Skonsolidowany raport półroczny PSr 2016 - es

Transkrypt

ES-SYSTEM S.A.
PSr
skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
2016
Skonsolidowany raport półroczny PSr
(rok)
(zgodnie z § 82 ust. 2 i § 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. – j.t. Dz. U. z 2014, poz. 133, z późn. zm.)
dla emitentów papierów wartościowyc h prowadząc ych działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową
(rodzaj emitenta)
2016 obejmując e okres od 2016-01-01 do 2016-06-30
za półrocze roku obrotowego
zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSR
w walucie zł
oraz skrócone sprawozdanie finansowe według MSR
w walucie zł
data przekazania: 2016-08-18
ES-SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
ES-SYSTEM S.A.
Przemysł inne (pin)
(skróc ona nazwa emitenta)
30-701
(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża)
Kraków
(kod poc ztowy)
(miejscowość)
2
Przemysłowa
(ulic a)
12 6563633
(numer)
12 6563649
(telefon)
[email protected]
(fax)
www.essystem.pl
(e-mail)
6792551640
(www)
351610904
(NIP)
(REGON)
Kancelaria Porad Finansowo-Księgowyc h dr Piotr Rojek SP. z o.o. ul. Konduktorska 33, 40-155 Katowic e (nr upr. 1695)
(podmiot uprawniony do badania)
w tys.
WYBRANE DANE FINANSOWE
półroc ze / 2016
w tys. EUR
półroc ze /2015
półroc ze / 2016
półroc ze /2015
SPRAWOZDANIE SKONSOLIDOWANE
Rac hunek zysków i strat
I. Przychody netto ze sprzedaży
83 064
82 224
18 962
19 889
II. Zysk (strata) z działalności operac yjnej
-821
2 200
-187
532
III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-589
2 280
-134
552
IV. Zysk (strata) netto okresu
-228
2 498
-52
604
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
V.
dominującego
-157
2 519
-36
609
VI. Zysk (strata) na akc ję (PLN/EUR)
0,00
0,06
0,00
0,01
VII. Rozwodniony zysk (strata) na akc ję (PLN/EUR)
0,00
0,06
0,00
0,01
VIII. Środki pieniężne netto z działalnośc i operac yjnej
6 406
8 150
1 462
1 971
IX. Środki pieniężne netto z działalnośc i inwestyc yjnej
-858
-955
-196
-231
Rac hunek przepływów pieniężnych
X. Środki pieniężne netto z działalnośc i finansowej
-41
XI. Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
0
-9
0
5 507
7 195
1 257
1 740
Bilans*
XII. Aktywa
184 348
187 293
41 656
43 950
XIII. Zobowiązania długoterminowe
8 472
8 638
1 914
2 027
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe
38 043
29 888
8 596
7 013
XV. Kapitał własny
137 833
148 767
31 145
34 910
XVI. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominując ej
137 705
148 571
31 116
34 864
81 801
80 593
18 674
19 495
174
-360
40
-87
SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE
Rac hunek zysków i strat
XVII. Przychody netto ze sprzedaży
XVIII. Zysk (strata) z działalności operac yjnej
Komisja Nadzoru Finansowego
1
ES-SYSTEM S.A.
PSr
XIX. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
3 254
4 312
743
1 043
XX. Zysk (strata) netto okresu
3 282
4 255
749
1 029
XXI.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego
3 282
4 255
749
1 029
XXII. Zysk (strata) na akc ję (PLN/EUR)
0,08
0,10
0,02
0,02
XXIII. Rozwodniony zysk (strata) na akc ję (PLN/EUR)
0,08
0,10
0,02
0,02
XXIV. Środki pieniężne netto z działalnośc i operac yjnej
4 735
4 821
1 081
1 166
XXV. Środki pieniężne netto z działalnośc i inwestyc yjnej
2 617
4 284
597
1 036
Rac hunek przepływów pieniężnych
XXVI. Środki pieniężne netto z działalnośc i finansowej
-41
XXVII. Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
0
-9
0
7 311
9 105
1 669
2 202
167 402
164 760
37 827
38 662
1 048
1 019
237
239
40 290
30 244
9 104
7 097
126 064
133 497
28 486
31 326
126 064
133 497
28 486
31 326
Bilans*
XXVIII. Aktywa
XXIX. Zobowiązania długoterminowe
XXX. Zobowiązania krótkoterminowe
XXXI. Kapitał własny
XXXII.
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
*Dane bilansowe z 2016 r. prezentowane są na dzień 30.06.2016 r., natomiast dane bilansowe z 2015 r. prezentowane są
na dzień 31.12.2015 r.
W przypadku prezentowania wybranych danych finansowych z półrocznego skróc onego sprawozdania finansowego dane te należy odpowiednio
opisać.
Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) lub odpowiednio z bilansu
(sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentuje się na koniec półroc za bieżąc ego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego, co
należy odpowiednio opisać .
Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za
pośrednictwem agencji informac yjnej zgodnie z przepisami prawa.
ZAWARTOŚĆ RAPORTU
Plik
Opis
1H 2016 Raport.pdf
Skonsolidowany raport połroc zny za I półrocze 2016 roku
Skonsolidowany raport półroc zny za I półrocze 2016 roku - sprawozdanie
finansowe
Raport biegłyc h rewidentów z przeglądu skróc onego śródroc znego
sprawozdania finansowego GK ES-SYSTEM
Raport biegłyc h rewidentów z przeglądu skróc onego śródroc znego
sprawozdania finansowego ES-SYSTEM S.A.
1H 2016 Aneks.pdf
GK ES-SYSTEM Raport z przeglądu 30-06-2016.pdf
ES-SYSTEM S.A. Raport z przeglądu 30-06-2016.pdf
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
2016-08-18
Rafał Gawrylak
Prezes Zarządu
2016-08-18
Mirosław Butryn
Wic eprezes Zarządu
2016-08-18
Waldemar Pilch
Wic eprezes Zarządu
Podpis
Komisja Nadzoru Finansowego
2
Spis Treści
1.
Komentarz Zarządu .................................................................................................................................. 3
OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH ........................................................................................................................ 3
1.1.
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH - WYBRANE POZYCJE ...................................................................... 3
1.2.
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ......................................................................................................... 4
1.3.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE ................................................................................................................................. 5
1.4.
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE ................................................................................................................. 5
1.5.
STRUKTURA SPRZEDAŻY................................................................................................................................ 6
1.6.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY............................................................................................................................ 6
1.7.
ZYSK OPERACYJNY ....................................................................................................................................... 7
1.8.
ZYSK NETTO ............................................................................................................................................... 7
1.9.
ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE ................................................................ 7
1.9.1.
Czynniki występujące na rynku krajowym .................................................................................... 7
1.9.2.
Czynniki występujące na rynku eksportowym ............................................................................... 9
2.
Informacja dodatkowa oraz pozostałe informacje ................................................................................. 10
3.
Oświadczenia Zarządu ............................................................................................................................ 15
ES-SYSTEM - Skonsolidowany raport półroczny za 1H 2016
2
1.
Komentarz Zarządu
Wprowadzenie
Raport okresowy ES-SYSTEM S.A. za pierwsze półrocze 2016 roku zawiera:
 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 30 czerwca 2016 roku
według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 30 czerwca 2016 roku według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
 Raport Biegłego Rewidenta z przeglądu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku
 Raport Biegłego Rewidenta z przeglądu skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku
Na podstawie paragrafu 83 punkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów ES-SYSTEM S.A. nie przekazuje
oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego.
Omówienie wyników finansowych
Najważniejsze dane finansowe na dzień 30 czerwca 2016 roku dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM kształtują się
1
następująco :
Przychody netto ze sprzedaży: 83,1 mln zł - wzrost o 1% r/r
Zysk netto: -0,2 mln zł względem 2,5 mln zł w I półroczu 2015 roku
EBIT: -0,8 mln zł w porównaniu z 2,2 mln zł przed rokiem
Rentowność operacyjna: -1% wobec 2,7% w analogicznym okresie ubiegłego roku
Rentowność zysku netto: -0,3% wobec 3% w analogicznym okresie ubiegłego roku
Stan środków pieniężnych na koniec okresu: 26,1 mln zł
Istotne zdarzenia i czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Grupy:
Wzrost sprzedaży opraw w technologii LED, blisko 60% udziału w sprzedaży wobec 46% przed rokiem
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zaliczki w spółce zależnej ES-SYSTEM Wilkasy: 0,7 mln zł
Udział w targach Light & Building we Frankfurcie: 0,8 mln zł
1.1.
Sprawozdanie z dochodów całkowitych - wybrane pozycje
W tys. zł
2Q 2016
2Q 2015
Zmiana
Zmiana
%
Przychody ze sprzedaży
Zysk brutto ze sprzedaży
jako % przychodów
42 424
15 798
37,2%
44 801
17 709
39,5%
(2 378)
(1 911)
-2,3 p.p.
-5,3%
-10,8%
Koszty operacyjne
Amortyzacja
14 800
2 134
14 320
2 219
480
(85)
3,4%
-3,8%
EBIT
jako % przychodów
328
0,8%
2 967
6,6%
(2 639)
-5,9 p.p.
-89,0%
EBITDA
jako % przychodów
2 462
5,8%
5 186
11,6%
(2 724)
-5,8 p.p.
-52,5%
1
Wszystkie dane (jeżeli nie zostanie wskazane inaczej) obejmują okres styczeń-czerwiec 2016 r., zaś porównania mówią o dynamice w
stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego [2015].
3
Zysk brutto
Zysk netto
jako % przychodów
W tys. zł
1.2.
520
3 036
(2 516)
-82,9%
244
0,6%
3 013
6,7%
(2 768)
-6,1 p.p.
-91,9%
1H 2016
1H 2015
Zmiana
%
Zmiana
Zysk brutto ze sprzedaży
jako % przychodów
83 064
30 591
36,8%
82 224
30 573
37,2%
839
18
1,0%
0,1%
Koszty operacyjne
Amortyzacja
29 702
4 272
28 111
4 442
1 591
(170)
5,7%
-3,8%
EBIT
jako % przychodów
(822)
-1,0%
2 200
2,7%
(3 022) -137,4%
-3,7 p.p.
EBITDA
jako % przychodów
3 450
4,2%
6 642
8,1%
(3 192)
-3,9 p.p.
Zysk brutto
(589)
2 280
(2 870) -125,8%
Zysk netto
jako % przychodów
(228)
-0,3%
2 498
3,0%
(2 727) -109,1%
-3,3 p.p.
-48,1%
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Struktura
W tys. zł
Aktywa trwałe
06.2016
12.2015
06.2016
12.2015
73 082
76 483
39,6%
40,8%
Aktywa obrotowe
111 265
110 810
60,4%
59,2%
Kapitał własny
137 833
148 767
74,8%
79,4%
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
38 043
29 889
20,6%
16,0%
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
8 472
8 637
4,6%
4,6%
184 348
187 293
100,0%
100,0%
Suma aktywów
W raportowanym okresie poziom aktywów trwałych obniżył się głównie na skutek umorzeń amortyzacyjnych
(o 3,4 mln zł) przy utrzymaniu nakładów inwestycyjnych na niezmienionym poziomie w stosunku
do analogicznego okresu 2015 roku.
Wzrost poziomu aktywów obrotowych w stosunku do stanu z końca roku (o 0,5 mln zł) w głównej mierze
wynika ze wzrostu stanu zapasów (o 3,7 mln zł) i środków pieniężnych (o 5,5 mln zł) oraz niższego stanu
krótkoterminowych należności i rozliczeń międzyokresowych (o 9 mln zł). Wyższy poziom zapasów jest
związany z przygotowaniem do sezonowo wyższej sprzedaży w II połowie roku. Dodatkowo na wzrost salda
aktywów obrotowych wpłynęło zwiększenie poziomu należności z tytułu podatku dochodowego (0,2 mln zł).
4
Wyższy poziom zobowiązań krótkoterminowych jest wynikiem wzrostu salda pozostałych zobowiązań
o 11,3 mln zł przy obniżeniu poziomu zobowiązań z tytułu dostaw i usług o 2,5 mln zł oraz zobowiązań z tytułu
podatku dochodowego o 1,2 mln zł. W pozycji pozostałych zobowiązań krótkoterminowych wykazano
zobowiązanie z tytułu dywidendy w kwocie 10,7 mln zł. Łączna zmiana sumy bilansowej wyniosła -1,6%.
1.3.
Przepływy pieniężne
W tys. zł.
1H 2016
1H 2015
Zmiana
%
31.12.2015
Zmiana
%
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
6 405
8 150
-21,4%
16 543
-61,3%
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
(858)
(955)
-10,2%
(3 349)
-74,4%
(41)
0
0,0%
(15 032)
99,7%
5 507
7 195
-23,5%
(1 838)
399,6%
26 099
29 625
-11,9%
20 592
26,7%
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Przepływy pieniężne razem
Stan środków pieniężnych na koniec okresu
Stan środków pieniężnych na koniec okresu wyniósł 26,1 mln zł, co oznacza 12% spadku r/r. W analizowanym
okresie przepływy z działalności operacyjnej spadły o 2,0 mln zł przy niższych o 0,1 mln zł r/r wydatkach
na działalność inwestycyjną.
1.4.
Wybrane wskaźniki finansowe
1H 2016
1H 2015
Rentowność aktywów (ROA)
-0,1%
1,3%
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
-0,2%
1,7%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
25,2%
27,2%
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
33,7%
37,3%
Wskaźnik płynności bieżącej
2,9
2,6
Wskaźnik płynności szybkiej
1,9
1,7
Cykl rotacji należności
106,2
102,9
Cykl rotacji zobowiązań
74,4
76,4
Poziomy wskaźników ekonomicznych świadczą o braku zagrożeń dotyczących zdolności Grupy Kapitałowej
ES-SYSTEM do wywiązywania się z podjętych zobowiązań. Zaangażowanie zobowiązań (kapitału obcego)
w finansowaniu działalności jest niskie, co pokazują oba wskaźniki zadłużenia. Na ich spadek miało wpływ
uwzględnienie w zobowiązaniach krótkoterminowych, niższej niż w roku ubiegłym, kwoty zadeklarowanej
dywidendy tj. 10,7 mln zł (odpowiednio w 2015 roku było to 15 mln zł). Wskaźniki płynności, podobnie jak
w latach ubiegłych, kształtują się na poziomie wyższym niż uważany za bezpieczny. Wskaźnik rotacji należności
jest na nieco wyższym poziomie, czego przyczyną jest wyższy średni stan należności r/r przy jedynie nieznacznie
wyższym poziomie sprzedaży, natomiast cykl rotacji zobowiązań nieco zmalał z powodu spadku wartości
dywidendy względem tej wypłaconej w 2015 roku.
5
Definicje wskaźników finansowych
EBIT - zysk z działalności operacyjnej przed opodatkowaniem i odsetkami.
EBITDA - zysk operacyjny przed opodatkowaniem i odsetkami, powiększony o amortyzację.
Rentowność aktywów (ROA) - stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów (średni stan w okresie).
Rentowność kapitałów własnych (ROE) - stosunek zysku netto do kapitałów własnych (średni stan w okresie).
Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do sumy bilansowej
pasywów.
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do kapitałów
własnych.
Wskaźnik płynności bieżącej - stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych.
Wskaźnik płynności szybkiej - stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do zobowiązań
krótkoterminowych.
Cykl rotacji należności - stosunek należności krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych (stan średni
z końca i początku okresu) do sprzedaży netto razy liczba dni w okresie (180 dni).
Cykl rotacji zobowiązań - stosunek zobowiązań krótkoterminowych (stan średni z końca i początku okresu)
2
do kosztów działalności operacyjnej razy liczba dni w okresie (180 dni).
1.5.
Struktura sprzedaży
W tys. zł
2Q 2015
Zmiana
Zmiana %
Kraj
Udział w sprzedaży ogółem
33 665
79,4%
36 113
80,6%
(2 447)
-1,3 p.p.
-6,8%
Eksport
8 758
20,6%
8 688
19,4%
70
1,3 p.p.
0,8%
42 424
44 801
(2 378)
-5,3%
W tys. zł
1.6.
2Q 2016
1H 2016
1H 2015
Zmiana
Zmiana %
Kraj
65 160
78,4%
66 783
81,2%
(1 623)
-2,8 p.p.
-2,4%
Eksport
17 904
21,6%
15 441
18,8%
2 463
2,8 p.p.
15,9%
83 064
82 224
839
1,0%
Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej zrealizowane w II kwartale 2016 roku wyniosły 42,4 mln zł i były
niższe o 5,3% r/r. Wynika to przede wszystkim ze spadku obrotu w kraju o 2,4 mln tj. -6,8%. Sprzedaż
eksportowa w II kwartale br. pozostała na niezmienionym poziomie w stosunku do analogicznego okresu roku
ubiegłego. Narastająco sprzedaż na rynku eksportowym wzrosła o 2,5 mln zł, tj. blisko 16%, osiągając poziom
17,9 mln zł, przy niewielkim obniżeniu sprzedaży w kraju o 1,6 mln zł, tj. -2,4%.
