4 kwartał 1999 - komentarz zarządu wielkość 0,2MB

Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
RAPORT SA-QS 4/99 - Komentarz
PRZYCHODY 689,7 MLN PLN, WZROST O 25,4%. WYNIK NETTO 132,8 MLN
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
·
·
·
·
·
·
·
·
·
Przychody wzrosły o 25,4% do 689,7 mln PLN (1998: 549,9 mln PLN)
Gazeta wzmocniła swoją pozycję lidera na rynku- sprzedaż egzemplarzy wzrosła o 2,6 %.
Przychody netto ze strony ogłoszeniowej wzrosły o 16,1 %
Grupa radiostacji lokalnych osiągnęła sprzedaż w wysokości 32 mln PLN (1998:13,6 mln PLN)
Inwestycje poligraficzne zgodne z harmonogramem
Zysk operacyjny wzrósł o 23,7 % do 195,3 mln PLN (1998: 157,9 mln PLN)
Zysk brutto wyniósł 196,3 mln PLN
Zysk netto wyniósł 132,8 mln PLN
Agora ogłosiła strategię internetową
Prezes Wanda Rapaczynski komentuje:
“Jesteśmy bardzo zadowoleni z tak dobrych wyników. Gazeta Wyborcza nadal umacnia swoją pozycję
wiodącego dziennika w Polsce. Bardzo szybko zbudowaliśmy pozycję na rynku radiowym. Jesteśmy przekonani,
że równie spektakularny sukces osiągną nasze przedsięwzięcia internetowe, które uruchomimy już w tym roku.
Jesteśmy też bardzo dumni z ostatnio otrzymanych międzynarodowych nagród. Międzynarodowe Forum
Ekonomiczne Davos 2000 uznało Agorę za jednego z liderów wschodzących rynków. Institutional Shareholder
Services w Waszyngtonie umieścił Agorę w ósemce najlepiej zarządzanych spółek publicznych na świecie,
natomiast Institutional Investors wyróżniło ofertę publiczną Agory jako jedną z najlepszych transakcji 1999
roku.”
Uwagi:
Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za cztery kwartały 1999, sporządzone zgodnie z
polskimi standardami rachunkowości.
Wszystkie porównania do czterech kwartałów 1998 r. dokonywane są z wyłączeniem nadzwyczajnego kosztu
operacyjnego w wysokości 34,7 mln PLN poniesionego w kwietniu 1998 oraz kosztu finansowego w wysokości
19 mln PLN związanego z restrukturyzacją Spółki.
WSTĘP
Pomimo osłabionego wzrostu gospodarczego w Polsce rynek reklamy prasowej nadal wykazywał silną dynamikę
wzrostu. Sprzedaż ogłoszeń w czterech kwartałach tego roku była zgodna z oczekiwaniami spółki.
Gazeta wzmocniła pozycję lidera na rynku przychodów z reklamy i sprzedaży prasy. Grupa radiowa Agory
również umacnia swoja pozycję na rynku. Udział grupy radiostacji lokalnych w ogólnopolskim rynku
słuchalności w grupie celowej wzrósł do 9,7% co daje jej pozycję najważniejszego gracza na rynku lokalnym w
Polsce.
W styczniu 2000 r. Agora ogłosiła swoje plany działań na rynku internetowym. Agora wykorzysta zbudowany
dotychczas ogromny potencjał lidera na rynku czytelniczym i ogłoszeniowych oraz bogactwo zawartości Gazety
Wyborczej, aby stworzyć przebojowe i atrakcyjne przedsięwzięcie w internecie. Projekt internetowy jest
najważniejszym priorytetem Agory. Dlatego też Spółka zdecydowała, że będą nim kierować najlepsi specjaliści i
przekaże na rzecz projektu znaczące środki finansowe. W tym roku Agora uruchomi krajowy portal internetowy,
kilka portali lokalnych i zaoferuje kilka serwisów tematycznych w dziedzinach najbardziej interesujących
polskich konsumentów. Agora rozważa również oferty skierowane do firm.
14 lutego 2000
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
WYNIKI OPERACYJNE
Gazeta Wyborcza
Gazeta umacnia pozycję lidera na rynku, zarówno pod względem przychodów z reklamy jak i sprzedaży prasy.
Średni dzienny nakład w 1999 r. wzrósł o 2,6% do 560 tys. egzemplarzy a średnia dzienna sprzedaż osiągnęła
447 tys. egzemplarzy (wzrost o 2,6 % ).
