
5 654
477 667
126 848
315 138
70 076
245 062
35 157
35 157
16 687
2 796
15 674
3 604
524
887 913
3 750
901 185
w tys.
stan na 2007-12-31 stan na 2006-12-31
koniec IV kwartału
koniec
2007
poprzedniego roku
BILANS
PASYWA
I.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
II.
1.
1.1
1.2
a)
b)
1.3
a)
b)
2.
2.1
2.2
3.
3.1
3.2
4.
4.1
4.2
III.
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Zobowiązania i rezerwy
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
długoterminowa
krótkoterminowa
Pozostałe rezerwy
długoterminowe
krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
Wobec jednostek powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
Zobowiązania krótkoterminowe
Wobec jednostek powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
Rozliczenia międzyokresowe
długoterminowe
krótkoterminowe
Zobowiązania związane z aktywami długoterminowymi
sklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
Pasywa razem
Wartość księgowa
Liczba akcji (w szt.)
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
18
327 590
17 475
311 508
17 475
-23 227
320 955
10 255
-23 288
313 237
3 557
-7 092
9 224
-6 315
6 842
560 323
54 920
17 114
585
585
589 177
42 394
14 831
505
505
37 221
3 986
111 272
27 058
5 202
21 856
114 735
111 272
377 276
37 317
339 959
16 855
15 372
1 483
114 735
427 219
34 048
393 171
4 829
4 476
353
887 913
500
901 185
350 817
8 737 500
40,15
334 796
8 737 500
38,32
Rachunek zysków i strat
w tys. zł
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
I.
4 kwartał 2007
roku/ okres od
01.10.2007 do
31.12.2007
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
- od jednostek powiązanych
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:
II.
jednostkom
powiązanym
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
w tys. zł
4 kwartały 2007
roku/ okres od
01.01.2007 do
31.12.2007
4 kwartał 2006
roku/ okres od
01.10.200631.12.2006
4 kwartały
2006 roku/ od
01.01.2006 do
31.12.2006
338 270
68 451
1 182 362
300 930
346 425
118 994
1 099 783
298 776
289 428
1 017 788
304 088
967 036
48 842
164 574
42 337
132 747
269 969
58 703
969 470
263 712
288 783
913 218
249 935
230 625
836 367
254 473
806 479
39 344
133 103
34 310
106 739
212 892
68 888
57 642
74 815
III.
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
IV.
Koszty sprzedaży
68 301
21 033
22 373
186 565
68 583
V.
Koszty ogólnego zarządu
34 907
109 519
28 445
93 957
VI.
Zysk (strata) ze sprzedaży
12 361
34 485
6 824
24 025
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
11 787
4 319
15 439
4 319
8 128
15 317
80
55
649
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Dotacje
3. Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
VIII.
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3. Inne koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
IX.
Przychody finansowe
X.
7 468
11 040
8 072
14 668
14 987
-22
22 520
8 654
17 094
190
7 961
11 057
1 475
1 475
7 048
11 463
7 382
15 429
9 161
27 404
6 298
22 248
6 240
10 983
2 096
5 591
4 456
5 596
278
833
352
1 469
268
725
1 784
5 387
1 818
4 758
11 029
4 520
25 479
17 299
5 849
3 949
18 375
16 064
6 509
8 180
1 900
2 311
-203
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
- od jednostek powiązanych
2. Odsetki, w tym:
- od jednostek powiązanych
3. Zysk ze zbycia inwestycji
4. Aktualizacja wartości inwestycji
5. Inne
Koszty finansowe
XI.
1. Odsetki w tym:
- dla jednostek powiązanych
2. Inne
Zysk (strata) na działalności gospodarczej
XII
4 372
12 908
2 545
9 464
XIII
Zysk ( strata ) brutto
4 372
2 545
9 464
XVI
Podatek dochodowy
247
905
12 908
3 684
1 411
2 622
2 594
-2 004
788
1 090
9 224
3 415
1 834
1 134
6 842
1. część bieżąca
2. część odroczona
Zysk netto
XV
-658
4 125
Zysk (strata) netto zanualizowany
x
9 224
x
6 842
Ilość akcji (w szt.)
x
8 737 500
x
8 737 500
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
x
1,06
x
0,78
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
19
Zestawienie zmian w kapitale własnym
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
I.
a)
b)
Ia.
1.
1.1.
1.2
2
2.1
2.2
3
3.1
a)
b)
3.2
4.
4.1
a)
b)
4.2
5.
5.1
5.1
a)
b)
5.2
Kapitał własny na początek okresu
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Kapitał własny na początek okresu (BO), po
uzgodnieniu do danych porównywalnych
Kapitał zakładowy na początek okresu
Zmiany kapitału zakładowego
Kapitał zakładowy na koniec okresu
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek
okresu
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
Akcje (udziały) własne na początek okresu
Zmiany akcji (udziałów) własnych
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
sprzedaż i zamiana akcji AMICA
Akcje (udziały) własne na koniec okresu
Kapitał zapasowy na początek okresu
Zmiany kapitału zapasowego
zwiększenia (z tytułu)
przeniesienie zysku netto z roku poprzedniego
przeniesienie z kapitału z aktualizacji
zmniejszenia (z tytułu)
pokrycia straty
pozostałe
Kapitał zapasowy na koniec okresu
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
zmiana zasad rachunkowości
błędy podstawowe
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek po
uzgodnieniu wg MSR
Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
zwiększenia (z tytułu)
zmiana wartości swap
korekta - podatek odroczony
aktualizacja wartości zabezpieczeń
zmniejszenia (z tytułu)
kapitał dotyczący podatku odroczonego od instrumentów
pozostałe
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
6.
6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
20
tys. zł
IV kwartały 2006
IV kwartały 2007
okres od 2007-01-01 okres od 2006-01-01
do 2006-12-31
do 2007-12-31
311 508
306 909
-2 954
311 508
303 955
17 475
17 475
17 475
17 475
-23 288
61
-23 288
61
61
-23 227
313 237
7 718
7 718
6 842
876
-23 288
308 910
4 327
4 327
3 882
445
320 955
313 237
3 557
-1 273
3 557
-1 273
6 698
8 314
4 830
4 832
4 832
8 314
1 616
1 616
2
2
10 255
3 557
a) zwiększenia (z tytułu)
- przeniesienie zysku
b) zmniejszenia (z tytułu)
6.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po
8.1 uzgodnieniu do danych porównywalnych
8.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
8.
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu
8.3 do danych porównywalnych
Zmiany zysku z lat ubiegłych
a) zwiększenia (z tytułu)
- korekta rezerwy z przeszacowania
b) zmniejszenia (z tytułu)
- przeniesienie na kapitał zapasowy
- pozostałe
8.4 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
8.5
a)
b)
8.6
a)
b)
8.7
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych porównywalnych
zwiększenia (z tytułu)
swap oraz sprzedaż środków trwałych
przeksięgowanie kapitału z aktualizacji wyceny na zapasowy
w związku ze sprzedażą środków trwałych
zmniejszenia (z tytułu)
- odroczony od kapitału z aktualizacji wyceny środków
trwałych przeniesiony na zapasowy
Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
8.8 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
Wynik netto
9.
a) zysk netto
b) strata netto
Kapitał własny na koniec okresu
II.
III.
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
21
527
5 085
-2 954
527
2 131
6 842
5 085
-2 954
6 842
2 131
6 842
6 842
-3 590
292
292
3 882
3 882
0
-1 459
-6 315
0
-6 315
0
-876
-4 856
-4 856
-876
99
99
-7 092
-4 856
-7 092
-6 315
9 224
9 224
6 842
6 842
327 590
311 508
327 590
311 508
Rachunek przepływów pieniężnych
w tys. zł
IV kwartały 2006
IV kwartały 2007
okres od 2007-01-01 okres od 2006-01-01
do 2006-12-31
do 2007-12-31
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
A.
