grupa kapitałowa komputronik skonsolidowane
Transkrypt
grupa kapitałowa komputronik skonsolidowane
GRUPA KAPITAŁOWA KOMPUTRONIK SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 01 STYCZNIA 2007 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2007 ROKU Poznań, dnia 30 maja 2008 r. Global Reports LLC 1. 1.1. INFORMACJE OGÓLNE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ ORAZ GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. („Grupa”) składa się ze spółki dominującej Komputronik S.A. i jej spółek zależnych (patrz punkt 1.1.1). Spółka dominująca Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. z siedzibą w Poznaniu powstała z przekształcenia Komputronik Sp. z o.o. w spółkę akcyjną zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 11.12.2006. Spółka prowadzi działalność na terytorium kraju na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000270885. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 634404229. Podstawowym przedmiotem działalności spółki dominującej jest wg PKD: • Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 5190Z • Handel detaliczny, z wyłączeniem sprzedaży pojazdów samochodowych, motocykli; naprawa artykułów użytku osobistego i domowego PKD 52 • Produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji PKD 3002Z • Reprodukcja komputerowych nośników informacji PKD 2233Z • Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 7210Z • Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i sprzętu komputerowego PKD 7250Z • Działalność w zakresie oprogramowania PKD 72.2 • Działalność związana z bazami danych PKD 7240Z • Transmisja danych PKD 6420C • Działalność związana z informatyką, pozostała PKD 7240Z • Prace badawczo- rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych PKD 7310G Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 30 maja 2008 roku. Zarząd ma prawo zmienić skonsolidowane sprawozdanie finansowe do momentu jego zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2007 roku oraz zawiera dane porównawcze: dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz zestawienia zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2006 roku, dla skonsolidowanego bilansu – za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2006 roku. Zarząd jednostki dominującej sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe po raz pierwszy – jako dane porównawcze zamieszczono sprawozdanie finansowe jednostki dominującej. Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. 2 / 81 Global Reports LLC 1.1.1. SKŁAD GRUPY W skład Grupy wchodzi Komputronik SA jako jednostka dominująca oraz następujące spółki zależne: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności (PKD) Komputronik Biznes S.A Poznań Pozostała sprzedaż 5190Z Benchmark Sp. z o. o. Poznań Reklama 7440Z Wrocław Sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania 5184Z Olsztyn Produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji, 3002Z Ken Technologie Informatyczne Sp. z o.o. Ken Komputer IV Sp. z o.o. Organ rejestrowy Sad Rejestrowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy KRS 0000034448 Sad Rejestrowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy KRS 0000295167 Sad Rejestrowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział gospodarczy KRS 0000008979 Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy KRS 0000148546 Metoda konsolidacji Udział GK w kapitale/głosach 31.12.2007 31.12.2006 pełna 100% 0% pełna 80% 0% pełna 0%* 0% pełna 80% 0% * Na 31.12.2007 Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. kontroluje spółkę Ken Technologie Informatyczne sp. z o.o. bez udziału we własności, na podstawie umowy inwestycyjnej zawartej z dotychczasowym wspólnikiem spółki oraz udzielonego pełnomocnictwa do wykonywania wszelkich praw z udziałów spółki KEN do momentu zarejestrowania emisji, po objęciu której Komputronik S.A. obejmie udziały uprawniające do 80% kapitału oraz głosów spółki KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o. Na dzień 31.12 2007 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 3 / 81 Global Reports LLC Struktura GK Komputronik S.A.: Komputronik S.A. Poznań Komputronik Biznes S.A. Poznań (100% udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZA tej spółki) Benchmark Sp. z o.o. Poznań (80% udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZW tej spółki) KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. Wrocław (kontrola na podstawie porozumienia umownego, bez udziału we własności) KEN IV Sp. z o.o. Olsztyn (80% udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZW tej spółki 1.1.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 31.12.2007roku wchodzili: Wojciech Buczkowski - Prezes Zarządu Jacek Piotrowski – Wiceprezes Zarządu Szymon Bujalski – Wiceprezes Zarządu W okresie objętym sprawozdaniem do dnia 31.03.2007 organem uprawnionym do reprezentowania Spółki był Zarząd w składzie: Wojciech Buczkowski – Prezes Zarządu Sebastian Gazda – Wiceprezes Zarządu Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 15.03.2007 roku powołano z dniem 01.04.2007 w skład Zarządu Wiceprezesa Spółki , Pana Szymona Bujalskiego. Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 07.09.2007 ze składu Zarządu odwołano Pana Sebastiana Gazdę, powołując jednocześnie z dniem 01.10.2007 na Wiceprezesa Spółki Pana Jacka Piotrowskiego. W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 31.12.2007 roku wchodzili: Krzysztof Buczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Buczkowski. – Członek Rady Nadzorczej, Bogna Pilarczyk – Członek Rady Nadzorczej, Ryszard Plichta – Członek Rady Nadzorczej, Tomasz Grzybowski – Członek Rady Nadzorczej, Małgorzata Zandecka – Członek Rady Nadzorczej. Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego WZA z dnia 11.04.2004 określono liczebność Rady Nadzorczej na 5 członków oraz odwołano pana Ryszarda Plichtę z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. 4 / 81 Global Reports LLC Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego WZA z dnia 28.06.2007 określono liczebność Rady Nadzorczej na 6 członków i powołano pana Ryszarda Plichtę do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Zmiany w składzie Zarządu oraz organu nadzorującego w okresie od 31.12.2007 do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji – nie wystąpiły. 2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Komputronik SA obejmujące spółkę dominującą oraz podmioty zależne sporządzone zostało po raz pierwszy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Ujawnienia wymagane zapisami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, a dotyczące przejścia z obowiązujących lokalnie przepisów na standardy międzynarodowe zostały przedstawione w nocie nr 25. 