Procedura klasyfikacji klientów MIFID

PROCEDURA KLASYFIKACJI KLIENTÓW
w Graviton Capital S.A.
I. POSTANOWIENIA OGÓLNE
§ 1.
Niniejsza procedura określa zasady klasyfikacji
klientów w Graviton Capital S.A.
§ 2.
Definicja pojęć:
Klient – osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka
organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej,
która zawarła z Graviton Capital S.A. umowę o
świadczenie Usług maklerskich, lub którym Graviton
Capital S.A. świadczy takie usługi.
Klient detaliczny – Klient, który nie jest Klientem
profesjonalnym, ani Uprawnionym kontrahentem, na
którego rzecz jest lub ma być świadczona przez
Graviton Capital S.A. Usługa maklerska.
Klient profesjonalny - osoba fizyczna, osoba prawna
lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości
prawnej, na którego rzecz jest lub ma być świadczona
przez Graviton Capital S.A. Usługa maklerska, który
posiada doświadczenie i wiedzę pozwalające na
podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak
również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi
decyzjami i który jest podmiotem wskazanym w art. 3
pkt 39b) Ustawy o obrocie, lub innym podmiotem,
który na swój wniosek został uznany przez Graviton
Capital S.A. za klienta profesjonalnego zgodnie z
postanowieniami niniejszej procedury.
Uprawniony kontrahent – klient profesjonalny, o
którym mowa w art. 3 pkt 39b lit. a–j oraz l–m Ustawy
o obrocie, z którym firma inwestycyjna, w ramach
świadczenia usługi wykonywania zleceń, usługi
przyjmowania i przekazywania zleceń lub w ramach
nabywania lub zbywania instrumentów finansowych na
własny rachunek, zawiera transakcje lub pośredniczy w
ich zawieraniu.
Usługi maklerskie – usługi określone w art.69 ust 2 i 4
Ustawy o obrocie.
Ustawa o obrocie – ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o
obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183
poz. 1538 z późn. zm.).
Rozporządzenie – rozporządzenie Ministra Finansów z
24.09.2012 r. w sprawie trybu i warunków
postępowania firm inwestycyjnych banków o których
mowa w art. 70 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi oraz banków powierniczych.
II. KLASYFIKACJA KLIENTÓW
§ 3.
Graviton Capital S.A. dokonuje klasyfikacji Klientów w
oparciu o:
1. Kryteria określone w Dyrektywie 2004/39/WE
Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia
2004 r. w sprawie rynków instrumentów
1.
2.
3.
1.
2.
3.
4.
finansowych oraz Dyrektywie Komisji 2006/73/WE
z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającej środki
wykonawcze
do
Dyrektywy
2004/39/WE
Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do
wymogów
organizacyjnych
i
warunków
prowadzenia działalności przez przedsiębiorstwa
inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na
potrzeby tejże dyrektywy – łącznie zwanymi
MiFID.
2. Kryteria określone w regulacjach krajowych
wprowadzających MiFID
3. Dostępne Graviton Capital S.A. informacje
dotyczące klasyfikowanego Klienta
4. Informacje przekazane
przez Klienta lub
potencjalnego Klienta.
§ 4.
Mając na uwadze zakres prowadzonej działalności
przez Graviton Capital S.A. obejmujący oferowanie
papierów wartościowych i skalę tej działalności każdy
Klient Graviton Capital S.A. będzie traktowany jak
Klient detaliczny.
Na wniosek Klienta istnieje możliwość przyznania
Klientowi statusu Klienta profesjonalnego, z
zastrzeżeniem iż Graviton Capital S.A. nie będzie tym
wnioskiem związany i będzie mógł nadal traktować
Klienta jak Klienta detalicznego.
Graviton Capital S.A. przed zawarciem umowy z
Klientem informuje Klienta o przypisanej mu kategorii
Klienta detalicznego i wynikającym stąd poziomie
ochrony oraz o prawie złożenia wniosku o zmianę tej
kategorii i konsekwencjach takiej zmiany.
§ 5.
Weryfikacja
i
zmiana
klasyfikacji
Klientów
Profesjonalnych lub Uprawnionych kontrahentów
dokonywana jest w trakcie okresowych przeglądów
klasyfikacji, jeżeli zaistnieją przesłanki do dokonania
zmiany oraz na wniosek Klienta na zasadach
określonych w niniejszej Procedurze.
Klient jest obowiązany do poinformowania Graviton
Capital S.A. o wszystkich zmianach, które mogą
wpłynąć na utratę statusu Klienta profesjonalnego lub
Uprawnionego kontrahenta.
Graviton Capital S.A. powinien zmienić kategorię
Klienta w dół, jeżeli pozyskał informacje, że Klient nie
spełnia już kryteriów wymaganych dla Klienta
profesjonalnego lub Uprawnionego kontrahenta.
