Przegląd inkorporacji spółki

Omówienie wyników finansowych spółki Sygnity
za II kwartał i pierwsze półrocze 2010 roku
Warszawa, 31 sierpnia 2010 roku
27 maj 2010
Efekty i kluczowe działania w Q2 2010 i H1 2010
2
Wyniki finansowe
▪ W Q2 2010 przychody wyniosły 118, 6 mln, strata operacyjna i netto 13,6 mln PLN
▪ W H1 2010 przychody wyniosły 222,8 mln zł, strata operacyjna – 31,1 mln PLN a
strata netto 30,7 mln PLN
▪ Wyniki zgodne z budżetem uzgodnionym z Radą Nadzorczą w kwietniu 2010 roku
Działania
biznesowe
▪ Ogłoszenie planu rozwoju Grupy na 2010-2012
▪ Zakończenie procesu budowy budżetu na 2010-2012 dla każdego z pionów
biznesowych wraz z KPIs do oceny efektów
▪ Przygotowanie do wdrożenia nowych usług i nowych modeli obsługi klientów
▪ Opracowanie strategii technologicznej Grupy dla każdego pionu rynkowego i
obszaru biznesowego
▪ Przygotowanie do uruchomienia Strategicznego R&D
▪ Rozpoczęcie budowy pionu do obsługi klientów z rynku MSP
Działania
operacyjne
▪ Wdrożenie nowej struktury Grupy
▪ Przyśpieszenie realizacji planu restrukturyzacji
▪ Konsolidacja funkcjonalna i prawna (konsolidacja funkcji backoffice, zakończenie
konsolidacji spółki ARAM, rozpoczęcie w spółce Winuel)
▪ Nowe systemy motywacyjne, siatka płac i systemy oceny
▪ Wdrożenie scentralizowanego działu zakupów i rozliczeń z dostawcami
▪ Zmniejszenie kosztów działalności firmy (6 mln PLN w roku 2010, 30 mln PLN w
2011 roku)
Wyniki Q2 są zbieżne z planem prezentowanym Radzie Nadzorczej
[tys. PLN]
3
Q2’10
Q2’09
H1’10
H1’09
Przychody
118 636
141 149
222 824
281 525
Zysk (strata) operacyjna
(13 692)
(85 398)
(31 146)
(101 523)
Zysk (strata) netto
(13 638)
(75 385)
(30 751)
(92 364)

Strata Q2 zgodna z planem przedstawionym Radzie Nadzorczej

Spadek przychodów o 20 mln PLN w wyniku transakcji sprzedaży spółek zależnych
KPG i Web Inn w 2009 oraz spadku obrotów sektora General Business
(Telekomunikacja Polska, opóźnienie w realizacji kilku projektów infrastrukturalnych)

Wolniejszy niż zakładano początek roku w branży geodezyjnej (obroty Geomaru
mniejsze o 10 mln PLN)
Podniesienie efektywności operacyjnej spółki
4

Grupa zanotowała wzrost rentowności brutto ze sprzedaży z 12% za H1
2009 (po wyeliminowaniu jednorazowych korekt) do 15% w H1 2010

Nastąpił znaczący spadek kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu (-22%) w
H1 2010 w stosunku do H1 2009 (po wyeliminowaniu jednorazowych korekt),
na łączną kwotę ponad 18 mln PLN

Wyższy stan gotówki na koniec Q2 2010 o 20 mln PLN w stosunku do
analogicznego okresu roku ubiegłego

Poprawiły się przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Cash Flow za
12 miesięcy kończący się na koniec H1 2010 wykazuje dodatnie przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej w kwocie 37 mln PLN

Niższe zadłużenie netto na koniec Q2 2010 o 34 mln PLN w stosunku do
analogicznego okresu roku ubiegłego
Zwiększył się udział sprzedaży produktów i usług
5
160 000
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
Struktura przychodów w H1
300 000
250 000
tys. PLN
tys. PLN
Struktura przychodów w Q2
200 000
150 000
100 000
50 000
0
Towary i
materiały
Produkty i
usługi
Ogółem
Q2'09
35 884
105 265
141 149
Q2'10
11 008
107 628
118 636
Towary i
materiały
Produkty i
usługi
Ogółem
H1'09
53 898
227 627
281 525
H1'10
26 947
195 877
222 824

W Q2 2010 zanotowano 16% spadek przychodów ogółem, w tym wzrost 2% przychodów
z tytułu sprzedaży produktów i usług

W H1 2010 zanotowano 21% spadek przychodów ogółem, w tym 14% spadek przychodów
z tytułu sprzedaży produktów i usług

Na spadek przychodów w głównej mierze miały wpływ ubiegłoroczne transakcje sprzedaży
spółek zależnych KPG i Web Inn oraz spadek obrotów w sektorze General Business

