Skonsolidowany raport roczny RS 2007

Transkrypt

ENERGOINSTAL S.A.
RS
skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Skonsolidowany raport roczny RS
2007
(rok)
dla emitentów papierów wartośc iowyc h prowadząc yc h działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową
za rok obrotowy
2007 obejmujący okres od 2007-01-01 do 2007-12-31
zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowyc h Standardów Rac hunkowości
w walucie zł
data przekazania: 2008-05-21
ENERGOINSTAL SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
ENERGOINSTAL S.A.
Przemysł inne (pin)
(skróc ona nazwa emitenta)
40-203
(sektor wg klasyfikac ji GPW w Warszawie)
Katowice
(kod poc ztowy)
(miejscowość)
Al. Roździeńskiego
188d
(ulic a)
(numer)
+48 032 7357200
+48 032 7357257
(telefon)
(fax)
[email protected]
www.energoinstal.pl
(e-mail)
(www)
6340128877
271076705
(NIP)
(REGON)
Kanc elaria Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
(podmiot uprawniony do badania)
w tys. zł
WYBRANE DANE FINANSOWE
2007
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
w tys. EUR
2006
2007
2006
167 966
149 664
44 473
38 384
II. Zysk (strata) z działalnośc i operacyjnej
21 929
15 175
5 806
3 892
III. Zysk (strata) brutto
19 124
13 469
5 064
3 454
IV. Zysk (strata) netto
15 208
9 041
4 027
2 319
V. Przepływy pienięŜne netto z działalnośc i operacyjnej
14 322
2 606
3 792
668
993
-7 089
263
-1 818
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
32 079
9 686
8 494
2 484
VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem
47 394
5 203
12 549
1 334
175 618
140 618
49 028
36 703
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
62 990
85 966
17 585
22 438
XI. Zobiązania długoterminowe
15 141
16 304
4 227
4 256
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
47 849
69 662
13 358
18 183
112 628
54 652
31 443
14 265
1 800
1 600
503
15 483 840
12 802 530
15 483 840
0,98
0,71
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
IX. Aktywa razem
XIII. Kapitał własny
XIV. Kapitał zakładowy
XV. ŚredniowaŜona lic zba akc ji
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)
0,26
0,18
XVII. Rozwodniona lic zba akc ji
-
-
-
XVIII. Rozwodniony zysk na jedną akc ję (w zł / EURO)
-
-
-
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)
418
12 802 530
-
7,27
4,27
2,03
1,11
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)
-
-
-
-
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł /
XXI.
EURO)
-
-
-
-
ZAWARTOŚĆ RAPORTU
Plik
Opis
Komisja Nadzoru Finansowego
1
Global Reports LLC
ENERGOINSTAL S.A.
RS
Opinia biegłego rewidenta z badania roc znego skonsolidwanego
Opinia biegłego rewidenta z badania roc znego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok 2007
Raport biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidwanego
Raport biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok 2007
Roc zne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2007.pdf Roc zne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2007
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy za rok 2007.pdf
Sprawozdanie zarządu z działalnośc i Grupy za rok 2007
List Prezesa Zarządu do akc jonariuszy.pdf
List Prezesa Zarządu do akc jonariuszy
Oświadc zenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania
Oświadc zenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawoz
finansowego
Oświadc zenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania
Oświadc zenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do bada
sprawozdań finansowyc h
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
2008-05-20
Stanisław Więc ek
Prezes Zarządu
2008-05-20
Jarosław Więc ek
Wic eprezes Zarządu
2008-05-20
Michał Więc ek
Wic eprezes Zarządu
Podpis
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkc ja
2008-05-20
ElŜbieta Kowalska
Główny Księgowy
Podpis
Komisja Nadzoru Finansowego
2
Global Reports LLC
GRUPA KAPITAŁOWA
W KATOWICACH
OPINIA BIEGŁEGO REWIDENTA
RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOW
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
KATOWICE, MAJ 2008 ROK
Global Reports LLC
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
DLA AKCJONARIUSZY I RADY NADZORCZEJ
ENERGOINSTAL SPÓŁKA AKCYJNA W KATOWICACH
Przeprowadziłam badanie załączonego pełnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej
ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, na które składają się:
1/ informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości,
2/ skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów
zamyka się sumą
175.618 tys. złotych,
3/ skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk
netto w wysokości
4/ zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę
5/ skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę
6/ inne informacje objaśniające.
Sprawozdanie zostało sporządzone metodą pełną.
Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd jednostki dominującej.
Moim zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania
finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziłam stosownie do:
1/ postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76,
poz. 694 wraz z późniejszymi zmianami),
2/ norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów
w Polsce,
3/ zapisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz.
1744).
1
Global Reports LLC
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowałam i przeprowadziłam w taki sposób, aby
uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.
W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostki powiązane
zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw,
z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową
ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Uważam, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy dla wyrażenia miarodajnej opinii.
Moim zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące dane liczbowe i objaśnienia
słowne:
a)
przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej
grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od
1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku,
b)
sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości
wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń
Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - zgodnie z ustawą
o rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
c)
jest zgodne w wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa
obowiązującymi grupę kapitałową.
Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy
o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, są z nim zgodne.
Biegły rewident:
.................................................
Genowefa Polak
wpisana na listę biegłych rewidentów
pod nr 9308/6982
Katowice, dnia 20 maja 2008 roku
Kancelaria Porad Finansowo – Księgowych
Dr Piotr Rojek
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
40-954 Katowice, ul. Powstańców 34
Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych pod nr 1695
....................................
Andrzej Młynarczyk
Członek Zarządu
2
Global Reports LLC
RAPORT
BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
GRUPY KAPITAŁOWEJ
W KATOWICACH
ZA ROK OBROTOWY
OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU
Global Reports LLC
Raport
niezależnego
biegłego
rewidenta
dla
Akcjonariuszy
i
Rady
Nadzorczej
ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna w Katowicach
Raport ten został opracowany w związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej
ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna w Katowicach za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku.
Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dotyczącą wyżej wymienionego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Raport zawiera 25 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części:
Strona
I. Część ogólna
2
II. Sytuacja finansowa
9
III. Informacje szczegółowe
11
1
Global Reports LLC
I.
CZĘŚĆ OGÓLNA
1.
INFORMACJA WSTĘPNA
Jednostka dominująca ENERGOINSTAL S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 16 lipca
1991 roku.
Siedziba jednostki dominującej mieści się w Katowicach (40-203), przy Al. Roździeńskiego nr 188 D.
Jednostka dominująca wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy
w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000048929.
ENERGOINSTAL jest spółką akcyjną.
Jednostka dominująca posiada statystyczny numer identyfikacyjny „REGON” 271076705 oraz działa pod
numerem identyfikacji podatkowej NIP 634-012-88-77 wydanym w dniu 19 lutego 2004 roku.
Według statutu przedmiotem działalności jednostki dominującej jest między innymi:
• produkcja konstrukcji metalowych, z wyjątkiem działalności usługowej,
• działalność usługowa w zakresie instalowania konstrukcji metalowych,
• produkcja cystern, pojemników i zbiorników metalowych,
• produkcja grzejników i kotłów centralnego ogrzewania,
• produkcja wytwornic pary,
• obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• obróbka mechaniczna elementów metalowych,
• produkcja pojemników metalowych,
• produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia,
• przygotowanie terenu pod budowę,
• wykonywanie
robót
ogólnobudowlanych
w
zakresie
obiektów
liniowych:
rurociągów,
linii
elektroenergetycznych, elektrotrakcyjnych i telekomunikacyjnych – przesyłowych,
• wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych,
• wykonywanie specjalistycznych robót budowlanych, gdzie indziej nie sklasyfikowanych,
• produkcja pozostałych maszyn ogólnego i specjalnego przeznaczenia,
• działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia,
gdzie indziej nie sklasyfikowana,
• wykonywanie instalacji centralnego ogrzewania, wodnych, wentylacyjnych i gazowych,
2
Global Reports LLC
• wynajem maszyn i urządzeń,
• badanie i analizy techniczne.
Rzeczywisty przedmiot działalności nie różni się w sposób istotny od zapisanego w statucie jednostki
dominującej.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku kapitał podstawowy jednostki dominującej wynosił 1.800 tys. złotych i był
podzielony na 18.000.000 akcji o wartości nominalnej 0,10 złoty każda.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku struktura własności kapitału podstawowego jednostki dominującej była
następująca:
Ilość akcji
Stanisław Więcek
Ilość głosów
Wartość nominalna
akcji (zł)
Udział w kapitale
podstawowym (%)
10.109.960
10.109.960
1.010.996,00
56,17
Michał Więcek
1.353.270
1.353.270
135.327,00
7,52
Jarosław Więcek
1.353.280
1.353.280
135.328,00
7,52
906.037
906.037
90.603,70
5,03
pozostali
4.277.453
4.277.453
427.745,30
23,76
Razem
18.000.000
18.000.000
1.800.000,00
100,00
PZU Asset Management S.A.
W ciągu roku obrotowego miały miejsce niżej wymienione zmiany w wielkości i strukturze własności
kapitału podstawowego jednostki dominującej:
•
W dniu 16 lutego 2007 roku Zarząd podjął uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego o 160 tys.
złotych poprzez „automatyczne” umorzenie 160.000 akcji serii C o wartości nominalnej 1,00 złoty
każda o łącznej wartości nominalnej 160 tys. złotych, stanowiących 10,00% kapitału zakładowego
w zamian za wynagrodzenie 19.043 tys. złotych. Obniżenie kapitału zostało wpisane do rejestru
sądowego w dniu 15 marca 2007 roku. Po zmianie kapitał wynosi 1.440 tys. złotych i dzieli się na
1.440.000 akcji serii A, B i C o wartości nominalnej 1,00 złoty każda.
•
W dniu 27 marca Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło ustalić wartość nominalną akcji
w wysokości 10 groszy każda w miejsce dotychczasowej wartości nominalnej wynoszącej 1,00 złoty
oraz zwiększyć proporcjonalnie liczbę akcji z liczby 1.440.000 do liczby 14.400.000 przy zachowaniu
niezmienionej wysokości kapitału wynoszącego 1.440 tys. złotych. Po zmianie kapitał wynosi 1.440 tys.
złotych i dzieli się na 14.400.000 akcji serii A, B i C o wartości nominalnej 10 groszy każda. Powyższa
zmiana została wpisana do rejestru sądowego w dniu 12 lipca 2007 roku.
3
Global Reports LLC
•
W dniu 27 marca Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podwyższeniu, w drodze oferty
publicznej, kapitału zakładowego o kwotę nie mniejszą niż 250 tys. złotych i nie większą niż 360 tys.
złotych w drodze emisji nie mniej niż 2.500.000 i nie więcej niż 3.600.000 akcji serii D o wartości
nominalnej 10 groszy każda. Po zmianie kapitał wynosi nie mniej niż 1.690 tys. złotych i nie więcej niż
1.800 tys. złotych i dzieli się na nie mniej niż 16.900.000 i nie więcej niż 18.000.000 akcji zwykłych na
okaziciela o wartości nominalnej 10 groszy każda. W dniu 15 października 2007 roku zarejestrowano
podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty 1.800 tys. złotych. Cena emisyjna wynosiła 18,00
złotych za jedną akcję. Różnica pomiędzy ceną emisyjną a ceną nominalną akcji w łącznej wysokości
64.440 tys. złotych została odniesiona na kapitał zapasowy. Kapitał zapasowy z tytułu agio został
pomniejszony o koszty emisji w wysokości 2.368 tys. złotych.
Kapitał własny na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2007 roku wynosił 112.628 tys. złotych i w odniesieniu do
końca poprzedniego roku obrotowego wzrósł o 57.976 tys. złotych.
W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2007 roku wchodzili:
• Prezes Zarządu
- Pan Stanisław Więcek,
• Wiceprezes Zarządu
- Pan Jarosław Więcek,
• Wiceprezes Zarządu
- Pan Michał Więcek.
W okresie objętym badaniem oraz po dniu bilansowym do dnia zakończenia badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej.
Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2007 roku był następujący:
• Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Pan Jacek Kosteczka,
• Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Pan Henryk Kawalski,
• Sekretarz Rady Nadzorczej
- Pani Karolina Więcek,
• Członek Rady Nadzorczej
- Pani Marta Jędrusińska – Więcek,
• Członek Rady Nadzorczej
- Pani Irena Więcek.
W badanym okresie wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej jednostki dominującej:
• W dniu 27 marca 2007 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę
o odwołaniu Pana Mariusza Woźnica oraz powołaniu Pana Henryka Kawalskiego.
4
Global Reports LLC
2.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
2.1.
Badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. w Katowicach
sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku obejmuje:
• informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości,
• skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów
wykazuje sumę
• skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk
netto
• zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę
• skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę
• inne informacje objaśniające.
2.2.
Informacje o podmiocie uprawnionym i biegłym rewidencie
Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta pomiędzy Kancelarią Porad Finansowo Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, przy ulicy
Powstańców 34 a ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, przy Al. Roździeńskiego nr 188 D
w dniu 16 stycznia 2008 roku.
Kancelaria została wybrana na biegłego rewidenta Uchwałą nr V/17/08 Rady Nadzorczej z dnia 16 stycznia
2008 roku.
Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
w Katowicach działa w zakresie badań sprawozdań finansowych w trybie przewidzianym ustawą z dnia
13 października 1994 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie (Dz. U. Nr 121, poz. 592 wraz
z późniejszymi zmianami) i została wpisana do rejestru podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 1695.
Zleceniobiorcę - w wykonaniu zawartej umowy - reprezentuje biegły rewident:
• Genowefa Polak - wpisana na listę biegłych rewidentów pod nr 9308/6982.
5
Global Reports LLC
W badaniu uczestniczyli:
• Joanna Witkowska - asystent,
• Tomasz Grzesiak – asystent.
Badanie przeprowadzono w kwietniu oraz maju 2008 roku.
Zarówno podmiot uprawniony do badania, jak i przeprowadzający w jego imieniu badanie biegły rewident
stwierdzają, że pozostają niezależni od jednostek badanej grupy kapitałowej w rozumieniu art. 66 ust.
2 Ustawy o rachunkowości.
2.3.
Otrzymane oświadczenia i dostępność danych
Nie wystąpiły istotne ograniczenia zakresu badania. Zarząd jednostki dominującej udostępnił badającym
wszystkie dokumenty i sprawozdania finansowe Spółek objętych konsolidacją, jak również udzielił
informacji i wyjaśnień niezbędnych dla celów wydania opinii.
Otrzymano również oświadczenie Zarządu jednostki dominującej podpisane przez wszystkich członków
(pełniących funkcje na dzień 20 maja 2008 roku) o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych,
wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które
wystąpiły w okresie pomiędzy dniem bilansowym a dniem sporządzenia oświadczenia.
2.4.
Informacja o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało zbadane przez Kancelarię
Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w Katowicach i uzyskało opinię bez zastrzeżeń
z uzupełniającym objaśnieniem:
,,Nie zgłaszając zastrzeżeń co do rzetelności i jasności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego zwracam uwagę, że w dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca sprzedała wszystkie
posiadane akcje spółki zależnej Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., która
z początkiem 2007 roku zaniechała prowadzenia działalności i zgodnie z informacją Zarządu możliwości jej
ponownego rozpoczęcia nie są pewne.”
Sprawozdanie to zostało zatwierdzone uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 10 lipca
2007 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało złożone w Krajowym
Rejestrze Sądowym. Sprawozdanie to zostało przekazane do publikacji w Monitorze Polskim B.
6
Global Reports LLC
2.5.
Informacja o grupie kapitałowej w badanym okresie
W skład grupy kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku wchodziły:
• jednostka dominująca:
- ENERGOINSTAL S.A. w Katowicach,
• jednostki zależne:
- ENERGOINSTAL Sp. z o.o. w Katowicach,
- Instal Katowice Zakład Budowlano – Montażowy „Bielsko” Sp. z o.o. w Bielsku - Białej,
- INOX- SERWIS Sp. z o.o. w Katowicach,
- INSTAL FINANSE Sp. z o.o. w Katowicach,
- INSTAL – CAD Sp. z o.o. w Katowicach.
W okresie objętym badaniem wystąpiły zmiany w składzie grupy kapitałowej:
• w dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca sprzedała wszystkie posiadane akcje spółki zależnej
Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A.
Stan kapitałów własnych tej Spółki na dzień 31 grudnia 2006 roku przedstawiał się następująco:
(w tys. złotych)
• kapitał podstawowy
1.322
• kapitał zapasowy
3.773
• kapitał z aktualizacji wyceny
586
• strata z lat ubiegłych
(9.312)
• zysk netto roku obrotowego
836
Razem
(2.795)
Sprawozdanie finansowe jednostki dominującej ENERGOINSTAL S.A. w Katowicach sporządzone na
dzień 31 grudnia 2007 roku zostało objęte badaniem przez Kancelarię Porad Finansowo – Księgowych
dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w Katowicach i uzyskało opinię z zastrzeżeniem o następującej treści:
„Nie obserwowaliśmy spisu z natury zapasów, których łączna wartość na dzień bilansowy wynosi 3.786 tys.
złotych, tj. 2,22% sumy bilansowej, ponieważ umowa o badanie sprawozdania finansowego Jednostki
została zawarta w dniu 16 stycznia 2008 roku. Przegląd dokumentacji spisu z natury zapasów oraz
przeprowadzone dodatkowe procedury weryfikacji stanów magazynowych materiałów nie pozwoliły na
potwierdzenie ilości wykazanych stanów zapasów.”
7
Global Reports LLC
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych ENERGOINSTAL Sp. z o.o. w Katowicach oraz Instal
Katowice Zakład Budowlano – Montażowy ,,Bielsko” Sp. z o.o. w Bielsku - Białej zostały objęte
przeglądem przez Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. w Katowicach.
Jednostki zależne ENERGOINSTAL Sp. z o.o. w Katowicach oraz Instal Katowice Zakład Budowlano –
Montażowy ,,Bielsko” Sp. z o.o. w Bielsku - Białej zostały włączone do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za okres objęty badaniem metodą konsolidacji pełnej.
8
Global Reports LLC
II. SYTUACJA FINANSOWA
1.
Działalność gospodarczą grupy kapitałowej, jej wynik finansowy oraz sytuację finansową i majątkową za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku oraz lata poprzednie charakteryzują niżej przedstawione
wielkości bezwzględne i wybrane wskaźniki:
2007 r.
2006 r.
2005 r.
175.618
140.618
82.829
Aktywa trwałe
57.076
36.969
34.162
Kapitał własny
112.628
54.652
42.505
15.232
8.707
4.746
26.513
18.439
12.355
9,82
10,63
5,60
9,07
5,82
4,22
18,21
17,92
12,09
9,63
7,79
5,32
2,29
2,16
1,16
2,21
1,96
1,07
70.693
33.988
13.645
154
83
44
65
56
42
(w tysiącach złotych)
Suma bilansowa
w tym: wynik finansowy
•
EBITDA
wynik netto na działalności operacyjnej + amortyzacja
•
Rentowność sprzedaży brutto (%)
EBIT / przychody operacyjne
•
Rentowność sprzedaży netto (%)
wynik finansowy netto / przychody operacyjne
•
Rentowność kapitału własnego (%)
wynik finansowy netto / kapitał własny
•
Rentowność majątku (aktywów) (%)
wynik finansowy netto / suma bilansowa
•
Płynność I stopnia (bieżąca)
aktywa bieżące / zobowiązania krótkoterminowe
•
Płynność II stopnia (szybka)
aktywa bieżące – zapasy / zobowiązania krótkoterminowe
•
Kapitał obrotowy netto (KON)
kapitał własny+zobowiązania długoterminowe–aktywa trwałe
•
Kapitał obrotowy netto w dniach obrotu (dni)
kapitał obrotowy netto x ilość dni w okresie / przychody operacyjne
•
Wskaźnik obrotu należności (dni)
należności krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu /
przychody operacyjne
9
Global Reports LLC
(w tysiącach złotych)
•
Wskaźnik obrotu zapasów (dni)
2007 r.
2006 r.
2005 r.
17
19
26
67
69
64
35,87
61,13
48,68
0,85
0,54
0,41
60,34
27,83
36,58
zapasy x liczba dni okresu / koszty operacyjne
•
Wskaźnik obrotu zobowiązań (dni)
zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu / koszty
operacyjne
•
Wskaźnik globalnego zadłużenia (%)
suma bilansowa – kapitał własny / suma bilansowa
•
Wynik finansowy netto na 1 akcję (EPS) (zł)
wynik finansowy netto / ilość wyemitowanych akcji
•
Wskaźnik pokrycia zobowiązań bieżących (%)
EBITDA/zobowiązania krótkoterminowe
2.
Komentarz:
W badanym okresie w grupie kapitałowej nastąpił wzrost przychodów operacyjnych o 12,23%, a kosztów
operacyjnych o 13,25%. Odnotowano wzrost prawie wszystkich wskaźników rentowności.
Płynność I stopnia wzrosła o 0,13, a II stopnia o 0,25. Grupa kapitałowa wypracowała kapitał obrotowy
netto o 36.705 tys. złotych wyższy niż w roku 2006. Cykl obrotu należności wydłużył się o 9 dni, a cykl spłaty
zobowiązań skrócił się o 2 dni. Oznacza to, że Spółki grupy kapitałowej wydłużyły okres kredytowania
swoich odbiorców oraz skróciły okres regulowania własnych zobowiązań wobec dostawców.
Należy jednak zauważyć, że okres otrzymywania należności jest zbliżony do cyklu spłaty zobowiązań.
Wskaźnik globalnego zadłużenia obniżył się o 25,26 punktów procentowych, natomiast wskaźnik pokrycia
zobowiązań bieżących przez wynik na działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację w porównaniu
z końcem 2006 roku wzrósł o 32,51 punktów procentowych. Na uwagę zasługuje również wzrost wskaźnika
EPS (wynik finansowy netto na 1 akcję).
10
Global Reports LLC
III.
INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1.
Ocena
dokumentacji
przyjętych
zasad
rachunkowości
oraz
prowadzenia
dokumentacji
konsolidacyjnej
Opracowana przez jednostkę dominującą dokumentacja przyjętych zasad rachunkowości spełnia wymogi
Ustawy o rachunkowości i jest zgodna z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Zasady wyceny
aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego za okres kończący się 31 grudnia 2007 roku są
zgodne z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie
rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Sprawozdania jednostek zależnych objętych
konsolidacją zostały przekształcone dla potrzeb sprawozdania finansowego.
Dokumentacja konsolidacyjna prowadzona przez jednostkę dominującą jest kompletna.
2.
Określenie zastosowanych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zasad
i metod wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego
Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne
z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie
rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej, a w zakresie nieregulowanym przez MSR - z ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Wycena aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych
Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów - po
obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na
dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych zalicza się do przychodów
i kosztów finansowych.
Wynik finansowy oraz sytuacja majątkowa i finansowa jednostek działających za granicą (oddziału
w Niemczech i Holandii) przeliczane są na walutę prezentacji, tak aby umożliwić ujęcie jednostek
działających za granicą w sprawozdaniu finansowym jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe
z zastosowaniem następujących procedur:
• aktywa i pasywa każdego prezentowanego bilansu (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych)
przelicza się po kursie zamknięcia na dany dzień bilansowy;
11
Global Reports LLC
• przychody i koszty w każdym rachunku zysków i strat (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych)
przelicza się po kursach wymiany na dzień zawarcia transakcji;
• wszystkie powstałe różnice kursowe ujmuje się w oddzielnej pozycji kapitału własnego.
Z przyczyn praktycznych, do przeliczania pozycji przychodów i kosztów stosuje się średni kurs wymiany
w danym okresie.
Rzeczowe aktywa trwałe
Są to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy
dostawach towarów i usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie najmu lub
w celach administracyjnych i którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy
niż jeden okres.
Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia, wartości godziwej lub kosztach wytworzenia związanych
z kwotą zapłaconych środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów lub wartością godziwą innych dóbr
przekazanych z tytułu nabycia składnika aktywów, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie wycenione są według cen nabycia lub
kosztów wytworzenia.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie posiadające
postaci fizycznej, pozostające pod kontrolą jednostki, z których jednostka osiągnie w przyszłości korzyści
ekonomiczne.
Wartości niematerialne obejmują:
• nabyte prawa majątkowe,
• koszty prac rozwojowych,
• oprogramowanie komputerowe,
• inne wartości niematerialne.
Wartości niematerialne wyceniane są według cen nabycia (kosztów wytworzenia) pomniejszonych o odpisy
amortyzacyjne.
Wartość firmy jednostek podporządkowanych
Wartość firmy jednostek podporządkowanych na dzień bilansowy nie występuje.
12
Global Reports LLC
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują:
• aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• inne rozliczenia międzyokresowe.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalone w wysokości kwoty przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,
które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego przy zachowaniu
zasady ostrożności.
Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczą poniesionych kosztów odsetek od leasingu
finansowego, które mają zostać odpisane w drugim i następnych latach licząc od dnia bilansowego.
Wykazywane są w wielkości nominalnej.
Zapasy
Zapasy obejmują materiały, towary, wyroby gotowe oraz produkty w toku.
Zapasy wykazywane są w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Zapasy wyceniane są po
koszcie wytworzenia lub według cen nabycia nie wyższych od cen ich sprzedaży możliwych do uzyskania.
Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz rozliczenia międzyokresowe
Należności krótkoterminowe obejmują:
• wszystkie należności z tytułu dostaw i usług bez względu na umowny termin zapłaty,
• pozostałe należności, których aktualny, umowny termin spłaty ostatniej raty jest krótszy niż rok od dnia
bilansowego,
• tę część należności długoterminowych, która jest na dzień bilansowy zaległa lub płatna w następującym
roku po dniu bilansowym roku obrotowego,
• wszelkie roszczenia skierowane na drogę postępowania sądowego, co do których nie zapadł
prawomocny
wyrok
sądowy
dotyczące
zarówno
należności
krótkoterminowych
jak
i długoterminowych.
Należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności.
Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się poniesione wydatki stanowiące koszty przyszłego
roku obrotowego.
13
Global Reports LLC
Rozliczenia międzyokresowe obejmują:
• opłacone z góry na przyszły rok obrotowy ubezpieczenia, prenumeraty,
• koszty odsetek od umów leasingu,
• prowizje od gwarancji bankowych,
• naliczony VAT od faktur podlegający odliczeniu od podatku należnego w następnym okresie,
• niepokryte fakturami należności z tytułu częściowo wykonanych, lecz nieodebranych usług
budowlanych.
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują udzielone pożyczki wycenione w kwocie wymagalnej zapłaty
z zachowaniem ostrożności oraz krótkoterminowe papiery wartościowe.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych,
wyceniane w wartości nominalnej.
Kapitał własny
Kapitały wykazywane są w wartości nominalnej, z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych
przepisami prawa, postanowieniami statutu jednostki dominującej oraz umów o utworzeniu jednostek
zależnych. Kapitałem podstawowym grupy kapitałowej jest kapitał akcyjny jednostki dominującej,
wykazywany w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości
nominalnej. Poszczególne składniki kapitału własnego jednostki zależnej, odpowiadające udziałowi
jednostki dominującej we własności jednostki zależnej według stanu na dzień bilansowy dodawane są do
poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej, z wyjątkiem jej kapitału
podstawowego.
Wynik finansowy netto roku obrotowego stanowi zysk netto wynikający z rachunku zysków i strat.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy tworzy się wówczas, gdy:
a) na jednostce gospodarczej ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych,
14
Global Reports LLC
b) prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz
c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Rezerwy obejmują:
• rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• rezerwy na świadczenia emerytalne oraz zaległe urlopy,
• rezerwę na odszkodowania dla pracowników,
• rezerwy na koszty realizacji kontraktu,
• rezerwy na naprawy i przeglądy gwarancyjne oraz z tytułu rękojmi,
• rezerwy na zobowiązania podatkowe z tytułu nabycia majątku,
• rezerwy na koszty oddziału w Berlinie.
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe obejmują wszystkie zobowiązania jednostki, za wyjątkiem zobowiązań
z tytułu dostaw i usług, których termin płatności przypada później, aniżeli w roku następującym po dniu
bilansowym.
Zobowiązania długoterminowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług bez względu na termin
zapłaty oraz pozostałe tytuły zobowiązań wymagające zapłaty w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy po
dniu bilansowym.
Zobowiązania krótkoterminowe, za wyjątkiem zobowiązań finansowych, wykazywane są w kwocie
wymagającej zapłaty.
Rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczany w czasie proporcjonalnie do okresu amortyzacji środków
trwałych zysk z leasingu zwrotnego.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów stanowią powstające powtarzalnie przychody
związane bezpośrednio z działalnością podstawową jednostki. Przychody te wykazywane są w wartości
godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej, bez podatku od towarów i usług z uwzględnieniem dotacji,
opustów, rabatów, itp.
15
Global Reports LLC
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmują koszty sprzedanych towarów i materiałów,
koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz koszty sprzedaży i ogólnego zarządu związane
z działalnością podstawową.
Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody i koszty obejmują przychody i koszty niezwiązane bezpośrednio z normalną
działalnością produkcyjną, wpływające na wynik finansowy.
Przychody i koszty finansowe
Przychody i koszty finansowe obejmują przychody i koszty związane z działalnością finansową wpływające
na wynik finansowy.
Ustalenie wyniku finansowego
Wynik finansowy netto grupy kapitałowej został ustalony na podstawie przychodów i kosztów
z wyłączeniem przychodów i kosztów dotyczących obrotów wewnętrznych pomiędzy jednostkami objętymi
konsolidacją, z wyłączeniem niezrealizowanych zysków powstałych na operacjach dokonanych między
jednostkami objętymi konsolidacją oraz udziału w wyniku udziałowców mniejszościowych.
3.
Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych
Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych stanowi różnicę miedzy ceną nabycia jednostek
zależnych a wyższą od niej wartością aktywów netto jednostek zależnych. Ujemna wartość firmy jednostek
podporządkowanych podlega odpisaniu na skonsolidowany rachunek zysków i strat w okresie, w którym
powstała.
4.
Konsolidacja kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości
Kapitałem podstawowym grupy kapitałowej jest kapitał akcyjny jednostki dominującej.
Kapitał podstawowy jednostek zależnych w części stanowiącej własność jednostki dominującej został
skompensowany z wartością nominalną udziałów ujętych w bilansie jednostki dominującej na dzień objęcia
kontroli w spółkach zależnych. Do pozostałych składników kapitału własnego jednostki dominującej
dodano części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych w wielkości
odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własności jednostek zależnych według stanu na dzień
31 grudnia 2007 roku.
16
Global Reports LLC
Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych, należące do osób lub jednostek innych niż objęte
konsolidacją, wykazuje się w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, oddzielnie od kapitału
jednostki dominującej w ramach kapitału własnego jako „Kapitały mniejszości”. Udziały mniejszości
stanowią tę część zysku i straty oraz wyników netto uzyskanych z działalności oraz aktywów netto jednostki
zależnej, które można przyporządkować do udziałów nie należących (bezpośrednio lub pośrednio przez
jednostki zależne) do jednostki dominującej. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości
odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień wymiany. Wartość tę zwiększa się
lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostki zależnej. Przypadające na inne osoby lub
jednostki objęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
Jeżeli straty jednostek zależnych przypadające na kapitały mniejszości przekraczają kwoty gwarantujące ich
pokrycie, to ich nadwyżka podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej.
Jednostki objęte konsolidacją nie posiadają akcji własnych jednostki dominującej.
5.
Wyłączenia wzajemnych rozrachunków oraz obrotów wewnętrznych jednostek objętych
konsolidacją
Do wymagających wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją
zaliczono wszelkie rozrachunki między tymi jednostkami.
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano także wyłączeń przychodów
i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją.
6.
Wyłączenia wyników nie zrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości
aktywów oraz z tytułu dywidend
Z wartości aktywów wykazanych w skonsolidowanym bilansie sporządzonym na dzień 31 grudnia 2007
roku wyłączono nie zrealizowane wyniki powstałe na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi
konsolidacją zawarte w aktywach trwałych.
Jednostka dominująca nie otrzymała dywidend od jednostek zależnych w 2007 roku.
7.
Skutki sprzedaży całości lub części udziałów w jednostce zależnej
W dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca sprzedała wszystkie posiadane akcje spółki zależnej
Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., która w latach poprzednich była objęta
konsolidacją metodą pełną. Wynik na sprzedaży został ustalony prawidłowo.
17
Global Reports LLC
8.
Charakterystyka poszczególnych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat
8.1.
Zmiany w wielkości aktywów trwałych w badanym okresie przedstawiały się jak niżej:
Stan na początek roku
(w tys. złotych)
•
środki trwałe, w tym:
- urządzenia techniczne i maszyny
wartość
brutto
skumulowana
amortyzacja
Stan na koniec roku
wartość
brutto
skumulowana
amortyzacja
76.347
46.433
91.554
45.526
41.707
29.703
46.569
31.999
W badanym roku zwiększenie wartości środków trwałych dotyczyło przede wszystkim zakupu urządzeń
technicznych i maszyn (5.037 tys. złotych) oraz budynków i budowli (19.354 tys. złotych).
Odpis aktualizujący na środki trwałe wynosi 16 tys. złotych.
Stopień zużycia środków trwałych na dzień 31 grudnia 2007 roku wyniósł 49,73% i w porównaniu do końca
poprzedniego okresu spadł o 11,09 punktów procentowych.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku rzeczowe aktywa trwałe stanowiły 27,16% majątku grupy kapitałowej.
8.2.
Dominujący udział w strukturze wartości niematerialnych ma oprogramowanie komputerowe.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku wartości niematerialne stanowiły 0,48% majątku grupy kapitałowej.
8.3.
Długoterminowe aktywa finansowe
Długoterminowe aktywa finansowe obejmują głównie udziały w pozostałych spółkach.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku długoterminowe aktywa finansowe stanowiły 0,04% majątku grupy
kapitałowej.
8.4.
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
Obejmują one:
(w tys. złotych)
• aktywa na podatek odroczony
2.030
• odsetki od leasingu
6.426
Razem
8.456
Na dzień 31 grudnia 2007 roku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz inne rozliczenia
międzyokresowe stanowiły 4,82% aktywów grupy kapitałowej.
18
Global Reports LLC
8.5.
Zapasy
(w tys. złotych)
Stan na początek
okresu
1.
•
materiały
•
%
2.
Stan na koniec
okresu
3.
4.
% poz.
4/2
%
5.
6.
9.524
89,33
3.625
85,98
38,06
produkty w toku
895
8,40
530
12,57
59,22
•
wyroby gotowe
178
1,67
-
-
-
•
towary
64
0,60
61
1,45
95,31
10.661
100,00
4.216
100,00
39,55
703
6,59
464
11,01
66,00
9.958
93,41
3.752
88,99
37,68
Ogółem
Odpis aktualizujący
Wartość zapasów netto
W roku 2007 poziom zapasów spadł o 62,32%. Dominujący udział w strukturze zapasów mają materiały,
stanowiące 85,98%.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku zapasy stanowiły 2,14% aktywów grupy kapitałowej.
8.6.
Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz rozliczenia międzyokresowe
Struktura czasowa należności z tytułu dostaw i usług według terminu wymagalności przedstawiała się jak niżej:
(w tys. złotych)
Stan na początek
okresu
Stan na koniec
okresu
%
Terminowe
11.036
30,89
20.946
76,28
• do 12 miesięcy
10.822
30,29
20.727
75,48
214
0,60
219
0,80
Przeterminowane
24.692
69,11
6.514
23,72
• do 1 miesiąca
15.040
42,10
2.279
8,30
• powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
4.095
11,46
2.667
9,71
• powyżej 3 do 6 miesięcy
3.736
10,46
94
0,34
30
0,08
443
1,61
1.791
5,01
1.031
3,76
35.728
100,00
27.460
100,00
• powyżej 12 miesięcy
• powyżej 6 miesięcy do 1 roku
• powyżej roku
Należności brutto
19
Global Reports LLC
%
Odpisy aktualizujące
Należności netto
1.951
5,46
1.332
4,85
33.777
94,54
26.128
95,15
Inne należności obejmują głównie należności z tytułu podatku od towarów i usług VAT, nadpłacony
podatek dochodowy od osób prawnych oraz pożyczki udzielone pracownikom.
Należności dochodzone na drodze sądowej w całości zabezpieczono odpisem aktualizującym.
Stan rozliczeń międzyokresowych w większości dotyczył następujących tytułów:
(w tys. złotych)
• przychody z wyceny kontraktów długoterminowych
16.145
• odsetki od umów leasingowych
1.313
• VAT naliczony do odliczenia w następnym miesiącu
809
• ubezpieczenia
160
• oddziały
47
• prowizje od gwarancji bankowych
24
• usługi obce
50
• pozostałe
2
Razem
18.550
Na dzień 31 grudnia 2007 roku należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe stanowiły
28,63% majątku grupy kapitałowej.
8.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Główne pozycje na koniec roku obrotowego stanowiły:
wielkość w tys. złotych
• inne papiery wartościowe
2.292
3,55
• środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
8.676
13,45
• inne środki pieniężne
53.531
83,00
Razem
64.499
100,00
20
Global Reports LLC
% udziału
Na dzień 31 grudnia 2007 roku udział środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w aktywach grupy
kapitałowej wyniósł 36,73%.
