IPOPEMA_Wyniki 1-3q16_final

Grupa Kapitałowa
IPOPEMA Securities S.A.
9 listopada 2016 r.
Prezentacja wyników za okres I-III kw. 2016 r.
Działalność maklerska
Obroty na GPW i udział IPOPEMA 2013-2016 YTD
50
Obroty GPW (w mld zł)
Obroty na BSE i udział IPOPEMA 2013-2016 YTD
Udział IPOPEMA
40
12%
600
10%
500
8%
400
6%
300
4%
200
2%
100
0%
0
Obroty BSE (mld HUF)
Udział IPOPEMA
10%
8%
30
6%
20
4%
sty-13
lut-13
mar-13
kwi-13
maj-13
cze-13
lip-13
sie-13
wrz-13
paź-13
lis-13
gru-13
sty-14
lut-14
mar-14
kwi-14
maj-14
cze-14
lip-14
sie-14
wrz-14
paź-14
lis-14
gru-14
sty-15
lut-15
mar-15
kwi-15
maj-15
cze-15
lip-15
sie-15
wrz-15
paź-15
lis-15
gru-15
sty-16
lut-16
mar-16
kwi-16
maj-16
cze-16
lip-16
sie-16
wrz-16
paź-16
0
2%
0%
sty-13
lut-13
mar-13
kwi-13
maj-13
cze-13
lip-13
sie-13
wrz-13
paź-13
lis-13
gru-13
sty-14
lut-14
mar-14
kwi-14
maj-14
cze-14
lip-14
sie-14
wrz-14
paź-14
lis-14
gru-14
sty-15
lut-15
mar-15
kwi-15
maj-15
cze-15
lip-15
sie-15
wrz-15
paź-15
lis-15
gru-15
sty-16
lut-16
mar-16
kwi-16
maj-16
cze-16
lip-16
sie-16
wrz-16
paź-16
10
Struktura udziałów rynkowych na GPW i BSE (1-3q2016)
2,18%
DM BH
10,73%
Merrill Lynch
8,58%
Pozostali
37,33%
DM PKO BP
7,75%
UniCredit
MT Bank
1,35%
Raiffeisen
0,84% Pozostali
DB
1,53%
1,32%
1,35% RCB
CIB
1,24%
1,97%
Random
Capital
2,32%
Solar
2,76%
Concorde
24,78%
OTP
5,05%
KBC
8,75%
Wood&Co
6,39%
DM mBanku
4,43%
Morgan Stanley
4,54%
4,66%
DB
5,59%
DM BZ-WBK
JP Morgan 5,31%
4,69%
Wood&Co
18,42%
Equilor
9,68%
Erste
16,47%
| 2
Bankowość inwestycyjna
Transakcje zrealizowane w okresie 2015-2016 YTD
Przychody z usług bankowości inwestycyjnej
18 565
Okres I-III kw. 2016 r. na rynku transakcji kapitałowych był trudniejszy
niż w analogicznym okresie roku 2015 (łączna wartość transakcji IPO
na GPW była trzykrotnie niższa).
17 052
14 481
13 006
13 781
12 196
11 735
10 761
9 101
IPOPEMA Securities była zaangażowana m.in. emisję akcji XTB oraz
Braster, emisję obligacji Banku Pocztowego (skierowaną do
inwestorów detalicznych) i Rank Progress oraz wezwanie na akcje
Kredyt Inkaso.
2 206
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
1-3q15
1-3q16
Źródło: Spółka
*Dla 1-3q16 dane łączne dla DRK i DKI
| 3
Fundusze inwestycyjne i zarządzanie aktywami
Wybrane dane finansowe segmentu (TFI + AM)
Łączna wartość aktywów funduszy wzrosła na koniec III kwartału 2016 r.
do poziomu 51,0 mld zł.
2013
Jednocześnie aktywa w funduszach aktywnie zarządzanych wzrosły do
poziomu 1,1 mld zł na koniec IX 2016 (wobec 0,6 mld zł rok wcześniej).
Aktywa w zarządzaniu (w mld zł)
IPOPEMA TFI zanotowała jednak odpływy środków zarządzanych w
ramach asset management (ze średnio 0,7 mld zł w okresie I-III kw. 2015
do 0,3 mld zł w okresie I-III kw. 2016), a także całkowity odpływ środków z
funduszy „white label” (w związku z rozwiązaniem umów).
2014
2015
1-3q15
1-3q16
18,3
19,8
48,0
34,0
51,0
Przychody (w tys. zł)
35 825
42 054
38 525
28 303
23 995
Zysk netto (w tys. zł)
3 054
3 919
1 907
1 962
2 369
Źródło: Spółka
Powyższe czynniki wpłynęły na obniżenie poziomu przychodów (o 15,2%),
ale obniżenie kosztów działalności (o 16,9%) przełożyło się na wyższy
poziom zysku netto.
Struktura aktywów w funduszach aktywnie zarządzanych
i asset management
Udział rynkowy IPOPEMA TFI
30-09-2015
Fundusze i asset
management
Open Finance 1,6%
Investors 1,9%
AgioFunds 2,6%
Union Investment
3,4%
PZU 11,0%
Copernicus 3,4%
Wartość
(w mln zł)
udział w
aktywach
Wartość
(w mln zł)
udział w
aktywach
wysoka
Marża
19,1%
30-09-2016
absolutnej stopy zwrotu
235,6
20%
117,4
8%
akcyjne
105,1
9%
64,0
5%
niska
marża
Noble 1,2%
Legg Mason 1,1%
KBC 1,3%
pozostali 7,7%
Millennium 1,5%
Quercus 1,5%
gotówkowe
153,6
13%
252,9
18%
dłużne
361,8
31%
622,8
44%
asset management
328,9
28%
361,7
25%
1 185,0
100%
1 418,8
100%
Altus 3,7%
Aviva 4,8%
PKO 7,3%
razem
NN 4,8%
Forum 4,9%
BZ WBK 5,0%
Pionieer 6,3%
Źródło: Spółka
Skarbiec 6,1%
Źródło: Spółka na podstawie danych z IZFIA (wg stanu na koniec 12/2015)
| 4
Usługi doradcze
Wyniki IPOPEMA Business Consulting
Realizacja większej liczby projektów doradczych w okresie I-III kw.
