załącznik nr 2

Załącznik nr 2
do zarządzenia nr 111 Rektora UŚ
z dnia 31 sierpnia 2012 r
Literatura i treści programowe
studiów podyplomowych
Inwestycje Giełdowe
1
Opis zakładanych efektów kształcenia na studiach
podyplomowych Inwestycje Giełdowe
Nazwa studiów: Inwestycje Giełdowe
Typ studiów: kwalifikacyjne/doskonalące: studia doskonalące
Forma studiów: studia niestacjonarne
Efekty kształcenia dla studiów podyplomowych:

Słuchacz posiada wiedzę i doświadczenie z zakresu inwestycji giełdowych

Rozwija swoją wiedzę z zakresu wycen finansowych, analiz statystycznych oraz
metod inwestycji

Słuchacz doskonali praktyczne umiejętności w stosowaniu i wycenie instrumentów
finansowych

Ukończenie Studiów powinno dać uczestnikom wiedzę i umiejętności niezbędne w
inwestycjach giełdowych
WIEDZA
Ma wiedzę w zakresie:

Posiada wiedzę na temat organizacji rynków kapitałowych

Posiada wiedzę na temat oceny finansowej firm

Posiada podstawową wiedzę na temat zarządzania finansowego
przedsiębiorstwem

Posiada wiedzę na temat statystyk opisowych stosowanych w analizach
giełdowych

Posiada wiedzę na temat instrumentów pochodnych takich jak kontrakty
terminowe i opcje

Ma wiedzę dotyczącą podstaw matematyki finansowej

Wie jak wyliczać raty kredytowe, płatności

Posiada wiedzę dotyczącą funkcjonowania GPW w Warszawie

Ma wiedzę na temat rodzajów kapitalizacji, produktów bankowych
Zna i rozumie:
2

Zna i rozumie metody wyznaczania cen transakcyjnych na giełdzie papierów
wartościowych

Rozumie funkcjonowanie rynków kapitałowych

Zna założenia analizy technicznej

Zna kryteria tworzenia portfela papierów wartościowych

Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji
UMIEJĘTNOŚCI
Potrafi:

Potrafi przeprowadzić ocenę efektywności strategii inwestycyjnych – back-testing

Umie zbudować i stosować systemy ocen pracowników

Potrafi dokonać oceny kondycji finansowej firmy

Potrafi wyceniać obligacje i akcje (metody dyskontowe)
Ma umiejętność:

Posiada umiejętność rozpoznania i przeanalizowania formacji cenowych

Posiada umiejętność tworzenia, testowania i stosowania systemów
inwestycyjnych

Posiada umiejętność dostosowywania strategii inwestycyjnej do zmieniających się
warunków rynkowych
KOMPETENCJE SPOŁECZNE
Ma świadomość ważności i zrozumienie:

Skutecznie wykorzystuje i rozwija kompetencje interpersonalne takie jak:
komunikacja, współpraca, umiejętności negocjacji i rozwiązywania konfliktów,
umiejętności kierowania i twórczego rozwiązywania problemów

Potrafi bronić swoich poglądów wobec innych stanowisk
3

Posiada umiejętność komunikowania się z innymi ludźmi oraz współpracy w
zespole

Posiada umiejętność kierowania zespołami
4
Nazwa przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Organizacja rynku giełdowego w Polsce
Język przedmiotu/modułu
kształcenia*)
język polski
Słuchacz:
Efekty kształcenia dla
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
(wiedza, umiejętności,
kompetencje społeczne)
Semestr, w którym
przedmiot/moduł*) jest
realizowany
Forma realizacji zajęć
Wymagania wstępne i
dodatkowe
Rodzaj i liczba godzin zajęć
dydaktycznych wymagających
bezpośredniego udziału
nauczyciela akademickiego i
słuchaczy
Liczba punktów ECTS
przypisana
przedmiotowi/modułowi*)
Stosowane metody
dydaktyczne