8.8.
Kapitały
(w tys. złotych)
• kapitał podstawowy
1.800
• kapitał zapasowy
91.809
• kapitały rezerwowe
3.972
• zysk/strata z lat ubiegłych
(185)
• zysk netto roku obrotowego
15.232
• kapitały mniejszości
-
Razem
112.628
W 2007 roku miały miejsce zmiany kapitału podstawowego jednostki dominującej, co zostało opisane
w części ogólnej raportu.
Pozycja kapitałów własnych stanowi 64,13% sumy bilansowej.
8.9.
Rezerwy na zobowiązania
Wielkość rezerw na początek i koniec roku obrotowego według tytułów kształtowała się jak niżej:
(w tys. złotych)
stan na 31.12.2007 r.
• rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.885
1.048
• rezerwa na świadczenia emerytalne oraz zaległe urlopy
1.423
1.649
906
618
1.400
1.150
-
658
• rezerwa na odszkodowania dla pracowników
410
40
• koszty Oddziału w Berlinie
302
462
6.326
5.625
• rezerwa na koszty napraw gwarancyjnych
• rezerwa na zobowiązania podatkowe z tytułu nabycia
majątku
• rezerwa na zobowiązania podatkowe z lat ubiegłych
Ogółem
21
Global Reports LLC
stan na 1.01.2007 r.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku rezerwy na zobowiązania stanowiły 3,20% pasywów grupy kapitałowej.
8.10. Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe w całości dotyczą zobowiązań z tytułu leasingu.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku zobowiązania długoterminowe stanowiły 7,37% ogólnej sumy pasywów.
8.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe
W porównaniu do roku poprzedniego stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług obniżył się o 50,53%.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku pozostałe zobowiązania krótkoterminowe obejmują:
(w tys. złotych)
• podatek dochodowy od osób prawnych
2.659
• składki ZUS i inne podatki
3.280
• inne zobowiązania finansowe
1.917
• zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2.118
• przedpłaty
3.626
• inne
11.931
Razem
25.531
Inne zobowiązania dotyczą przede wszystkim zobowiązania z tytułu udzielonego poręczenia (5.000 tys.
złotych) oraz z tytułu zakupów inwestycyjnych (4.547tys. złotych).
Rozliczenia międzyokresowe obejmują zysk z leasingu zwrotnego rozliczany proporcjonalnie do okresu
amortyzacji.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku zobowiązania krótkoterminowe oraz rozliczenia międzyokresowe stanowiły
25,30% ogólnej sumy pasywów.
8.12. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Główną pozycję przychodów stanowiły przychody ze sprzedaży usług budowlano – montażowych oraz
produktów (aż 99,66% ogółu).
W porównaniu do roku ubiegłego przychody ze sprzedaży wzrosły o 12,23%.
22
Global Reports LLC
8.13. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
W porównaniu do ubiegłego roku koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów wzrósł
o 13,25%.
Na sprzedaży grupa kapitałowa osiągnęła zysk w wysokości 16.488 tys. złotych.
8.14. Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody dotyczyły przede wszystkim zysku ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych,
rozwiązanych odpisów na należności, zapasy oraz środki trwałe, przychodów ze sprzedaży wierzytelności,
otrzymanych odszkodowań, przedawnionych zobowiązań oraz zwrotu kosztów realizacji projektu celowego.
Na pozostałe koszty składały się utworzone odpisy na należności, zapłacone odszkodowania, kary, rezerwa
na zobowiązanie z tytułu podatku VAT, udzielone rabaty oraz darowizny.
Na pozostałej działalności operacyjnej grupa kapitałowa osiągnęła zysk w wysokości 5.441 tys. złotych.
8.15. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe dotyczyły głównie otrzymanych odsetek oraz wyniku ze sprzedaży inwestycji.
Na koszty finansowe składały się zapłacone odsetki budżetowe oraz od kredytów i leasingu finansowego,
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, prowizje od kredytów i gwarancji, a także odpis na
odsetki od udzielonych pożyczek.
Na działalności finansowej grupa kapitałowa poniosła stratę w wysokości (2.805) tys. złotych.
8.
Zobowiązania warunkowe i ryzyka
9.1.
Zabezpieczenie na majątku poczynione na rzecz osób trzecich
Na dzień 31 grudnia 2007 roku zabezpieczenia na majątku poczynione na rzecz osób trzecich obejmują
(w tys. złotych)
• hipoteka
4.485
• zastaw na środkach obrotowych
7.120
• cesja należności
4.637
Razem
16.242
23
Global Reports LLC
9.2.
Pozostałe zobowiązania warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2007 roku pozostałe zobowiązania warunkowe obejmują:
(w tys. złotych)
• gwarancje
19.496
• poręczenia
300
• zobowiązania z tytułu wystawionych weksli in blanco
800
• nieuznane przez jednostkę roszczenia skierowane przez kontrahentów na drogę
1.918
postępowania spornego (WFOŚ)
Razem
9.3.
22.514
Inne istotne ryzyka
Przepisy dotyczące podatków, ceł, ubezpieczeń ulegały częstym zmianom, w związku z czym praktyka
stosowania systemu podatkowego powoduje występowanie w przepisach podatkowych znaczących
niejasności.
Dodatkowo, często występujące różnice w interpretacji przepisów prawa podatkowego w konsekwencji
powodują, że ryzyko podatkowe jest wysokie. Pomimo, że Zarząd Spółki jest przekonany o spełnianiu
wymogów prawa podatkowego istnieje ryzyko błędnej interpretacji przepisów tego prawa.
Organa kontrolne mogą przeprowadzić kontrole zagadnień podatkowych w okresie 5 lat od zakończenia
roku obrotowego.
10.
Zdarzenia po dacie bilansu
Po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową i majątkową grupy
kapitałowej objętej badaniem.
11.
Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości
Dane zawarte w informacjach dodatkowych o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości są prawidłowe.
12.
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym
Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale są kompletne oraz zgodne z informacjami
zawartymi w skonsolidowanym bilansie.
24
Global Reports LLC
13.
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony prawidłowo.
Wielkości wykazywane w tym sprawozdaniu wynikają z przepływu środków pieniężnych jednostki
dominującej i jednostek zależnych z uwzględnieniem dokonanych korekt konsolidacyjnych.
14.
Inne informacje objaśniające
Dane zawarte w innych informacjach objaśniających są zgodne z wielkościami prezentowanymi w innych
częściach sprawozdania.
Nie stwierdzono istotnych braków i nieprawidłowości mogących ujemnie wpłynąć na rzetelność
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
15.
Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej
Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu Zarządu z działalności grupy kapitałowej za rok obrotowy od
1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku dotyczące poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego są
prawidłowe.
Biegły rewident:
Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych
dr Piotr Rojek
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
40 - 954 Katowice, ul. Powstańców 34
Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych pod nr 1695
.................................................
Genowefa Polak
wpisana na listę biegłych rewidentów
pod nr 9308/6982
....................................
Andrzej Młynarczyk
Członek Zarządu
Katowice, dnia 20 maja 2008 roku
25
Global Reports LLC
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
sporządzone zgodnie z MSR i MSSF
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres
od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
1
Global Reports LLC
Indeks do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
I. INFORMACJE OGÓLNE
1.
2.
3.
4.
Informacje o Grupie Kapitałowej
Podstawa sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych
ZałoŜenie kontynuacji działalności
Korekty wynikające z zastrzeŜeń zawartych w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o
skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub danych porównywalnych
5. Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i
danymi porównywalnymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski
6. Porównywalność danych
II. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE RACHUNKOWOŚCI)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Zasady konsolidacji
Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŜonych w walutach obcych
Nieruchomości inwestycyjne
Wartość firmy i ujemna wartość firmy
Aktywa finansowe
Zapasy
NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe
Aktywa finansowe krótkoterminowe
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Kapitały własne
Kapitały mniejszości
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
Rezerwy
Leasing
Utrata wartości
Pochodne instrumenty finansowe
Przychody
Koszty finansowania zewnętrznego
Segmenty
Umowy o budowę
Dotacje
Płatności w formie akcji własnych
Opodatkowanie
III.
IV.
SKONSOLIDOWANY BILANS
V.
VI.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
VII.
SKONSOLIDOWANY RACHNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
VIII.
INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
1.
1.1
1.2
1.3
2.
3.
4.
5.
5.1
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych)
Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)
Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu
Nieruchomości inwestycyjne
Zmiany wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy)
Zmiany stanu długoterminowych aktywów finansowych brutto (według grup
rodzajowych)
5.2 Udziały i inne aktywa finansowe (struktura walutowa)
5.3 Udziały i inne aktywa finansowe (według zbywalności)
6. Długoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe
7. Zapasy
8. Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe
8.1 NaleŜności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)
8.2 NaleŜności z tytułu dostaw i usług brutto – o pozostałym od dnia bilansowego okresie
spłaty
2
Global Reports LLC
8.3 NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na naleŜności
nie spłacone w okresie
9. NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
10. Krótkoterminowe aktywa finansowe
10.1 Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych (według grup rodzajowych)
10.2 Udziały i inne aktywa finansowe (struktura walutowa)
10.3 Udzielone poŜyczki krótkoterminowe
11. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
12. Kapitały własne
12.1 Zmiany liczby akcji
12.2 Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2007 roku, co najmniej 5%
liczby głosów
13. Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitały z aktualizacji wyceny
14. Rezerwy
14.1 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
14.2 Gwarancje
14.3 Pozostałe rezerwy
15. Kredyty i poŜyczki długoterminowe
16. Kredyty i poŜyczki krótkoterminowe
17. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – przyszłe minimalne opłaty
leasingowe oraz wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych netto
18. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego
19. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
19.1 Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)
20. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
21. Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura rzeczowa
21.1 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura
geograficzna
22. Segmenty
23. Umowy o budowę
24. Koszty rodzajowe
24.1 Koszty świadczeń pracowniczych
25. Pozostałe przychody
26. Pozostałe koszty
27. Przychody finansowe
28. Koszty finansowe
29. Dotacje państwowe
30. Podatek dochodowy
30.1 Główne składniki obciąŜenia/uznania podatkowego w rachunku zysków i strat
30.2 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed
opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków
i strat
30.3 Odroczony podatek dochodowy
31. Zysk na 1 akcję oraz zysk rozwodniony na 1 akcję
32. Dywidendy
33. Niepewność kontynuacji działalności
34. Połączenie jednostek gospodarczych
35. Transakcje z podmiotami powiązanymi
35.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi
35.2 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi
35.3 Wynagrodzenia kluczowych członków kadry kierowniczej
36. Polityka zarządzania ryzykiem
37. Instrumenty finansowe
38. Zobowiązania warunkowe
39. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
40. Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub
naleŜnych osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej (oddzielnie z tytułu pełnienia
funkcji we władzach jednostki zaleŜnej)
40.1 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej Kadry
Kierowniczej w spółce zaleŜnej Instal Katowice ZBM BIELSKO Sp. z o.o.
40.2 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej
Kadry Kierowniczej w spółce zaleŜnej Energoinstal Sp. z o.o.
40.3 Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek, gwarancji,
poręczeń osobom WyŜszej Kadry Kierowniczej
41. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej ENERGOINSTAL SA, z podziałem na grupy
Zawodowe
42. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu
3
Global Reports LLC
finansowym za bieŜący okres
43. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
44. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem
źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego jako okresu bazowego – jeŜeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu
ostatnich trzech lat działalności Grupy Kapitałowej osiągnęła lub przekroczyła 100%
45. Zestawienie oraz objaśnienie róŜnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi
sprawozdaniami finansowymi
46. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny,
tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz
wynik finansowy i rentowność
47. Dokonanie korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków
finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność Grupy
Kapitałowej
Katowice, 20 maja 2008 r.
4
Global Reports LLC
I. INFORMACJE OGÓLNE
1.
Informacje o Grupie Kapitałowej
Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL jest spółka akcyjna ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w
Katowicach, przy Al. Roździeńskiego 188 d.
Podmiot dominujący jest zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców pod numerem KRS 0000048929, prowadzonym przez
Sąd Rejonowy dla m. Katowic VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, na podstawie postanowienia z
dnia 28 września 2001 roku (Sygn. sprawy: KA.VIII NS -REJ.KRS/8693/1/269).
ENEROINSTAL S.A. został utworzony w roku 1949. W dniu 16 lipca 1991 roku przekształcony z przedsiębiorstwa
państwowego – Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych „INSTAL” w Katowicach w jednoosobową spółkę akcyjną
Skarbu Państwa – INSTAL Spółka Akcyjna (akt notarialny sporządzony przez notariusza Pawła Błaszczaka prowadzącego
Indywidualną Kancelarię Notarialną nr 18 w Warszawie przy ul. Długiej 29, Rep. Nr 5975/01).
Następnie spółka została zarejestrowana w rejestrze Handlowym dział B pod nr RHB 6856 przez Sąd Rejonowy w
Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy – Rejestrowy postanowieniem z dnia 16 sierpnia 1991 roku (Sygn akt: RHB X
Rej.H-2533/91)
W celu identyfikacji spółka dominująca posiada nadane jej następujace numery:
- numer identyfikacji podatkowej NIP:
634-012-88-77
- statystyczny numer identyfikacyjny REGON:
271076705
Zarówno Jednostka dominująca, jak i spółki zaleŜne zostały utworzone i działają na podstawie przepisów prawa polskiego, a
ich czas działania jest nieoznaczony.
Dane kontaktowe spółki dominującej:
Adres siedziby:
Główny telefon:
Numer telefaksu:
Adres poczty elektronicznej:
Strona internetowa:
Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice, Polska
+48 32 735 72 00
+48 32 735 72 57
[email protected]
www.energoinstal.pl
Głównym miejscem prowadzenia działalności przez ENERGOINSTAL S.A. jest jego siedziba.
Spółka dominująca posiada oddziały samobilansujące się i podlegające opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób
prawnych w Niemczech i Holandii.
Firmy Oddziału:
ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna Oddział Przedsiębiorstwa Schoenefeld.
Siedziba Oddziału: Republika Federalna Niemiec, Land Brandenburg, Konigs Wusterhausen, 12529 Schoenefeld, Am
Dorfanger 1.
ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna
Siedziba Oddziału: Holandia, Valkenbosplein 7, 2563CA Haga
Adresy pozostałych miejsc prowadzenia działalności Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL:
40-241 Katowice, ul. Hutnicza 3
58-573 Piechowice, ul. Świerczewskiego 11
72-346 Pobierowo, ul. Powstańców
42-480 Poręba, ul. Zakładowa 2
Przedmiot działalności jednostki dominującej:
Podstawowy zakres działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) 2830B – Działalność usługowa w
zakresie instalowania, naprawy i konserwacji wytwornic pary oraz (PKD)2830A – Produkcja wytwornic pary.
Sektor, w którym Spółka działa według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie jest przemysł inny.
Skład osobowy Zarządu Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL:
Prezes Zarządu – Stanisław Więcek,
Wiceprezes Zarządu – Jarosław Więcek,
Wiceprezes Zarządu – Michał Więcek.
5
Global Reports LLC
Skład osobowy Rady Nadzorczej spółki dominującej:
Przewodniczący Rady Nadzorczej – Jacek Kosteczka,
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Henryk Kawalski
Sekretarz Rady Nadzorczej – Karolina Więcek,
Członek Rady Nadzorczej –Marta Jędrusińska - Więcek,
Członek Rady Nadzorczej – Irena Więcek,
Zgodnie z definicją grupy kapitałowej podanej w MSR 27 w skład Grupy ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31 grudnia 2007
roku wchodziły:
jednostka dominująca:
− ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna w Katowicach,
jednostki zaleŜne:
− Energoinstal Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach,
− Instal Katowice Zakład Budowlano - MontaŜowy „Bielsko” Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku – Białej,
− Instal Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach,
− Instal – Cad Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach,
− Inox – Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach.
W ramach Grupy ENERGOINSTAL S.A., zgodnie ze stanem na dzień 31 grudnia 2007 roku nie funkcjonują grupy
kapitałowe niŜszego szczebla.
Jednostki zaleŜne zostały skonsolidowane metodą pełną.
Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.:
ENERGOINSTAL S.A.
100 %
100 %
INSTAL CAD Sp. z o.o.
ENERGOINSTAL Sp. z o.o.
100 %
100 %
INOX SERWIS Sp. z o.o.
INSTAL FINANSE Sp. z o.o.
100 %
INSTAL KATOWICE
ZBM
„BIELSKO” Sp. z o.o.
Źródło: ENERGOINSTAL S.A.
Do dnia 30 marca 2007 r. w skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL wchodziła spółka Karkonoskie Zakłady Maszyn
Elektrycznych KARELMA S.A. z siedzibą w Piechowicach. Jednostka dominująca posiadała 396.600 akcji zwykłych na
okaziciela serii A, stanowiących 60% w kapitale zakładowym Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych
KARELMA S.A.
Wobec sprzedaŜy w dniu 30 marca 2007 r. wszystkich posiadanych przez ENERGOINSTAL S.A. akcji Karkonoskich
Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. – Spółka ta nie została uwzględniona w schemacie organizacyjnym
Grupy Kapitałowej.
Podstawowe informacje finansowe Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A.
6
Global Reports LLC
w tysiącach złotych:
31.03.2007
Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A.
364
(59)
Przychody netto ze sprzedaŜy i zrównane z nimi
Przychody finansowe
Wynik brutto
Wynik netto
Suma aktywów
Kapitał własny
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
31.12.2006
4 528
836
(59)
3 574
(2 854)
6 428
836
4 093
(2 795)
6 888
Wykaz jednostek zaleŜnych, współzaleŜnych i stowarzyszonych ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31.12.2007 roku
a) nazwa jednostki (ze wskazaniem formy
prawnej)
b) siedziba
c) sąd rejestrowy
d) przedmiot działalności
e) charakter dominacji
f) zastosowana metoda konsolidacji
g) data objęcia kontroli / data od której
wywierany jest znaczący wpływ
h) procent posiadanego kapitału zakładowego
i) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu
prawnej)
b) siedziba
c) sąd rejestrowy
Energoinstal Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Katowice, Al. Roździeńskiego 188 D
Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS00001951149
Działalność związana z rekrutacją, udostępnianiem pracowników
spółka zaleŜna
pełna
11 grudnia 1998 rok
100%
100%
Instal Katowice ZBM BIELSKO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Bielsko - Biała, ul. Konarskiego 10
Rejonowy w Bielsku - Białej, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego pod numerem KRS0000027685
Prowadzenie robót budowlano – montaŜowych i instalacyjnych w kraju i za
granicą, kosztorysowanie, usługi serwisowe i rozruchy technologiczne oraz
handel, transport i produkcja elementów budowlanych i montaŜowych
związanych z opisaną działalnością
spółka zaleŜna
pełna
1 kwietnia 1999 rok
100%
100%
zgromadzeniu
prawnej)
b) siedziba
c) sąd rejestrowy
zgromadzeniu
Instal Finanse Sp. z o.o.
Katowice, ul. Roździeńskiego 188 D
Działalność rachunkowo – księgowa, pozostałe formy udzielania kredytów, za
wyjątkiem czynności zastrzeŜonych dla banków
spółka zaleŜna
pełna
19 marca 2003 roku
100%
100%
7
Global Reports LLC
prawnej)
b) siedziba
c) sąd rejestrowy
zgromadzeniu
prawnej)
b) siedziba
c) sąd rejestrowy
Instal - Cad Sp. z o.o.
Dystrybucja i wdraŜanie oprogramowania do projektowania konstrukcji
stalowych „PROSTELL 3D”
spółka zaleŜna
pełna
4 lipca 2002 rok
100%
100%
Inox - Serwis Sp. z o.o.
Brak wpisu*
Prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie wdraŜania technologii chemii
technicznej, obróbka stali przy uŜyciu środków chemicznych ze szczególnym
uwzględnieniem trawienia stali szlachetnych i elektropolerowania.
spółka zaleŜna
pełna
4 marca 2004 roku
100%
100%
zgromadzeniu
* Spółka nie dopełniła obowiązku zgłoszenia do Krajowego Rejestru Sądowego. Obowiązek ten wynika z Ustawy o KRS z dnia 20
sierpnia 1997 roku. Posługuje się jedynie wpisem do Rejestru Handlowego z dnia 8 listopada 2000 roku przez Sąd Rejonowy w
Katowicach, Wydział VIII Gospodarczo-Rejestrowy pod numerem 18388. Spółka INOX SERWIS Sp. z o. o. dokonała rejestracji w
Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 08.02.2008 pod numerem KRS0000297680 pod nazwą INSTAL DEVELOPMENT Sp. z o. o .
2.
Podstawa sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. obejmujące okres
roczny od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku oraz dane porównywalne za okres roczny od 01 stycznia 2006
roku do 31 grudnia 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości wynikającymi z ustawy o
rachunkowości. Sprawozdanie finansowe spółki dominującej i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne
sprawozdań finansowych obejmujących działalność realizowaną w Polsce oraz oddziałów w Niemczech i w Holandii,
sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdania finansowe jednostek działających za granicą
sporządzane są w walutach obcych. Dane bilansowe podlegają przeliczeniu na walutę polską po obowiązującym na dzień
bilansowy średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, natomiast z rachunku zysków i strat - po
kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący kaŜdy miesiąc roku obrotowego ustalonych dla
danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe na skutek tych przeliczeń róŜnice wykazywane są w łącznym
sprawozdaniu finansowym Spółki dominującym, w pozycji "RóŜnice kursowe z przeliczenia", jako składnik pozostałych
kapitałów rezerwowych.
Na podstawie ogólnych zasad MSR, w zakresie istotności, konsolidacją nie zostały objęte następujące spółki: Inox – Serwis
Sp. z o. o., Instal – CAD Sp. z o.o., Instal Finanse Sp z o.o.
Dla celów niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania finansowe zostały przekształcone do
zasad zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Rokiem obrotowym jednostki dominującej i jednostek zaleŜnych jest rok kalendarzowy.
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych, chyba Ŝe w konkretnych
sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem
aktywów i zobowiązań finansowych (w tym instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat oraz części środków trwałych, dla których jako zakładany koszt przyjęto wartość godziwą.
Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Unia Europejska nie przyjęła Ŝadnych nowych
standardów, które obowiązywałyby na datę późniejszą niŜ data bilansowa. Natomiast przepisy wydanych przez Radę ds.
8
Global Reports LLC
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości standardów i interpretacji, które obowiązują od 1 stycznia 2006 roku (w
tym: MSSF 6, MSSF 7, związane z nimi zmiany do MSR 1, zmiany do MSR 39, zmiany do MSSF 4) nie mają istotnego
wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.
Za okres porównywalny, tj. okres od 01.01.2006r. do 31.12.2006r., prezentowany w niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym było publikowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
ENERGOINSTAL S.A. sporządzone według Polskich Standardów Rachunkowości. Sprawozdanie skonsolidowane za rok
2006 zostało przekształcone do zasad zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i
opublikowane w prospekcie emisyjnym, w którym równieŜ zostały opisane skutki przejścia na MSR.
Oświadczenie o zgodności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. obejmujące okres roczny zakończony
31 grudnia 2007 roku, jak równieŜ dane porównywalne za okres 01.01.2006 r. – 31.12.2006 r. zostały sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej.
3. ZałoŜenie kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuacji działalności jednostek
Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych nie istnieją
Ŝadne okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuacji działalności gospodarczej przez ENERGOINSTAL SA.
W jednostce zaleŜnej Energoinstal Sp. z o.o. w Katowicach, w której w latach poprzednich ujemne kapitały własne
wskazywały na zagroŜenie kontynuacji działalności, nastąpiło sukcesywne generowanie zysków i stopniowe pokrywanie
ujemnych kapitałów, które na 31.12.2007 r. ukształtowały się na dodatnim poziomie w wysokości 148.994,18 zł.
4.
Korekty wynikające z zastrzeŜeń zawartych w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o
skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub danych porównywalnych
W prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak równieŜ w danych porównywalnych nie dokonywano
korekt, wynikających z zastrzeŜeń zawartych w opinii podmiotów uprawnionych do badania skonsolidowanych sprawozdań
finansowych.
5.
Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i
danymi porównywalnymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczono na euro
według średniego kursu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2007 roku, w wys. 3,5820 zł ogłoszonego przez Narodowy
Bank Polski. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pienięŜnych dotyczące
skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2007 roku przeliczono na euro
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski,
obowiązujących na ostatni dzień kaŜdego zakończonego miesiąca objętego raportem rocznym w wys. 3,7768 zł.
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu porównywalnych danych finansowych przeliczono na euro według
średniego kursu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2006 roku, w wys. 3,8312 zł. ogłoszonego przez Narodowy Bank
Polski. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pienięŜnych dotyczące
porównywalnych danych finansowych za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2006 roku przeliczono na euro według
kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na
ostatni dzień kaŜdego zakończonego miesiąca objętego raportem rocznym w wys. 3,8991 zł.
Wybrane podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŜnych ze
skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych przeliczone na euro zostały
zamieszczone w punkcie III niniejszego sprawozdania.
NajniŜszy kurs euro w roku 2007 wyniósł 3,5699, najwyŜszy 3,9385. NajniŜszy kurs euro w roku 2006 wyniósł 3,7565,
najwyŜszy 4,1065.
6.
Porównywalność danych
W prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2007 r. oraz w danych porównywalnych za 2006 rok
zachowana została porównywalność danych w zakresie metod rachunkowości, wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru
wyniku finansowego.
Natomiast w okresie, za który sporządzone jest skonsolidowane sprawozdanie, nastąpiła zmiana która ma wpływ na
porównywalność danych wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Jest to sprzedaŜ w dniu 30 marca 2007 roku wszystkich posiadanych przez ENERGOINSTAL S.A. akcji Karkonoskich
Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., w związku z czym spółka ta nie jest juŜ spółką zaleŜną i nie podlega
konsolidacji.
Podstawowe informacje finansowe Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. za okres: 2006 roku
oraz za okres: od 01.01.2007r. do 31.03.2007r. zostały zaprezentowane w punkcie 1. Informacje o Grupie Kapitałowej w
Informacjach Ogólnych.
9
Global Reports LLC
II.
INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE RACHUNKOWOŚCI)
1.
Zasady konsolidacji
Za jednostkę zaleŜną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. uznaje
jednostkę w odniesieniu do której ENERGOINSTAL S.A. ma zdolność kierowania jej polityką finansową i operacyjną w
celu uzyskania korzyści z jej działalności. WiąŜe się to z posiadaniem większości ogólnej liczby głosów w organach
stanowiących tej jednostki. Przy dokonywaniu oceny, czy ENERGOINSTAL S.A. kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się
istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili moŜna zrealizować lub zamienić.
Przejęcie jednostki zaleŜnej przez jednostkę dominującą rozlicza się metodą nabycia.
Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostce zaleŜnej, odpowiednio z kapitałem
własnym jednostki zaleŜnej. NadwyŜkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału ENERGOINSTAL
S.A. w moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy.
Rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami
Grupy, podlegają eliminacji. Eliminacji podlegają równieŜ niezrealizowane straty, chyba, Ŝe transakcja dostarcza dowodów
na utratę wartości przekazanego składnika aktywów.
Udziały w kapitale własnym jednostek zaleŜnych, naleŜące do osób lub jednostek innych niŜ objęte konsolidacją, wykazuje
się w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, oddzielnie od kapitału jednostki dominującej w ramach kapitału
własnego jako „Kapitały mniejszości”.
Udziały mniejszości stanowią tę część zysku i straty oraz wyników netto uzyskanych z działalności oraz aktywów netto
jednostki zaleŜnej, które moŜna przyporządkować do udziałów nie naleŜących (bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki
zaleŜne) do jednostki dominującej. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości
godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień wymiany.
Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostki zaleŜnej. Przypadające na inne
osoby lub jednostki objęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. JeŜeli
straty jednostek zaleŜnych przypadające na kapitały mniejszości przekraczają kwoty gwarantujące ich pokrycie, to ich
nadwyŜka podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej.
2. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŜonych w walutach obcych
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.
wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność, tj. w
walucie funkcjonalnej. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w złotych polskich (PLN),
które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostek Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.
Zyski i straty z tytułu róŜnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej
aktywów i zobowiązań pienięŜnych wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się
ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pienięŜnych i zabezpieczenie
udziałów w aktywach netto.
RóŜnice kursowe powstałe na pozycjach niepienięŜnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej
przez rachunek zysków i strat, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej. RóŜnice kursowe powstałe na pozycjach
niepienięŜnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy,
ujmuje się w kapitale z wyceny w wartości godziwej.
Wynik finansowy oraz sytuacja majątkowa i finansowa jednostki działającej za granicą (oddziału w Niemczech) oraz
przedstawicielstwa w Holandii przeliczane są na walutę prezentacji, tak aby umoŜliwić ujęcie jednostki działającej za granicą
w sprawozdaniu finansowym jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe z zastosowaniem następujących procedur:
•
aktywa i pasywa kaŜdego prezentowanego bilansu (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po
kursie zamknięcia na dany dzień bilansowy;
•
przychody i koszty w kaŜdym rachunku zysków i strat (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po
kursach wymiany na dzień zawarcia transakcji;
•
wszystkie powstałe róŜnice kursowe ujmuje się w oddzielnej pozycji kapitału własnego.
Z przyczyn praktycznych, do przeliczania pozycji przychodów i kosztów stosuje się średni kurs wymiany w danym okresie.
RóŜnice kursowe netto zaliczone do oddzielnej pozycji kapitału własnego oraz uzgodnienie kwoty tego rodzaju róŜnic
kursowych na początek i koniec okresu zaprezentowano w nocie dotyczącej pozostałych kapitałów.
3. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostki zamierzają
wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuŜszym niŜ 1 rok, które w przyszłości
spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.
Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak równieŜ poniesione wydatki na przyszłe dostawy
maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:
•
nieruchomości, tj. grunty, budynki, obiekty inŜynierii lądowej i wodnej,
10
Global Reports LLC
•
środki transportu,
•
maszyny i urządzenia,
•
pozostałe ruchome środki trwałe.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych
o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich uŜytkowania. Dla
celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy uŜytkowania dla poszczególnych
składników trwałych są następujące:
• budynki i budowle
od 5 do 33 lat
• maszyny i urządzenia
od 3 do 20 lat
• środki transportu
od 5 do 9 lat
• pozostałe środki trwałe
od 4 do 10 lat
Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane
odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Na dzień przejścia na MSR dokonano wyceny części budynków i budowli oraz urządzeń technicznych i maszyn zakupionych
przed 1997 rokiem w wartości godziwej, którą przyjęto jako zakładany koszt. Skutki wyceny zostały ujęte jako korekta
zysków zatrzymanych.
4. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel
traktuje jako źródło przychodów z czynszu lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie
te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług
lub czynnościach administracyjnych, ani teŜ przeznaczona na sprzedaŜ w ramach zwykłej działalności jednostki.
Nieruchomość inwestycyjna jest początkowo wyceniona według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów przeprowadzenia transakcji. Jako zasadę rachunkowości wybrano model wyceny według ceny nabycia.
Nieruchomość inwestycyjna jest usuwana z ksiąg (wyeliminowana z bilansu) w momencie jej zbycia. Wszelkie zyski i straty
wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w
którym dokonano takiego wyksięgowania.
5. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A., które nie posiadają postaci fizycznej,
są identyfikowalne oraz które moŜna wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych
do jednostki.
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich
uŜytkowania.
Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie uŜytkowania stosowana jest metoda amortyzacji
liniowej. Okres uŜytkowania dla składników wartości niematerialnych wynosi 2 i 5 lat. Na dzień bilansowy wartości
niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy aktualizujące oraz ewentualne odpisy z
tytułu utraty wartości.
6. Wartość firmy i ujemna wartość firmy
Wartość firmy stanowi nadwyŜkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału jednostek Grupy Kapitałowej
ENERGOINSTAL S.A. w moŜliwych do zidentyfikowania aktywach netto przejętej jednostki zaleŜnej na dzień przejęcia.
Wartość firmy z przyjęcia jednostek zaleŜnych ujmuje się w wartościach niematerialnych.
Wartość firmy podlega corocznie testowi na utratę wartości i jest wykazywana w bilansie według wartości początkowej
pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Wartość bilansową ujemnej wartości firmy na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 31 marca 2004
roku lub później, tj. 1 stycznia 2005 roku, która powstała z tytułu połączenia jednostek gospodarczych o dacie porozumienia
sprzed 31 marca 2004 roku wyłączono z ksiąg rachunkowych z pierwszym dniem tego okresu, korygując równocześnie saldo
początkowe niepodzielnego wyniku lat ubiegłych.
7. Aktywa finansowe
W bilansie skonsolidowanym aktywa finansowe długoterminowe obejmują w całości:
•
udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych.
Udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych zalicza się do aktywów trwałych, o ile Grupa Kapitałowa nie zamierza
zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. JeŜeli nie jest
moŜliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów, a posiadają ustalony termin wymagalności, wówczas ich wyceny
11
Global Reports LLC
dokonuje się w wysokości zamortyzowanego kosztu; jeŜeli aktywa te nie mają ustalonego okresu wymagalności, wyceny
dokonuje się w cenie nabycia.
8. Zapasy
Zapasy są aktywami przeznaczonymi do sprzedaŜy w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji
przeznaczonej na sprzedaŜ oraz mającymi postać materiałów lub surowców zuŜywanych w procesie produkcyjnym lub w
trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, półprodukty i produkty w toku, wyroby gotowe oraz towary.
Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach zakupu. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się
z zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny, tzn. według ceny zakupu lub ceny sprzedaŜy moŜliwej do uzyskania w zaleŜności
od tego, która z nich jest niŜsza. Półprodukty i produkty w toku oraz wyroby gotowe wycenia się po koszcie wytworzenia, z
zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny.
Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów wynikające z ostroŜnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających,
jak i ich odwrócenia, odnoszone są w koszt własny sprzedaŜy.
9. NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe
NaleŜności ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności,
uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość
nominalną powstałą w dniu rozpoznania przychodu.
W przypadku sprzedaŜy na warunkach płatności wydłuŜonej poza tzw. normalne warunki kredytowe i przy znaczącej
wartości pieniądza w czasie, przychody są ujmowane w skorygowanej cenie nabycia (zamortyzowanym koszcie) metodą
efektywnej stopy procentowej. RóŜnica między kwotą nominalną zapłaty a kwotą uzyskaną jako przychód jest ujmowana
jako przychody z odsetek.
Na dzień bilansowy naleŜności handlowe wycenia się z zachowaniem zasad ostroŜnej wyceny. Wartość naleŜności
aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty.
Odpisy aktualizujące wartość naleŜności zalicza się do pozostałych kosztów, natomiast ich odwrócenie do pozostałych
przychodów.
NaleŜności wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi
w punkcie „Transakcje w walutach obcych”.
10. Aktywa finansowe krótkoterminowe
Aktywa finansowe krótkoterminowe obejmują:
•
poŜyczki,
•
obligacje.
PoŜyczki to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych lub moŜliwych do ustalenia płatnościach,
które nie są notowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. wydaje
środki pienięŜne, dostarcza towary lub usługi bezpośrednio dłuŜnikowi, nie mając intencji zaklasyfikowania tych naleŜności
do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
PoŜyczki zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia
bilansowego. PoŜyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów
trwałych.
PoŜyczki wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Obligacje wycenia się w skorygowanej cenie nabycia.
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty obejmują środki pienięŜne w kasie, depozyty bankowe płatne na Ŝądanie, inne
krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich załoŜenia, otrzymania,
nabycia lub wystawienia oraz o duŜej płynności.
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty wyceniane są według wartości nominalnych. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie
„Transakcje w walutach obcych”.
12. Kapitał własny
Kapitał własny Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. stanowią:
a) kapitał akcyjny jednostki dominującej,
b) nadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej,
c) pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe,
d) zyski zatrzymane, na które składają się:
- niepodzielny zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych),
- wynik finansowy bieŜącego okresu obrotowego,
e) udziały mniejszości.
13. Kapitały mniejszości
Na dzień 31.12.2007 roku nie występują kapitały mniejszości z uwagi na fakt, iŜ 30.03.2007 roku nastąpiła sprzedaŜ
udziałów spółki zaleŜnej Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A.
12
Global Reports LLC
14. Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe obejmują kredyty i poŜyczki bankowe. Są one ujmowane według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wyjątkiem są kredyty udzielone w rachunku bieŜącym, dla których nie są
ustalone harmonogramy spłat. W przypadku tego rodzaju kredytów, koszty związane z jego uruchomieniem oraz inne opłaty
obciąŜają koszty finansowe w okresie ich poniesienia.
15. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej
wartości, które spowodują wykorzystanie juŜ posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy Kapitałowej.
Zobowiązania ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności,
uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość
nominalną powstałą w dniu rozpoznania zobowiązania. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w wartości
zamortyzowanego kosztu.
Do pozostałych zobowiązań klasyfikowane są rozliczenia międzyokresowe kosztów.
Do pozycji tych zalicza się zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub
wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami naleŜnymi
pracownikom, np. z tytułu zaległych urlopów, premii, wynagrodzenia.
Zobowiązania wyraŜone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy zgodnie z zasadami
opisanymi w punkcie „Transakcje w walutach obcych”.
16. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółkach Grupy Kapitałowej ciąŜy istniejący obowiązek prawny lub
zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz moŜna dokonać wiarygodnego
szacunku kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie jest pewny. W przypadku, gdy wpływ wartości
pieniądza w czasie jest istotny wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych
przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.
17. Leasing
Leasing klasyfikowany jest jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści
oraz ryzyko wynikające z uŜytkowania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę.
Aktywa uŜytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy Kapitałowej i są
wyceniane w wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyŜszej jednak niŜ wartość bieŜąca minimalnych opłat
leasingowych. Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową tak, by stopa odsetek od
pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat jako koszty
finansowe.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w
okresie wynikającym z umowy leasingu. Korzyści otrzymane i naleŜne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu
operacyjnego odnoszone są w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy
leasingu.
18. Utrata wartości
Na kaŜdy dzień bilansowy spółki Grupy Kapitałowej dokonują przeglądu wartości bilansowej składników majątku trwałego
w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na moŜliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy
stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia
potencjalnego odpisu z tego tytułu.
Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyŜsza z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej
o koszty sprzedaŜy lub wartości uŜytkowej, która odpowiada wartości bieŜącej szacunku przyszłych przepływów pienięŜnych
zdyskontowanych przy uŜyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko
specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa.
JeŜeli wartość odzyskiwalna jest niŜsza od wartości księgowej netto składnika aktywów, wartość księgowa jest pomniejszona
do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości.
W sytuacji odwrócenia utraty wartości wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości
odzyskiwalnej, nie wyŜszej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie
została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w
którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości.
13
Global Reports LLC
19. Pochodne instrumenty finansowe
Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów lub
przychodów finansowych, jako Ŝe nie były związane z konkretnymi transakcjami operacyjnymi. Instrumenty pochodne
wbudowane w inne instrumenty finansowe lub umowy niebędące instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne
instrumenty pochodne, jeŜeli charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z
charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi i jeŜeli umowy zasadnicze nie są wyceniane według
wartości godziwej, której zmiany są ujmowane w rachunku zysków i strat.
20. Przychody
Przychody ze sprzedaŜy ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub naleŜnych i reprezentują naleŜności za
produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne
podatki związane ze sprzedaŜą.
SprzedaŜ produktów i towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia aktywów i przekazania odbiorcy znaczącego ryzyka
związanego z dostawą.
Stopień realizacji transakcji dotyczących świadczenia usług jest ustalany przez spółkę ENERGOINSTAL SA na podstawie
udziału kosztów transakcji poniesionych na dany dzień w ogóle szacowanych kosztów transakcji.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty naleŜnej, zgodnie z metodą
efektywnej stopy procentowej.
21. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.
22. Segmenty
Zasady rachunkowości segmentu są zasadami przyjętymi do sporządzenia i prezentacji skonsolidowanego sprawozdania
finansowego grupy, jak równieŜ zasadami rachunkowości, które odnoszą się konkretnie do sprawozdawczości dotyczącej
segmentów.
Przychody segmentów są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaŜy zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z innymi
segmentami grupy, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu.
Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaŜy zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji z innymi
segmentami Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu wraz z odpowiednią częścią Grupy, którą w
oparciu o racjonalne przesłanki moŜna przypisać do danego segmentu.
Wynik segmentu jest róŜnicą pomiędzy przychodami segmentu i kosztami segmentu.
W przychodach, kosztach i wyniku segmentu uwzględnia się transfery dokonywane między segmentami branŜowymi i
segmentami geograficznymi. Grupa zazwyczaj rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one
podmiotów niepowiązanych – przy zastosowaniu bieŜących cen rynkowych. Te transfery są wyłączane podczas konsolidacji.
Aktywa segmentów obejmują głównie rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, zapasy, naleŜności i środki
pienięŜne. Pasywa segmentów obejmują głównie zobowiązania operacyjne.
Wydatki inwestycyjne obejmują zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Podstawowy wzór podziału sprawozdawczości grupy oparty jest na segmentach geograficznych, a uzupełniający na
segmentach branŜowych. Organizacja i zarządzanie przedsiębiorstwem odbywają się w podziale na segmenty, odpowiednio
do miejsc prowadzenia działalności.
Segmenty geograficzne określono jako dające się wyodrębnić obszary jednostki gospodarczej, w ramach których następuje
dystrybucja towarów oraz świadczenie usług w określonym środowisku ekonomicznym, które podlegają ryzyku i
charakteryzują się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych róŜniących się od tych, które są właściwe dla
innych segmentów geograficznych.
Segmenty geograficzne grupy ustalone są w oparciu o lokalizację aktywów i operacji grupy. Na dzień 31.12.2006 roku grupa
prowadziła działalność w Polsce oraz poprzez oddział w Niemczech. Natomiast na dzień 31.12.2007 roku grupa kapitałowa
prowadziła działalność w Polsce oraz oddziałach w Niemczech i w Holandii. Większość sprzedaŜy eksportowej to sprzedaŜ
do krajów Wspólnoty Państw Europejskich, a więc państw działających w jednakowym środowisku ekonomicznym i o
zbliŜonych warunkach politycznych.
Segmenty branŜowe określono jako dające się wyodrębnić obszary jednostki gospodarczej, w ramach których następuje
dystrybucja towarów oraz świadczenie usług podlegające ryzyku i charakteryzujące się poziomem zwrotu z poniesionych
nakładów inwestycyjnych róŜniących się od tych, które są właściwe dla innych segmentów branŜowych.
Grupa prowadzi działalność poprzez trzy segmenty branŜowe: dostawy, montaŜ kraj oraz montaŜ eksport. Pozostałe
segmenty są nieistotne i dotyczą usług montaŜowo – spawalniczych ze stali węglowych oraz metali kolorowych, usług
finansowo – księgowych, windykacji i obrotu wierzytelnościami, dzierŜawy oraz sprzedaŜy materiałów.
Segment dostawy zajmuje się wytwarzaniem i dostawą urządzeń kotłowych, maszyn i aparatury elektrycznej, ścian
membranowych, rurociągów, konstrukcji stalowych, rur oŜebrowanych, ekonomizerów, przegrzewaczy, parowników,
walczaków, palników, bandaŜy, kominów, lejków i zbiorników, silników spalinowych, stacji transformatorowych, agregatów
pompowych oraz skrzynek, obudów i wsporników oraz innych.
14
Global Reports LLC
Segment montaŜ kraj i eksport zajmują się głównie montaŜem kotłów oraz części ciśnieniowych kotła, montaŜem
konstrukcji, kanałów, remontem kotłów oraz jego części, montaŜem sieci cieplnych oraz wodno-kanalizacyjnych, montaŜem
kotłowni oraz wymiennikowi, wykonaniem izolacji, modernizacją układów sieci wodnej i cieplnej, remontem instalacji
grzewczych oraz pary w kraju i za granicą.
23. Umowy o budowę
ENERGOINSTAL S.A. przy wycenie kontraktów długoterminowych stosuje metodę procentowego zaawansowania
kontraktu. Dla ustalenia stopnia zaawansowania realizacji umowy słuŜy metoda ustalania proporcji kosztów umowy
poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacowanych łącznych (całkowitych) kosztów
umowy. Przychody z tytułu umowy ustala się metodą procentowego zaawansowania realizacji umowy oraz marŜą moŜliwą
do uzyskania.
W przypadku trudności w zakresie wiarygodnego oszacowania marŜy/wyniku, stosuje się metodę zerowego zysku, tj.
przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich
odzyskania. Jako kontrakty istotne dla jednostki dominującej, dla celów niniejszego sprawozdania, ujęto kontrakty o wartości
powyŜej 100 tys. złotych.
24. Dotacje
Dotacje państwowe ujmuje się jedynie wtedy, gdy występuje racjonalny stopień pewności, Ŝe jednostka gospodarcza spełni
warunki, którymi obwarowane są te dotacje oraz Ŝe dotacje te rzeczywiście otrzyma.
Dotacje rządowe, które stają się naleŜne jako forma rekompensaty za juŜ poniesione koszty lub straty, ujmowane są jako
przychód w okresie, w którym stały się naleŜne. Wykazywane są w pozostałych przychodach.
25. Płatności w formie akcji własnych
Jednostka dominująca prowadzi program wynagrodzeń opartych i regulowanych akcjami, w ramach którego niektórym
Członkom Zarządu przyznano prawo do objęcia akcji na warunkach preferencyjnych. Sposób ujmowania wszystkich
transakcji płatności w formie akcji reguluje MSSF2 ,,Płatności regulowane akcjami”, który rozpatruje m.in. przypadek, gdy
akcje, opcje na akcje lub inne instrumenty kapitałowe są przyznawane pracownikom jako część całego pakietu
wynagrodzenia - obok pensji i innych świadczeń pracowniczych. Nie jest moŜliwa bezpośrednia wycena otrzymanych usług
świadczonych przez pracowników w zamian za konkretny element pakietu wynagrodzenia.
NiezaleŜne określenie wartości godziwej całego pakietu jest niemoŜliwe bez określenia wartości godziwej przyznanych
instrumentów kapitałowych. Akcje lub opcje na akcje są przyznawane jako dodatkowa forma gratyfikacji, nie zaś element
podstawowego pakietu wynagrodzenia. Poprzez przyznanie akcji lub opcji na akcje, obok pozostałych elementów
wynagrodzenia, przekazano dodatkowe wynagrodzenie w celu otrzymania dodatkowych korzyści.
Oszacowanie wartości godziwej dodatkowych korzyści uzyskanych przez jednostkę jest trudne. Z powodu trudności
związanych z bezpośrednią wyceną wartości godziwej otrzymywanych usług, wartość godziwą usług świadczonych przez
pracowników wycenia się poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.
W związku z tym, Ŝe przyznanie instrumentów kapitałowych, nie jest uzaleŜnione od spełnienia przez pracownika
określonych warunków, koszt lub składniki aktywów oraz odpowiadający mu wzrost w kapitałach własnych są ujmowane
bezpośrednio w momencie przyznania instrumentów. JeŜeli prawa lub akcje przyznano pracownikom Zarządu, są to koszty
zarządu, pracownikom działu sprzedaŜy - koszty sprzedaŜy, pracownikom produkcyjnym - koszty wytworzenia produktu.
Drugostronnie ujmuje się wzrost kapitału w pozycji „Kapitał z tytułu opcji pracowniczych”. W przypadku gdy pracownik
zrealizuje opcje, kwota wykazana w kapitale z tytułu opcji pracowniczych, jest rozliczana z kapitałem zapasowym (agio) i
kapitałem podstawowym.
26. Opodatkowanie
Na obowiązkowe obciąŜenia wyniku składają się: podatek bieŜący (CIT) oraz podatek odroczony.
BieŜące obciąŜenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róŜni się od księgowanego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i
przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w
oparciu o róŜnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami
podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne,
Ŝe będzie moŜna pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne róŜnice przejściowe.
Podatek odroczony jest wyliczany przy uŜyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja
aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równieŜ rozliczany bezpośrednio w
kapitały własne.
Inne obciąŜenia zysku obejmują inne podatki dotyczące Oddziału w Niemczech naliczane według przepisów prawa
niemieckiego oraz w Holandii według prawa holenderskiego.
15
Global Reports LLC
III.
31.12.2007
31.12.2006
31.12.2007
31.12.2006
tys. złotych
tys. złotych
tys. EURO
tys. EURO
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów,
towarów i materiałów
167 966
149 664
44 473
38 384
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
21 929
15 175
5 806
3 892
III. Zysk (strata) brutto
19 124
13 469
5 064
3 454
IV. Zysk (strata) netto
15 208
9 041
4 027
2 319
V. Przepływy pienięŜne netto z działalności
operacyjnej
14 322
2 606
3 792
668
993
(7 089)
263
(1 818)
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności
finansowej
32 079
9 686
8 494
2 484
VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem
47 394
5 203
12 549
1 334
175 618
140 618
49 028
36 703
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
62 990
85 966
17 585
22 438
XI. Zobowiązania długoterminowe
15 141
16 304
4 227
4 256
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
47 849
69 662
13 358
18 183
112 628
54 652
31 443
14 265
1 800
1 600
503
418
15 483 840
12 802 530
15 483 840
12 802 530
0,98
0,71
0,26
0,18
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności
inwestycyjnej
IX. Aktywa razem
XIII. Kapitał własny
XIV. Kapitał zakładowy
XV. ŚredniowaŜona liczba akcji
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł
/ EURO)
XVII. Rozwodniona liczba akcji
-
-
-
-
XVIII. Rozwodniony zysk na jedną akcję (w
zł / EURO)
-
-
-
-
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł
/ EURO)
7,27
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję (w zł / EURO)
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda
na jedną akcję (w zł / EURO)
4,27
-
-
-
Średni kurs w
okresie
-
Kurs bilansowy
01.01. - 31.12.2006
3,8991
3,8312
01.01. - 31.12.2007
3,7768
3,5820
16
Global Reports LLC
2,03
1,11
-
-
-
-
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR I MSSF
IV.
SKONSOLIDOWANY BILANS
AKTYWA
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)
1. Rzeczowe aktywa trwałe
2. Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu
3. Nieruchomości inwestycyjne
4. Inne wartości niematerialne
5. Długoterminowe aktywa finansowe
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7. Długoterminowe naleŜności i rozliczenia
międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
1. Zapasy
2. Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia
międzyokresowe
3. NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
4. Udzielone poŜyczki
5. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
31.12.2007
Numer noty
2 030
36 969
29 559
5 054
310
69
1 920
6 426
57
6
118 542
3 752
103 649
9 958
7
50 216
58 969
8,8.1,8.2,8.3,35.2
75
2 293
62 206
213
19 697
14 812
9
10,10.1,10.2,10.3
10,10.1,10.2,37
11
175 618
140 618
31.12.2007
31.12.2006
112 628
54 652
1 800
1 600
70 196
8 124
21 333
26 934
4 252
6 838
15 047
15 141
719
11 156
16 304
1 041
14,14.1,14.2,14.3
1 048
1 885
30.3
12 935
12 655
723
15,37
17,18,37
439
-
47 849
69 662
3 858
3 400
-
5 444
Aktywa razem
PASYWA
A. Kapitał własny
31.12.2006
57 076
46 012
1 693
846
69
1. Kapitał podstawowy
2. NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości
nominalnej
3. Kapitały rezerwowe i zapasowe
4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów
1,1.1,1.2,1.3
2
3
4
5,5.1,5.2,5.3,34
30.3
Numer noty
12,12.1,12.2
13
13
5. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieŜącego
B. Zobowiązania długoterminowe
1. Rezerwy
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
3. Długoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki
4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe
5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe
C. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Rezerwy
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki
3. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
4. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe
5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Pasywa razem
17
Global Reports LLC
1 917
347
39 415
59 566
2 659
905
175 618
140 618
19
14,14.1,14.2,14.3
16,37
17,19,37
19,19.1,35,2
20
V.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
WARIANT KALKULACYJNY
01.01.2007 31.12.2007
A. Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i
materiałów
B. Koszty sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
01.01.2006 31.12.2006
Numer noty
167 966
149 664
21,21.1,22,23,35.1
140 808
121 161
24,24.1,29,35.1
27 158
28 503
831
-
E. Koszty ogólnego zarządu
9 839
12 599
24,24.1,35.3
F. Pozostałe przychody
7 323
3 021
25,29
G. Pozostałe koszty
1 882
3 750
26
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaŜy (A–B)
D. Koszty sprzedaŜy
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E-+F-G)
24
21 929
15 175
I. Przychody finansowe
4 012
721
27
J. Koszty finansowe
6 817
2 427
28
-
-
19 124
13 469
3 369
4 093
547
335
O. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (L-M)
15 208
9 041
P. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej
-
-
R. Zysk/strata netto za rok obrotowy (N+P)
15 208
9 041
Przypadający/a na:
15 208
9 041
Akcjonariuszy jednostki dominującej
15 232
8 707
-24
334
K. Udział w zyskach/stratach netto jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych
metodą praw własności
L. Zysk/strata brutto (H+I-J+K)
M. Podatek dochodowy
N. Pozostałe obciąŜenia zysku brutto
Udziały mniejszości
18
Global Reports LLC
30.1,30.2,30.3
VI.
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Saldo na dzień 01.01.2007
Zmiany zasad polityki rachunkowości
Saldo na dzień 01.01.2007 po korektach (po
przekształceniu)
Zmiany w kapitale własnym w okresie
01.01. - 31.12.2007
RóŜnice kursowe z wyceny jednostek
działających za granicą
Odpis kapitału z aktualizacji wyceny - sprzedaŜ
środków trwałych
Umorzenie akcji za wynagrodzeniem
Zysk/ strata za rok obrotowy
Przychody i koszty ogółem ujęte w okresie
01.01. - 31.12.2007
Emisja kapitału akcyjnego
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
NadwyŜka ze
Kapitał
Zysk/ strata
sprzedaŜy
Kapitały
rezerwowy z
z lat
akcji
Akcje własne rezerwowe i aktualizacji
ubiegłych i
powyŜej ich
zapasowe
wyceny
roku
wartości
aktywów
bieŜącego
nominalnej
8 124
-
26 934
6 838
11 156
54 652
-
54 652
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 600
8 124
-
26 934
6 838
11 156
54 652
-
54 652
(160)
-
-
(16 942)
(2 586)
15 232
(4 456)
-
(4 456)
-
-
-
(194)
-
-
(194)
-
(194)
-
-
-
2 135
(2 586)
-
(451)
-
(451)
(160)
-
-
(18 883)
-
-
(19 043)
-
(19 043)
-
-
-
-
15 232
15 232
-
15 232
62 072
-
11 341
-
(11 341)
62 432
-
62 432
-
-
-
-
64 800
-
360
360
64 440
-
(2 368)
PodwyŜszenie ceny akcji
-
-
-
Dywidendy
-
-
Podział zysku
-
-
1 800
70 196
(2 368)
64 800
(2 368)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(11 341)
-
-
-
4 252
15 047
112 628
-
112 628
-
-
-
-
-
11 341
-
21 333
19
Global Reports LLC
Kapitał własny
ogółem
1 600
Koszty emisji akcji
Udziały
mniejszości
Razem
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
NadwyŜka ze
sprzedaŜy
akcji
Akcje własne
powyŜej ich
wartości
nominalnej
Kapitały
rezerwowe i
zapasowe
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
aktywów
Zysk/ strata
z lat
ubiegłych i
roku
bieŜącego
Udziały
mniejszości
Razem
Kapitał własny
ogółem
1 169
5 325
-
24 048
6 838
5 124
42 504
-
42 504
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 169
5 325
-
24 048
6 838
5 124
42 504
-
42 504
-
-
-
(55)
-
8 707
8 652
-
8 652
-
-
-
(55)
-
-
(55)
-
(55)
-
-
-
-
-
8 707
8 707
-
8 707
Przychody i koszty ogółem ujęte w okresie
01.01. - 31.12.2006
431
2 799
-
2 941
-
(2 675)
3 496
-
3 496
Emisja kapitału akcyjnego
431
2 799
-
-
-
-
3 230
-
3 230
PodwyŜszenie ceny akcji
-
-
-
(69)
-
-
(69)
-
(69)
Podział zysku
-
-
-
3 010
-
(3 010)
-
-
-
Korekty konsolidacyjne
-
-
-
-
-
335
335
-
335
1 600
8 124
-
26 934
6 838
11 156
54 652
-
54 652
Zmiany zasad polityki rachunkowości
Saldo na dzień 01.01.2006 po korektach (po
przekształceniu)
Zmiany w kapitale własnym w okresie
01.01. -31.12.2006
RóŜnice kursowe z wyceny jednostek
Zysk/ strata za rok obrotowy
20
Global Reports LLC
VII.
SKONSOLIDOWANY RACHNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
Metoda pośrednia
01.01.2007 –
31.12.2007
01.01.2006 31.12.2006
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata netto
15 232
Korekty o pozycje:
(910)
8 707
(6 101)
Udziały mniejszości
(24)
Amortyzacja środków trwałych
4 484
334
3 144
Amortyzacja wartości niematerialnych
99
120
(161)
321
2 277
1 024
-
-
(368)
(38)
(700)
1 311
6 206
(6 113)
2 287
(41 517)
(12 266)
36 331
(2 423)
(3 946)
(321)
2 928
14 322
2 606
65
512
-
-
17 565
16 404
-
20
(16 629)
(4 007)
-
(20 018)
(8)
-
993
(7 089)
-
12 102
64 800
431
(18 099)
(1 476)
(566)
(341)
(9 411)
(96)
(2 277)
(934)
(2 368)
-
Zyski/ straty z tytułu róŜnic kursowych
Koszty i przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu dywidend
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu naleŜności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy
Inne korekty
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaŜy środków trwałych i wartości niematerialnych
Wpływy netto ze sprzedaŜy jednostek stowarzyszonych i zaleŜnych
Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych
Wpływy z tytułu odsetek
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
Wydatki na nabycie krótkoterminowych aktywów finansowych
Inne
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i poŜyczek
Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów
Spłata kredytów i poŜyczek
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki
Zapłacone odsetki
Inne
21
Global Reports LLC
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności finansowej
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pienięŜnych i
ekwiwalentów środków pienięŜnych
Środki pienięŜne, ekwiwalenty środków pienięŜnych oraz kredyty w
rachunku bieŜącym na początek okresu
Środki pienięŜne, ekwiwalenty środków pienięŜnych oraz kredyty w
rachunku bieŜącym na koniec okresu
VIII.
32 079
9 686
47 394
5 203
14 812
9 609
62 206
14 812
INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
Nota 1 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych)
01.01. - 31.12.2007
Wartość brutto na początek okresu
Zwiększenia
-nabycie
-nabycie w ramach połączeń jednostek
gospodarczych
-z tytułu przeszacowania wartości
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-inne
Przypisane do wartości zaniechanej
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)
Wartość brutto na koniec okresu
Budynki, budowle
28 445
Środki transportu
3 169
Maszyny, Urządzenia
41 707
Pozostałe
3 026
Razem
76 347
19 354
19 354
-
1 067
1 067
-
5 037
5 037
-
1 171
1 171
-
26 629
26 629
-
-
-
-
-
-
10 416
10 444
-
475
391
-
175
44
-
356
-
11 422
10 879
-
(28)
-
84
-
131
-
356
-
543
-
37 383
3 761
46 569
3 841
91 554
Wartość umorzenia na początek
okresu
zwiększenia
zmniejszenia
Wartość umorzenia na koniec okresu
12 487
1 734
29 703
2 509
46 433
976
4 583
511
419
2 420
124
536
224
4 443
5 350
8 880
1 826
31 999
2 821
45 526
Odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisu
aktualizującego z tytułu utraty wartości
Odwrócenie w okresie odpisu
wartości na koniec okresu
Wartość uwzględniające umorzenie i
odpis z tytułu utraty wartości
237
-
118
-
355
16
-
-
-
16
237
-
118
-
355
16
-
-
-
16
8 896
1 826
31 999
2 821
45 542
28 487
1 935
14 570
1 020
46 012
Budynki, budowle
26 278
2 167
Środki transportu
2 337
1 090
Maszyny, Urządzenia
40 404
1 479
Pozostałe
2 791
369
Razem
71 810
5 105
2 167
-
1 090
-
1 479
-
369
-
5 105
-
-
258
182
76
-
176
3
173
-
134
134
-
568
185
383
-
3 169
41 707
3 026
76 347
Wartość netto na koniec okresu
01.01. - 31.12.2006
Wartość brutto na początku okresu
Zwiększenia
-nabycie
gospodarczych
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-inne
Przypisane do wartości zaniechanej
28 445
22
Global Reports LLC
Wartość umorzenia na początek
okresu
zwiększenia
11 904
1 625
27 961
2 329
43 819
583
346
1 879
317
3 125
-
237
137
137
511
12 487
1 734
29 703
2 509
46 433
wartości na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisu
wartości na koniec okresu
Wartość uwzględniające umorzenie i
odpis z tytułu utraty wartości
237
-
-
-
237
-
-
118
-
118
-
-
-
-
-
237
-
118
-
355
12 724
1 734
29 821
2 509
46 788
15 721
1 435
11 886
517
29 559
zmniejszenia
Grupa ENERGOINSTAL S.A. nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności
nieruchomości. Wykazane w aktywach grunty obejmują prawo uŜytkowania wieczystego gruntu.
Wartość bilansowa netto środków trwałych uŜytkowanych na podstawie umów leasingowych wynosi na dzień 31.12.2006,
31.12.2007 odpowiednio: 1.351.942,79 złotych i 7.106.200,33 złotych.
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)
Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)
31.12.2007
a) własne
b) uŜywane na podstawie umowy najmu, dzierŜawy lub
innej umowy, w tym umowy leasingu
Razem rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2006
38 906
28 207
7 106
1 352
46 012
29 559
1/ W zakresie aktywów trwałych nabywanych przed rokiem 1997 ( sprzed hiperinflacji ) dokonano wyceny wartości
godziwej na dzień 31.12.2003.
Do ustalenia wartości godziwej posłuŜono się następującymi operatami szacunkowymi:
a) operat szacunkowy nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach przy Al. Roździeńskiego sporządzony przez rzeczoznawcę
majątkowego Krzysztofa Firlusa z dnia 30 stycznia 2007r. , wg poziomu cen z grudnia 2003r i wg stanu nieruchomości na 31 grudnia
2003r.
Do wyceny nieruchomości zastosowano podejście dochodowe wg metody inwestycyjnej techniki kapitalizacji prostej . Podejście
dochodowe polega na określeniu wartości nieruchomości przy załoŜeniu, Ŝe jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość
uzaleŜni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości. Metodę inwestycyjną stosuje się przy określeniu wartości
nieruchomości przynoszących lub mogących przynosić dochód z czynszów najmu lub dzierŜawy, którego wysokość moŜna ustalić na
podstawie analizy kształtowania się stawek rynkowych czynszów. Przy uŜyciu techniki kapitalizacji prostej wartość nieruchomości
określa się jako iloczyn rocznego dochodu z wycenianej nieruchomości i współczynnika kapitalizacji – tj. okresu, w którym
powinien nastąpić zwrot środków poniesionych na nabycie nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej, z dochodów
uzyskiwanych na nieruchomościach podobnych.
b) operat szacunkowy maszyn i urządzeń sporządzony przez rzeczoznawców majątkowych Krzysztofa Filusa oraz Czesława
Szildera z dnia 01 lutego 2007 roku
Poziom istotności dla celów niniejszej wyceny określono na 10.000 zł wartości początkowej środka trwałego.
Dla określenia wartości godziwej w operacie szacunkowym przyjęto metodę porównawczą. Zastosowano porównywanie przez
analogię cech stanowiących o wartości szacowanego środka trwałego (po uwzględnieniu wieku oraz faktycznego stanu zuŜycia
technicznego środka) w odniesieniu do innych podobnych środków trwałych, których ceny transakcyjne są znane.
2/ Wartość księgowa netto środków trwałych na dzień 31.12.2003 zakupionych po roku 1997 została uznana za zgodną z ich
wartością godziwą.
W przypadku środków trwałych zakupionych po 1997 roku przeszacowano jedynie okres eksploatacji oraz określono ich wartość
końcową. Planowany okres eksploatacji oraz wartość końcowa środków trwałych zostały oszacowane przez słuŜby techniczne
Energoinstal S.A.
3/ Nieruchomości zlokalizowane w Porębie zostały nabyte przez Energoinstal S.A. w latach 2005-2006 i ich wartość księgowa
odpowiada wartości godziwej.
23
Global Reports LLC
4/ Nieruchomość zlokalizowana w Pobierowie nie została wyceniona przez biegłego rzeczoznawcę.
Ze względu na znikomy wpływ w/w nieruchomości na prowadzoną przez ENERGOINSTAL S.A. działalność przyjęto, Ŝe wartość
określona przez Urząd Miasta Gryfice stanowiąca podstawę do obliczenia opłaty za uŜytkowanie wieczyste stanowi jej wartość
godziwą.
Z nowej emisji akcji Spółka Dominująca ENERGOINSTAL S.A. pozyskane środki w kwocie netto ( po pomniejszeniu o koszty
emisji akcji ) 62.071.665,75 złotych w pierwszej kolejności przeznaczy na zwiększenie mocy produkcyjnych firmy, akwizycje firm z
branŜy oraz na wprowadzenie nowoczesnego systemu zarządzanie ERP.
Plany inwestycyjne lata 2008-2009
Wprowadzenie systemu ERP
Zakup firmy z branŜy ( oraz Biura Projektów )
Zakup środków transportu
Modernizacja i rozbudowa posiadanych obiektów
Zakup i modernizacja maszyn i urządzeń
Pozostałe inwestycje
Razem
2008
2 200
25 000
1 200
10 200
6 700
400
45 700
Wykonanie planów inwestycyjnych
Wprowadzenie systemu ERP
Zakup firmy z branŜy ( oraz Biura Projektów )
Zakup środków transportu
Modernizacja i rozbudowa posiadanych obiektów
Zakup i modernizacja maszyn i urządzeń
Pozostałe inwestycje
Razem
2007
2009
7 800
7 800
Razem
2 200
25 000
1 200
10 200
14 500
400
53 500
672
1 067
19 354
5 037
1 225
27 355
Nota 1.2 Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Wartość zabezpieczenia (kwota do wysokości której
ustanowiono zabezpieczenie)
Hipoteka
Zastaw rzeczowych aktywów trwałych
Razem
31.12.2007
31.12.2006
4 485
7 120
11 605
21 193
7 120
28 313
ObciąŜenia na nieruchomościach wg stanu na 31.12.2007r.:
a)
b)
c)
nieruchomość w Piechowicach, ul. Świerczewskiego 11 wpisana do KW nr 37540- hipoteka kaucyjna na kwotę
5.000.000,00 zł. oraz hipoteka kaucyjna na kwotę 1.300.000,00 zł. na rzecz PKO S.A. z tytułu udzielonego kredytu,
nieruchomość w Piechowicach, ul. Świerczewskiego 11 wpisana do KW nr 37540- hipoteka przymusowa na kwotę
1.029.394,84 zł, na zabezpieczenie spłaty zobowiązań publiczno-prawnych (ZUS/US),
Nieruchomość połoŜona w Porębie, ul. Zakładowa wpisana do KW 49889 – hipoteka kaucyjna do koty 3.401.673,66 zł,
na rzecz PKO BP SA tytułem zabezpieczenia wierzytelności wynikających z udzielonych gwarancji.
Wykaz obciąŜeń na rzeczowych aktywach trwałych według stanu na 31.12.2007r.:
Rzeczy ruchome o wartości 7.119.749,99 zł – przewłaszczenie maszyn i urządzeń, na rzecz PKO BP SA, z tytułu udzielonego
kredytu;
Nota 1.3 Rzeczowe aktywa trwałe
- grunty
- budynki i budowle
- środki transportu
- urządzenia techniczne i maszyny
- inne środki trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
31.12.2007
28 487
1 935
14 570
1 020
46 012
24
Global Reports LLC
31.12.2006
-
15 721
1 435
11 886
517
29 559
wykazywane pozabilansowo
uŜywane na podstawie umowy
najmu, dzierŜawy lub innej umowy,
w tym umowy leasingu, w tym:
- wartość gruntów uŜytkowanych
wieczyście
Razem rzeczowe aktywa trwałe
wykazywane pozabilansowo
31.12.2007
31.12.2006
7 345
4 559
-
-
7 345
4 559
Nota 2 Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu
Zwiększenia
- z tytułu nabycia
01.01.-31.12.2007
5 054
01.01.-31.12.2006
4 749
-
305
305
-
-nabycie w ramach połączeń jednostek gospodarczych
Zmniejszenia
3 361
-zbycie
Późniejsze aktywowane nakłady
3 361
1 693
5 054
-
-
-
-
1 693
5 054
-
Wartość umorzenia na początek okresu
zwiększenia
zmniejszenia
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu
Korekta z tytułu róŜnic kursowych netto
Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu, dotyczy gruntów:
a)
W 2006r. :
a.
Piechowice, ul. Świerczewskiego 11,
b.
Katowice, Al. Roździeńskiego 188d,
c.
Pobierowo, ul. Powstańców,
d.
Poręba, ul. Zakładowa 2,
e.
Bielsko- Biała ul. Konarskiego 10.
b) W 2007r. :
Dnia 16.02.2007r. dokonano sprzedaŜy nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach, przy Al. Roździeńskiego 188d.
Prawo uŜytkowania wieczystego gruntów dotyczy:
a.
Piechowice, ul. Świerczewskiego 11,
b.
Pobierowo, ul. Powstańców,
c.
Poręba, ul. Zakładowa 2,
d.
Bielsko- Biała ul. Konarskiego 10
Wycena:
•
Piechowice- wartość godziwa ustalona w oparciu o wycenę rzeczoznawcy majątkowego Roberta Karlickiego z dnia
08.08.2005r. , wartość z operatu szacunkowego wynosi 203.652.47 zł
•
Katowice, Al. Roździeńskiego 188d – wartość godziwa ustalona w oparciu o wycenę niezaleŜnego rzeczoznawcy
majątkowego Krzysztofa Firlusa z dnia 30 stycznia 2007 , wg poziomu cen z grudnia 2003r i wg stanu nieruchomości na
31.12.2003r. Wartość z operatu szacunkowego wynosi 4.100.000 zł brutto (3.260.655,74 zł netto),
•
Pobierowo - nieruchomość zlokalizowana w Pobierowie nie została wyceniona przez biegłego rzeczoznawcę. Ze względu na
znikomy wpływ w/w nieruchomości na prowadzoną przez Spółkę działalność przyjęto, Ŝe wartość określona przez Urząd
Miasta Gryfice stanowiąca podstawę do obliczenia opłaty za uŜytkowanie wieczyste (616.600 zł) stanowi jej wartość
godziwą;
25
Global Reports LLC
•
•
Bielsko-Biała – wartość określona wg ceny nabycia (171.420,00 zł) zgodnie z Aktem Notarialnym 3261/2001 z dnia
31.01.2001
Poręba – wartość określona wg ceny nabycia ( 2005r. – 396.818,00 zł; 2006r.- 304.805,57 zł ) zgodnie z Aktami
Notarialnymi
Prawo uŜytkowania wieczystego gruntu nie podlega amortyzacji.
Nota 3 Nieruchomości inwestycyjne
01.01.-31.12.2007
01.01.-31.12.2006
-
417
Zwiększenia
-
-
Zmniejszenia
-
417
-zbycie
-
417
-
-
-
-
-
-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
na początek okresu
-
-
na koniec okresu
-
-
-
-
Wartość gruntu wprowadzono do bilansu po cenie nabycia i w takiej wartości został wykazany. W listopadzie 2006 r. grunt
został sprzedany za kwotę 454.181 zł.
Nota 4 Zmiany wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy) w okresie 01.01.2006 do 31.12.2007
01.01.-31.12.2007
Zwiększenia
- z tytułu nabycia
-z prac rozwojowych prowadzonych we
własnym zakresie
gospodarczych
Zmniejszenia
- sprzedaŜ akcji Karelma S.A.
-likwidacja
-zbycie
Przeklasyfikowane do kategorii
przeznaczonych do sprzedaŜy
/przeznaczonych do zbycia
zwiększenia
zmniejszenia
WNI wytworzone we własnym zakresie
Patenty,znaki
Inne WNI
firmowe, prace
rozwojowe
-
Razem WNI
3 192
713
713
-
13
13
-
726
726
-
-
-
-
-
-
-
-
1 979
1 979
-
44
44
-
2 023
2 023
-
-
26
Global Reports LLC
Pozostałe WNI
Patenty, znaki
Inne WNI
firmowe, prace
rozwojowe
2 373
819
-
-
-
1 107
2 111
788
771
1 895
2 882
52
1 888
275
47
44
774
99
1 932
1 049
na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z
tytułu utraty wartości
na koniec okresu
Wartość uwzględniające umorzenie i odpis
z tytułu utraty wartości
Korekta z tytułu róŜnic kursowych (+/-)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
275
774
1 049
-
-
01.01.-31.12.2006
WNI wytworzone we własnym zakresie
Patenty, znaki
Inne WNI
firmowe, prace
rozwojowe
Zwiększenia
- z tytułu nabycia
-z prac rozwojowych prowadzonych we
własnym zakresie
gospodarczych
Zmniejszenia
-wycofanie z uŜycia
-likwidacja
-zbycie
Przeklasyfikowane do kategorii
przeznaczonych do sprzedaŜy
/przeznaczonych do zbycia
zwiększenia
zmniejszenia
na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z
tytułu utraty wartości
na koniec okresu
Wartość uwzględniające umorzenie i odpis
z tytułu utraty wartości
Korekta z tytułu róŜnic kursowych (+/-)
-
-
-
-
-
-
832
14
846
Pozostałe WNI
Patenty, znaki
Inne WNI
firmowe, prace
rozwojowe
-
2 178
195
195
-
749
70
70
-
2 927
265
265
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 373
2 043
68
2 111
-
819
719
52
771
-
3 192
2 762
120
2 882
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 111
771
2 882
-
-
262
48
310
Głównym składnikiem wartości niematerialnych netto na 31 grudnia 2007 roku są licencje.
Dla pozostałych wartości niematerialnych amortyzacja ujęta została w kosztach ogólnego zarządu.