Zysk brutto ze sprzedaży w II kwartale br. wyniósł 15,8 mln zł, co oznacza 10,8% spadku r/r. W I półroczu 2016
roku zysk brutto na sprzedaży wyniósł 30,6 mln zł i był na poziomie podobnym do tego z analogicznego okresu
2015 roku.
Marża wyrażona w % na sprzedaży ogółem w I półroczu 2016 roku była nieznacznie niższa niż w analogicznym
okresie 2015 roku, tj. odpowiednio 36,8% i 37,2%, co oznacza spadek o 0,4 p.p. r/r.
2
Z pominięciem pozostałych kosztów.
6
1.7.
Zysk operacyjny
Podobnie jak przed rokiem, EBIT Grupy w II kwartale 2016 roku był dodatni i wyniósł 0,3 mln zł. Narastająco
po I półroczu 2016 roku wyniósł -0,8 mln zł, tj. o 3 mln mniej niż w 2015 roku.
W I półroczu 2016 roku koszty operacyjne Grupy wzrosły o 1,6 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu
2015 roku. Jest to spowodowane wzrostem kosztów sprzedaży, na co wpływ miały przede wszystkim: wzrost
kosztów wynagrodzeń (0,3 mln zł) i prowizji przedstawicieli handlowych (0,5 mln zł) oraz udział
w odbywających się co dwa lata targach Light&Building we Frankfurcie (0,8 mln zł). Koszt udziału w targach
zamknął się w kwocie 0,8 mln zł, co wynika z ostatecznych rozliczeń z dostawcami usług. W porównaniu
do roku ubiegłego niższy był poziom kosztów prowizji handlowych (-0,2 mln zł) oraz amortyzacji (-0,2 mln zł).
Jednocześnie Grupa zanotowała wzrost kosztów ogólnego zarządu o 0,3 mln zł tj. 3% r/r, co wynika ze wzrostu
kosztów wynagrodzeń.
Marża EBIT na koniec czerwca br. wyniosła -1%.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w I półroczu bieżącego roku wyniósł -1,7 mln zł wobec -0,26 mln zł
w 2015 roku. Ujemny wynik jest głównie efektem dokonania odpisu aktualizującego wartość zaliczki wpłaconej
przez spółkę ES-SYSTEM Wilkasy Sp. z o.o. (0,7 mln zł) na zakup narzędzia produkcyjnego, odpisów
aktualizujących wartość zapasów i kosztów likwidacji towarów i materiałów w łącznej kwocie 0,6 mln zł,
oraz odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w spółce ES-SYSTEM Wilkasy Sp. z o.o. w wysokości
0,25 mln zł.
Działalność finansowa w I półroczu 2016 roku przyniosła poprawę zysku brutto o 0,23 mln zł wobec 0,08 mln zł
w okresie porównawczym. Różnica względem 2015 roku wynika głównie z wyższego salda różnic kursowych.
1.8.
Zysk netto
Zysk netto Grupy w II kwartale 2016 roku wyniósł 0,24 mln zł. Narastająco Grupa Kapitałowa po I półroczu
zanotowała stratę w wysokości 0,23 mln zł wobec 2,5 mln zł zysku netto w analogicznym okresie 2015 roku.
1.9.
Istotne zdarzenia i czynniki mające wpływ na wyniki finansowe
1.9.1. Czynniki występujące na rynku krajowym
3
Według wstępnych danych Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) w I półroczu 2016 roku produkcja
budowlano-montażowa ogółem zrealizowana na terenie kraju przez przedsiębiorstwa budowlane była niższa
o 11,9% w porównaniu do I półrocza 2015 roku, kiedy notowano wzrost o 1% r/r.
W czerwcu 2016 roku produkcja budowlano-montażowa była niższa o 13% niż przed rokiem (kiedy notowano
spadek o 2,5%) i o 13,4% wyższa w porównaniu z majem br.
Dynamika (r/r) głównych segmentów rynku budowlanego, w których działa Spółka, w I półroczu br.
przedstawiała się następująco:
o
o
o
o
o
o
Budynki przemysłowe i magazynowe -12%
Budynki handlowo-usługowe +13,8%
Budynki użyteczności publicznej -24,2%
Budynki biurowe -11,2%
Budownictwo drogowe +14,0%
Budowle sportowe i rekreacyjne -43,1%
Produkcja urządzeń elektrycznych w czerwcu 2016 roku zmniejszyła się 3,9% r/r., w porównaniu do 25%
wzrostu w czerwcu 2015 roku.
Sprzedaż krajowa
W II kwartale 2016 roku Grupa zanotowała sprzedaż krajową na poziomie 33,7 mln zł, tj. 6,8% spadku r/r,
co jest następstwem spadku koniunktury w budownictwie, efektu sezonowości, opóźnienia w realizacji wielu
projektów oraz wysokiej bazy porównawczej (wzrost o 6,3% w analogicznym okresie).
W II kwartale 2016 roku Spółka zakończyła lub kontynuowała realizację między innymi poniższych obiektów:
3
Opracowania sygnalne: Dynamika produkcji budowlano-montażowej w czerwcu 2016 r. z dn.19.07.2016
7
Międzynarodowe Targi Poznańskie przebudowa skrzydła północnego
Dworzec PKP - Gliwice
Fabryka Pratt and Whitney - Kalisz
Modernizacja biur P&G - Warszawa
Wydział Mikrobiologii Gdańskiego Uniwersytetu Medycznego
Modernizacja CH Manhattan - Gdańsk
Biurowiec AVIA - Kraków
Budynek biurowy TRYTON - Gdańsk
Hasco Lek Wrocławskie Centrum Rehabilitacji i Medycyny Sportowej (WCRiMS) - Wrocław
Biurowiec Omex - Wrocław
Dolnośląski Park Innowacji i Nauki etap II - Wrocław
Biurowiec Royal Wilanów - Warszawa
Kompleks biurowy Eurocentrum - Warszawa
Biurowiec Atlantic - Warszawa
Centrum Handlowe Selgros - Warszawa
Szpital Wolski Oddział Internistyczny - Warszawa
Fabryka NGK - Dąbrowa Górnicza
Fabryka Werner Kenkel - Bochnia
Zakończenie części z w. w. realizacji jest przewidziane na III kwartał 2016 roku.
Po sześciu miesiącach 2016 roku na rynku krajowym zrealizowano sprzedaż na poziomie 65,2 mln zł, wobec
66,8 mln zł w I półroczu 2015 roku, co oznacza, że przychody ze sprzedaży spadły o 2,4 % r/r.
Segmenty działalności
Sprzedaż w segmentach odzwierciedla koniunkturę na rynku. W II kwartale 2016 roku oświetlenie
architektoniczne zanotowało spadek sprzedaży o 26,4% r/r. Dla porównania w II kwartale 2015 roku wzrost
sprzedaży segmentu wyniósł 16%. Biorąc pod uwagę całe I półrocze 2016 roku segment oświetlenia
architektonicznego odnotował spadek o 13,8% r/r.
W oświetleniu zewnętrznym, w II kwartale 2016 roku nastąpił spadek sprzedaży o 17% r/r, przy 18% wzroście
w II kwartale 2015 roku. W całym I półroczu 2016 roku ten segment zanotował spadek o 9,2% r/r.
W oświetleniu przemysłowym w II kwartale br. sprzedaż wzrosła o 63,9%, w porównaniu do 3,7%
w analogicznym okresie roku poprzedniego. W I półroczu br. sprzedaż oświetlenia przemysłowego wzrosła
o 29,4% r/r.
Powyższe dane uwzględniają zmiany w przyporządkowaniu niektórych systemów – pierwotnie kwalifikowane,
jako systemy do zastosowań w obiektach architektonicznych, dzięki ich optymalizacji technicznej oraz cenowej
zyskały bardzo dużą popularność i nastąpił duży wzrost ich sprzedaży głównie do obiektów przemysłowych.
Wskutek tego została podjęta decyzja o zmianie przyporządkowania. Gdyby nie uwzględniać powyższej zmiany
– segment architektoniczny zanotowałby w II kwartale 2016 roku spadek o 11,1% r/r (pierwsze półrocze spadek
5,4% r/r), zaś segment przemysłowy zanotowałby w II kwartale 2016 roku wzrost o 4,9% r/r (pierwsze półrocze
wzrost 2,0% r/r). Segment zewnętrzny pozostawałby bez zmian.
W segmencie odbiorców hurtowych sprzedaż w II kwartale 2016 roku wyniosła blisko 38% całości sprzedaży
w kraju, co stanowi wzrost o 2 p.p. r/r.
Oświetlenie LED
Kontynuowany jest wzrost udziału rozwiązań w technologii LED w całkowitej sprzedaży, co jest efektem działań
Spółki w kierunku stałego wdrażania nowych systemów oraz ciągłej modernizacji i optymalizacji istniejących
rozwiązań. W II kwartale 2016 roku udział oświetlenia LED w kraju, w całości sprzedaży stanowił 57% (wobec
46% w II kwartale 2015 roku). Narastająco Grupa zanotowała wzrost sprzedaży produktów LED w kraju o 25%
r/r, co oznacza wzrost udziału z 44% w I półroczu 2015 roku do 56% w analogicznym okresie 2016 roku. Spółka
realizuje strategię rozwoju oferty produktów LED w oparciu o sprawdzone i certyfikowane rozwiązania,
gwarantujące wysoką jakość urządzeń potwierdzoną badaniami. Zauważamy, że oczekiwania klientów
w większości dotyczą rozwiązań LED, zarówno na etapie projektowania, ofertowania, jak i realizacji, jako
rozwiązań bardziej efektywnych energetycznie i ekonomicznie. Ciągłe udoskonalanie produktów, wzrost
parametrów oraz spadek cen czyni te rozwiązania coraz bardziej konkurencyjnymi w stosunku do rozwiązań
konwencjonalnych. Dodatkowo coraz krótszy czas zwrotu z inwestycji polegającej na zamianie oświetlenia
konwencjonalnego na LED czyni je coraz bardziej atrakcyjnymi i popularnymi.
8
Perspektywy rynku krajowego
Spółka koncentruje się na tworzeniu nowych, innowacyjnych, efektywnych ekonomicznie i energetycznie
rozwiązań oraz stopniowym zastępowaniu oferowanych tradycyjnych/konwencjonalnych rozwiązań LEDowymi. Aktualnie promowane i oferowane portfolio jest w całości oparte na technologii LED. Rozwiązania
konwencjonalne są traktowane, jako uzupełnienie oferty z tendencją wyraźnie spadającą. W opisywanym
okresie powstało lub zostało zmodernizowanych wiele rozwiązań do obiektów biurowych, szkolnych, służby
zdrowia, przemysłowych, mieszkaniowych. Stworzone zostały całkowicie nowe systemy architektoniczne,
charakteryzujące się nowoczesnym wzornictwem takie, jak np.: DOMINO, 6000 FLOW, WHY, które stwarzają
elastyczne możliwości aranżacji obiektów architektonicznych.
Dodatkowo, w przypadku wielu systemów, powstały wersje „DYNAWHITE” ze zmienną temperaturą barwową.
Trwają prace nad nową generacją rozwiązań LED realnie wpływających na okołodobowy rytm życia człowieka
i spójnych ze światowym trendem „Human Centric Lighting”.
Spółka zakłada dalszy rozwój na rynku krajowym w dotychczasowych segmentach działalności
z uwzględnieniem koniunktury na rynku budowlanym. Zarząd przewiduje rozwój w segmentach o wysokim
potencjale wzrostu sprzedaży, takich jak: przemysł, edukacja, służba zdrowia, budownictwo mieszkaniowe,
obiekty handlowe. Nastąpi dalszy rozwój rozwiązań w technologii LED wraz z elementami sterowania,
z naciskiem na elastyczność zastosowań, komfort montażu i użytkowania, wyższą sprawność, większą trwałość
rozwój bezprzewodowego sterowania, wdrażanie systemów inteligentnego oświetlenia „Smart Lighting”
W celu osiągnięcia tych założeń została dokonana bardziej szczegółowa segmentacja rynku wraz z utworzeniem
wspierających te segmenty zespołów.
Na podstawie koniunktury w budownictwie, wstrzymywania realizacji inwestycji lub przesunięcia ich
na przyszłe okresy oraz wyników I półrocza 2016 roku, Zarząd spodziewa się w III kwartale 2016 roku
niewielkiego spadku poziomu sprzedaży w stosunku do III kwartału 2015 roku.
1.9.2. Czynniki występujące na rynku eksportowym
Sprzedaż eksportowa
Grupa ES-SYSTEM w II kwartale 2016 roku odnotowała sprzedaż eksportową na podobnym poziomie r/r, tj.
8,8 mln zł. Narastająco wyniosła ona 17,9 mln zł, co oznacza wzrost o 2,5 mln zł w porównaniu do I półrocza
2015 roku, tj. 15,9%. Sprzedaż eksportowa w I półroczu stanowiła 21,6% sprzedaży Grupy w porównaniu
do 18,8% w analogicznym okresie 2015 roku.
Oświetlenie LED
Udział sprzedaży produktów LED na rynku eksportowym wyniósł w II kwartale 2016 roku 74% w stosunku
do 62% w II kwartale 2015. Narastająco Grupa zanotowała wzrost sprzedaży produktów LED w eksporcie o 59%
r/r, co oznacza wzrost udziału z 56% w I półroczu 2015 roku do 74% w analogicznym okresie 2016 roku.
W II kwartale 2016 roku Spółka w eksporcie zakończyła lub kontynuowała realizację poniższych obiektów:
Grafotisak, hala przemysłowo-magazynowa, Sarajewo, Bośnia
663 Villas, osiedle willowe, Abu Dhabi, Zjednoczone Emiraty Arabskie
Maserati, showroom, Mińsk, Białoruś
Manner, fabryka wyrobów spożywczych, Wiedeń, Austria
9
Ruag, zakłady zbrojeniowe, Szwajcaria
Protonen, centrum badawcze, Groningen, Holandia
Vindhjulet, biurowiec II etap, Orebro, Szwecja
Forum, centrum handlowe, Lwów, Ukraina
Mega, centrum handlowe, Kazań, Rosja
100 Queen Street, Glasgow, Szkocja
Struktura geograficzna sprzedaży eksportowej Grupy ES-SYSTEM w 2016 roku (I półrocze)
Wzrost sprzedaży eksportowej w I półroczu br. o 2,5 mln zł w porównaniu do I półrocza ubiegłego roku
połączony był z większą aktywnością na rynkach Bliskiego Wschodu, Francji i Szwajcarii. Największe wzrosty
odnotowano w sprzedaży do: Rumunii (0,8 mln zł), Francji (0,7 mln zł) oraz Zjednoczonych Emiratów Arabskich
(0,4 mln zł). Jednocześnie zanotowano spadek sprzedaży na rynkach: szwedzkim (-1 mln zł), niemieckim
(-0,4 mln zł) oraz portugalskim (-0,4 mln zł), co jest następstwem zmian preferencji produktowych
na wymienionych rynkach. Grupa pracuje nad dostosowaniem struktury asortymentowej dla tych rynków. Choć
największy udział % w sprzedaży eksportowej wciąż przypada Szwecji, to Zarząd spodziewa się, że w kolejnych
kwartałach miejsce lidera przejmą Zjednoczone Emiraty Arabskie. Grupa kontynuuje politykę rozwoju
kontaktów biznesowych na rynkach Europy wschodniej i południowej.
Perspektywy rynku eksportowego
Zauważalny jest wzrost zapytań ofertowych kierowanych do ES-SYSTEM, jako rezultat udziału w targach
oświetleniowych Light&Building 2016, na których firma przedstawiła bardzo atrakcyjną i nowatorską ofertę.
Wartość aktualnych zamówień eksportowych utrzymuje się na wysokim poziomie, co pozwala oczekiwać
kontynuacji dobrych wyników sprzedażowych w II połowie 2016 roku.
2.
Informacja dodatkowa oraz pozostałe informacje
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń grupy kapitałowej Emitenta w okresie, którego dotyczy
raport
Brak tego typu zdarzeń.
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności grupy kapitałowej Emitenta
Grupa Kapitałowa ES-SYSTEM całą wartość przychodów ze sprzedaży generuje na rynku oświetleniowym,
który charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Jest ona związana z nasileniem prac wykończeniowych
10
w budowanych i remontowanych obiektach w okresie jesienno-zimowym. W związku z powyższym przychody
ze sprzedaży są zwykle niższe w pierwszej połowie roku, natomiast wzrastają w pozostałych dwóch kwartałach.
Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych
W okresie, którego dotyczy raport nie miały miejsca emisja, wykup czy spłata dłużnych i kapitałowych papierów
wartościowych.
Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy
11 kwietnia 2016 roku Zarząd ES-SYSTEM S.A. podjął uchwałę i wystąpił z wnioskiem do Rady Nadzorczej
ES-SYSTEM S.A. w sprawie przeznaczenia zysku za 2015 rok, w wysokości 9 902 503,14 zł, a także kwoty
w wysokości 813 406,11 zł pochodzącej z kapitału zapasowego, na wypłatę dywidendy.