2.2. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Nie dotyczy 2.3. ZASTOSOWANIE STANDARDU LUB INTERPRETACJI, PRZED DATĄ ICH WEJŚCIA W ŻYCIE Nie dotyczy 2.4. WPŁYW NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI NA SPRAWOZDANIE GRUPY Według stanu na 30 maja 2008 roku opublikowane zostały następujące standardy, które nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Nowa wersja MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” – mający zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 lipca 2009 i później. Zmiana obejmuje między innymi odmienne podejście do: a. ustalenia i ujęcia wartości firmy oraz udziałów mniejszości, b. ujmowania innych kosztów bezpośrednich związanych z połączeniem, c. rozliczania kilkuetapowych przejęć jednostek gospodarczych. Zmiana do MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 lipca 2009 i później. Zmiana dotyczy uregulowania kwestii nabycia lub sprzedaży udziałów w ramach transakcji, której nie następuje utrata kontroli, wyceny udziałów w jednostce zależnej jakie pozostają w sprawozdaniu jednostki dominującej po utracie kontroli nad tą jednostką oraz ujmowania kapitałów mniejszości. Zmiana do MSR 23 ”Koszty finansowania zewnętrznego” – mająca zastosowanie do sprawozdań sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana standardu obejmuje eliminację dotychczasowej opcji możliwości ujmowania kosztów finansowania zewnętrznego bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana obejmuje wprowadzenie nowego nazewnictwa oraz prezentacji bilansu, rachunku zysków i strat oraz zestawienia zmian w kapitale własnym. Zmiana do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” oraz MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana wprowadza odmienne zasady prezentacji niektórych instrumentów finansowych dających posiadaczowi prawo przedstawienia go emitentowi do wykupu (tzw. „instrument z opcją sprzedaży”). Zmiana do MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana wprowadza wyjaśnienia w 5 / 81 Global Reports LLC 7. 8. 9. zakresie definiowania warunków nabywania uprawnień oraz rachunkowego podejścia do rozwiązania umów w zakresie płatności w formie akcji własnych. Interpretacja KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2008 i później. Interpretacja daje wytyczne dla operatorów w umowach koncesji na usługi pomiędzy sektorem publicznym i prywatnym w zakresie ujęcia księgowego tych umów. KIMSF 12 dotyczy umów, w których udzielający koncesji kontroluje lub reguluje, jakie usługi operator świadczy przy pomocy określonej infrastruktury, a także kontroluje znaczący pozostały udział w infrastrukturze na koniec okresu realizacji umowy. Interpretacja KIMSF 13 „Programy lojalnościowe” – mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 lipca 2008 i później. Interpretacja daje wytyczne jednostkom przyznającym swoim klientom tzw. „punkty” lojalnościowe odnośnie wyceny ich zobowiązań wynikających z przekazania produktów lub wykonania usług darmowych lub o obniżonej cenie w momencie realizacji przez klienta przyznanych punktów. Interpretacja KIMSF 14 „MSR 19 – Ograniczenie ujmowania nadwyżki w programie określonych świadczeń, minimalne wymogi dotyczące ujęcia oraz wzajemne powiązania między tymi wymogami” –mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2008 i później. Według szacunków Spółki dominującej, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.. Ponadto, Spółka dominująca sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie mają jeszcze zastosowania: 1. MSSF 8 „Segmenty operacyjne” – mający zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później. Standard zastępuje MSR 14 „Sprawozdawczość według segmentów działalności” i wymaga między innymi by segmenty operacyjne były określane na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących komponentów jednostki gospodarczej podlegających okresowym przeglądom dokonywanym przez członka kierownictwa odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych, w celu alokacji zasobów do poszczególnych segmentów i oceny ich działania. 2. Interpretacja KIMSF 11 „MSSF 2 – wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych” mająca zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 marca 2007 i później. Interpretacja daje wytyczne co do uznawania i ujmowania transakcji wynagradzania akcjami własnymi w ramach jednostek grupy kapitałowej. Według szacunków Spółki dominującej w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez na dzień bilansowy. 2.5. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ Walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). 2.6. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. 2.7. ŚREDNIE KURSY WYMIANY W STOSUNKU DO EUR W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi stosowano średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu bilansowego: 31.12.2007 – 1 EUR = 3,5820 PLN 6 / 81 Global Reports LLC 31.12.2006 – 1EUR = 3,8312 PLN średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego: 01.01.2007 - 31.12.2007 – 1EUR = 3,7768 PLN 01.01.2006 - 31.12.2006 – 1EUR = 3,8991 PLN, najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01.2007 – 31.12.2007 – 1 EUR = 3,9385 PLN 01.01.2006 – 31.12.2006 – 1 EUR = 4,1065 PLN najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01.2007 – 31.12.2007 – 1 EUR = 3,5699 PLN 01.01.2006 – 31.12.2006 – 1 EUR = 3,7565 PLN Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych, ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, przeliczone na EURO, ze wskazaniem zasad przyjętych przy tym przeliczeniu: Pozycja bilansu Aktywa trwałe 31.12. 2007 roku 31.12. 2006 roku 8 240 4 303 42 992 51 232 24 226 208 1 108 25 898 51 232 17 316 21 619 4 536 157 1 130 15 953 21 619 Pozycja rachunku zysków i strat Przychody ze sprzedaży Zysk/strata brutto ze sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata przed opodatkowaniem Zysk/strata netto 01.01.2007 - 31.12. 2007 roku 137 509 16 652 3 570 3 458 2 728 01.01.2006 -31.12.2006 roku 86 778 9 515 2 902 2 768 2 232 Pozycja rachunku przepływów Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 01.01.2007 - 31.12. 2007 roku (3 351) 01.01.2006 – 31.12.2006 roku 4 282 (3 712) 13 581 (1 335) 6 6 518 2 953 4 082 11 238 1 069 4 082 Aktywa obrotowe Aktywa razem: Kapitał własny Kapitał podstawowy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Pasywa razem: Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu bilansowego. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO. Do przeliczenia stanu środków pieniężnych wykazywanych w rachunku przepływów pieniężnych na początek oraz na koniec okresu przyjęto kurs ustalony przez NBP, obowiązujący na ostatni dzień okresu bilansowego. 7 / 81 Global Reports LLC 3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej. 3.1. 3.1.1. ZASADY OGÓLNE ZASADA KONTYNUACJI DZIAŁANIA Zasada kontynuacji działania zakłada, że jednostki Grupy Kapitałowej będą kontynuowały, w dającej się przewidzieć przyszłości, działalność w nie zmniejszonym istotnie zakresie, jeżeli nie jest to niezgodne z przepisami prawa lub rzeczywistością gospodarczą. Przyjęcie takiego założenia uzasadnia wycenę posiadanych zasobów i ich stopniowego zużycia na podstawie faktycznie poniesionych kosztów (zasada kosztu historycznego). Odstąpienie od zasady kontynuacji działania musi być uzasadnione stanem prawnym (likwidacja, upadłość, przekazanie, podział, lub sprzedaż związane z obniżeniem wartości aktywów netto, wygaśnięcie statutu Spółki bądź koncesji stanowiącej podstawę jej działalności) lub rzeczywistością gospodarczą (utrata istotnego rynku zbytu, brak płynności, ponoszone straty itp.). W przypadku utraty zdolności do kontynuowania działalności posiadane zasoby wycenione będą w cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W takim przypadku utworzona zostanie również rezerwa na przewidywane dodatkowe koszty i straty spowodowane zaprzestaniem działalności lub jej znacznym ograniczeniem. 3.1.2. ZASADA MEMORIAŁU Zasada memoriału nakłada obowiązek ujęcia w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym wszystkich operacji gospodarczych w momencie ich powstania, niezależnie od terminu ich zapłaty. Skutki operacji gospodarczych wykazuje się w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym okresu, którego dotyczą. 3.1.3. ZASADA WSPÓŁMIERNOŚCI Zasada współmierności zapewnia, że w wyniku finansowym danego okresu zostaną ujęte wszystkie koszty, które w sposób bezpośredni lub pośredni przyczyniły się do powstania przychodów tego okresu. Koszty dotyczące danego okresu są to koszty poniesione oraz koszty, które zostaną poniesione w następnych okresach, jeżeli dotyczą danego okresu. Przez związek kosztów z przychodami danego roku należy rozumieć powiązanie w sposób bezpośredni z konkretnym przychodem tego roku lub w sposób pośredni z ogółem przychodów, co oznacza, że w przyszłości nie będzie można tych kosztów przyporządkować do konkretnego przychodu. Koszty te obciążą wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione. 3.1.4. ZASADA OSTROŻNOŚCI Zasada ostrożności zapewnia dokonanie realnej wyceny aktywów, a także kompletnego wykazania zobowiązań oraz uznanie przychodów za zrealizowane wówczas, jeżeli jest to praktycznie pewne, a ujęcie kosztów z chwilą ich poniesienia, co zapewni, że aktywa i przychody nie będą zawyżone, a zobowiązania i koszty zaniżone. Stosowanie zasady ostrożnej wyceny nie oznacza, że w jednostkach Grupy Kapitałowej mogą być tworzone ukryte kapitały lub nadmierne rezerwy, gdyż w takim przypadku sprawozdanie finansowe nie byłoby neutralne i wiarygodne. 3.1.5. ZASADA CIĄGŁOŚCI ORAZ PORÓWNYWALNOŚCI Zasada ciągłości obejmuje ciągłość formalno-rachunkową, długość okresu sprawozdawczego, powiązanie bilansu zamknięcia z bilansem otwarcia, jak również ciągłość zastosowanych i raz przyjętych zasad wyceny aktywów i pasywów, klasyfikacji, prezentacji oraz metod zaliczania przychodów i rozliczania kosztów oraz zapewnienie porównywalności informacji finansowych za kolejne lata obrotowe. Zmiana przyjętych rozwiązań na inne może nastąpić w dowolnym terminie ze skutkiem od pierwszego dnia roku obrotowego, a przyczyny i wpływ tych zmian na wynik finansowy zostaną wykazane w informacji dodatkowej oraz zostanie zapewniona porównywalność danych sprawozdania finansowego dotyczących roku poprzedzającego rok obrotowy, w którym dokonano zmian. 8 / 81 Global Reports LLC 3.1.6. ZASADA ISTOTNOŚCI Dane informacje są istotne, jeżeli ich pominięcie lub zniekształcenie może wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego. Zasada istotności dotyczy prezentacji w sprawozdaniu finansowym informacji, które są przydatne i ważące dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego. Istotność zależy od kwoty i charakteru pozycji ocenianych w konkretnych okolicznościach jej pominięcia. Podejmując decyzję o tym czy dana pozycja lub pozycje zagregowane są istotne, charakter i rozmiary pozycji oceniać należy łącznie. Zasada istotności dotyczy prezentacji sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym. Spółka dominująca przyjmuje następujące kryteria istotności dla Grupy Kapitałowej: 1% sumy bilansowej lub 0,5% przychodów netto ze sprzedaży oraz operacji finansowych lub 5 % wyniku finansowego netto. Do oceny istotności przyjmuje się niższą wartość ustaloną na podstawie w/w kryteriów. Na przydatność informacji przy podejmowaniu decyzji wpływa ich charakter i istotność. W pewnych przypadkach sam charakter wystarcza, żeby określić czy jest ona przydatna. Zastosowanie zasady istotności oznacza, że szczegółowe wymogi dotyczące ujawniania zawarte w standardzie lub interpretacji nie muszą być spełnione, jeśli informacje nie są istotne. 3.1.7. ZASADA ZAKAZU KOMPENSAT Zasada kompensaty dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSR wymaga lub dopuszcza dokonanie kompensaty. Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy: 1. MSR wymaga tego lub to dopuszcza lub 2. zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne. 3.1.8. ZASADA PRZEWAGI TREŚCI NAD FORMĄ Zasada przewagi treści nad formą oznacza, że sprawozdanie finansowe powinno przedstawiać informacje odzwierciedlające ekonomiczną treść zdarzeń i transakcji, a nie tylko ich formę prawną. 3.2. 3.2.1. KONSOLIDACJA ZASADY OGÓLNE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki dominującej Komputronik SA oraz sprawozdania kontrolowanych spółek zależnych sporządzone na dzień 31.12.2007 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz jej jednostek zależnych i stowarzyszonych objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy. Jeżeli daty sprawozdawcze Spółki dominującej i jednostki zależnej są różne, jednostka zależna – dla celów konsolidacji – sporządza dodatkowe sprawozdanie finansowe na ten sam dzień, co jednostka dominująca chyba, że jest to niewykonalne w praktyce. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę powiązaną z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. Kryteria oceny istotności zaprezentowano w punkcie 3.1.6. Jednostka jest wyłączona z konsolidacji, jeżeli kontrola w zamierzeniu ma charakter tymczasowy ze względu na to, że jednostka została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w jednostkach zależnych i jednostkach stowarzyszonych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, ujmuje się zgodnie z MSSF 5. 