Podstawą decyzji o zmianie kategorii Klienta w dół
mogą być informacje o Kliencie pochodzące od niego
samego jak i informacje z innych źródeł niezależnych
od Klienta.
III. WERYFIKACJA INFORMACJI O KLIENCIE
1
W RAZIE PODEJRZENIA ICH
NIEAKTUALNOŚCI
§ 6.
1. Klient jest obowiązany do poinformowania Graviton
Capital S.A. o wszystkich zmianach, które mogą
wpłynąć na jego klasyfikację, a w szczególności na
zmianę jego kategorii jako Klienta w dół.
2. Klient odpowiada za prawdziwość dostarczonych
informacji na swój temat Graviton Capital S.A. może
zakładać prawdziwość tych informacji chyba, że w
oczywisty sposób są one nieaktualne, niekompletne,
niedokładne lub nieprawdziwe, wówczas Graviton
Capital S.A. powinien zwrócić się do Klienta o
wyjaśnienie wątpliwości.
IV. ZMIANY KATEGORII
SKLASYFIKOWANYCH KLIENTÓW
§ 7.
1. Każdy Klient może zażądać od Graviton Capital S.A.
zmiany swojej kategorii.
2. Obniżenie kategorii Klienta z jego inicjatywy, bez
względu na formę takiego żądania, powinno zostać
niezwłocznie uwzględnione przez Graviton Capital S.A.
3. Obniżenie kategorii Klienta z inicjatywy Graviton
Capital S.A. powinno zostać dokonane niezwłocznie, po
uzyskaniu przez Graviton Capital S.A. informacji
świadczących, że Klient przestał spełniać kryteria
wystarczające do traktowania go jako Klienta
profesjonalnego lub Uprawnionego kontrahenta. Klient
powinien zostać zawiadomiony o dokonanej zmianie
klasyfikacji.
§ 8.
1. Podwyższenie kategorii Klienta z Klienta Detalicznego
na Klienta Profesjonalnego może zostać dokonane, gdy
wnioskujący Klient jest podmiotem lub instytucją o
których mowa w art. 3 pkt 39b) Ustawy o obrocie lub
gdy wnioskujący Klient spełnia następujące warunki:
a) Klient zawierał transakcje o wartości stanowiącej co
najmniej równowartość w złotych 50.000 Euro każda,
na odpowiednim rynku, ze średnią częstotliwością co
najmniej 10 transakcji na kwartał w ciągu czterech
ostatnich kwartałów,
b) wartość portfela instrumentów finansowych Klienta
łącznie ze środkami pieniężnymi wchodzącymi w jego
skład wynosi co najmniej równowartość w złotych
500.000 Euro,
c) Klient lub osoby uprawnione, zawierające umowę w
imieniu i na rzecz Klienta pracują lub pracowały w
sektorze finansowym przez co najmniej rok na
stanowisku, które wymagało wiedzy zawodowej
dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów
finansowych lub usług maklerskich, które miałyby
być świadczone na jego rzecz przez Graviton Capital
S.A. na podstawie zawieranej umowy,
Równowartość kwot wskazanych w Euro jest obliczana
przy zastosowaniu średniego kursu Euro ustalonego
przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego w dniu
2.
3.
4.
5.
6.
poprzedzającym datę złożenia wniosku o zmianę
kategorii Klienta.
Graviton Capital S.A. nie będzie związany wnioskiem
Klienta
o
przyznanie
mu
statusu
Klienta
profesjonalnego.
We wniosku o zmianę kategorii z Klienta Detalicznego
na Klienta Profesjonalnego, którego wzór stanowi
Załącznik Nr 1 powinien zostać określony zakres usług
maklerskich, transakcji lub instrumentów finansowych,
na których potrzeby lub w zakresie których podmiot ma
być traktowany jak Klient profesjonalny.
Graviton Capital S.A. przed uwzględnieniem wniosku
Klienta o zmianę kategorii przekazuje wnioskującemu
Klientowi informacje o zasadach traktowania Klientów
profesjonalnych przez Graviton Capital S.A.
Warunkiem ewentualnego uwzględnienia przez
Graviton Capital S.A. wniosku o zmianę kategorii jest
złożenie przez Klienta pisemnego oświadczenia o
znajomości zasad traktowania przez Graviton Capital
S.A. Klientów profesjonalnych i o skutkach traktowania
go jak Klienta profesjonalnego, stanowiącej Załącznik
Nr 2 do Procedury.
Graviton Capital S.A. nie może z własnej inicjatywy
podwyższyć Klientowi kategorii z Klienta detalicznego
na Klienta profesjonalnego, ani też sugerować złożenia
odpowiedniego wniosku Klientowi.