27
Global Reports LLC
Razem WNI
Nota 5 Długoterminowe aktywa finansowe
31.12.2007
31.12.2006
a) od jednostek powiązanych
- udziały lub akcje
- poŜyczki
b) od pozostałych jednostek (z tytułu)
- poŜyczki
c) odpisy aktualizujące wartość
brutto
69
69
69
3 756
3 825
69
69
69
3 758
3 827
Nota 5.1 Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych brutto (według grup rodzajowych)
01.01.-31.12.2007
a) stan na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
c) zmniejszenia (z tytułu)
- spłata udzielonej poŜyczki
d) stan na koniec okresu
01.01.-31.12.2006
3 827
2
2
3 825
3 825
3 827
3 827
3 827
Nota 5.2 Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa)
31.12.2007
31.12.2006
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych (wg walut i po
przeliczeniu na zł)
b1. jednostka/waluta
.............../................
pozostałe waluty w tys. zł
Papiery wartościowe, udziały i inne
długoterminowe aktywa finansowe,
razem
3 825
3 827
-
-
-
-
-
-
3 825
3 827
Nota 5.3 Udziały i inne aktywa finansowe ( według zbywalności)
31.12.2007
Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)
31.12.2006
69
69
69
69
0
(66)
- wartość na początek okresu
69
135
- wartość według cen nabycia
3 825
3 827
0
0
Wartość według cen nabycia, razem
3 825
3 827
Wartość na początek okresu, razem
69
135
0
(66)
69
69
a) akcje i udziały (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem
Wartość bilansowa, razem
28
Global Reports LLC
Posiadane przez Grupę Kapitałową udziały lub akcje :
a)
od jednostek powiązanych - na 31.12.2006r. i 31.12.2007r. ENERGOINSTAL S.A. posiadał udziały w następujących
jednostkach powiązanych:
•
wartość brutto udziałów (135.000,00 zł):
a/ Instal Finanse Spółka z o.o. : 69.000,00 zł (100% udziału w kapitale)
b/ Instal - Cad Spółka z o. o. : 60.000,00 zł (100% udziału w kapitale)
c/ Inox Serwis Spółka z o.o.: 6.000,00 zł (100% udziału w kapitale)
•
odpisy aktualizujące: - w grudniu 2006r. utworzono odpisy aktualizujące wartość 100% udziałów w spółkach:
Instal-Cad Spółka z o.o.- 60.000,00 zł oraz Inox Serwis Spółka z o.o. - 6.000 zł (razem wartość odpisów na
31.12.2006r. 66.000,0 zł)
•
wartość netto udziałów –31.12.2006r.: 69.000,00 zł; 31.12.2007r.: 69.000,00 zł
b)
od pozostałych jednostek na koniec 31.12.2006r.; 31.12.2007r. wykazano wartość
udziałów jakie
ENERGOINSTAL S.A. posiada w NEMO Wodny Świat Sp. z o.o. w Bielsku Białej i WRJ Sp. z o.o. w
Siemianowicach Śląskich. Dodatkowo na 31.12.2006r. wykazano wartość akcji jakie Karkonoskie Zakłady Maszyn
Elektrycznych KARELMA S.A. posiadały w Fabryce Papieru S.A.- Piechowice i w Pomorskich Zakładach Urządzeń
Okrętowych WARMA S.A. :
•
wartość brutto akcji/udziałów
– na 31.12.2006r (3.692.060,00 zł):
a/ 210,00 zł akcje Fabryki Papieru S.A. w Piechowicach,
b/ 1.850,00 zł akcje Pomorskiego Zakładu Urządzeń Okrętowych WARMA S.A.,
c/ 3.290.000,00 zł udziały WRJ Sp. z o.o.
d/ 400.000,00 zł udziały w NEMO Wodny Świat sp. z o.o.
– na 31.12.2007r. (3.690.000,00 zł):
a/ 3.290.000,oo zł udziały WRJ Sp. z o. o.
b/ 400.000,00 zł udziały w NEMO Wodny Świat sp. z o.o.
Na 31.12.2007r. nie wykazano wartości akcji, jakie KARELMA S.A. posiadała w w/w podmiotach z uwagi na
sprzedaŜ w dniu 30 marca 2007r przez ENERGOINSTAL S.A. 100% akcji posiadanych akcji w spółce
KARELMA S.A.;
•
odpisy aktualizujące:
- wykazano na 31.12.2006r. odpisy aktualizujące na kwotę 3.691.850 zł, w tym: 1.850 zł, - utworzony na 100%
wartości akcji KARELMA S.A. w Pomorskich Zakładach Urządzeń Okrętowych WARMA S.A., na kwotę
3.290.000 zł - 100% wartości udziałów w WRJ Sp. z o. o. oraz na kwotę 400.000 zł -100% wartości udziałów w
NEMO Wodny Świat ;
- na 31.12.2007r. wykazano odpisy na kwotę 3.690.000,00 zł, w tym 3.290.000 zł -100% wartości udziałów w
WRJ Sp. z o. o. oraz na kwotę 400.000,00 zł -100% wartości udziałów w NEMO Wodny Świat
•
wartość netto akcji/udziałów wyniosła na 31.12.2006r.: 210 zł , na 31.12.2007r.: 0 zł
Wartość godziwa:
Przy wyliczaniu wartości godziwej udziałów w Instal Finanse Sp. z o.o. zastosowano podejście uproszczone, z uwagi na fakt, iŜ
udziały nie stanowią przedmiotu obrotu publicznego. Wartość godziwą udziałów ustalono w poszczególnych latach w oparciu o
wartość aktywów netto spółki w danym roku według bilansów jednostkowych:
Instal Finanse Spółka z o.o. : 431.942,08 złotych (31.12.2006 roku); 350.678,32 złotych (31.12.2007 roku),
Instal – Cad Spółka z o.o : 0 złotych (ze względu na ujemne kapitały własne wartość godziwą określono jako zero),
Inox – Serwis Spółka z o.o.: 0 złotych (ze względu na ujemne kapitały własne wartość godziwą określono jako zero).
Dla posiadanych przez ENERGOINSTAL S.A. udziałów w WRJ Sp. z o.o. i NEMO Wodny Świat Sp. z o.o. – z uwagi na bardzo
niski udział posiadanych akcji oraz fakt dokonania 100% odpisów aktualizujących wartość udziałów – wartość godziwą udziałów
określono na poziomie zerowym.
Nota 6 Długoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe
Na dzień 31.12.2006 i 31.12.2007 roku stan długoterminowych rozliczeń międzyokresowych odpowiednio wynosił: 57.265,97 oraz
6.425.950,55 złotych i w całości dotyczył odsetek od rat leasingowych.
29
Global Reports LLC
Nota 7 Zapasy
Wycena
według
ceny
nabycia/
kosztu
wytworzenia
Kwoty
odpisów Kwota
Kwota
Kwoty
Wycena
wartości odpisów
odpisów
odwrócenia
według
zapasów wartości
wartości odpisów wartości
wartości
ujętych zapasów
zapasów zmniejszających
netto
w
na
na
wartość zapasów
moŜliwej do
okresie
koniec
początek ujętych w okresie
uzyskania
okresu
jako
okresu
jako koszt
koszt
( +/- )
(-)
Wartość
Wartość
zapasów Wartość
zapasów
ujętych bilansowa
stanowiących
zapasów
jako
zabezpieczekoszt w na koniec
nie
okresie
okresu
zobowiązań
(+)
01.01. - 31.12.2007
Materiały
Półprodukty i
produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
RAZEM
3 625
3 222
553
150
-
403
40 244
3 222
4 000
-
530
530
34
34
-
-
76 556
530
61
4 216
3 752
52
64
703
52
3
239
-
61
464
24 008
140 808
3 752
4 000
9 524
895
8 971
861
546
-
-
7
34
553
34
39 174
60 239
8 971
861
4 000
-
178
64
10 661
126
9 958
52
64
662
-
41
52
64
703
21 748
121 161
126
9 958
4 000
-
01.01.-31.12.2006
Materiały
Półprodukty i
produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
RAZEM
W roku 2006 Grupa ENERGOINSTAL S.A. utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie 41 tys. złotych. Skutki
utworzenia odpisów aktualizujących odnoszone są w pozostałe koszty.
Zapasy stanowią zabezpieczenie udzielonych kredytów.
Występują następujące zastawy na zapasach Grupy ENERGOINSTAL S.A. celem zabezpieczenia zobowiązań kredytowych:
zastaw rejestrowy na zapasach w postaci środków obrotowych stanowiących własność ENERGOINSTAL S.A. do wysokości
4.000.000,00 złotych wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej z sumą ubezpieczenia w wysokości minimum 4.000.000,00 złotych
(dotyczący umowy kredytowej w rachunku bieŜącym BRE Bank S.A. – nr 11/282/06/Z/LX).
Nota 8 Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe
NaleŜności z tytułu dostaw i usług:
- część długoterminowa
- część krótkoterminowa
NaleŜności od jednostek powiązanych:
Przedpłaty:
Pozostałe naleŜności:
Rozliczenia międzyokresowe czynne:
RAZEM WARTOŚĆ BRUTTO
Odpisy z tytułu utraty wartości naleŜności na początek okresu
Kwoty odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości naleŜności
31.12.2007
27 456
219
27 237
4
4
74
74
5 467
5 467
24 976
6 426
18 550
57 977
1 957
1 041
31.12.2006
35 672
214
35 458
56
56
604
604
898
898
23 753
57
23 696
60 983
4 069
2 974
Odpisy z tytułu utraty wartości naleŜności ujęte w trakcie okresu
Odpisy z tytułu utraty wartości naleŜności na koniec okresu
RAZEM WARTOŚĆ NETTO
419
1 335
56 642
862
1 957
59 026
30
Global Reports LLC
NaleŜności
eksport – przeciętny termin płatności naleŜności eksportowych to 30-60 dni od daty dostarczenia faktury. Występują równieŜ
umowne wstrzymania płatności do wysokości 5-10% wartości kontraktu do czasu otrzymania przez Energoinstal S.A.
protokołu odbioru końcowego zadania inwestycyjnego przez Klienta końcowego, co w praktyce oznacza wstrzymanie ostatniej
transzy płatności do około 6 miesięcy po zakończeniu realizacji zadania przez Energoinstal S.A.
Nie wystąpiły istotne odstępstwa od terminów opisanych powyŜej.
kraj – przeciętny termin płatności dla kontrahentów krajowych to 30 dni. W przypadku nowych klientów oraz klientów
o niestabilnej sytuacji finansowej Energoinstal S.A. stosuje przedpłaty lub płatność przy odbiorze. Nie wystąpiły istotne
odstępstwa od terminów opisanych powyŜej.
Przeciętny termin płatności kraj
NaleŜności od innych firm
30-60 dni od daty dostarczenia faktury
według umowy z kontrahentem; zatrzymania 5-10% do czasu uzyskania protokołu
odbioru końcowego robót
30 dni od daty dostarczenia faktury
Wyjątki kraj
według umowy z kontrahentem; stosowanie przedpłat, płatności przy odbiorze
Przeciętny termin płatności eksport
Wyjątki eksport
Odpisami aktualizującymi objęte są naleŜności od dłuŜników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, kwestionujących
naleŜności oraz zalegających na dzień bilansowy z zapłatą dłuŜej niŜ 12 miesięcy, a takŜe w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji
gospodarczej i finansowej podmiotu wskazuje, Ŝe spłata naleŜności w najbliŜszym czasie nie jest prawdopodobna. NaleŜności na
drodze sądowej obejmowane są w 100% odpisem.
Ryzyko uzaleŜnienia od odbiorców:
Analiza sprzedaŜy wskazuje na jednego odbiorcę, którego udział w sprzedaŜy Grupy ENERGOINSTAL moŜe wskazywać na
potencjalne ryzyko uzaleŜnienia. Polityka prowadzona w odniesieniu do tego odbiorcy zakłada utrzymanie skali współpracy z tymŜe
odbiorcą przy jednoczesnej intensyfikacji działań zmierzających w kierunku rozwoju pozostałych grup odbiorców. Udział
w sprzedaŜy pozostałych odbiorców nie wskazuje na ryzyko uzaleŜnienia.
Nota 8.1 NaleŜności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)
31.12.2007
31.12.2006
30 766
41 394
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
27 211
19 589
7 581
5 112
27 154
19 584
-
-
-
-
570
300
8
5
20
-
49
-
-
-
57 977
60 983
b1. jednostka/waluta EURO
tys. zł
b2. jednostka/waluta GBP
tys. zł
b3. jednostka/waluta HUF
tys. zł
b4. jednostka/waluta USD
tys. zł
NaleŜności krótkoterminowe, razem
Nota 8.2 NaleŜności z tytułu dostaw i usług brutto – o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
NaleŜności z tytułu dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty:
a) do 1 miesiąca
b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy
c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy
d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku
e) powyŜej 1 roku
f) naleŜności przeterminowane
NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)
g) odpisy aktualizujące wartość naleŜności z tytułu dostaw i usług
NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)
31.12.2007
7 170
10 533
2 223
801
219
6 514
27 460
1 332
26 128
31
Global Reports LLC
31.12.2006
7 386
3 304
105
27
214
24 692
35 728
1 951
33 777
Nota 8.3 NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na naleŜności nie spłacone w okresie
NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) - z
podziałem na naleŜności nie spłacone w okresie:
a) do 1 miesiąca
b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy
c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy
d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku
e) powyŜej 1 roku
NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)
f) odpisy aktualizujące wartość naleŜności z tytułu dostaw i usług,
przeterminowane
NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)
31.12.2007
31.12.2006
2 279
2 667
94
443
1 031
6 514
1 141
15 040
4 095
3 736
30
1 791
24 692
1 951
5 373
22 741
Dla zabezpieczenia wierzytelności bankowych ustanowione zostały cesje na naleŜnościach (wg stanu na 31.12.2007r.):
a) cesja wierzytelności naleŜnych Spółce od STANDARDKESSEL Gmbh z siedzibą w Duisburgu z tytułu dostaw elementów
kotła, realizowanych w ramach zamówienia z dnia 28 sierpnia 2006r. Na 31.12.2007r. – kwota naleŜności wynosi
402.108,16 zł
b) cesja wierzytelności naleŜnych Spółce od Baumgarte Boiler Systems Gmbh z siedzibą w Bielefeld z tytułu dostaw
elementów kotła, realizowanych w ramach zamówienia z dnia 24 sierpnia 2006r. Na 31.12.2007r. kwota naleŜności wynosi
979.291,04 zł.
c) przelew wierzytelności z umowy o realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego o nazwie „Modernizacja gospodarki
energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych, na zasadzie „budowy kompletnego obiektu
pod klucz” zawartej z Koksownią Przyjaźń Sp. z o.o. z dnia 25 stycznia 2006r. Na 31.12.2007r. kwota naleŜności wynosi
1.069.976,60 zł.
d) przelew wierzytelności z umowy zawartej z Baumgarte Boiler Systems Gmbh, Senner Str. 115, Bielefeld z dnia 10 maja
2004r., w ramach zamówienia z dn. 14.03.2005r. Na 31.12.2007r. kwota wymagalnej wierzytelności wynosi 3.567.066,10
zł.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują głównie: przychody z wyceny kontraktów długoterminowych. Stan ich na
koniec 2006 roku – 22.178.764,50 złotych, a na 31.12.2007 roku 16.145.230,73 złotych. Kolejną znaczącą pozycją w
krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych jest VAT naliczony do odliczenia w następnym miesiącu, który wynosił
odpowiednio na koniec: 31.12.2006 roku – 1.069.237,15 złotych i 31.12.2007 roku – 808.813,66 złotych. Wydatki związane z
ubezpieczeniami majątkowymi na dzień 31.12.2006 roku – 230.220,95 złotych, a na 31.12.2007 roku – 160.397,06 złotych.
Nierozliczone koszty usług obcych na koniec 2006 roku – 53.658,31 złotych, a na 31.12.2007 roku – 49.595,83 złotych. Następną
pozycję w rozliczeniach międzyokresowych stanowią koszty Oddziałów w Niemczech i Holandii, które na 31.12.2006 roku
wykazywały saldo 70.082,65 złotych, na 31.12.2007 roku – 48.659,75 złotych. Na 31.12.2006 roku koszty odsetek od umów
leasingowych wykazywały saldo 58.036,84 złotych a na 31.12.2007 roku 1.312.345,02 złotych. Wydatki na prowizje od gwarancji
bankowych według stanu na 31.12.2006 roku oraz 31.12.2007 roku wynosiły odpowiednio: 29.761,65 złotych oraz 23.684,09
złotych. Kwoty kosztów pozostałych kształtowały się według stanu na 31.12.2006 roku oraz 31.12.2007 roku odpowiednio 5.897,07
złotych i 1.629,98 złotych.
Nota 9 NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
31.12.2007
NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
Razem
31.12.2006
75
75
213
213
Nota 10 Krótkoterminowe aktywa finansowe
31.12.2007
a) od jednostek powiązanych
b) od pozostałych jednostek (z tytułu)
- poŜyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
c) odpisy aktualizujące wartość
Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto
2 293
2 293
2 293
2 293
32
Global Reports LLC
31.12.2006
19 697
19 697
19 697
19 697
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe – na pozycję tą składają się :
31.12.2006r. :
•
19.697.091,56 zł - Bunds tj. krótkoterminowe papiery wartościowe , których emitentem jest rząd Niemiec, kupowane za
pośrednictwem PKO BP SA; łączna wartość transakcji w EUR na 31.12.2006r. wynosiła 4.501.232,92 (stopa procentowa
w skali rocznej 2,5 oraz 1,7)
31.12.2007r. :
•
2.292.480,00 zł - Bunds tj. krótkoterminowe papiery wartościowe (obligacje) , których emitentem jest rząd Niemiec,
łączna wartość transakcji w EUR na 31.12.2007r. wynosiła 640.000 . Obligację posiadają 1-miesięczny termin wykupu
( stopa procentowa w skali rocznej wynosi 4,25% )
Nota 10.1 Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych (według grup rodzajowych)
Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych (według
grup rodzajowych)
a) stan na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- poŜyczki
c) zmniejszenia (z tytułu)
- spłata udzielonej poŜyczki
d) stan na koniec okresu
- poŜyczki
01.01.-31.12.2007
19 697
17 404
17 404
2 293
2 293
01.01.-31.12.2006
16 404
19 697
19 697
16 404
16 404
19 697
19 697
Nota 10.2 Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa)
Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa)
tys. zł
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa
finansowe, razem
31.12.2007
2 293
640
2 293
2 293
31.12.2006
19 697
5 141
19 697
19 697
Nota 10.3 Udzielone poŜyczki krótkoterminowe
Grupa Kapitałowa nie posiadała poŜyczek krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2007r. i 31.12.2006r.
Na dzień 31.12.2007 r. Grupa Kapitałowa posiada niespłacone odsetki od poŜyczki udzielonej przez Energoinstal S.A. Karkonoskim
Zakładom Maszyn Elektrycznych „KARELMA” S.A. w kwocie 1.065.135,18 zł. w całości objęte odpisem aktualizacyjnym.
Nota 11 Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
31.12.2007
8 676
53 530
62 206
-
Środki pienięŜne w banku i w kasie
Lokaty krótkoterminowe
Razem, w tym:
Środki pienięŜne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej
Środki pienięŜne w banku i w kasie, które nie są dostępne do uŜytku
(ZFŚS, blokady na rachunkach bankowych stanowiące zabezpieczenia )
31.12.2006
10 363
4 449
14 812
-
Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie występują środki pienięŜne o ograniczonej moŜliwości dysponowania.
Środki pienięŜne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.
Grupa ENERGOINSTAL S.A. posiada na 31.12.2007 lokaty bankowe w kwocie 53.530.576,19 zł.
Wartość godziwa środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej.
Wartość środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów wykazana w rachunku przepływów pienięŜnych jest zgodna z wartością środków
pienięŜnych wykazanych w bilansie
33
Global Reports LLC
Nota 12 Kapitał własny
W dniu 16 lipca 1991 roku aktem notarialnym nr 5975/91 przekształcono przedsiębiorstwo państwowe Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych „INSTAL” w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa.
W wyniku przekształcenia kapitał akcyjny wynosił 4.000.000,00 złotych i dzielił się na 1.000.000 akcji o wartości nominalnej 4,00 złote kaŜda.
Na dzień 31 grudnia 2006 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.600.000 złotych i dzielił się na 1.600.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 złoty kaŜda:
Wartość serii /
Rodzaj
Wartość nominalna
Sposób
Rodzaj
emisji wg wartości
uprzywilejowania
ograniczenia
jednej akcji w
pokrycia
Liczba akcji
Data rejestracji
31.12.2006
Rodzaj akcji
nominalnej w tys.
akcji
praw do akcji
złotych
kapitału
złotych
wkłady
na okaziciela
brak
Brak
901 636
1
901
16.08.1991
Seria A
pienięŜne
wkłady
na okaziciela
brak
Brak
267 709
1
268
05.12.1997
Seria B
pienięŜne
zakaz zbycia
przez okres 5 lat
wkłady
na okaziciela
brak
430 655
1
431
29.09.2006
od daty
Seria C
pienięŜne
16.06.2006
roku*
Liczba akcji razem
Prawo do
dywidendy (od
daty)
16.08.1991
01.01.1998
01.01.2007
1 600 000
Kapitał zakładowy, razem
1 600
*W przypadku niedotrzymania zobowiązania obejmujący będą zobligowani do zapłaty na rzecz Spółki kary umownej w wysokości stanowiącej róŜnicę pomiędzy wartością księgową obejmowanych i
sprzedawanych wbrew zakazowi akcji, ustaloną na dzień 31 grudnia 2005 roku, która wynosi 34,00 złote za jedną akcję a ceną emisyjną.
W dniu 12 czerwca 2006 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło Uchwałę o podwyŜszeniu kapitału zakładowego do kwoty 1.600.000,00 złotych w drodze emisji 430.655 akcji serii C o wartości
nominalnej i emisyjnej równej 1,00 złoty. Akcje przeznaczono do subskrypcji prywatnej przez Michała Więcka i Jarosława Więcka. PodwyŜszenie to zostało zarejestrowane przez Sąd w dniu 29
września 2006 roku.
34
Global Reports LLC
Na dzień 31 grudnia 2007 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.800.000 złotych i dzielił się na 18.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złoty kaŜda:
31.12.2007
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji
Wartość nominalna
jednej akcji w złotych
Seria A
na okaziciela
brak
brak *
9 016 360
Seria B
na okaziciela
brak
brak *
Seria C
na okaziciela
brak
Seria D
na okaziciela
brak
Liczba akcji razem
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej w tys.
złotych
Sposób pokrycia
kapitału
Data rejestracji
Prawo do
dywidendy (od
daty)
0,10
901
wkłady pienięŜne
16.08.1991
16.08.1991
2 677 090
0,10
268
wkłady pienięŜne
05.12.1997
01.01.1998
zakaz zbycia
przez okres 5 lat
od daty
16.06.2006
roku**
2 706 550
0,10
271
wkłady pienięŜne
29.09.2006
01.01.2007
brak
3 600 000
0,10
360
wkłady pienięŜne
15.10.2007
01.01.2008
18 000 000
Kapitał zakładowy, razem
1 800
* W dniu 23 sierpnia 2007r. Pan Stanisław Więcek, posiadający 8.497.160 akcji serii A i 2.612.800 akcji serii B, łącznie 11.109.960, złoŜył zobowiązanie wobec Emitenta w sprawie czasowego
wyłączenia zbywalności tych akcji przez okres 12 miesięcy od dnia pierwszego notowania,
**W przypadku niedotrzymania zobowiązania obejmujący będą zobligowani do zapłaty na rzecz Spółki kary umownej w wysokości stanowiącej róŜnicę pomiędzy wartością księgową obejmowanych i
sprzedawanych wbrew zakazowi akcji, ustaloną na dzień 31 grudnia 2005 roku, która wynosi 34,00 złote za jedną akcję a ceną emisyjną.
Na dzień 31.12.2007 roku oraz 31.12.2006 roku w kapitale podstawowym nie występują akcje uprzywilejowane. Natomiast w 2006 roku wyemitowano 430.655 sztuk akcji serii C o ograniczonym
prawie zbycia tych akcji przez okres 5 lat od dnia 16 czerwca 2006 roku, za wyjątkiem moŜliwości ich zbycia na rzecz dotychczasowych akcjonariuszy .
Dnia 16 lutego 2007r. Zarząd ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, dokonał uchwałą nr 4/2007 obniŜenia kapitału zakładowego Spółki w drodze umorzenia 160 000 sztuk akcji serii C.
Dnia 27 marca 2007r. ZWZA ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, dokonało uchwałą nr 15, zmiany wartości nominalnej 1 akcji z 1,00 złotego na 10 groszy, co spowodowało
proporcjonalne zwiększenie liczby akcji z 1.440.000 sztuk na 14.400.000 sztuk przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego ENERGOINSTAL S.A. wynoszącego 1.440.000 zł.
W okresie objętym raportem nastąpiła publiczna emisja akcji serii D w ilości 3.600.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy i cenie emisyjnej 18 zł. Zakończenie oferty nastąpiło 10 września 2007 r.,
a dokonanie rejestracji podwyŜszenia kapitału w KRS 15 października 2007 r.
35
Global Reports LLC
Nota 12.1 Zmiany liczby akcji
Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone
01.01.2007 31.12.2007
1 600 000
3 600 000
160 000
12 960 000
18 000 000
Na początek okresu
- zwiększenie z tytułu emisji akcji serii C
- zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji serii C
- zwiększenie z tytułu zmiany wartości nominalnej akcji z 1 zł na 0,10 zł
Na koniec okresu
01.01.2006 31.12.2006
1 169 345
430 655
1 600 000
Nota 12.2 Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2007 roku, co najmniej 5% liczby głosów
Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2007 roku, co
najmniej 5% liczby głosów oraz akcje posiadane przez Zarząd i
Radę Nadzorczą
Ilość
Ilość
%
%
posiadanych
posiadanych posiadanego
posiadanych
głosów na
akcji
kapitału
głosów
WZA
10 109 960
1 353 280
1 353 270
906 037
13 722 547
Stanisław Więcek
Jarosław Więcek
Michał Więcek
PZU Asset Menagement S.A. *
Razem
* dane według stanu na dzień 30.10.2007 r.
56,17
7,52
7,52
5,03
76,24
10 109 960
1 353 280
1 353 270
906 037
13 722 547
56,17
7,52
7,52
5,03
76,24
Nota 13 Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitały z aktualizacji wyceny
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
01.01.-31.12.2007
Saldo na początek roku
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Saldo na początek
okresu po korektach
(po przekształceniu)
Zyski/ straty z tytułu
aktualizacji wyceny
Z podziału zysku
Pokrycia róŜnicy między
ceną rynkową a
nominalną umorzonych
akcji
RóŜnice kursowe z
wyceny jednostek
Saldo na koniec roku
01.01.-31.12.2006
Saldo na początek
okresu
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Saldo na początek
okresu po korektach
(po przekształceniu)
27 020
27 020
-
-
Kapitał
rezerwowy z
tytułu
róŜnic
kursowych
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
rzeczowych
aktywów
trwałych
(86)
-
6 838
-
-
-
(86)
-
6 838
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
wartości
niematerialn
ych
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
aktywów
finansowych
dostępnych
do sprzedaŜy
-
-
-
-
-
-
Razem
33 772
33 772
2 135
-
-
-
(2 586)
-
-
(451)
11 341
-
-
-
-
-
-
11 341
(18 883)
-
-
-
-
-
-
(18 883)
-
-
-
-
-
-
-
4 252
-
-
Kapitał
rezerwowy z
tytułu
róŜnic
kursowych
Kapitał
rezerwowy z
tytułu
zabezpieczeń
przepływów
pienięŜnych
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
rzeczowych
aktywów
trwałych
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
wartości
niematerialn
ych
Kapitał
rezerwowy z
aktualizacji
wyceny
aktywów
finansowych
dostępnych
do sprzedaŜy
(31)
-
6 838
-
-
-
-
-
-
-
(31)
-
6 838
-
-
21 613
Kapitał
zapasowy
24 079
24 079
-
Kapitał
rezerwowy
-
-
(194)
(280)
36
Global Reports LLC
Kapitał
rezerwowy z
tytułu
zabezpieczeń
przepływów
pienięŜnych
(194)
25 585
Razem
30 886
30 886
Z podziału zysku /
dopłata udziałowców
3 010
Pokrycia podwyŜszenia
ceny akcji
RóŜnice kursowe z
wyceny jednostek
Saldo na koniec okresu
(69)
27 020
-
-
-
-
-
-
3 010
-
-
-
-
-
-
(69)
-
(55)
-
-
-
-
(55)
-
6 838
-
-
(86)
-
33 772
Nota 14 Rezerwy
01.01.2007 - 31.12.2007
Wartość na początek okresu, w tym:
Krótkoterminowe na początek okresu
Długoterminowe na początek okresu
Zwiększenia
-utworzone w czasie roku/zwiększenie
istniejących
-nabyte w ramach połączeń jednostek
gospodarczych
Zmniejszenia
-wykorzystane w ciągu roku
-rozwiązane, ale niewykorzystane
-korekta z tytułu sprzedaŜy akcji z grupy
spółki Karelma S.A.
Korekta stopy dyskontowej
Wartość na koniec okresu, w tym:
Krótkoterminowe na koniec okresu
Długoterminowe na koniec okresu
01.01.2006 - 31.12.2006
Wartość na początek okresu, w tym:
Krótkoterminowe na początek okresu
Długoterminowe na początek okresu
Zwiększenia
-utworzone w czasie roku/zwiększenie
istniejących
-nabyte w ramach połączeń jednostek
gospodarczych
Zmniejszenia
-wykorzystane w ciągu roku
-rozwiązane, ale niewykorzystane
Korekta z tytułu róŜnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Wartość na koniec okresu, w tym:
Krótkoterminowe na koniec okresu
Długoterminowe na koniec okresu
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy
restrukturyzacyjne
907
907
-
-
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze i
tym podobne
1 423
1 289
134
491
491
-
-
288
288
619
619
Pozostałe
rezerwy
Razem
2 111
2 111
1 177
1 177
4 441
3 400
1 041
1 668
1 668
-
-
-
-
266
125
76
65
978
849
129
1 532
974
364
194
-
1 648
1 548
100
2 310
2 310
-
4 577
3 858
719
778
778
129
129
-
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze i
tym podobne
1 076
943
133
622
622
-
-
907
907
-
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy
restrukturyzacyjne
Pozostałe
rezerwy
Razem
1 508
305
1 203
2 005
2 005
3 362
1 248
2 114
2 756
2 756
-
-
-
275
21
254
1 423
1 289
134
1 402
199
1 203
2 111
2 111
-
1 677
220
1 457
4 441
3 400
1 041
Nota 14.1 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
Zgodnie z regulaminem wynagradzania pracownikom przysługuje:
prawo do premii uznaniowych i premii prowizyjnych,
odprawa emerytalna w wysokości 1 miesięcznego wynagrodzenia.
Według regulaminu pracownikom nie przysługują nagrody jubileuszowe.
W dniu 29 stycznia 2008 roku aktuariusz dokonał wyliczenia rezerw z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych oraz rezerwy
na niewykorzystane urlopy dla ENERGOINSTAL S.A. oraz Instal Katowice Zakład Budowlano – MontaŜowy „BIELSKO”
Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 roku, wyniki tego wyliczenia zostały zaprezentowane w poniŜszej tabeli:
37
Global Reports LLC
Wartość rezerwy z tytułu
31.12.2007
31.12.2006
Odpraw emerytalnych
92
74
Odpraw rentowych
13
12
Niewykorzystanych urlopów
1 534
1 271
Razem
1 639
1 357
Dla oszacowania rezerwy aktuariusz przyjął poniŜsze załoŜenia:
stopa wzrostu wynagrodzeń – Jednostka przewiduje, Ŝe wynagrodzenia wzrosną o 3% w najbliŜszym roku;
śmiertelność – w obliczeniach potrzebne jest oszacowanie prawdopodobieństwa przeŜycia określonej liczby lat.
Prawdopodobieństwo to oszacowano korzystając z tablic śmiertelności z roku 2005 opublikowanych przez Główny
Urząd Statystyczny na stronie internetowej http://www.stat.gov.pl. ZałoŜono, Ŝe populacja pracowników Jednostek
charakteryzuje się śmiertelnością podaną w tych tablicach. Dodatkowo załoŜono jednostajny rozkład śmiertelności
w ciągu roku;
prawdopodobieństwo przejścia na rentę – prawdopodobieństwo przejścia na rentę oszacowano na podstawie
historycznych danych Zakładu Ubezpieczeń Społecznych i opracowań własnych. Wysokość rezerwy nie jest
wraŜliwa na ten parametr modelu, dlatego został one ustalony na stałym poziomie niezaleŜnie od wieku, staŜu i
płci. Parametr ten został ustalony na poziomie 2,5 promila;
mobilność – jednostki nie dostarczyły danych mobilności w podziale na wiek i płeć, poniewaŜ byłoby to bardzo
pracochłonne. Aktuariusz zaleca, aby rozpocząć zbieranie takich danych, zwłaszcza, Ŝe rezerwy są bardzo wraŜliwe
na przyjęte załoŜenia o mobilności. Oczekiwana mobilność została oszacowana na podstawie danych przekazanych
przez Jednostki. Wskaźnik mobilności uŜyty do odliczeń został oszacowany na poziomie 13,5%. ZałoŜenie to
będzie weryfikowane i aktualizowane przy następnych szacowaniach;
techniczna stopa procentowa – zgodnie z MSR 19 uŜywana stopa dyskontowa przyszłych płatności powinna być
ustalona w wielkości nominalnej (pkt 76 MSR 19). Zgodnie z pkt 78 MSR 19 „stopa stosowana do dyskontowania
zobowiązań z tytułu świadczeń (…) powinna być ustalona na podstawie występujących na dzień bilansowy
rynkowych stóp zwrotu z wysoko ocenionych obligacji przedsiębiorstwa. W krajach, w których brak jest
rozwiniętego rynku takich obligacji, naleŜy zastosować występujące na ten dzień bilansowy stopy zwrotu z
obligacji skarbowych”. Data wykupu obligacji powinna być zbliŜona do daty wypłaty świadczeń. Zobowiązania
rozpatrywane w raporcie obejmują okres około 40 lat. JednakŜe na Warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych rynek obligacji o długoletnim czasie Ŝycia jest dość płytki. Obligacje o najdłuŜszym okresie do
wykupu mają rentowność netto na poziomie 5%, dlatego taką stopę przyjął aktuariusz do dyskontowania
przyszłych płatności;
wiek przejścia na emeryturę – 65 lat dla męŜczyzn, 60 lat dla kobiety. Dla wszystkich osób załoŜono, Ŝe w tym
wieku nabędą prawo do emerytury. Dla osób, które w chwili osiągnięcia wieku emerytalnego nie będą spełniały
wymogów staŜu pracy, przyjęto, Ŝe będą pracować, aŜ osiągną odpowiedni staŜ (20 lat dla kobiet, 25 lat
męŜczyzn);
w spółce Instal Katowice ZBM „BIELSKO” Sp. z o.o. niektórzy pracownicy byli w tym czasie na urlopach
bezpłatnych i Jednostka nie podała wysokości wynagrodzenia dla tych pracowników. Dla takich pracowników
naleŜy równieŜ przewidzieć wysokość rezerw. Aktuariusz w związku z tym przybliŜył dla tych pracowników
wysokość wynagrodzenia jako iloczyn średniej stawki i nominału.
Przyjęta przez aktuariusza metoda wyceny jest następująca:
zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 19, do wyznaczenia rezerwy uŜyto metody
Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych. Rezerwa została wyznaczona w oparciu o przekazane informacje i jej
prawidłowość jest uzaleŜniona od ich prawidłowości,
dla wszystkich świadczeń przyjęto, Ŝe nabywanie uprawnień do świadczenia przebiegu liniowo od momentu
zatrudnienia w Jednostkach do chwili uzyskania świadczenia,
obliczanie rezerwy na przyszłe zobowiązania dokonano na bazie osób zatrudnionych w Jednostkach według stanu
na dzień bilansowy. Rezerwa nie uwzględnia osób, które zostaną przyjęte do pracy po dniu bilansowym ani zmian
zasad wypłacania świadczeń, jakie mogą nastąpić w przyszłości.
Podstawowe załoŜenia aktuarialne zastosowane przy ustalaniu wysokości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
Stopa dyskontowa
Wskaźnik rotacji zatrudnienia
Przewidywana stopa zwrotu z aktywów
Stopa przyszłego wzrostu płac
Przyszły wzrost wynagrodzeń
Przyszły wzrost świadczeń emerytalnych
Stopa wzrostu kosztów opieki medycznej
31.12.2006
4,00%
13,50%
3,00%
3,00%
-
38
Global Reports LLC
31.12.2007
5,00%
13,00%
-
Nota 14.2 Gwarancje
ENERGOINSTAL S.A. udziela w kontraktach gwarancji technicznych na swoje wyroby, stosując następujące zasady:
na swój zakres dostaw i świadczeń udziela gwarancji na czas określony w umowie (np. x miesięcy liczone od daty
odbioru całego urządzenia poprzez klienta końcowego, najpóźniej – do dnia y),
wykonanie zgodnie z najnowszym stanem techniki,
uŜycie prawidłowych i przeznaczonych do tego celu materiałów,
bezbłędne i funkcjonalne działanie urządzenia – w zakresie odpowiedzialności ENERGOINSTAL S.A.,
zachowanie urzędowych przepisów,
dyspozycyjności urządzenia przy mocy nominalnej (określona w procentach w zakresie odpowiedzialności
ENERGOINSTAL S.A.)
gwarantuje wymianę części lub wykonanie na nowo świadczeń w przypadku udowodnienia winy – błędów
wykonawczych bądź konstrukcyjnych.
