tutaj

Prezentacja dla inwestorów
Warszawa, 30 listopada 2016 r.
1
O firmie
IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm,
które obsługują klientów w miejscu sprzedaży.
Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje:
Audiomarketing
Aromarketing
Przygotowanie i emisja formatów
muzycznych oraz produkcja i emisja
reklam dźwiękowych (abonamenty
audio i usługi reklamowe audio)
Dobór i dystrybucja kompozycji
zapachowych (umowy
abonamentowe, dystrybucja
sprzętu i olejków zapachowych)
Digital Signage
Reklama in-store
Produkcja i emisja przekazów
reklamowych na ekranach plazmowych
(abonamenty wideo, usługi reklamowe
wideo oraz dystrybucja sprzętu
i kontentu Digital Signage)
Przygotowanie formatów
muzycznych oraz produkcja i emisja
reklam dźwiękowych przy użyciu
Radia IMS
2
Rynek i przewagi konkurencyjne
Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści
i stają się kategorią „must have” dla nowoczesnych detalistów.
• To tania i skuteczna (dociera do klienta w momencie
podejmowania decyzji zakupowych) forma reklamy
• Rynek jest ciągle rozdrobiony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage)
i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej
• Ponad 300 galerii handlowych w Polsce
• Blisko 12 tys. lokalizacji abonamentowych (opłaty abonamentowe)
• Tygodniowy efektywny zasięg reklam – 55 mln kontaktów
• Silne zaplecze technologiczne
• Obecność na rynkach zagranicznych w tym m.in.:
Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia,
Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia,
Holandia, Słowenia, Ukraina
3
Najważniejsze wydarzenia 2015-2016
2016
2015
Nowa strategia komunikacji
Wypłata 2,7 mln zł dywidendy (8 gr na akcję)
Realizacja programu skupu akcji własnych
Publikacja krótko- i średnioterminowych prognoz
wyników operacyjnych i finansowych
Intensyfikacja rozwoju technologicznego i osobowego
oraz intensyfikacja komunikacji marketingowej
Podpisanie umowy inwestycyjnej dot. Projektu
Funbox
Grupa Kapitałowa IMS zrealizowała prognozy
finansowe i zanotowała 42,00 mln zł
przychodów oraz 6,88 mln zł zysku netto
Liczba obsługiwanych lokacji abonamentowych
wzrosła o 20% do 10.517 na koniec roku
2015
Realizacja polityki dywidendowej: podniesienie rekomendacji dywidendy
z 15 do 23 groszy na akcję i ostateczna wypłata ponad 7 mln zł dywidendy
Sprzedaż akcji kluczowym pracownikom
Zakup Mood Factory – spółki działającej głównie na rynku
lokalnym w atrakcyjnym obszarze abonamentowym
i posiadającej ponad 300 lokalizacji audio i aroma
Listopad 2016
4
Lokalizacje abonamentowe
• W ciągu roku Grupa zwiększyła liczbę
obsługiwanych lokalizacji
abonamentowych o 2.129 czyli o 22%
(9.802 na koniec III kw. 2015 r.). Oznacza
to przyśpieszenie tempa pozyskiwania
lokalizacji, które w I połowie roku wyniosło
20%.
Lokalizacje abonamentowe
11 931
10 517
8 745
7 584
• W ciągu roku Grupa znacząco
zintensyfikowała działania komunikacyjne,
co przekłada się na potencjał dynamiki
wzrostu przychodów w przyszłości
6 051
5 061
4 132
• Wzrost lokalizacji i przychodów
abonamentowych gwarantuje Spółce
stabilność i przewidywalność finansową
2 870
3 268
2 110
1
21
74
142
2000
2001
2002
2003
431
2004
848
2005
1 384
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
5
Q1-3
2016
Lokalizacje abonamentowe
Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi
10 517
8 482
1 473
8 745
1 507
8 988
1 538
9 440
1 639
10 692
11 294
9 802
1 741
7 009
7 238
7 450
7 801
8 061
2014-09-30
2014-12-31
2015-03-31
2015-06-30
2015-09-30
abonamenty audio i wideo
1 959
2 029
8 558
8 663
2015-12-31
2016-03-31
2 130
11 931
2 353
9 164
9 578
2016-06-30
2016-09-30
abonamenty aroma
6
Sytuacja finansowa umożliwia wypłatę wyższych dywidend
• Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka
regularnie wypłaca dywidendę
Dywidenda na akcję
(w groszach)
• W maju br. Spółka zmieniła politykę
dywidendową podnosząc minimalny poziom
dywidendy z 30% do 60% zysku netto
osiąganego przez Grupę
• W 2016 r. Zarząd zarekomendował wypłatę
4,607 mln zł dywidendy, tj. 15 gr na akcję,
w maju propozycja została podniesiona
do 23 gr na akcję (7,7 mln zł)
23
• Pozostała część zysku alokowana jest w
inwestycje w najbardziej rentowne segmenty