Załącznik Nr 1 do Procedury (WZÓR):
__________________
__________________
(dane wnioskodawcy)
Graviton Capital S.A.
Pl. Powst. Śląskich 1/201
53-329 Wrocław
WNIOSEK
o zmianę Kategorii na Klienta Profesjonalnego
Niniejszym wnoszę o zmianę przyznanej mi przez
Graviton Capital S.A. kategorii Klienta Detalicznego na
Klienta Profesjonalnego i jednocześnie oświadczam, że
spełniam następujące spośród wskazanych w art. 3 pkt
39 b) oraz w art. 3a ust. 1 Ustawy o obrocie i w § 5
Rozporządzenia warunki uzyskania statutu Klienta
Profesjonalnego: _________ ____________ ______
______________________ _________________ ___
w zakresie/na potrzeby świadczenia następujących
usług ________ _____ __________ _______ _______
Ponadto oświadczam, że znam zasady traktowania
Klientów Profesjonalnych w Graviton Capital S.A.
które zostały mi przekazane i mam świadomość, że
Klientom Profesjonalnym przysługuje niższy poziom
ochrony niż Klientom Detalicznym oraz że Graviton
Capital S.A. nie jest związany tym wnioskiem.
_______________
2
Załącznik Nr 2 do Procedury Klasyfikacji Klientów w S.A.
Informacja o zakresie ochrony przysługującym poszczególnym kategoriom Klientów Graviton Capital
S.A. oraz o zasadach traktowania Klientów Profesjonalnych w Graviton Capital S.A.
ZAKRES OCHRONY
Przekazanie informacji
dotyczących firmy inwestycyjnej
Przekazanie informacji o podstawowych
zasadach zarządzania konfliktami interesów
Przekazanie informacji zawierającej opis
istoty oferowanych instrumentów
finansowych i podstawowych ryzyk z nimi
związanych
Klient Detaliczny
Klient Profesjonalny
Uprawniony Kontrahent
TAK
TAK
TAK
TAK
TAK
TAK
TAK
TAK
NIE
Ocena adekwatności
TAK
NIE
NIE
Niniejszym w związku ze złożonym wnioskiem o zmianę kategorii z Klienta Detalicznego na Klienta Profesjonalnego
oświadczam, że znam zasady traktowania przez Graviton Capital S.A. Klientów profesjonalnych i mam świadomość o
skutkach zmiany kategorii z Klienta Detalicznego na Klienta Profesjonalnego w tym o:
- mniejszym zakresie ochronny przysługującym Klientom Profesjonalnym w stosunku do Klientów Detalicznych,
- obowiązku niezwłocznego przekazywania informacji mogących mieć wpływ na utratę statusu Klienta Profesjonalnego,
- braku obowiązku oceniania adekwatności świadczonych mi usług lub oferowanych mi instrumentów finansowych.
__________________
data i podpis Klienta
3
Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oferowanych przez Graviton Capital S.A. oraz ryzyk
związanych z inwestowaniem w te instrumenty finansowe:
AKCJE - papiery wartościowy odzwierciedlające prawo ich
posiadacza do proporcjonalnej w stosunku do liczby posiadanych
akcji części majątku lub zysku spółki. Z posiadaniem akcji
związane są także uprawnienia korporacyjne w tym prawo do
udziału i głosowania w walnych zgromadzeniach spółki. Akcje
mogą mieć postać dokumentu lub w przypadku spółek
publicznych, których akcje są lub mają być notowane na rynku
giełdowym (w alternatywnym systemie obrotu NewConnect,
dalej: „Rynek NewConnect” lub na rynku regulowanym Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dalej: „Rynek
Regulowany”), akcje są zdematerializowane i mają postać zapisu
elektronicznego na rachunku papierów wartościowych
akcjonariusza.
Główne czynniki ryzyka w przypadku inwestycji w Akcje, w tym
w szczególności Akcje notowane na Rynku NewConnect lub na
Rynku Regulowanym to:
1.Ryzyko płynności obrotu akcjami – oznaczające niski wolumen
obrotu danymi akcjami uniemożliwiający sprzedaż inwestorowi
dowolnego ich pakietu bez jednoczesnego negatywnego wpływu
na ich cenę;
2.Ryzyko zmienności cen akcji – oznaczające spadek ceny danych
akcji poniżej ceny ich nabycia przez inwestora, szczególnie w
krótkim okresie czasu.