Zarząd ES-SYSTEM S.A. zawnioskował wypłatę dywidendy według następujących zasad:
- łączna kwota przeznaczona na wypłatę dywidendy: 10 715 909,25 zł
- liczba akcji uczestniczących w podziale dywidendy: 42 863 637
- wartość dywidendy przypadająca na każdą akcję: 0,25 zł
- dzień dywidendy: 20 czerwca 2016 r.
- termin wypłaty dywidendy: 4 lipca 2016 r.
Rada Nadzorcza ES-SYSTEM S.A. pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu na posiedzeniu dnia 14 kwietnia
2016 roku.
19 maja 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ES-SYSTEM S.A. podjęło ostateczną decyzję
dotyczącą przeznaczenia zysku ES-SYSTEM S.A. za rok obrotowy 2015 i wypłaty dywidendy.
Emitent dokonał wypłaty dywidendy zgodnie z harmonogramem.
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nie
ujętych w tym sprawozdaniu a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
22 lipca 2016 roku Zarząd ES-SYSTEM S.A. podjął decyzję w przedmiocie wycofania się z zaangażowania
kapitałowego w spółce zależnej ES-SYSTEM Scandinavia AB z siedzibą w Sztokholmie.
ES-SYSTEM Scandinavia AB jest dystrybutorem produktów Emitenta na rynku szwedzkim. Emitent posiada 75%
udziałów w jej kapitale zakładowym i tyle samo udziałów w ogólnej liczbie głosów. Wartość ewidencyjna
posiadanych udziałów w księgach Emitenta jest równa ich wartości nominalnej i wynosi 600 tys. SEK (koron
szwedzkich), co stanowi równowartość ok. 239 tys. zł. Emitent dokona wyceny udziałów i następnie podejmie
decyzję w przedmiocie metody zbycia udziałów i jego warunków finansowych. Zbycie udziałów zostanie
dokonane po wyrażeniu zgody przez Radę Nadzorczą Emitenta.
Ponadto po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową i majątkową
Grupy Kapitałowej.
Zmiany w strukturze Emitenta
W okresie, którego dotyczy raport nie nastąpiły zmiany w strukturze Emitenta.
Stanowisko Zarządu odnośnie realizacji publikowanych prognoz finansowych
Zarząd ES-SYSTEM S.A. nie podawał do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych.
11
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta
na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie
od przekazania poprzedniego raportu.
Osoba
Bożena Ciupińska pośrednio przez
Augusta Investment
Sp. z o.o.
Funkcja w dniu
18.08.2016
Stan na 12.05.2016
Stan na 17.03.2016
data przekazania
data przekazania
raportu za I kwartał
raportu za 2015 rok
2016 roku
Stan na 18.08.2016
data przekazania
raportu za I półrocze
2016 roku
Przewodnicząca Rady
Nadzorczej
12 125 355
12 125 355
12 125 355
Wiceprzewodniczący
Rady Nadzorczej
8 587 265
8 587 265
8 587 265
Członek Rady
Nadzorczej
4 966 902
4 966 902
4 966 902
Leszek Ciupiński
Członek Rady
Nadzorczej
99 926
99 926
99 926
Mirosław Butryn
Wiceprezes Zarządu
50 133
50 133
50 133
Prezes Zarządu
1 000
1 000
1 000
Bogusław Pilszczek pośrednio poprzez
Bowen Investments
S.a.r.l.
Jacek Wysocki
pośrednio przez
Hedland Sp. z o.o.
Rafał Gawrylak
Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej
Obecnie nie toczą się przeciwko Spółce postępowania zdefiniowane w par.87, p.7, p.p.7). Rozporządzenia MF
w spr. informacji bieżących i okresowych (…).
Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji
z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych
warunkach niż rynkowe
W okresie, którego dotyczy raport nie zawarto tego typu transakcji.
Udzielenie przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji
Emitent lub jednostki od niego zależne nie udzieliły poręczeń kredytu, pożyczek lub gwarancji, których łączna
wartość stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych spółki.
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej, wyniku finansowego ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości
realizacji zobowiązań przez emitenta
1 stycznia 2016 roku Pan Waldemar Pilch objął funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. rozwoju biznesu zgodnie
z uchwałą Rady Nadzorczej ES-SYSTEM S.A. z 9 grudnia 2015 roku.
14 kwietnia 2016 roku członkowie Rady Nadzorczej – Pan Rafał Maciejewicz i Jerzy Burdzy złożyli rezygnacje
z pełnienia funkcji, z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ES-SYSTEM S.A.
12
22 kwietnia 2016 roku zwołane zostało Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ES-SYSTEM S.A. na dzień
19 maja 2016 roku oraz ogłoszone zostały projekty uchwał, wśród których znajdowały się:
- uchwała w przedmiocie przeznaczenia zysku i wypłaty dywidendy, w brzmieniu zarekomendowanym
przez Zarząd oraz pozytywnie zaopiniowanym przez Radę Nadzorczą
- kandydatura Pana Pawła Jagusia na członka Rady Nadzorczej ES-SYSTEM S.A.
4 maja 2016 roku, na podstawie uchwały ZZW ES-SYSTEM NT Sp. z o.o. – Spółki zależnej Emitenta,
postanowiono zysk netto w kwocie 3 798 583,95 zł, wypracowany w 2015 roku, przeznaczyć na:

wypłatę dywidendy dla udziałowca Spółki (Emitenta) w wysokości 2 798 583,95 zł

kapitał zapasowy Spółki w wysokości 1 000 000,00 zł
Wypłata dywidendy udziałowcowi Spółki (Emitentowi) nastąpiła 24 czerwca 2016 roku.
10 maja 2016 roku Rada Nadzorcza ES-SYSTEM S.A. wybrała Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych Dr Piotr
Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Katowicach, ul. Konduktorska 33, wpisaną na listę
Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 1695, w celu wykonania przeglądu półrocznych i zbadanie rocznych
sprawozdań finansowych dla spółek grupy kapitałowej ES-SYSTEM za rok 2016 oraz sprawozdania
skonsolidowanego za rok 2016.
19 maja 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało p. Pawła Jagusia na członka Rady
Nadzorczej ES-SYSTEM VII kadencji, wspólnej z pozostałymi członkami.
W ocenie Zarządu ES-SYSTEM S.A. nie istnieją inne niż ujawnione w poprzednich punktach i raportach bieżących
informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości
realizacji zobowiązań przez spółkę.
Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki
w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Na podstawie koniunktury w budownictwie, wstrzymywania realizacji inwestycji lub przesunięcia
ich na przyszłe okresy oraz wyników I półrocza 2016 roku, Zarząd spodziewa się w III kwartale 2016 roku
niewielkiego spadku poziomu sprzedaży w stosunku do III kwartału 2015 roku.
Wartość aktualnych zamówień eksportowych utrzymuje się na wysokim poziomie, co pozwala oczekiwać
kontynuacji dobrych wyników sprzedażowych w tym obszarze, w II półroczu 2016 roku.
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Emitenta jest
na nie narażona
Czynniki zewnętrzne
Ryzyko związane z sytuacją społeczno-ekonomiczną w Polsce i Europie
Przychody Grupy ES-SYSTEM pochodzą z działalności na rynku dóbr inwestycyjnych w kraju i za granicą, stąd
też jej wyniki finansowe uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski
i wybranych rynków zagranicznych, a w szczególności od:
koniunktury gospodarczej
poziomu inwestycji prywatnych krajowych i zagranicznych
poziomu nakładów budżetowych na inwestycje
udogodnień podatkowych dla przedsiębiorców
efektywnego wykorzystania funduszy unijnych
Negatywne zmiany w sytuacji makroekonomicznej mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Grupę
działalności gospodarczej i tym samym wpływać na jej wyniki finansowe w przyszłości. Wzrost nakładów
inwestycyjnych na infrastrukturę wspierany przez napływ unijnych środków pomocowych może spowodować
wzrost popytu na produkty oferowane przez Grupę Emitenta i tym samym zmniejszać ryzyko związane
z sytuacją społeczno-ekonomiczną i jego wpływ na wyniki finansowe osiągane przez ES-SYSTEM w przyszłości.
13
Ryzyko związane z rynkiem, na którym działa Grupa Emitenta
Branża sprzętu oświetleniowego, w której działa Grupa Emitenta, jest silnie uzależniona od koniunktury
gospodarczej, a w szczególności koniunktury w budownictwie w Polsce. Czynniki takie jak: tempo wzrostu
gospodarki i nakłady inwestycyjne mają znaczący wpływ na poziom inwestycji w sektorze dóbr inwestycyjnych,
co przekłada się na sytuację finansową Grupy Emitenta. Niższe tempo wzrostu gospodarczego, niższe nakłady
inwestycyjne, wyższy poziom podatków oraz wyższe stopy procentowe mogą negatywnie wpłynąć na poziom
inwestycji w sektorze dóbr inwestycyjnych w Polsce, a tym samym na działalność, wyniki oraz sytuację
finansową i perspektywy rozwoju Grupy Emitenta.
Podobnie, jak w Polsce również na innych rynkach działania Grupy ES-SYSTEM, branża oświetleniowa
w znaczący sposób związana jest z sytuacją ekonomiczną gospodarki danego regionu. Negatywne zmiany
w zakresie wzrostu gospodarczego mogą ograniczyć potencjalne możliwości rozwoju działalności Grupy
Emitenta na tych rynkach.
Ryzyko związane z konkurencją ze strony innych podmiotów
Na wyniki finansowe osiągane przez Grupę Emitenta może mieć wpływ obniżanie cen produktów i usług
oferowanych przez firmy konkurencyjne. Strategia działania Grupy Emitenta koncentruje się na wzmacnianiu
pozycji rynkowej i powiększaniu przewagi konkurencyjnej poprzez wysoką jakość produktów, oferowanie
kompleksowych rozwiązań, elastyczność oferty, poszerzanie posiadanych i budowanie nowych kompetencji,
stosowanie zaawansowanych technologii, a w przyszłości kontynuację oferowania nowych, własnych rozwiązań
technicznych. Obecnie w Polsce działają niemal wszystkie znaczące europejskie firmy oświetleniowe, co wpływa
na zaostrzenie konkurencji, w szczególności na rynku opraw oświetleniowych i lamp. Należy zauważyć, iż coraz
większe znaczenie w wyborze oferty odgrywa cena, co skutkuje spadkiem marż dla podmiotów z branży.
Konsolidacja i koncentracja kapitałowa firm konkurencyjnych w sektorze może spowodować dalszy spadek
marż, co w efekcie może wpłynąć na wyniki finansowe lub perspektywy rozwoju Grupy Emitenta.
Czynniki wewnętrzne
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Całą wartość przychodów ze sprzedaży Grupa Emitenta generuje na rynku sprzętu oświetleniowego, na którym
występuje charakterystyczna dla całej branży sezonowość sprzedaży. Większość prac wykończeniowych,
w budowanych i remontowanych obiektach, inwestorzy prowadzą w sezonie jesienno-zimowym. W związku
z powyższym przychody ze sprzedaży Grupy Emitenta są zwykle najniższe w II kwartale, a zdecydowany
ich wzrost następuje w II półroczu.
Grupa Emitenta jest organizacyjnie i funkcjonalnie przygotowana do działania w tych warunkach. Dynamiczne
systemy wynagrodzeń, sezonowość zatrudnienia, odpowiednia gospodarka mocami produkcyjnymi i zapasami
półproduktów i produktów, pozwalają na istotne łagodzenie skutków sezonowości rynków zbytu. Wzrost
eksportu i kierowanie dostaw w różne regiony świata o różnych cyklach sezonowości lub jej braku także będzie
minimalizować wpływ tego zjawiska.
Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych z Dalekiego Wschodu
Producenci azjatyccy, głównie z Dalekiego Wschodu, coraz sprawniej i szybciej kopiują podpatrzone na targach
i wystawach branżowych wzory produktów oświetleniowych charakteryzujących się wysoką rentownością.
Cechą charakterystyczną tych wyrobów jest niższa cena i w wielu przypadkach niższa jakość oraz krótszy okres
użytkowania.
Dla zmniejszenia tego ryzyka Grupa Emitenta stale rozwija nowoczesne i zaawansowane technologicznie
produkty. Równolegle prowadzone są prace nad kluczowymi produktami realizowanymi w długich seriach,
których optymalizacja konstrukcji i metod produkcji oraz zastosowane parametry energetyczne pozwalają
na konkurowanie z tanimi produktami z Dalekiego Wschodu.
Ryzyko związane z toczącymi się postępowaniami procesowymi o dużym znaczeniu
Brak toczących się postępowań stwarzających ryzyko dla działalności Grupy Emitenta.
14
3.
Oświadczenia Zarządu
Prawidłowość ewidencji
Zarząd ES-SYSTEM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy półroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały
sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM oraz jej wynik finansowy,
oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM zawiera prawdziwy obraz rozwoju,
osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM włączając w to opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Wybór podmiotu do badania
Zarząd ES-SYSTEM S.A. oświadcza, że Kancelaria Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o.,
(wybrana w celu wykonania przeglądu półrocznych i zbadania rocznych sprawozdań finansowych dla wszystkich
spółek Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za 2016 rok oraz sprawozdania skonsolidowanego za 2016 rok) - podmiot
uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego i przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego
ES-SYSTEM S.A. - został wybrany zgodnie z przepisami prawa, oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci
dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu
półrocznego skróconego skonsolidowanego oraz półrocznego skróconego sprawozdania finansowego, zgodnie
z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Podpisy Członków Zarządu
Podpisy osób reprezentujących Spółkę
Rafał Gawrylak - Prezes Zarządu
Mirosław Butryn - Wiceprezes Zarządu
Waldemar Pilch - Wiceprezes Zarządu
15
ES-SYSTEM
Załącznik nr 1
Skonsolidowane sprawozdania finansowe
do
skonsolidowanego raportu półrocznego
PSR
za I półrocze 2016 roku
sporządzone według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
Kraków, dnia 18 sierpnia 2016 roku
ES-SYSTEM - Skonsolidowany raport za I półrocze 2016 r. - Załącznik 1
1
Spis treści
1
Wprowadzenie .................................................................................................................................................... 4
1.1
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................................................................................ 4
1.1.1
Informacje ogólne o Emitencie: .................................................................................................................... 4
1.1.2
Podstawowe informacje o jednostkach zależnych ....................................................................................... 5
1.1.3
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego .................................................... 6
1.1.4
Wybrane dane finansowe przeliczone na euro............................................................................................. 7
1.2
OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................... 9
1.2.1
Zasady konsolidacji ...................................................................................................................................... 9
1.2.2
Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych.......................................... 10
1.2.3
Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 10
1.2.4
Nieruchomości inwestycyjne ...................................................................................................................... 11
1.2.5
Aktywa finansowe ...................................................................................................................................... 11
1.2.6
Zapasy ........................................................................................................................................................ 11
1.2.7
Należności i rozliczenia międzyokresowe ................................................................................................... 12
1.2.8
Kapitał własny ............................................................................................................................................ 12
1.2.9
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe .............................................................................................. 12
1.2.10 Rezerwy ...................................................................................................................................................... 13
1.2.11 Utrata wartości .......................................................................................................................................... 14
1.2.12 Przychody ................................................................................................................................................... 14
1.2.13 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności .............................................................................. 15
1.2.14 Polityka Zarządzania Ryzykiem .................................................................................................................. 15
1.2.15 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................................. 16
2
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe .......................................................................17
2.1
SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................... 17
2.2
SKONSOLIDOWANY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................ 18
2.3
SKONSOLIDOWANY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW............................ 18
2.4
SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................... 19
2.5
SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................... 20
2.6
NOTY UZUPEŁNIAJĄCE ............................................................................................................................................. 22
Nota 1 Środki trwałe ................................................................................................................................................. 22
Nota 2 Należności i rozliczenia międzyokresowe ...................................................................................................... 23
Nota 3 Kapitał własny ............................................................................................................................................... 25
Nota 4 Rezerwy ......................................................................................................................................................... 27
Nota 5 Kredyty i pożyczki .......................................................................................................................................... 27
Nota 6 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ................................................................................................. 28
Nota 7 Pozostałe koszty ............................................................................................................................................ 28
Nota 8 Niepewność kontynuacji działalności ............................................................................................................ 29
Nota 9 Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................ 29
Nota 10 Instrumenty finansowe ............................................................................................................................... 29
Nota 11 Informacje dotyczące segmentów działalności ........................................................................................... 29
Nota 12 Należności i zobowiązania warunkowe ...................................................................................................... 31
Nota 13 Informacje dodatkowe do sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................................................ 31
Nota 14 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................... 31
Nota 15 Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń osobom
Kluczowej Kadry Zarządzającej Emitenta ................................................................................................... 31
3
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe.............................................................................32
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................ 32
JEDNOSTKOWY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................. 32
JEDNOSTKOWY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................. 33
JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................... 33
JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ..................................................................... 34
NOTY UZUPEŁNIAJĄCE ............................................................................................................................................. 36
2
Nota 1 Środki trwałe ................................................................................................................................................. 36
Nota 2 Długoterminowe aktywa finansowe ............................................................................................................. 37
Nota 3 Należności i rozliczenia międzyokresowe ...................................................................................................... 37
Nota 4 Kapitał własny ............................................................................................................................................... 39
Nota 5 Rezerwy ......................................................................................................................................................... 41
Nota 6 Kredyty i pożyczki .......................................................................................................................................... 41
Nota 7 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ................................................................................................. 42
Nota 8 Przychody finansowe..................................................................................................................................... 42
Nota 9 Niepewność kontynuacji działalności ............................................................................................................ 42
Nota 10 Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................................... 42
Nota 11 Instrumenty finansowe ............................................................................................................................... 43
Nota 12 Informacje dotyczące segmentów działalności ........................................................................................... 43
Nota 13 Należności i zobowiązania warunkowe ....................................................................................................... 45
Nota 14 Informacje dodatkowe do sprawozdania z przepływów pieniężnych ......................................................... 45
Nota 15 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................... 45
Kluczowej Kadry Zarządzającej................................................................................................................... 45
4
Informacja dodatkowa do raportu okresowego .................................................................................................45
Polityka dywidend ..................................................................................................................................................... 45
Postępowania sądowe i arbitrażowe ........................................................................................................................ 46
Znaczące zmiany w sytuacji finansowej, ekonomicznej Grupy Kapitałowej i Emitenta ............................................ 46
Zatwierdzenie do publikacji ...................................................................................................................................... 46
3
1
Wprowadzenie
1.1
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
1.1.1
Informacje ogólne o Emitencie:
Nazwa i siedziba:
ES-SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA
Adres siedziby
30-701 Kraków, ul. Przemysłowa 2
Główny telefon
+48 12 656-36-33
Numer telefaksu
+48 12 656-36-49
Adres poczty elektronicznej
[email protected]
Strona internetowa
www.essystem.pl
Wskazanie sądu rejestrowego i numeru rejestru:
Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS
0000113760
Przedmiot działalności:
Podstawowy zakres działalności Grupy Kapitałowej według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) odpowiada
symbolom 4690 Z (do 31.12.2009 r 51.90 Z) Pozostała sprzedaż hurtowa oraz 2740 Z (do 31.12.2009 r 31.50 Z)
Produkcja sprzętu i lamp elektrycznych
Czas trwania Emitenta oraz spółek z Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM: Nieoznaczony
Skład osobowy Zarządu Emitenta:
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
- Rafał Gawrylak
- Mirosław Butryn
- Waldemar Pilch
Skład osobowy Rady Nadzorczej Emitenta do dnia 19 maja 2016 r.:
Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
- Bożena Ciupińska
- Bogusław Pilszczek
- Radosław Wojciechowski
- Jerzy Burdzy
- Arkadiusz Chojnacki
- Jacek Wysocki
- Leszek Ciupiński
- Rafał Maciejewicz
Skład osobowy Rady Nadzorczej Emitenta od dnia 19 maja 2016 r.:
Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
- Bożena Ciupińska
- Bogusław Pilszczek
- Radosław Wojciechowski
- Arkadiusz Chojnacki
- Jacek Wysocki
- Leszek Ciupiński
- Paweł Jaguś
4
1.1.1.1
Informacje o Grupie kapitałowej
Na dzień 30.06.2016 r. i 31.12.2015 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne:
ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o.