Średnia objętość wyniosła 126 stron przy średniej cenie egzemplarza w wysokości 1,48 PLN.
Średnia liczba stron ogłoszeniowych publikowanych dziennie we wszystkich krajowych i lokalnych edycjach
Gazety wyniosła 382 (354 w 1998). Przychody netto ze strony ogłoszeniowej ( z ogłoszeniami drobnymi)
wzrosły o 16,1 % i wyniosły 4.502 PLN.
Przychody z ogłoszeń ogólnopolskich wzrosły o 27,8 %, z ogłoszeń stołecznych o 24,8 %, a z ogłoszeń na
rynkach lokalnych o 18,5%. W ubiegłym roku Gazeta zanotowała także znaczne zwiększenie przychodów z
insertów do kwoty 14 mln PLN, co oznacza 55,4% wzrost w stosunku do 1998 roku.
W kwietniu 1999 roku Gazeta wzbogaciła swoją ofertę czytelniczą o nowy sobotni dodatek Wysokie Obcasy,
skierowany do kobiet oraz nastawiony reklamowo na segment “ moda i uroda”. Wyniki sprzedaży ogłoszeń oraz
sprzedaży egzemplarzy nowego magazynu przekroczyły założenia budżetowe.
Ponadto, aby wykorzystać potencjał piątku, w listopadzie 1999 r. Gazeta zmieniła makietę i strukturę dodatku
telewizyjnego, Gazety Telewizyjnej.
Gazeta on-line oferuje użytkownikom bogatą zawartość z tytułów krajowych, wszystkich dodatków lokalnych,
ogromnej bazy ogłoszeń drobnych oraz szerokiej gamy dodatków tematycznych, wzbogacaną na bieżąco
materiałami audiowizualnymi. Poprzez stronę internetową Gazety Agora oferuje kampanie banerowe oraz
sprzedaje dostęp do archiwum.
W grudniu 1999 r. strona internetowa Gazety zanotowała 3,5 mln odsłon oraz 500 tys. wizyt. W styczniu 2000 r.
liczba wizyt wzrosła do 650 tys.
Projekt rozbudowy bazy poligraficznej Agory, który pozwoli wyeliminować ograniczenia technologiczne,
zainstalować automatyczny insert oraz lepiej kontrolować koszty druku, przebiega zgodnie z harmonogramem.
Czas zakończenia rozbudowy do końca 2000 r.
Radio
Udział grupy radiostacji lokalnych w ogólnopolskim rynku słuchalności w grupie celowej wzrósł do 9,7 %, co
daje jej pozycję najważniejszego gracza na rynku lokalnym w Polsce. Większość stacji wygrywa z konkurencją
lokalną a kilka także z krajową. Łączne przychody grupy osiągnęły poziom 32 mln PLN (13,6 mln PLN w 1998
r.).
Wyprzedzając założenia budżetowe, w marcu zeszłego roku grupa radiostacji lokalnych osiągnęła pozytywny
wskaźnik EBITDA i dodatni wynik netto za 1999 r. Wartość EBITDA w 1999 r. osiągnęła 4 mln PLN ( w 1998
r. wartość ujemna w wysokości 2,8 mln PLN).
Zgodnie ze strategią Agora poszerza swoją grupę radiostacji lokalnych. W styczniu 2000 r. Spółka
zainwestowała w trzy następne radiostacje i otrzymała jedną koncesje na nadawanie programu radiowego.
Wyniki grupy radiowej nie są objęte skonsolidowanym sprawozdaniem.
Telewizja
Agora posiada 12.12 % w kapitale akcyjnym TKP, spółce holdingowej, będącej właścicielem analogowego i
cyfrowego kanału Canal +oraz platformy cyfrowej Cyfra +. Wyniki
Cyfry + - ok. 300 tys. subskrybentów cyfrowych na koniec 1999 - świadczą o dużym zainteresowaniu rynku tego
typu usługą.
Internet
Agora zamierza zwiększyć swoje zaangażowanie w internet na bazie już istniejących silnych atutów spółki na
rynku – popularnej i dobrze rozpoznawalnej marki Gazety Wyborczej, szerokiego grona czytelników, bogactwa
informacji krajowych i lokalnych oraz ogromnej przewagi na rynku ogłoszeń wymiarowych i drobnych. Rozwój
oferty internetowej Agory jest priorytetem Spółki, dlatego też zarząd przeznacza na ten cel znaczne środki
14 lutego 2000
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
finansowe oraz kadrę specjalistów. Projekt internetowy będzie nadzorowany przez Helenę Łuczywo, członka
zarządu Agory i główną twórczynię redakcyjnego sukcesu Gazety Wyborczej.