Zwiększył się udział sprzedaży produktów i usług w sprzedaży ogółem (z 81% w H1 2009
do 88% w H1 2010
Wzrost udziału sektora publicznego i bankowo-finansowego
w przychodach Q2 i H1
Q2'10
[tys. PLN]
Q2'09
36 233
26%
Q2'10
32 457
27%
Bankowo-finansowy
34 497
24%
36 268
31%
Utilities
34 289
24%
25 268
21%
General Business
37 006
26%
25 015
21%
-878
-1%
-368
0%
141 148
100%
118 639
100%
Publiczny
Pozostałe i wyłączenia
Razem
General
Business
21%
Publiczny
27%
Utilities
21%
Bankowofinansowy
31%
H1'10
[tys. PLN]
H1'09
77 446
28%
H1'10
71 167
32%
Bankowo-finansowy
78 329
28%
71 814
32%
Utilities
54 819
19%
42 999
19%
General Business
69 241
25%
37 722
17%
1 690
1%
-874
0%
281 524
100%
222 827
100%
Publiczny
Pozostałe i wyłączenia
Razem
6
General
Business
17%
Publiczny
32%
Utilities
19%
Bankowofinansowy
32%
Zysk brutto ze sprzedaży wyższy o 3 p.p w H1 2010
Rachunek wyników
w tys. PLN
Jednorazowe
korekty
H1 2009
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Koszt sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży
%
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne
Strata z działalności operacyjnej
%
Przychody / (koszty) finansowe
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych
0
51 840
51 840
281 525
-248 883
32 642
12%
222 824
-190 154
32 670
15%
-40 180
-54 105
11 960
11 444
1 700
-10 085
-28 736
-52 405
1 875
-14 111
-48 939
-766
-101 523
-36%
54 899
-46 624
-17%
-31 146
-14%
-4 116
8
-3 386
219
-50 732
-34 313
13 267
3 562
-37 465
-30 751
-105 631
Podatek dochodowy
54 899
13 267
Strata netto
H1 2010
281 525
-300 723
-19 198
-7%
-4 116
8
Strata brutto
Po korektach
H1 2009
-92 364
54 899
w tys. PLN
Zysk brutto ze sprzedaży
40 000
30 000
20 000
10 000
0
-10 000
-20 000
-30 000
Zysk brutto ze sprzedaży
% zysk brutto ze sprzedaży
7
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
H1 2009
H1 2009 (po
korektach)
H1 2010
-19 198
32 642
32 670
-7%
12%
15%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w H1 2010
są niższe o 22% w stosunku do H1 2009
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
w tys. PLN
H1 2009
40 180
54 105
94 285
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Ogółem
Korekty
-11 444
-1 700
-13 144
Po korektach
H1 2009
28 736
52 405
81 141
H1 2010
14 111
48 939
63 050
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
90 000
80 000
w tys. PLN
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
Koszty sprzedaży i ogólnego
zarządu
8
H1 2009 (po
korektach)
H1 2010
Oszczednosc
81 141
63 050
18 091
Oszczędność
wartość
w%
-14 625
-51%
-3 466
-7%
-18 091
-22%
Cash Flow 12-to miesięczny na koniec H1 2010
– dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 37 mln PLN
Cash Flow - H1 2010
A
C
H1 2009
H1 2010
Strata brutto
-105 631
-34 313
-111 041
17 116
38 301
3 893
-11 436
5 312
-8
0
14 508
-5 617
3 496
-39
1 861
-219
-91
34 616
80 983
9 628
-14 423
5 069
37
-52 453
-20 414
4 869
36 908
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wart. niemat. i prawnych
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wart. niemat. i
prawnych
Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych
Odsetki otrzymane
Pożyczki udzielone, dywidendy otrzymane
-4 426
11 549
-4 097
922
-7 090
18 961
-6 761
8 334
1 926
654
0
248
113
156
1 579
169
8 228
-64
633
6 415
-562
1 579
554
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
9 951
-1 158
20 668
9 559
Wpływy z tyt. zaciągniętych kredytów i pożyczek
Wydatki z tyt. spłaty kredytów i pożyczek
Wpływy z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych
Wydatki z tyt. wykupu dłużnych papierów wartościowych
Spłata zobowiązań z tyt. leasingu finansowego
Zapłacone odsetki
20 936
-30 776
29 083
-22 290
-645
-3 341
4 227
-9 792
60 665
-44 570
-1 378
-1 591
31 173
-48 818
69 423
-85 150
-2 113
-6 365
14 464
-27 834
101 005
-107 430
-2 846
-4 615
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
-7 033
7 561
-41 850
-27 256
-49 535 -14 011
-16 313
19 211
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto razem
YE 2009
C-A+B
12m od
30.06.2009
w tys. PLN