ENERGOINSTAL S.A. udziela gwarancji:
na roboty instalacyjne 36 miesięcy,
na roboty budowlane 5 lat,
na pozostałe instalacje, dostawę urządzeń według wskaźnika producenta (nie krótszy niŜ 12 miesięcy).
Grupa tworzy rezerwę na przewidywane naprawy gwarancyjne produktów sprzedanych w oparciu o poziom napraw
gwarancyjnych. ZałoŜenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne zostały ustalone na bieŜących
poziomach sprzedaŜy i aktualnych dostępnych informacjach. Rezerwa jest kalkulowana jako 0,3% przychodów ze sprzedaŜy
na eksport.
Nota 14.3 Pozostałe rezerwy
Pozostałe rezerwy obejmują: rezerwy na przyszłe obciąŜenia Oddziału w Berlinie, która na dzień 31 grudnia 2007 roku
wyniosły: 462.310,83 złotych, na odszkodowania dla pracowników kwocie 39.743,25 złotych, na zobowiązania podatkowe
Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. powstałych przed 13 września 2005 roku i nie
uregulowanych do dnia 30 czerwca 2007 roku w kwocie 1.150.000,00 złotych wynikających z aktu notarialnego Repertorium
A Nr 7334/2005 z 13 września 2005 roku dotyczącego przejęcia prawa uŜytkowania wieczystego gruntu oraz prawa
własności budynków stanowiących odrębny przedmiot własności tej Spółki przez ENERGOINSTAL S.A. oraz na dodatkowe
zobowiązania podatkowe lat ubiegłych w kwocie 658.106,10 zł.
Nota 15 Kredyty i poŜyczki długoterminowe
Stan na 31.12.2007
Długoterminowe
kredyt w rachunku kredytowym Bank PKO BP SA
kwota kredytu 40.000.000 zł
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
WIBOR 1M
+0,3p.p.
08-02-2008
Suma
na początek
okresu
na koniec
okresu
do spłaty w
okresie
najbliŜszych
12 miesięcy
12 655
-
-
12 655
-
-
Stan na 31.12.2006
Długoterminowe
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
WIBOR 1M
+0,5p.p.
13-09-2008
1 476
-
-
WIBOR 1M
+0,3p.p.
08-02-2008
-
12 655
-
1 476
12 655
-
Suma
39
Global Reports LLC
na początek
okresu
na koniec
okresu
do spłaty w
2007 roku
Nota 16 Kredyty i poŜyczki krótkoterminowe
Stan na 31.12.2007
Krótkoterminowe
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
WIBOR 1M + 0,5
p.p.
14-02-2008
4 973
-
6% p.a
30-09-2005
471
-
WIBOR 1M + 0,3
p.p.
08-02-2008
-
-
Suma
WIBOR 1M
+0,5p.p.
13-09-2008
-
-
5 444
-
poŜyczka udzielona Standardkessel Ferrum Sp. z o.o.
przez Lurgi Lentjes AG
na początek okresu
na koniec okresu
Stan na 31.12.2006
Krótkoterminowe
kredyt w rachunku bieŜącym Deutsche Bank SA
kredyt w rachunku bieŜącym BRE BANK SA
poŜyczka udzielona Standardkessel Ferrum Sp. z o.o.
przez Lurgi Lentjes AG
Suma
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
WIBOR 1M + 0,5
p.p.
WIBOR 3M
+0,5p.p.
WIBOR 1M
+0,5p.p.
6% p.a
16-02-2007
4 973
4 973
31-10-2006
463
-
14-11-2007
-
-
451
471
5 887
5 444
30-09-2005
na początek okresu
na koniec okresu
Na 31.12.2007 Energoinstal S.A. wykazał następujące umowy kredytowe i o współpracy:
a) Umowa kredytu obrotowego w linii kredytowej zawarta z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie
W dniu 17 lutego 2004 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z PKO BP S.A. umowę kredytu obrotowego w linii kredytowej,
którą następnie zmieniono aneksami. Na podstawie umowy bank udzielił kredytu odnawialnego w walucie polskiej w
kwocie 5.000.000,00 zł z przeznaczeniem na finansowanie bieŜących potrzeb związanych z prowadzoną działalnością
gospodarczą. Kredyt został udzielony do dnia 16 lutego 2007 r. Okres wykorzystania i spłaty kredytu upłynął z dniem
zakończenia okresu kredytowania tj. z dniem 16 lutego 2007 r. Kredyt został odnowiony w dniu 16.02.2007, na okres
miesiąca do dnia 15.03.2007, następnie 15.03.2007 przedłuŜono umowę kredytową 14 lutego 2008r. Zabezpieczenie spłaty
kredytu stanowią: weksel własny in blanco Spółki wraz z deklaracja wekslową, przeniesienie na zabezpieczenie własności
rzeczy ruchomych o wartości 7.119.749,99 zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotów przewłaszczenia,
hipoteka kaucyjna do kwoty 5.000.000, 00 zł oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 1.300.000,00 zł na nieruchomości połoŜonej
w Piechowicach, ul. Świerczewskiego 11, wpisanej do księgi wieczystej KW nr 37540 prowadzonej przez Sąd Rejonowy w
Jeleniej Górze, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dla wymienionej nieruchomości. Dodatkowo, Spółka poddała się
egzekucji prowadzonej przez bank na podstawie bankowego tytułu egzekucyjnego.
b) Umowa kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego zawarta z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie
W dniu 14 września 2005 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z PKO BP S.A. umowę kredytu w formie limitu kredytowego
wielocelowego, na podstawie której bank udzielił limitu w kwocie 7.000.000,00 zł. Limit został udzielony na okres od 14
września 2005 r. do 13 września 2008 r., a okres wykorzystania limitu upływa w dniu 13 września 2008 r. Dnia 3 sierpnia
2006 r. został podpisany aneks do umowy, na mocy którego limit został zwiększony do kwoty 15.000.000,00 zł. Limit moŜe
być wykorzystany w formie kredytu w rachunku bieŜącym do kwoty 2.000.000,00 zł oraz gwarancji bankowych w obrocie
krajowym i zagranicznym do kwoty 13.000.000,00 zł.
Zabezpieczeniem spłaty wierzytelności banku, związanych z wykorzystaniem limitu są: weksel własny in blanco Spółki do
kwoty 2.000.000,00 zł wraz z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji z weksla, hipoteka kaucyjna do
kwoty 6.300.000,00 zł na nieruchomości połoŜonej w Katowicach, ul. Roździeńskiego 188d, wpisanej do księgi wieczystej
KW nr 48709, prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Katowicach, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dla wymienionej
nieruchomości, przelew wierzytelności z umowy zawartej z Baumgarte Boiler Systems Gmbh, Senner Str. 115, Bielefeld z
dnia 10 maja 2004 r. do kwoty 2.325.000 EUR + VAT. Dodatkowo, Spółka poddała się egzekucji prowadzonej przez bank na
podstawie bankowego tytułu egzekucyjnego .
40
Global Reports LLC
c)Umowa kredytu w rachunku kredytowym w walucie polskiej zawarta z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie
W dniu 9 lutego 2006 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z PKO BP S.A. umowę kredytu w rachunku kredytowym, na
podstawie której bank udzielił kredytu odnawialnego w walucie polskiej w kwocie 40.000.000,00 zł z przeznaczeniem na
finansowanie bieŜących zobowiązań wynikających z prowadzonej działalności gospodarczej, w tym na finansowanie
przedsięwzięcia inwestycyjnego pn. „Modernizacja gospodarki energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów
nadmiarowych, na zasadzie „budowy kompletnego obiektu pod klucz”, zgodnie z umową zawartą w dniu 25 stycznia 2006 r.
z Koksownią Przyjaźń sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej. Kredyt został udzielony na okres od dnia 9 lutego 2006 r.
do dnia 8 lutego 2008 r. Okres wykorzystania i spłaty kredytu upływa z dniem zakończenia okresu kredytowania tj. z dniem
8 lutego 2008 r.
Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowią: przelew wierzytelności z umowy o realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego o
nazwie „Modernizacja gospodarki energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych, na zasadzie
„budowy kompletnego obiektu pod klucz” zawartej z Koksownią Przyjaźń Sp. z o.o. z dnia 25 stycznia 2006 r., opiewającej
na kwotę 89.991.380,00 zł netto. Dodatkowo, Spółka poddała się egzekucji prowadzonej przez bank na podstawie
bankowego tytułu egzekucyjnego .
d) Umowa współpracy zawarta z BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie
W dniu 15 listopada 2006 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z BRE Bank S.A. umowę współpracy, określającą zasady
współpracy pomiędzy Spółką a bankiem w zakresie korzystania przez Spółkę z produktów i usług banku w ramach Linii na
finansowanie bieŜącej działalności. Na podstawie umowy bank przyznał prawo do korzystania z Produktów w ramach
limitu Linii do maksymalnej kwoty 16.000.000,00 zł. Zgodnie z umową o współpracy Limit moŜe być wykorzystany przez
ENERGOINSTAL S.A. w formie: gwarancji w PLN, USD lub EUR z okresem waŜności nie dłuŜszym niŜ 36 miesięcy,
kredytów w rachunku bieŜącym w PLN, z okresem waŜności nie dłuŜszym niŜ 12 miesięcy i maksymalnej kwocie
4.000.000,00 zł, kredytów obrotowych w PLN, USD lub EUR z okresem waŜności nie dłuŜszym niŜ 3 miesiące. Okres
waŜności Limitu wynoszący 36 miesięcy, rozpoczyna się w dniu zawarcia umowy a kończy w dniu 30 września 2010 r.
Zabezpieczeniem zobowiązań wynikających z umowy współpracy oraz umów związanych z korzystaniem z Produktów są:
weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracja wekslową, zastaw rejestrowy na środkach obrotowych,
stanowiących własność Spółki wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 4.000.000,00 zł, cesja wierzytelności
naleŜnych Spółce od STANDARDKESSEL Gmbh z siedzibą w Duisburgu z tytułu dostaw elementów kotła, realizowanych
w ramach zamówienia z dnia 28 sierpnia 2006 r., cesja wierzytelności naleŜnych ENERGOINSTAL S.A. od Baumgarte
Boiler Systems Gmbh z siedzibą w Bielefeld z tytułu dostaw elementów kotła, realizowanych w ramach zamówienia z dnia
24 sierpnia 2006 r. Dodatkowo, ENERGOINSTAL S.A. poddał się egzekucji, w trybie określonym w art. 97 ustawy Prawo
bankowe i upowaŜnił bank do wystawienia bankowego tytułu egzekucyjnego.
Nota 17 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieŜąca
minimalnych opłat leasingowych netto.
31.12.2007
Minimalne opłaty
w okresie do 1 roku
w okresie od 1 roku do 5 lat
w okresie powyŜej 5 lat
Razem
1 917
6 677
6 258
14 852
31.12.2007
Wartość bieŜąca
minimalnych opłat
605
2 350
4 159
7 114
31.12.2006
Minimalne opłaty
347
723
1 070
31.12.2006
Wartość bieŜąca
minimalnych opłat
287
668
955
ENERGOINSTAL S.A. i spółki powiązane uŜytkują środki trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Przedmiotem
umów leasingu są głównie środki transportu oraz maszyny i urządzenia.
Wszystkie umowy leasingu zawarte zostały na okres 24 lub 36 miesięcy. Umowy przewidują prawo pierwszeństwa kupna
przedmiotu leasingu przez Korzystającego, za kwotę określoną w umowie leasingu.
ENERGOINSTAL S.A. uŜytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu finansowego z:
Raiffeisen-Leasing Polska S.A.
Zabezpieczeniem kaŜdej umowy leasingowej jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Finansujący (RaiffeiseLeasing) ma prawo do jednostronnego odstąpienia od Umowy Leasingowej, jeŜeli Korzystający nie ureguluje opłaty
administracyjnej i wstępnej w kwotach i terminach określonych w Umowie Leasingowej, a takŜe gdy Umowa SprzedaŜy nie
zostanie zawarta lub zamówienie nie zostanie przyjęte przez Sprzedającego. Finansujący ma prawo odstąpić od Umowy
Leasingowej z przyczyn leŜących po stronie Korzystającego w terminie 14 dni roboczych od zawarcia UL. W takim
przypadku Korzystający ma obowiązek zwrócić Finansującemu wszelkie koszty poniesione w związku z nabyciem pojazdu
lub przygotowaniami do niego. Opłata administracyjna nie podlega zwrotowi. Nadto Korzystający ma obowiązek zapłacić
opłatę manipulacyjną w wysokości 2% wartości netto pojazdu powiększoną o 22% VAT.
ING CAR LEASE
W przypadku, gdy Korzystający opóźnia przyjęcie lub nie przyjmuje zamówionego pojazdu w terminie i miejscu wskazanym
przez Finansującego, albo odmawia podpisania i wydania Protokołu Zdawczo-Odbiorczego Pojazdu, Finansujący ma prawo
Ŝądania od Korzystającego zapłaty kary umownej w wysokości 0,5% Szacunkowej Wartości Początkowej Pojazdu za kaŜdy
dzień opóźnienia przyjęcia dostawy. Finansujący ma takŜe prawo Ŝądania od Korzystającego zapłaty wszelkich kosztów i
41
Global Reports LLC
wydatków wynikłych z nieprzyjęci Pojazdu, albo nie podpisania, opóźnienia w podpisaniu Protokołu Zdawczo-Odbiorczego
Pojazdu. Ma równieŜ prawo Ŝądania od Korzystającego zaspokojenia wszelkich roszczeń odszkodowawczych Dostawcy, jak
równieŜ wszelkich kosztów przechowania i ubezpieczenia Pojazdu oraz kosztów obsługi prawnej. Finansujący ma prawo do
jednostronnego wypowiedzenia umowy ze skutkiem natychmiastowym z powodu nie wykonania przez Korzystającego
naleŜycie lub terminowo jakiegokolwiek zobowiązania wynikającego umowy.
Dnia 16 lutego 2007r. zawarta została pomiędzy ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowa sprzedaŜy
nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach Al. Roździeńskiego 188d, na mocy której Stanisław Więcek nabył prawo
uŜytkowania wieczystego gruntów wraz z prawem własności nieruchomości budynków i budowli. Z uwagi na fakt zawarcia
w dniu 1 marca 2007r. pomiędzy Spółką ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowy dzierŜawy na
okres 10 lat, mającej charakter leasingu zwrotnego (finansowego), w zakresie budynków i budowli wykazano tę transakcję w
księgach rachunkowych zgodnie z zasadami, wg których ujmuje się leasing finansowy. Natomiast grunty zostały ujęte
pozabilansowo zgodnie z zasadami leasingu operacyjnego.
Nota 18 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego
W dniu 27 września 2002 roku ENERGOINSTAL S.A. zawarł umowę najmu hali produkcyjnej w Katowicach przy ulicy
Porcelanowej 11 o łącznej powierzchni 8.444 m², a takŜe niektórych urządzeń oraz instalacji. Umowa została zawarta na
okres 3 lat. Aneksem nr 2 z 12 grudnia 2006 roku zmieniono przedmiot najmu na halę o powierzchni 7.709 m² wraz z
zamontowaną infrastrukturą.
Porozumieniem z dnia 12 grudnia 2006 roku dopuszczono przedłuŜenie okresu całkowitego rozwiązania umowy do dnia 30
kwietnia 2008 roku. Czynsz płatny jest miesięcznie do 10 dnia następnego miesiąca.
Dnia 16 lutego 2007r. zawarta została pomiędzy ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowa sprzedaŜy
nieruchomości zlokalizowanej w Katowicach Al. Roździeńskiego 188d, na mocy której Stanisław Więcek nabył prawo
uŜytkowania wieczystego gruntów wraz z prawem własności nieruchomości budynków i budowli. Grunty dotyczące w/w
transakcji zostały ujęte pozabilansowo zgodnie z zasadami leasingu operacyjnego.
Nota 19. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
31.12.2007
18 077
3 973
14 104
329
329
3 626
3 626
13 256
13 256
493
439
54
4 073
4 073
39 854
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:
Zobowiązania od jednostek powiązanych:
Przedpłaty:
Pozostałe zobowiązania:
Rozliczenia międzyokresowe przychodów:
Rozliczenia międzyokresowe bierne:
Razem
31.12.2006
36 926
2 568
34 358
215
215
3 566
3 566
13 227
13 227
5 632
5 632
59 566
Zobowiązania:
zagraniczne - przeciętnie zobowiązania są regulowane w ciągu 45 dni od daty otrzymania faktury za usługi bądź
towary. Termin płatności ze stałymi dostawcami firmy jest ustalany według indywidualnych umów.
krajowe - przeciętny termin płatności dla zobowiązań krajowych to 45 dni od daty otrzymania faktury.
U niektórych długoletnich dostawców Grupa ma ustalone wydłuŜone terminy płatności, np. 90 dni od daty wpływu faktury.
Zobowiązania wobec innych firm
Przeciętny termin płatności eksport
45 dni od daty otrzymania faktury
Wyjątki eksport
według umowy z kontrahentem
Przeciętny termin płatności kraj
45 dni od daty otrzymania faktury
Wyjątki kraj
90 dni według umowy z kontrahentem; przedpłata – stosowana sporadycznie przy
nowych kontrahentach
42
Global Reports LLC
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w bilansie w wysokości zamortyzowanego kosztu. Grupa zdyskontowała
zobowiązania z terminem spłaty powyŜej 12 miesięcy. Skutki dyskonta skorygowały koszt wytworzenia produktów oraz
koszty odsetek.
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń na 31.12.2006 oraz 31.12.2007 wynoszą odpowiednio: 8.030.415,49 oraz
5.939.000,67 złotych.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń na 31.12.2006 oraz 31.12.2007 wynoszą odpowiednio: 2.030.367,25 oraz 2.117.989,96
złotych.
Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują rezerwy na przewidywane, niezafakturowane koszty.
Pozostałe zobowiązania dotyczyły przede wszystkim zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń oraz zobowiązania
wynikającego z podpisanej w dniu 30 listopada 1999 roku przez Energoinstal S.A. deklaracji poręczyciela, na mocy której
zobowiązano się zapłacić kwotę zobowiązania w wysokości 5.000 tys. złotych na pisemne Ŝądanie WFOŚ i GW w
Katowicach za wystawcę weksla, tj. Walcownie Rur Jedność Sp. z o.o. w Siemianowicach Śląskich.
W dniu 14 czerwca 2006 roku Sąd Okręgowy w Katowicach nakazał Energoinstal S.A. i innym pozwanym zapłacić
solidarnie WFOŚ i GW w Katowicach kwotę 21.751.295,21 złotych z ustawowymi odsetkami od 13 października 2005 roku
z zastrzeŜeniem ograniczenia odpowiedzialności dla Energoinstal S.A. do kwoty poręczenia wekslowego 5.000.000,00
złotych z odsetkami ustawowymi naliczonymi od dnia 3 listopada 2004 roku. Rezerwa na zobowiązanie główne została
utworzona w cięŜar pozostałych kosztów w 2004 roku. Odsetki w kwocie 1.899.520,55 złotych zostały wykazane jako
zobowiązanie warunkowe.
Nota 19.1 Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)
Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)
tys. zł
b1. jednostka/waluta USD
tys. zł
b1. jednostka/waluta HUF
tys. zł
b1. jednostka/waluta GBP
tys. zł
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
31.12.2007
31.12.2006
34 012
9 979
2 786
9 979
43 991
46 276
19 986
5 204
19 937
3 223
49
66 262
Nota 20 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
31.12.2007
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Razem
31.12.2006
2 659
2 659
905
905
Nota 21 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura rzeczowa
Przychody ze sprzedaŜy produktów (struktura rzeczowa - rodzaje
działalności)
a) produkty
b) usługi
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, razem
- w tym: od jednostek powiązanych
01.01.2007 - 31.12.2007
Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów (struktura rzeczowa rodzaje działalności)
a) towary
b) materiały
Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów, razem
01.01.2007 - 31.12.2007
43
Global Reports LLC
62 778
104 619
167 397
38
569
569
01.01.2006 - 31.12.2006
51 670
97 659
149 329
35
01.01.2006 - 31.12.2006
335
335
Nota 21.1 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów – struktura geograficzna
Przychody ze sprzedaŜy produktów (struktura terytorialna)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, razem
01.01.2007 - 31.12.2007
63 123
104 274
167 397
38
01.01.2006 - 31.12.2006
67 472
81 857
149 329
35
Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów (struktura
terytorialna)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów, razem
01.01.2007 - 31.12.2007
01.01.2006 - 31.12.2006
569
569
-
335
335
-
Głównymi odbiorcami usług i towarów eksportowych w latach 2006 - 2007 były firmy z krajów naleŜących do Unii
Europejskiej. Największa wartość usług oraz towarów została sprzedana do Niemiec, które stanowią największy rynek zbytu,
około 80% eksportu.
Drugim największym rynkiem zbytu dla Energoinstal S.A. była to Holandia. Udział pozostałych rynków zbytu nie wpłynął
istotnie na zwiększenie eksportu.
Spółka bazuje na umowach zawartych z długoletnimi partnerami, przy czym przy kaŜdym nowym przedsięwzięciu
sporządzana jest osobna umowa określająca warunki jego realizacji.
Ceny usług i produktów stanowią tajemnicę handlową Energoinstal S.A. i są indywidualnie ustalane z kontrahentami.
W umowach sprzedaŜy nie przewidziano zwrotu towarów przez klienta tylko wymianę urządzeń na nowy, wolny od wad
oraz usunięcie usterki.
Zasady udzielania gwarancji przez Energoinstal S.A. opisano w nocie dotyczącej rezerw.
Nota 22 Segmenty
W poniŜszych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i pasywów
poszczególnych segmentów geograficznych ( wyodrębnionych obszarów działalności ustalone w oparciu o lokalizacji
aktywów i operacji grupy) i branŜowych ( według rodzaju działalności ) grupy za okresy 01.01-31.12.2006 oraz 01.0131.12.2007. Dodatkowo dla segmentów branŜowych przedstawione zostały informacje o podziale przychodów ze sprzedaŜy
w oparciu o lokalizację klientów.
Segmenty geograficzne
Rok zakończony 01.01.200731.12.2007
Przychody
SprzedaŜ na rzecz klientów
zewnętrznych
SprzedaŜ między segmentami
Przychody segmentu ogółem
Wynik
Wynik segmentu
Koszty nieprzypisane
Zysk z działalności kontynuowanej
przed opodatkowaniem i kosztami
finansowymi
Koszty finansowe netto
Udział jednostki stowarzyszonej
Zysk przed opodatkowaniem i
udziałami mniejszości
Podatek dochodowy (obciąŜenie
podatkowe)
Zysk netto za rok obrotowy
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu
Inwestycja w jednostce
stowarzyszonej
Aktywa nieprzypisane
Aktywa ogółem
Pasywa segmentu
Holandia
Działalność kontynuowana
Wyłączenia
Niemcy
Polska
Działalność
zaniechana
Działalność
ogółem
16 022
26 705
132 562
-
-
175 289
-
175 289
16 022
26 705
12 030
144 592
(12 030)
(12 030)
-
175 289
-
175 289
3 506
3 506
3 689
3 689
14 734
14 734
-
-
21 929
21 929
-
21 929
21 929
- 30
3 536
-116
3 805
2 951
11 783
-
-
2 805
19 124
-
2 805
19 124
956
1 395
1 565
-
-
3 916
-
3 916
2 580
2 410
10 218
-
-
15 208
-
15 208
10 205
-
14 106
-
151 307
-
-
-
175 618
-
-
175 618
-
10 205
3 959
14 106
5 888
151 307
165 771
-
-
175 618
175 618
-
175 618
175 618
44
Global Reports LLC
Razem
Przychody działalność
kontynuo
i koszty
wana
wspólne
Pasywa nieprzypisane
Pasywa ogółem
- w tym zobowiązania segmentu
Pozostałe informacje segmentu
Nakłady inwestycyjne:
rzeczowe aktywa trwałe
Amortyzacja rzeczowych aktywów
trwałych
Amortyzacja wartości
niematerialnych
Odpisy aktualizujące z tytułu
trwałej utraty wartości
nieruchomości inwestycyjnych
Pozostałe nakłady niepienięŜne:
rezerwa na naprawy gwarancyjne
3 959
1 519
5 888
3 612
165 771
57 859
-
-
175 618
62 990
-
175 618
62 990
2
-
829
827
581
26 524
25 802
3 903
-
-
27 355
26 629
4 484
-
27 355
26 629
4 484
-
1
98
-
-
99
-
99
-
-
435
-
-
435
-
435
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Segmenty branŜowe
Rok zakończony 01.01.200731.12.2007
Przychody
zewnętrznych
Pomniejszone o sprzedaŜ
przypisaną działalności
zaniechanej
Przychody z działalności
kontynuowanej
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu
stowarzyszonej
Aktywa ogółem
Pasywa segmentu
Pasywa ogółem
nieruchomości inwestycyjne
Dostawy
MontaŜ
kraj
MontaŜ
eksport
Pozostałe
segmenty
Przychody
i koszty
wspólne
Razem działalność
kontynuowana
Wyłączenia
62 777
55 175
46 867
10 470
-
-
175 289
-
-
-
-
-
-
-
62 777
55 175
46 867
10 470
-
-
175 289
70
62 847
1 533
56 708
46 867
10 427
20 897
-
(12 030)
(12 030)
175 289
36 971
-
3 622
-
24 549
-
544
-
-
-
65 686
-
-
-
-
-
36 971
3 622
24 549
544
-
-
109 932
175 618
33 964
33 964
17 735
17 735
-
9 284
9 284
-
9 853
9 853
831
827
-
2 508
2 508
-
8 789
8 067
-
-
55 609
120 009
175 618
27 355
26 629
-
Segmenty branŜowe według kraju zleceniodawcy
Rok zakończony 01.01.200731.12.2007
Niemcy
Przychody
zewnętrznych, w tym:
Dostawy
MontaŜ
Pozostałe przychody
Holandia
Polska
Pozostałe
kraje
Wyłączenia
85 488
16 022
70 991
2 788
-
175 289
55 442
30 021
25
85 488
16 022
16 022
5 371
55 175
10 445
12 030
83 021
1 964
824
2 788
(12 030)
(12 030)
62 777
102 042
10 470
175 289
45
Global Reports LLC
Razem działalność
kontynuowana
Segmenty geograficzne
Rok zakończony 01.01.200631.12.2006
Przychody
zewnętrznych
Wynik
Wynik segmentu
Koszty nieprzypisane
Zysk z działalności kontynuowanej
przed opodatkowaniem i kosztami
finansowymi
Koszty finansowe netto
Udział jednostki stowarzyszonej
Zysk przed opodatkowaniem i
udziałami mniejszości
Podatek dochodowy (obciąŜenie
podatkowe)
Zysk netto za rok obrotowy
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu
stowarzyszonej
Aktywa ogółem
Wyłączenia
Polska
Niemcy
Przychody i
koszty wspólne
Razem
działalność
kontynuowana
Działalność
zaniechana
Działalność
ogółem
20 457
132 228
-
-
152 685
-
152 685
20 457
10 356
142 584
(10 356)
(10 356)
-
152 685
-
152 685
2 181
2 181
12 994
12 994
-
-
15 175
15 175
-
15 175
15 175
-104
2 285
1 810
11 184
-
-
1 706
13 469
-
1 706
13 469
812
3 616
-
-
4 428
-
4 428
1 473
7 568
-
-
9 041
-
9 041
15 404
-
125 214
-
-
-
140 618
-
-
140 618
-
15 404
125 214
140 618
140 618
85 966
-
140 618
136 178
136 178
82 240
-
140 618
4 440
4 440
3 726
-
452
452
410
5 222
4 652
2 734
-
-
5 674
5 104
3 144
-
5 674
5 104
3 144
-
120
-
-
120
-
120
12
1 075
-
-
1 087
-
1 087
-
-
-
-
-
-
-
-
129
129
-
-
129
129
-
129
129
Pasywa segmentu
Pasywa ogółem
- w tym zobowiązania segmentu
Amortyzacja rzeczowych aktywów
trwałych
Amortyzacja wartości
niematerialnych
Odpisy aktualizujące z tytułu
trwałej utraty wartości
nieruchomości inwestycyjnych
Pozostałe nakłady niepienięŜne:
rezerwa na naprawy gwarancyjne
140 618
140 618
85 966
Segmenty branŜowe
Rok zakończony 01.01.200631.12.2006
Przychody
zewnętrznych
Pomniejszone o sprzedaŜ
przypisaną działalności
zaniechanej
Przychody z działalności
kontynuowanej
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu
Dostawy
MontaŜ
kraj
MontaŜ
eksport
Przychody i
koszty wspólne
Razem
działalność
kontynuowana
Wyłączenia
51 670
60 959
34 665
5 391
-
-
-
-
-
-
-
51 670
1 119
52 789
60 959
1 783
62 742
34 665
34 665
5 391
7 454
12 845
-
(10 356)
(10 356)
152 685
152 685
42 841
-
34 548
-
18 519
-
912
-
-
-
96 820
-
46
Global Reports LLC
Pozostałe
segmenty
152 685
stowarzyszonej
Aktywa ogółem
Pasywa segmentu
Pasywa ogółem
nieruchomości inwestycyjne
42 841
34 548
18 519
912
-
-
43 798
140 618
12 307
12 307
23 418
23 418
4 807
4 807
3 334
3 334
-
-
43 866
96 752
140 618
1 201
1 201
-
42
38
-
474
474
-
3 957
3 391
-
-
-
5 674
5 104
-
Segmenty branŜowe według kraju zleceniodawcy
Rok zakończony 01.01.200631.12.2006
Niemcy
Przychody
zewnętrznych, w tym:
Dostawy
MontaŜ
Razem
działalność
kontynuowana
Francja
Holandia
Polska
Pozostałe
kraje
Wyłączenia
68 621
56
9 400
70 930
3 678
-
152 685
39 780
28 841
68 621
56
4 457
4 943
9 400
4 580
60 959
5 391
10 356
81 286
2 797
881
3 678
(10 356)
(10 356)
51 670
95 624
5 391
152 685
56
Nota 23 Umowy o budowę
31.12.2007
Łączna kwota poniesionych kosztów
Łączna kwota ujętych zysków i strat
Kwota otrzymanych zaliczek
Kwota kaucji
Kwota naleŜności od klientów z tytułu prac wynikających z umów
Kwota zobowiązań wobec klientów z tytułu prac wynikających z umów
Przychody z wyceny
Przychody zrealizowane
Przychody razem
31.12.2006
23 242
(707)
3 325
22 286
12 374
10 161
22 535
49 496
9 589
2 581
21 888
21 888
37 197
59 085
ENERGOINSTAL S.A., przy wycenie kontraktów długoterminowych stosuje metodę procentowego zaawansowania
kontraktu. Dla ustalenia stopnia zaawansowania realizacji umowy słuŜy metoda ustalania proporcji kosztów umowy
poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacowanych łącznych (całkowitych) kosztów
umowy. Przychody z tytułu umowy ustala się metodą procentowego zaawansowania realizacji umowy oraz marŜą moŜliwą
do uzyskania .W przypadku trudności w zakresie wiarygodnego oszacowania marŜy/wyniku, stosuje się metodę zerowego
zysku, tj. przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje
prawdopodobieństwo ich odzyskania. Jako kontrakty istotne dla spółki, dla celów niniejszego sprawozdania, ujęto kontrakty
o wartości powyŜej 100 tys. zł
W roku 2007 firma ENERGOINSTAL S.A. podpisała i wykonywała następujące znaczące kontrakty budowlane w kraju:
w roli Generalnego Realizatora Inwestycji dla EC Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej przedsięwzięcie: „Modernizacja
gospodarki energetycznej – budowa elektrociepłowni z utylizacją gazów nadmiarowych” – wartość zlecenia 91.415
tys. złotych,
samodzielny Szpital Publiczny im. Mielęckiego w Katowicach – modernizacja systemu gospodarki cieplnej –
wartość zlecenia – 3.500 tys. złotych,
wykonawstwo radioterapii przy Szpitalu Wojewódzkim w Tarnowie – wartość zlecenia – 3.600 tys. złotych,
Strategicznym kierunkiem działalności na rynku eksportowym było przede wszystkim w 2007 roku zachowanie osiągniętej
dotychczas pozycji rynkowej.
Znaczące kontrakty podpisane i realizowane w 2007 roku na rynku eksportowym zawarte zostały ze stałymi partnerami, to
jest z Standardkessel GmbH, Baumgarte Boiler System, Mehldau & Steinfath w zakresie dostaw i montaŜu kompletnych
kotłów, konstrukcji oraz dostaw palników.
47
Global Reports LLC
Dodatkowo realizowano kontrakt na dostawę i montaŜ kompletnego kotła na zlecenie niemiecko-japońskiego koncernu
KAB-Takuma Gmbh.
Nota 24 Koszty rodzajowe
Trwała utrata wartości aktywów trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Koszty świadczeń pracowniczych
ZuŜycie surowców i materiałów pomocniczych
Koszty usług obcych
Koszty podatków i opłat
Zmiana stanu produkcji i produkcji w toku
Pozostałe koszty
Razem koszty rodzajowe
Koszty marketingu i dystrybucji
Koszty ogólnego zarządu
Koszty sprzedanych produktów
Koszty sprzedanych towarów i materiałów
Razem
01.01.2007 - 31.12.2007
4 484
99
47 626
32 800
64 118
1 402
(3 994)
4 029
150 564
831
9 839
139 895
913
151 478
01.01.2006 - 31.12.2006
3 144
120
38 121
40 924
42 554
1 825
3 170
3 278
133 136
12 599
120 538
623
133 760
01.01.2007 - 31.12.2007
40 463
5 797
1 366
47 626
01.01.2006 - 31.12.2006
29 965
4 138
1 219
2 799
38 121
Nota 24.1 Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty wynagrodzeń
Koszty ubezpieczeń społecznych
Koszty świadczeń emerytalnych
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Inne koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych w formie akcji własnych
Razem
Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi
pracownikami. Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego,
wypadkowego oraz składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy.
Spółki grupy zobowiązane są do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyŜszy
fundusz obciąŜają koszty działalności grupy i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym
rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Stan
Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych na dzień 31.12.2006 r. i 31.12.2007 r. roku wynosił odpowiednio: 116.338,84
oraz 28.174,49 złotych.
Rezerwa na odprawy emerytalne i zaległe urlopy zostały szczegółowo opisane w nocie dotyczącej rezerw.
Nota 25 Pozostałe przychody
Dotacje rządowe
Zysk na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych
aktywów trwałych
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości naleŜności
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów
Otrzymane prowizje i upusty
Odszkodowania i refundacje
Zwrot kosztów sądowych
Rozwiązane rezerwy na odszkodowania
Przychody z tytułu sprzedaŜy wierzytelności
Przychody z tytułu złomowanych materiałów, środków trwałych
Odpisane zobowiązania umorzone i przedawnione
Pozostałe
Razem
48
Global Reports LLC
01.01.2007 - 31.12.2007
196
2 989
237
01.01.2006 - 31.12.2006
111
38
-
255
66
30
582
11
237
15
241
2 398
66
7 323
778
5
270
15
1 619
116
69
3 021
Do pozostałych przychodów Grupa Kapitałowa zalicza przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością
operacyjną Grupy. Do tej kategorii zaliczane są przede wszystkim przychody z tytułu rzeczowych aktywów trwałych,
odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, odszkodowania i refundacje,
zwrot kosztów sądowych oraz zarachowane uprzednio zobowiązania.
Odpisy aktualizujące utworzono w momencie powstania ryzyka nieotrzymania naleŜności od kontrahenta, gdy naleŜność nie
była opłacana dłuŜej niŜ 12 miesięcy. Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości naleŜności nastąpiło w
momencie zapłaty naleŜności przez kontrahenta lub w wyniku egzekucji naleŜności na drodze komorniczej.
Nota 26 Pozostałe koszty
Pozostałe koszty
Strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych
Darowizny
Odpisy na roszczenia sporne, odpisy na naleŜności
Rezerwa na zobowiązania podatkowe
Koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań
Udzielone skonta, rabaty
Koszty nie sprzedanej produkcji
Koszty sprzedaŜy wierzytelności
Koszty postępowania sądowego
Koszty napraw pokryte odszkodowaniem
Pozostałe
Razem
01.01.2007 - 31.12.2007
16
01.01.2006 - 31.12.2006
41
118
88
473
658
49
183
148
39
143
85
1 882
9
706
1 400
300
205
726
136
109
3 750
Do pozostałych kosztów Grupa zalicza koszty i straty nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną.
Kategoria ta obejmuje utworzone odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych, poniesione koszty z tytułu
zapłaconych odszkodowań, odpisy na roszczenia sporne oraz udzielone skonta i rabaty.