Do końca 2000 r. Agora zamierza stworzyć portal krajowy, kilka portali lokalnych i zaoferować kilka serwisów
tematycznych w dziedzinach najbardziej interesujących polskich konsumentów. Agora rozważa także oferty
skierowane do firm. Wpływy pochodzić będą z reklam ( kierowanych do szerokiego grona odbiorców na
poziomie portalu i do specyficznych grup użytkowników i reklamodawców w serwisach tematycznych), a z
czasem z handlu elektronicznego.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE FINANSOWE
Przychody netto wzrosły o 25,4% do 689,7 mln PLN (1998: 549,8 mln PLN) w wyniku wzrostu sprzedaży
Gazety Wyborczej i dużego wzrostu przychodów z ogłoszeń. Zysk operacyjny wzrósł o 23,7% do 195,3 mln
PLN (1998: 157,9 mln PLN) zaś zysk brutto wyniósł 196,3 mln PLN a wynik netto 132,8 mln PLN.
Koszty operacyjne wzrosły o 26,0% do 497,3 mln PLN, bez uwzględnienia amortyzacji koszty te wzrosły o 21,1
% do 456 mln PLN. Rentowność operacyjna bez amortyzacji (EBITDA) wzrosła z 32,0% do 34,3%. Rentowność
operacyjna z uwzględnieniem amortyzacji (EBIT) spadła z 28,7% do 28,3%. Spadek rentowności operacyjnej
związany jest ze wzrostem amortyzacji z 18 mln PLN w 1998 do 41,1 mln PLN w 1999 w wyniku inwestycji
poligraficznych i komputerowych.
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 198 mln PLN w porównaniu do 93 mln PLN w 1998
r.
PERSPEKTYWY
Spółka oczekuje dalszego dynamicznego wzrostu rynku ogłoszeniowego w związku z długookresowym
wzrostem gospodarczym w Polsce i zmianami strukturalnymi, tj. deregulacją telefonii stacjonarnej, nowymi
koncesjami na telefonie komórkową, zwiększoną konkurencją na rynku samochodowym, rozwijającym się
sektorem finansowym oraz rosnącym zapotrzebowaniem konsumentów na towary AGD i audio-video oraz usługi
typu budownictwo. Zakończenie w 2000 roku programu rozbudowy bazy poligraficznej da Spółce istotne
korzyści, m.in. ulepszenie oferty ogłoszeniowej w wyniku wzrostu możliwości druku kolorowego oraz usunięcie
ograniczeń objętości Gazety i innych barier technicznych, a także uruchomienie zautomatyzowanego insertu.
Chociaż Gazeta pozostaje kluczowym przedsięwzięciem Agory i podstawą dla przyszłego rozwoju, uwaga
zarządu koncentruje się na ekspansji w inne media, którą ułatwi wysoka zdolność finansowania.
Zgodnie ze strategią ogłoszoną przez Spółkę w styczniu 2000, Agora zamierza uruchomić swoją ofertę w
internecie do końca tego roku. Zarząd uważa, że potencjał Spółki wynikający z dobrze rozpoznawalnej i
popularnej wśród czytelników i ogłoszeniodawców marki Gazety Wyborczej, bogatej zawartości zbudowanej
dzięki Gazecie, jak również pozycja lidera na rynkach ogłoszeniowym i sprzedaży prasy daje Agorze solidne
podstawy do zajęcia czołowej pozycji na rynku internetowym.
INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za dwanaście miesięcy 1999 roku, sporządzone
zgodnie z polskimi standardami rachunkowości przyjętymi przez emitenta dla wyceny aktywów i pasywów oraz
pomiaru wyniku finansowego netto na dzień bilansowy przedstawionymi w całości w raporcie rocznym za 1998
rok.
W okresie od 1 stycznia 1999 r. do 31 grudnia 1999 r. zwiększono stan rezerw aktualizujących składniki
majątkowe o następujące kwoty:
- rezerwy na należności
7.827 tys. PLN
- rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych 2.222 tys. PLN
Na dzień 31 grudnia 1999r. stan rezerw na przejściową różnice z tytułu podatku dochodowego wynosił 10.249
tys. PLN i zwiększył się w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia 1999 r. o 3.412 tys. PLN.
14 lutego 2000
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
Na dzień 31 grudnia 1999r. Grupa nie była stroną postępowania przed sądem lub innym organem o zobowiązania
lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10% kapitałów własnych.