2016 r. przełożyła się na wzrost przychodów IPOPEMA Business
Consulting o 7,3%.
Pomimo wyższych kosztów działalności (o 6,5%) przełożyło się to na
wzrost poziomu zysku netto.
2013
2014
2015
1-3q15
1-3q16
Przychody
13 147
15 501
12 065
8 976
9 630
Zysk netto
2 009
1 296
41
11
156
Źródło: Spółka
| 5
Wyniki finansowe Grupy IPOPEMA w I-III kw. 2016 r.
Rozbicie skonsolidowanych przychodów Grupy IPOPEMA*
57 683
45 148
34 861
51 335
28 715
37 799
64 530
Działalność brokerska
41 862
11 735
18 565
14 481
47 013
16 347
2 378
2006
2007
2 206
4 420
2008
8 832
6 351
2009
Usługi doradcze
10 761
9 101
42 054
22 458
8 007
Fundusze inwestycyjne
16 185
13 781
17 052
13 006
Bankowość inwestycyjna
22 311
12 196
28 378
38 525
35 825
17 499
28 303
23 995
13 574
17 453
13 728
13 147
15 501
12 065
8 976
9 630
2010
2011
2012
2013
2014
2015
1-3q15
1-3q16
Źródło: Spółka
*bez uwzględnienia pozostałych przychodów IPOPEMA Securities
Skonsolidowany rachunek wyników Grupy IPOPEMA w rozbiciu na segmenty działalności
1h16
1h15
Usługi
maklerskie
i pokrewne
Zarządzanie
funduszami
inwestycyjnymi
i portfelami
Pozostałe przychody / koszty operacyjne
33 200
31 179
2 021
382
806
568
75
28 303
25 619
2 684
135
26
114
-30
8 976
8 916
60
15
1
8
-1
70 479
65 714
4 765
532
833
690
44
25 464
26 028
-564
186
1 047
1 592
-26
23 995
21 299
2 696
66
24
150
81
9 630
9 498
132
13
0
17
56
59 089
56 825
2 264
265
1 071
1 759
111
Wyłączenia pomiędzy segmentami
-1 463
-17
0
-1 480
-1 502
0
0
-1 502
777
2 860
81
3 718
-1 361
2 969
218
1 826
202
575
898
1 962
70
11
1 170
2 548
-239
-1 122
600
2 369
62
156
423
1 403
Informacje dotyczące segmentów działalności
(w tys. zł)
Przychody segmentu ogółem
Koszty segmentu ogółem
Zysk segmentu
Przychodu z tytułu odsetek
Koszty z tytułu odsetek
Pozostałe przychody / koszty finansowe netto
Zysk przed opodatkowaniem i udziałami
mniejszości
Podatek dochodowy
Zysk netto za okres
Usługi
doradcze
Razem
Zarządzanie
Usługi maklerskie
funduszami
i pokrewne
inwestycyjnymi
i portfelami
Usługi
doradcze
Razem
| 6
Ograniczenie odpowiedzialności
IPOPEMA Securities S.A.
ul. Próżna 9, 00-107 Warszawa
Tel. /+48 22/ 236 92 00, fax /+48 22/ 236 92 82
E-mail: [email protected]
www.ipopema.pl
•
IPOPEMA Securities S.A. („Spółka”, „IPOPEMA”) z siedzibą w Warszawie jest licencjonowanym domem maklerskim działającym na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 30
czerwca 2005 r. Spółka jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000230737. NIP: 527-24-68122. Kapitał zakładowy: 2.993.783,60 złotych, opłacony w całości. Spółka podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
•
Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Spółki oraz analityków rynku. Informacje i dane zawarte w Prezentacji nie mogą stanowić podstawy do podjęcia
decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako proponowania nabycia papierów wartościowych, oferty, zaproszenia czy zachęty do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów
wartościowych lub rekomendacji do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki lub formy doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu
cywilnego.
•
Spółka oświadcza, że dokłada wszelkich starań, aby Prezentacja była przygotowywany z należytą starannością. Wszelkie informacje zawarte w Prezentacji pochodzą ze źródeł własnych Spółki lub źródeł zewnętrznych uznanych przez Spółkę za
wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Spółka nie może zagwarantować poprawności i kompletności informacji zawartych w Prezentacji i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za
szkody powstałe w wyniku jej wykorzystania niezgodnie z jej przeznaczeniem. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie Prezentacji i zawartych w niej opinii. Wszelkie opinie i oceny zawarte w Prezentacji są
wyrazem naszej najlepszej wiedzy popartej informacjami z kompetentnych rynkowych źródeł, obowiązującymi w chwili jej sporządzania. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w Prezentacji za wyraźne lub
dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub osoby działające w imieniu Spółki. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji i mogą one podlegać zmianie w każdym
momencie, bez uprzedniego powiadomienia.
•
Publikowanie przez IPOPEMA danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez IPOPEMA w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy
do przekazywania ich w ramach wypełniania przez IPOPEMA jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. Jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji IPOPEMA, prognoz, zdarzeń dotyczących Spółki, jej wyników finansowych
oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez IPOPEMA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego.
•
Niniejsza Prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio lub pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii.
| 7