I.
II.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
III.
B.
I.
1.
2.
3.
a)
b)
4.
II.
1.
2.
3.
a)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
(metoda pośrednia)
Zysk przed opodatkowaniem
Korekty razem
Amortyzacja
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Inne korekty
Podatek dochodowy zapłacony
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/II) - metoda pośrednia
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne
i prawne
Z aktywów finansowych, w tym:
w jednostkach powiązanych
zbycie aktywów finansowych
dywidendy i udziały w zyskach
odsetki
inne wpływy z aktywów finansowych
w pozostałych jednostkach
zbycie aktywów finansowych
odsetki
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
prawne
Na aktywa finansowe, w tym:
w jednostkach powiązanych
22
12 908
54 925
33 240
-1 184
16 106
-4 320
10 243
8 196
41 820
9 464
-16 940
33 947
197
15 499
413
-5 182
-26 244
-72 128
-37 643
-3 102
-356
-8 075
45 020
-383
-4 868
-3 211
67 833
-7 476
13 477
9 079
931
385
3 531
836
836
2 960
266
266
103
163
8 179
-48 932
5 468
-43 434
-43 081
-28 551
-315
-315
-155
-155
b)
4.
5.
III.
C.
I.
1.
2.
3.
4.
II.
1.
2.
4.
5.
7.
8.
III.
D.
E.
F.
G.
-
udzielone pożyczki długoterminowe
nabycie aktywów finansowych
w pozostałych jednostkach
Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości
Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki
Nabycie akcji (udziałów) własnych
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:
o ograniczonej możliwości dysponowania
-155
-5 536
-35 140
-14 728
-34 355
455 480
498 416
47 985
393 995
13 500
-497 821
60 699
433 089
4 628
-457 923
-64 637
-410 282
-4 532
-18 370
-42 341
-9 648
-10 020
57
15 633
5 985
19
-47 853
-390 670
4 234
-15 166
40 493
-1 338
-1 327
10
16 971
15 634
468
Informacja dodatkowa do śródrocznego sprawozdania
finansowego
Informacje ogólne
MSR1.126 Amica Wronki S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, postanowieniem
Sądu Rejonowego w Poznaniu XXII Wydziału Gospodarczego z dnia 7 czerwca 2001 (nr KRS
17514).
Siedziba Spółki mieści się we Wronkach przy ul. Mickiewicza 52.
Przedmiotem działalności Spółki według PKD 2971, jest:
• produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu
chłodniczego i pralniczego,
• import materiałów i eksport wyrobów,
23
• sprzedaż hurtowa i detaliczna,
• sprzedaż usług serwisowych i cieplnych.
Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2007 roku był następujący:
Jacek Rutkowski
Andrzej Kadziński
Michał Nawrocki
Zbigniew Rogóż
Bogdan Gleinert
- Prezes Zarządu
- Wiceprezes Zarządu
- Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu Krajowego
- Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych
- Członek Zarządu
Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy 31.12.2007 roku:
Tomasz Rynarzewski
Michał Gałecki
Jarosław Obara
Bogna Sikorska
Maciej Wandzel
- Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Niezależny Członek Rady Nadzorczej
- Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Amica Wronki S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do spółek: Amica International GmbH,
Gram A/S, Gram Italia, Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, KKS Lech Poznań S.A, Hansa Rosja,
Amica Far East Limited, które to wraz z nią tworzą Grupę Kapitałową Amica.
Jednostką dominującą wyższego stopnia dla Grupy Amica jest Holding Wronki S.A.
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
1.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Spółka Amica Wronki SA podjęła uchwałę o sporządzaniu sprawozdań finansowych
MSSF począwszy od sprawozdań za 2006 rok.
Sprawozdanie to jest zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności,
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (”MSSF”).
sprawozdanie prezentowane jest w wersji skróconej, zgodnie z wymogami MSR 14
sprawozdawczość finansowa”.
zgodnych z
Finansowej.
zgodnie z
Niniejsze
„Śródroczna
Waluta prezentacji. Poszczególne wartości sprawozdania finansowego prezentowane są w
tysiącach złotych.
2. Różnice pomiędzy wcześniej publikowanymi danymi finansowymi za III kwartał
2006 roku a danymi za ten okres prezentowanymi w tym raporcie.
Dane liczbowe publikowane za IV kwartał roku poprzedniego w niniejszym raporcie różnią się
od danych liczbowych publikowanych za ten okres we wcześniej publikowanym raporcie o
korekty biegłego dokonane w trakcie badania sprawozdania finansowego za 2006 rok.
24
3. Podstawowe zasady rachunkowości
Przeliczenia pozycji w walutach obcych:
Wycena bieżąca. Transakcje wyrażone w walutach obcych ujmowane są wg kursu średniego NBP
obowiązującego na dzień zawarcia transakcji.
Wycena bilansowa: Aktywa pieniężne w walutach obcych wyceniane są na dzień bilansowy wg
kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w walutach obcych wyceniane są według kosztu
historycznego i ujmowane są w cenie nabycia.
Aktywa finansowe pożyczki i należności w walutach obcych wyceniane w wartości godziwej
ujmowane są po kursie obowiązującym na dzień ustalenia wartości godziwej.
Wszystkie różnice kursowe powstałe w wyniku wyceny bilansowej ujmowane są w odpowiednich
pozycjach rachunku zysków i strat.
Rzeczowe aktywa trwałe
MSR16.73(a)(c) Wycena bieżąca pozycji rzeczowych aktywów trwałych odbywa się według ich
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia powiększonej o koszty finansowania zewnętrznego –
odsetki, które da się bezpośrednio przyporządkować budowie, nabyciu lub wytworzeniu składnika
– oraz pomniejszone o wartość końcową składnika.
Wycena bilansowa tych składników dokonywana jest w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia,
pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości.
Wycena środków trwałych w budowie odbywa się w wysokości ogółu kosztów pozostających w
bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową i odpowiada szacowanemu okresowi ekonomicznej
użyteczności aktywa.
Grunty oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów nie podlegają amortyzacji.
Poniższa tabela przedstawia zakres stosowanych przez Spółkę stawek amortyzacyjnych:
Przedziały stosowanych stawek amortyzacyjnych
przedział
Grupa środków trwałych
stawek
gr.1 - budynki
1,25% - 4,0 %
gr.2 - budowle
1,5% - 6,0%
gr.3 - kotły i maszyny energetyczne
2,85%
gr.4 - maszyny, urządzenia, aparaty
3,0% - 33,3%
gr.5
specjalistyczne
urządzenia i aparaty
4,35% - 33,3%
maszyny,
gr.6 - urządzenia techniczne
2,55% - 33,3%
gr.7 - środki transportu
4,35% - 33,3%
gr.8 - narzędzia, przyrządy, ruchomości
2,95% - 50,0%
Wartości niematerialne
Wartość firmy:
Stanowi nadwyżkę ceny nabycia nad udziałem Spółki w wartości godziwej możliwych do
zidentyfikowania aktywów netto jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego
przedsięwzięcia na dzień przejęcia. Jest ujmowana jako osobny składnik aktywów.
Wartość firmy przejęta w ramach połączenia odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę
przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie
można pojedynczo zidentyfikować ani ująć.
Wartość firmy nie podlega amortyzacji, ale jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości i
wykazywana w bilansie wg ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty
wartości.
Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do
zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad
ceną nabycia ujmowana jest (po dokonaniu ponownej wyceny nabytych składników) w rachunku
zysków i strat.
Pozostałe wartości niematerialne:
MSR1.110 Wycena bieżąca pozostałych wartości niematerialnych i prawnych dokonywana jest w
cenie nabycia lub koszcie wytworzenia powiększonych o koszty finansowania zewnętrznego –
26
odsetki, które da się bezpośrednio przyporządkować budowie, nabyciu lub wytworzeniu
składnika.