Na powyższe dwa podstawowe czynniki ryzyka związane z
inwestowaniem w akcje będące w obrocie na Rynku NewConnect
lub na Rynku Regulowanym składają się:
1.Ryzyko systematyczne, które jest niezależne od emitenta akcji, a
do którego można zaliczyć takie czynniki ryzyka jak:
 ryzyko makroekonomiczne (rynkowe) – związane z
kondycją gospodarek światowych jak i gospodarek na
obszarze, których spółka emitująca akcje prowadzi swoją
działalność, na które wpływ mają m.in. inflacja, wysokość
stóp procentowych, wielkość deficytu budżetowego,
zmienność
kursów
walutowych,
tempo
wzrostu
gospodarczego, poziom inwestycji w danym kraju czy
wielkość popytu konsumpcyjnego;
 ryzyko polityczne – związane ze stabilnością polityczną oraz
możliwością
ingerencji
władz
państwowych
w
poszczególnych krajach w działalność spółki;
 ryzyko prawne – związane z częstymi zmianami przepisów
prawa i regulacji, w tym m. in. zmiany standardów
rachunkowości, wymogów podatkowych i przepisów ochrony
środowiska obowiązujących na terenach aktywności
gospodarczej spółki emitującej akcje;
 ryzyko wystąpienia zdarzeń losowych – m.in. klęski
żywiołowe (powódź, pożar, trzęsienie ziemi) lub wypadki,
których źródłem są konflikty społeczne i czyny niedozwolone
(strajki, podpalenia, ataki terrorystyczne);
 ryzyko sektorowe (branżowe) – związane z określoną branżą
w której emitent akcji prowadzi działalność, do których
zalicza się szereg czynników ryzyka takich jak wzrost
konkurencji, zmiany technologiczne czy spadek popytu na
oferowane produkty lub usługi;
2.Ryzyko specyficzne, które zależy od emitenta akcji i jest
specyficzne dla danej spółki, a do którego zalicza się takie
czynniki ryzyka jak:
 ryzyko związane ze strategią rozwoju spółki – związane z
możliwością realizacji przez emitenta akcji założonych celów
strategicznych;

ryzyko zmienności wyników finansowych – związane z
okresowymi wynikami finansowymi spółki emitującej akcje;
 ryzyko prognoz finansowych – związane z realizacją
przyszłych wyników finansowych prognozowanych przez
emitenta akcji;
 ryzyko pozyskania kapitału w przyszłości – związane z
możliwościami spółki emitującej akcje do pozyskania nowych
środków finansowych na dalszy rozwój;
 ryzyko odejścia oraz jakości pracy kluczowych członków
kierownictwa w spółce;
 ryzyko ogłoszenia upadłości – nierozerwalnie związane ze
ziszczeniem się ryzyka utraty płynności finansowej emitenta
akcji, który w wyniku złego zarządzania działalnością może
przestać regulować swoje zobowiązania;
 inne czynnik ryzyka charakterystyczne dla działalności
prowadzonej przez spółkę emitującą akcje.
W segmencie małych i średnich spółek emitujących akcje
(szczególnie notowanych lub planujących notowanie akcji na
Rynku NewConnect) istnieje również ryzyko większej
wrażliwości na informacje dotyczące spółki, a także brak lub
zmniejszone
zaangażowanie
ze
strony
inwestorów
instytucjonalnych. Wybór małej lub średniej spółki emitującej
akcje, które mają być wprowadzone do obrotu na Rynku
NewConnect, jest związany ze zwiększonym ryzykiem
zmienności oraz odchylenia ceny rynkowej akcji od ich wartości
fundamentalnej. W przypadku akcji spółek będących przedmiotem
pierwszych ofert publicznych lub pierwszych ofert prywatnych
istnieje ryzyko błędnego oszacowaniem ceny nabycia tych akcji,
cena ta może się różnić od wartości fundamentalnej spółki (tzw.
ryzyko modelu) z uwagi na brak wystarczająco długiej historii
finansowej lub dużą zmienność założeń dotyczących
prognozowanych wyników finansowych spółki.
Ponadto, w przypadku inwestowania w akcje spółek
zagranicznych, oprócz czynników ryzyka opisanych powyżej,
mogą występować także specyficzne czynniki ryzyka związane z
faktem, iż spółka emitująca akcje posiada siedzibę poza granicami
Rzeczypospolitej Polskiej. Do takich specyficznych czynników
ryzyka można zaliczyć, m. in.:
 ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany kursów
walutowych, raportowanie spółki emitującej akcje w walucie
innej niż PLN;
 ryzyko podlegania innemu systemowi prawnemu –
związane z różnymi wymogami sprawozdawczymi,
podatkowymi, prawnymi, korporacyjnymi oraz różnymi
prawami, ograniczeniami bądź przepisami, którym podlegają
akcjonariusze takich spółek zagranicznych emitujących akcje
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
 ryzyko kraju – ekspozycja inwestora na ryzyko
systematyczne tych krajów, na terenie których spółka
zagraniczna emitująca akcje na terytorium Rzeczypospolitej
Polskie prowadzi działalność biznesową.