Nota 27 Przychody finansowe
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek, w tym:
a) bankowe
b) od poŜyczek
c) handlowe
Przychody z dywidend
Przychody z inwestycji
Odwrócenie odpisów aktualizujących naleŜności z tytułu odsetek
Zobowiązania odsetkowe przedawnione i anulowane
Zyski z tytułu róŜnic kursowych
Prowizja za poręczenie
Pozostałe
Razem
01.01.2007 - 31.12.2007
1 082
1 072
10
2 831
98
1
4 012
01.01.2006 - 31.12.2006
602
294
20
288
93
25
1
721
Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek, zobowiązań odsetkowych przedawnionych
i anulowanych oraz odwróconych odpisów aktualizujących naleŜności z tytułu odsetek. W wyniku dokonania przez
ENERGOINSTAL S.A. w dniu 30.03.2007 roku sprzedaŜy wszystkich posiadanych akcji spółki KZME Karelma S.A.
z siedzibą w Piechowicach, Grupa uzyskała zysk na sprzedaŜy udziałów w wysokości 2.830.789,84.zł,
49
Global Reports LLC
Nota 28 Koszty finansowe
Koszty finansowe
Koszty odsetek, w tym dotyczące:
a) kredytów bankowych
b) innych poŜyczek
Odsetki dla kontrahentów, w tym:
a) handlowe
b) budŜetowe
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu
Koszty odsetek z tytułu zdyskontowania zobowiązań powyŜej 12 miesięcy
Odpis aktualizujący na naleŜności z tytułu odsetek
Straty z tytułu róŜnic kursowych
Odpis aktualizujący na naleŜności z tytułu odsetek od poŜyczek
Prowizje od operacji finansowych
Pozostałe
Razem
01.01.2007 - 31.12.2007
1 036
1 036
154
148
6
1 155
75
3 314
1 065
18
6 817
01.01.2006 - 31.12.2006
1 008
985
23
576
21
555
36
67
155
517
1
1
2 427
Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki
płatne z tytułu umów leasingu finansowego, odpis aktualizujący na naleŜności z tytułu odsetek, odpis aktualizujący wartość
udziałów oraz straty z tytułu róŜnic kursowych.
Koszty odsetek dotyczące kredytów bankowych wynosiły odpowiednio w roku 2006 i w roku 2007: 984.824,57 złotych,
1.035.605,42 złotych.
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego obejmują odsetki wynikające z umowy.
Nota 29 Dotacje państwowe
Energoinstal S.A. zawarł następującą umowę o dotacje:
Umowa Nr 03736/C.ZR7-6/2005 z dnia 24.11.2005 o wykonanie projektu celowego pt.: Opracowanie i wdroŜenie
technologii napawania ścian szczelnych komór spalania i rur wymienników ciepła kotłów przeznaczonych do spalania
odpadów.
Umowa ta została zawarta pomiędzy Ministerstwem Nauki i Szkolnictwa WyŜszego, Energoinstal S.A. ( jeszcze pod nazwą
Instal Katowice S.A. ) oraz Akademią Górniczo-Hutniczą z Krakowa.
Umowa określa dofinansowanie zadań projektu celowego w części obejmującej badania stosowane i prace rozwojowe w
kwocie 727.000 zł rozłoŜone w ratach na lata 2006-2008. Kwota dofinansowania w wysokości 406.000 zł zgodnie umową
jest przekazywana bezpośrednio na konto Akademii Górniczo-Hutniczej.
Kwota dofinansowania w wysokości 321.000 zł zgodnie umową jest przekazywana na rachunek Energoinstal S.A.
Dofinansowanie z podziałem na lata
Okres
2005
Energoinstal SA
35.000,AGH Kraków
Razem
35.000,-
2006
111.000,221.000,332.000,-
2007
196.000,130.000,326.000,-
2008
14.000,20.000,34.000,-
RAZEM
321.000,406.000,727.000,-
Zobowiązania umowne dotyczą konieczności zapłaty przez Energoinstal S.A. do Akademii Górniczo-Hutniczej ceny
umownej w wysokości 873.000 zł za wykonanie badań stosowych i prac rozwojowych.
Inne zobowiązania umowne nie występują, gdyŜ wypłata kolejnych transz dofinansowania uruchamiana jest po przedłoŜeniu
przez Energoinstal S.A. noty obciąŜeniowej oraz załączenia specyfikacji rozliczanych zadań oraz oświadczenia o
poniesionym udziale środków własnych rozliczanych zadań.
Kary przewidziane w Umowie Nr 03736/C.ZR7-6/2005 z dnia 24.11.2005 :
472 a/ w przypadku niedokończenia (niezrealizowania) badań stosowanych i prac rozwojowych oraz
niewdroŜenia(niezastosowania) wyników badań stosowanych i prac rozwojowych , ENERGOINSTAL S.A. zwróci
Ministrowi środki faktycznie przekazane,
b/ w przypadku zmiany zakresu rzeczowego przedmiotu umowy, ENERGOINSTAL S.A. zwróci Ministrowi środki
faktycznie przekazane wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od daty stwierdzenia przez Ministra ich nieprawidłowego
wykorzystania do dnia ich zwrotu.
c/ w przypadku nieuzyskania paramentów przedmiotu umowy ENERGOINSTAL S.A. zapłaci karę umowną w wys. 10%
środków faktycznie przekazanych.
d/ w przypadku niedotrzymania terminu zakończenia umowy do 6 miesięcy, ENERGOINSTAL S.A. zapłaci Ministrowi karę
umowną w wys. 1% nakładów (dofinansowania); kara umowna, w przypadku opóźnienia powyŜej 6 miesięcy wynosi 3%
nakładów
e/ Minister ma prawo dochodzenia odszkodowania przewyŜszającego wysokość zastrzeŜonych kar umownych
50
Global Reports LLC
Dotacje Państwowe w złotych
31.12.2007
31.12.2006
196 000,00
111 000,00
216 063,32
254 425,02
-
1 525,42
161 475,41
197 335,75
54 587,91
55 563,85
472 890,12
647 675,17
Przychody
Koszty
ZuŜycie surowców i materiałów
pomocniczych
Koszty usług obcych
Pozostałe koszty
Nakłady inwestycyjne
Nota 30 Podatek dochodowy
Nota 30.1 Główne składniki obciąŜenia / uznania podatkowego w rachunku zysków i strat
01.01.2007 31.12.2007
BieŜący podatek dochodowy
- bieŜące obciąŜenie z tytułu podatku dochodowego
Odroczony podatek dochodowy
- obciąŜenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i
odwracania się róŜnic przejściowych
ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat,
w tym:
- przypisane działalności kontynuowanej
4 316
4 316
(947)
(947)
01.01.2006 31.12.2006
4 840
4 840
(747)
(747)
3 369
4 093
3 369
4 093
BieŜące obciąŜenie podatkowe obliczane jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych
przepisów róŜnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie
podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i
przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Nota 30.2 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem z podatkiem
dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej
Korekty konsolidacyjne
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
Stawka podatkowa (w %)
ObciąŜenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej
RóŜnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
Koszty podatkowe nie stanowiące kosztów bilansowych
Przychody podatkowe nie stanowiące przychodów bilansowych
Przychody bilansowe nie stanowiące przychodów podatkowych
Odliczenia straty
Odliczenia od dochodu
Wyłącznie strat spółek
Wynik podatkowy
51
Global Reports LLC
01.01.2007 31.12.2007
19 124
01.01.2006 31.12.2006
13 469
(4 310)
14 814
19
2 815
5 391
20 446
27 765
23 652
10 942
9
7 347
373
13 222
1 369
14 838
19
2 819
9 959
36 250
7 702
3 590
22 179
1 631
2 285
20 881
ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
Podatek dochodowy Oddziały Niemcy, Holandia
Korekty dotyczące bieŜącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
Podatkowe ulgi inwestycyjne
Aktualizacja wyceny
ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
2 512
1 803
1
4 316
3 967
477
396
4 840
Nota 30.3 Odroczony podatek dochodowy
Bilans
31.12.2006
31.12.2007
Rezerwa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
środki trwałe
niewymagalne naleŜności z wyceny
kontraktów długoterminowych
inwestycje utrzymywane do terminu
wymagalności - róŜnice kursowe
środki pienięŜne i ich ekwiwalenty róŜnice kursowe
naleŜności - róŜnice kursowe
Rachunek zysków i strat
01.01.2007 –
01.01.2006 31.12.2007
31.12.2006
673
1 520
(847)
(43)
154
197
-
-
-
-
14
(14)
(1)
-
1
54
67
167
86
1 048
(12)
11
zobowiązania - róŜnice kursowe
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
odpis aktualizujący udziały,środki
trwałe
Inwestycje utrzymywane do terminu
wymagalności - róŜnice kursowe
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty róŜnice kursowe
NaleŜności
1
-
(13)
81
19
1 885
(837)
233
-
45
(45)
-
-
61
(61)
61
121
-
121
(9)
50
16
34
(6)
418
134
284
52
11
19
(8)
(1)
-
11
(11)
11
313
258
55
70
478
852
(374)
704
72
51
21
(52)
406
473
(67)
150
161
-
161
-
2 030
1 920
110
980
(947)
(747)
naliczone odsetki
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
151
63
naleŜności - róŜnice kursowe
Zobowiązania
zobowiązania - róŜnice kursowe
rezerwa na świadczenia pracownicze
pozostałe rezerwy
Zapasy
wynagrodzenia wypłacone w
następnym roku
korekta dochodu ze sprzedaŜy środków
trwałych
Aktywa brutto z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
ObciąŜenie/uznanie z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
W związku z przejściowymi róŜnicami między podstawą opodatkowania, a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu
finansowym tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek został wykazany w tabeli przed dokonaniem kompensaty
aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku.
52
Global Reports LLC
Nota 31 Zysk na 1 akcję oraz zysk rozwodniony na 1 akcję
Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych
akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią waŜoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu
roku obrotowego.
Dla potrzeb wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję, wyliczono średnią waŜoną ilość akcji zwykłych w
poszczególnych okresach sprawozdawczych, biorąc pod uwagę:
•
zmiany w ilości akcji zwykłych, w poszczególnych okresach,
•
fakt, Ŝe dnia 27 marca 2007r. ZWZA ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, dokonało uchwałą nr 15,
zmiany wartości nominalnej 1 akcji z 1,00 złotego na 10 groszy, co spowodowało proporcjonalne zwiększenie liczby
akcji z 1.440.000 sztuk na 14.400.000 sztuk przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego
ENERGOINSTAL SA wynoszącego 1.440.000 zł,
•
publiczną emisję akcji serii D w ilości 3.600.000 sztuk o wartości nominalnej 10 groszy i cenie emisyjnej 18 zł.
( dokonanie rejestracji podwyŜszenia kapitału w KRS nastąpiło 15 października 2007 r. ). Akcje serii D zostały
objęte za wkład pienięŜny i będą uczestniczyć w dywidendzie począwszy od wypłat z zysku, jaki będzie
przeznaczony do podziału za rok obrotowy 2007.
Dla potrzeb wyliczenia zysku na 1 akcję sprowadzono liczbę akcji w poszczególnych okresach do porównywalności,
przyjmując cenę nominalną na poziomie 10 groszy:
- 31.12.2006r.:
- 31.12.2007r:
01.01.06r. – 28.09.06r. (271 dni) – 11.693.450 szt. akcji
Dnia 29.09.06 nastąpiła emisja 4.306.550 szt. akcji zwykłych
29.09.06r. – 21.12.06r. (93 dnia) – 16.000.000 szt. akcji
Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych wynosi 12.802.530 szt.
01.01.07r.- 14.03.07r. (74 dni) – 16.000.000 szt. akcji
Dnia 15.03.2007r. nastąpiło umorzenie 1.600.000 sztuk akcji nieuprzywilejowanych
serii C;
15.03.07r. – 15.10.07r (214 dni) – 14.400.000 szt. akcji
Dnia 15.10.2007r. nastąpiła emisja 3.600.000 sztuk akcji serii D;
16.10.07r. – 31.12.07r ( 77 dni) – 18.000.000 szt. akcji
Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych wynosi 15.483.840 szt.
PoniŜej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłuŜyły do wyliczenia podstawowego i
rozwodnionego zysku na jedną akcję:
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający(a) na
akcjonariuszy jednostki dominującej
Zysk/strata na działalności zaniechanej przypadający(a) na akcjonariuszy
jednostki dominującej
Zysk/strata netto przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki dominującej
Zysk/strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do
obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję
Średnia waŜona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do
obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję
Wpływ rozwodnienia
Skorygowana średnia waŜona liczba akcji zwykłych zastosowana do
obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję
01.01.2007 - 31.12.2007
01.01.2006 - 31.12.2006
15 232
8 707
-
-
15 232
8 707
15 232
8 707
01.01.2007 - 31.12.2007
01.01.2006 - 31.12.2006
15 483 840
12 802 530
-
-
-
-
Nota 32 Dywidendy
Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w
okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.
Na dzień 31.12.2006 r. oraz 31.12.2007 r. roku nie występowały przedłoŜone do zatwierdzenia na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy dywidendy z akcji zwykłych nie ujęte jako zobowiązania.
Zysk za rok obrotowy 2006 przeznaczono w całości na kapitał zapasowy ( kwota 11.290.552,70 zł na kapitał zapasowy ).
Zgodnie ze strategią rozwoju Energoinstal S.A. Zarząd uwaŜa, iŜ przyszły zysk Spółki winien być w pierwszej kolejności
przeznaczany na rozwój i inwestycje. W związku z tym Zarząd nie przewiduje wypłaty dywidendy za rok 2007 i 2008. W
kolejnych latach przewiduje wypłaty dywidendy w wysokości pomiędzy 10-30% wypracowanego zysku netto. Plany
dotyczące polityki wypłaty dywidendy w kolejnych latach w znacznym stopniu uzaleŜnione są od przyszłej sytuacji
53
Global Reports LLC
finansowej Spółki. Skierowanie przez Zarząd do Walnego Zgromadzenia wnioski w sprawie wypłaty dywidendy będzie
uzaleŜnione od poziomu generowanych środków oraz przewidywanych wydatków inwestycyjnych.
Nota 33 Niepewność kontynuacji działalności
Na dzień 31.12.2007 r. nie występuje niepewność co do kontynuowania działalności.. W jednostce zaleŜnej Energoinstal Sp.
z o.o. w Katowicach, w której w latach poprzednich ujemne kapitały własne wskazywały na zagroŜenie kontynuacji
działalności, nastąpiło sukcesywne generowanie zysków i stopniowe pokrywanie ujemnych kapitałów, które na 31.12.2007 r.
ukształtowały się na dodatnim poziomie w wysokości 148.994,18 zł.
Nota 34 Połączenie jednostek gospodarczych
Połączenie jednostek w badanym okresie nie wystąpiło.
W dniu 11 grudnia 1998 roku jednostka dominująca załoŜyła ENERGOINSTAL Sp. z o.o., obejmując kontrolą 100,00%
udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej licznie głosów. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są usługi
montaŜowo – spawalnicze. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej wynosi 100 tys. złotych. We wszystkich prezentowanych
okresach historycznych spółka zaleŜna podlegała konsolidacji metodą pełną. W wyniku połączenia nie powstała wartość
firmy.
W dniu 1 kwietnia 1999 roku jednostka dominująca załoŜyła Instal Katowice Zakład Budowlano – MontaŜowy Bielsko Sp. z
o.o., obejmując kontrolą 100,00% udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej licznie głosów. Podstawowym przedmiotem
działalności Spółki jest prowadzenie robót budowlano – montaŜowych i instalacyjnych. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej
wynosi 131 tys. złotych. We wszystkich prezentowanych okresach historycznych spółka zaleŜna podlegała konsolidacji
metodą pełną. W wyniku połączenia nie powstała wartość firmy.
W dniu 4 marca 2002 roku Energoinstal S.A. nabył 80 udziałów w Inox – Serwis Sp. z o. o., obejmując kontrolą 100,00%
udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej liczbie głosów. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest prowadzenie
działalności gospodarczej w zakresie wdraŜania technologii chemii technicznej. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej wynosi
6 tys. złotych. Spółka zaleŜna ze względu na małą istotność nie podlegała konsolidacji.
Podstawowe informacje finansowe „spółki” w tysiącach złotych:
31.12.2007
Inox-Serwis Sp z o.o.
Przychody finansowe
Wynik brutto
Wynik netto
Suma aktywów
Kapitał własny
31.12.2006
2
1
1
2
1
1
W dniu 4 lipca 2002 roku jednostka dominująca załoŜyła Instal – CAD Sp. z o.o., obejmując kontrolą 60,00% udziałów w
kapitale i 60,00% w ogólnej licznie głosów. W wyniku obniŜenia kapitału podstawowego udział jednostki dominującej w
kapitale oraz liczbie głosów wzrósł do 100,00%. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest doradztwo w zakresie
sprzętu komputerowego, działalność w zakresie oprogramowania oraz przetwarzania danych. Kapitał podstawowy spółki
zaleŜnej wynosi 100 tys. złotych. We wszystkich prezentowanych okresach historycznych spółka zaleŜna ze względu na małą
istotność nie podlegała konsolidacji.
31.12.2007
Instal CAD Sp z o.o.
Przychody finansowe
Wynik brutto
Wynik netto
Suma aktywów
Kapitał własny
31.12.2006
1
1
1
1
1
45
41
4
1
44
40
4
W lutym i marcu 2002 roku oraz w marcu i kwietniu 2003 roku Energoinstal S.A. nabył łącznie 200 udziałów w Instal
Finanse Sp. z o. o., obejmując kontrolą 100,00% udziałów w kapitale i 100,00% w ogólnej liczbie głosów. Podstawowym
przedmiotem działalności Spółki jest usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Kapitał podstawowy spółki zaleŜnej
wynosi 100 tys. złotych. Spółka zaleŜna ze względu na małą istotność nie podlegała konsolidacji.
54
Global Reports LLC
31.12.2007
Instal Finanse Sp z o.o.
Przychody finansowe
Wynik brutto
Wynik netto
Suma aktywów
Kapitał własny
31.12.2006
410
9
(83)
(81)
1 601
351
1 250
508
79
48
1 663
432
1 231
Nota 35 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Na dzień 31 grudnia 2007 roku w skład jednostek powiązanych wchodziły:
ENERGOINSTAL Sp. z o.o.,
Instal Katowice Zakład Budowlano – MontaŜowy „Bielsko” Sp. z o.o.,
Instal Finanse Sp. z o.o.,
INOX-SERWIS Sp. z o.o.,
Instal Cad Sp. z o.o.,
„Truck System Stolorz” B. Stolorz Sp. j.,
Stanisław Więcek (działalność gospodarcza).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki ENERGOINSTAL S.A. oraz
sprawozdania finansowe jednostek zaleŜnych wymienionych poniŜej.
Udział w kapitale (%)
Nazwa jednostki
31.12.2007
Siedziba
31.12.2006
0%
60%
Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych
Piechowice
KARELMA Spółka Akcyjna *
100%
100%
ENERGOINSTAL Spółka z ograniczoną
Katowice
odpowiedzialnością
100%
100%
Instal Katowice Zakład BudowlanoMontaŜowy BIELSKO Spółka z ograniczona
Bielsko-Biała
odpowiedzialnością
* W dniu 30 marca 2007 roku jednostka dominująca podpisała umowę sprzedaŜy wszystkich posiadanych akcji jednostki
zaleŜnej Karkonoskie Zakłady Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A. w Piechowicach, tj. 396.600 sztuk akcji dających 60%
udziału w kapitale zakładowym.
Nota 35.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi
SprzedaŜ
Podmiot powiązany
Jednostka dominująca
Podmioty wywierające znaczący
wpływ
Jednostki zaleŜne
Jednostki stowarzyszone
Wspólne przedsięwzięcia, w których
jednostka (dominująca) jest
wspólnikiem
Kluczowi członkowie kadry
kierowniczej jednostki (dominującej)
Pozostałe podmioty powiązane
Razem
01.01.200731.12.2007
461
01.01.200731.12.2007
13 687
01.01.200631.12.2006
12 012
11 984
12 076
517
1 189
-
-
-
-
-
-
-
-
1 759
50
-
-
-
-
-
-
14 204
13 201
14 204
13 201
55
Global Reports LLC
Zakupy
01.01.200631.12.2006
1 075
Nota 35.2 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi
NaleŜności od podmiotów
powiązanych
Podmiot powiązany
31.12.2007
Jednostka dominująca
Podmioty wywierające znaczący
wpływ
Jednostki zaleŜne
Jednostki stowarzyszone
Wspólne przedsięwzięcia, w których
jednostka (dominująca) jest
wspólnikiem
Kluczowi członkowie kadry
kierowniczej jednostki (dominującej)
Pozostałe podmioty powiązane
Razem
Zobowiązania wobec podmiotów
powiązanych
31.12.2006
31.12.2007
31.12.2006
32
1 483
2 529
1 821
2 301
-
1 873
-
39
-
1 539
-
-
-
-
-
235
4
-
-
-
-
2 568
3 360
2 568
3 360
Nota 35.3 Wynagrodzenia kluczowych członków kadry kierowniczej
01.01.2007 - 31.12.2007
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
01.01.2006 - 31.12.2006
1 070
1 115
Świadczenia po okresie zatrudnienia
-
-
Pozostałe świadczenia długoterminowe
-
-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
-
-
Świadczenia pracownicze w formie akcji
własnych
Razem
-
2 799
1 070
3 914
Transakcje ze Stanisławem Więckiem, akcjonariuszem i Prezesem Zarządu Energoinstal S.A. wyniosły po stronie zakupów
Energoinstal S.A. netto:
w okresie 01.01.-31.12.2006
0,00 złotych,
w okresie 01.01.-31.12.2007
1.726.500,00 złotych.
Przedmiotem transakcji były usługi dzierŜawy.
Transakcje z „Truck System Stolorz” B. Stolorz Spółka Jawna (wspólnikiem w Spółce jest Karolina Więcek – Członek Rady
Nadzorczej Energoinstal S.A. ) po stronie zakupów Energoinstal S.A. wyniosły netto:
w okresie 01.01.-31.12.2006
49.842,42 złotych,
w okresie 01.01.-31.12.2007
33.083,58 złotych.
Nota 36 Polityka zarządzania ryzykiem
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Kapitałowa naleŜą kredyty bankowe, środki pienięŜne,
udziały i akcje, leasing finansowy, obligacje i jednostki uczestnictwa, pochodne instrumenty finansowe i poŜyczki. Głównym
celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność jednostki. Grupa posiada takŜe inne
instrumenty finansowe, do których naleŜą naleŜności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które jednak powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych obejmują ryzyko
stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz kredytowe:
a) w związku z prowadzoną działalnością eksportową (udział przychodów z rynku zagranicznego stanowi 62,3 % ogółu
przychodów) Grupa Energoinstal S.A. naraŜona jest na ryzyko walutowe (kursowe). Ryzyko to występuje przede wszystkim
w zakresie dostaw eksportowych, realizowanych przez Energoinstal S.A., których udział w przychodach ogółem w roku
2007 stanowił 32,7 %. Ze względu na bardzo wysoki udział takich pozycji bilansowych, jak środki na rachunkach
bankowych zgromadzone w walucie, rozrachunki wewnątrz oddziałowe ( oddziały w Niemczech i Holandii ) oraz walutowe
naleŜności handlowe, znaczny spadek kursu EUR na przestrzeni roku 2007 spowodował wykazanie znacznych ujemnych
róŜnic kursowych.
W zakresie części pozycji walutowych nie posiadających zabezpieczenia naturalnego w postaci płatności w walucie
( naturalny hedging) do kontroli ryzyka kursowego Grupa korzysta z pochodnych instrumentów finansowych.
b) innego rodzaju ryzyka finansowe tj. kredytowe i przepływu środków pienięŜnych - na które moŜe być naraŜona Grupa z
uwagi na rodzaj prowadzonej działalności - ograniczane są poprzez przyjętą politykę współpracy z kontrahentami krajowymi
56
Global Reports LLC
i zagranicznymi. Grupa większość kontraktów zawiera ze stałymi partnerami o stabilnej sytuacji finansowej oraz pozytywnej
historii w zakresie terminowego spływu naleŜności, co skutecznie pozwala ograniczyć ryzyko związane z terminowym
spływem naleŜności. Natomiast przy współpracy z nowymi kontrahentami, zapisy kontraktowe obligują partnerów do
przedstawiania bankowych gwarancji zapłaty, otwierania na rzecz Grupy akredytyw lub zapłatę zaliczek. Grupa nie jest
naraŜona na szczególnie wysoką koncentrację ryzyka kredytowego i ryzyko przepływu środków pienięŜnych.
W roku 2007 Grupa spłaciła wszystkie posiadane kredyty bankowe, tym samym wykazując w bilansie na dzień 31.12.2007
ich zerowe saldo.
c) ryzyko stopy procentowej występuje głównie z uwagi na umowy leasingu finansowego. Grupa nie stosuje instrumentów
zabezpieczających ryzyko stopy, z uwagi na niewielkie znaczenie tych instrumentów w działalności Grupy oraz stosunkowo
niewielkie wahania stóp procentowych (stabilność stopy). Jednocześnie Grupa w ramach znaczących wahań stóp ma
moŜliwość zastosowania odpowiednich instrumentów zabezpieczających .
Nota 37 Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe z podziałem na:
a) środki pienięŜne - patrz nota środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
b) poŜyczki udzielone - patrz nota udzielone poŜyczki krótkoterminowe
c) udziały lub akcje - patrz nota długoterminowe aktywa finansowe
d) zobowiązania z tytułu kredytów - patrz nota kredyty bankowe i poŜyczki
e) zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - patrz nota zobowiązania z tytułu leasingu
f) obligacje i jednostki uczestnictwa - patrz nota krótkoterminowe aktywa finansowe
W poniŜszych tabelach przedstawiono wartości bilansową instrumentów finansowych grupy naraŜonych na ryzyko stopy
procentowej w podziale na poszczególne kategorie wiekowe:
31.12.2007
Oprocentowanie stałe
- obligacje
- poŜyczka
Oprocentowanie
zmienne
- zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
- kredyty bankowe
31.12.2006
Oprocentowanie stałe
- obligacje
- poŜyczka
Oprocentowanie
zmienne
- zobowiązania z
tytułu leasingu
finansowego
- kredyty bankowe
od 1 roku do 2
od 2 do 3 lat
lat
2 293
-
do 1 roku
od 3 do 4
lat
od 4 do 5
lat
-
-
powyŜej 5
lat
-
Razem
2 293
-
-
-
-
-
-
-
-
1 917
2 065
1 608
1 502
1 502
6 258
14 852
-
-
-
od 1 roku do 2
do 1 roku
od 2 do 3 lat
lat
19 697
471
-
-
-
-
powyŜej 5
lat
-
od 3 do 4
lat
od 4 do 5
lat
Razem
-
-
-
-
-
-
-
347
288
435
-
-
-
1 070
4 973
12 655
-
-
-
-
17 628
Porównanie wartości bilansowych i godziwych instrumentów finansowych wykazywanych w sprawozdaniu finansowym
według wartości innej niŜ wartość godziwa przedstawione zostało w nocie dotyczącej długoterminowych aktywów
finansowych.
Nota 38 Zobowiązania warunkowe
31.12.2007
1. Zobowiązania warunkowe
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu )
- udzielonych gwarancji i poręczeń
- cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu )
- udzielonych gwarancji i poręczeń
- wekslowe
- cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów
57
Global Reports LLC
19 697
471
20 596
20 596
19 796
800
-
31.12.2006
27 738
220
220
27 518
26 307
1 211
-
2. Inne
- nie uznane przez Energoinstal S.A. roszczenia skierowane przez
kontrahenta na drogę postępowania sądowego
- zabezpieczenie na majątku (hipoteki, zastawy, przewłaszczenia na
zabezpieczenie)
Pozycje pozabilansowe razem
1 400
1 400
1 918
1 918
-
-
29 138
22 514
Główną pozycję zabezpieczeń na majątku stanowią zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz
udzielonych przez bank gwarancji.
Energoinstal S.A. posiada zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych poręczeń spłat kredytów bankowych zaciągniętych
przez poręczeniobiorców, z którymi związane jest ryzyko spłaty tych zobowiązań. Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie
występowały zobowiązania z tego tytułu.
Imię i nazwisko
kredytobiorcy
Lp.
1
PUH Instal Sp z oo
Nazwa banku
Kwota kredytu
ING Bank Śląśki SA
Razem
Imię i nazwisko
kredytobiorcy
Lp.
1
2
Truck System Stolorz B.Stolorz
S.J.
PUH Instal Sp z oo
Razem
300
Data umowy
poręczenia
31.12.2007
Maksymalna data
rozliczenia
2007-03-28
2011-02-30
300
Nazwa banku
Kwota kredytu
Data umowy
31.12.2006
Maksymalna data
rozliczenia
Bank Ochrony Środowiska SA
220
2006-05-05
2009-05-05
ING Bank Śląśki SA
300
520
2006-03-27
2008-03-30
Nota 39 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Po dniu bilansowym nastąpiło zakończenie budowy nowej hali produkcyjnej, w której planowane jest uruchomienie
produkcji w drugim kwartale 2008 r. oraz sfinalizowanie zakupu maszyn do produkcji paneli ścian szczelnych.
Nastąpiło podpisanie kontraktów z firmą Baumgarte Boiler Systems na dostawę i montaŜ części kotła dla spalarni odpadów
TRB w Bitterfeld na kwotę 4.780.000,00 EUR oraz na dostawę i montaŜ kotła dla elektrowni EBS Kraftwerk Elbewerk w
Stade na kwotę 4.191.000,00 EUR. W dniu 27.03.2008 r. Emitent zawarł kontrakt z konsorcjum firm:
1.
Baumgarte Boiler System GmbH – na wykonanie i dostawę 3 kotłów do utylizacji odpadów komunalnych w
Bernburgu w Niemczech na kwotę 6.925.000,00 EUR
2.
Standardkessel GmbH – na montaŜ 3 kotłów na kwotę 5.842.900,00 EUR.
Zdarzeniem mogącym w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta jest dalszy spadek kursu EUR.
Poza tym nie wystąpiły Ŝadne inne istotne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
emitenta.
Nota 40 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej
Kadry Kierowniczej Energoinstal S.A. (oddzielnie z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostki zaleŜnej)
Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w okresie 01.01.-31.12.2007 zawiera poniŜsza tabela:
Imię i nazwisko
Stanisław Więcek *
Michał Więcek **
Jarosław Więcek ***
Razem
Funkcja
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
-
Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2007
do 31.12.2007)
360 120,00
240 100,00
240 680,00
840 900,00
* Stanisław Więcek - wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 360.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała
równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 120,00 zł
** Michał Więcek - wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ
z dofinansowania socjalnego w wysokości 100,00 zł
*** Jarosław Więcek - wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała
równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 680,00 zł
58
Global Reports LLC
Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej w okresie 01.01.-31.12.2007 zawiera poniŜsza tabela:
Imię i nazwisko
Jacek Kosteczka *
Irena Więcek *
Karolina Więcek **
Marta Jędrusińska-Więcek *
Mariusz Woźnica ***
Henryk Kawalski *
Funkcja
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2007 do 31.12.2007)
40 550,25
40 550,25
54 206,25
40 550,25
22 058,85
31 005,04
228 920,89
Razem
* wynagrodzenie wyłącznie z tytułu pełnionych w Radzie Nadzorczej funkcji
** Karolina Więcek - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 40.550,25 zł. Wynagrodzenie
ze stosunku pracy wyniosło 13.164,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości
492,00 zł
*** Mariusz Woźnica - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 9.545,21zł. Wynagrodzenie
ze stosunku pracy wyniosło 12.463,64 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości
50,00 zł
Nota 40.1 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej
Kadry Kierowniczej w spółce zaleŜnej Instal Katowice ZBM BIELSKO Sp. z o.o.
Imię i nazwisko
Michał Więcek
Czesław Grenda
Razem
Funkcja
Członek Zarządu
Członek Zarządu
-
do 31.12.2007)
12 000,00
12 000,00
24 000,00
Nota 40.2 Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub naleŜnych osobom WyŜszej
Kadry Kierowniczej w spółce zaleŜnej Energoinstal Sp. z o.o.
Imię i nazwisko
Michał Więcek
Jarosław Więcek
Razem
Funkcja
Członek Zarządu
Członek Zarządu
-
do 31.12.2007)
12 000,00
12 000,00
24 000,00
Nota 40.3 Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek, gwarancji, poręczeń osobom WyŜszej
Kadry Kierowniczej
PoŜyczki udzielone
osobom wchodzącym
w skład
Zarządu
Rady Nadzorczej
Razem
ENERGOINSTAL
S.A.
Energoinstal
Sp. z o.o.
10
10
-
Instal Katowice
Zakład Budowlano –
MontaŜowy
„BIELSKO” Sp. z
o.o.
-
Karkonoskie
Zakłady Maszyn
Elektrycznych
KARELMA S.A.
Grupa Kapitałowa
ENERGOINSTAL
S.A.
-
Nie udzielano poŜyczek osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych.
Wykazane powyŜej kwoty to zaliczki na realizację zadań słuŜbowych. Udzielone poręczenia przedstawiono w nocie
Zobowiązania warunkowe.
59
Global Reports LLC
10
10
Nota 41 Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej ENERGOINSTAL SA, z podziałem na grupy
zawodowe
za okres od
01.01.2007 roku do
31.12.2007 roku
za okres od
01.01.2006 roku do
31.12.2006 roku
761
727
– pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych)
185
166
– pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych)
Ogółem, z tego:
515
497
– uczniowie
-
-
– osoby wykonujące pracę nakładczą
-
-
61
64
– osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych
Nota 42 Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym za bieŜący okres
W roku 2007 nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które zostały ujęte w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za rok bieŜący.
Nota 43 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały ujęte w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Nota 44 Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem
źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego jako okresu bazowego – jeŜeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat
działalności Grupy Kapitałowej osiągnęła lub przekroczyła 100%
Grupa Kapitałowa nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych,
skorygowanego wskaźnikiem inflacji, gdyŜ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat
działalności Grupy nie osiągnęła, ani nie przekroczyła 100%.
60
Global Reports LLC
Nota 45 Zestawienie oraz objaśnienie róŜnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi
sprawozdaniami finansowymi
BILANS
w tys. zł.
Objaśnienia
RóŜnice
(1 338)
Korekta nie umorzonej wartości
sprzedanej nieruchomości
Korekta zakupów inwestycyjnych
i inwestycji wytworzonych we
(1 224) własnym zakresie
Korekta z tytułu zmiany róŜnic
(115) przejściowych
586
Korekta odpisów czynnych
rozliczeń międzyokresowych
kosztów oraz zarachowania
527 przychodów z umów o budowę
1 Korekta podatku dochodowego
Zarachowanie odsetek od lokat
58 bankowych
(752)
AKTYWA
Aktywa trwałe ( długoterminowe )
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa obrotowe ( krótkoterminowe )
Krótkoterminowe naleŜności i rozliczenia międzyokresowe
NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Aktywa razem
PASYWA
Kapitał własny
(449)
Korekta odpisu z kapitału z
aktualizacji wyceny z tytułu
(389) sprzedaŜy środków trwałych
aktualizacji wyceny z tytułu
390 sprzedaŜy środków trwałych
Korekty opisane w rachunku
(500) zysków i strat
Kapitały rezerwowe i zapasowe
Kapitał rezerwowyz aktualizacji wyceny aktywów
Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieŜącego
Zobowiązania długoterminowe
(1368)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania krótkoterminowe
(395) przejściowych
Korekta zobowiązań
długoterminowych oraz dyskonta
zobowiązań
Korekta rozliczeń
międzyokresowych z zysku na
sprzedaŜy środków trwałych
(973) ( leasing zwrotny )
1 115
Rezerwy
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
693
(1)
Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
452
(29)
61
Global Reports LLC
Zarachowanie rezerw na
zobowiązania podatkowe oraz
zobowiązania wobec
pracowników i kontrahentów
RóŜnica z zaokrągleń
Korekta zakupów oraz odpisanie
zobowiązań przeterminowanych
Korekta rozliczeń
( leasing zwrotny )
Korekta podatku dochodowego
bieŜącego
Pasywa razem
(752)
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
w tys. zł
RóŜnice
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
Objaśnienia
Korekta zarachowania przychodów
5 z wyceny kontraktów
Podatek dochodowy
Pozostałe obciąŜenia zysku brutto
Korekta odpisu rozliczeń
międzyokresowych kosztów oraz
wprowadzenie faktur dotyczących
101 okresu sprawozdawczego
(96)
Korekta odpisu rozliczeń
międzyokresowych kosztów oraz
wprowadzenie faktur dotyczących
(102) okresu sprawozdawczego
Korekta odpisu przychodów ze
sprzedaŜy nieruchomości ( leasing
zwrotny )
Storno odpisów aktualizujących
naleŜności w związku z
otrzymaniem zapłaty
(111)
Storno odpisu aktualizującego w
związku z otrzymaniem zapłaty
zobowiązania wobec pracowników
i kontrahentów oraz odpisanie
706 naleŜności
(811)
Zarachowanie odsetek od lokat
59 bankowych
Korekta wyceny naleŜności i
zobowiązań wyraŜonych w
58 walutach obcych
Zarachowanie odsetek od
zobowiązań
(810)
Korekta z tytułu zmian
przychodów i kosztów
podatkowych – podatek
dochodowy bieŜący
( 310)
przejściowych
(1) Korekta naliczeń
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
(499)
Koszty sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe koszty
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) brutto
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
w tys. zł
RóŜnice
Zmiany kapitałów rezerwowych i zapasowych
Zmiany kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny aktywów
Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieŜącego
Kapitał własny ogółem
62
Global Reports LLC
Objaśnienia
(389) aktualizacji wyceny z tytułu
390 aktualizacji wyceny z tytułu
(500)
zysków i strat
(499)
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
w tys. zł
RóŜnice
Objaśnienia
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej
(499)
Zysk (strata) netto
Korekty razem
zysków i strat
581
(1) Korekta odpisów amortyzacyjnych
Korekta odpisu przychodów ze
148 sprzedaŜy nieruchomości ( leasing
zwrotny )
zobowiązania wobec pracowników
299
i kontrahentów oraz korekta rezerw
z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Spisanie naleŜności w cięŜar
pozostałych kosztów operacyjnych
oraz utworzenie odpisów
aktualizujących
Korekta odpisów rozliczeń
(404) międzyokresowych
Korekta zakupów oraz odpisanie
zobowiązań przeterminowanych
Korekta rozliczeń
539 ( leasing zwrotny )
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu naleŜności i rozliczeń międzyokresowych
czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
biernych
Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
82
(1)
(15)
(8)
Inne
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności
inwestycyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
Korekty zakupów inwestycyjnych
Przesunięcie zaliczki przekazanej
na zakupy inwestycyjne
(24)
Korekta o wydatki związane z
2 369 emisją akcji
Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(1) RóŜnica z zaokrągleń
Korekta o wydatki związane z
(2 368) emisją akcji
Inne
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pienięŜnych i
ekwiwalentów środków pienięŜnych
58
Nota 46
Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich
przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność
oraz wynik finansowy i rentowność
W Grupie Kapitałowej w roku 2007, w stosunku do roku 2006, nie dokonywano zmian stosowanych zasad (polityki)
rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
63
Global Reports LLC
Za okres porównywalny, tj. okres od 01.01.2006r. do 31.12.2006r., prezentowany w niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym było publikowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.
sporządzone według Polskich Standardów Rachunkowości.