9 / 81 Global Reports LLC 3.2.2. ZASADY KONSOLIDACJI METODĄ PEŁNĄ Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia (koszt połączenia) jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło przejęcie jednostki. Różnica pomiędzy kosztem połączenia a nabytym udziałem aktywów netto jednostki kontrolowanej (tj. wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych), jako transakcja pomiędzy podmiotami znajdującymi się pod wspólną kontrolą ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji wynik z lat ubiegłych. Jednostki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych spółki dominującej oraz jednostek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania grupy kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń: 1. wartość bilansowa inwestycji w jednostkę zależną wyłączana jest z tą częścią kapitału własnego jednostki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej, a. ujmowana jest w aktywach skonsolidowanego bilansu wartość firmy z konsolidacji bądź w wyniku finansowym rozpoznawana jest nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad kosztem połączenia jednostek gospodarczych, zgodnie z MSSF 3, b. określane są i prezentowane oddzielnie udziały mniejszości w aktywach netto konsolidowanych jednostek zależnych, 2. salda rozliczeń między jednostkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, 3. wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich, jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz grupy, które mogą oznaczać utratę wartości, analizowane są w zakresie konieczności ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, 4. ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały mniejszości, prezentowane w ramach kapitału własnego, oddzielnie od kapitału własnego jednostki dominującej, obejmują wartość udziałów mniejszości z dnia pierwotnego połączenia, obliczone zgodnie z MSSF 3 oraz zmiany w kapitale własnym jednostek zależnych przypadające na udziały mniejszości, począwszy od dnia połączenia. Udział mniejszości w zysku lub stracie netto za dany okres jednostek zależnych objętych konsolidacją, prezentowany jest odrębnie w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały przypadające akcjonariuszom Spółki dominującej. 3.2.3. INWESTYCJE W PODMIOTY STOWARZYSZONE Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi jednostka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej jak i operacyjnej. Udziały w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są z zastosowaniem metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, gdy są zaklasyfikowane jako przeznaczona do zbycia. Zgodnie z metodą praw własności inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana początkowo według ceny nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziałów Spółki dominującej w zyskach lub stratach jednostki stowarzyszonej, zanotowanych przez nią po dacie przejęcia. Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, obniżają wartość bilansową inwestycji. Korekta wartości bilansowej może być także konieczna ze względu na: 1. zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej, 2. zmiany kapitału własnego jednostki stowarzyszonej wynikające z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych i z tytułu różnic kursowych. Udział Spółki dominującej w tych zmianach wykazuje się bezpośrednio w kapitale własnym, 10 / 81 Global Reports LLC 3. 3.2.4. zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do poziomu posiadanego udziału. WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego testuje się ją corocznie, lub częściej pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. 3.3. 3.3.1. SZCZEGÓŁOWE ZASADY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW STOSOWANE W GRUPIE WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE – KOSZTY BADAŃ I PRAC ROZWOJOWYCH Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria: - można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub - wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań. Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości godziwej na dzień przejęcia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Grupa wybrała alternatywne rozwiązanie wynikające z MSR 23, zgodnie z którym koszty finansowania zewnętrznego odsetki, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika. Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się, co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są poszczególnych wartości niematerialnych i prawnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego. 3.3.1.1. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie - koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego zgodnie, z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. 11 / 81 Global Reports LLC 3.3.2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Grupa wybrała alternatywne rozwiązanie wynikające z MSR 23, zgodnie z którym koszty finansowania zewnętrznego odsetki, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Typ Grunty (prawa wieczystego użytkowania) Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Stawka amortyzacyjna Okres ----2,5%; 4,5%; 5%; 10% 7% - 30% 14% – 20% 5% - 20% ---10; 20; 22 ; 40 lat 3 – 14 lat 5 – 7lat 5– 20 lat Nakłady poniesione w związku z przygotowaniem do użytkowania sklepów detalicznych, których Grupa nie jest prawnym właścicielem (inwestycje w obce środki trwałe), amortyzowane są przez zakładany okres umowy najmu danego obiektu. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. 3.3.3. LEASING Umowy leasingu finansowego na mocy, której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej 12 / 81 Global Reports LLC minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono. Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane są według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. 3.3.4. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy. 3.3.5. AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW NETTO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. 