działalności oraz nowe projekty powiększające
przychody i zyski Grupy
8
2
za 2012
4
za 2013
za 2014
za 2015
7
Plany strategiczne
zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów
wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych
utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu
pozyskiwanie nowych segmentów rynku
dywersyfikacja usług
wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych
01
02
03
04
rozwój sieci dystrybucji
umocnienie pozycji rynkowej w Polsce
rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych
wzrost poprzez akwizycje
zdobycie pozycji lidera na terenie Europy
w zakresie marketingu sensorycznego
8
Projekt Funbox i Mood Factory
Realizując strategię rozwoju IMS zawarł umowę inwestycyjną dot. projektu Funbox oraz przejął spółkę Mood Factory
FUNBOX
MOOD
FACTORY
- Realizacja umowy inwestycyjnej uzależniona od sukcesu
projektu
- Przejęta spółka obsługuje obecnie ok. 300 lokalizacji
w modelu abonamentowym
- Celem współpracy jest poszerzenie rodzaju usług audio
świadczonych przez Grupę
- Miesięczne przychody spółki z działalności abonamentowej
wynoszą ok. 60 tys. zł
- Rozszerzenie oferty może przełożyć się na możliwość
pozyskania dodatkowych klientów abonamentowych
- Silniejsza współpraca z Grupą IMS zwiększy potencjał spółki
- Ścisła współpraca zwiększy potencjał rozwoju Projektu
Funbox
- Mood Factory działa na rynku mniejszych podmiotów niż IMS,
które stanowią ogromny, obecnie niezagospodarowany przez
profesjonalne podmioty rynek
9
Skup akcji własnych
Na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia,
26 września br. Zarząd przyjął Program Skupu Akcji Własnych
Nabycie do 1 mln akcji
własnych
GRUDZIEŃ 2016
Realizacja do 31 grudnia 2017 r.
lub do wyczerpania środków
(do 2 mln zł)
I etap buy-backu – do 7 października 2016 r.
Spółka mogła skupić do 400 tys.
akcji po cenie 2,60 zł
Zamknięcie bez realizacji, ponieważ
Spółka nie otrzymała żadnych ofert
zbycia akcji
10
Perspektywy na 2016 r. i kolejne lata
Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów
usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług
PERSPEKTYWY
Na rok 2016
i kolejne lata
abonamentowych Spółki.
Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku
europejskim.
Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany
na ok. 7 mld zł rocznie.
Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych
rozwiązań i urządzeń technologicznych, takich jak rabatomaty,
lokalizatory i bardziej zaawansowane systemy Digital Signage.
Spółka nie wyklucza również wzrostu poprzez akwizycje.
11
Średnioterminowe cele Grupy IMS
Osiągnięcie poziomu
20 mln zł EBITDA w 2019 r.
Osiągnięcie od 2019 r.
wysokiej rentowności netto
na poziomie 22% lub więcej.
Podtrzymanie polityki
dywidendowej –
przeznaczanie dla
akcjonariuszy min. 60%
skonsolidowanego zysku netto
2017
2018
2019
EBITDA
13,5 mln zł
16,5 mln zł
20 mln zł
Nowe lokalizacje
abonamentowe
2 000
lokalizacji
2 500
lokalizacji
3 000
lokalizacji
Rentowność netto
16%
18%
22%
Dywidenda – min.
60% zysku
tak
tak
tak
Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania
lokalizacji abonamentowych audio, wideo
i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r.
Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju
Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia
na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości.
12
Prognoza finansowa na 2016 r.
• W związku z niższymi od zakładanych przychodów w segmencie reklamy, spółka obniżyła prognozę na 2016 r.
Równocześnie Zarząd podtrzymał cele na kolejne lata. Plany rozwoju opierają się głównie o segment usług
abonamentowych, który wykazuje dużą odporność na sytuację gospodarczą.
Przychody
42,00
2015
12,00
EBIT
9,60
42,50
Prognoza
2016
EBITDA
2015
Prognoza
2016
Zysk netto
8,80
6,30
2015
Prognoza
2016
6,90
5,00
2015
Prognoza
2016
Wydatki na działania związane z realizacją celów strategicznych będą wyższe o 2,3 mln zł w porównaniu do 2015 r.:
- 1,5 mln zł – działania komunikacyjno–marketingowe oraz działania zwiększające kluczowe zasoby ludzkie
(koszty zatrudnienia nowych osób do działów sprzedaży i IT),
- 0,8 mln zł - jednorazowy, niepieniężny koszt transakcji sprzedaży akcji własnych kluczowym pracownikom.