Wycena bilansowa następuje według cen nabycia lub kosztów wytworzenia (z uwzględnieniem
aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
MSR38.118 MSR38.108 Pozostałe wartości niematerialne i prawne, które charakteryzują się
określonym okresem użytkowania podlegają amortyzacji metodą liniową przez ten okres
użytkowania.
Pozostałe wartości niematerialne, których okres użytkowania jest nieokreślony, nie są
amortyzowane lecz podlegają corocznej ocenie pod kątem trwałej utraty wartości
Stosowane dla wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne wynoszą od 6,7% do 67%.
MSR1.110 Za wyjątkiem prac rozwojowych spełniających warunki MSR 38 „Wartości
niematerialne” Spółka nie aktywuje wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie
(np. znaków firmowych, wykazów odbiorców itp.). Koszty poniesione na wytworzenie tych
składników odnosi się w rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Zgodnie z brzmieniem MSR 38.54 Spółka nie aktywuje również poniesionych kosztów prac
badawczych, koszty te obciążają wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
Nieruchomości inwestycyjne
MSR40.75(a) Są to grunty, budynki i budowle nabyte w celu osiągnięcia korzyści
ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości lub innych pożytków, np. osiągania przychodów z
tytułu czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Spółkę.
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy inwestycje te wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości.
Amortyzacja następuje metodą liniową przez szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności
inwestycji.
MSR40.75(b) Nie dotyczy.
MSR40.75(c) Nie istnieją trudności w klasyfikacji nieruchomości inwestycyjnych.
MSR40.75(d) (e) Nie dotyczy.
MSR40.79(b) W przypadku posiadanych nieruchomości inwestycyjnych w zależności od rodzaju
nieruchomości zastosowano stawki amortyzacyjne w wysokości 2,5% i 4,5%.
Instrumenty finansowe (aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe)
MSR32.60(b) MSR32.66 MSR1.108 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania finansowe
ujmowane są początkowo według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej
27
zapłaty (w przypadku aktywów) lub w wartości godziwej otrzymanej zapłaty (w przypadku
zobowiązań).
Po początkowym ujęciu aktywa finansowe klasyfikowane są następująco:
Grupa aktywów lub zobowiązań
Aktywa wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Pożyczki i należności
Inwestycje utrzymywane do
terminu wymagalności
Aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży
Aktywa finansowe wyznaczone
jako pozycje zabezpieczane
Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy (w tym
instrumenty pochodne nie
będące zabezpieczeniami)
Zobowiązania finansowe
wyznaczone jako pozycje
zabezpieczane
Pozostałe zobowiązania
finansowe
Aktywa i zobowiązania
finansowe których wartość
godziwa nie może być
wiarygodnie zmierzona
Zasady ujęcia w sprawozdaniu
finansowym
Zyski lub straty z aktywa lub
Według wartości godziwej bez
zobowiązania finansowego
umniejszania o koszty sprzedaży lub
wykazywane są w pozycjach
likwidacji składnika
finansowych rachunku zysków i strat
W zamortyzowanym koszcie przy
Różnica z wyceny koryguje wartość
wykorzystaniu metody efektywnej
wycenianego aktywa i jest
stopy procentowej (IRR) a w
drugostronnie prezentowana w
przypadku, kiedy data wymagalności
wyniku finansowym bieżącego
jest nieznana – w cenie nabycia (np.
okresu
w przypadku pożyczek o
nieokreślonym terminie
wymagalności)
Różnica z wyceny koryguje wartość
wycenianego aktywa i jest
W zamortyzowanym koszcie przy
drugostronnie prezentowana w
wykorzystaniu metody efektywnej
wyniku finansowym bieżącego
stopy procentowej (IRR).
okresu
Zasada wyceny
W cenie nabycia
Zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń
W wartości godziwej za wyjątkiem
instrumentów pochodnych, które
będą rozliczone przez dostawę
instrumentów kapitałowych, których
wartość godziwa nie może być
wiarygodnie skalkulowana
Dywidendy uzyskane z aktywów
finansowych dostępnych do
sprzedaży wykazywane są w wyniku
finansowym w momencie uzyskania
przez jednostkę prawa do nich
Zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń
Zyski lub straty są prezentowane w
pozycjach finansowych wyniku
finansowego
Zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń
Zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń
W koszcie zamortyzowanym przy
wykorzystaniu metody efektywnej
stopy procentowej (IRR)
Różnica z wyceny koryguje wartość
wycenianej pozycji i jest
drugostronnie prezentowana w
wyniku finansowym bieżącego
okresu
W cenie nabycia po uwzględnieniu
odpisów z tytułu trwałej utraty
wartości
Wykazywana w cenie nabycia w
bilansie aż do momentu jej
sprzedaży. Odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości odnoszone są w
koszty finansowe
Kryteria stosowane przy ujmowaniu i usuwaniu składników aktywów i zobowiązań
finansowych.
28
Jednostka ujmuje składnik aktywów lub zobowiązań tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy
tego instrumentu.
Jednostka wyłącza składnik aktywów tylko wtedy, gdy:
• wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów albo
• przenosi składnik aktywów, a przeniesienie spełnia warunki wyłączenia z bilansu
omówione w MSR32.20
Jednostka przenosi składnik aktywów finansowych wtedy i tylko wtedy gdy:
• przenosi umowne prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika
• zatrzymuje umowne prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych ale zgodnie z
porozumieniem spełniającym warunki MSR 32.19 ma obowiązek przekazania przepływów
pieniężnych do jednego lub więcej odbiorców
W momencie wyłączenia składnika aktywów różnicę pomiędzy wartością bilansową a otrzymaną
zapłatą oraz wszystkich skumulowanych zysków i strat ujętych w kapitale własnym ujmuje się w
wyniku finansowym okresu.
Jeżeli przeniesienie nie kwalifikuje się do wyłączenia z bilansu, ponieważ jednostka nadal posiada
korzyści oraz ponosi ryzyko wynikające z aktywa, jednostka pozostawia w księgach ten składnik
aktywów oraz tworzy dodatkowo zobowiązanie z tytułu otrzymanej zapłaty.
Jednostka wyłącza składnik zobowiązań finansowych lub jego część wtedy i tylko wtedy,
gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy kiedy obowiązek zawarty w umowie został wypełniony,
umorzony lub wygasł.
Różnicę pomiędzy wartością bilansową zobowiązania finansowego lub jego części, które wygasło
lub zostało przeniesione na inną stroną, a wartością zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich
przeniesionych aktywów niepieniężnych lub przyjętych zobowiązań ujmuje się w wyniku
finansowym okresu.
Spółka stosuje podział aktywów i zobowiązań finansowych na długo i krótkoterminowe.
MSR32.61 Zwykłe transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych jednostka ujmuje na dzień ich rozliczenia.
Leasing
MSR1.110 Zgodnie z MSR 17 Spółka definiuje leasing jako umowę, na mocy której w zamian za
opłatę lub serię opłat, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo użytkowania danego
składnika aktywów przez uzgodniony okres.
Zgodnie z polityką finansową cześć wyposażenia użytkowana jest na podstawie umów leasingu
finansowego tzn., że zasadniczo całość ryzyka i wszystkie pożytki z tytułu własności aktywów
przysługują Spółce.
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu są aktywowane na dzień
rozpoczęcia leasingu w niższej z dwóch wartości godziwej leasingowanego środka lub wartości
bieżącej minimalnych opłat.
29
Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda
zobowiązania, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda
zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat.
W przypadku braku uzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu
leasingu, środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane
przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania.
Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy
MSR1.110 Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego tworzona jest w wysokości kwoty podatku, wymagającej
w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic,
które spowodują zwiększenie podstawy opodatkowania w przyszłych okresach.