Posiada wiedzę na temat organizacji rynków
kapitałowych

Posiada wiedzę dotyczącą funkcjonowania GPW w
Warszawie

Zna i rozumie metody wyznaczania cen
transakcyjnych na giełdzie papierów wartościowych

Rozumie funkcjonowanie rynków kapitałowych
pierwszy
Laboratorium komputerowe, ćwiczenia rachunkowe,
prezentacja
brak wymagań wstępnych
ćwiczenia 20 godzin
6
prezentacje multimedialne, ćwiczenia rachunkowe, analizy
w laboratorium komputerowym
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia uzyskanych przez
słuchaczy
5
Sposoby sprawdzania i oceny osiągnięć słuchacza:
Aktywność na zajęciach, rozwiązanie zadań
obliczeniowych i przygotowanie zadanych analiz.
Warunkiem zaliczenia semestru jest udział w zajęciach i
przygotowanie zadanych zadań i analiz.
Forma i warunki zaliczenia
przedmiotu/modułu*), w tym
zasady dopuszczenia do
egzaminu, zaliczenia
Treści programowe
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
zaliczenie z oceną
Rynek finansowy, kapitałowy, pieniężny. Funkcje i
uczestnicy rynku kapitałowego. Fundusze emerytalne i
inwestycyjne. Funkcjonowanie Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie, podział na rynki i systemy
notowań. Rodzaje zleceń giełdowych i ustalanie kursu w
notowaniach jednolitych. Sposób prezentacji danych
giełdowych. Papiery wartościowe notowane na giełdzie.
Socha J.: Rynek papierów wartościowych w Polsce. WIGPress Warszawa 2002
Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy. PWN
Warszawa 2007
Wykaz literatury obowiązkowej
i uzupełniającej
Internet:
www.gpw.com.pl
www.parkiet.com.pl
*) moduł kształcenia to szeroko rozumiany przedmiot lub grupa przedmiotów.
6
Nazwa przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Matematyka finansowa
Język przedmiotu/modułu
kształcenia*)
język polski
Słuchacz:
Efekty kształcenia dla
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
(wiedza, umiejętności,
kompetencje społeczne)
Semestr, w którym
przedmiot/moduł*) jest
realizowany
Forma realizacji zajęć
Wymagania wstępne i
dodatkowe
Rodzaj i liczba godzin zajęć
dydaktycznych wymagających
bezpośredniego udziału
nauczyciela akademickiego i
słuchaczy
Liczba punktów ECTS
przypisana
przedmiotowi/modułowi*)
Stosowane metody
dydaktyczne

Ma wiedzę dotyczącą podstaw matematyki
finansowej

Wie jak wyliczać raty kredytowe, płatności

Ma wiedzę na temat rodzajów kapitalizacji,
produktów bankowych

Potrafi wyceniać obligacje i akcje (metody
dyskontowe)
pierwszy
Wykład, ćwiczenia, laboratorium komputerowe
brak wymagań wstępnych
Wykład 10 godzin, ćwiczenia 20 godzin
8
wykład, ćwiczenia rachunkowe, analizy w laboratorium
komputerowym, analiza przypadków, analiza „co-jeżeli?”
Egzamin pisemny,
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia uzyskanych przez
słuchaczy
Ocena ciągła: rozwiązywanie zadań i analiza
przykładowych ofert bankowych
7
Forma i warunki zaliczenia
przedmiotu/modułu*), w tym
zasady dopuszczenia do
egzaminu, zaliczenia
Egzamin pisemny na ocenę
Treści programowe
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Wartość pieniądza w czasie. Stopa procentowa nominalna,
efektywna, równoważna. Kapitalizacja prosta i złożona,
zgodna i niezgodna. Wkłady oszczędnościowe i renta
kapitałowa, system emerytur kapitałowych. Spłata długów.
Wycena akcji – model zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. Wycena obligacji, obligacje skarbowe.
Dobija M., Smaga E.: Podstawy matematyki finansowej i
ubezpieczeniowej. PWN Warszawa 1995
Wykaz literatury obowiązkowej
i uzupełniającej
Smaga E.: Arytmetyka finansowa. PWN Warszawa 2000
Sobczyk M.: Matematyka finansowa. Placet Warszawa
1995
Jajuga K. i T.: Inwestycje. PWN Warszawa 2002
8
Nazwa przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Analiza techniczna i ocena systemów inwestycyjnych
Język przedmiotu/modułu
kształcenia*)
język polski
Słuchacz:
Efekty kształcenia dla
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
(wiedza, umiejętności,
kompetencje społeczne)
Semestr, w którym
przedmiot/moduł*) jest
realizowany
Forma realizacji zajęć
Wymagania wstępne i
dodatkowe