13
Przychody netto ze sprzedaży Grupy IMS– struktura rzeczowa
Q1-3 2016
Q1-3 2015
9M 2016 9M 2015 Zmiana
Abonamenty audio i wideo
10 952
10 253
+6,8%
Usługi reklamowe audio
4 785
5 572
-14,1%
Digital Signage
5 786
3 811
+51,8%
Abonamenty aroma
3 704
3 163
+17,1%
Eventy
2 131
2 474
-13,9%
Inne (w tym sprzedaż
towarów i materiałów)
2 852
2 195
+29,9%
RAZEM
30 210
27 468
+10,0%
8%
10%
9%
7%
36%
37%
12%
12%
14%
19%
20%
16%
Abonamenty audio i wideo
Usługi reklamowe audio
Digital Signage
Abonamenty aroma
Eventy
Pozostałe
14
Wyniki finansowe Grupy IMS (w mln zł) – z wyłączeniem dodatkowych
wydatków rozwojowych i niepieniężnych kosztów jednorazowych
Przychody
Wyniki finansowe po eliminacji wpływu
odsprzedaży akcji własnych menedżerom,
pracownikom i współpracownikom Grupy IMS.
EBITDA
30,21
7,94
27,47
7,32
Wpływ wyniósł:
- 918 tys. zł na poziomie EBIT i EBITDA
Q1-3 2015
Q1-3 2016
Q1-3 2015
EBIT
Zysk netto
4,53
5,59
4,87
Q1-3 2015
Q1-3 2016
- 744 tys. zł na poziomie zysku netto
(skonsolidowany zysk netto przypadający na
akcjonariuszy jednostki dominującej)
Q1-3 2016
3,97
Q1-3 2015
Q1-3 2016
15
Wyniki finansowe Grupy IMS (w mln zł)
Przychody
• W ciągu trzech pierwszych
kwartałów III kw. Grupa
zanotowała wzrost
przychodów o 10 proc,
EBITDA
30,21
7,94
6,40
27,47
Q1-3 2015
Q1-3 2016
Q1-Q3 2015
EBIT
Zysk netto
5,59
4,53
3,95
Q1-3 2015
Q1-Q3 2016
Q1-3 2016
3,23
Q1-3 2015
Q1-3 2016
• Na spadek wyników
operacyjnych wpływ miały
m.in. Inwestycje w zespół i
komunikację.
• Wzrost kosztów to efekt :
• wzmocnienia zasobów
ludzkich i intensyfikacji
działań komunikacyjnych
(+696 tys. zł)
• odsprzedaży akcji własnych
pracownikom (+918 tys. zł)
• W opinii Zarządu działania
komunikacyjne i wzmocnienie
zespołu pozwolą na bardziej
dynamiczny wzrost i poprawę
wyników w kolejnych okresach
16
Wyniki finansowe Grupy IMS (w mln zł)
Przychody
EBITDA
9,40
9,35
2,77
2,23
Q3 2015
Q3 2016
Q3 2015
EBIT
Zysk netto
2,01
1,59
1,38
Q3 2015
Q3 2016
Q3 2016
1,10
Q3 2015
• W III kwartale koszty
działalności operacyjnej
wyniosły 8,126 mln zł wobec
7,456 mln zł przed rokiem.
Wzrost wynika częściowo
z wydatków na zwiększenie
potencjału ludzkiego w
Grupie (działy IT i sprzedaży).
Wydatki komunikacyjnomarketingowe spadły
w III kwartale o 59 tys. zł
wobec stanu sprzed roku.
Narastająco w okresie I-III
kw. były o 378 tys. wyższe niż
w analogicznym okresie
poprzedniego roku.
Q3 2016
17
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy IMS
w tys. zł
Q1-3 2016
Q1-3 2015
Q3 2016
Q3 2015
Przychody netto ze sprzedaży
30 210
27 468
9 395
9 354
Koszty działalności operacyjnej
26 539
22 446
8 126
7 456
Zysk na sprzedaży
4 187
5 437
1 446
2 067
Zysk na działalności operacyjnej
3 949
5 585
1 380
1 995
EBITDA
6 398
7 937
2 231
2 771
Zysk brutto
3 948
5 501
1 341
1 959
Zysk netto za rok obrotowy
z działalności kontynuowanej
3 214
4 508
1 090
1 612
Zysk netto przypisany
Akcjonariuszom jednostki
dominującej
3 225
4 533
1 102
1 594
18
Skonsolidowany bilans Grupy IMS
w tys. zł
30 września 2016 r.
31 grudnia 2015 r.
Aktywa trwałe
13 558
12 374
Aktywa obrotowe
15 170
17 914
Aktywa razem
28 728
30 288
Kapitał własny razem
16 346
16 591
Zobowiązania długoterminowe
5 029
3 899
Zobowiązania krótkoterminowe
7 353
9 798
28 728
30 288
Pasywa razem
19
Przepływy pieniężne Grupy IMS
w tys. zł
9M 2016
9M 2015
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
5 154
6 750
Przepływy pieniężne netto
z działalności inwestycyjnej
-898
-496
-5 711
-6 053
w tym - nabycie akcji własnych
-1 828
-652
w tym - wypłata dywidendy
-7 705
-2 665
5 182
0
-1 455
201
Środki pieniężne na początek okresu
5 330
8 830
Środki pieniężne na koniec okresu
3 875
9 031
Przepływy pieniężne netto
z działalności finansowej
w tym – sprzedaż akcji własnych
Przepływy pieniężne netto razem
20