Wysokość tworzonych aktywów i rezerw uwzględnia stawki podatkowe obowiązujące w latach, w
których kwoty te wpłyną na wysokość podstawy opodatkowania.
Rezerwy i aktywa nie podlegają kompensacie.
Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku ujmuje się w rachunku zysków i
strat w roku obrotowym, chyba że pozycje te dotyczą operacji rozliczanych z kapitałem własnym,
są one wówczas odnoszone na kapitał własny.
Zapasy
MSR2.36 (a) Zapasy wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według
wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego która z tych kwot jest niższa.
•
Zapasy materiałów i towarów wyceniane są w cenie nabycia.
•
Zapasy wyrobów gotowych i półproduktów wyceniane są w koszcie wytworzenia,
obejmującym ogół kosztów bezpośrednio związanych z jednostką produkcji (materiały i
robocizna) oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich poniesionych przy wytwarzaniu
wyrobów gotowych i półproduktów. Przy ustalaniu części pośrednich kosztów
przypadającej na wytworzone produkty analizowany jest poziom wykorzystania zdolności
produkcyjnych i jego relacja z normalnym poziomem wykorzystania zdolności
produkcyjnych. W przypadku, gdy tzw. nieuzasadniona część kosztów pośrednich stanowi
wartość istotną, jest ona odnoszona bezpośrednio w koszty działalności Spółki.
Spółka nie przyjęła rozwiązania alternatywnego proponowanego przez MSR 23, dotyczącego
zaliczania do wartości zapasów kosztów finansowania zewnętrznego.
30
Jeżeli cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów nie mogą być odzyskane, ponieważ zapasy
zostały uszkodzone, utraciły swoją przydatność lub jeśli spadły ich ceny na rynku ( w przypadku
towarów i wyrobów gotowych), Spółka dokonuje odpisu aktualizującego zapasy do wartości netto
możliwej do uzyskania. Wartość odpisu obciąża pozostałe koszty operacyjne.
Trwała utrata wartości
Z trwałą utratą wartości mamy do czynienia w sytuacjach, kiedy istnieje duże
prawdopodobieństwo, że wykazywany w księgach jednostki składnik aktywów, spełniający
warunki MSR36.2, nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych
korzyści ekonomicznych. W sytuacjach takich jednostka dokonuje, w ciężar pozostałych kosztów
operacyjnych, odpisu aktualizującego.
Odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości jest nadwyżką wartości bilansowej danego
składnika wartości niematerialnych nad jego wartością odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika wartości niematerialnych lub
jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Wartość użytkowa jest natomiast bieżącą (zdyskontowaną), szacunkową wartością przyszłych
przepływów środków pieniężnych, których wystąpienia oczekuje się z tytułu dalszego
użytkowania składnika wartości niematerialnych oraz jego zbycia na koniec okresu użytkowania.
W odniesieniu do odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości spółka stosuje zasady
określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów”.
W przypadku odpisów aktualizujących w odniesieniu do wartości firmy nie ma możliwości
odwrócenia odpisu nawet gdy wystąpią późniejsze, zdarzenia usuwające skutki oddziaływania
poprzednich negatywnych zdarzeń.
Rezerwy
MSR1.110 Spółka tworzy rezerwy wówczas, gdy:
• na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany), wynikający ze
zdarzeń przeszłych
• prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków, zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz
• można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku
Stan rezerw jest weryfikowany na każdy dzień bilansowy i jest korygowany w celu
odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być
prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne
będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, rezerwę rozwiązuje się.
Spółka do rezerw zalicza między innymi rezerwy na:
• odprawy emerytalne,
• niewykorzystane urlopy,
31
•
•
•
•
naprawy gwarancyjne,
koszty restrukturyzacji, do której jednostka już się zobowiązała przy uwzględnieniu
kryteriów zawartych w MSR 37,
odszkodowania,
inne zobowiązania.
Koszty świadczeń pracowniczych
MSR19.120(a) Spółka, zgodnie z MSR-19, ujmuje krótkoterminowe świadczenia pracownicze
t.j. wynagrodzenia i składki na ubezpieczenie społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe i płatne
zwolnienia chorobowe, wypłaty z zysku i premie (jeśli przypadają do zapłaty w ciągu 12 miesięcy
od końca okresu), a także świadczenia niepieniężne (m.in. opieka medyczna, mieszkania
służbowe) dla aktualnie zatrudnionych pracowników gdy pracownik wykonał pracę w zamian za
te świadczenia.
Spółka, zgodnie z MSR 19, przyporządkowuje koszt odpraw emerytalnych do poszczególnych
okresów zatrudnienia zgodnie ze wzorem służącym do ustalania wysokości świadczeń z tytułu
programu, chyba że praca w późniejszych latach będzie prowadziła do istotnie wyższego poziomu
świadczeń niż praca w latach wcześniejszych.
Posiadane programy określonych świadczeń (zobowiązanie do wypłaty świadczenia emerytalnorentowego) wycenia się w wartości godziwej utworzonej na ten cel rezerwy. Roczne odpisy na
program odnoszone są każdorazowo w wynik finansowy.
Wartość aktywów z tytułu zawartej umowy ubezpieczenia na życie osoby, której ma zostać
wypłacone świadczenie emerytalne, ujmowana jest jako zmniejszenie wartości wyliczonej na
dzień bilansowy rezerwy na świadczenia emerytalne.
Kapitał podstawowy
Wyemitowane akcje zwykłe zaliczane są do kapitału akcyjnego Spółki.
Koszty związane z emisją akcji wykazywane są jako pomniejszenie wpływów z emisji.
Akcje Amica będące w posiadaniu którejkolwiek ze Spółek zależnych wykazywane są w
sprawozdaniu finansowym jako akcje własne do zbycia, aż do czasu umorzenia lub zbycia tych
akcji.
Przychody
MSR18.35(a) Ujmowane są w wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska
korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją.
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów są ujmowane jeżeli znaczne ryzyko i korzyści
wynikające z własności towarów przejdą na kupującego oraz gdy kwotę przychodów można
wycenić w sposób wiarygodny.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są zgodnie z zasadą memoriałową,
32
Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do
dywidendy.
Spółka nie wlicza do ceny swoich produktów kosztów, które będzie musiała ponieść w przyszłych
okresach. W związku z tym brak jest podstaw do konieczności wyodrębniania przychodów
przyszłych okresów z tego tytułu.
Dotacje
MSR20.39(a) MSR1.110 Ujmowane są w księgach rachunkowych gdy istnieje pewność, że
dotacja będzie uzyskana oraz gdy spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki.
Dotacje ujmowane są według ich wartości godziwej. W przypadku dotacji o charakterze
kosztowym ujmowane są w przychodach współmiernie do kosztów dotowanej operacji. Dotacje
do składników aktywów, ujmowane początkowo jako przychody przyszłych okresów, odnoszone
są w koszty przez szacowany okres użytkowania składnika (współmiernie do kosztów amortyzacji
składnika).
Zabezpieczenia
W celu zarządzania ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stóp procentowych Zarząd Spółki Amica
Wronki S.A. uchwalił Politykę Zabezpieczeń, ustalającą ramy zarządzania tymi ryzykami.
Zgodnie z przyjętą Polityką ryzyko wpływu na wynik finansowy zmian kursów walut oraz stóp
procentowych jest minimalizowane przy zastosowaniu instrumentów zabezpieczających
dopuszczalnych przez MSR 39.