Poza wyżej wymienionymi czynnikami ryzyka, inwestowanie w
akcje spółek publicznych związane jest z następującymi
czynnikami ryzyka:
 ryzyko nałożenia na spółkę kary finansowej, np. przez KNF
lub GPW;
 ryzyko naruszenia przez spółkę przepisów prawnych
obowiązujących w obrocie zorganizowanym;
 ryzyko zawieszenia obrotu akcjami danej spółki;
4

ryzyko wykluczenia z obrotu akcji danej spółki.
PRAWA DO AKCJI (PDA) – są papierami wartościowymi o
właściwościach podobnych do Akcji z zastrzeżeniem, że nie dają
posiadaczowi PDA, żadnych praw związanych z posiadaniem
akcji. PDA są to papiery wartościowe, z których wynika
uprawnienie do otrzymania, niemających formy dokumentu, akcji
nowej emisji spółki publicznej. PDA powstają z chwilą dokonania
przydziału akcji i wygasają z chwilą zarejestrowania akcji w
depozycie
papierów
wartościowych
albo
z
dniem
uprawomocnienia się postanowienia sądu rejestrowego
odmawiającego wpisu podwyższenia kapitału zakładowego do
rejestru przedsiębiorców.
Z inwestowaniem w PDA związane są wszystkie czynniki ryzyka
charakterystyczne dla inwestycji w akcje, opisane powyżej.
Dodatkowym ryzykiem związanym z inwestowaniem w PDA są:
 nie zgłoszenie przez spółkę podwyższenia kapitału
zakładowego do KRS w ciągu sześciu miesięcy od dnia
podjęcia uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego
spółki emitującej PDA;
 odmowa zarejestrowania akcji nowej emisji przez KRS.
W wyżej opisanych przypadkach emisja akcji nie dochodzi do
skutku, a emitent akcji zobowiązany jest zwrócić posiadaczowi
PDA środki wpłacone na objęcie akcji w wysokości stanowiącej
iloczyn liczby akcji (PDA posiadanych przez danego inwestora) i
ceny emisyjnej, po jakiej były obejmowane akcje. Od dnia wpłaty
środków przez inwestora, do dnia zwrotu środków z tytułu
niedojścia emisji do skutku inwestor ma zamrożone środki, które
nie są oprocentowane i nie generują dla niego żadnych korzyści.
PDA odznaczają się także wyższą zmiennością cen niż akcje tej
samej spółki.
PRAWA POBORU – jest to prawo pierwszeństwa
dotychczasowych akcjonariuszy spółki do obejmowania akcji
nowych emisji spółki, proporcjonalnie do liczby posiadanych
akcji. W przypadku spółek publicznych, prawo poboru może być
przedmiotem obrotu giełdowego, wtedy akcjonariusze mogą
wykorzystać prawa poboru i zapisać się na akcje nowej emisji,
oraz dodatkowo mogą sprzedać prawa poboru w drodze transakcji
giełdowych.
Z inwestowaniem w prawa poboru związane są wszystkie
czynniki ryzyka charakterystyczne dla inwestycji w akcje,
opisanej powyżej. Dodatkowym czynnikiem ryzyka dla praw
poboru jest ryzyko ich niewykorzystania przez dotychczasowego
akcjonariusza lub nabywcę w terminie ważności prawa poboru. W
związku z tym, że czas notowań praw poboru jest ograniczony, po
jego zakończeniu dotychczasowy akcjonariusz lub nabywca nie
ma możliwości dalszego obrotu prawami poboru w drodze
transakcji giełdowych. Do ostatniego dnia notowania prawa
poboru mogą zostać zbyte lub po ostatnim dniu notowań
posiadacz prawa poboru może złożyć zapis na akcje nowej emisji
z wykorzystaniem posiadanych praw poboru. Jeżeli posiadacz
prawa poboru nie złoży zapisu na akcje nowej emisji, ani też nie
sprzeda prawa poboru nie otrzyma żadnej rekompensaty w
momencie wygaśnięcia prawa poboru.
do kategorii dłużnych instrumentów finansowych ich emisja przez
spółkę jest jednocześnie zaciągnięciem kredytu u podmiotu
obejmującego obligacje. Obligacje nie dają posiadaczowi
uprawnień względem emitenta takich jak udział w majątku lub
zysku spółki lub prawo do udziału w walnych zgromadzeniach.
Inwestycja w obligacje charakteryzuje się następującymi
czynnikami ryzyka:
 ryzyko kredytowe (ryzyko niewypłacalności) – związane z
nieterminowym lub całkowitym niewywiązaniem się przez
spółkę z obowiązku wykupu obligacji lub zapłaty odsetek.