3.3.6. ZAPASY Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty finansowania zewnętrznego obejmujące odsetki od kredytów i pożyczek, koszty związane z zawarciem umowy o kredyty lub pożyczkę nie zwiększają wartości rzeczowych składników aktywów obrotowych, bez względu na stopień powiązań źródeł finansowania ze składnikiem aktywów. Do ustalania kosztów z tytułu rozchodu (zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) rzeczowych składników aktywów obrotowych, w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku, stosowana jest metoda FIFO - „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest ona odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Okoliczności wskazujące na konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów są następujące: 1. utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów), 2. stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Grupę, 3. niska rotacja zapasów, 4. utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży. 3.3.7. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG Należności z tytułu dostaw i usług ujmowane są i wykazywane w kwotach pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są w momencie, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. 13 / 81 Global Reports LLC Odpisy aktualizujące wartość bilansową należności w Grupie tworzy się na następujące pozycje: 1. należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, 2. należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności, 3. należności kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, 4. należności skierowane na drogę sądową – w pełnej wysokości, 5. na należności przeterminowane: a. w stosunku do należności przeterminowanych powyżej roku od terminu zapłaty – w wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem b. w stosunku do należności przeterminowanych lub nieprzeterminowanych, o dużym prawdopodobieństwie nieściągalności – w wysokości wiarygodnie oszacowanego odpisu. Grupa stosuje w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług terminy zapadalności w przedziale od 14 do 30 dni. Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. W ramach Grupy Kapitałowej odstępuje się od naliczania odsetek od należności z tytułu dostaw i usług. W pozostałych przypadkach nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeżeli Zarząd danej Spółki z Grupy uzna to za zasadne. 3.3.8. INSTRUMENTY FINANSOWE Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na: 1. 2. 3. 4. 5. 3.3.8.1. składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat – aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, pożyczki i należności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są notowane na aktywnym rynku, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (3) pożyczkami i należnościami, (2) inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności, ani (1) aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, pozostałe zobowiązania finansowe. Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. 14 / 81 Global Reports LLC 3.3.8.2. Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat. 3.3.8.3. Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy Grupa wycenia: 1. według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania finansowe. Wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące, 2. według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym. Skutki wyceny aktywów i zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje się w rachunku zysków i strat. 3.3.9. KREDYTY BANKOWE W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu. 3.3.10. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług kształtują w Grupie się od 7 do 30 dni. 3.3.11. REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego. 15 / 81 Global Reports LLC 3.3.12. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 3.3.12.1. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się jako bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. 3.3.13. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. 3.3.13.1. Sprzedaż towarów i produktów Sprzedaż towarów i produktów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i produktów i przekazania nabywcy znaczących ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. 3.3.13.2. Świadczenie usług Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek wykonanych prac na dany dzień w stosunku do całości prac, które mają być wykonane lub jako stosunek kosztów poniesionych na dany dzień do ogółu szacowanych kosztów transakcji. Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać. 3.3.13.3. Odsetki Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. 3.3.13.4. Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 3.3.13.5. Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do zawartych umów. 3.3.14. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji, lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „forward”. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania) tzn. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) 16 / 81 Global Reports LLC rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy: USD EURO 3.3.15. 31.12.2007 roku 2,4350 3,5820 31.12.2006 roku 2,9105 3,8312 PODATKI Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. 17 / 81 Global Reports LLC SKONSOLIDOWANY BILANS NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczane metodą praw własności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów o usługę długoterminową Należności z tytułu dostaw i usług - od jednostek powiązanych - od pozostałych jednostek Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem Nota na dzień 31.12.2007 2 29 515 5 243 3 4 4 5 192 23 013 51 5 10 6 18 9 1 005 11 153 999 33 661 7 8 6 6 10 9 21 72 608 4 869 67 739 14 4 714 2 638 40 068 296 183 514 na dzień 31.12.2006 16 484 2 073 13 981 430 66 343 19 730 164 26 019 273 25 746 4 491 15 640 299 82 827 18 / 81 Global Reports LLC Wyszczególnienie Pasywa Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje / udziały własne Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy - zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto bieżącego roku przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej - odpisy z zysku netto bieżącego roku Udziały mniejszości Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Dotacje rządowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - od jednostek powiązanych - od pozostałych jednostek Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Dotacje rządowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży Pasywa razem Nota na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 86 777 17 378 12 80 194 745 - 17 378 600 13 52 711 13 13 13 16 512 10 226 (96) 10 322 11 11 16 18 14 15 17 11 11 16 16 14 15 17 21 6 584 96 737 3 972 2 502 297 1 173 92 765 5 751 1 707 71 145 579 70 566 2 176 11 437 549 183 514 7 860 8 918 341 8 702 (125) 65 449 4 331 3 677 654 61 118 1 181 2 664 50 562 446 50 116 1 165 5 115 431 82 827 19 / 81 Global Reports LLC RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY) Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży - od jednostek