W ustanawianiu i ewidencjonowaniu powiązań zabezpieczających obowiązują zasady
rachunkowości zabezpieczeń ustalone w MSR 39, i tak:
1. zabezpieczaną jest tylko ta pozycja, która niesie za sobą ryzyko określonego rodzaju,
którego realizacja mogłaby wpłynąć na wynik finansowy Spółki,
2. dopuszczalnymi do zawierania transakcjami zabezpieczającymi mogą być:
- w przypadku zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym: kontrakty terminowe forward,
nabyte opcje walutowe, zerokosztowe strategie opcyjnie,
- w przypadku zabezpieczeń przed zmianą stóp procentowych: swap odsetkowy, swap
walutowo-odsetkowy,
3. ujęcie zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego następuje na każdy
dzień bilansowy po ustanowieniu zabezpieczenia, a sposób ujęcia zmiany wartości
godziwej tych instrumentów zależy od tego, czy zabezpieczana jest wartość godziwa
czy też przepływy pieniężne,
4. każde ustanowione powiązanie zabezpieczające jest formalnie udokumentowane.
Na dzień bilansowy 31.12.2007 roku Spółka posiadała otwarte instrumenty zabezpieczające pod
planowane przyszłe transakcje sprzedaży w EUR.
33
Dane objaśniające wymagane przez MSR34
MSR21. Wycena bilansowa pozycji w walutach obcych.
Do przeliczeń pozycji pieniężnych w walutach obcych na dzień bilansowy stosowany jest kurs
średni NBP obowiązujący na ten dzień. W przypadku, gdyby jako kurs zamknięcia zastosowano
kurs sprzedaży i kupna banku wiodącego (CitiBank Handlowy) wynik finansowy uległby
pogorszeniu o 67 tys. zł, po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego z tego tytułu.
MSR34.16(b) Sezonowość działalności w okresie śródrocznym
Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego. Przychody na rynku krajowym podlegają
nieznacznym wahaniom w ciągu roku kalendarzowego. Dotychczasowe analizy dowiodły, że
najwyższy poziom sprzedaży na rynku AGD obserwowany jest w III i IV kwartale każdego roku
kalendarzowego. Najniższy popyt na urządzenia AGD odnotowuje się w miesiącach kwiecieńczerwiec.
MSR34.16(c) Pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy lub
przepływy netto, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość oraz
wywierany wpływ
W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące istotne zdarzenia, ze względu na ich
wielkość i wywierany przez nie wpływ na aktywa, pasywa lub wynik finansowy:
- emisja dłużnych papierów wartościowych, których wartość na dzień bilansowy wynosi 46.262
tys. zł i zmniejszyła się w stosunku do stanu na koniec III kwartału 2007 roku o 17.471 tys. zł a
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zwiększyły się wpływy na działalności finansowej z
tego tytułu o 393.995 tys. zł oraz wykup dłużnych papierów o kwotę 410 282 tys. zł.
- zawierane kontrakty terminowe forward zabezpieczające przyszłe przychody ze sprzedaży
eksportowej, których dodatnia wartość godziwa na 31.12.2007 roku to 10.045 tys. zł została
odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny i spowodowała wzrost kapitału własnego Spółki po
ujęciu rezerwy na podatek odroczony o kwotę 8.100 tys. zł
- zawierane transakcje na pochodne instrumenty
handlowe spowodowały wzrost netto
przychodów finansowych w IV kwartale 2007 roku o 1.634 tys. zł.
dokonane w IV kwartale odpisy aktualizujące wartość należności, które obniżyły wynik o
11.455 tys. zł
MSR34.16(d) Zmiany wartości szacunkowych, podawanych w poprzednich okresach
sprawozdawczych
Ustalenie wartości bilansowej niektórych aktywów i pasywów Spółki wymaga dokonania
oszacowań wpływu niepewnych zdarzeń na te składniki na dzień bilansowy.
Szacunki Spółki, które mogą mieć istotny wpływ na wartość bilansową aktywów i zobowiązań
dotyczą przede wszystkim obliczeń trwałej utraty wartości, okresu ekonomicznej użyteczności
aktywów oraz rezerwy.
34
W okresie sprawozdawczym nie dokonano zmian szacunków długości okresu ekonomicznej
użyteczności aktywów trwałych Spółki.
W IV kwartale 2007 roku w porównaniu ze stanem na koniec III kwartału 2007 roku szacunki
rezerw zmieniły się następująco:
• aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosły o 498 tys. zł
• rezerwa na podatek dochodowy wzrosła o 1.405 tys. zł
• rezerwa na świadczenia emerytalne wzrosła o 80 tys. zł
• rezerwa na naprawy gwarancyjne obniżyła się o 195 tys. zł
• rezerwa na bonusy sprzedażowe zmniejszyła się o 10.870 tys. zł
• pozostałe rezerwy uległy zmniejszeniu o 10.559 tys. zł.
MSR34.16(e) Emisje, wykup i spłaty dłużnych papierów wartościowych
W okresie sprawozdawczym Spółka dokonała kolejnych emisji krótkoterminowych obligacji na
rynku krajowym, dokonując jednocześnie wykupu wcześniej dokonanych emisji. Operacje te
spowodowały spadek zadłużenia Spółki z tego tytułu o 17.471 tys. zł. Na dzień bilansowy
zobowiązania Spółki Amica z tytułu wyemitowanych obligacji wyniosły 46.262 tys. zł.
MSR34.16(f ) Wypłacone dywidendy, z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje
W okresie sprawozdawczym nie wypłacano i nie deklarowano wypłaty dywidendy.
MSR34.16(g) Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty branżowe
działalności
Spółka Amica Wronki S.A. jest producentem sprzętu gospodarstwa domowego i jej działalność
produkcyjna jest zlokalizowana w jednym miejscu w kraju.
Działalność produkcyjna jest zorganizowana w trzech wyodrębnionych terytorialnie, rzeczowo i
organizacyjnie zakładach. Są to zakłady produkujące :
• sprzęt grzejny, do którego zalicza się kuchnie i kuchenki gazowe, elektryczne, elektrycznogazowe wolnostojące i do zabudowy w meble kuchenne
• sprzęt chłodniczy, do którego zalicza się chłodziarki, chłodziarko-zamrażarki oraz
zamrażarki w wielu wariantach pojemności, a także w rozbiciu na sprzęt wolnostojący i do
zabudowy
• sprzęt piorący w postaci pralek automatycznych, o zróżnicowanej pojemności suchej
bielizny oraz w wielu wariantach obrotów silnika.
Wyróżnione grupy asortymentowe stanowią źródło podstawowych przychodów uzyskiwanych
przez Spółkę i stanowią one podstawowy segment sprawozdawczości finansowej. Ponadto
podstawowy segment, czyli segment branżowy przedstawia istotny element działalności, którym
jest działalność handlowa. Poza handlem własnymi wyrobami produkowanymi przez spółkę ,
oferta sprzedaży jest dodatkowo uzupełniana i rozszerzana o asortyment towarów, pochodzących
z zakupów jak; zmywarki do naczyń, kuchenki mikrofalowe bądź okapy nadkuchenne. Spółka
dokonuje ponadto obrotu materiałami oraz sprzedaje wytworzoną energię cieplną.
Segment geograficzny, jako uzupełniający informację o działalności Amica oparty jest o miejsca
pozyskiwania przychodów czyli według lokalizacji klientów.