ES-SYSTEM Scandinavia AB
ES-SYSTEM NT Spółka z o.o.
ES-SYSTEM RE Spółka z o.o. nie posiada powiązań kapitałowych z Grupą ES-SYSTEM.
Spółka powiązana osobowo poprzez współwłaścicielki ES-SYSTEM RE Spółka z o.o. oraz znaczących akcjonariuszy
Emitenta: panią Bożenę Ciupińską oraz panią Martę Pilszczek.
Spółka nie podlega konsolidacji z uwagi na brak sprawowania nad nią kontroli.
W pierwszym półroczu 2016 roku ani w okresie porównywalnym nie wystąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej.
1.1.2
Podstawowe informacje o jednostkach zależnych
Nazwa jednostki
(ze wskazaniem formy prawnej)
Siedziba
Sąd rejestrowy
ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o.
Wilkasy, ul. Olsztyńska 2
Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy w Olsztynie VIII Wydział Gospodarczy, pod
numerem 0000015579
Produkcja opraw oświetleniowych
Spółka zależna
Metoda pełna
27.09.1999 r.
Przedmiot działalności
Charakter dominacji
Zastosowana metoda konsolidacji
Data objęcia kontroli
Procent posiadanego kapitału
100%
zakładowego
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym
100%
zgromadzeniu
Nazwa jednostki
Siedziba
Sąd rejestrowy
Charakter dominacji
zakładowego
zgromadzeniu
ES-SYSTEM Scandinavia AB
Nazwa jednostki
Siedziba
ES-SYSTEM NT Spółka z o.o.
Sąd rejestrowy
Charakter dominacji
zakładowego
Farsta 123 50 Agesta Brovag 66, Szwecja
Spółka założona zgodnie z prawem Szwecji w dniu 02.07.2000 r. w Torso
Sprzedaż sprzętu oświetleniowego
Spółka zależna
Metoda pełna
02.07.2000 r.
75% (do 16.12.2007 100%)
75% (do 16.12.2007 100%)
Kraków, ul. Przemysłowa 2
Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy w Krakowie XI Wydział Gospodarczy, pod numerem
000333960
Produkcja sprzętu oświetleniowego i elektroniki
Spółka zależna
Metoda pełna
03.07.2009 r.
100%
5
100%
zgromadzeniu
1.1.3
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za okres od 01.01.do 30.06.2016
r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej w tym również zgodnie z MSR nr 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”
oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej.
Do sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2016 roku, zastosowanie
znajdują następujące interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską:
Zmiany do MSR 19 Program określonych świadczeń: Plany pracownicze – opublikowane przez RMSR w dniu
21 listopada 2013 roku i zatwierdzone przez UE w dniu 17 grudnia 2014 roku,
Zmiany do różnych standardów, roczne poprawki do MSSF (cykl 2010-2012) – zostały opublikowane przez
RMSR w dniu 9 stycznia 2015 roku i zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku,
Zmiany do różnych standardów, roczne poprawki do MSSF (cykl 2012-2014) – zostały opublikowane przez
RMSR w dniu 25 sierpnia 2014 roku i zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku,
Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziałów we wspólnych operacjach – opublikowane przez RMSR
w dniu 6 maja 2014 roku i zatwierdzone przez UE w dniu 24 listopada 2015 roku,
Zmiany do MSR 16 oraz MSR 41 Rolnictwo: uprawy roślinne – opublikowane przez RMSR w dniu 30 czerwca
2014 roku i zatwierdzone przez UE w dniu 23 listopada 2015 roku,
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne – opublikowane przez RMSR
w dniu 12 maja 2014 roku i zatwierdzone przez UE w dniu 2 grudnia 2015 roku,
Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych – opublikowane
przez RMSR w dniu 12 sierpnia 2014 roku i zatwierdzony przez UE w dniu 18 grudnia 2015 roku,
Zmiany do MSR 1 prezentacja sprawozdań finansowych - inicjatywa w odniesieniu do ujawnień –
opublikowane przez RMSR w dniu 18 grudnia 2014 roku i zatwierdzone przez UE w dniu 18 grudnia 2015
roku.
Grupa ocenia, że powyższe interpretacje oraz zmiany do standardów nie mają istotnego wpływu na skrócone
śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zmiany do standardów, które nie
zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 9 Instrumenty finansowe - został opublikowany przez RMSR w dniu 24 lipca 2014 roku, obowiązuje
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie. MSSF 9 wprowadza
podejście do klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych odzwierciedlające model biznesowy, w którym są
zarządzane oraz charakterystykę przepływów pieniężnych. W ramach MSSF 9 został wprowadzony nowy
model oceny utraty wartości, który będzie wymagał bardziej terminowego ujmowania oczekiwanych strat
kredytowych. Nowy model spowoduje także wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty
wartości stosowanych do wszystkich instrumentów finansowych. Ponadto, MSSF 9 wprowadza ulepszony
model rachunkowości zabezpieczeń. Zmiany te mają na celu dostosowanie zasad ujmowania
w sprawozdaniach finansowych kwestii z zakresu zarządzania ryzykiem, umożliwiając podmiotom lepsze
odzwierciedlenie podejmowanych działań w ich sprawozdaniach finansowych;
MSSF 15 Przychody z umów z klientami - obowiązujący dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2018 roku lub po tej dacie. Standard ten określa w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga
dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy
o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów;
MSSF 16 Umowy leasingu opublikowane przez RMSR w dniu 13 stycznia 2016 roku, obowiązuje dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28, MSSF 12 Ujawnienia na temat
udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną
lub wspólnym przedsięwzięciem - zostały opublikowane przez RMSR w dniu 18 grudnia 2014 roku,
obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej
dacie;
6

Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zostały opublikowane w dniu 29 stycznia 2016 roku,
dacie;
Zmiany do MSR 12 Rozpoznanie aktywa na odroczony podatek dochodowy od niezrealizowanej straty zostały opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji własnych - zostały opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku,
dacie.
Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami - zostały opublikowane w dniu 12 kwietnia 2016 roku,
dacie.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów
i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji w ocenie Grupy nie wpłynie istotnie na stosowane zasady
(politykę) rachunkowości.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła dobrowolnie
stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.
W 2016 roku Spółka zależna wprowadziła zmianę w prezentacji kosztów magazynowych, logistycznych oraz kontroli
jakości. Do końca 2015 roku koszty te były prezentowane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji
„Koszty zarządu”, a od pierwszego kwartału 2016 roku są prezentowane w pozycji „Koszty sprzedaży”. W opinii Spółki
zależnej nowa prezentacja lepiej odzwierciedla charakter tych kosztów z perspektywy funkcjonalnego podziału
kosztów. Dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. Powyższa zmiana nie miała wpływu na uprzednio
prezentowane kwoty zysku z działalności operacyjnej, zysku netto ani kapitału własnego Grupy.
Podsumowanie wprowadzonych zmian do skonsolidowanych danych porównawczych Grupy zaprezentowano w tabeli
poniżej:
Za okres od 01.01.2015 30.06.2015
(dane zaraportowane)
Zysk/strata brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody
Pozostałe koszty
Zysk/strata z działalności operacyjnej
30 573
17 722
10 388
511
774
2 200
Za okres od 01.01.2015
- 30.06.2015
Zmiana
prezentacji
494
(494)
-
(dane
przekształcone)
30 573
18 216
9 894
511
774
2 200
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia do 30 czerwca
2016 roku z podaniem danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. oraz na dzień 31 grudnia
2015 roku.
1.1.4
Wybrane dane finansowe przeliczone na euro
Przyjęto średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym w celu
uzyskania porównywalnych danych finansowych - kursy ustalane przez Narodowy Bank Polski.
Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro wyniosły w okresach
objętych skonsolidowanymi informacjami finansowymi:
7
Rok obrotowy
Średni kurs w okresie
od 1 do 30 czerwca *
2015
2016
4,1341
4,3805
Minimalny kurs
w okresie od 1 do
30 czerwca
4,0337
4,2684
Maksymalny kurs
w okresie od 1 do
30 czerwca
4,2081
4,4405
Kurs na ostatni dzień
okresu**
4,2615
4,4255
*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
**) za rok 2016 kurs na dzień 30.06.2016 r., za rok 2015 kurs na dzień 31.12.2015 r.
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z rachunku zysków i strat oraz sprawozdania
z przepływów pieniężnych prezentowanych skonsolidowanych informacji finansowych, przeliczone na euro.
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych
przez Narodowy Bank Polski dla euro, obowiązujących na ostatni dzień okresu:
Kurs na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił: 1 EURO = 4,2615 PLN
Kurs na dzień 30 czerwca 2016 roku wynosił: 1 EURO = 4,4255 PLN
Poszczególne pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych
przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank
Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
Kurs średni na koniec I półrocza 2015 roku obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca wynosi: 1 EURO = 4,1341 PLN
Kurs średni na koniec I półrocza 2016 roku obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca wynosi: 1 EURO = 4,3805 PLN
Wybrane dane finansowe
Skonsolidowane wybrane dane finansowe
Rachunek zysków i strat*
Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Zysk (strata) netto okresu
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
podmiotu dominującego
Zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)
Rachunek przepływów pieniężnych*
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
w tys. PLN
Za okres od
Za okres od
01.01.2016 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
83 064
-821
-589
-228
82 224
2 200
2 280
2 498
18 962
-187
-134
-52
19 889
532
552
604
-157
0,00
0,00
2 519
0,06
0,06
-36
0,00
0,00
609
0,01
0,01
6 406
-858
-41
8 150
-955
0
1 462
-196
-9
1 971
-231
0
5 507
7 195
1 257
1 740
Na dzień
30.06.2016
Bilans**
Aktywa
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
dominującej
w tys. EUR
Za okres od
Za okres od
01.01.2016 - 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
Na dzień
31.12.2015
Na dzień
30.06.2016
Na dzień
31.12.2015
184 348
8 472
38 043
137 833
187 293
8 638
29 888
148 767
41 656
1 914
8 596
31 145
43 950
2 027
7 013
34 910
137 705
148 571
31 116
34 864
8
Jednostkowe wybrane dane finansowe
Rachunek zysków i strat*
Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Zysk (strata) netto okresu
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
podmiotu dominującego
Zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)
Rachunek przepływów pieniężnych*
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
w tys. PLN
Za okres od
Za okres od
01.01.2016 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
81 801
174
3 254
3 282
80 593
-360
4 312
4 255
18 674
40
743
749
19 495
-87
1 043
1 029
3 282
0,08
0,08
4 255
0,10
0,10
749
0,02
0,02
1 029
0,02
0,02
4 735
2 617
-41
4 821
4 284
0
1 081
597
-9
1 166
1 036
0
7 311
9 105
1 669
2 202
Na dzień
30.06.2016
Bilans**
Aktywa
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
dominującej
w tys. EUR
Za okres od
Za okres od
01.01.2016 - 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
Na dzień
31.12.2015
Na dzień
30.06.2016
Na dzień
31.12.2015
167 402
1 048
40 290
126 064
164 760
1 019
30 244
133 497
37 827
237
9 104
28 486
38 662
239
7 097
31 326
126 064
133 497
28 486
31 326
1.2
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.
1.2.1
Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Emitenta oraz sprawozdania finansowe
jego jednostek zależnych.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie
Emitenta, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości.
Za jednostki zależne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ES-SYSTEM uznaje się te jednostki,
w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści
z ich działalności. Wiąże się to z posiadaniem większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących
tych jednostek. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ
potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.
Udział niekontrolujący w aktywach netto konsolidowanych jednostek zależnych ujmowany jest w ramach kapitału
własnego w odrębnej pozycji.
Zaprzestaje się konsolidacji jednostek zależnych z dniem ustania kontroli.
Emitent, kwalifikując jednostki do konsolidacji, kieruje się kryterium istotności ich danych finansowych.
9
1.2.2
Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie
podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność, tj. w walucie
funkcjonalnej. Walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostki dominującej stanowi polski złoty. Skonsolidowane
informacje finansowe prezentowane są w tysiącach złotych.
b) Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według
kursu obowiązującego w dniu transakcji.
Na każdy dzień bilansowy:
wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, tj. średniego NBP;
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu
kursu wymiany z dnia transakcji, oraz
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny
bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat,
o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych
i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
1.2.3
Rzeczowe aktywa trwałe
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe:
które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach
towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu
lub w celach administracyjnych,
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres,
w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne
związane ze składnikiem majątkowym, oraz
których wartość można określić w sposób wiarygodny.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.:
nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej,
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe,
ulepszenia w obcych środkach trwałych,
środki trwałe w budowie.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Cena
nabycia rzeczowych aktywów trwałych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich
wartości godziwej na dzień połączenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania
zewnętrznego zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych
o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania
danego środka trwałego.
Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach:

Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 10-51 lat,
Maszyny i urządzenia: 1-38 lat,
Środki transportu: 4-19 lat,
Inne: 2-15 lat lub indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych.
Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany
środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego okresu
10
użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji
specjalistycznych maszyn i urządzeń.
Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa.
W użytkowanych w Grupie Kapitałowej środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych środków
trwałych (komponentów), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się
na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty
w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe
przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej.
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy.
Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków.
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego
środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego
oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza się i ujmuje ewentualne odpisy z tytułu
utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata wartości”.
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne oraz sprzęt serwisujący o istotnej wartości
początkowej i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem
wykazuje się jako zapasy i ujmuje w rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania.
Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści
ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych
ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków
trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat.
1.2.4
Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się:
-
nieruchomości stanowiące inwestycje trwałe, które Spółka traktuje jako źródło przychodów z przyrostu
ich wartości lub czynszów, względnie obie te korzyści razem.