Amortyzacja
Zmiana kapitału obrotowego
Przychody i koszty odsetkowe
Zyski / (straty) z działalności inwestycyjnej
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
Udział w wyniku jednostek konsolid. metodą praw własności
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych
9
B
-39 723
0
32 008
37 065
9 231
-3 026
1 618
-174
-91
Zadłużenie netto niższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego
w mln PLN
Kredyty
Obligacje
Środki pieniężne
Zadłużenie netto
Q1'09
-25
-64
36
-53
Q2'09
-25
-70
39
-56 *
Q3'09
-40
-40
18
-62
Q4'09
-17
-51
72
4
Q1'10
-15
-70
75
-10
Q2'10
-11
-70
59
-22
* Z uwzględnieniem 14,5 mln PLN z tytułu sprzedaży aktywów (KPG, Web Inn)
Zadłużenie netto
10
0
mln PLN
-10
-20
-30
-40
-50
-60
-70
10
Q1
Q2
Zadłużenie netto 2009
-53
-56
Zadłużenie netto 2010
-10
-22
30.08.2010
-42
Q3
Q4
-62
4
30.08.10
-11
-76
45
-42
Struktura zadłużenia netto - wyższy poziom gotówki
Saldo gotówki wyższe
o 20 mln PLN
Struktura zadłużenia netto
60%
40%
20%
72
36
39
75
59
45
18
mln PLN
0%
-20%
-70
-70
-40%
-60%
-80%
-100%
11
Q1'09
Q2'09
Q3'09
Q4'09
Q1'10
Q2'10
30.08.2010
Środki pieniężne
36
39
18
72
75
59
45
Kredyty
-25
-25
-40
-17
-15
-11
-11
Obligacje
-64
-70
-40
-51
-70
-70
-76
100 dni transformacji – zrealizowane kluczowe działania
12
Dostarczone w H1
Planowane w H2
Stymulacja sprzedaży
Model klientów kluczowych, aktywne zarządzanie
prospektami, weryfikacja grup produktowych
Nowe produkty, usługi i modele sprzedaży. Szereg
partnerstw dla nowych rynków
Powołanie Centrum Zakupów i
Rozliczeń
Jeden proces zakupowy wraz z centralizacją
zakupów dla Grupy
Model BodyShop i przetargi dla większości
postępowań
Zmniejszenie liczby lokalizacji
Decyzja docelowa: 5-7 biur w miejsce 15 i jeden
magazyn centralny
Podnajem lub wypowiadanie przestrzeni w
niedocelowych lokalizacjach
Zmniejszenie floty
Ograniczenie liczby samochodów służbowych
o 149 szt.
Sprzedaż zbędnych pojazdów
Konsolidacja funkcjonalna
HR, IT, Marketing, Administracja, Zakupy
Finanse, Księgowość, Sprawozdawczość
finansowa, Kontroling
Konsolidacja prawna
Inkorporacja spółki zależnej Aram
Plan konsolidacji kolejnych Spółek Grupy –
ogłoszony zamiar dla Winuel
Wprowadzenie Komitetów
Inwestycyjnych
Ograniczenie wypływu środków inwestycyjnych
Wybór projektów z obiecująca stopą zwrotu
Optymalizacja backoffice
Uproszczenie struktury organizacyjnej backoffice
Uproszczenie procesów i optymalizacja zatrudnienia
Siatka płac i syst. wynagradzania
System premiowy dla sprzedaży i menedżerów,
siatka płac dla realizacji
Siatka dla backoffice, system premiowy dla realizacji
i backoffice
Podniesienie rentowności
projektów
Pomiar stopnia zaawansowania realizacji projektów
(Earned Value)
Metodyka AGILE/JIRA. Przegląd powdrożeniowy
projektów
Wprowadzenie modelu
kontrolingowego
Koncepcja i metodologia
Raportowanie zarządcze w nowym układzie za III
kwartał 2010
Optymalizacja Biznesu
Zwolnienie ponad 300 osób wynikające z
przerostu zatrudnienia
Dalsze redukcje, głównie w funkcjach wsparcia
Najważniejsze zadania na H2 2010
Uruchomienie
strategicznego R&D
▪ Zbudowanie Strategicznego R&D do obsługi szczególnie istotnych dla Sygnity
przedsięwzięć inwestycyjnych
Uruchomienie pionu SMB
▪ Powołanie nowej organizacji do obsługi Small Medium Business, skupiającej wszystkich
małych i średnich klientów, niezależnie od sektora rynku
Wprowadzenie nowego
modelu sprzedaży
▪ Zakończenie wprowadzenia modelu obsługi klientów kluczowych
▪ Finalizacja nowego modelu organizacyjnego dla sprzedaży
▪ Rozpoczęcie wprowadzania modelu operatorskiego
Zamknięcie nierentownych
linii biznesowych
Dalsza konsolidacja
funkcjonalna i prawna
Kontynuacja redukcji
kosztów
13
▪ Zakończenie procesu zamykania nierentownych linii biznesowych oraz zmniejszania
stanu zatrudnienia w Grupie
▪ Zakończenie konsolidacji funkcji wsparcia (backoffice) dla wszystkich spółek grupy
▪ Przeprowadzenie konsolidacji prawnej dla wybranych spółek do końca 2010
▪ Zakończenie wprowadzania scentralizowanych zakupów dla wszystkich spółek grupy
▪ Zmniejszenie liczby lokalizacji