ALIOR Stabilnych Spółek

ALIOR Stabilnych Spółek
ALIOR Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
DANE NA 31.01.2013
Zarządzający:
Paweł Jackowski
Benchmark:
90% WIG + 10% WIBID 3M
Początek działalności:
24.03.2009 r.
Wartość aktywów netto:
9 852 117,24 PLN
Wartość jednostki uczestnictwa:
121,91 PLN
Minimalna pierwsza wpłata:
200 PLN
KOMENTARZ DO WYNIKÓW
Paweł Jackowski
Po bardzo udanej końcówce roku na warszawskim parkiecie (WIG urósł o 8,5% w IV kwartale), styczeń przyniósł tymczasowe ochłodzenie
nastrojów inwestorów (WIG spadł o 1,3%). Początek stycznia był jeszcze mocny, ale niedźwiedzie szybko przeszły do ofensywy, a indeksy
zaczęły powoli podążać na południe. W ostatnich dniach miesiąca spadki przyspieszyły, po tym jak inwestorzy zostali zaskoczeni dużą podażą
akcji dwóch głównych polskich banków – najpierw na rynek napłynęła informacja o sprzedaży akcji PKO BP przez BGK i Skarb Państwa
(wartość ponad 5,2 mld PLN), a kilka dni później transakcją sprzedaży akcji Pekao przez włoski Unicredit (za blisko 3,8 mld PLN). Podaż
akcji spowodowała spadki akcji spółek z sektora bankowego (WIG Banki spadł o 4,5%). Słaby był również sektor energetyczny (-4,3%) – część
inwestorów sfinansowała zakup PKO BP i Pekao sprzedażą firm z tego sektora, a przyspieszający spadek cen energii elektrycznej również nie zachęcał do nabywania
ich walorów. Relatywnie dobrze na tym tle zachowywał się sektor budowlany (+7,5%) za sprawę dużego wzrostu akcji Elektrobudowy (+32,4%), która ma być jednym
z głównych beneficjentów dużych kontraktów w energetyce. Wysokie stopy zwrotu dały też spółki z sektora spożywczego, przede wszystkim za sprawą Kernela
i Astarty (WIG Spożywczy +3,9%). O tym, że styczniowe spadki mogą mieć charakter krótkoterminowy i są powodowane czynnikami podażowymi może świadczyć fakt,
że w styczniowych spadkach nie uczestniczyły małe i średnie spółki (mWIG40 i sWIG80 urosły w styczniu o odpowiednio 1,8% i 7,7%).
Minimalna kolejna wpłata:
100 PLN
Maksymalna opłata za zarządzanie:
4,0%
Maksymalna opłata manipulacyjna:
3,5%
STOPY ZWROTU
HISTORIA WYCEN
160 PLN
Rachunek nabyć:
48 2490 0005 0000 4600 2622 6034
130 PLN
Firma zarządzająca:
IPOPEMA Asset Management S.A.
www.ipopema.pl
100 PLN
Okres
70 PLN
40 PLN
Informacje i dane zawarte w tym materiale są udostępniane tylko
i wyłącznie w celach informacyjnych i reklamowych i nie mogą stanowić
podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako
rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe lub
formy doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy
w rozumieniu Kodeksu cywilnego.
MARZEC 2009
STYCZEŃ 2013
AKTYWA NA 30.06.2012
Pozostałe 15%
Akcje 85%
STRUKTURA GEOGRAFICZNA
Wartość aktywów netto funduszy i subfunduszy może cechować
się dużą zmiennością, ze względu na skład portfeli inwestycyjnych
i stosowane techniki zarządzania. Subfundusze mogą inwestować więcej
niż 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub
poręczone przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.
IPOPEMA TFI S.A. oświadcza, że dokłada wszelkich starań, aby niniejszy
materiał był przygotowywane z należytą starannością. IPOPEMA TFI
S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne osób, które
zapoznały się z niniejszymi materiałami. IPOPEMA TFI S.A. zastrzega,
że dane zamieszczone w niniejszych materiałach mogą być nieaktualne,
dlatego w przypadku zamiaru podjęcia decyzji inwestycyjnych zalecamy
kontakt z IPOPEMA TFI S.A., celem uzyskania aktualnych informacji.
IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą
w Warszawie, pod adresem: ul. Próżna 9, 00-107 Warszawa, adres
kontaktowy: ul. Próżna 9, 00-107 Warszawa, zarejestrowana przez Sąd
Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000278264, NIP
109-000-30-69, kapitał zakładowy 3.000.000,00 zł w całości opłacony.
WYSOKI POZIOM RYZYKA
ZALECANY OKRES INWESTYCJI
MIN. 5 LAT
HOLANDIA 2%
KANADA 2%
LUKSEMBURG 2%
SZWAJCARIA 3%
3,69
Kwartał
19,18
Pół roku
28,22
Rok
15,80
Trzy lata
-5,22
Od początku roku
3,69
Od uruchomienia funduszu
21,82
Struktura SEKTOROWA (%)
Informacje o ALIOR Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym
zarządzanym przez IPOPEMA TFI S.A. oraz o jego ryzyku inwestycyjnym
zawarte są w prospekcie informacyjnym dostępnym w siedzibie IPOPEMA
TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.ipopematfi.pl. Przed nabyciem
jednostek uczestnictwa należy zapoznać się z prospektem informacyjnym,
który zawiera informacje niezbędne do oceny inwestycji oraz wskazuje
ryzyka, koszty i opłaty. Ilekroć w materiałach jest mowa o subfunduszach
oznacza to subfundusze wydzielone w ramach ALIOR SFIO.
Przedstawione wyniki mają charakter historyczny (źródło: IPOPEMA
TFI S.A.) i dotyczą jednostek uczestnictwa kategorii A. IPOPEMA TFI
S.A. oraz ALIOR SFIO nie gwarantują osiągnięcia celów inwestycyjnych
funduszy lub subfunduszy ani uzyskania podobnych wyników
w przyszłości. Inwestycje w fundusze obarczone są ryzykiem
inwestycyjnym, a uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty
przynajmniej części zainwestowanych środków. Indywidualna stopa
zwrotu z inwestycji nie jest tożsama z wynikami inwestycyjnymi danego
funduszu i jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa
w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz od poziomu
pobranych opłat manipulacyjnych i zapłaconego podatku bezpośrednio
obciążającego dochód z inwestycji w fundusz, w szczególności podatku
od dochodów kapitałowych. Tabele opłat znajdują się na stronie
internetowej www.ipopematfi.pl.
Zmiana (%)
Miesiąc
POLSKA 90%
WĘGRY 1%
Banki
Handel detaliczny
Ubezpieczenia
Handel
Deweloperzy
Informatyka
Budownictwo
Przemysł surowcowy
Przemysł elektromaszynowy
Inne
21,61
7,22
6,42
6,40
6,29
5,52
5,43
5,19
4,32
31,60
WSPÓŁCZYNNIKI RYZYKA
Zmienność funduszu
Zmienność benchmarku
Tracking error
Współczynnik korelacji
R2
Information ratio
Wskaźnik Sharpe'a
Współczynnik Beta
Alfa
5.57%
4.35%
2.59%
0.8923
79.61%
0.1264
0.2837
1.0546
0.26%
Polityka inwestycyjna
Subfundusz będzie inwestował przede wszystkim w akcje spółek charakteryzujących się stabilnymi wynikami finansowymi,
generowaniem pozytywnych przepływów gotówkowych oraz relatywnie niską wyceną rynkową. Spółki będą dobierane
do portfela przede wszystkim w oparciu o analizę fundamentalną. Przedmiotem lokat będą akcje spółek notowanych
na GPW i wybranych rynkach zagranicznych. Dopuszczalny udział akcji w portfelu Subfunduszu wynosi od 70 do 100%.
Do 30% aktywów inwestowane jest w Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz krótkoterminowe instrumenty dłużne. Do 100%
aktywów subfunduszu mogą stanowić aktywa zagraniczne oraz do 100% mogą stanowić aktywa denominowane w walutach
obcych. Benchmarkiem Subfunduszu jest portfel składający się w 90% z indeksu WIG oraz w 10% ze stopy WIBID 3M.
Subfundusz charakteryzuje się wysokim ryzykiem inwestycyjnym.