Wycena początkowa:
a)
z zakupu - według cen nabycia lub koszt wytworzenia,
Wycena na dzień bilansowy:
b) nieruchomości inwestycyjne - według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowane
odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz odpisy z tytułu utraty wartości,
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania
z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.
1.2.5
Aktywa finansowe
Udziały w jednostkach pozostałych zalicza się do aktywów trwałych, o ile Grupa Kapitałowa nie zamierza zbyć
ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Udziały w jednostkach pozostałych wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Jeżeli nie jest możliwe
ustalenie wartości godziwej tych aktywów, wówczas ich wyceny dokonuje się w cenie nabycia.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to nie zakwalifikowane do pożyczek udzielonych i należności własnych
aktywa finansowe.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego według
wartości godziwej.
Aktywa finansowe testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata wartości”.
1.2.6
Zapasy
Do zapasów Grupa Kapitałowa zalicza:
materiały,
11
półprodukty i produkcję w toku,
wyroby gotowe,
towary.
Przychód składników zapasów wyceniany jest według następujących zasad:
materiały i towary - według cen zakupu,
wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku - według kosztu wytworzenia.
Przyjęto zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą „pierwsze przyszło - pierwsze wyszło”.
Na dzień bilansowy zapasy wyceniane są według przyjętych wyżej zasad, jednakże na poziomie nie wyższym
od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana cena sprzedaży
dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia
sprzedaży do skutku.
Bilansowa wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia
z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Produkcję w toku w zakresie świadczonych usług budowlano-montażowych wycenia się wg wydanych materiałów
oraz według wartości pozostałych kosztów (usług, delegacji) oraz poniesionych nakładów na podstawie dokumentów
źródłowych.
1.2.7
Należności i rozliczenia międzyokresowe
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu
należności te wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie
w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością.
Odpis tworzy się w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat.
Wszelkie przekazane zaliczki takie jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie,
na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach.
Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie „Aktywa
finansowe”.
Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień
bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe.
Rozliczenia międzyokresowe są najczęściej rozliczeniami związanymi z poniesionymi kosztami dotyczącymi okresów
przyszłych.
1.2.8
Kapitał własny
Kapitał własny Grupy Kapitałowej stanowią:
a) kapitał akcyjny jednostki dominującej,
b) pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe,
na kapitał rezerwowy odnosi się skutki wyceny rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze, które podlegają
wycenie zgodnie z MSSF19. Zgodnie z tym standardem wycenie podlegają otrzymane zyski i straty
aktuarialne, które zwiększają lub zmniejszają wartość kapitału rezerwowego
c) zyski zatrzymane, na które składają się:
niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych),
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego,
Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią udziały niekontrolujące.
Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez jednostkę dominującą ujmowane są w wartości uzyskanych wpływów
pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji.
1.2.9
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostek Grupy Kapitałowej, którego
wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
12
Zobowiązania ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty to znaczy z uwzględnieniem nie zapłaconych na dzień
bilansowy odsetek.
Do zobowiązań Grupa Kapitałowa zalicza:

zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
zobowiązania z tytułu ceł, podatków, ubezpieczeń i innych tytułów publicznoprawnych,
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń,
pozostałe zobowiązania.
Do rozliczeń międzyokresowych Grupa zalicza dotacje ujmowane systematycznie jako przychód.
1.2.10 Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółkach Grupy Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek prawny
lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy wycenia się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy
szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy wpływ
wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.
Zgodnie z wymogami MSR1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
prezentowane są odpowiednio jako krótko- i długoterminowe.
Rezerwy tworzy się w szczególności w odniesieniu do następujących tytułów:
świadczenia pracownicze i podobne (w tym: odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe,
niewykorzystane urlopy, premie),
udzielone gwarancje,
niezafakturowane koszty.
Rezerwy na zobowiązania z tytułu przysługujących odbiorcom umownych rabatów po transakcyjnych odnosi się
bezpośrednio na wynik ze sprzedaży.
Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą programy świadczeń emerytalnych oraz innych długoterminowych świadczeń
pracowniczych. Programy określonych świadczeń to program wypłat odpraw emerytalno-rentowych. Inne
długoterminowe świadczenia pracownicze obejmują nagrody jubileuszowe.
W ramach programów świadczeń pracownicy nabywają uprawnienia do następujących świadczeń:
Odprawy emerytalno-rentowe:
przysługują pracownikom spełniającym warunki uprawniające do emerytury lub renty z tytułu niezdolności
do pracy, których stosunek pracy ustał w związku z przejściem na emeryturę lub rentę. Na przyszłe wypłaty
odpraw emerytalno-rentowych tworzy się rezerwę w ciężar kosztów operacyjnych. Wysokość rezerwy
aktualizowana jest na dzień bilansowy.
Nagrody jubileuszowe:
przysługują pracownikom za długoletnią pracę. Zasady wypłat nagród jubileuszowych określają odpowiednie
regulacje dotyczące zakładowych systemów wynagradzania jednostek zależnych. Na przyszłe wypłaty nagród
jubileuszowych tworzy się rezerwę. Wysokość rezerwy podlega aktualizacji na dzień bilansowy. Rezerwy tworzy
się w ciężar kosztów operacyjnych.
Od dnia 1 stycznia 2013 roku Spółka zależna przelewa na wydzielony rachunek składki na poczet przyszłych wypłat
nagród jubileuszowych w wysokości zależnej od stażu pracy pracownika. Podstawę wymiaru składki na nagrody
jubileuszowe stanowić będzie minimalne wynagrodzenie obowiązujące w dniu wpłaty składki na wydzielony rachunek.
Wysokość składki miesięcznej wpłacanej na wyodrębniony rachunek zależna jest od stażu pracownika i wynosi:
do 5 lat pracy
po 5 latach pracy
po 10 latach pracy
po 15 latach pracy
po 20 latach pracy
-
0,00% podstawy wymiaru
13
po 25 latach pracy
po 30 latach pracy
po 35 latach pracy
po 40 latach pracy
po 45 latach pracy
po 50 latach pracy
- 7,00% podstawy wymiaru
Zobowiązanie bilansowe z tytułu programów określonych świadczeń oraz innych długoterminowych świadczeń
pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na dzień bilansowy
z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązań z tytułu
określonych świadczeń wyliczają corocznie niezależni aktuariusze metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe i niewykorzystane urlopy uaktualniane są raz w roku
na koniec roku obrotowego.
1.2.11 Utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy spółki Grupy Kapitałowej dokonują przeglądu wartości bilansowej składników majątku
w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy
stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów w celu
ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości,
a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości
bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej
aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej netto składnika aktywów, wartość bilansowa jest
pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła
utrata wartości.
W sytuacji odwrócenia utraty wartości, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej
wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby
utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest
jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości.
1.2.12 Przychody
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek
od towarów i usług, rabaty i opusty. Przychody ujmuje się w następujący sposób:
a) Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy:
jednostka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów,
wyrobów gotowych i materiałów,
jednostka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami, wyrobami gotowymi
i materiałami w stopniu, w jakim funkcję taką realizuje się wobec zapasów, do których ma się prawo
własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
kwotę przychodów można wycenić wiarygodnie,
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę w związku z transakcją, można wycenić
w sposób wiarygodny.
b) Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy:
kwotę przychodów można wycenić w sposób wiarygodny,
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione
w wiarygodny sposób.
c)
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej.
14
1.2.13 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według kryterium branżowego, tj. dającego się wyodrębnić obszaru
działalności Spółki, w ramach którego następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku
i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe
dla innych segmentów branżowych.
Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według jednolitego kryterium branżowego odpowiadającego produkcji
i sprzedaży sprzętu oświetleniowego i lamp elektrycznych.
Szczegółowe informacje na temat sprzedaży zawarto w nocie „Segmenty operacyjne”.
Działalność Grupy Kapitałowej koncentruje się głównie na obszarze Unii Europejskiej i krajów stowarzyszonych,
a na koniec pierwszego półrocza 2016 roku eksport poza Euroregion wynosił około 4% udziału w sprzedaży.
Grupa Kapitałowa prowadzi analizę sprzedaży z podziałem na główne kontynenty. Na podstawie dostępnych analiz,
wyodrębnienie aktywów oraz przepływów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych, związanych z poszczególnymi
obszarami sprzedaży, nie jest możliwe. Szczegółowe informacje na temat sprzedaży zawarto w nocie „Informacje
dotyczące obszarów geograficznych”.
1.2.14 Polityka Zarządzania Ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu postępowania z nim, obejmując
następujące jego rodzaje:

ryzyko rynkowe (zmian cen towarów, kursów walutowych oraz stóp procentowych),
ryzyko płynności,
ryzyko kredytowe wraz z ryzykiem inwestycyjnym,
ryzyko operacyjne.
Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces, u podstaw którego leżą działania
związane z zarządzaniem ryzykiem.
Podstawowym ryzykiem, na które narażona jest Grupa Kapitałowa jest ryzyko rynkowe. Obejmuje ono:
ryzyko zmian cen towarów,
ryzyko zmian kursów walutowych,
ryzyko zmian stóp procentowych.
1.2.14.1 Ryzyko zmian cen towarów
Produkcja Grupy Kapitałowej jest uzależniona od cen surowców i komponentów pochodzących z kraju jak i z importu.
Podstawowa grupa surowców i materiałów to blachy stalowe, aluminium i tworzywa sztuczne. Ich ceny kształtowane
są tendencjami na rynkach światowych i mają wpływ na poziomy kosztów produkcji w całej branży. Generalnie
w ostatnich latach obserwuje się powolne wzrosty cen tych surowców. Podstawowe komponenty to podzespoły
elektroniczne, których dynamiczny rozwój i konkurencja powodują systematyczny trend spadkowy ich cen.
W efekcie można ocenić, że wpływ cen surowców i materiałów oraz komponentów na koszty produkcji grupy jest
istotny, ale w ostatnich latach nie następowały gwałtowne ich zmiany, a te które następowały dotyczyły całego rynku
i w efekcie przekładały się na zmiany cen produktów rynkowych w niewielkim stopniu.
1.2.14.2 Ryzyko zmian kursów walutowych
Grupa Kapitałowa w odniesieniu do części obrotu realizowanego na rynkach międzynarodowych jest narażona
na ryzyko zmian kursów walutowych. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną
sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Grupa Kapitałowa wykorzystuje częściowo
na potrzeby zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawierane w celach handlowych transakcje walutowe.
1.2.14.3 Ryzyko zmian stóp procentowych
Na dzień sporządzenia sprawozdania żadne ze spółek Grupy Kapitałowej nie jest stroną umów kredytowych. Ryzyko
zmiany stóp procentowych dotyczy wyłącznie środków pieniężnych umieszczonych na lokatach bankowych. Rozmiar
ryzyka ma charakter marginalny.
15
Ryzyko płynności
Ze względu na sprzyjające zaciąganiu nowych kredytów warunki rynkowe oraz wysoką ocenę zdolności kredytowej
Grupy Kapitałowej nie istnieje zagrożenie utraty dostępu do źródeł finansowania. Z zarządzaniem ryzykiem płynności
związane jest też opisane poniżej ryzyko kredytowe.
1.2.14.4 Ryzyko kredytowe / inwestycyjne
Grupa Kapitałowa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności
kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie, jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych
z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa zawiera transakcje z jednostkami o wysokim ratingu. Informacji
o ratingu dostarczają wyspecjalizowane niezależne agencje oraz informacje finansowe dostępne publicznie. Grupa
dokonuje również oceny na podstawie własnych analiz danych dotyczących transakcji ze stałymi klientami. Narażenie
Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów podlega stałemu monitorowaniu. Kontrole ryzyka
kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez upoważnionych członków Zarządu.
Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne
branże i obszary geograficzne.
W konsekwencji Grupa Kapitałowa nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe.
1.2.15 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Oszacowania i osądy księgowe są poddawane systematycznej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby
sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych
oraz analizie i przewidywaniach przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej,
w danej sytuacji wydają się uzasadnione.
1.2.15.1 Okresy ekonomicznej użyteczności dla rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Grupa Kapitałowa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych
aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania
poszczególnych grup aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności
mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów
Zarządu jednostki dominującej lub intensywności eksploatacji.
1.2.15.2 Wyliczenie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych
Szczegółowe informacje o kryteriach dokonywania odpisów aktualizujących wartość należności handlowych
oraz informacje o dokonanych odpisach aktualizujących wartość należności handlowych zawarto w Nocie nr 7.
16
2
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
2.1
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)
1. Rzeczowe aktywa trwałe
2. Prawo użytkowania wieczystego gruntów
3. Nieruchomości inwestycyjne
3. Inne wartości niematerialne
4. Długoterminowe aktywa finansowe
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
1. Zapasy
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
C. Aktywa razem
30.06.2016
73 082
66 651
17
3 273
413
1
2 727
111 266
40 403
44 521
243
26 099
184 348
31.12.2015
76 483
70 294
19
3 314
496
1
2 359
110 810
36 712
53 500
6
20 592
187 293
A. Kapitał własny razem
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
1. Kapitał podstawowy
2. Kapitały rezerwowe i zapasowe
3. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
4. Zyski zatrzymane
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli
B. Zobowiązania długoterminowe
1. Rezerwy
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe
4. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
C. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Rezerwy
2. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
3. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
D. Pasywa razem
30.06.2016
137 833
137 705
14 145
114 018
(67)
9 609
128
8 472
2 843
4 758
232
639
38 043
4 511
72
33 460
184 348
31.12.2015
148 767
148 571
14 145
114 116
(74)
20 384
196
8 638
2 806
4 906
242
684
29 888
4 198
63
24 383
1 244
187 293
17
2.2
Skonsolidowany skrócony rachunek zysków i strat
Działalność kontynuowana
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A-B)
D. Koszty sprzedaży
E. Koszty ogólnego zarządu
F. Pozostałe przychody
G. Pozostałe koszty
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E+F-G)
I. Przychody finansowe
J. Koszty finansowe
K. Zysk/strata brutto (H+I-J)
L. Podatek dochodowy
M. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (K-L)
N. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej
O. Zysk/strata netto za rok obrotowy (M+N)
Przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
Udziały niedające kontroli
2.3
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
83 064
52 472
30 592
19 471
10 230
399
2 111
(821)
345
113
(589)
(361)
(228)
82 224
51 651
30 573
18 216
9 894
511
774
2 200
234
154
2 280
(218)
2 498
(228)
2 498
(157)
(71)
2 519
(21)
Skonsolidowany skrócony rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów
Zysk/strata netto za okres
Inne całkowite dochody/straty:
Pozycje, które mogą być przeniesione do rachunku zysków i strat
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Całkowite dochody ogółem za okres
Przypadające na:
Udziały niedające kontroli
Podstawowy zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
na jedną akcję zwykłą
Rozwodniony zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
01.01.2016 30.06.2016
(228)
10
10
(218)
01.01.2015 30.06.2015
2 498
4
4
2 502
(150)
(68)
2 522
(20)
(0,00)
0,06
(0,00)
0,06
18
2.4
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2016 30.06.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/strata netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej
Korekty o pozycje:
Udziały niekontrolujące
Amortyzacja środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Zysk / strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych
Zapłacony podatek dochodowy
Inne korekty
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej
01.01.2015 30.06.2015
(157)
6 563
(71)
4 045
227
91
202
(3 708)
8 610
(1 460)
(1 635)
262
6 406
2 519
5 631
(21)
4 180
261
(26)
203
(6 487)
1 859
5 888
(231)
5
8 150
114
72
(972)
(1 027)
(858)
(955)
(35)
(6)
(41)
-
5 507
5 507
20 592
26 099
7 195
7 195
22 430
29 625
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata rat leasingowych
Zapłacone odsetki
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
19
2.5
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
Kapitał
powyżej ich
podstawowy
wartości
nominalnej
Kapitał
Kapitały
rezerwowy z
rezerwowe
aktualizacji
i zapasowe
wyceny
Akcje
własne
Zysk/strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Udziały
niedające
kontroli
Razem
Kapitał
własny
ogółem
Saldo na dzień 01.01.2016
14 145
-
-
114 116
(74)
20 384
148 571
196
148 767
Dochody całkowite razem
-
-
-
-
7
(157)
(150)
(68)
(218)
-
-
-
-
7
-
7
3
10
-
-
-
-
-
(157)
(157)
(71)
(228)
-
-
-
(98)
-
(10 618)
(10 716)
-
(10 716)
-
-
-
715
-
(715)
-
-
-
14 145
-
-
(813)
114 018
(67)
(9 903)
9 609
(10 716)
137 705
128
(10 716)
137 833
Różnice kursowe z wyceny jednostek
działających za granicą
Zysk/strata za okres
Pozostałe zmiany w kapitale własnym
Uchwała o podziale zysku/pokryciu
straty-zwiększenie/zmniejszenie
kapitału zapasowego
Uchwała o podziale zysku - dywidendy
20
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
Kapitał
powyżej ich
podstawowy
wartości
nominalnej
Kapitał
Kapitały
rezerwowy z
rezerwowe
aktualizacji
i zapasowe
wyceny
Akcje
własne
Zysk/strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Udziały
niedające
kontroli
Razem
Kapitał
własny
ogółem
14 145
-
-
126 954
25
14 061
155 185
266
155 451
-
-
-
-
3
2 519
2 522
(20)
2 502
-
-
-
-
3
-
3
1
4
-
-
-
-
-
2 519
2 519
(21)
2 498
-
-
-
(12 838)
-
(2 163)
(15 001)
-
(15 001)
-
-
-
(918)
-
918
-
-
-
14 145
-
-
(11 920)
114 116
28
(3 081)
14 417
(15 001)
142 706
246
(15 001)
142 952
Różnice kursowe z wyceny jednostek
działających za granicą
Zysk strata za okres
Uchwała o podziale zysku/pokryciu
straty-zwiększenie/zmniejszenie
kapitału zapasowego
Uchwała o podziale zysku - dywidendy
21
2.6
Noty uzupełniające
Nota 1 Środki trwałe
Nota 1.1 Środki trwałe (wg grup rodzajowych)
Za okres 01.01.2016 do 30.06.2016
Wartość brutto na początek okresu
Zwiększenia
-nabycie
-przekwalifikowanie
Zmniejszenia
-zbycie
-likwidacja majątku
-różnice kursowe z przeliczenia
Wartość brutto na koniec okresu
Wartość umorzenia na początek
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Różnice kursowe z przeliczenia
Wartość umorzenia na koniec okresu
Odpis aktualizujący z tyt. utraty
wartości na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości
Wartość uwzględniająca umorzenie
i odpis z tytułu utraty wartości
na koniec okresu
Wartość netto na koniec okresu
Za okres 01.01.2015 do 31.12.2015
Zwiększenia
-nabycie
Zmniejszenia
-zbycie
-różnice kursowe z przeliczenia
okresu
Zwiększenia
-inne
Zmniejszenia
-inne
Odpis aktualizujący z tyt. utraty
wartości na początek okresu
Odwrócenie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości
Budynki i
budowle
62 162
205
205
62 367
Środki
transportu
8 148
38
38
104
104
8 082
Maszyny,
Urządzenia
55 097
435
435
390
299
94
(3)
55 142
19 934
5 236
1 100
21 034
Pozostałe
Razem
17 396
134
134
10
10
17 520
142 803
812
774
38
504
403
104
(3)
143 111
32 131
14 752
72 053
458
107
5 587
1 980
186
1
33 926
463
10
15 205
4 001
303
1
75 752
97
-
358
2
457
-
-
251
-
251
21 131
5 587
34 535
15 207
76 460
41 236
2 495
20 607
2 313
66 651
Budynki i
budowle
62 032
133
133
3
3
62 162
Środki
transportu
8 293
495
495
640
640
8 148
Maszyny,
Urządzenia
53 932
1 578
1 578
413
125
289
(1)
55 097
Pozostałe
Razem
17 136
634
634
374
374
17 396
141 393
2 840
2840
1 430
765
666
(1)
142 803
17 821
4 470
28 654
14 125
65 070
2 115
2115
2
2
19 934
1 239
1239
473
473
5 236
3 846
3 846
369
369
32 131
1 000
1 000
373
373
14 752
8 200
8 200
1 217
1 217
72 053
97
-
369
1
467
-
-
11
-
11
20 031
5 236
32 489
14 753
72 509
ES-SYSTEM - Skonsolidowany raport za I półrocze 2016 r.- Załącznik 1
22
na koniec okresu
42 131
2 912
22 608
2 643
70 294
Środki trwałe będące w użytkowaniu spółek posiadających siedzibę zagranicą są wyceniane według kursów zamknięcia
na dzień bilansowy.