Sprawozdanie skonsolidowane za rok 2006 zostało
przekształcone do zasad zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i opublikowane w
prospekcie emisyjnym, w którym równieŜ zostały opisane skutki przejścia na MSR.
W okresie, za który sporządzone jest skonsolidowane sprawozdanie. nastąpiła sprzedaŜ wszystkich posiadanych przez
ENERGOINSTAL S.A. akcji Karkonoskich Zakładów Maszyn Elektrycznych KARELMA S.A., w związku z czym spółka ta
nie jest juŜ spółką zaleŜną i nie podlega konsolidacji. Dane finansowe spółki KZME KARELMA zostały przytoczone w
punkcie 6 Informacji ogólnej.
Nota 47 Dokonanie korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków
finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność Grupy Kapitałowej
Korekty błędów podstawowych nie wystąpiły.
Podpisy Członków Zarządu:
Stanisław Więcek -
Prezes Zarządu
……………………..
Podpis
Jarosław Więcek
-
Wiceprezes Zarządu
……………………..
Podpis
Michał Więcek
-
Wiceprezes Zarządu
………………………
Podpis
64
Global Reports LLC
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ
ENERGOINSTAL S.A.
za rok 2007
Katowice, 20 maja 2008
Global Reports LLC
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Energoinstal S.A. za 2007 r.
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ
Firma:
Energoinstal Spółka Akcyjna
Siedziba:
Adres:
Katowice
Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice
Numer telefonu:
Numer faksu:
+48 32 735 72 00
+48 32 735 72 57
Adres poczty elektronicznej:
[email protected]
Adres internetowy:
Firma:
www.energoinstal.pl
Energoinstal Spółka Akcyjna
W skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. wchodzi pięć podmiotów zaleŜnych:
-
– 100% udziałów
-
INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” SP. Z O.O.
– 100% udziałów
-
INSTAL FINANSE SP. Z O.O.
– 100% udziałów
-
INSTAL-CAD Sp. z o.o.
– 100 % udziałów
-
– 100% udziałów
1.1. HISTORIA I ROZWÓJ PRZEDSIĘBIORSTWA
ENERGOINSTAL S.A to spółka z wieloletnią tradycją. Początki działalności firmy
datuje się na rok 1949. Począwszy od lat 50-tych i 60-tych spółka realizowała prace
w zakresie budowy instalacji przemysłowych w róŜnych gałęziach przemysłu, w tym
w szczególności w przemyśle hutniczym i chemicznym.
Poszerzenie działalności spółki o rynki zagraniczne przyniosły lata 70. W tym czasie firma
zaczęła
równieŜ
realizować
generalne
wykonawstwa
obiektów
związanych
z uciepłownieniem miast i poczyniła ekspansję w obszarze energetyki cieplnej.
Nasilony rozwój działalności eksportowej spółki pojawił się w lat 80-tych.
Wówczas to w obliczu znacznego rozwój przemysłu hutniczego i energetycznego
ENERGOINSTAL S.A. zajął się produkcją kotłów dla energetyki.
Lata 90-te to dalszy rozwój eksportu i koncentracja produkcji dla energetyki
zawodowej i przemysłowej, jak równieŜ prywatyzacja przedsiębiorstwa i przekształcenie
Strona 2
Global Reports LLC
go w jednoosobową spółkę skarbu państwa. W 1995 roku w ramach Powszechnego
Programu Prywatyzacji akcje Spółki wniesione zostały do X Narodowego Funduszu
Inwestycyjnego SA. W 2001r. nastąpiło przejęcie 100% akcji przez kapitał prywatny.
Począwszy od 2000r. na coraz większą skalę rozwija się produkcja na potrzeby
energetyki przemysłowej i zawodowej wraz z kompleksową realizacją obiektów.
W
roku
2003
zmieniono
nazwę
spółki
z
Instal
Katowice
na
obecną
tj. ENERGOINSTAL S.A.
Ostatnie lata to czas skupienia ponad 95% działalności firmy wokół świadczeń dla
energetyki oraz umocnienie pozycji GRI na polskim rynku i kontynuacja współpracy z
zagranicznymi kontrahentami.
Datą przełomową dla dalszego rozwoju spółki był 25.09.2007r. W tym dniu
ENERGOINSTAL
S.A.
zadebiutował
na
Głównym
Rynku
Giełdy
Papierów
Wartościowych w Warszawie, dzięki czemu uzyskał dodatkowe środki pozwalające na
kontynuację rozwoju i działań zgodnych z przyjętą misją.
1.2. OGÓLNY ZARYS DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
ENERGOINSTAL S.A posiada rozpoznawalną markę w szeroko pojętej branŜy
energetycznej i instalacji przemysłowych.
Oferta Spółki obejmuje dostarczanie
kompleksowych rozwiązań w wytwarzaniu i montaŜu urządzeń przeznaczonych dla
energetyki przemysłowej i zawodowej oraz zakładów przemysłowych, petrochemicznych,
motoryzacyjnych, hutniczych i spoŜywczych. Spółka realizuje takŜe projekty związane
z ochroną środowiska oraz instalacjami dla budynków uŜyteczności publicznej.
ENERGOINSTAL S.A. specjalizuje się w produkcji kotłów i urządzeń kotłowych,
w których poszczególne materiały opałowe w postaci ciekłej, gazowej bądź stałej (biomasa,
odpady komunalne), w optymalny sposób przekształcane są w Ŝądaną formę energii.
Przedsiębiorstwo jest jednym z największych producentów kotłów energetycznych
w Polsce oraz znanym i cenionym partnerem na rynku krajowym i zagranicznym
Kompleksowość usług oferowanych przez Spółkę przejawia się w dbałości o usługę
lub produkt przez cały okres ich trwania i eksploatacji. Nowoczesna pracownia projektowa
zapewnia wsparcie juŜ na etapie powstawania pomysłu realizacji danego zlecenia. Sprawne
i kompletne wykonawstwo zagwarantowane jest przez profesjonalne zakłady produkcji.
Strona 3
Global Reports LLC
ENERGOINSTAL
realizuje
równieŜ
zlecenia
montaŜowe,
instalacyjne
oraz remontowe w zakładach przemysłowych. Oferta firmy wzbogacona jest o obsługę
serwisową kotłowni olejowo – gazowych, obróbkę cieplną materiałów tworzących produkt
globalny, jak równieŜ serwis wykonanych instalacji. ENERGOINSTAL S.A. prowadzi jako
Generalny Realizator Inwestycji lub Generalny Wykonawca kompleksowo ( pod klucz)
realizację obiektów dla energetyki i przemysłu.
ENERGOINSTAL S.A. posiada moŜliwość realizacji skomplikowanych robót
zakrojonych na szeroką skalę (przykładami mogą być opisane niŜej projekty;
m.in. instalacja zrealizowana w miejscowości Baena w Hiszpanii – wykonanie i montaŜ
kotła z rusztem przesuwnym, Dunkierka we Francji - wykonanie i montaŜ kotłów
odzysknicowych, Elektrociepłownia Lublin Wrotków – największy Polsce kocioł w bloku
gazowo-parowym, Elektrociepłownia Kogeneracja Wrocław, ponad 100 obiektów
w Niemczech, a takŜe obiekty w Austrii, Holandii, Belgii, Francji i Szwajcarii) – atutem
w tym względzie jest wykwalifikowana kadra oraz moŜliwość finansowania inwestycji,
które przedsiębiorstwo zobowiązuję się realizować w całości. MoŜliwości Spółki
zapewniają dobre przygotowanie do wykonawstwa kompletnych instalacji komunalnych –
od budowy ujęć przez pompownie do sieci wodociągowych włącznie. ENERGOINSTAL
S.A. oferuje wykonawstwo instalacji, dostawę pomp, automatyzację i serwis.
Przedsiębiorstwo jest obecne na rynku od ponad pół wieku. W ciągu tego okresu
niejednokrotnie napotykało na kryzysy w sektorach, w których działa. Przetrwanie
trudnych okresów dekoniunktury świadczy o stabilnym potencjale rozwojowym
ENERGOINSTAL S.A. Doświadczenie Spółki umacnia wykwalifikowana kadra
zawodowa. Przedsiębiorstwo zatrudnia kadrę inŜynieryjno – techniczną w zakresie
energetyki i ochrony środowiska, budowy kotłów, ogrzewnictwa i wentylacji, konstrukcji
stalowych, produkcji zbiorników, jak równieŜ wykwalifikowanych monterów, spawaczy
i ślusarzy w róŜnych specjalnościach. Przewagą ENERGOINSTAL S.A. jest równieŜ
obecność na rynkach międzynarodowych, która zapewnia Spółce moŜliwość dywersyfikacji
źródeł przychodów, a takŜe szerokie perspektywy rozwoju. Potencjał Spółki gwarantuje
efektywne wykorzystanie środków z emisji akcji, dzięki którym ENERGOINSTAL S.A.
będzie mógł rozwijać swoją bazę produkcyjną, unowocześnić i rozbudować fabrykę
kotłów, wzmocnić projektowanie i znacznie rozszerzyć badania naukowe.
Strona 4
Global Reports LLC
ENERGOINSTAL S.A. tworzy Grupę Kapitałową, w skład której wchodzą
następujące podmioty:
ENERGOINSTAL S.A.
100 %
100 %
INSTAL CAD Sp. z o.o.
100 %
100 %
INSTAL FINANSE Sp. z o.o.
100 %
INSTAL KATOWICE ZMB
„BIELSKO” Sp. z o.o.
ENERGOINSTAL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d,
wpisana do rejestru handlowego pod numerem KRS 0000195149.
W okresie objętym sprawozdaniem władze Spółki kształtowały się następująco:
- Michał Więcek
Członek Zarządu
- Jarosław Więcek
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza nie została powołana.
Oferta firmy zawiera wykonanie usług montaŜowo – spawalniczych ze stali
węglowych oraz metali kolorowych, na terenie wyznaczonym przez zleceniodawcę,
jak
równieŜ
opracowanie
i
wdraŜanie
technologii
spawalniczych.
Działalność
ENERGOINSTAL Sp. z o.o. obejmuje takŜe instalacje kotłowni i wymiennikowni.
Od maja 2005 główną działalnością spółki ENERGOINSTAL Sp. z o.o. jest działalność
związana
z
rekrutacją
i udostępnianiem
pracowników,
a
takŜe
działalność
w zakresie doradztwa, badań oraz usługi spawalnicze i opracowywanie technologii
spawalniczych.
INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” Sp. z o.o. z siedzibą w Bielski Białej,
ul. Konarskiego 10 rozpoczął swoją działalność z dniem 1.04.1999 r.
Strona 5
Global Reports LLC
- Michał Więcek
Członek Zarządu
- Czesław Grenda
Członek Zarządu
Firma wykonuje instalacje przemysłowe i sanitarne (wewnętrzne i zewnętrzne),
instalacje centralnego ogrzewania, instalacje kotłowni i wymiennikowni, instalacje wodno
kanalizacyjne we wszystkich standardach, instalacje wentylacji, klimatyzacji i odpylania,
stacje uzdatniania wody i oczyszczalnie ścieków, instalacje pompowni, spręŜarkowni,
instalacji technologiczne, spręŜonego powietrza, gazów technicznych oraz sieci
zewnętrzne, izolacje termiczne, modernizację róŜnych obiektów przemysłowych.
Działalność spółki obejmuje produkcję konstrukcji metalowych, działalność usługową
w zakresie instalowania konstrukcji metalowych, produkcję metalowych elementów
stolarki budowlanej i produkcję cystern, pojemników oraz zbiorników metalowych.
INSTAL FINANSE Sp. z o.o. z siedzbą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d,
powstał w wyniku przekształcenia firmy „Stahlex”, która postanowieniem Sądu
Rejonowego w Katowicach z dnia 5.09.2002 r. wpisana została do rejestru KRS pod
numerem 0000129650.
- Jarosław Więcek
Członek Zarządu
- Mariusz Woźnica
Członek Zarządu- powołany w dniu 29.03.2007 r.
Firma zajmuje się obsługą rachunkową i księgową spółek grupy kapitałowej
ENERGOINSTAL
S.A.
Jej
działalność
obejmuje
usługi
finansowo-księgowe
oraz windykację i obrót wierzytelnościami.
INSTAL – CAD Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d,
została postanowieniem Sądu Rejonowego w Katowicach z dnia 10.10.2002 wpisana do
Krajowego Rejestru Handlowego pod numerem KRS 0000134655.
- Michał Więcek
Członek Zarządu
- Czesław Grenda
Członek Zarządu
Działalność firmy związana była z dystrybucją i wdraŜaniem oprogramowania oraz
sprzedaŜą komputerów. Firma była wyłącznym dystrybutorem programu do projektowania
konstrukcji stalowych „PROSTEEL 3D”. Spółka od października 2005 nie prowadzi
Strona 6
Global Reports LLC
działalności. W przyszłości spółka zamierza dokonać zmian w przedmiocie działalności
i rozpocząć prace projektowe na potrzeby Grupy Kapitałowej.
INOX SERWIS Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188 d,
powstał w dniu 31.08.2000 r.
- Andrzej Łukowicz Prezes Zarządu
Podstawowym przedmiotem działalności jest wdraŜanie technologii chemii
technicznej oraz zakup i sprzedaŜ środków chemii technicznej. Jednak od chwili rejestracji
spółka nie podjęła działalności.
W dniu 08.02.2008 roku Sąd zarejestrował zmianę przedmiotu działalności oraz nazwę
spółki INOX SERWIS Sp. z o.o. na INSTAL DEVELOPMENT Sp z o.o.
Przedmiotem działalności spółki będzie budowa i sprzedaŜ obiektów mieszkaniowych.
Na dzień 31 grudnia 2007 w skład jednostek powiązanych wchodziły:
•
•
•
•
•
•
•
Energoinstal Sp. z o.o.
Instal Katowice Zakład Budowlano-MontaŜowy Bielsko Sp. z o.o.
Instal Finanse Sp. z o.o.
INOX-SERWIS Sp. z o.o.
Instal Cad Sp. z o.o.
Truck System Stolorz
Stanisław Więcek
1.3. GŁÓWNE GRUPY PRODUKTÓW I USŁUG GRUPY KAPITAŁOWEJ
Oferta produktowa Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. skupia się na branŜy
energetycznej, a takŜe na branŜy budowlano-przemysłowej.
OBSZAR DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ:
Grupa realizuje przedsięwzięcia w trybie Generalnego Realizatora i pod „Klucz”
obejmujące:
- projektowanie
- montaŜ
Strona 7
Global Reports LLC
Grupa produkuje:
Kotły dla energetyki, przemysłu i gospodarki komunalnej w tym na parametry
nadkrytyczne, a w szczególności:
Kotły odzysknicowe /jedno-, dwu lub trzy-ciśnieniowe/ w układach
parowo- gazowych elektrowni
Kotły na biopaliwa
Kotły do spalania śmieci
Kotły gazowo - olejowe
Palniki olejowo-gazowe do kotłów
Stacje regulacyjno-pomiarowe gazowe i olejowe
Rury oŜebrowane z Ŝebrem ciągłym i nacinanym spawanym na całej
długości Ŝebra
Rury claddingowane
Urządzenia do odpylania spalin
Konstrukcje stalowe wraz z projektowaniem
Kanały powietrza i spalin
Zbiorniki ciśnieniowe
Przewody wentylacyjne i odpylające
Nietypowe urządzenia przemysłowe
Montuje i Remontuje:
Kotły parowe
Kotły wodne
Kompletne kotłownie
Instalacje i urządzenia ochrony środowiska
Instalacje technologiczne kotłowni, centralnego ogrzewania, wodnokanalizacyjne, wody lodowej, instalacje wodne i gazowe w obiektach
przemysłowych oraz infrastruktury komunalnej
Techniczne wyposaŜenie budynków klasy A
Instalacje technologiczne dla przemysłu
Strona 8
Global Reports LLC
Instalacje i produkty ze stali szlachetnych w przemyśle spoŜywczym,
chemicznym i budownictwie
Instalacje wentylacji, klimatyzacji i odpylania
Izolacje termiczne
Izolacje akustyczne
Zabezpieczenia antykorozyjne
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. posiada moŜliwość realizacji duŜych
i skomplikowanych robót, co wyróŜnia go wśród konkurencji. Spółka zapewnia pełną
obsługę techniczną wraz z przekazaniem inwestorowi gotowego obiektu spełniającego
wymagania odbiorowe. Generalne wykonawstwo i generalna realizacja inwestycji obiektów
przemysłowych prowadzone przez Grupę Kapitałową ENERGOINSTAL S.A., obejmuje
czynności projektowania, produkcji i montaŜu kotłów, rurociągów oraz całych instalacji
palnikowych, konstrukcji budynków kotłowni, instalacji oczyszczania spalin i izolacji
termicznych.
1.4.
ZASADNICZE
RYNKI
ZWIĄZANE
Z
DZIAŁALNOŚCIĄ
GRUPY KAPITAŁOWEJ
Głównym rodzajem prowadzonej przez Grupę Kapitałową ENERGOINSTAL S.A.
działalności jest produkcja i montaŜ kotłów dla energetyki oraz wykonawstwo instalacji
przemysłowych. Rynek ten jest uzaleŜniony w duŜym stopniu od popytu zgłaszanego przez
przedsiębiorstwa działające w innych sektorach. Na rynek działalności Grupy największy
wpływ mają sektor przedsiębiorstw uŜyteczności publicznej (w tym sektor energetyczny
obejmujący
elektrownie
i
elektrociepłownie),
przemysł
hutniczy
i
przemysł
petrochemiczny.
Grupa działa na rynku krajowym i za granicą. Najwięcej kontraktów realizuje
w Niemczech oraz innych krajach Unii Europejskiej.
Strona 9
Global Reports LLC
2. ORGANIZACJA
2.1. STRUKTURA AKCJONARIATU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Na dzień 31.12.2007 r. struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:
Struktura akcjonariatu
28,79%
56,17%
7,52%
7,52%
Stanisław Więcek
Michał Więcek
Jarosław Więcek
Pozostali akcjonariusze
Liczba posiadanych akcji:
1. Stanisław Więcek-
10 109 960 akcji
2. Jarosław Więcek-
1 353 280 akcji
3. Michał Więcek-
1 353 270 akcji
4. Pozostali akcjonariusze-
5 183 490 akcji
Strona 10
Global Reports LLC
2.2 Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub pośrednio przez
podmioty zaleŜne, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu jednostki dominującej wraz ze wskazaniem liczby posiadanych
przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby
głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu.
Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu na dzień 31.12.2007r. przedstawia się następująco:
Akcjonariusze
Stanisław Więcek
Jarosław Więcek
Michał Więcek
Ilość
posiadanych
akcji
Procentowego Liczba
udziału
głosów
w kapitale
na WZ
zakładowym
10 109 960
1 353 280
1 353 270
56,17
7,52
7,52
PZU Asset
906 037
Management S.A*
* dane według stanu na dzień 30.10.2007 r.
5,03
10 109 960
1 353 280
1 353 270
56,17
7,52
906 037
5,03
2.3 POSIADANE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ ODDZIAŁY
Spółka ENERGOINSTAL S.A. posiada dwa oddziały zagraniczne:
•
ENERGOINSTAL S.A Oddział Przedsiębiorstwa Schoenefeld
Siedziba Oddziału: Republika Federalna Niemiec,
12529 Schoenefeld, Am Dorfanger 1.
NIP: DE187459600
•
ENERGOINSTAL S.A.
Siedziba Oddziału: Holandia, 2563CA Haga, Valkenbosplein 7
NIP: NL814634217B01
2.4 ZARZĄD I SKŁAD RADY NADZORCZEJ
Skład Zarządu Spółki ENERGOINSTAL S.A. w 2007 roku:
1. Stanisław Więcek
– Prezes Zarządu
2. Michał Więcek
– Wiceprezes Zarządu
3. Jarosław Więcek
– Wiceprezes Zarządu
Strona 11
Global Reports LLC
Procentowy
udział
w ogólnej liczbie
głosów na WZ
7,52
Skład Rady Nadzorczej Spółki ENEGOINSTAL S.A. w 2007r.
Skład Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w okresie
od 01.01.2007r. do 27.03.2007r.:
Jacek Kosteczka
- Przewodniczący Rady
Irena Więcek
- Wice Przewodniczący Rady
Karolina Więcek
- Sekretarz Rady
Marta Jędrusińska -Więcek - Członek Rady
Mariusz Woźnica
Uchwałą
nr 13
-Członek Rady
podjętą na
posiedzeniu
Zwyczajnego
Walnego
Zgromadzenia
Akcjonariuszy z dnia 27.03.2007r. odwołano Mariusza Woźnice ze składu Rady
Nadzorczej Spółki.
Uchwałą
nr 14
podjętą na
posiedzeniu
Zwyczajnego
Walnego
Zgromadzenia
Akcjonariuszy z dnia 27.03.2007r. powołano Henryka Kawalskiego do składu Rady
Nadzorczej Spółki.
Skład Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w okresie
od 27.03.2007r do nadal:
Jacek Kosteczka
- Przewodniczący Rady
Henryk Kawalski
- Zastępca Przewodniczącego Rady
Karolina Więcek
- Sekretarz Rady
Marta Jędrusińska -Więcek - Członek Rady
Irena Więcek
- Członek Rady
Strona 12
Global Reports LLC
W Radzie Nadzorczej nie zostały wyodrębnione komitety audytu i wynagrodzeń. Spółka
nie przewiduje ich powołania. W sprawach naleŜących do komitetów Rada Nadzorcza
prowadzi prace i podejmuje decyzje kolegialnie.
W okresie objętym sprawozdaniem odbyło się sześć posiedzeń Rady Nadzorczej spółki
ENERGOINSTAL S.A., na których podjęto 20 uchwał.
Zasady
dotyczące
powoływania
i
odwoływania
osób
zarządzających
jednostki
dominującej:
- Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków. Wspólna kadencja Zarządu
trwa pięć lat
- Rada Nadzorcza powołuje Prezesa Zarządu oraz na wniosek Prezesa Zarządu pozostałych
członków Zarządu lub powołuje ich z własnej inicjatywy
- Rada Nadzorcza moŜe odwołać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed
upływem kadencji Zarządu
Uprawnienia osób zarządzających reguluje Kodeks spółek handlowych oraz Statut Spółki.
Zarząd jest organem wykonawczym Spółki kieruje jej bieŜącą działalnością i reprezentuje
Spółkę na zewnątrz. Podejmuje decyzje we wszystkich sprawach Spółki niezastrzeŜonych
do kompetencji Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej przepisami prawa, Statutem lub
uchwałą Walnego Zgromadzenia. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu
Spółki uprawniony jest samodzielnie kaŜdy członek Zarządu i kaŜdy prokurent samoistny
samodzielnie.
Decyzje o emisji lub wykupie akcji reguluje Kodeks Spółek Handlowych.
2.5 ZASOBY PERSONALNE
PoniŜsza tabela pokazuje średni stan zatrudnienia w Grupie Kapitałowej w roku 2006
i 2007.
ROK 2006
ROK 2007
Średnie
727
761
zatrudnienie Pracownicy Pracownicy Urlopy
Pracownicy Pracownicy Urlopy
pracowników umysłowi
produkcyjni wychowawcze umysłowi
produkcyjni wychowawcze
/ bezpłatne
/ bezpłatne
166
497
64
185
515
61
Strona 13
Global Reports LLC
3. WAśNIEJSZE WYDARZENIA ORAZ DZIAŁANIA PODEJMOWANE W
GRUPIE KAPITAŁOWEJ W 2007 ROKU
3.1. WAśNIEJSZE SPRAWY PODEJMOWANE UCHWAŁAMI ZARZĄDU
Do najwaŜniejszych uchwał podjętych w 2007 r. przez Zarząd Energoinstal S.A. naleŜy
zaliczyć uchwały dotyczące:
Utworzenia przedstawicielstwa Spółki w Holandii
Udzielenia pełnomocnictwa do dokonania wpisu w Rejestrze Handlowym Izby
Handlowej w Hadze
ObniŜenia kapitału zakładowego Spółki w drodze umorzenia akcji oraz zmiana
statutu Spółki
Zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 27.03.2007r.
Zatwierdzenia sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2006
Zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2006
Wniosku Zarządu Energoinstal S.A. co do podziału zysku netto za rok 2006
Wniosku Zarządu Energoinstal S.A. co do przeznaczenia niepodzielonego zysku
netto z lat ubiegłych
Zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Energoinstal S.A.
na dzień 10.07.2007r.
Zatwierdzenia Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej
i Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2006
PrzedłoŜenia Radzie Nadzorczej Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy
Kapitałowej i Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2006
Uregulowania zaległych zobowiązań z tytułu podatku od nieruchomości między
Burmistrzem Miasta Piechowice a Energoinstal S.A.
Uchwalenia Regulaminu Zarządu Energoinstal S.A.
Przydziału Akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz serii D
Wprowadzenia procedur sporządzania i publikacji raportów bieŜących i okresowych
Strona 14
Global Reports LLC
3.2. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA, MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI
Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
Dnia 16 lutego 2007r. zawarta została pomiędzy ENERGOINSTAL S.A. a Panem
Stanisławem Więckiem umowa sprzedaŜy nieruchomości zlokalizowanej w
Katowicach Al. Roździeńskiego 188d, na mocy której Stanisław Więcek nabył
prawo uŜytkowania wieczystego gruntów wraz z prawem własności nieruchomości
budynków i budowli. Z uwagi na fakt, zawarcia w dniu 1 marca 2007r.pomiędzy
Spółką ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umowy dzierŜawy
na okres 10 lat, mającej charakter leasingu zwrotnego (finansowego) w zakresie
budynków i budowli wykazano tę transakcję w księgach rachunkowych zgodnie z
zasadami wg. których ujmuje się leasing finansowy. Natomiast grunty ujęto w
ewidencji pozabilansowej, zgodnie zasadami leasingu operacyjnego.
Zysk z
transakcji sprzedaŜy przedmiotowej nieruchomości w zakresie budynków i budowli,
ENERGOINSTAL S.A. będzie rozliczał (wykazywał) proporcjonalnie przez okres
10 lat który zgodny jest z okresem dzierŜawy tej nieruchomości, natomiast
wysokość 10 letnich opłat dzierŜawnych z tego tytułu ujęto w zobowiązaniach
długo i krótkoterminowych.
W wyniku dokonania przez ENERGOINSTAL S.A.
w dniu 30.03.2007 roku
sprzedaŜy wszystkich posiadanych akcji spółki KZME Karelma S.A. z siedzibą w
Piechowicach, Grupa uzyskała zysk na sprzedaŜy udziałów w wys. 2.830,8 tys.zł,
Czynnikiem mającym wpływ na wynik osiągnięty przez Grupę ENERGOINSTAL
S.A. w 2007r. było umocnienie się złotówki w stosunku do EURO , zwłaszcza od
połowy III kwartału 2007r. – kiedy to do końca 2007r. nastąpiło osłabienie EURO o
około 7%.
3.3 ISTOTNE KONTRAKTY ZAWARTE I REALIZOWANE PRZEZ GRUPĘ
KAPITAŁOWĄ ENERGOINSTAL SA
Działania na rynku krajowym
W roku 2007 r. Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A.
następujące znaczące kontrakty budowlane w kraju:
Strona 15
Global Reports LLC
realizowała lub zawarła
Szpital w Tarnowie
rodzaj robót: kompleksowe wykonawstwo i montaŜ instalacji CO, WODKAN, i AKPiA oraz wentylacji w ramach konsorcjum
Koksownia Przyjaźń
rodzaj robót: Generalny Realizator Inwestycji elektrociepłowni z utylizacją
gazów nadmiarowych na terenie Koksowni Przyjaźń
Samodzielny Publiczny Szpital Kliniczny im. A. Mielęckiego w Katowicach
rodzaj robót: Generalny Wykonawca modernizacji systemu gospodarki
cieplnej
Kogeneracja S.A.
Rodzaj robót: Generalny Wykonawca modernizacji zewnętrznej sieci
ciepłowniczej w EC Wrocław
Działania na rynku eksportowym
Strategicznym kierunkiem działalności na rynku eksportowym w 2007 roku, było przede
wszystkim zachowanie osiągniętej dotychczas pozycji rynkowej.
Znaczące kontrakty zawarte lub realizowane w roku 2007:
HITACHI / ALSTOM – wartość zlecenia: 1.778.480 EUR – wykonanie ścian
szczelnych kotła z materiału 7CrMO na budowę Neurath na blok F i G
THYSSEN KRUPP – wartość zlecenia: 1.373.238 EUR – montaŜ paleniska
rusztowego dla kotła
KAB TAKUMA – wartość zlecenia: 5.056.225 EUR – dostawa i montaŜ kotła do
spalania odpadów komunalnych o wydajności ponad 100 ton pary na godzinę.
MEHLDAU – wartość zlecenia: 2.524.454 EUR – wykonawstwo palników
gazowych, olejowych i gazowo-olejowych
SKG ROTTERDAM – wartość zlecenia: 3.629.110 EUR - dostawa i kompletny
montaŜ kotła
WEENER BBS– wartość zlecenia: 3.661.940 EUR – dostawa i montaŜ kotła
TIEFSTACK- wartość zlecenia: 1.890.519 EUR – dostawa i kompletny montaŜ
kotła
Strona 16
Global Reports LLC
TWENCE Holandia – wartość zlecenia 2.166.863 EUR – dostawa i montaŜ
kotła
FRANKFURT BBS 3+4 - wartość kontraktu 6.173.187 - dostawa i montaŜ kotła
SKG SALZGITTER - wartość zlecenia 11.793.295 EUR - dostawa i montaŜ
kotła
3.4. ISTOTNE WYDARZENIA PO DACIE BILANSU
Po dniu bilansowym nastąpiło zakończenie budowy nowej hali produkcyjnej, w której
planowane jest uruchomienie produkcji w drugim kwartale 2008 r. oraz sfinalizowanie
zakupu maszyn do produkcji paneli ścian szczelnych.
Nastąpiło podpisanie kontraktów z firmą Baumgarte Boiler Systems na dostawę i montaŜ
części kotła dla spalarni odpadów TRB w Bitterfeld na kwotę 4.780.000,00 EUR oraz na
dostawę i montaŜ kotła dla elektrowni EBS Kraftwerk Elbewerk w Stade na kwotę
4.191.000,00 EUR. W dniu 27.03.2008 r. Emitent zawarł kontrakt z konsorcjum firm:
1. Baumgarte Boiler System GmbH – na wykonanie i dostawę 3 kotłów do
utylizacji odpadów komunalnych w Bernburgu w Niemczech na kwotę
6.925.000,00 EUR
2. Standardkessel GmbH – na montaŜ 3 kotłów na kwotę 5.842.900,00 EUR.
Zdarzeniem mogącym w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta
jest dalszy spadek kursu EUR.
Poza tym nie wystąpiły Ŝadne inne istotne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć
na przyszłe wyniki finansowe emitenta.
Strona 17
Global Reports LLC
4. SYTUACJA EKONOMICZNO – FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ
ENERGOINSTAL S.A.
4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno finansowych
4.1.1
Struktura przychodów ze sprzedaŜy
W strukturze przychodów podobnie jak w okresach poprzednich dominują przychody z
eksportu. Stanowią one 62% wartości ogółu przychodów ze sprzedaŜy, w tym największa
wartość produktów na rynku zagranicznym sprzedana została do Niemiec (82%).
Wpływ na wielkość osiągniętej w 2007r. sprzedaŜy krajowej miała m.in. realizacja
kontraktu z Koksownią Przyjaźń, realizacja robót na rzecz Samodzielnego Publicznego
Szpitala Klinicznego w Katowicach.
Poziom sprzedaŜy w podziale na poszczególne grupy produktów, w porównaniu do roku
ubiegłego pokazuje poniŜsza tabela:
Wyszczególnienie
Wykonanie
2007
Udział
2007
tys. zł.
%
Wykonanie Odchylenie Dynamika
2006
2007-2006 2007/2006
tys. zł.
tys. zł.
%
SprzedaŜ razem
167 966 100,00 %
149 664
18 302
112,2%
SprzedaŜ produktów i usług:
167 397
99,66%
149 329
18 068
112,1%
Usługi budowlano montaŜowe - kraj
55 175
32,85 %
60 959
-5 784
90,5%
Usługi budowlano montaŜowe - eksport
46 867
27,90 %
34 636
12 231
135,1%
5 371
3,20 %
4 448
923
120,8%
57 407
34,18%
47 222
10 185
121,6%
2 577
1,53 %
2 064
513
124,9%
569
0,34 %
335
234
169,9%
dostawy – kraj
dostawy - eksport
pozostałe usługi - kraj
SprzedaŜ materiałów
Odbiorcy produktów i usług Grupy przekraczający 10% przychodów ze sprzedaŜy ogółem
Nazwa odbiorcy
Udział % w przychodach grupy
Baumgarte Boiler System GmbH
18,60%
Standardkessel GmbH
21,80%
Koksownia Przyjaźń Sp. z o.o.
25,80%
Strona 18
Global Reports LLC
Udział produktów wytworzonych w Grupie za rok 2007
4.1.2
L.p.
Produkt
Udział % w całości wartości
produkcji wyrobów
1
Ściany szczelne
31,6%
2.
Wymienniki
39,7%
3.
Walczaki
2,7%
4.
BandaŜe i zawieszenia
6,6%
5.
Rurociągi
10,5%
6.
Palniki i stacje
6,5%
7.
Rury oŜebrowane
2,4%
Koszty działalności operacyjnej i koszt własny sprzedaŜy Grupy
Wielkość oraz strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniŜsza
tabela:
Odchylenie
Wyszczególnienie
Wykonanie
2007
Udział
Wykonanie
2006
Udział
tys. zł.
%
tys. zł.
%
2007-2006
tys. zł.
Dynamika
2007/2006
%
Koszty rodzajowe
154 558
100,0%
129 966
100,0%
24 592
118,9%
4 583
3,0%
3 264
2,5%
1 319
140,4%
ZuŜycie materiałów i energii
32 800
21,2%
40 924
31,6%
-8 124
80,1%
Usługi obce
64 118
41,5%
42 554
32,7%
21 564
150,7%
1 402
0,9%
1 825
1,4%
-423
76,8%
47 626
30,8%
38 121
29,3%
9 505
124,9%
4 029
2,6%
3 278
2,5%
751
122,9%
Amortyzacja
Podatki i opłaty
Koszty świadczeń
pracowniczych
Pozostałe koszty rodzajowe
Po uwzględnieniu zmiany stanu produkcji w toku ( 2007r.: -3.994 tys. zł.; 2006r.: 3.170 tys.
zł.) koszty działalności operacyjnej w roku 2007 wynoszą 150.564 tys. zł natomiast w roku
2006 : 133 136 tys. zł.
Największe pozycje kosztowe to usługi obce, wynagrodzenia oraz zuŜycie materiałów i
energii.
Strona 19
Global Reports LLC
DuŜy udział usług obcych w ogólnej kwocie kosztów jest wynikiem podzlecania części
robót znanym firmom z branŜy budowlano-montaŜowej i własnym spółkom zaleŜnym, oraz
realizacji
największego
kontraktu
krajowego
„Koksownia
Przyjaźń”
(wartość
realizowanego od 2006r. kontraktu: 91.415 tys. zł.) w generalnym wykonawstwie.
ZauwaŜalny wzrost wynagrodzeń w 2007r. związany jest z ogólnym wzrostem płac –
głównie pracowników fizycznych (spawacze) oraz wynika ze wzrostu zatrudnienia w
2007r. w stosunku do roku 2006.