Zna założenia analizy technicznej

Potrafi przeprowadzić ocenę efektywności strategii
inwestycyjnych – back-testing

Posiada umiejętność rozpoznania i
przeanalizowania formacji cenowych

Posiada umiejętność tworzenia, testowania i
stosowania systemów inwestycyjnych

Posiada umiejętność dostosowywania strategii
inwestycyjnej do zmieniających się warunków
rynkowych

Skutecznie wykorzystuje i rozwija kompetencje
interpersonalne takie jak: komunikacja, współpraca,
umiejętności negocjacji i rozwiązywania konfliktów,
umiejętności kierowania i twórczego rozwiązywania
problemów

Potrafi bronić swoich poglądów wobec innych
stanowisk

Posiada umiejętność komunikowania się z innymi
ludźmi oraz współpracy w zespole

Posiada umiejętność kierowania zespołami
drugi
Laboratorium komputerowe
brak wymagań wstępnych
9
Rodzaj i liczba godzin zajęć
dydaktycznych wymagających
bezpośredniego udziału
nauczyciela akademickiego i
słuchaczy
Liczba punktów ECTS
przypisana
przedmiotowi/modułowi*)
Stosowane metody
dydaktyczne
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia uzyskanych przez
słuchaczy
Forma i warunki zaliczenia
przedmiotu/modułu*), w tym
zasady dopuszczenia do
egzaminu, zaliczenia
Treści programowe
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
ćwiczenia 40 godzin
12
Praca w zespołach, indywidualna praca słuchaczy, gry
symulacyjne, dyskusja.
Ocena indywidualna, słowna, grupowa, zespołowa
wykonanych ćwiczeń i zadań.
Zaliczenie na ocenę
Pojęcie trendu, formacje cenowe (kontynuacji i odwrócenia
trendu). Średnie ruchome, oscylatory i inne wskaźniki
analizy technicznej. Rynki walutowe, rynek forex. Backtesting, ocena i analiza wybranych metod inwestycyjnych.
Murphy J.J.: Analiza techniczna. WIG-Press Warszawa
1995
Wykaz literatury obowiązkowej
i uzupełniającej
Achelis S.: Analiza techniczna od A do Z. LT&P Warszawa
1998
Elder A.: Zawód inwestor giełdowy. ABC Warszawa 1998
10
Nazwa przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Analiza finansowa
Język przedmiotu/modułu
kształcenia*)
język polski
Słuchacz:
Efekty kształcenia dla
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
(wiedza, umiejętności,
kompetencje społeczne)
Semestr, w którym
przedmiot/moduł*) jest
realizowany
Forma realizacji zajęć
Wymagania wstępne i
dodatkowe
Rodzaj i liczba godzin zajęć
dydaktycznych wymagających
bezpośredniego udziału
nauczyciela akademickiego i
słuchaczy
Liczba punktów ECTS
przypisana
przedmiotowi/modułowi*)