Ryzyko to jest mocno skorelowane z ryzykiem utraty
płynności przez emitenta obligacji, związanym z
nieterminowym lub brakiem regulowania bieżących
zobowiązań. Ryzyko kredytowe obejmuje także sytuację w
której pomimo, iż emitent obligacji prawidłowo obsługuje
zobowiązania z obligacji, w wyniku np. pogorszenia się
sytuacji finansowej emitenta rynek może ocenić, iż premia za
ryzyko zawarta w oprocentowaniu obligacji jest zbyt niska, co
może wywołać spadek ceny rynkowej obligacji.
 ryzyko stopy procentowej – może być rozpatrywane
zarówno w odniesieniu do obligatariusza posiadającego
obligacje wyemitowane przez spółkę - istnieje ryzyko zmiany
ceny obligacji o stałym oprocentowaniu w sytuacji zmiany
rynkowej stopy procentowej (cena spada w przypadku wzrostu
stóp procentowych oraz rośnie w przypadku ich spadku),
może być rozpatrywane także w odniesieniu do emitenta
obligacji - zmiana rynkowych stóp procentowych może mieć
niekorzystny wpływ na strukturę aktywów i zobowiązań oraz
kapitałów własnych emitenta.
 ryzyko inflacji (ryzyko siły nabywczej) – odnosi się przede
wszystkim do obligacji o stałym oprocentowaniu. W
przypadku spadku siły nabywczej pieniądza, zmienia się
realna wartość obligacji emitowanej przez spółkę.
 ryzyko płynności notowanych obligacji – oznacza często
ograniczoną możliwość sprzedaży obligacji na rynku
giełdowym (np. rynek Catalyst) bez utraty wartości
(negatywnego wpływu na cenę obligacji).
Poza wyżej wymienionymi czynnikami ryzyka, posiadanie
obligacji obciążone jest ogólnymi czynnikami ryzyka związanymi
z inwestowaniem w papiery wartościowe dopuszczone do obrotu
giełdowego takimi jak:
 ryzyko nałożenia na spółkę kary finansowej przez takie
instytucje jak KNF czy GPW;
 ryzyko naruszenia przez spółkę przepisów prawnych
obowiązujących w obrocie zorganizowanym;
 ryzyko zawieszenia obrotu obligacjami danej spółki;
 ryzyko wykluczenia z obrotu obligacji danej spółki;
Mimo powyżej opisanych czynników ryzyka, zmienność
odnotowywana na rynku obligacji jest mniejsza niż zmienność na
rynku akcji.
OBLIGACJE - są papierami wartościowymi emitowany w serii,
w których emitent stwierdza, że jest dłużnikiem posiadacza
obligacji (obligatariusza) i zobowiązuje się wobec niego do
spełnienia określonego świadczenia pieniężnego. Obligacja należy
5
Formularz informacji o INWESTORZE
Udzielone odpowiedzi lub ich brak będą uwzględnione przy ocenie Inwestora stosownie do wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z
24.09.2012 r, w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych. Informacje przedstawione przez Inwestora zostaną wykorzystane wyłącznie do użytku
służbowego. Ankieta jest wypełniana w związku z zamiarem złożenia zapisu w ofercie papierów wartościowych prowadzonej przez Graviton
Capital S.A. Jeżeli formularz wypełniany jest w imieniu osoby prawnej, odpowiedzi powinny odnosić się do znajomości instrumentów finansowych,
wiedzy i doświadczenia posiadanych przez osobę/osoby działające w imieniu osoby prawnej.
1.
Czy posiada Pan/i wykształcenie lub wykonuje albo wykonywał/a zawód związany z inwestowaniem w instrumenty finansowe lub
z rynkiem kapitałowym ? Tak 
Nie 
2.
Jakie rodzaje instrumentów finansowych są Panu/Pani znane i w jakie dokonywała/y Pan/i inwestycji ?
Nazwa Instrumentu
Akcje
Obligacje
Prawa
do Akcji
Prawa
poboru
Opcje
Kontrakty
terminowe
Jednostki Uczestnictwa
Certyfikaty Inwestycyjne
/
Czy jest znany TAK / NIE
Czy inwestowałam/em TAK / NIE
3.
Z jakich usług maklerskich korzystał/a już Pani wcześniej ?
Nazwa Usługi
Oferowanie
Akcji/Obligacji
Prowadzenie
Rachunku Maklerskiego
Doradztwo
Inwestycyjne
Zarządzanie
Portfelem Instrumentów
Inne (podać jakie):
Odpowiedź TAK / NIE
4.
Jak ocenia Pan/Pani własną wiedzę w zakresie inwestowania w instrumenty finansowe ?
posiadam gruntowną i szeroką
wiedzę dotyczącą inwestowania w
instrumenty finansowe
znam
dobrze
zasady
inwestowania w instrumenty
finansowe
mam niewielką wiedzę dotyczącą
inwestowania w instrumenty
finansowe
Tylko jedna odpowiedź
5.