Grupa kapitałowa nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności
nieruchomości.
Na dzień 30 czerwca 2016 roku ustanowiono zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych z tytułu zobowiązania
wobec Starostwa Powiatowego w Giżycku, z tytułu przekształcenia prawa użytkowania wieczystego gruntu w prawo
własności - zobowiązanie zabezpieczono hipoteką przymusową do kwoty:
220 632,75 zł na nieruchomości gruntowej - KW OL1G/00018537/7
Spółka zależna, ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o. do dnia 31 marca każdego roku obrotowego począwszy od 2013 roku
do 2031 roku, uiszcza raty z tytułu spłaty zobowiązania wobec Starostwa Powiatowego w Giżycku.
Na dzień 30 czerwca 2016 roku zobowiązanie wobec Starostwa Powiatowego w Giżycku stanowiło kwotę 678 879,80
zł ( na koniec grudnia 2015 wynosiło 730 425 ,96 zł)
Nota 2 Należności i rozliczenia międzyokresowe
Nota 2.1 Należności i rozliczenia międzyokresowe
30.06.2016
31.12.2015
42 311
50 964
571
759
41 740
50 205
1 754
1 594
1 754
1 594
2 939
3 462
2 939
3 462
1 404
611
1 404
611
Razem wartość brutto
48 408
56 631
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
na początek okresu (-)
(3 131)
(2 639)
(801)
(548)
45
50
Należności z tytułu dostaw i usług:
- część długoterminowa
- część krótkoterminowa
Przedpłaty:
Pozostałe należności:
Rozliczenia międzyokresowe czynne:
- część długoterminowa (bez aktywa z tyt. podatku
dochodowego)
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu
utraty wartości (-)
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego
z tytułu utraty wartości
23
Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu
utraty wartości
-
6
na koniec okresu
(3 887)
(3 131)
Razem wartość netto
44 521
53 500
Odpisami aktualizującymi objęte są należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości,
kwestionujących należności, a także w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu
wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna.
Należności zagrożone i dochodzone na drodze sądowej obejmowane są 100% odpisem aktualizującym.
Nie występuje istotne ryzyko uzależnienia od odbiorców.
Na podstawie umowy cesji globalnej należności z 21 września 2006 roku w związku z zawartą umową o współpracę
nr 07/120/06/Z/PX wraz z aneksami, Emitent zabezpieczył limit kredytowy w wysokości 6 000 000 zł na produkty
mBank S.A. Kwota zabezpieczenia wynosi 8 000 000 zł.
Na kwotę przedpłat na dzień 30 czerwca 2016 roku składają się zaliczki na zakup towarów i materiałów w kwocie
815 356,55 zł oraz zaliczki na cele inwestycyjne w kwocie 938 466,20 zł.
Na zaliczkę inwestycyjną w kwocie 713 059,76 zł wpłaconą kontrahentowi Twentynine-days GmbH w związku
z rozpoznanym ryzykiem niewypłacalności oraz nie wywiązania się z umowy utworzono 100% odpis aktualizujący.
Pozostałe należności krótkoterminowe to głównie rozrachunki o charakterze publicznoprawnym, które na dzień 30
czerwca 2016 roku wynoszą 1 153 074,58 zł, a na 31 grudnia 2015 roku 1 753 289,27 zł oraz należności na kwotę
1 630 682,68 zł z tytułu kar umownych i należności o charakterze odszkodowawczym, które w latach ubiegłych objęto
100% odpisem aktualizacyjnym.
Nota 2.2 Analiza wiekowa należności przeterminowanych, nieobjętych odpisem z tytułu utraty wartości
30.06.2016
31.12.2015
3 306
4 269
od 30 do 60 dni
537
921
od 60 do 90 dni
229
370
od 90 do 180 dni
555
643
powyżej 180 dni
232
136
4 859
6 339
do 30 dni
Razem należności przeterminowane
Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności przeterminowane, na które nie
utworzono odpisu aktualizującego, ponieważ w ocenie Grupy Kapitałowej nie nastąpiła zmiana jakości tego zadłużenia,
w związku z czym nadal uznaje się je za ściągalne.
24
Nota 3 Kapitał własny
Na dzień 30 czerwca 2016 roku kapitał podstawowy Emitenta wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:
seria A
seria B
seria C
Rodzaj
uprzywilejowania
Na okaziciela Nieuprzywilejowane
Seria D
240 000
Seria E
24 363 637
Seria G
6 500 000
Na 30.06.2016
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Liczba akcji razem
Wartość nominalna
jednej akcji w zł
100 000
7 439 280
4 220 720
42 863 637
0,33
Wartość serii/emisji wg
Sposób pokrycia
Data
Prawo do dywidendy
wartości nominalnej w zł
kapitału
rejestracji
(od daty)
33 000,00
gotówka 18.03.1999 Począwszy od wypłat
2 454 962,40
aport 28.06.1999 z zysku jaki będzie
1 392 837,60
gotówka 28.06.1999
przeznaczony
do podziału za rok
79 200,00
gotówka 28.06.1999
obrotowy 1999
8 040 000,21
z zysku jaki będzie
przeznaczony
2 145 000,00
gotówka 04.04.2007
do podziału za rok
obrotowy 2006
14 145 000,21
Ograniczenia co do dysponowania kapitałem Spółki wynikają z uregulowań zawartych w Kodeksie Spółek Handlowych.
Na dzień 18 sierpnia 2016 roku, tj. dzień przekazania raportu za I półrocze 2016 roku akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji są:
Akcjonariusze
Bożena Ciupińska - pośrednio poprzez
Augusta Investment Sp. z o.o.
Bogusław Pilszczek - pośrednio poprzez
Bowen Investments S.a.r.l.
Marta Pilszczek
Jacek Wysocki - pośrednio poprzez
Hedland Sp. z o.o.
QUERCUS TFI S.A.
AVIVA OFE
Liczba akcji
Udział w kapitale
zakładowym oraz ogólnej
liczbie głosów na WZA
Zmiana w stosunku do stanu z dnia
12.05.2016 r. czyli przekazania
raportu za
I kwartał 2016 r.
12 125 355
12 125 355
28,29%
Brak zmian
8 587 265
8 587 265
20,04%
Brak zmian
3 538 090
4 966 902
3 538 090
4 966 902
8,25%
11,59%
Brak zmian
Brak zmian
2 159 738
4 282 000
2 159 738
4 282 000
5,04%
9,99%
Brak zmian
Brak zmian
Liczba głosów na
WZA
25
Na dzień 31 grudnia 2015 roku kapitał podstawowy Emitenta wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:
seria A
seria B
seria C
Rodzaj
uprzywilejowania
Seria D
240 000
Seria E
24 363 637
Seria G
6 500 000
Na 31.12.2015
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Liczba akcji razem
Wartość nominalna
jednej akcji w zł
100 000
7 439 280
4 220 720
42 863 637
0,33
Sposób pokrycia
Data
Prawo do dywidendy
kapitału
rejestracji
(od daty)
33 000,00
2 454 962,40
aport 28.06.1999 z zysku jaki będzie
1 392 837,60
gotówka 28.06.1999
przeznaczony
do podziału za rok
79 200,00
gotówka 28.06.1999
obrotowy 1999
8 040 000,21
z zysku jaki będzie
przeznaczony
2 145 000,00
gotówka 04.04.2007
do podziału za rok
obrotowy 2006
14 145 000,21
Na dzień 31.12.2015 i na dzień przekazania raportu rocznego za 2015 rok akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji są:
Akcjonariusze
Marta Pilszczek
Hedland Sp. z o.o. *
QUERCUS TFI S.A.
AVIVA OFE
Liczba akcji
Udział w kapitale
raportu za
III kwartał 2015 r.
12 125 355
12 125 355
28,29%
Brak zmian
8 587 265
8 587 265
20,04%
Brak zmian
3 538 090
4 966 902
3 538 090
4 966 902
8,25%
11,59%
Brak zmian
Brak zmian
2 152 995
4 282 000
2 152 995
4 282 000
5,02%
9,99%
Brak zmian
Brak zmian
Liczba głosów na
WZA
* zmiana nazwy (firmy) z PAI Properties-Fundusz Kamieniczny Sp. z o.o. na Hedland Sp. z o.o. – wpis do KRS z dn. 7 lipca 2015 r.
26
Nota 4 Rezerwy
01.01.2016-30.06.2016
Wartość na początek okresu, w tym:
-krótkoterminowe na początek okresu
-długoterminowe na początek okresu
Zwiększenia
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących
Zmniejszenia
-wykorzystane w ciągu roku
Korekta z tytułu różnic kursowych
z przeliczenia
Wartość na koniec okresu w tym:
-krótkoterminowe na koniec okresu
-długoterminowe na koniec okresu
01.01.2015-31.12.2015
Zwiększenia
Zmniejszenia
-rozwiązane, ale niewykorzystane
-korekta z tytułu różnic kursowych
z przeliczenia
Rezerwy na świadczenia
pracownicze i podobne
5 481
2 711
2 770
215
215
770
770
Pozostałe
rezerwy
1 523
1 487
36
1 309
1 309
406
406
2
-
2
4 928
2 158
2 770
2 426
2 353
73
7 354
4 511
2 843
5 470
2 317
3 153
1 060
1 060
1 049
463
591
Pozostałe
rezerwy
1 324
1 300
24
751
751
552
520
32
(5)
-
(5)
5 481
2 711
2 770
1 523
1 487
36
7 004
4 198
2 806
Razem
7 004
4 198
2 806
1 524
1 524
1 176
1 176
Razem
6 794
3 617
3 177
1 811
1 811
1 601
983
623
Zasadniczą pozycję rezerw stanowią rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, które zostały ustalone metodami
aktuarialnymi przez firmę Prospecto Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Metoda wykorzystana do obliczeń jest zgodna
z MSR 19. W oparciu o MSR 19 do wyznaczenia stopy dyskontowej wykorzystano rentowność 10-letnich obligacji
skarbowych wynoszącą 3%. Jako długookresową, roczną stopę wzrostu wynagrodzeń przyjęto nominalnie 3,5%.
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe oraz nagrody jubileuszowe wykazują stan na 30 czerwca 2016 roku
i 31 grudnia 2015 roku odpowiednio 3 625 224,88 zł i 3 625 224,88 zł. Ponadto Grupa Kapitałowa utworzyła rezerwy
na niewykorzystane urlopy, których stan na 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku kształtuje się na poziomie
odpowiednio 1 171 175,16 zł i 1 141 928,90 zł, na premie kwartalne dla pracowników, których stan na koniec czerwca
2016 roku i grudnia 2015 roku wynosi odpowiednio 131 626,35 zł i 696 288,27 zł.
Pozostałe rezerwy dotyczą głównie pozycji niezafakturowanych usług, których wartość na dzień 30 czerwca 2016 roku
i 31 grudnia 2015 roku wynosi odpowiednio 1 220 154,56 zł i 569 662,00 zł.
Nota 5 Kredyty i pożyczki
Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku w Grupie nie występowały zobowiązania z tytułu
kredytów.
Emitent posiada zawartą umowę nr 07/120/06/Z/PX o współpracy z mBank S.A., w ramach której posiada limit
kredytowy na korzystanie z produktów banku do kwoty 2 700 000 zł. Zabezpieczenie umowy o współpracę stanowi
cesja globalna należności z dnia 21 września 2006 roku do kwoty 8 000 000 zł oraz weksel własny in blanco.
Umowa o współpracy zgodnie z aneksem nr 14 z dnia 14 kwietnia 2016 roku obowiązuje do dnia 16.12.2016 roku,
a ostateczny termin ważności gwarancji został utrzymany do dnia 6 sierpnia 2019 roku.
27
Ponadto Spółka zależna zawarła umowę współpracy II nr.05/160/08/Z/PX ostatni Aneks 03/14 z dnia 29 października
2014 roku, na mocy której mBank udostępnia do dnia 30 października 2017 roku :
- kredytu w rachunku bieżącym
- gwarancje bankowe ,
do maksymalnej kwoty 500 000,00 zł zabezpieczony wekslem in blanco wystawionym przez Kredytobiorcę,
zaopatrzony w deklarację wekslową Kredytobiorcy.
Umowy kredytowe zawarte z mBank S.A. przewidują oprocentowanie zmienną stopą procentową, których bazą jest
EURIBOR lub WIBOR.
Nota 6 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
30.06.2016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek
pozostałych:
Przedpłaty:
Pozostałe zobowiązania:
Rozliczenia międzyokresowe przychodów:
Razem
15 834
16
15 818
455
455
17 810
639
17 171
34 099
31.12.2015
18 334
16
18 318
186
186
6 546
684
5 862
1
1
25 067
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie
od 3 do 120 dni.
Zobowiązania o charakterze publiczno-prawnym wynoszą na 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku
odpowiednio: 4 794 663,42 zł i 4 339 993,11 zł.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń wynoszą na 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku odpowiednio:
1 094 046,01 zł i 1 161 414,43 zł.
Zobowiązania z tytułu dostaw inwestycyjnych wynoszą na 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku odpowiednio:
264 620,49 zł i 115 966,95 zł.
Na kwotę pozostałych zobowiązań na dzień 30 czerwca 2016 roku składają się zobowiązania wobec Starostwa
Powiatowego w Giżycku z tytułu przekształcenia prawa użytkowania wieczystego gruntu w prawo własności, w kwocie
678 879,80 zł.
Ponadto na saldo pozostałych zobowiązań na dzień 30 czerwca 2016 roku składa się kwota 10 715 909,25 zł z tytułu
niewypłaconej dywidendy za rok 2015. Wypłaty dywidendy dokonano 4 lipca 2016 roku.
