fundusze inwestycyjne - Dom Maklerski BZ WBK
Transkrypt
fundusze inwestycyjne - Dom Maklerski BZ WBK
o ANALIZA TECHNICZNA BLUE CHIPS 31 PAŹDZIERNIKA 2011 WIG 20 WIG20 (2,410.71, 2,413.71, 2,408.25, 2,409.30, -1.38989) 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 1 August 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Indeks odnotował wzrost do 2433 i aktualnie znajduje się w rejonie maksimum. Wyznacza ono najbliższy opór, a w przypadku jego przebicia będę oczekiwał na test 2488 lub też 2510. Ten ostatni pułap ma istotną rangę w krótkim terminie, a jego sforsowanie będzie otwierało drogę do testu 2570-2590. Najbliższe wsparcie znajduje się na 2394, a przełamanie tego poziomu będzie zapowiadać test 2328 lub też 2319. Kolejne wsparcie wyznacza linia przyspieszonego trendu wzrostowego na 2304. Negatywnym sygnałem dla indeksu będzie przebicie 2222. BIEŻĄCA ANALIZA TECHNICZNA: KGHM .........................2 LOTOS ........................2 PEKAO........................3 PGE .............................3 PKN ORLEN ..............4 PKO BP ......................4 PZU .............................5 TPSA ...........................5 Opracowanie: Tomasz Jerzyk Analityk Techniczny www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (61) 856 48 80, (61) 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora) Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wolności 15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Zastrzeżenia prawne dotyczące charakteru opracowania znajdują się na stronie: http://dmbzwbk.pl/regulacje/zastrzezenia-i-ryzyko/zastrzezenia-i-ryzyko.html - Materiały analityczne zastrzeżenia prawne KGHM KGHM (158.500, 160.200, 158.500, 158.500, +0.000) 190 185 180 175 170 165 160 155 150 145 140 135 130 125 120 1 August 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Kurs spółki odnotował wzrost do 160,20, co oznacza przebicie linii trendu spadkowego. Aktualnie papier znajduje się w rejonie szczytu, który wyznacza najbliższy opór. W przypadku jego przebicia podaż winna ujawnić się na 162,04 lub też na 169, gdzie znajduje się opór wynikający z równości fal wzrostowych oraz górnego ograniczenia kanału wzrostowego. W przypadku silniejszego wzrostu kluczowe znaczenie będzie miał poziom 174,90, a jego przebicie będzie wskazywało na korekcyjny charakter spadku do 115,40. Najbliższe wsparcie znajduje się na 155, a w przypadku jego przebicia istotne znaczenie winien mieć poziom 151,80. Kolejne wsparcie znajduje się na 144,50 oraz na linii trendu wzrostowego na 143,45. Kluczowy pozioma wsparcia znajduje się na 134. LOTOS FUNDUSZE INWESTYCYJNE 35.0 RAPORT MIESIĘCZNY LOTOS (29.1000, 29.3000, 29.1000, 29.1200, +0.02000) 34.5 34.0 33.5 33.0 32.5 32.0 31.5 31.0 30.5 30.0 29.5 29.0 28.5 28.0 27.5 27.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Papier odnotował wzrost do 30, a w ostatnich godzinach spółka koryguje wzrost. Najbliższe wsparcia znajdują się na 28,30 i na 28,03, gdzie znajduje się linia krótkoterminowego trendu wzrostowego. Kolejnym ważnym poziomem jest 27,64, a jego przebicie może zostać odczytane jako symptom słabości, zapowiadający test 27 lub też kluczowego, w krótkim terminie poziomu 25,16. W przypadku jego przebicia trzeba się będzie liczyć z perspektywą testu dołka na 22,32. Najbliższy opór wyznacza szczyt na 30, a kolejne to 30,50 i 30,93, gdzie znajduje się górne ograniczenie kanału wzrostowego. W przypadku silniejszego wzrostu celem winien być poziom 33,75 lub też 34,78. W bardziej optymistycznych założeniach papier winien testować 36 lub też 39,11. www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45 Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 073 400 zł w pełni wpłaconym, NIP 778-13-59-968, będący spółką zależną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową 2 PEKAO 170 PEKAO (152.700, 152.900, 152.000, 152.500, -0.10001) 165 160 155 150 145 140 135 130 125 120 115 11 18 25 1 August 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Kurs banku odnotował wzrost do 153 i aktualnie znajduje się w rejonie szczytu. Wyznacza on wraz z poziomem 154 najbliższy opór, a ich przebicie będzie otwierało drogę do testu 161 