35
523 232
153 378
Koszty razem
Wynik segmentu
Wynik brutto na sprzedaży
68 888
109 519
212 892
969 470
969 470
1 182 362
9 224
14 500
11 220
56 056
56 056
67 276
Zysk (strata) netto
16 445
8 222
59 812
59 812
68 034
3 684
2 487
19 049
54 008
54 008
73 057
Podatek dochodowy
3 596
26 290
76 633
76 633
102 923
12 908
10 526
10 094
140 144
140 144
150 238
6 842
2 622
9 464
20 908
35 469
24 025
68 583
93 957
186 565
913 218
913 218
1 099 783
Ogółem
I-IV kw
I-IV kw
2007
2006
Zysk na działalności
kontynuowanej
8 702
8 917
97 651
97 651
106 568
Pozostałe
I-IV kw I-IV kw
2007
2006
26 422
47 999
15 919
17 869
206 738
206 738
224 607
Towary
I-IV kw
I-IV kw
2007
2006
Nieprzypisane przychody
Nieprzypisane koszty
12 803
16 086
212 142
212 142
228 228
Pralki
I-IV kw
I-IV kw
2007
2006
34 485
25 151
128 334
456 272
456 272
584 606
Lodówki
I-IV kw
I-IV kw
2007
2006
Zysk na sprzedaży
27 341
523 232
Koszty wytworzenia i koszty
zakupionych towarów
Koszty sprzedaży
Koszty ogólne
676 610
Przychody
Wyszczególnienie
Kuchnie
I-IV kw
I-IV kw
2007
2006
Poniższa tabela przedstawia przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty branżowe ( w tys. zł) :
Przychody ze sprzedaży według
siedziby klientów
Ogółem I- IV kw. 2007
1 182 362
Ogółem I-IV kw. 2006
1 099 783
Kraj siedziby klienta
Segment geograficzny
Amortyzacja
Wyszczególnienie
Aktywa segmentu
Nieprzypisane aktywa Grupy
Aktywa ogółem
Pasywa segmentu
Nieprzypisane pasywa
Pasywa ogółem
228 076
I-IV kw
2007
207 746
I-IV kw
2006
Federacja Rosyjska
5 058
131 136
128 267
7 012
31.12.06
31.12.07
Kuchnie
Lodówki
Pralki
Towary
66 516
I-IV kw
2007
65 737
I-IV kw
2006
9 542
12 188
37
167 220
I-IV kw
2007
154 887
I-IV kw
2006
Niemcy
9 777
96 279 140 939 150 091
Dania
9 525
90 598
14 418
32 891
I-IV kw
2007
19 500
I-IV kw
2006
Czechy
11 974
31.12.07 31.12.06 31.12.07 31.12.06 31.12.07 31.12.06
Segment branżowy - pozostałe informacje
6 597
160 650
I-IV kw
2007
157 256
I-IV kw
2006
Eksport pozostały
8 291
31.12.
2006
Pozostałe
31.12.
2007
Kraj
527 009
I-IV kw
2007
494 657
I-IV kw
2006
33 385
901 185
901 185
887 913
887 913
34 605
391 923
509 262
901 185
31.12.06
371 778
516 135
887 913
31.12.07
Ogółem
MSR34.16(h) Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego,
które nie zostały odzwierciedlone w niniejszym sprawozdaniu
W okresie pomiędzy datą bilansowa a datą publikacji niniejszego sprawozdania finansowego
wystąpiły następujące zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na obraz finansowy Spółki:
- w styczniu 2008 roku uprawomocnił się układ zawarty przez Spółkę Mars z wierzycielami,
uprawomocnienie wyroku oznacza umorzenie 80 % przeterminowanych należności od tej
Spółki oraz ujecie należności w równowartości odpisu z prawomocnego nakazu zapłaty z
weksla.
- w lutym nastąpiło uprawomocnienie układu w Spółce Ares.
- w styczniu 2008 Amica Wronki SA udzieliła gwarancji za zobowiązania Gram Italia z tytułu
dostaw towarów w kwocie 200 tys. Euro
MSR34.16(i) Zmiany w strukturze w okresie sprawozdawczym
W IV kwartale 2007 roku nie miały miejsca istotne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej
Amica Wronki S.A.
MSR34.16(j) Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które
nastąpiły w IV kwartale 2007 roku
W IV kwartale 2007 roku Spółka nie udzielała gwarancji i poręczeń.
Jedyne warunkowe zobowiązania to weksle z wystawienia odbiorców i skierowane przez Spółkę
do banku do skupu. Kwota skupionych przez banki weksli to 1.150 tys. zł.
POZYCJE WRUNKOWE
1
1.1
1.2
2.
2.1
-
Należności warunkowe
Od jednostek powiązanych (z tytułu)
Od pozostałych jednostek (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Zobowiązania warunkowe
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
udzielonych gwarancji i poręczeń
z tytułu dyskonta weksli
2.2 Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
- dyskonto weksli
3. Inne
- otrzymane gwarancje
Pozycje warunkowe, razem
w tys.
stan na 2007.12.31
stan na 2006.12.31
koniec IV kwartału / koniec poprzedniego
2007
roku / 2006
0
0
0
0
1 150
1 050
1 150
1 050
0
0
1 050
1050
0
0
0
j) wartość netto środków
trwałych na koniec okresu
4 143
136 942
0
124 183
0
6 245
0
40 388
0
311 901
0
0
383 853
32 165
26 280
5 885
377 968
i) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na koniec okresu
94 720
7 022
11 642
-4 620
99 340
695 754
26 136
26 115
21
26 476
13 182
3 167
10 127
696 094
Środki trwałe,
razem
0
0
7 511
1 332
1 030
302
7 209
135 108
6 455
6 437
18
11 751
2 719
96
8 936
140 404
- inne środki
trwałe
- Zwiększenie
- Zmniejszenie
246 087
19 660
13 608
6 052
240 035
13 756
1 076
803
273
2 122
2 122
12 710
- środki
transportu
0
35 535
4 151
0
4 151
31 384
370 270
14 816
14 813
3
13 649
9 660
2 798
1 191
369 103
- urządzenia
techniczne i
maszyny
h) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na początek okresu
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
0
0
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- planowana
- zmniejszenia
0
172 477
2 743
2 743
0
4 143
169 734
- budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
4 143
- grunty (w tym
prawo wieczystego
użytkowania gruntu)
e) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek okresu
d) wartość brutto środków
trwałych na koniec okresu
Wartość brutto środków trwałych
na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- zakupu
- inwentura - nadwyżki
c) zmniejszenia (z tytułu)
- likwidacji
- sprzedaży
- niedobory
31.12.2007
ZMIANY RODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
MSR16.73(e) Zmiany stanu środków trwałych
j) wartość netto wartości
niematerialnych i prawnych na
koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
-planowana amortyzacja
zmniejszenia
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na początek okresu
zwiększenie
zmniejszenie
i) odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości na koniec okresu
a) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na
początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- zakupu
c) zmniejszenia (z tytułu)
likwidacja
d) wartość brutto wartości
niematerialnych i prawnych na
koniec okresu
31.12.2007
0
0
0
0
0
846
27 884
3 041
0
0
0
846
30 925
625
625
0
0
0
846
0
0
13
13
27 259
846
wartość
firmy
30 912
koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
MSR38.118(e) Zmiany stanu wartości niematerialnych
7 465
0
0
14 426
1 768
1 768
0
12 658
21 891
0
0
3 870
3 870
18 021
nabyte
koncesje,
patenty,
licencje i
podobne
wartości, w
tym:
5 591
0
0
8 183
802
802
0
7 381
13 774
0
0
3 363
3 363
10 411
381
0
0
107
47
47
0
60
488
0
0
0
488
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
zaliczki na
inne wartości
oprogramowanie
wartości
niematerialne