powiązanych Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży - od jednostek powiązanych Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w zyskach jednostek rozliczanych metodą praw własności Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego - akcjonariuszom mniejszościowym Nota 20 20 20 20 20 20 20 20 20 18 21 za okres od 01.01 do 31.12.2007 519 345 6 078 18 627 500 718 456 452 2 605 1 371 455 081 62 893 37 238 11 100 1 277 2 350 13 482 3 632 4 055 13 059 2 756 10 303 10 303 za okres od 01.01 do 31.12.2006 338 357 805 5 719 332 638 301 257 11 583 57 301 200 37 100 21 620 5 352 1 722 535 11 315 704 1 226 10 793 2 091 8 702 8 702 10 322 (18) 8 702 za okres od 01.01 do 31.12.2007 PLN / akcję 10 322 10 322 6 603 836 6 603 836 za okres od 01.01 do 31.12.2006 PLN / akcję 8 702 8 702 6 000 000 6 000 000 1,56 1,56 1,45 1,45 1,56 1,56 1,45 1,45 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ Wyszczególnienie Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych z działalności kontynuowanej - podstawowy - rozwodniony z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy - rozwodniony Nota 20 / 81 Global Reports LLC RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU (METODA POŚREDNIA) Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Zyski (straty) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Koszty odsetek Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) Nota za okres od 01.01 do 31.12.2007 za okres od 01.01 do 31.12.2006 13 059 2 348 448 - 10 793 780 72 1 294 33 805 (381) 1 613 (255) (1 489) 455 (6) - 131 15 407 (12 815) (28 808) 15 032 296 520 (10 368) (2 287) (12 655) 11 573 (4 615) (10 878) 22 086 (345) (4 593) (8 432) 1 414 - (2 095) 408 17 821 (1 127) 16 694 (4 396) 473 - 558 (2 222) (118) 1 358 373 (1 079) 21 / 81 Global Reports LLC Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych Pożyczki udzielone Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Wykup dłużnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek Inne wpływy finansowe Inne wydatki finansowe Odsetki zapłacone Dywidendy wypłacone Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (779) 306 6 (14 021) 52 857 3 089 (1 175) 2 (2 533) (455) (494) 51 291 24 615 15 638 187 40 253 (5 205) 900 (2 755) 2 536 (408) (250) 23 11 512 4 126 2 15 638 22 / 81 Global Reports LLC SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.01.2006 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2006 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaży: - zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaży Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2006 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2006 roku Dywidendy wypłacone z tytułu podziału wyniku za rok poprzedni Dywidendy wypłacone zaliczkowo z wyniku roku bieżącego Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje Zmiana struktury w grupie kapitałowej (nabycia/zbycia) Nota Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Udziały Kapitał Różnice Niepodzielony Kapitał Pozostałe mniejszości własny razem kursowe wynik Razem kapitały podstawowy z przeliczenia finansowy 600 4 432 3 590 8 622 8 622 304 304 304 600 4 432 3 894 8 926 8 926 - - - - - - - - - - - 8 702 - - - 8 702 (125) (125) - - - - - - 8 702 8 702 8 702 (125) (125) - - - 8 702 (125) (125) - 23 / 81 Global Reports LLC Podział wyniku finansowego Saldo na dzień 31.12.2006 roku Saldo na dzień 01.01.2007 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2007 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaży: - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaży Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2007 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2007 roku Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Koszty emisji kapitału podstawowego Wycena opcji menedżerskich (warranty zamienne na akcje) Zmiana struktury w grupie kapitałowej (nabycia/zbycia) Podział wyniku finansowego Saldo na dzień 31.12.2007 roku 600 3 428 7 860 - (3 428) 8 918 17 378 600 7 860 - 8 918 600 7 860 - 8 918 17 378 17 378 - - - - - - - - - - - - - - - - - 10 322 - - - 10 322 (494) 145 56 550 (3 838) 333 745 8 318 69 223 - (202) (8 318) 10 226 10 322 10 322 (494) 56 695 (3 838) 333 (202) 80 194 17 378 17 378 17 378 - (18) (18) 6 602 6 584 10 303 10 303 (494) 56 695 (3 838) 333 6 400 86 777 24 / 81 Global Reports LLC NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2007 ROKU DO 31.12.2007 ROKU NOTA NR 1. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI – BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE Zgodnie z wymogami MSR 14 „Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności” segment jest dającym się wyodrębnić obszarem działalności Grupy, w ramach którego następuje dystrybucja towarów i świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnych od tych, które są właściwe dla innych segmentów. Grupa nie wyodrębnia ani segmentów branżowych ani geograficznych, ponieważ nie zajmuje się dystrybucją towarów lub świadczeniem usług w różnych środowiskach ekonomicznych, które podlegają różnym ryzykom oraz charakteryzują się odmiennym poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. Głównym obszarem działalności Grupy jest dystrybucja sprzętu komputerowego i urządzeń peryferyjnych oraz świadczenie usług informatycznych i wdrożeniowych. Zdecydowana większość przychodów Grupy generowana jest w kraju. Ponieważ łącznie aktywa, sprzedaż oraz zysk jednostek funkcjonujących w Polsce w branży związanej z dystrybucją sprzętu komputerowego przekracza 75% odpowiednich wartości dla grupy kapitałowej, niewymagalne jest raportowanie według segmentów branżowych i geograficznych – działalność Grupy mieści się w jednym segmencie branżowym i geograficznym. NOTA NR 2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabelach od 2.1 do 2.6. Tabela nr 2.1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wyszczególnienie Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartość bilansowa netto Wartości niematerialne w toku wytwarzania Zaliczki na wartości niematerialne Wartości niematerialne ogółem Zaklasyfikowanie wartości niematerialnych jako przeznaczonych do sprzedaży Wartości niematerialne na dzień 31.12.2007 wartość netto ogółem, w tym: 2 716 837 524 4 077 1 166 5 243 5 243 wytworzone we własnym zakresie 260 260 260 260 na dzień 31.12.2006 wartość netto ogółem, w tym: 213 645 119 977 1 096 wytworzone we własnym zakresie - 2 073 - 2 073 - 25 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 2.2 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE Wyszczególnienie Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2006 roku Zwiększenie stanu z tytułu połączenia jednostek gospodarczych Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej (-) Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Pozostałe zmiany Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2006 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2007 roku Zwiększenie stanu z tytułu połączenia jednostek gospodarczych Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej (-) Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Pozostałe zmiany Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2007 roku Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych 46 Pozostałe wartości niematerialne Razem 4 (25) 50 661 338 (72) 661 140 198 (31) (16) - - 213 645 119 977 - - 213 2 771 (268) 645 (84) 119 500 1 (96) 977 500 2 772 (448) - - 2 716 276 837 524 276 4 077 26 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 2.