lub też 162,70. Kolejnym oporem jest poziom 169,40. Najbliższe wsparcie znajduje się na 149,40, a w razie jego przebicia popyt winien ujawnić się na 141,60 lub też na 140,26, gdzie znajduje się linia trendu wzrostowego. Kolejny poziom to 134,30 oraz 129,30. PGE PGE (20.2700, 20.4600, 20.1600, 20.1600, -0.11000) 22.5 FUNDUSZE INWESTYCYJNE 22.0 RAPORT MIESIĘCZNY 21.5 21.0 20.5 20.0 19.5 19.0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 1 August 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Kurs spółki odnotował wzrost do 20,94, ale ostatnie godziny upływają pod znakiem korekty. Aktualnie papier znajduje się na wsparciu wynikającym z linii trendu wzrostowego, a w razie jego przebicia będę oczekiwał na test 19,58. Kolejne poziomy wsparcia znajdują się na 18,62 i na 18,18. Sygnałem słabości będzie przebicie poziomu 17,88. Najbliższy opór znajduje się na 20,46, a jego przebicie będzie zapowiadało test ostatniego maksimum na 20,94 lub też leżącego nieco wyżej poziomu 21,07. W przypadku jego przebicia podaż winna ujawnić się na 22,18 lub też na 23 gdzie znajduje się górne ograniczenie kanału wzrostowego. Kluczowym oporem jest 24,20. www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45 Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 073 400 zł w pełni wpłaconym, NIP 778-13-59-968, będący spółką zależną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową 3 PKN ORLEN PKNORLEN (40.1100, 40.2500, 39.8300, 40.2500, +0.23000) 47.0 46.5 46.0 45.5 45.0 44.5 44.0 43.5 43.0 42.5 42.0 41.5 41.0 40.5 40.0 39.5 39.0 38.5 38.0 37.5 37.0 36.5 36.0 35.5 35.0 34.5 34.0 33.5 33.0 32.5 32.0 31.5 31.0 30.5 1 August 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Papier odnotował wzrost do 40,72 i obecnie walor znajduje się w pobliżu maksimum. Wyznacza ono najbliższy opór, a jego przebicie odczytam jako zapowiedź testu 44,60. W przypadku silniejszego wzrostu celem winien być poziom 48. Najbliższe wsparcie znajduje się na 39,19, gdzie znajduje się dolne ograniczenie bazowego kanału spadkowego. W razie jego przebicia popyt powinien pojawić się na 38,21, gdzie znajduje się linia trendu wzrostowego. Kolejne wsparcia znajdują się na 38 i na 35,63. Kluczowe wsparcie w dalszym ciągu znajduje się na 32,50. PKO BP 40.0 PKOBP (36.5100, 36.5500, 36.2000, 36.3000, -0.19000) FUNDUSZE INWESTYCYJNE 39.5 39.0 RAPORT MIESIĘCZNY 38.5 38.0 37.5 37.0 36.5 36.0 35.5 35.0 34.5 34.0 33.5 33.0 32.5 32.0 31.5 31.0 30.5 30.0 29.5 29.0 28.5 28.0 25 1 August 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Kurs banku odnotował wzrost do 37,33, co oznacza naruszenie linii trendu spadkowego, ale na wyższych poziomach pojawiła się podaż. Najbliższe wsparcie znajduje się na 35,95, a w razie jego przebicia będę zwracał uwagę na 35,45, gdzie znajduje się teraz linia trendu wzrostowego. Kolejne wsparcia to 34,74 oraz 33,65. Najbliższy opór wyznacza ostatnie maksimum, a jego przebicie będzie zapowiadało test 39,08. Następne bariery podażowe widziałbym na 40,29 i na 44,12. www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45 Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 073 400 zł w pełni wpłaconym, NIP 778-13-59-968, będący spółką zależną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową 4 PZU PZU (338.000, 338.100, 337.500, 337.800, -0.50000) 350 345 340 335 330 325 320 315 310 305 300 295 290 285 1 August 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 Kurs spółki odnotował wzrost do 339,70 i aktualnie walor znajduje się w pobliżu maksimum. Stanowi on najbliższy opór, a jego sforsowanie winno przekładać się na test 347. W przypadku silniejszego wzrostu będę oczekiwał na test linii trendu spadkowego na 356,48 lub też 368,45. Najbliższe wsparcie znajduje się na 331,20, a przełamanie tego poziomu będzie zapowiadało test 328,83 lub też 324. Ewentualne przebicie tego ostatniego poziomu może zostać odczytane jako wyraz słabości kupujących i zapowiedź testu 319 lub też 306,20. TPSA TPSA (17.5600, 17.6000, 17.4700, 17.4800, -0.12000) FUNDUSZE INWESTYCYJNE 18.5 RAPORT MIESIĘCZNY 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 15.5 15.0 14.5 14.0 8 16 22 29 5 September 12 19 26 3 October 