Posiada wiedzę na temat oceny finansowej firm

Posiada podstawową wiedzę na temat zarządzania
finansowego przedsiębiorstwem

Potrafi dokonać oceny kondycji finansowej firmy

Potrafi bronić swoich poglądów wobec innych
stanowisk
pierwszy
Wykład i ćwiczenia
brak wymagań wstępnych
Wykład 10 godzin, ćwiczenia 20 godzin
8
Stosowane metody
dydaktyczne
Wykład, ćwiczenia, analiza przypadków
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia uzyskanych przez
słuchaczy
Ocena indywidualna, słowna, grupowa, zespołowa
wykonanych ćwiczeń i zadań.
Forma i warunki zaliczenia
przedmiotu/modułu*), w tym
zasady dopuszczenia do
zaliczenie na ocenę
11
egzaminu, zaliczenia
Treści programowe
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Bilans, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływu
środków pieniężnych. Analiza wstępna sprawozdań
finansowych. Wskaźniki płynności, zadłużenia,
rentowności, sprawności działania, rynku kapitałowego.
Obowiązki informacyjne spółek giełdowych.
Sierpińska M., Jachna T.: Ocena przedsiębiorstwa według
standardów światowych. PWE Warszawa 1997
Wykaz literatury obowiązkowej
i uzupełniającej
Waśniewski T.: Analiza finansowa w przedsiębiorstwie.
FRR warszawa 1997
Brigham E., Gapenski L.: Zarządzanie finansami. PWE
Warszawa 2000
12
Nazwa przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Metody statystyczne w finansach I inwestycjach
Język przedmiotu/modułu
kształcenia*)
język polski
Efekty kształcenia dla
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
(wiedza, umiejętności,
kompetencje społeczne)
Semestr, w którym
przedmiot/moduł*) jest
realizowany
Forma realizacji zajęć
Wymagania wstępne i
dodatkowe
Rodzaj i liczba godzin zajęć
dydaktycznych wymagających
bezpośredniego udziału
nauczyciela akademickiego i
słuchaczy
Liczba punktów ECTS
przypisana
przedmiotowi/modułowi*)
Słuchacz:

Posiada wiedzę na temat statystyk opisowych
stosowanych w analizach giełdowych

Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji
pierwszy
wykład/ćwiczenia
brak wymagań wstępnych
wykład 15 godzin/ćwiczenia 15 godzin
8
Stosowane metody
dydaktyczne
wykład, rozwiazywanie zadań, analiza problemów i
zastosowań
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia uzyskanych przez
słuchaczy
Egzamin pisemny
Forma i warunki zaliczenia
przedmiotu/modułu*), w tym
zasady dopuszczenia do
egzaminu, zaliczenia
Treści programowe
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Ocena ciągła – rozwiazywanie zadań na ćwiczeniach
Egzamin pisemny na ocenę
Podstawowe statystyki opisowe. Miary korelacji.
13
Statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycyjnego. Gry
losowe i zakłady bukmacherskie.
Aczel A.: Statystyka w zarządzaniu. PWN Warszawa 2002
Wykaz literatury obowiązkowej
i uzupełniającej
Krysicki W. i in.: Rachunek prawdopodobieństwa i
statystyka matematyczna w zadaniach. PWN Warszawa
2000
14
Nazwa przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Instrumenty pochodne
Język przedmiotu/modułu
kształcenia*)
język polski
Słuchacz:
Efekty kształcenia dla
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
(wiedza, umiejętności,
kompetencje społeczne)
Semestr, w którym
przedmiot/moduł*) jest
realizowany
Forma realizacji zajęć
Wymagania wstępne i
dodatkowe
Rodzaj i liczba godzin zajęć
dydaktycznych wymagających
bezpośredniego udziału
nauczyciela akademickiego i
słuchaczy
Liczba punktów ECTS
przypisana
przedmiotowi/modułowi*)
Stosowane metody
dydaktyczne