komputerowe
niematerialne
i prawne
i prawne
10 887
0
0
0
0
43 263
2 440
2 440
0
40 823
54 150
3 883
3 883
0
0
0
50 267
Wartości
niematerialne i
prawne, razem
Należności krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe
a) od jednostek powiązanych
- z tytułu dostaw robót i usług
b) od pozostałych jednostek
- z tytułu dostaw robót i usług
- z tytułu podatków ,ceł, ubezpieczeń
- pozostałe należności
Należności krótkoterminowe netto, razem
c) odpisy aktualizujące wartość należności
Należności krótkoterminowe brutto, razem
31.12.2007 31.12.2006
58 012
70 076
58 012
70 076
221 865
245 062
207 341
223 831
14 349
21 106
175
125
279 877
315 138
20 750
8 317
300 627
323 455
Należności z tytułu dostaw robót i usług ( brutto ) – o pozostałym od dnia bilansowego okresie
spłaty:
Należności z tytułu dostaw robót i usług
do 1 miesiąca
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
powyżej 1 roku
należności przeterminowane
Należności z tytułu dostaw robót i usług brutto
odpisy aktualizujące wartość należności
Razem
31.12.2007 31.12.2006
124 664
111 338
69 069
88 594
15 357
11 564
2 000
350
1 223
75 016
89 155
286 103
302 224
20 750
8 317
265 353
293 907
MSR 1.51, 52 Podział pozostałych zobowiązań na krótko- i długoterminowe / poza kredytami długo i
krótkoterminowymi / :
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
- inne zobowiązania finansowe leasing pozostałe jednostki
Zobowiązania krótkoterminowe
- zobowiązania wobec jednostek powiązanych
- zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek
- zobowiązania publiczno-prawne
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
- inne zobowiązania finansowe; leasing , instrumenty finansowe
- emisje papierów dłużnych
- pozostałe zobowiązania
Razem
31.12.2007 31.12.2006
5 871
3 750
5 871
3 750
313 668
351 766
37 317
34 048
213 465
237 628
6 582
6 507
4 650
3 885
5 341
4 725
46 262
62 583
51
2 390
319 539
355 516
Zobowiązania z tytułu dostaw robót i usług według terminów zapadalności terminów zapłat:
Zobowiązania z tytułu dostaw robót i usług
31.12.2007 31.12.2006
145 415
126 034
42 462
73 865
69
579
15
3
133
54
62 688
71 141
250 782
271 676
do 1 miesiąca
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
powyżej 1 roku
zobowiązania przeterminowane
Razem
MSR 32.63(b) Umowne terminy ostatecznej spłaty kredytów i pożyczek (wg płatności ostatniej raty):
31.12.2007 31.12.2006
63 608
73 453
82 817
89 444
22 584
23 540
169 009
186 437
do 12 miesięcy
do 3 lat
do 5 lat
Razem
Transakcje z jednostkami powiązanymi
MSR1.126(c) MSR24.12 Kontrolę nad jednostką Amica Wronki sprawuje Holding Wronki, który
posiada 35,93% akcji Spółki. Pozostała część akcji jest w posiadaniu wielu akcjonariuszy (w tym
pracowników). Jednostką dominującą najwyższego stopnia jest osoba fizyczna, która posiada
(bezpośrednio i pośrednio) 74% udziałów w Holdingu Wronki S.A.; jednostka ta nie sporządza
sprawozdania finansowego dostępnego do użytku publicznego.
MSR27.40 Jednostki zależne Spółki podlegające konsolidacji:
Nazwa i kraj siedziby jednostki
zależnej
Gram A/S, Dania
Gram Italia
Amica Commerce, Czechy
Sidegrove Holdings Ltd, Cypr
KKS LECH Poznań
Hansa Rosja
Amica Far East
% posiadanych udziałów
w jednostce zależnej
Charakter powiązania
(bezpośrednio )
76,25
Handel wyrobami Amica na terenie
Skandynawii
100,00
Działalność handlowa
100,00
Handel wyrobami Amica na terenie
Czech i Słowacji
100,00
działalność usługowa
90,68
działalność hotelarsko-gastronomiczna
oraz sportowa
33,66
Działalność handlowa
100,00
Działalność handlowo-usługowa
Wszystkie jednostki objęte konsolidacją sporządziły sprawozdania finansowe na dzień 31.12.2007 roku.
MSR24.17,22 Podmioty powiązane z Amica w świetle MSR 24:
•
•
•
•
Holding Wronki S.A – jednostka dominująca wyższego stopnia, świadcząca usługi składu celnego
dla Grupy
Spółki zależne podlegające konsolidacji (zob. tabela powyżej)
Spółka zależna Prodom (ze względu na nieistotny charakter jej danych finansowych Spółka nie
podlegała konsolidacji) – nie prowadzi działalności gospodarczej. Spółka postawiona jest w stan
likwidacji.
Kluczowy personel Spółki obejmujący Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
42
• Ekstraklasa S.A.
W maju 2007 roku Spółka Holding Wronki S.A. zbyła udziały w Spółce zależnej Amica Warszawa Sp. z o.
o. i
dlatego z grupy podmiotów powiązanych wyłączono ten podmiot. W niniejszym raporcie
prezentowane są dane dotyczące sprzedaży do Amica Warszawa za okres istnienia powiązania i za 2006
rok.
Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzone w IV kwartale 2007 roku miały charakter typowo
handlowy i zawarte zostały na warunkach rynkowych a ich zawarcie wynikało z bieżącej działalności
operacyjnej prowadzonej przez te Spółki.
Największą wartościowo grupę transakcji typowych z jednostkami powiązanymi stanowiły operacje
związane ze sprzedażą produktów wykonanych w Amica Wronki S.A. oraz zakupami materiałów
niezbędnych do wytworzenia tych produktów.
Zestawienie transakcji handlowych z podmiotami powiązanymi.
Przychody
Amica Wronki S.A.
z
Holding
Wronki SA
Amica
Warszawa
KKS
LECH
Poznań
Amica
International
Gram Italia
Gram Domestic
Amica
Commerce
PRODOM
Sidegrove
Holdings Ltd
Hansa Sp. z o.o.
IV
kwartały
2007
Koszty
IV
kwartały
2006
IV
kwartały
2007
Należności
IV
kwartały
2006
IV
kwartały
2007
Zobowiązania
IV
kwartały
2006
IV
kwartały
2007
IV
kwartały
2006
14
20
586
586
14
2
98
87
10 345
29 063
0
4 408
0
12 264
0
0
301
406
34 262
5 238
147
1356
9 277
48
165 225
648
91 708
156 421
0
95 004
217 061
0
7 189
211 342
0
4 935
22 488
648
18 302
22 782
0
18 041
24 814
32 230
2 446
0
32 520
-5
18 517
-655
1 404
0
1 037
19
16 126
4 658
10 789
8 248
158
0
0
12
0
322
0
0
0
0
0
0
0
303
0
0
0
0
0
0
Poza transakcjami typowo handlowymi między Spółkami powiązanymi wystąpiły także transakcje o
charakterze finansowym. Spółka Amica udzielała pożyczek Spółkom powiązanym.
Kwota należności z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom powiązanym to 11.755 tys. zł tys. zł, w tym
zawierają się także kwoty należne z tytułu naliczonych odsetek. Łącznie naliczone i nie zapłacone odsetki
na dzień bilansowy to 399 tys. zł.
MSR37.14a Ujmowanie rezerwy.
Spółka posiada obowiązek organizowania i finansowania odzysku zużytego sprzętu gospodarstwa
domowego, które wynikają z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. Obowiązek
tworzenia rezerwy na finansowanie tych działań wynika z zapisu paragrafu 14 lit. a MSR 37. Natomiast
interpretacja IFRIC 6 „ Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznym rynku – zużyty sprzęt
43
elektryczny i elektroniczny”, stanowi uzgodnione stanowisko do zapisu z paragrafu 14 lit. a MSR 37.