10 17 24 30 Cena akcji odnotowała wzrost do nowego, średnioterminowego maksimum na 18,46, lecz w ostatnich godzinach walor koryguje wzrost. Najbliższe wsparcie wyznacza minimum na 17,32, a w razie jego przebicia będę oczekiwał na test 17,02 lub też 16,53. Kolejne wsparcia znajdują się na 15,97 oraz na 15,28. Najbliższy opór znajduje się na 18,09, a jego przebicie będę interpretował jako wyczerpanie potencjału spadkowego i zapowiedź dalszych wzrostów. Kolejne bariery wyznaczają maksima na 18,46 i 18,65, a w przypadku ich przebicia podaż winna pojawić się na 19,08.lub 19,72, gdzie znajduje się górne ograniczenie kanału wzrostowego. www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45 Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 073 400 zł w pełni wpłaconym, NIP 778-13-59-968, będący spółką zależną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową 5 Niniejszy materiał przygotowany przez Dom Maklerski BZ WBK S.A. (DM BZ WBK S.A.) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi oferty ani rekomendacji zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, produktu lub towaru. Niniejszy materiał nie stanowi porady inwestycyjnej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. System rekomendacyjny DM BZ WBK S.A. opiera się na wyznaczaniu cen docelowych i ich relacji do ceny bieżącej instrumentów finansowych, poza tym w przypadku rekomendacji kierowanych do szerokiego kręgu odbiorców wymaga zastosowania dwóch sposobów wyceny. Zawarte w niniejszym materiale informacje nie spełniają żadnego z powyższych wymogów. Ponadto w zależności od okoliczności mogą one stanowić podstawę do podjęcia różnych (także o przeciwstawnych kierunkach) zachowań inwestycyjnych dla poszczególnych inwestorów. Dane prezentowane w niniejszym materiale zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakże DM BZ WBK S.A. nie może zagwarantować ich dokładności i kompletności. Interpretacja wykresu jest subiektywną oceną analityka dotyczącą oceny technicznej wykresu. Wykres przygotowano za pomocą programu Metastock, AmiBroker lub Fibotrader. Źródłem danych są GPW, PAP, Reuters, Bloomberg, EPFR, GUS, NBP, DM BZ WBK S.A., Akcje.net, prasa finansowa lub internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Inwestorzy korzystający z niniejszego materiału nie mogą zrezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych okoliczności aniżeli te, które zostały wskazane w niniejszym materiale. DM BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione. DM BZ WBK S.A. mógł wydać w przeszłości lub może wydać w przyszłości inne dokumenty, przedstawiające inne wnioski, niespójne z przedstawionymi w niniejszym dokumencie. Takie dokumenty odzwierciedlają różne założenia, punkty widzenia oraz metody analityczne przyjęte przez przygotowujących je analityków. DM BZ WBK S.A. nie jest zobowiązany do zapewnienia, iż takie dokumenty będą podawane do wiadomości adresatów niniejszego dokumentu. Niniejszy materiał nie zawiera ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani też zaproszenia do złożenia oferty objęcia lub nabycia papierów wartościowych albo skorzystania z usług inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani dowolnej innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie do złożenia oferty byłoby sprzeczne z prawem. Niniejszy materiał nie może być rozpowszechniany, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Przyjęte w Domu Maklerskim BZ WBK S.A. polityki, regulaminy i procedury zapewniają osobom sporządzającym analizę niezależność, a także zachowanie należytej staranności i rzetelności przy jej sporządzaniu. Stosowane w Domu Maklerskim BZ WBK S.A. odpowiednie polityki, regulaminy i procedury mają na celu przeciwdziałanie powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku ich powstania, pozwalają nimi zarządzać w sposób zapewniający ochronę słusznych interesów Klientów. FUNDUSZE INWESTYCYJNE RAPORT MIESIĘCZNY www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45 Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 073 400 zł w pełni wpłaconym, NIP 778-13-59-968, będący spółką zależną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową 6