Posiada wiedzę na temat instrumentów pochodnych
takich jak kontrakty terminowe i opcje

Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji

Potrafi dokonać wyceny opcji

Posiada umiejętność dostosowywania strategii
inwestycyjnej do zmieniających się warunków
rynkowych

Posiada umiejętność komunikowania się z innymi
ludźmi oraz współpracy w zespole

Posiada umiejętność kierowania zespołami
drugi
Wykład, ćwiczenia, pracownia komputerowa
brak wymagań wstępnych
Wykład 15 godzin, ćwiczenia 25 godzin
12
Wykład, ćwiczenia rachunkowe, pracownia komputerowa,
15
analizy przypadków
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia uzyskanych przez
słuchaczy
Forma i warunki zaliczenia
przedmiotu/modułu*), w tym
zasady dopuszczenia do
egzaminu, zaliczenia
Treści programowe
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Wykaz literatury obowiązkowej
i uzupełniającej
Egzamin pisemny, ocena indywidualna, słowna, grupowa,
zespołowa wykonanych ćwiczeń i zadań
Egzamin i zaliczenie na ocenę
Kontrakty terminowe. Opcje, proste i złożone strategie
opcyjnie. Równanie parytetu, górne i dolne granice cen
opcji, arbitraż w inwestycjach opcyjnych. Opcje egzotyczne.
Wycena opcji: model dwumianowy, model BlackaScholesa. Wartość wewnętrzna i czasowa opcji.
Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. WIG-Press Warszawa
1997
Tarczyński W., Zwolankowski M.: Inżynieria finansowa.
Placet Warszawa 1999
16
Nazwa przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Podstawy teorii portfelowej i inżynierii finansowej
Język przedmiotu/modułu
kształcenia*)
język polski
Słuchacz:
Efekty kształcenia dla
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
(wiedza, umiejętności,
kompetencje społeczne)
Semestr, w którym
przedmiot/moduł*) jest
realizowany
Forma realizacji zajęć
Wymagania wstępne i
dodatkowe
Rodzaj i liczba godzin zajęć
dydaktycznych wymagających
bezpośredniego udziału
nauczyciela akademickiego i
słuchaczy
Liczba punktów ECTS
przypisana
przedmiotowi/modułowi*)
Stosowane metody
dydaktyczne

Posiada wiedzę na temat organizacji rynków
kapitałowych

Zna kryteria tworzenia portfela papierów
wartościowych

Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji

Posiada umiejętność dostosowywania strategii
inwestycyjnej do zmieniających się warunków
rynkowych

Posiada umiejętność komunikowania się z innymi
ludźmi oraz współpracy w zespole
drugi
Wykład, ćwiczenia, pracownia komputerowa
brak wymagań wstępnych
Wykład 5 godzin, ćwiczenia 15 godzin
6
Wykład, ćwiczenia rachunkowe, pracownia komputerowa,
analizy przypadków
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia uzyskanych przez
17
słuchaczy
Forma i warunki zaliczenia
przedmiotu/modułu*), w tym
zasady dopuszczenia do
egzaminu, zaliczenia
Treści programowe
przedmiotu/modułu
kształcenia*)
Egzamin pisemny, ocena indywidualna, słowna, grupowa,
zespołowa wykonanych ćwiczeń i zadań
Egzamin i zaliczenie na ocenę
Stopa zwrotu i ryzyko portfela akcji. Kryteria tworzenia
portfela akcji, zależność ryzyko – dochód. Ocena
efektywności zarządzania portfelem. Value at risk.
Haugen R.: Teoria nowoczesnego inwestowania. WIGPress Warszawa 1996
Wykaz literatury obowiązkowej
i uzupełniającej
Tarczyński W., Zwolankowski M.: Inżynieria finansowa.
Placet Warszawa 1999
Weron A. i R.: Inżynieria finansowa. Wydawnictwa
Naukowo-techniczne Warszawa 2000
18