Zgodnie z tym stanowiskiem, zdarzeniem obligującym do tworzenia rezerwy jest uczestnictwo w rynku w
okresie wyceny. W konsekwencji zobowiązanie wynikające z kosztów zarządzania odpadami w postaci
starego (historycznego ) sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych nie powstaje z chwilą
wyprodukowania
bądź sprzedaży produktów. Z racji tego, że obowiązek związany ze starym
( historycznym ) sprzętem pochodzącym z gospodarstw domowych jest powiązany z uczestnictwem w
rynku w okresie wyceny, nie zaś z produkcją bądź sprzedażą przedmiotów przeznaczonych do usunięcia,
to obowiązek powstaje jedynie w przypadku zaistnienia udziału w rynku w okresie wyceny i trwa tak
długo, jak długo istnieje ten udział. Ustalenie czasu zaistnienia zdarzenia obligującego może być
niezależne od konkretnego okresu, w którym podejmowane są działania na rzecz zarządzania odpadami i
w którym powstają związane z tym koszty.
Obowiązki wynikające z powyższych przepisów Spółka przeniosła w drodze podpisania umowy na
ElektroEko Organizację Odzysku Sprzętu Elektrycznego i Elektronicznego S.A. w dniu 29 maja 2006 roku.
Z tytułu realizacji tej umowy Spółka poniosła koszty związane z organizacją i odzyskiem zużytego sprzętu
w okresie IV kwartałów 2007 roku w kwocie 1.647 tys. zł.
Spółka dotychczas nie zawiązała rezerwy na przyszłe zobowiązania z tego tytułu ze względu na fakt, iż
nie jest w stanie dokonać wiarygodnego szacunku tego zobowiązania, zgodnie z zapisem paragrafu 14 lit.
c MSR 37. Spółka analizuje dane dostępne na rynku, dotyczące kosztów utylizacji i recyklingu i zamierza
rozpocząć tworzenie tej w przyszłych okresach.
Pozostałe informacje
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej opublikowanych prognoz
wyników za dany rok obrotowy
Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na bieżący rok obrotowy.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu Amica Wronki S.A.
Stan posiadania akcji przez Spółkę Sidegrove w okresie sprawozdawczym zmienił się o 2.000 sztuk
akcji.
Nazwa akcjonariusza
Sidegrove Holdings
Ltd.
Holding Wronki
Ilość akcji
% kapitału
zakładowego Amica
Ilość głosów
% głosów w ogólnej
liczbie
725.441
8,30
727.441
6,23
3.138.599
35,92
6.024.549
51,79
Akcje będące w posiadaniu członków władz Amica Wronki
Akcje będące w posiadaniu członków Zarządu Amica Wronki S.A.:
44
Nazwisko posiadacza
Liczba akcji na 31.12.2006
Jacek Rutkowski
Andrzej Kadziński
Nabycia (zbycia) akcji
Liczba akcji na 31.12.2007
391.712
-250 000
141.712
4.600
-
4.600
Akcje będące w posiadaniu członków Rady Nadzorczej Amica Wronki S.A.:
Nazwisko posiadacza
Liczba akcji na 31.12.2006
Nabycia (zbycia) akcji
Liczba akcji na 31.12.2007
Tomasz Rynarzewski
400
-
400
Michał Gałecki
100
-
100
Ważniejsze postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Strony
postępowania
Data złożenia
pozwu/zgłoszenia
wierzytelności
AMICA c/a
ELMAGO
15.12.2005
AMICA c/a Z. I.
Kałamaga
2.03.2006
Zdziaław i Irena
Kałamaga c/a
Amica
29.03.2006
AMICA c/a
MARS S.A.
Przedmiot
sporu
Wartość
przedmiotu
sporu (tys.
zł)
Ostatnia czynność/dokument
Postępowanie egzekucyjne prowadzone z majątku spółki
bezskuteczne, analizowana zasadność złożenia skargi
pauliańskiej
Postępowania układowe i upadłościowe
nakaz na podstawie którego prowadzona jest egzekucja
jest prawomocny. trwa postępowanie egzekucyjne zajęto wierzytelności PPHU Market s.c., zajęto
wierzytelność z udziałów pozwanych w spółce ARES
Sp. z o.o., (biegły wykonał wycenę udziałów ww.
Spółki, uzyskano kwote 4,3 mln złotych ze sprzedaży
akcji Mars S.A. w upadłości, która prawie w całości
zaliczona została na spłatę odsetek od wymaganej
o zapłatę
30.000
wierzytelności, wszczęto egzekucję z nieruchomości
położonych w Chwalęcicach, dokonano już ich wyceny,
prowadzone jest postępowanie egzekucyjne z innych
ujawnionych nieruchomości dłużników, Sąd wydał w
dniu 21.12.2007 roku postanowienie o zarządzeniu
sprzedaży udziałów Zdzisława Kałamagi w spółce
ARES
o zapłatę
769
o wydanie
weksli
30.000
o zapłatę
33.082
45
Sąd I instancji oddalił powództwo o wydanie weksli.
Powodowie złożyli apelację, termin rozprawy
apelacyjnej wyznaczony zostanie z urzędu.
zgłoszono wierzytelność, wyrażono zgodę na
głosowanie za przyjęciem układu – redukcja
zobowiązania o 80%, płatna w terminie 18 miesięcy od
uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu
układu, uprawomocnienie nastąpiło 22.01.2008 roku.
AMICA c/a
ARES Sp. z o.o.
o zapłatę
31.900
AMICA c/a
ARTEX Sp. z
o.o.
o zapłatę
938
AMICA c/a
DUKAT
o zapłatę
171
28.11.2007
o zapłatę
1 082
16.02.2006
o zapłatę
888
AMICA c/a
Krzysztof
Ziemski FPHU
WROCAR
AMICA c/a
WOMAK
zgłoszono wierzytelność; złożone zostało zażalenie na
ujęcie tylko części zgłoszonej wierzytelności na liście,
które odrzucono. Kancelaria analizuje zasadność
złożenia skargi o stwierdzenie niezgodności z prawem
prawomocnego orzeczenia i domagania się
odszkodowania od Skarbu Państwa. Na nieruchomości
ARES ustanowiono hipotekę kaucyjną do kwoty
30.000.000 zł, tytułem zabezpieczenia wierzytelności z
poręczonego przez Ares weksla wystawionego przez
Mars na kwotę 15.000.000 zł - wpis hipoteki jest
prawomocny. Sąd okręgowy w Zielonej Górze
przekazał do ponownego rozpoznania sprawę o
rejestrację podwyższenia kapitału w spółce ARES.
Sprawa ta została zawieszona do czasu rozstrzygnięcia
sprawy o stwierdzenie nieważności uchwał, w oparciu o
które podwyższenie kapitału w spółce ARES miało
nastąpić. Sąd Okręgowy w Gorzowie Wlkp. stwierdził,
iż uchwały w przedmiocie podwyższenia kapitału są
nieważne, wyrok ten nie jest jeszcze prawomocny Sąd
Apelacyjny w Szczecinie wyznaczył rozprawę na dzień
21 lutego 2008 roku. Zawieszono również postępowanie
w sprawie kolejnego podwyższenia kapitału w spółce
ARES, do czasu rozpoznania powyższych spraw. Sąd
dokonał w tej sprawie zabezpieczenia i zakazał
podwyższania kapitału oraz wyrażania zgody na
zbywanie i zastawianie udziałów.
.
na wniosek AMICA postępowanie układowe zostało
umorzone, analizowana jest zasadność dalszego
wszczęcia postępowania
AMICA zgłosiła wierzytelność w tej sprawie, lista
została sporządzona i jest prawomocna, uznano całą
kwotę zgłoszonej wierzytelności. Prowadzona jest
upadłość likwidacyjna, oczekujemy na ewentualne
spłaty należności
Nakaz jest prawomocny. Komornik wszczął egzekucję z
majątku dłużnika
komornik wydał postanowienie o bezskutecznej
egzekucji, przygotowany jest pozew przeciwko
członkom Zarządu
Poza wskazanymi sprawami toczącymi się przeciwko Spółce Amica Wronki S.A., toczy się również
postępowanie przeciwko Spółce zależnej od Amica Wronki SA tj. Spółce Prodom o zapłatę 10.978 tys. zł.
46