Koszt własny sprzedaŜy produktów usług i materiałów w 2007r. wyniósł 140.808 tys. zł.,
co przy przychodach ze sprzedaŜy na poziomie 167.966 tys. zł. , daje zysk brutto ze
sprzedaŜy w wysokości 27.158 tys. zł. (w roku 2006 zysk ten kształtował się na poziomie
28.503 tys. zł.). Po uwzględnieniu kosztów sprzedaŜy (831 tys. zł.) i kosztów ogólnego
zarządu (9.839 tys. zł.) Grupa wykazała zysk ze sprzedaŜy w wys.16.488 tys. zł. (w roku
2006 wyniósł on 15.904 tys. zł.).
4.1.3
Wyniki finansowe Grupy
Wyniki z działalności Grupy
2007
2006
tys. zł
tys. zł
Zysk brutto ze sprzedaŜy
27 158
28 503
Zysk ze sprzedaŜy
16 488
15 904
EBITDA
21 287
15 046
EBIT
16 704
11 782
Zysk z działalności gospodarczej = Zysk brutto
19 124
13 469
Zysk netto
15 208
9 041
Na poziom zysku brutto w 2007r. który kształtuje się na wyŜszym poziomie niŜ w 2006r. o
5.655 tys. zł., miały istotny wpływ:
- pozostałe przychody w wys. 7.323 tys. zł. (2006r: 3.021 tys. zł), w tym zysk ze zbycia
niefinansowych aktywów trwałych: 2.989 tys. zł. (zysk ze sprzedaŜy prawa wieczystego
uŜytkowania gruntów – Katowice Al. Roździeńskiego 188d oraz część zysku ze
sprzedaŜy budynków i budowli – Katowice Al. Roździeńskiego 188d, który rozliczany
jest proporcjonalnie przez okres 10 lat) i inne przychody operacyjne 4.334 tys. zł.
- niŜsze w 2007r. pozostałe koszty : 1 882 tys. zł. ( w 2006r: 3.750 tys. zł.),
Strona 20
Global Reports LLC
- koszty finansowe, które w 2007r. wynoszą 6.817 tys. zł. i są wyŜsze niŜ w 2006r.
(2.427 tys. zł.). Główną pozycją kosztów finansowych w 2007r. są ujemne róŜnice
kursowe 3.314 tys. zł., które w 2006r. wynosiły 517 tys. zł.
- wyŜsze przychody finansowe w 2007r. (4.012 tys. zł.) , niŜ zrealizowane w 2006r.
(721 tys. zł.)
4.2 Podstawowe wskaźniki finansowe
4.2.1
Struktura aktywów
Struktura aktywów
2007
2006
Aktywa trwałe/Aktywa
32,5%
26,3%
Zapasy/Aktywa
2,1%
7,1%
NaleŜności i rozliczenia
międzyokresowe /Aktywa
28,7%
42,1%
Inwestycje krótkoterminowe /Aktywa
36,7%
24,5%
Struktura aktywów wynika ze specyfiki działalności Grupy i realizowanych kontraktów.
Charakterystyczny jest niewielki udział zapasów w ogólnej wartości aktywów (realizacja
kontraktów dostawczych w duŜej mierze pochodzi z materiałów inwestora). Na uwagę
zasługuje wysoki poziom inwestycji krótkoterminowych w aktywach ogółem. Grupa
posiada wysokie stany gotówki, które zapewniają płynność finansową firmy.
4.2.2
Kapitał obrotowy i zapotrzebowanie na kapitał obrotowy
Wyszczególnienie:
2007
2006
1/ Kapitał obrotowy
69 645
32 102
2/ Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy
7 063
3 384
Saldo netto środków obrotowych (1/-2/)
-62 582
-28 718
Grupa posiada prawidłową i bezpieczną strukturę finansowania. Wykazuje wysoki dodatni
poziom kapitału obrotowego, co gwarantuje zachowanie płynności finansowej Grupy.
Strona 21
Global Reports LLC
4.2.3
Wskaźniki płynności
wskaźniki płynności
2007
2006
wskaźnik płynności bieŜącej
2,69
1,56
wskaźnik płynności szybkiej
2,61
1,41
wskaźnik natychmiastowej wypłacalności
1,47
0,52
Z powyŜszych wskaźników wynika, Ŝe ryzyko utraty płynności finansowej oraz niedoboru
środków finansowych nie istnieje , majątek obrotowy w pełni pokrywa zobowiązania
bieŜące Grupy. Na wysoki poziom wskaźnika płynności w 2007r. ma istotny wpływ
poziom środków pienięŜnych, w tym pozyskanych z giełdy.
4.2.4
Wskaźniki zadłuŜenia – wspomagania finansowego
wskaźniki zadłuŜenia
2007
2006
35,9%
61,1%
27,2%
49,5%
wskaźnik zadłuŜenia kapitału własnego
(zobowiązania ogółem/kapitał)
55,9%
157,3%
Udział kapitału własnego w finansowaniu majątku
(kapitał własny na aktywa)
64,1%
38,9%
wskaźnik zadłuŜenia aktywów
(zadłuŜenie ogółem/aktywa)
wskaźnik zadłuŜenia krótkoterminowego
(zadłuŜenie krótkoterminowe/aktywa)
W 2007r. widoczny jest znaczny spadek wskaźników zadłuŜenia, do bardzo bezpiecznych
poziomów. Istotny wpływ na ich obniŜenie miało:
- obniŜenie kwoty zobowiązań,
- wzrost kapitałów własnych z 54.652 tys. zł w 2006r. do 112.628 tys. zł. w 2007r.; główną
pozycję kapitału własnego stanowi nadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości
nominalnej.
4.2.5
Wskaźniki sprawności działania
Cykle rotacji w dniach
2007
2006
Rotacja naleŜności handlowych
68
62
Rotacja zobowiązań handlowych
66
68
Rotacja zapasów
16
19
Strona 22
Global Reports LLC
4.2.6
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności
2007
2006
ROA -rentowność aktywów (zysk netto/aktywa)
8,66%
6,43%
ROE -rentowność kapitału (zysk netto/kapitał)
13,50%
16,54%
Rentowność sprzedaŜy brutto
16,17%
19,04%
Rentowność sprzedaŜy
9,82%
10,63%
Rentowność EBITDA
12,67%
10,05%
Rentowność EBIT
9,94%
7,87%
Rentowność brutto
11,39%
10,00%
Rentowność netto
9,05%
6,04%
Grupa wykazuje rentowność kapitału na dobrym poziomie. Spadek w porównaniu do
2006r. wynika ze wzrostu poziomu kapitału własnego z 54.652 tys. zł. do 112.628 tys. zł,
w tym głównie ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej.
4.3 Przepływy środków pienięŜnych
Przepływy środków pienięŜnych
2007
2006
w tys. zł
w tys. zł
A. Środki pienięŜne netto z działalności
operacyjnej
14 322
2 606
B. Środki pienięŜne netto z działalności
inwestycyjnej
993
-7 089
32 079
9 686
47 394
5 203
C. Środki pienięŜne netto z działalności
finansowej
D. Zmiana stanu środków pienięŜnych netto
W 2007r. Grupa wykazuje na wszystkich poziomach działalności dodatnie saldo środków
pienięŜnych.
Strona 23
Global Reports LLC
4.4 Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach poŜyczek, z uwzględnieniem
terminów ich wymagalności, oraz o udzielonych poŜyczkach, poręczeniach i
gwarancjach
•
Na dzień 31.12.2007r. Energoinstal S.A. posiadał następujące umowy
kredytowe:
Nazwa
Banku
Rodzaj
kredytu
Termin Kwota w
spłaty
tys. zł.
Waluta
Saldo
zadłuŜenia
na dzień
31.12.2007
Zabezpieczenie
Bank PKO
BP S.A.
kredyt w
rachunku
kredytowym
14-02-2008
5 000
PLN
przeniesienie na
zabezpieczenie
własności rzeczy
ruchomych,
hipoteka,
weksel własny in
0,00 blanco, cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowych
nieruchomości w
Piechowicach oraz
przedmiotów
przewłaszczenia
Bank PKO
BP S.A.
kredyt w
rachunku
bieŜącym
13-09-2008
2 000
PLN
0,00
Bank PKO
BP S.A.
kredyt w
rachunku
kredytowym
PLN
cesja wierzytelności
z kontraktu
0,00
Koksownia
"Przyjaźń"
08-02-2008
RAZEM
•
40 000
47 000
weksel własny in
blanco
0,00
Zobowiązania pozabilansowe z tytułu gwarancji na 31.12.2007 r.:
Łączna wartość wystawionych przez banki (BRE SA i PKO BP SA) gwarancji na dzień
31.12.2007r. wynosi 19.271,7 mln zł.
Rodzaj gwarancji:
- gwarancje dobrego wykonania,
- gwarancje płatności,
- gwarancje zwrotu zaliczki
Gwarancje ubezpieczeniowe: wystawione przez TU Allianz Polska SA i TUiA WARTA
SA na łączną kwotę 224 tys. zł.
Strona 24
Global Reports LLC
Zarówno gwarancje bankowe jak i ubezpieczeniowe w większości udzielane są na
podstawie limitów przyznanych Spółce przez Banki oraz Towarzystwa Ubezpieczeniowe.
Na dzień 31.12.2007r. Grupa wykazuje następujące poręczenie wg prawa cywilnego:
Za
Data
wygaśnięcia
poręczenia
PUH Instal
Sp z oo
30-03-2008
Kwota w
tys. zł.
RAZEM
Waluta
Na rzecz
PLN
ING Bank
Śląski SA
300
300
• PoŜyczki udzielone – w roku 2007 nie udzielano poŜyczek.
W księgach jednostki dominującej figurują jedynie odsetki od poŜyczek udzielonych
Karkonoskim Zakładom Maszyn Mechanicznych SA zgodnie z poniŜszym
zestawieniem:
- dnia 6 marca 2003 roku na kwotę 400.000 zł wraz z odsetkami, natomiast
wypłacono tytułem poŜyczki jedynie kwotę 50.480,48 zł, termin spłaty ustalono na
dzień 4 maja 2005 r.
- dnia 18 lipca 2003 r. na kwotę 500.000 zł wraz z odsetkami, termin spłaty ustalono
na dzień n 18 lipa 2004 r.
-dnia 31 marca 2004 r. na kwotę 220.000 zł wraz z odsetkami, natomiast wypłacono
tytułem poŜyczki jedynie kwotę 215.132,17 zł, termin spłaty ustalono na dzień 31
marca 2005 r.
-dnia 15 października 2004 r. na kwotę 300.000 zł wraz z odsetkami, termin spłaty
ustalono na dzień 15 kwietnia 2005 r.
-dnia 15 października na kwotę 200.000 zł wraz z odsetkami, termin spłaty ustalono
na dzień 15 kwietnia 2005 r.
-dnia 2 listopada 2004 r. na kwotę 310.000 zł wraz odsetkami, termin spłaty
ustalono na dzień 2 maja 2005 r.
Na całkowitą wartość odsetek od w/w umów jednostka dominująca utworzyła odpis
aktualizujący.
Strona 25
Global Reports LLC
•
Lp.
1
Istotne umowy ubezpieczenia zawarte w roku 2007 prezentuje poniŜsza tabela
rodzaj polisy
Ubezpieczenie
odpowiedzialności cywilnej
(OC)
charakterystyka
dot: ubezpieczenia produkcji i montaŜu
instalacji oraz urządzeń przemysłowych,
usługi budowlane
suma ubezp.
20.000.000,00 PLN
2
Ubezpieczenie mienia w
transporcie krajowym
(CARGO)
ochrona obejmuje: materiały do produkcji,
produkty gotowe
2.000.000 PLN
(Suma
ubezpieczenia
mienia
przewoŜonego na
jednym środku
transportu wynosi
300.000 PLN)
3
Ubezpieczenie mienia od
ognia i innych zdarzeń
losowych
dot: ubezpieczenia budynków i budowli
7.858.626,00 PLN
4
ognia i innych zdarzeń
losowych
zakres ubezp: poŜar, uderzenie pioruna,
wybuch, upadek statku powietrznego,
huragan, deszcz nawalny, powódź, lawina,
śnieg, grad, trzęsienie ziemi, zapadanie lub
osuwanie się ziemi, zalanie przez
wydostanie się wody, innych cieczy lub
pary z urządzeń wodno-kanalizacujnych
lub technologicznych, dym, uderzenie
pojazdu, huk ponaddźwiękowy
42.281.832,51 PLN
5
Ubezpieczenie generalne
budowy / montaŜu od
wszystkich ryzyk
Polisa obejmuje ochroną:
ubezpieczającego, inwestorów,
podwykonawców (kontrakty dotyczące
wykonania i montaŜu instalacji
przemysłowych)
wszystkie kontrakty
do max wartości
pojedyńczego
kontraktu 30 mln
PLN
6
Ubezpieczenie maszyn i
urządzeń od wszystkich
ryzyk
maszyny i urządzenia
10.634.000,00 PLN
7
kradzieŜy z włamaniem i
rabunku
ubezp. Mienia od kradzieŜy z włamaniem i
rabunku, dewastacja+ryzyko dodatkowe
ubezp. szyb od stłuczenia
850.000,00 PLN
W roku 2007 (do końca października) firma posiadała równieŜ polisę ubezpieczenia
budowy / montaŜu od wszystkich ryzyk zawartą pod kontrakt z Koksownią "Przyjaźń".
Przedmiotem ubezpieczenia była budowa Elektrociepłowni.
5. Informacja na temat instrumentów finansowych Grupy
W celu zapewnienia płynności finansowej w trakcie 2007r. Grupa korzystała z
zewnętrznych źródeł finansowania w postaci kredytów bankowych w rachunku
Strona 26
Global Reports LLC
bieŜącym, kredytowym oraz z kredytu celowego na finansowanie realizacji kontraktu
„Koksownia Przyjaźń”.
W zakresie pozycji walutowych nie posiadających zabezpieczenia naturalnego w
postaci płatności w walucie (naturalny hedging), Grupa dokonuje analizy ryzyka
finansowego i podejmuje decyzje odnośnie działań ograniczających to ryzyko.
W ciągu roku obrotowego, Grupa lokowała wolne środki pienięŜne w zagranicznych
papierach wartościowych denominowanych w EUR (obligacje Rządu Niemiec) .
6. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ,
ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się ze zobowiązań, oraz
określenie ewentualnych zagroŜeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza
podjąć w celu przeciwdziałania tym zagroŜeniom.
Grupa wykazuje prawidłową strukturę finansowania, zapewniającą utrzymanie
płynności finansowej na bezpiecznym poziomie.
Grupa posiada zdolność do wywiązywania się ze spłaty swoich zobowiązań, co
potwierdzają wskaźniki płynności, stabilny poziom wskaźnika rotacji zobowiązań,
wysoki dodatni poziom kapitału obrotowego oraz dodatnie przepływy środków
pienięŜnych na wszystkich poziomach działalności a głównie na poziomie
operacyjnym.
Grupa planuje utrzymanie w/w wskaźników na dotychczasowym poziomie.
7. Objaśnienie róŜnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok.
Wykonanie prognoz opublikowanych w Prospekcie Emisyjnym Emitenta prezentuje
poniŜsza tabela:
Prognoza
2007
Przychody ze sprzedaŜy
EBITDA
Zysk brutto
Zysk netto
Wykonanie
2007
160 772
22 109
19 545
15 012
Strona 27
Global Reports LLC
167 966
21 287
19 124
15 208
%
wykonania
prognozy
104,5%
96,3%
97,8%
101,3%
Grupa Emitenta wykonała prognozę sprzedaŜy opublikowaną w Prospekcie Emisyjnym
w 104,5 %, realizując przy tym 15.208 tys. zł zysku netto, co stanowi 101,3% wielkości
planowanej.
8. Informacja na temat wykorzystania środków z emisji akcji serii D
Wykorzystanie przez emitenta środków z emisji (wpływ środków z emisji netto wynosi
62.071.665 zł) w roku 2007 przedstawia poniŜsza tabela:
2007r
w tys. zł.
Wyszczególnienie
Zakup i wdroŜenie systemu ERP
783
Środki transportu
306
Zakup urządzeń technicznych, wyposaŜenia
1 875
budowa hali produkcyjno magazynowej w Katowicach
5 943
adaptacja pomieszczeń socjalnych – Poręba
1 916
Ośrodek szkoleniowy - Katowice
651
Zakup maszyn do paneli- Katowice
1 727
adaptacja hali i pomieszczeń produkcyjnych – Poręba
3 111
Zakup wiertarki – Poręba
855
adaptacja suwnic – Poręba
385
budowa kotłowni – Piechowice
624
adaptacja hali i likwidacja zbędnych obiektów – Piechowice
65
Pozostał drobne zakupy inwestycyjne
819
RAZEM
19 060
Pozostałe środki wykorzystane zostaną w roku 2008/2009
9. Ocena moŜliwości zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem moŜliwych
zmian w strukturze finansowania tej działalności.
ENERGOINSTAL S.A. posiada pełną zdolność finansowania realizowanych obecnie
projektów inwestycyjnych. Inwestycje realizowane są przy wykorzystaniu własnych
środków oraz środków pienięŜnych pozyskanych z emisji akcji serii D
Planowana wartość inwestycji na 2008r. wynosi 20.700 tys. zł.
Strona 28
Global Reports LLC
Na zakup/utworzenie Biura Projektów oraz przejęcie spółek z branŜy planuje się
wydanie ca 25.000 tys. zł.
10. WaŜniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W roku 2007 był realizowany grant naukowy we współpracy z Akademią GórniczoHutniczą w Krakowie na temat "Opracowanie i wdroŜenie technologii napawania ścian
szczelnych wymienników ciepła kotłów przeznaczonych do spalania odpadów".
Prowadzono równieŜ prace badawcze nad technologiami spawania laserowego i
hybrydowego. Wynikiem tych prac było zgłoszenie sześciu wniosków patentowych:
P- 383525 - Sposób spawania paneli ścian szczelnych zwłaszcza kotłów przemysłowych
P- 384019 -
Sposób wytwarzania rur oŜebrowanych
P- 384020 -
P- 384021 -
11. Czynniki ryzyka i zagroŜeń
Do najistotniejszych czynników ryzyka zaliczyć moŜna:
czynniki
związane
z
zatrudnieniem,
a
takŜe
utrzymaniem
wysoko
wykwalifikowanej kadry, w tym głównie spawaczy, monterów,
ryzyko uzaleŜnienia od stałego odbiorcy; działalność eksportowa realizowana jest
w oparciu o stałych partnerów, istnieje zatem ryzyko , iŜ w przypadku znacznego
spadku liczby kontraktów, mogą wystąpić trudności w realizacji planowanych
przychodów,
duŜa konkurencja na krajowym rynku energetycznym, a takŜe rosnąca konkurencja
za strony firm zrzeszonych w grupach kapitałowych realizujących kompleksowe
inwestycje,
niestabilna sytuacja na światowych rynkach paliw i surowców,
ryzyko
związane
z
warunkami
i
procedurami
rozstrzygania
(duŜa konkurencja cenowa),
powolne tempo modernizacji sektora energetycznego,
wahania kursów walut, poziom stóp procentowych, wzrost PKB.
Strona 29
Global Reports LLC
przetargów
12. Mocne strony i szanse dla Grupy Kapitałowej
MOCNE STRONY
Wysoka jakość oferowanych wyrobów i usług,
Długoletnie doświadczenie uzyskane na rynkach wielu krajów,
Szeroki wachlarz produktów i usług,
Ciągłe dąŜenie do rozwoju stosowanych technologii,
Bogate zaplecze techniczne i unikalne technologie produkcji wyrobów,
Dotychczasowy niski udział firmy na polskim rynku energetycznym,
Bliska współpraca z niemieckimi firmami o ugruntowanej pozycji światowej, tj.
Standardkessel, Baumgarte Boiler Systems i Mehldau & Steinfath, Alstom
Ustabilizowana sytuacja finansowa Firmy,
Sposób dostarczenia produktu (dostawa i montaŜ),
Liczne Uprawnienia i Certyfikaty, w tym ASME, SCC,
Doświadczona kadra zarządzająca,
Młoda kadra inŜynieryjno-techniczna,
Kwalifikacje i umiejętności pracowników produkcyjnych,
Elastyczność w kontaktach z indywidualnymi klientami,
Nowatorskie sposoby zarządzania,
Umiejętność zaspokajania potrzeb klientów,
Mobilność i zdolność przemieszczania procesu produkcyjnego,
Zwiększenie moŜliwości produkcyjnych.
SZANSE
OŜywienie gospodarki,
Proces otwierania rynków w poszczególnych krajów UE,
Rozwój inwestycji proekologicznych,
Programy inwestycyjne z MFW, UE, PHARE i Banku Światowego obejmujące
m.in. przemysł węglowy, rolnictwo i ochronę środowiska,
Rozwój elektroenergetyki,
Budowa spalarni śmieci,
Wzrost zapotrzebowania na bioenergię,
Modernizacja, przebudowa, nowe projekty inwestycyjne,
Poszerzający się krąg stałych odbiorców (zleceniodawców),
Perspektywiczna współpraca z innymi firmami dla wspólnego oferowania usług
Strona 30
Global Reports LLC
kompleksowych,
Program modernizacji sektora hutniczego , koksowniczego i petrochemicznego.
13. Podstawowe zadania i trendy Grupy Kapitałowej na 2008r
Na 2008r. Grupa przewiduje zwiększenie sprzedaŜy (o ok. 5 %) w stosunku do roku
poprzedniego.
Przewiduje się teŜ zwiększenie wykorzystania zdolności produkcyjnej w 2008 r.
Zwiększenie poziomu przychodów wynika z:
- posiadanych przez Grupę zamówień,
- planowanych realizacji kontraktów przez partnerów Grupy tj. firmę
Standardkessel, Baumgarte Boiler Systems,
- zwiększenia wykorzystania zdolności produkcyjnych na halach będących w
posiadaniu Spółki o łącznej powierzchni 25 000 m2 ,
- poszerzenia zakresu współpracy z nowo pozyskanymi klientami Grupy, których
stopień zadowolenia z dostarczonych produktów był wysoki (NEM, Alstom, Kab
Takuma, Hitachi, Babcock ),
- nawiązanie kontaktów handlowych na rynku rosyjskim,
- poszerzenia asortymentu produktów (cladingowanie, planowanego wprowadzenia
spawania laserowego),
- od stycznia 2008 r. działa z pełnym powodzeniem nowy system zarządzania
zasobami przedsiębiorstwa (SAP),
- obserwowanego na rynku trendu zapotrzebowania na produkty i usługi Grupy.
14. KLIENCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ENERGOINSTAL S.A.
Rynek energetyczny w Polsce ulega wielorakim przeobraŜeniom. Nieunikniona
liberalizacja tego rynku i wzrost zastosowania róŜnorodnych technologii wytwarzania
energii powoduje coraz silniejszą walkę o klienta poprzez oferowanie atrakcyjniejszych cen
usług, wyznaczenie nowej strategii działania nastawionej na klienta, zmusza do zwrócenia
szczególnej uwagi na zarządzanie firmą nie tylko od strony kosztów działalności, ale
równieŜ jakości oferowanych usług. Są to czynniki decydujące o zdobyciu przewagi
konkurencyjnej na rynku krajowym a takŜe na rynkach Unii Europejskiej.
Strona 31
Global Reports LLC
Kontrahentami Energoinstal-u są firmy realizujące obiekty energetyczne, kompleksowe ich
modernizacje jak równieŜ modernizacje kotłowni i instalacji w róŜnych gałęziach
gospodarki.
Do najwaŜniejszych firm moŜemy zaliczyć:
Standardkessel
Baumgarte Boiler Systems
Mehldau & Steinfath
Rockwool International A/S
NEM
NEM Services
Alstom Power
Lurgi Lentjes Service (od 01.2006 Thyssen Krupp Xervox)
Kab Takuma
HITACHI
Kogeneracja S. A. – Wrocław
Koksownia Przyjaźń Sp. z o.o.
15. Informacje dotyczące nabycia udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu
ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału
zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaŜy tych udziałów
(akcji) w przypadku ich zbycia
W minionym roku nie odnotowano nabycia akcji własnych.
16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta
i jego grupą kapitałową
Firma Energoinstal S.A. w 2007 roku wdroŜyła system informatyczny wspomagający
zarządzanie SAP ERP. System ten umoŜliwia przedsiębiorstwu przetwarzanie danych
w czasie rzeczywistym w zintegrowanym, zorientowanym na procesy i kierowanym
informacjami środowisku.
WdroŜenie systemu zastało podzielone na dwa etapy. W 2007r. został zrealizowany
pierwszy etap, który w szczególności dotyczył takich obszarów jak: logistyka, sprzedaŜ
oraz finanse-controlling.
Strona 32
Global Reports LLC
17. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez waŜnej przyczyny lub zwolnienie następuje
powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Nie zawarto tego typu umów między emitentem a osobami zarządzającymi.
18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych wypłaconych lub naleŜnych osobom zarządzającym oraz
nadzorującym działalność Emitenta
Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w roku 2007 zawiera poniŜsza tabela:
Imię i nazwisko
Funkcja
Wynagrodzenie w złotych
Stanisław Więcek *
Prezes Zarządu
360.120,00
Michał Więcek **
Wiceprezes Zarządu
240.100,00
Jarosław Więcek ***
Wiceprezes Zarządu
240.680,00
Razem
840.900,00
* wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 360.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z
dofinansowania socjalnego w wysokości 120,00 zł
** wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z
*** wynagrodzenie z tytułu stosunku pracy wyniosło 240.000,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z
Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej w roku 2007 zawiera poniŜsza tabela:
Imię i nazwisko
Jacek Kosteczka *
Irena Więcek *
Karolina Więcek **
Marta JędrusińskaWięcek *
Mariusz Woźnica ***
Henryk Kawalski *
Razem
Funkcja
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
40.550,25
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
-
22.058,85
31.005,04
40.550,25
54.206,25
40.550,25
228.920,89
* wynagrodzenie wyłącznie z tytułu pełnionych w Radzie Nadzorczej funkcji
** Karolina Więcek - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 40.550,25 zł.
Wynagrodzenie ze stosunku pracy wyniosło 13.164,00 zł. W roku 2007 osoba korzystała równieŜ z
*** Mariusz Woźnica - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 9.545,21 zł.
Wynagrodzenie ze stosunku pracy za okres pełnienia funkcji w organie nadzorczym wyniosło 12.463,64 zł. W
roku 2007 osoba korzystała równieŜ z dofinansowania socjalnego w wysokości 50,00 zł
Strona 33
Global Reports LLC
Wartość wynagrodzeń brutto za rok obrotowy 2007 wypłaconych osobom zarządzającym
Emitenta w spółkach zaleŜnych z Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A wyniosła:
Imię i nazwisko
Michał Więcek
Jarosław Więcek
Funkcja
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
24.000,00
24.000,00
19. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŜeli jednorazowa lub łączna wartość
transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku
obrotowego przekracza wyraŜoną w złotych równowartość kwoty 500 000 euro.
W roku 2007 spółka ENERGOINSTAL S.A. nabyła na łączną kwotę 9 871 883,64 zł
usługi spawalnicze od spółki powiązanej ENERGOINSTAL Sp. z o.o.
20. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym równieŜ zawartych po dniu
bilansowym),
w
wyniku
których
mogą
w
przyszłości
nastąpić
zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
Nie są Grupie znane umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
21. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolnie w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień
Nie występują w Grupie papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w
stosunku do emitenta.
22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Programy akcji pracowniczych w Grupie nie występują.
Strona 34
Global Reports LLC
23. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie
wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta
Poza ograniczeniami wymienionymi w aneksie nr 2 z dnia 23.08.2007r. do prospektu
emisyjnego nie występują Ŝadne inne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa
własności papierów wartościowych emitenta oraz w zakresie wykonywania prawa głosu
przypadających na akcje emitenta
24. Informacje o dacie zawarcia i szczegółach umowy z podmiotem uprawnionym do
badania sprawozdań finansowych.
a) Nazwa podmiotu uprawnionego do badania: Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych
dr Piotr Rojek Spółka z ograniczona odpowiedzialnością, 40-954 Katowice, ul.
Powstańców 34, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sad
Rejonowy w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego
pod numerem KRS - 0000109170, NIP 954-21-13-633.
b) Data zawarcia umów o dokonanie badania jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania
finansowego
Emitenta
oraz
przeglądów
spółek
zaleŜnych:
ENERGOINSTAL SP.Z O.O. i INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” SP. Z O.O. :
16 stycznia 2008 r.
c) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2007 roku: 31.000,00 PLN.
d) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2007 roku: 37.000,00 PLN.
e) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za przegląd sprawozdań
finansowych spółek zaleŜnych dotyczącego 2007r.: 15.500 PLN
f) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego z innych tytułów,
dotyczącego 2007 roku: 75.600,00 PLN.
g)
Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2006 roku: 18.900,00 PLN.
h) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2006 roku: 11.700,00 PLN
Strona 35
Global Reports LLC
i)
Łączna wartość naleŜnego lub wypłaconego za przegląd sprawozdań finansowych
spółek zaleŜnych dotyczącego 2006 roku: 11.700 PLN
j) Łączna wartość wynagrodzenia naleŜnego lub wypłaconego z innych tytułów,
dotyczącego 2006 roku: 0,- PLN.
Stanisław Więcek
-
Prezes Zarządu
Jarosław Więcek
-
Wiceprezes Zarządu ……………………..
Podpis
Michał Więcek
-
Wiceprezes Zarządu ………………………
Podpis
Strona 36
Global Reports LLC
……………………..
Podpis
Szanowni Państwo,
Dokonując podsumowania 2007r. mogę jednoznacznie stwierdzić, Ŝe był to rok
naleŜący do bardzo udanych, a zarazem przełomowych i korzystnie rzutujących
na perspektywę dalszego rozwoju naszej Grupy Kapitałowej.
Do najistotniejszych zdarzeń minionego roku niewątpliwie naleŜy udany debiut na
Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Debiut ten umoŜliwił
pozyskanie dodatkowych środków pozwalającym na dalszy rozwój i kontynuowanie działań
zgodnych z przyjętą misją Grupy Kapitałowej tj. zdobycie przewagi konkurencyjnej na rynku
w oparciu o kompleksowość i wysoką jakość oferowanych produktów i usług. Uzyskane w
drodze emisji środki w szczególności zostaną przeznaczone na rozbudowę bazy produkcyjnej,
zakup nowoczesnych linii produkcyjnych oraz przejęcia firm. Działania te mają skutkować
50% wzrostem produkcji juŜ w 2009r.
Wprowadzenie spółki na GPW w 2007r. było bardzo istotne równieŜ ze względu na trwający
w krajach Europy Zachodniej boom energetyczny. Przewiduje się, Ŝe juŜ w 2009r. i w latach
kolejnych boom ten ma objąć swym zasięgiem takŜe Europę Środkowo-Wschodnią
w tym Polskę. Z tego teŜ względu, tak waŜne było wcześniejsze pozyskanie dodatkowych
środków finansowych w drodze emisji akcji. Dzięki temu Grupa mogła się, bowiem
odpowiednio przygotować, wyprzedzić działania konkurencji i w pełni wykorzystać
nasilające się w krajowym sektorze energetycznym zapotrzebowanie na niezbędne, bogate
w innowacyjne rozwiązania nowe inwestycje, jak równieŜ konieczne remonty.
Korzystne perspektywy dla rozwoju Grupa Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. stwarza
takŜe europejskie prawodawstwo. Dyrektywy unijne narzucają, bowiem krajom członkowskim
przyjęcie rozwiązań w zakresie wykorzystania źródeł energii odnawialnej, jak biomasa,
odpady komunalne i odpady przemysłowe. Sytuacja ta oznacza dla naszej Grupy ogromną
szansę zdobycia bardzo intratnych kontraktów i szansę tę z całą pewnością wykorzystamy.
Analizując najwaŜniejsze osiągnięcia i wydarzenia minionego roku naleŜy
bezwzględnie wymienić ukończenie Elektrociepłowni o mocy 21MWe i wydajności 95t/h pary
dla Koksowni Przyjaźń, inwestycji której rozwiązania technologiczne są innowacją,
przełomem na skalę światową. W realizacji tego działania ENERGOINSTAL S.A. wystąpił
jako Generalny Realizator Inwestycji.
ENERGOINSTAL S.A. to obecnie spółka plasująca się w gronie światowych liderów
rozwiązań dla branŜ energetycznych, to firma która jako jedna z niewielu w skali światowej
prezentuje najwyŜsze rozwiązania technologiczne w budowie kotłów na biomasę i utylizację
odpadów komunalnych. Pozycję tę zawdzięczamy konsekwentnie prowadzonym badaniom,
latom intensywnych prac i wzmoŜonych inwestycji, dzięki którym jesteśmy obecnie
Global Reports LLC
niekwestionowanym na międzynarodowym rynku specjalistą w budowie kotłów na parametry
nadkrytyczne z wykorzystaniem turbiny gazowej i parowej. Sztandarową realizacją
ENERGOINSTAL S.A. w tym zakresie jest Elektrownia Dunkierka, która to rozsławiła naszą
spółkę w Europie i dzięki której uzyskaliśmy miano fachowca wykonującego prace o wysokiej
jakości, terminowo i z wykorzystaniem nowoczesnej myśli technologicznej.
Rok 2007 w Grupie Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. to rok pod znakiem kolejnych,
wzmoŜonych
inwestycji
w
badania
i
rozwój,
zmierzających
do
wypracowania
zaawansowanych technologicznie rozwiązań, wpływających na wysoką jakość oferowanych
wyrobów i usług, jak równieŜ na ich cenową atrakcyjność. I tak, efektem prowadzonych
badań w minionym roku było aŜ 6 zgłoszeń patentowych. Trwające obecnie prace nad
wykorzystaniem innowacyjnych technik spawania, w przyszłości pozwolą na umocnienie
pozycji Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. w światowej czołówce technik
spawalnictwa.
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. to obecnie silna i powszechnie ceniona
marka w branŜy energetycznej. Opinia ta znalazła potwierdzenie i w minionym roku. Grupa
realizowała, bowiem
kolejne kontrakty na dostawę i montaŜ kotłów dla energetyki
przemysłowej, których to udział w ogólnej liczbie sprzedaŜy wyniósł 80%.
Realizowane w ubiegłym roku kontrakty dotyczyły głównie rynków zagranicznych, w tym
głównie rynku niemieckiego. W 2007r. sprzedaŜ zagraniczna stanowiła 63% ogólnej
sprzedaŜy. Liczby te potwierdzają silną pozycję Grupy na jakŜe wymagającym europejskim
rynku. Ugruntowana pozycja Grupy na europejskim rynku pozwala sądzić, Ŝe perspektywy
i na najbliŜsze lata rysują się bardzo korzystnie. Bardzo dobrą kondycje zdaje się takŜe
potwierdzać uzyskany za 2007 r. wynik finansowy. Wynik ten plasuje się, bowiem
na wysokim poziomie i jest całkowicie zgodny z prognozami zawartymi w Prospekcie
Emisyjnym.
Fakt
ten
potwierdza
wiarygodność
naszej
Grupy,
świadczy
o jej rzetelności i pozwala budować Państwa zaufanie jako akcjonariuszy.
Podsumowując pragnę złoŜyć serdeczne podziękowania wszystkim akcjonariuszom,
którzy zaufali naszej Grupie, jak równieŜ pracownikom, którzy są współautorami naszego
sukcesu. WyraŜam równieŜ przekonanie, Ŝe podjęte w 2007r. działania i wypracowane wyniki,
będą zapowiedzią wzrostu wartości Grupy w latach kolejnych.
Z wyrazami szacunku
Stanisław Więcek
Prezes Zarządu
ENERGOINSTAL S.A.
Global Reports LLC
Oświadczenie Zarządu ENERGOINSTAL S.A. dotyczące
skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Zarząd ENERGOINSTAL S.A. oświadcza, Ŝe wykorzystał swoją najlepszą wiedzę,
by roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz Ŝe odzwierciedlają one
w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego
wynik finansowy. Zarząd oświadcza równieŜ, Ŝe roczne sprawozdanie z działalności grupy
kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy
kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagroŜeń i ryzyka.
Stanisław Więcek
-
Prezes Zarządu
……………………..
Podpis
Jarosław Więcek
-
Wiceprezes Zarządu
……………………..
Podpis
Michał Więcek
-
Wiceprezes Zarządu
………………………
Podpis
Global Reports LLC
Oświadczenie Zarządu ENERGOINSTAL S.A. dotyczące podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zarząd ENERGOINSTAL S.A. oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz Ŝe podmiot ten oraz biegli
rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniają warunki do wyraŜenia
bezstronnej
i
niezaleŜnej
opinii
o
badaniu,
zgodnie
z
właściwymi
prawa krajowego.
Stanisław Więcek
-
Prezes Zarządu
……………………..
Podpis
Jarosław Więcek
-
Wiceprezes Zarządu
……………………..
Podpis
Michał Więcek
-
Wiceprezes Zarządu
………………………
Podpis
Global Reports LLC
przepisami

Skonsolidowany raport roczny RS 2007

Transkrypt

Podobne dokumenty

Dom Maklerski IDMSA będzie oferującym Energoinstal SA

Harmonogram publikacji raportów okresowych w roku 2015

RB 3_2015 raport roczny

Nowa firma w Global Biuro

steven g. tappan

Załącznik Nr 4 do SIWZ Data ................................... „Dostawa płytek

steven g. tappan

Przegląd sytuacji w zakresie zatrudnienia cudzoziemców w 2015 roku