Nota 7 Pozostałe koszty
01.01.2016 30.06.2016
Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów
Koszty likwidacji towarów i materiałów
Pozostałe
Razem
01.01.2015 30.06.2015
101
-
1 334
362
314
2 111
301
189
284
774
Do pozostałych kosztów Grupa Kapitałowa zalicza koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością
operacyjną. Kategoria ta obejmuje odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych, poniesione koszty z tytułu
szkód, rezerwy na przyszłe zobowiązania, koszty likwidacji oraz różnic inwentaryzacyjnych dotyczące zapasów,
jak też koszty lat ubiegłych oraz straty na sprzedaży rzeczowego majątku trwałego i przekazane darowizny.
Koszty likwidacji towarów i materiałów obejmują likwidację opakowań uszkodzonych oraz innych surowców
nie nadających się do procesu produkcji lub tych, które trwale utraciły wartość handlową.
28
Różnice inwentaryzacyjne obejmują niedobory - niezawinione z uwagi na znikomą ich wartość w stosunku do obrotów
w danym roku.
Pozostałe koszty obejmują również przekazane darowizny w formie rzeczowej oraz pieniężnej na rzecz innych
jednostek, w tym jednostek pożytku publicznego.
Nota 8 Niepewność kontynuacji działalności
Nie występuje niepewność co do kontynuowania działalności.
Nota 9 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Nota 9.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi
Podmiot powiązany
Jednostki z udziałem
kluczowych członków
kadry zarządzającej
Członkowie Zarządu
i RN
Razem
Sprzedaż na rzecz
podmiotów powiązanych
01.01.2016 - 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
Zakupy od podmiotów
powiązanych
01.01.2016 - 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
Wynagrodzenia
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
-
1
708
742
-
-
-
-
-
-
2 147
1 984
-
1
708
742
2 147
1 984
Transakcje handlowe zawierane z podmiotami powiązanymi w zakresie kupna i sprzedaży wyrobów i usług zawierane
są na zasadach rynkowych z uwzględnieniem rabatów i upustów stanowiących element polityki stosowanej wobec
odbiorców hurtowych.
Przedstawione wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta posiadają wyłącznie charakter świadczeń
krótkoterminowych.
Nota 10 Instrumenty finansowe
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Kapitałowa, należą środki pieniężne. Grupa posiada
także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz leasingu,
które jednak powstają bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów
finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz kredytowe.
Grupa kapitałowa nie dokonuje obrotu instrumentami finansowymi oraz nie posiada instrumentów finansowych,
których wycena skutkowałaby zmianą w kapitale własnym.
Grupa kapitałowa nie jest i nie była w pierwszym półroczu 2016 r. zaangażowana w opcje walutowe ani żadne inne
instrumenty pochodne o charakterze zabezpieczającym lub spekulacyjnym.
Grupa Kapitałowa prowadzi sprzedaż eksportową oraz nabywa niektóre surowce niezbędne do produkcji na podstawie
kontraktów denominowanych w walucie obcej. Tym samym występuje ryzyko wzrostu kosztu dostaw lub spadku
przychodów ze sprzedaży realizowanej na rynkach zagranicznych.
Ryzyko kredytowe ograniczone jest przez Grupę Kapitałową poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z podmiotami
o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wewnętrznymi procedurami wstępnej
weryfikacji. Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów należności narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko
nieściągalności należności nie jest znaczące.
Nota 11 Informacje dotyczące segmentów działalności
Nota 11.1 Segmenty operacyjne
Spółka wyodrębnia podział na dwa segmenty sprzedaży:
sprzedaż do odbiorców hurtowych
sprzedaż do odbiorców inwestycyjnych
Analiza dotycząca działalności w segmentach ogranicza się wyłącznie do ustalenia wartości zysku / straty brutto
na sprzedaży. Zasady pomiaru przychodów kosztów są zbieżne z zasadami przyjętymi do sporządzenia sprawozdania
finansowego.
29
Za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016 r
Segment II
(sprzedaż
do klientów
inwestycyjnych)
Pozostałe
26 947
56 117
-
83 064
-
83 064
17 305
35 167
-
52 472
-
52 472
17 305
35 167
-
52 472
-
52 472
9 642
20 950
-
30 592
-
30 592
Segment I
(sprzedaż
hurtowa)
Przychody od klientów
zewnętrznych
Inne istotne pozycje
przychodów i kosztów, w tym:
- koszt własny sprzedaży
towarów i usług
Zysk brutto segmentu
sprawozdawczego
Razem
Działalność Działalność
zaniechana
ogółem
Za okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 r
Segment II
(sprzedaż
do klientów
inwestycyjnych)
Pozostałe
27 656
54 568
-
82 224
-
82 224
17 963
33 688
-
51 651
-
51 651
9 693
20 880
-
30 573
-
30 573
Segment I
(sprzedaż
hurtowa)
zewnętrznych
przychodów i kosztów, w tym:
sprawozdawczego
Razem
Działalność Działalność
zaniechana
ogółem
Nota 11.2 Produkty i usługi
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
Produkty
Architektoniczne
Przemysłowe
Zewnętrzne
Akcesoria różne
Razem
38 332
15 166
9 515
7 695
70 708
39 567
11 942
10 359
7 076
68 944
Towary
Architektoniczne
Przemysłowe
Zewnętrzne
Akcesoria różne
Razem
6 021
2 548
1 598
1 265
11 432
7 194
2 257
1 914
1 332
12 697
109
44
294
59
417
924
27
226
45
285
583
Usługi
Budowlanomontażowe
Projektowe
Transportowe
Obsługa reklamacji
Pozostałe
Razem
30
Nota 11.3 Informacje dotyczące obszarów geograficznych
Spółka prowadzi analizę sprzedaży z podziałem na główne kontynenty. Wyodrębnienie aktywów związanych
z poszczególnymi obszarami na podstawie dostępnych analiz nie jest możliwe.
Przychody
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
Polska
65 160
66 783
Obszar Unii Europejskiej
11 964
10 916
Pozostałe kraje Europy
2 383
1 437
125
164
Ameryka Południowa
50
77
Afryka
47
119
3 272
2 677
63
83 064
51
82 224
Ameryka Północna
Azja i Bliski Wschód
Australia i Oceania
oraz Daleki Wschód
Razem
Nota 11.4 Informacje dotyczące głównych klientów
W Spółce zjawisko koncentracji sprzedaży nie występuje, obroty z żadnym z kluczowych kontrahentów
nie przekroczyły 10% wartości sprzedaży ogółem.
Nota 12 Należności i zobowiązania warunkowe
2. Zobowiązania warunkowe
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
Zobowiązania warunkowe razem
30.06.2016
2 096
2 096
2 096
2 096
31.12.2015
1 852
1 852
1 852
1 852
Nota 13 Informacje dodatkowe do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Pozycja sprawozdania zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych za okres od 01.01 do 30.06.2016 r.
skorygowana została o kwotę niewypłaconej dywidendy w wysokości 10 715 909,25 zł.
Pozostałe różnice pomiędzy bilansową zmianą stanu a wartościami wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych wynikają z należności i zobowiązań o charakterze inwestycyjnym.
Nota 14 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
Ponadto po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową i majątkową Grupy
Kapitałowej.
Kluczowej Kadry Zarządzającej Emitenta
Na dzień 30 czerwca 2016 roku Emitent nie posiadał wierzytelności względem osób kluczowej kadry zarządzającej
z tytułu niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeń.
31
3
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
3.1
Jednostkowe skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
3.2
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)
1. Rzeczowe aktywa trwałe
2. Prawo wieczystego użytkowania gruntu
3. Inne wartości niematerialne
4. Długoterminowe aktywa finansowe
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
1. Zapasy
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa razem
30.06.2016 31.12.2015
92 152
92 825
9 727
10 470
125
127
241
344
80 857
80 857
1 202
1 027
75 250
71 935
14 920
11 367
41 932
49 724
243
18 155
10 844
167 402
164 760
A. Kapitał własny
1. Kapitał podstawowy
2. Kapitały rezerwowe i zapasowe
3. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
4. Zyski zatrzymane
B. Zobowiązania długoterminowe
1. Rezerwy
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3. Długoterminowe zobowiązania finansowe
C. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Rezerwy
2. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
3. Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe
4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Pasywa razem
30.06.2016
126 064
14 145
108 605
32
3 282
1 048
813
3
232
40 290
2 929
37 289
72
167 402
31.12.2015
133 497
14 145
109 418
32
9 902
1 019
777
242
30 244
2 513
26 424
63
1 244
164 760
Jednostkowy skrócony rachunek zysków i strat
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A-B)
D. Koszty sprzedaży
E. Koszty ogólnego zarządu
F. Pozostałe przychody
G. Pozostałe koszty
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej(C-D-E+F-G)
I. Przychody finansowe
J. Koszty finansowe
K. Zysk/strata brutto (H+I-J)
L. Podatek dochodowy
M. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (K-L)
O. Zysk/strata netto za rok obrotowy (M+N)
Przypadające na:
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
81 801
80 593
56 743
25 058
18 681
5 874
357
686
174
3 087
7
3 254
(28)
3 282
3 282
57 827
22 766
17 557
5 482
342
429
(360)
4 787
115
4 312
57
4 255
4 255
3 282
4 255
32
3.3
Jednostkowy skrócony rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów
Zysk/strata netto za okres
Całkowite dochody ogółem za okres
Przypadające na:
Podstawowy zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
Rozwodniony zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
3.4
01.01.2016 30.06.2016
3 282
3 282
01.01.2015 30.06.2015
4 255
4 255
3 282
4 255
0,08
0,10
0,08
0,10
Jednostkowe skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Zysk netto
Korekty o pozycje:
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Koszty i przychody z tytułu odsetek
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych
Zapłacony podatek dochodowy
01.01.2016 30.06.2016
3 282
1 453
902
179
6
(2 808)
455
(3 573)
7 617
306
(1 631)
01.01.2015 30.06.2015
4 255
566
1 008
211
(4 612)
734
(4 491)
2 517
5 363
(164)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej
735
4 821
11
6
(193)
(327)
2 799
2 617
(35)
(6)
(41)
4 605
4 284
-
7 311
9 105
7 311
10 844
18 155
9 105
13 548
22 653
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
Dywidendy otrzymane
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej
Spłata zobowiązań leasingowych
Zapłacone odsetki
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
33
3.5
Jednostkowe skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Saldo na dzień 01.01.2016 po
korektach (po przekształceniu)
Zysk/strata za rok obrotowy
Kapitały
rezerwowe
i zapasowe
Akcje
własne
Zysk/strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Zyski/straty
aktuarialne
Razem
Kapitał
własny
ogółem
14 145
33 876
-
75 542
32
9 902
133 497
133 497
14 145
33 876
-
75 542
32
9 902
133 497
133 497
-
-
-
-
-
3 282
3 282
3 282
3 282
3 282
3 282
-
-
-
(813)
-
(9 902)
(10 715)
(10 715)
14 145
33 876
-
(813)
74 729
32
(9 902)
3 282
(10 715)
126 064
(10 715)
126 064
Podział zysku - dywidenda
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
34
Kapitał
podstawowy
Saldo na dzień 01.01.2015 po
korektach (po przekształceniu)
Zysk/strata za rok obrotowy
Kapitały
rezerwowe
i zapasowe
Akcje
własne
Zysk/strata z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Zyski/straty
aktuarialne
Razem
Kapitał
własny
ogółem
14 145
33 876
-
87 463
(12)
3 081
138 553
138 553
14 145
33 876
-
87 463
(12)
3 081
138 553
138 553
-
-
-
-
-
4 255
4 255
4 255
4 255
4 255
4 255
-
-
-
(11 921)
-
(3 081)
(15 002)
(15 002)
14 145
33 876
-
(11 921)
75 542
(12)
(3 081)
4 255
(15 002)
127 806
(15 002)
127 806
Podział zysku - dywidenda
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
ES-SYSTEM S.A. –Skonsolidowany raport za I półrocze 2016 r. - Załącznik 1
35
3.6
Noty uzupełniające
Nota 1 Środki trwałe
Nota 1.1 Środki trwałe (wg grup rodzajowych)
Za okres 01.01.2016 do 30.06.2016
Zwiększenia
-nabycie
-Inne
-przekwalifikowanie
Zmniejszenia
-zbycie
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
na koniec okresu
Za okres 01.01.2015 do 31.12.2015
Zwiększenia
-nabycie
Zmniejszenia
-zbycie
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
na koniec okresu
Budynki
i budowle
8 839
8 839
Środki
transportu
6 302
38
38
104
104
6 236
Maszyny,
Urządzenia
4 687
93
93
78
2
76
4 702
1 778
4 126
265
2 043
Pozostałe
Razem
1 862
28
9
19
2
2
1 888
21 690
159
102
38
19
184
106
78
21 665
3 798
1 518
11 220
362
104
4 384
212
78
3 932
63
2
1 579
902
184
11 938
2 043
4 384
3 932
1 579
11 938
6 796
1 852
770
309
9 727
Budynki
i budowle
8 794
45
45
8 839
Środki
transportu
6 219
571
571
488
488
6 302
Maszyny,
Urządzenia
4 533
282
282
128
128
4 687
Pozostałe
Razem
2 189
19
19
346
346
1 862
21 735
917
917
962
488
474
21 690
1 319
3 434
3 548
1 745
10 046
459
1 778
1 025
333
4 126
378
128
3 798
119
346
1 518
1 981
807
11 220
1 778
4 126
3 798
1 518
11 220
7 061
2 176
889
344
10 470
Spółka nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości.
36
W wartości bilansowej środków trwałych na dzień 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku uwzględniono kwotę
7 055,29 zł, odpowiadającą środkom trwałym w toku budowy. Informacje na temat wysokości zobowiązań
inwestycyjnych zawarto w Nocie nr 10.
Nota 2 Długoterminowe aktywa finansowe
30.06.2016
56 568
24 050
239
80 857
ES-SYSTEM Wilkasy Sp. z o.o.
ES-SYSTEM NT Sp. z o.o.
ES-SYSTEM Scandinavia AB Szwecja
Razem
31.12.2015
56 568
24 050
239
80 857
22 lipca 2016 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o wycofaniu się z zaangażowania kapitałowego w Spółce ES-SYSTEM
Scandinavia AB. Emitent dokona wyceny udziałów i po wyrażeniu zgody przez Radę Nadzorczą podejmie decyzję w
przedmiocie ich zbycia.
Nota 3 Należności i rozliczenia międzyokresowe
Nota 3.1 Należności i rozliczenia międzyokresowe
30.06.2016
Należności z tytułu dostaw i usług:
31.12.2015
41 402
49 832
571
759
40 831
49 073
1 276
661
1 276
661
236
185
236
185
125
39
125
39
352
417
352
417
Razem wartość brutto
43 391
51 134
na początek okresu (-)
(1 410)
(913)
Należności od jednostek zależnych:
Przedpłaty:
Pozostałe należności:
Rozliczenia międzyokresowe czynne:
- część długoterminowa (bez aktywa z tyt. podatku
dochodowego)
37
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu
utraty wartości (-)
(86)
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego
z tytułu utraty wartości
37
43
Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu
utraty wartości
-
6
na koniec okresu
Razem wartość netto
(546)
(1 459)
(1 410)
41 932
49 724
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie
od 14 do 90 dni.
Przed przyjęciem nowego klienta Spółka stosuje system oceny zdolności kredytowej klienta i na tej podstawie
wyznacza mu limity kredytowe. Limity kredytowe klientów podlegają systematycznej weryfikacji.
Odpisami aktualizującymi objęte są należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości,
kwestionujących należności, a także w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu
wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna.
Należności zagrożone obejmowane są 100% odpisem aktualizującym.
Na podstawie umowy cesji globalnej należności z dnia 21 września 2006 roku, w związku z zawartą umową
o współpracę nr 07/120/06/Z/PX wraz z aneksami, Spółka zabezpieczyła limit kredytowy na produkty mBank S.A.
do wysokości 8 000 000 zł.
Na dzień 30 czerwca 2016 roku na kwotę przedpłat składają się zaliczki na zakup towarów i materiałów w kwocie
179 381,84 zł.
Pozostałe należności krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2016 roku to rozrachunki o charakterze
publicznoprawnym, kaucje oraz rozrachunki z tytułu użytkowania kart VISA.
Nie występuje istotne ryzyko uzależnienia od odbiorców.
Nota 3.2 Analiza wiekowa należności przeterminowanych, nieobjętych odpisem z tytułu utraty wartości
30.06.2016
do 30 dni
31.12.2015
3 366
4 161
od 30 do 60 dni
621
1 030
od 60 do 90 dni
356
460
od 90 do 180 dni
978
643
powyżej 180 dni
426
136
5 747
6 430
Razem należności przeterminowane
Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności przeterminowane, na które nie
utworzono odpisu aktualizującego, ponieważ w ocenie Spółki nie nastąpiła zmiana jakości tego zadłużenia, w związku
z czym nadal uznaje się je za ściągalne.