Czy ma Pan/Pani doświadczenie w zakresie inwestycji w instrumenty finansowe ?
mam duże doświadczenie w inwestowaniu
w różne instrumenty finansowe (okres
aktywności inwestycyjnej powyżej 5 lat)
mam doświadczenie w inwestowaniu
w różne instrumenty finansowe (okres
aktywności inwestycyjnej od 1 – 5 lat)
nigdy
nie
inwestowałem/łam na
rynku kapitałowym
Tylko jedna odpowiedź
6.
Jaką sumę środków zainwestował/a Pan/Pani na rynku kapitałowym w ciągu ostatnich 12 miesięcy ?
0,00 zł
do 10.000,00 zł
do 50.000,00 zł
Powyżej 100.000,00 zł
Tylko jedna odpowiedź
7.
Jak często dokonywał/a Pan/Pani inwestycji na rynku kapitałowym w ciągu ostatnich 12 miesięcy ?
Nie inwestowała/em
Od 1 do 5 inwestycji
Od 6 do 10 inwestycji
Powyżej 10 inwestycji
Tylko jedna odpowiedź
8.
Czy dokonywał/ła Pan/Pani inwestycji na rynku pierwotnym ? (oferta publiczna, oferta prywatna, inwestycje typu pre-IPO ) ?
Tak 
Nie 
Potwierdzam rzetelność powyższych informacji. Oświadczam, że otrzymałem informacje
dotyczące usług, które mają być świadczone przez Graviton Capital S.A. i zapoznano mnie z
ryzykiem inwestycyjnym związanym z tymi usługami.
Nr PESEL Inwestora ___________________________________________
Imię i nazwisko Inwestora ________________________________________
data i podpis Inwestora
OŚWIADCZENIE O NIEADEKWATNOŚCI USŁUGI DLA INWESTORA
Po analizie niniejszej ankiety Graviton Capital S.A. stwierdził, iż usług która ma być dla Państwa
świadczona może być nieodpowiednia z uwagi na zbyt mały stopień Państwa wiedzy i doświadczenia w
zakresie inwestowania w instrumenty finansowe w stosunku do ryzyk jakie są związane z zamierzoną
przez Państwa inwestycją. Nie oznacza to, iż Graviton Capital S.A. nie może świadczyć na rzecz Państwa
przedmiotowej usługi jednak ostateczna decyzja w tym zakresie zostanie podjęta po przekazaniu
Państwu niniejszego oświadczenia przez upoważnionego pracownika Graviton Capital S.A. i
podtrzymaniu przez Państwa zainteresowania przedmiotową usługą.
data i podpis pracownika Graviton
Capital S.A.
ODMOWA WYPEŁNIENIA ANKIETY I OCENY ADEKWATNOŚCI USŁUGI DLA INWESTORA
Odmawiam odpowiedzi na powyższe pytania i jednocześnie wnioskuję o dopuszczenie mnie do
przedmiotowej inwestycji kapitałowej. Oświadczam, że Graviton Capital S.A. poinformował
mnie, że na skutek nie udzielenia przeze mnie odpowiedzi na powyższe pytania Graviton
Capital S.A. nie jest w stanie dokonać oceny adekwatności świadczonej usługi.
Nr PESEL Inwestora ___________________________________________
data i podpis Inwestora
Imię i nazwisko Inwestora ________________________________________
6
Formularz informacji o EMITENCIE
Udzielone odpowiedzi lub ich brak będą uwzględnione przy ocenie Emitenta stosownie do wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z
24.09.2012 r, w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych. Informacje przedstawione przez Emitenta zostaną wykorzystane wyłącznie do użytku
służbowego. Ankieta jest wypełniana w związku z zamiarem zawarcia umowy o świadczenie usług z Graviton Capital S.A. Jeżeli formularz
wypełniany jest w imieniu osoby prawnej, odpowiedzi powinny odnosić się do znajomości instrumentów finansowych, wiedzy i doświadczenia
posiadanych przez osobę/osoby działające w imieniu osoby prawnej.
1.
Czy osoba/y działające w imieniu Emitenta posiadają wykształcenie lub wykonują albo wykonywały zawód związany z
inwestowaniem w instrumenty finansowe lub z rynkiem kapitałowym ? Tak 
Nie 
2.
Jakie rodzaje instrumentów finansowych są znane reprezentantom Emitenta i w jakie dokonywali oni inwestycji ?
Nazwa Instrumentu
Akcje
Obligacje
Prawa
do Akcji
Prawa
poboru
Opcje
Kontrakty
terminowe
Jednostki Uczestnictwa /
Certyfikaty Inwestycyjne
Czy jest znany TAK / NIE
Czy inwestowałam/em TAK / NIE
3.
Z jakich usług maklerskich Osoby reprezentujące Emitenta korzystały już wcześniej ?