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE (CIĄG DALSZY) Wyszczególnienie Stan na dzień 01.01.2007 roku Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących Wartość bilansowa netto Stan na dzień 31.12.2007 roku Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących Wartość bilansowa netto Patenty i licencje Znaki towarowe Oprogramowanie komputerowe - - 296 (83) 213 - - 3 067 (351) 2 716 Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Razem 661 (16) 645 150 (31) 119 1 107 (130) 977 937 (100) 837 651 (127) 524 4 655 (578) 4 077 Wartość umorzonych w 100% na dzień 31.12.2007 wartości niematerialnych i prawnych w GK Komputronik S.A. wynosi 42 tys. zł. 27 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 2.4 ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Nie występuje. Tabela nr 2.5 WARTOŚCI NIEMATERIALNE, DO KTÓRYCH TYTUŁ PRAWNY PODLEGA OGRANICZENIOM ORAZ STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ Nie występuje. Tabela nr 2.6 KWOTA ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DO NABYCIA W PRZYSZŁOŚCI WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Nie występuje. NOTA NR 3. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH Tabela nr 3.1 WARTOŚĆ FIRMY PRZEJĘTA W RAMACH POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH Wyszczególnienie KEN Komputer IV sp. z o.o. Wartość firmy (netto) na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 192 192 - Tabela nr 3.2 ZMIANY WARTOŚCI FIRMY W OKRESIE Wyszczególnienie Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2007 roku Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej (-) Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Inne zmiany wartości bilansowej Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2007 roku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2007 roku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu Pozostałe zmiany Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2007 roku Wartość 192 192 - 28 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 3.3 POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH PRZEPROWADZONE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Wyszczególnieni e Data przejęcia Komputronik 30.06.200 Biznes S.A. 7 Benchmark 29.08.200 Sp. z o.o. 7 KEN Technologie Informatyczne 29.12.200 Sp. z o.o. 7 KENKomputer IV Sp. 29.12.200 z o.o. 7 Wartość ogółem Wartość Nadwyżka Rozliczenie godziwa udziału nabycia Procent Wartość firmy aktywów jednostki podmiotu przejęta w przejętych Koszt netto przejmujące znajdująceg ramach instrumentó połączenia jednostki j w wartości o się pod w jednostek połączenia przejmowane godziwej wspólną kapitałowych gospodarczyc jednostek j aktywów kontrolą z prawem h gospodarczyc przypadająca netto nad (wynik z lat głosu h na jednostkę kosztem ubiegłych) przejmującą połączenia* 100% 1 818 1 616 (202) 80% 2 000 2 000 - - - 51* - - - 80% 303 111 192 - - 192 - (202) * koszty związane z przeprowadzeniem transakcji przejęcia (usługi prawne, doradcze itp.) Tabela nr 3.4 POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH PRZEPROWADZONE W TRAKCIE OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Przychody Wynik finansowy połączonej połączonej Wyszczególnienie jednostki za jednostki za dany okres* dany okres* Komputronik Biznes S.A. 2 639 -204 Benchmark Sp. z o.o. KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. 27 088 340 KEN-Komputer IV Sp. z o.o. 4 136 -131 * wyszczególniono dane finansowe spółek ujęte w rachunku zysków i strat przed datą nabycia kontroli/udziału we własności W dniu 17.05.2007 Komputronik S.A. zawarła warunkową umowę nabycia 18 000 akcji spółki Komputronik Biznes S.A. o wartości nominalnej 100 zł za akcję, stanowiących 100% kapitału zakładowego tej Spółki i taki sam procentowy udział głosów w WZA tej Spółki; spełnienie warunków wykonania umowy nastąpiło w dniu 09.07.2007 roku. Ponieważ Komputronik Biznes SA został nabyty od osób fizycznych będących właścicielami jednostki dominującej, transakcja odbyła się pomiędzy podmiotami znajdującymi się pod wspólną kontrolą i jej skutki ujęto bezpośrednio w kapitale, jako zmniejszenie wyniku z lat ubiegłych. Nie ujawniono w aktywach skonsolidowanego bilansu GK wartości firmy z konsolidacji. Nabycie Komputronik Biznes S.A. rozliczono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30.06.2007 roku, dlatego też skonsolidowany rachunek zysków i strat nie obejmuje danych jednostki zależnej za okres 01.01 – 30.06.2007. Powyżej w tabeli 3.4 ujawniono dane jednostki zależnej za ten okres. Dnia 29.08.2007 Zarząd Komputronik S.A. podpisał akt notarialny Repertorium A numer 9456/2007 powołując do życia Benchmark Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. 29 / 81 Global Reports LLC Dnia 29.12.2007 Komputronik S.A. zawarła umowy inwestycyjne z panem Dariuszem Szumiło w przedmiocie objęcia nowo wyemitowanych udziałów w spółce KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. we Wrocławiu uprawniających do 80% kapitału, oraz nabycia prawa do zakupu pozostałych 20% udziałów w KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. we Wrocławiu. Aktem notarialnym z dnia 25.01.2008 Rep. A nr 1120/2008 Komputronik S.A. objęła 6.416 udziałów (80% ogólnej liczby udziałów) o wartości nominalnej po 500,00 zł każdy, łącznie w wartości nominalnej 3 208 000,00 zł w KEN Technologie Informatyczne Sp.z o.o., za cenę 15 340 014.40 zł. Na 31.12.2007 Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. kontroluje spółkę Ken Technologie Informatyczne sp. z o.o. bez udziału we własności, na podstawie umowy inwestycyjnej zawartej z dotychczasowym wspólnikiem spółki oraz udzielonego pełnomocnictwa do wykonywania wszelkich praw z udziałów spółki KEN do momentu zarejestrowania emisji, po objęciu której Komputronik S.A. obejmie udziały uprawniające