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów
Zgodnie z najlepszą wiedzą spółki, następujący akcjonariusze posiadali więcej niż 5% głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy ( w nawiasach zamieszczona została całkowita liczba głosów na koniec czwartego
kwartału 1999):
Agora-Holding Sp. z o.o. – 47.8% (47.8%);
Cox Poland Investment, Inc. – 12.19% (12.19%);
Bankers Trust Company – 9.67% (9.57%).
14 lutego 2000
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
SA-QS4/99
WYBRANE DANE FINANSOWE
(rok bieżący)
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Aktywa (stan na 31.12.99)
VI. Kapitał własny (stan na 31.12.99)
VII. Liczba akcji (stan na 31.12.99)
VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (stan
na 31.12.99)
SKONSOLIDOWANY BILANS
w tys. zł
Aktywa
I. Majątek trwały
1. Wartości niematerialne i prawne
2. Wartość firmy z konsolidacji
3. Rzeczowy majątek trwały
4. Finansowy majątek trwały
- akcje i udziały jednostkach objętych konsolidacją
metodą praw własności
5. Należności długoterminowe
II. Majątek obrotowy
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe
3. Akcje (udziały) własne do zbycia
4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu
5. Środki pieniężne
III. Rozliczenia międzyokresowe
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
dnia 14 lutego 2000 roku
(data przekazania)
w tys. zł
w tys. EURO
IV kwartał
kwartały
IV kwartał
kwartały
okres od
narastająco
okres od
narastająco
1.10.99 do
okres od
1.10.99 do
okres od
31.12.99
1.01.99 do
31.12.99
1.01.99 do
31.12.99
31.12.99
194 472
689 689
45 114
162 866
52 197
54 582
36 358
858 281
642 226
56 757 525
11,00
stan na
31.12.98
koniec
kwartału
(rok poprz.)
12 109
12 662
8 434
205 877
154 052
13 614 509
2,64
46 119
46 366
31 351
stan na
stan na
stan na
30.09.98
31.12.99
30.09.99
koniec
koniec
koniec
poprz.
kwartału
poprz.
kwartału (rok bieżący) kwartału
(rok poprz.)
(rok bieżący)
310 333
25 379
0
253 490
31 464
-
309 222
19 545
238 724
50 953
18 406
510 535
40 743
431 463
38 329
-
432 884
42 521
354 929
35 248
-
104 311
16 917
68 861
11 413
7 120
2 941
2 941
417 585
88 901
12 794
61 054
2 728
12 325
2 754
2 754
400 877
347 786
18 479
83 692
214 068
31 547
1 035
1 035
859 356
186
423 602
18 026
80 430
166 440
158 706
1 795
1 795
858 281
159 512
44 141
-
678 584
56 758
-
642 226
56 758
-
129 036
1 082
-
488 307
756
-
488 240
823
-
Pasywa
I. Kapitał własny
166 916
44 141
1. Kapitał akcyjny
2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość
ujemna)
129 205
3. Kapitał zapasowy
923
4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
5. Pozostałe kapitały rezerwowe
14 lutego 2000
195 300
196 346
132 763
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów
(zakładów) zagranicznych
7. Różnice kursowe z konsolidacji
8. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat
ubiegłych
9. Zysk (strata) netto
II. Rezerwa kapitałowa z konsolidacji
III. Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców)
mniejszościowych
IV. Rezerwy
1. Rezerwy na podatek dochodowy
2. Pozostałe rezerwy
V. Zobowiązania
1. Zobowiązania długoterminowe
2. Zobowiązania krótkoterminowe
VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody
przyszłych okresów
Pasywa razem
14 lutego 2000
-
-
-
-
0
-
-
-
(7 353)
-
(14 747)
-
132 763
-
96 405
-
6 876
6 837
39
232 476
63 129
169 347
11 317
5 531
5 492
39
226 903
99 747
127 156
8 931
10 249
10 249
157 734
79 101
78 633
12 789
9 578
9 578
197 227
77 358
119 869
9 250
417 585
400 877
859 356
858 281
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I IV kwartał
kwartały
IV kwartał
kwartały
STRAT
(rok poprz.) narastająco (rok bieżący) narastająco
okres od
(rok poprz.)
okres od
(rok
1.10.98
okres od
1.10.99
bieżący.)