Nazwa Usługi
Oferowanie
Akcji/Obligacji
Prowadzenie
Rachunku Maklerskiego
Doradztwo
Inwestycyjne
Zarządzanie
Portfelem Instrumentów
Inne (podać jakie):
Odpowiedź TAK / NIE
4.
Jak reprezentanci Emitenta oceniają swoją wiedzę w zakresie inwestowania w instrumenty finansowe i funkcjonowania rynku
kapitałowego ?
posiadam gruntowną i szeroką wiedzę
dotyczącą inwestowania w instrumenty
finansowe i funkcjonowania rynku
kapitałowego
znam dobrze zasady inwestowania
w instrumenty finansowe i zasady
funkcjonowania
rynku
kapitałowego
mam niewielką wiedzę dotyczącą
inwestowania
w
instrumenty
finansowe i zasad funkcjonowania
rynku kapitałowego
Tylko jedna odpowiedź
5.
Czy osoby reprezentujące Emitenta mają doświadczenie w zakresie inwestycji w instrumenty finansowe ?
mam duże doświadczenie w inwestowaniu w
różne
instrumenty
finansowe
(okres
aktywności inwestycyjnej powyżej 5 lat)
mam doświadczenie w inwestowaniu
w różne instrumenty finansowe (okres
aktywności inwestycyjnej od 1 – 5 lat)
nigdy
nie
inwestowałem/łam na
rynku kapitałowym
Tylko jedna odpowiedź
6.
Czy osoby reprezentujące Emitenta mają doświadczenie w zakresie emisji instrumentów finansowych ?
mam duże doświadczenie w zakresie emisji
instrumentów finansowych (brałem udział w
wielu emisjach instrumentów finansowych w
tym w ofertach publicznych)
mam
doświadczenie
w
emisji
instrumentów finansowych (brałem
udział w od 1 do 3 emisji
instrumentów finansowych)
nie
posiadam
doświadczenia w zakresie
emisji
instrumentów
finansowych
Tylko jedna odpowiedź
7.
Jaką sumę środków osoby reprezentujące Emitenta zainwestowały na rynku kapitałowym w ciągu ostatnich 12 miesięcy ?
0,00 zł
do 10.000,00 zł
do 50.000,00 zł
Powyżej 100.000,00 zł
Tylko jedna odpowiedź
8.
Jak często osoby reprezentujące Emitenta dokonywały inwestycji na rynku kapitałowym w ciągu ostatnich 12 miesięcy ?
Nie inwestowała/em
Od 1 do 5 inwestycji
Od 6 do 10 inwestycji
Powyżej 10 inwestycji
Tylko jedna odpowiedź
9.
Czy osoby reprezentujące Emitenta dokonywały inwestycji na rynku pierwotnym ? (oferta publiczna, oferta prywatna, inwestycje
typu pre-IPO ) ? Tak 
Nie 
Potwierdzam/y
Oświadczam/y,
rzetelność
że
powyższych
informacji.
otrzymałem/liśmy
informacje
dotyczące usług, które mają być świadczone przez
Graviton Capital S.A. i zapoznano mnie/nas z ryzykiem
inwestycyjnym związanym z tymi usługami.
Data podpisy pieczęcie osób uprawnionych do reprezentacji i pieczęć firmowa Emitenta
OŚWIADCZENIE O NIEADEKWATNOŚCI USŁUGI DLA INWESTORA
Po analizie niniejszej ankiety Graviton Capital S.A. stwierdził, iż usług która ma być dla Państwa
świadczona może być nieodpowiednia z uwagi na zbyt mały stopień Państwa wiedzy i doświadczenia w
zakresie inwestowania w instrumenty finansowe w stosunku do ryzyk jakie są związane z zamierzoną
przez Państwa inwestycją. Nie oznacza to, iż Graviton Capital S.A. nie może świadczyć na rzecz Państwa
przedmiotowej usługi jednak ostateczna decyzja w tym zakresie zostanie podjęta po przekazaniu
Państwu niniejszego oświadczenia przez upoważnionego pracownika Graviton Capital S.A. i
podtrzymaniu przez Państwa zainteresowania przedmiotową usługą.
data i podpis
pracownika Graviton
Capital S.A.
ODMOWA WYPEŁNIENIA ANKIETY I OCENY ADEKWATNOŚCI USŁUGI DLA INWESTORA
Odmawiam/y odpowiedzi na powyższe pytania i jednocześnie
wnioskuję/my o świadczenie usługi przez Graviton Capital S.A.
bez oceny adekwatności. Oświadczam/y, że Graviton Capital
S.A. poinformował mnie/nas, że na skutek nie udzielenia
odpowiedzi na powyższe pytania nie jest w stanie dokonać
oceny adekwatności świadczonej usługi.
Data podpisy pieczęcie osób uprawnionych do reprezentacji i pieczęć firmowa Emitenta
7