38
Nota 4 Kapitał własny
Na dzień 30 czerwca 2016 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:
seria A
seria B
seria C
Rodzaj
uprzywilejowania
Seria D
240 000
Seria E
24 363 637
Seria G
6 500 000
Na 30.06.2016
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Liczba akcji razem
Wartość nominalna
jednej akcji w zł
100 000
7 439 280
4 220 720
42 863 637
0,33
Sposób pokrycia
Data
Prawo do dywidendy
kapitału
rejestracji
(od daty)
33 000,00
gotówka
18.03.1999 Począwszy od wypłat
2 454 962,40
aport
28.06.1999 z zysku, jaki będzie
1 392 837,60
gotówka
28.06.1999
przeznaczony do
podziału za rok
79 200,00
gotówka
28.06.1999
obrotowy 1999
8 040 000,21
gotówka
z zysku, jaki będzie
przeznaczony do
2 145 000,00
gotówka
04.04.2007
podziału za rok
obrotowy 2006
14 145 000,21
Na dzień 18 sierpnia 2016 roku, tj. dzień przekazania raportu za I półrocze 2016 roku akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji są:
Akcjonariusze
Marta Pilszczek
Hedland Sp. z o.o.
QUERCUS TFI S.A.
AVIVA OFE
Liczba akcji
Udział w kapitale
raportu za
I kwartał 2016 r.
12 125 355
12 125 355
28,29%
Brak zmian
8 587 265
8 587 265
20,04%
Brak zmian
3 538 090
4 966 902
3 538 090
4 966 902
8,25%
11,59%
Brak zmian
Brak zmian
2 159 738
4 282 000
2 159 738
4 282 000
5,04%
9,99%
Brak zmian
Brak zmian
Liczba głosów na
WZA
39
Na dzień 31 grudnia 2015 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:
seria A
seria B
seria C
Rodzaj
uprzywilejowania
Seria D
240 000
Seria E
24 363 637
Seria G
6 500 000
Na 31.12.2015
Rodzaj akcji
Liczba akcji razem
Liczba akcji
Wartość nominalna
jednej akcji w zł
100 000
7 439 280
4 220 720
42 863 637
0,33
Sposób pokrycia
Data
Prawo do dywidendy
kapitału
rejestracji
(od daty)
33 000,00
gotówka
2 454 962,40
aport
28.06.1999 z zysku, jaki będzie
1 392 837,60
gotówka
28.06.1999
przeznaczony do
podziału za rok
79 200,00
gotówka
28.06.1999
obrotowy 1999
8 040 000,21
gotówka
z zysku, jaki będzie
przeznaczony do
2 145 000,00
gotówka
04.04.2007
podziału za rok
obrotowy 2006
14 145 000,21
Na dzień 31 grudnia 2015 r. i na dzień przekazania raportu rocznego akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji byli:
Akcjonariusze
Liczba akcji
Udział w kapitale
raportu za
III kwartał 2015 r.
12 125 355
12 125 355
28,29%
Brak zmian
8 587 265
8 587 265
20,04%
Brak zmian
3 538 090
4 966 902
3 538 090
4 966 902
8,25%
11,59%
Brak zmian
Brak zmian
2 152 995
4 282 000
2 152 995
4 282 000
5,02%
9,99%
Brak zmian
Brak zmian
Liczba głosów na
WZA
Marta Pilszczek
Hedland Sp. z o.o.*
QUERCUS TFI S.A.
AVIVA OFE
* zmiana nazwy (firmy) z PAI Properties-Fundusz Kamieniczny Sp. z o.o. na Hedland Sp. z o.o. – wpis do KRS z dn. 7 lipca 2015 r.
40
Nota 5 Rezerwy
01.01.2016 - 30.06.2016
Zwiększenia
Zmniejszenia
01.01.2015 - 31.12.2015
Zwiększenia
Zmniejszenia
2 064
1 323
741
565
565
1 499
758
741
Pozostałe
rezerwy
1 226
1 190
36
1 258
1 258
241
241
2 243
2 171
72
1 791
1 058
733
275
275
2
2
2 064
1 323
741
Pozostałe
rezerwy
630
606
24
638
638
42
42
1 226
1 190
36
Razem
3 290
2 513
777
1 258
1 258
806
806
3 742
2 929
813
Razem
2 421
1 664
757
913
913
44
44
3 290
2 513
777
Zasadniczą pozycję rezerw stanowią rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, które zostały ustalone metodami
aktuarialnymi przez firmę Prospecto Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Metoda wykorzystana do obliczeń jest zgodna
z MSR 19. W oparciu o MSR 19 do wyznaczenia stopy dyskontowej wykorzystano rentowność 10-letnich obligacji
skarbowych wynoszącą 3%. Jako długookresową, roczną stopę wzrostu wynagrodzeń przyjęto nominalnie 3,5%.
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe są szacowane raz w roku, na koniec każdego roku obrotowego.
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe wykazują stan na 30.06.2016 roku i 31.12 2015 roku w kwocie 809 933,24 zł
i 809 933,24 zł.
Ponadto Spółka utworzyła rezerwy na niewykorzystane urlopy, których stan na 30.06.2016 roku i na 31.12.2015 roku
wynosił odpowiednio 556 948 zł i 556 948 zł oraz na premie kwartalne dla pracowników, których stan na 30.06.2016
roku oraz 31.12.2015 roku wynosił odpowiednio 131 626,35 zł i 696 288,27 zł.
Pozostałe rezerwy dotyczą głównie pozycji niezafakturowanych usług, których stan na 30.06.2016 roku
i na 31.12.2015 roku wynosi odpowiednio: 1 066 344,60 zł i 272 534,79 zł oraz przewidywanych kosztów napraw
gwarancyjnych, których stan na dzień 30.06.2016 roku i 31.12.2015 roku wynosi odpowiednio 871 000,00 zł
i 766 000,00 zł.
Nota 6 Kredyty i pożyczki
Nota 6.1 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku w Spółce nie występowały zobowiązania z tytułu
kredytów.
Emitent posiada zawartą umowę nr 07/120/06/Z/PX o współpracy z mBank S.A., w ramach której posiada limit
kredytowy na korzystanie z produktów banku do kwoty 2 700 000 zł. Zabezpieczenie umowy o współpracę stanowi
cesja globalna należności z dnia 21 września 2006 roku do kwoty 8 000 000 zł oraz weksel własny in blanco.
Umowa o współpracy zgodnie z aneksem nr 14 z dnia 14 kwietnia 2016 roku obowiązuje do dnia 16.12.2016 roku,
a ostateczny termin ważności gwarancji został utrzymany do dnia 6 sierpnia 2019 roku.
41
Nota 7 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
30.06.2016
4 936
16
4 920
19 284
19 284
455
455
12 614
12 614
37 289
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:
Zobowiązania wobec jednostek zależnych:
Przedpłaty:
Pozostałe zobowiązania:
Razem
31.12.2015
5 269
16
5 253
18 887
18 887
182
182
2 086
2 086
26 424
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie
od 3 do 90 dni.
Zobowiązania o charakterze publiczno-prawnym na dzień 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku wynoszą
odpowiednio 1 859 857,79 zł i 1 938 367,03 zł.
Zobowiązania z tytułu dostaw inwestycyjnych wynoszą na dzień 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku
odpowiednio: 22 713,23 zł i 40 767,16 zł.
Ponadto na saldo pozostałych zobowiązań na dzień 30.06.2016 roku składa się kwota 10 715 909,25 zł z tytułu
niewypłaconej dywidendy za rok 2015. Wypłaty dywidendy dokonano w dniu 4.07.2016 roku.
Nota 8 Przychody finansowe
01.01.2016 - 01.01.2015 30.06.2016 30.06.2015
72
182
2 799
4 605
216
3 087
4 787
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z inwestycji
Przychody z tytułu różnic kursowych
Razem
Nota 9 Niepewność kontynuacji działalności
Nie występuje niepewność, co do kontynuowania działalności.
Nota 10 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Nota 10.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi
Podmiot powiązany
Jednostki z udziałem
kluczowych członków
kadry zarządzającej
Członkowie Zarządu
i RN
Jednostki zależne
Razem
Sprzedaż na rzecz
podmiotów powiązanych
01.01.2016 - 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
Zakupy od podmiotów
powiązanych
01.01.2016 - 01.01.2015 30.06.2016
30.06.2015
Wynagrodzenia
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
1
1
708
742
-
-
-
-
-
-
2 147
1 984
3 879
3 880
1 776
1 777
51 251
51 959
52 410
53 152
2 147
1 984
Transakcje handlowe zawierane z podmiotami powiązanymi w zakresie kupna i sprzedaży wyrobów i usług zawierane
są na zasadach rynkowych z uwzględnieniem rabatów i upustów stanowiących element polityki stosowanej wobec
odbiorców hurtowych.
Przedstawione wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej posiadają wyłącznie charakter świadczeń
krótkoterminowych.
42
Nota 10.2 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi
Należności od podmiotów
powiązanych
30.06.2016
31.12.2015
1 276
661
1 276
661
Podmiot powiązany
Jednostki zależne
Razem
Zobowiązania do podmiotów
powiązanych
30.06.2016
31.12.2015
19 284
18 887
19 284
18 887
Nota 11 Instrumenty finansowe
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne. Spółka posiada także inne
instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które jednak powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych Spółki
obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz kredytowe.
Spółka nie jest i nie była w pierwszym półroczu 2016 roku zaangażowana w opcje walutowe ani żadne inne
instrumenty pochodne o charakterze zabezpieczającym lub spekulacyjnym.
Spółka prowadzi sprzedaż eksportową oraz nabywa niektóre surowce niezbędne do produkcji na podstawie
kontraktów denominowanych w walucie obcej. Tym samym występuje ryzyko wzrostu kosztu dostaw lub spadku
przychodów ze sprzedaży realizowanej na rynkach zagranicznych.
Ryzyko kredytowe ograniczone jest przez Spółkę poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z podmiotami o dobrej
zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wewnętrznymi procedurami wstępnej weryfikacji.
Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów należności narażenie Spółki na ryzyko nieściągalności należności nie
jest znaczące.
Nota 12 Informacje dotyczące segmentów działalności
Nota 12.1 Segmenty operacyjne
Spółka wyodrębnia podział na dwa segmenty sprzedaży:
- sprzedaż do odbiorców hurtowych
- sprzedaż do odbiorców inwestycyjnych.
Analiza dotycząca działalności w segmentach ogranicza się wyłącznie do ustalenia wartości zysku / straty brutto
na sprzedaży. Zasady pomiaru przychodów kosztów są zbieżne z zasadami przyjętymi do sporządzenia sprawozdania
finansowego.
Za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016 r.
Segment I
(sprzedaż
hurtowa)
zewnętrznych
przychodów i kosztów,
w tym:
towarów i usług
sprawozdawczego
Segment II
(sprzedaż do
klientów
inwestycyjnych)
Pozostałe
Razem
Działalność
zaniechana
Działalność
ogółem
26 537
55 264
-
81 801
81 801
18 714
38 029
-
56 743
56 743
18 714
38 029
-
56 743
56 743
7 823
17 235
-
25 058
25 058
43
Za okres od 01.01.2015 do 30.06.2015 r.
Segment I
(sprzedaż
hurtowa)
zewnętrznych
przychodów i kosztów,
w tym:
towarów i usług
sprawozdawczego
Segment II
(sprzedaż do
klientów
inwestycyjnych)
Pozostałe
Razem
Działalność
zaniechana
Działalność
ogółem
27 107
53 486
-
80 593
80 593
20 111
37 716
-
57 827
57 827
20 111
37 716
-
57 827
57 827
6 996
15 770
-
22 766
22 766
Nota 12.2 Produkty i usługi
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
2 486
(2)
(1)
161
2 644
1 415
(28)
205
9
1 601
41 132
17 407
10 920
8 645
44 295
13 898
11 788
8 205
78 105
78 186
125
50
335
67
475
1 052
37
312
62
395
806
Produkty
Architektoniczne
Przemysłowe
Zewnętrzne
Akcesoria różne
Razem
Towary
Architektoniczne
Przemysłowe
Zewnętrzne
Akcesoria różne
Razem
Usługi
Budowlano-montażowe
Projektowe
Transportowe
Obsługa reklamacji
Pozostałe
Razem
Nota 12.3 Informacje dotyczące obszarów geograficznych
Spółka prowadzi analizę sprzedaży z podziałem na główne kontynenty. Wyodrębnienie aktywów związanych
z poszczególnymi obszarami na podstawie dostępnych analiz nie jest możliwe.
44
01.01.2016 30.06.2016
01.01.2015 30.06.2015
Polska
65 106
66 823
Obszar Unii Europejskiej
Pozostałe kraje Europy
i Eurazja
10 765
9 345
2 373
1 337
125
164
Ameryka Południowa
50
77
Afryka
47
119
3 272
2 677
63
81 801
51
80 593
Ameryka Północna
Azja i Bliski Wschód
Australia i Oceania
oraz Daleki Wschód
Razem
Nota 12.4 Informacje dotyczące głównych klientów
W Spółce zjawisko koncentracji sprzedaży nie występuje. Obroty z żadnym z kluczowych kontrahentów nie
przekroczyły 10% wartości sprzedaży ogółem.
Nota 13 Należności i zobowiązania warunkowe
2. Zobowiązania warunkowe
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
Zobowiązania warunkowe razem
30.06.2016
2 096
2 096
2 096
2 096
31.12.2015
1 852
1 852
1 852
1 852
Nota 14 Informacje dodatkowe do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Pozycja sprawozdania zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych za okres od 01.01 do 30.06.2016 r.
skorygowana została o kwotę niewypłaconej dywidendy w wysokości 10 715 909,25 zł.
Pozostałe różnice pomiędzy bilansową zmianą stanu a wartościami wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych wynikają z należności i zobowiązań o charakterze inwestycyjnym.
Nota 15 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
Ponadto po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową i majątkową Spółki.
Kluczowej Kadry Zarządzającej
Na dzień 30 czerwca 2016 roku Spółka nie posiadała wierzytelności względem osób kluczowej kadry zarządzającej
z tytułu niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeń.
4
Informacja dodatkowa do raportu okresowego
Polityka dywidend
ZWZA ES-SYSTEM S.A. w dniu 19 maja 2016 roku podjęło uchwałę o podziale zysku netto i wypłacie dywidendy,
zgodnie z którą na wypłatę dywidendy przeznaczone zostały: zysk netto za rok 2015 w wysokości 9 902 503,14 zł, oraz
kwota 813 406,11 zł pochodząca z kapitału zapasowego. W dniu 4 lipca 2016 roku Emitent wypłacił dywidendę w
kwocie 10 715 909,25 zł.
45
Realizację polityki wypłaty dywidendy z zysków osiąganych przez Emitenta w latach następnych, Zarząd ES-SYSTEM
będzie warunkował zaspokojeniem zapotrzebowania Spółki na środki finansowe wynikające z realizacji programu
inwestycyjnego ES-SYSTEM.
Postępowania sądowe i arbitrażowe
W okresie ostatnich 6 miesięcy nie toczyły się istotne postępowania przed organami administracji publicznej (rządowej
i samorządowej) oraz postępowania arbitrażowe, które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność
Grupy Kapitałowej.
27 czerwca 2016 roku do spółki zależnej ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o. wpłynęło zawiadomienie o wszczęciu przez
Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki postępowania administracyjnego w sprawie wymierzenia kary pieniężnej za
naruszeni obowiązku stosowania się do ograniczeń w poborze energii elektrycznej w sierpniu 2015 roku.
30 czerwca 2016 roku do spółki zależnej ES-SYSTEM NT Spółka z o.o. wpłynęło zawiadomienie o wszczęciu przez
Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki postępowania administracyjnego w sprawie wymierzenia kary pieniężnej za
naruszeni obowiązku stosowania się do ograniczeń w poborze energii elektrycznej w sierpniu 2015 roku.
Ze względu na fakt iż naruszenia te w spółkach zależnych miały znikomy charakter, potencjalne kary nie będą miały
istotnego wpływu na sytuację finansową lub rentowność Grupy Kapitałowej.
Ponadto Emitent nie jest stroną żadnego postępowania administracyjnego lub arbitrażowego.
Znaczące zmiany w sytuacji finansowej, ekonomicznej Grupy Kapitałowej i Emitenta
W ocenie Grupy Kapitałowej i Emitenta po dniu 30 czerwca 2016 roku nie zaszły znaczące zmiany w jego sytuacji
finansowej lub pozycji handlowej.
Zatwierdzenie do publikacji
Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku
(wraz z danymi porównawczymi) zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Emitenta w dniu 18 sierpnia 2016
roku.
Data: 18 sierpnia 2016 roku
Podpisy Członków Zarządu
Waldemar Pilch
Wiceprezes Zarządu
Mirosław Butryn
Wiceprezes Zarządu
Rafał Gawrylak
Prezes Zarządu
Data: 18 sierpnia 2016 roku
Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2016 roku
Teresa Wierzbicka
Główna Księgowa
46