do 31.12.98
1.01.98
do 31.12.99
okres od
do 31.12.98
1.01.99
do 31.12.99
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
160 554
549 894
194 472
689 689
towarów i materiałów
159 573
546 184
193 330
685 810
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
981
3 710
1 142
3 879
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i
materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i
(83 437)
(279 101)
(92 662)
(330 328)
materiałów
(82 440)
(275 550)
(91 695)
(326 811)
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
(997)
(3 551)
(967)
(3 517)
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II)
77 117
270 793
101 810
359 361
(12 014)
(39 727)
(16 502)
(54 060)
IV. Koszty sprzedaży
(19 161)
(66 378)
(28 376)
(98 145)
V. Koszty ogólnego zarządu
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)
45 942
164 688
56 932
207 156
1 197
2 602
771
2 913
VII. Pozostałe przychody operacyjne
(3 837)
(44 132)
(5 506)
(14 769)
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
43 302
123 158
52 197
195 300
(VI+VII-VIII)
0
1
0
288
X. Przychody z akcji i udziałów w innych
jednostkach
XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku
trwałego
1 963
19 198
7 212
59 983
XII. Pozostałe przychody finansowe
(4 738)
(43 182)
(4 817)
(59 225)
XIII. Koszty finansowe
XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej
40 527
99 175
54 592
196 346
(IX+X+XI+XII-XIII)
22
31
(10)
0
XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. XV.2.)
22
33
3
14
1. Zyski nadzwyczajne
0
(2)
(13)
(14)
2. Straty nadzwyczajne
(9 377)
(28 098)
XVI. Odpis wartości firmy z konsolidacji
XVII. Odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji
XVIII. Zysk (strata) brutto
31 172
71 108
54 582
196 346
(14 748)
(42 410)
(18 224)
(63 583)
XIX. Podatek dochodowy
XX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia
straty)
(9 030)
(36 051)
XXI.Udział w zyskach (stratach) jednostek
objętych konsolidacją metodą praw własności
XXII. (Zysk) strata akcjonariuszy (udziałowców)
mniejszościowych
XXIII. Zysk (strata) netto
7 394
(7 353)
36 358
132 763
Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy)*, (za okres 1.0130.09.98 dla 1998 r.)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
14 lutego 2000
(7 353)
132 763
44140500
(0,17)
56757525
2,34
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK
PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
IV kwartał
kwartały
IV kwartał
kwartały
(rok poprz.) narastająco (rok bieżący) narastająco
okres od
(rok poprz.)
okres od
(rok
1.10.98
okres od
1.10.99
bieżący.)
do 31.12.98
1.01.98
do 31.12.99
okres od
do 31.12.98
1.01.99
do 31.12.99
34 552
93 268
37 891
198 049
A. Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia
7 394
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
27 158
1. Zysk (strata) akcjonariuszy (udziałowców)
mniejszościowych
9 030
2. Udział w (zyskach) stratach jednostek
objętych konsolidacją metodą praw własności
15 240
3. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy z
konsolidacji lub rezerwy kapitałowej z
konsolidacji)
3 194
4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
(434)
5. Odsetki i dywidendy
(589)
6. (Zysk) strata z tytułu działalności
inwestycyjnej
(1 200)
7. Zmiana stanu pozostałych rezerw
14 748
8. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku
zysków i strat)
(20 159)
9. Podatek dochodowy zapłacony
(4 124)
10. Zmiana stanu zapasów
(4 169)
11. Zmiana stanu należności
5 591
12. Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i
kredytów)
3 086
13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
885
14. Zmiana stanu przychodów przyszłych
okresów
6 059
15. Pozostałe korekty
B. Przepływy pieniężne netto z działalności
(38 137)
inwestycyjnej (I-II)
70 196
I. Wpływy z działalności inwestycyjnej
1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych
159
2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku
trwałego
3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w
tym:
- w jednostkach zależnych
- w jednostkach stowarzyszonych
- w jednostce dominującej
70 326
4. Sprzedaż papierów wartościowych
przeznaczonych do obrotu
112
5. Spłata udzielonych pożyczek
długoterminowych
6. Otrzymane dywidendy
486
7. Otrzymane odsetki
(887)
8 . Pozostałe wpływy
(108 333)
II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej
(6 739)
1. Nabycie składników wartości
niematerialnych i prawnych
(15 461)
2. Nabycie składników rzeczowego majątku
14 lutego 2000
(7 353)
100 621
-
36 358
1 533
36 051
132 763
65 286
-
46 143
11 397
41 138
6 654
(983)
(3 412)
(7 114)
1 933
(2 164)
12 308
8 435
6 710
42 410
0
18 224
(39)
63 583
(39 347)
(8 292)
(15 898)
9 148
(30 523)
(453)
2 509
3 762
(62 375)
(1 562)
(13 203)
11 161
2 643
3 893
4 503
990
2 568
(2 503)
21 611
(166 935)
(1 531)
(118 266)
(935)
(406 203)
489 652
83 828
415
1
1 374 550
43
-
485 588
56 805
1 347 004
893
18 647
18 788
1
2 755
0
(656 587)
(11 765)
0
2
8 373
(202 094)
(811)
288
27
8 400
(1 780 753)
(2 993)
(118 347)
(75 664)
(143 645)
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
trwałego
(1 729)
3. Nabycie składników finansowego majątku
trwałego, w tym:
(1 729)
- w jednostkach zależnych
- w jednostkach stowarzyszonych
- w jednostce dominującej
4. Nabycie akcji (udziałów) własnych
(78 281)
5. Nabycie papierów wartościowych
przeznaczonych do obrotu
(3 149)
6. Udzielone pożyczki długoterminowe
7. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom (udziałowcom)
mniejszościowym
(2 974)
8. Pozostałe wydatki
C. Przepływy pieniężne netto z działalności
(1 620)
finansowej (I-II)
51
I. Wpływy z działalności finansowej
(1)
1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i
pożyczek
2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych
papierów wartościowych
0
3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i
pożyczek
4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych
papierów wartościowych
5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych
6. Dopłaty do kapitału
52
7. Pozostałe wpływy
(1 671)
II. Wydatki z tytułu działalności finansowej
1. Spłata długoterminowych kredytów i
pożyczek
2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych
papierów wartościowych
3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek
4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych
papierów wartościowych
5. Koszty emisji akcji własnych
6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych
(37)
7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz
właścicieli
8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących
9. Wydatki na cele społecznie-użyteczne
10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
(3 868)
11. Zapłacone odsetki
2 234
12. Pozostałe wydatki
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C)
(5 205)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
(5 205)
(48)
- w tym zmiana stanu środków pieniężnych z
tytułu różnic kursowych od walut obcych
F. Środki pieniężne na początek okresu
12 325
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)
7 120
14 lutego 2000
(18 717)
(22 806)
(23 277)
(18 361)
(356)
(115)
0
(487 458)
(98 322)
(386)
(200)
(1 549 581)
(10 230)
-
(1 696)
(3 749)
-
(10 070)
66 994
(2 795)
(46 784)
(57 508)
232 581
71 189
1 731
(1)
(1)
379 755
0
-
-
64 166
-
-
-
5 292
(4 195)
-
0
(46 783)
-
379 755
(147 174)
-
-
(23 638)
(101 056)
-
(37)
0
(18 760)
-
-
(3 868)
(290)
(6 673)
(6 673)
(48)
13 793
7 120
(134)
(762)
(22 249)
(127 159)
(127 159)
158 706
31 547
(616)
(4 493)
(22 249)
24 427
24 427
7 120
31 547
Agora SA
SA-QS 4/99 – komentarz
ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE
Zobowiązania pozabilansowe
a) łączna wartość udzielonych gwarancji i
poręczeń, w tym:
- na rzecz jednostek zależnych
- na rzecz jednostek stowarzyszonych
- na rzecz jednostki dominującej
b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu)
- gwarancji i poręczeń
Zobowiązania pozabilansowe, razem
Podpis (-y) osoby (-ób)
reprezentującej (-ych) Spółkę
Wanda Rapaczynski - Prezes Zarządu
Piotr Niemczycki
- Wiceprezes Zarządu
Helena Łuczywo
- członek Zarządu
Jerzy Thieme
- członek Zarządu
Data 14 lutego 2000r.
14 lutego 2000
stan na
31.12.98
koniec
kwartału
(rok poprz.)
stan na
stan na
stan na
30.09.98
31.12.99
30.09.99
koniec
koniec
koniec
poprz.
kwartału
poprz.
kwartału (rok bieżący) kwartału
(rok poprz.)
(rok bieżący)
98 518,0
98 518,0
13 000,0
98 518,0
98 518,0
98 518,0
98 518,0
13 000,0
98 518,0
98 518,0
111 518,0
Podpis osoby
odpowiedzialnej
za prowadzenie
rachunkowości Spółki
Hanna Kossowska
Data 14 lutego 2000r.
98 518,0
98 518,0
98 518,0