do 80% kapitału oraz głosów spółki KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o. Bilans spółki zależnej został ujęty w konsolidacji metodą pełną. Całość aktywów netto spółki zależnej, do momentu objęcia przez Spółkę dominującą udziału we własności, prezentowana jest jako udziały mniejszości. Rozliczenie połączenia ze spółką zależną, na mocy MSSF 3.61-62 ujęte zostało prowizorycznie, ze względu na fakt, iż wartość godziwą aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej można było ustalić szacunkowo. W związku z tym ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów oraz pasywów spółki zależnej może ulec zmianie. Dane finansowe spółki zależnej (przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych) prezentuje poniższa tabela: Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem 866 541 303 22 16 964 1 078 15 133 437 251 65 17 830 Pasywa Kapitał własny Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem 6 074 11 756 297 297 11 459 1 481 148 7 719 364 1 694 53 17 830 Rachunek zysków i strat nie obejmuje danych jednostki zależnej za okres 01.01 – 31.12.2007, powyżej w tabeli 3.4 ujawniono dane jednostki zależnej za ten okres. Kontrola w spółce zależnej II stopnia – KEN Komputer IV sp. z o.o. – została nabyta poprzez przejęcie spółki zależnej KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o. Rozliczenie przejęcia dokonano na dzień 31.12.2007 - rachunek zysków i strat nie obejmuje danych jednostki zależnej KEN Komputer IV sp. z o.o. za okres 01.01 – 31.12.2007, powyżej w tabeli 3.4 ujawniono dane jednostki zależnej za ten okres. 30 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Tabela nr 4.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Wartość bilansowa netto Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania Zaliczki na środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe ogółem Zaklasyfikowanie rzeczowych aktywów trwałych jako przeznaczonych do sprzedaży Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31.12.2007 1 177 12 329 2 467 2 019 1 898 19 890 3 123 23 013 23 013 na dzień 31.12.2006 585 9 526 1 155 948 589 12 803 1 178 13 981 13 981 31 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 4.2 ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Wyszczególnienie Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2006 roku Zwiększenie stanu z tytułu połączenia jednostek gospodarczych Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej (-) Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Zwiększenia z tytułu zawartych umów leasingu Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-) Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Pozostałe zmiany Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2006 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2007 roku Zwiększenie stanu z tytułu połączenia jednostek gospodarczych Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej (-) Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Zwiększenia z tytułu zawartych umów leasingu Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-) Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (-) Budynki i budowle Grunty 585 Maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki transportu Razem 5 853 770 459 297 (50) 7 964 2 307 (46) (52) (805) 650 566 749 342 (12) (15) (46) (25) (400) (166) (189) 585 3 435 9 526 1 155 948 589 3 435 12 803 585 670 (78) - 9 526 651 304 (1 033) (68) (539) 1 155 118 1 240 (51) (40) (341) 948 401 1 265 (250) (41) (304) 589 26 152 (5) (109) 12 803 1 866 2 961 (1 412) (154) (1 293) 32 / 81 Global Reports LLC Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji Pozostałe zmiany Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2007 roku 1 177 3 488 12 329 386 2 467 2 019 1 245 1 898 5 119 19 890 Tabela nr 4.3 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (CIĄG DALSZY) Wyszczególnienie Stan na dzień 01.01.2007 roku Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) Wartość bilansowa netto Stan na dzień 31.12.2007 roku Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) Wartość bilansowa netto Budynki i budowle Grunty 585 Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem 585 10 791 (1 265) 9 526 1 706 (551) 1 155 1 798 (850) 948 699 (110) 589 15 579 (2 776) 12 803 1 177 1 177 13 601 (1 272) 12 329 3 299 (832) 2 467 2 657 (638) 2 019 2 111 (213) 1 898 22 845 (2 955) 19 890 Wartość umorzonych w 100% na dzień 31.12.2007 aktywów trwałych GK Komputronik SA wynosi 654 tys. zł. 33 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 4.4 ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE Nie występuje. Tabela nr 4.5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, DO KTÓRYCH TYTUŁ PRAWNY PODLEGA OGRANICZENIOM ORAZ STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu Raiffeisen Bank S.A. CRD 1737004 (kredyt na 3.200 PLN) Raiffeisen Bank S.A. CRD 2083305 (kredyt na 2.000 PLN) Raiffeisen Bank S.A. CRD 2235306 (kredyt na 900 PLN) Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie Wartość bilansowa Wartość bilansowa na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 4 000 4000 2 500 2500 1 100 1100 7600 7600 Tabela nr 4.6 KWOTA ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DO NABYCIA W PRZYSZŁOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Nie występuje. Tabela nr 4.7 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nie występuje. NOTA NR 5. INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE Tabela nr 5.1 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH Wyszczególnienie Stan na początek okresu Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: - połączenia jednostek gospodarczych - reklasyfikacja - inne zwiększenia Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: - sprzedaż jednostki współzależnej - reklasyfikacja - inne zmniejszenia Różnice kursowe Stan na koniec okresu na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 51 51 51 556 - 556 556 - 34 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 5.2 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Nazwa spółki zależnej Procent posiadanych Procent udziałów w posiadanych kapitale głosów podstawowym Metoda konsolidacji Wartość Korekty Wartość udziałów/akcji aktualizujące bilansowa w cenie wartość udziałów/akcji nabycia Komputronik Biznes S.A. 100,0% 100,0% metoda pełna 1 818 Benchmark Sp. z o.o. 80,0% 80,0% metoda pełna 2 000 KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. 0,0% 0,0% metoda pełna 51* KEN Komputer IV 80,0% 80,0% metoda pełna 303 Razem 4 172 * koszty związane z przeprowadzeniem transakcji przejęcia (usługi prawne, doradcze itp.) 1 818 2 000 51 303 4 172 - Poza spółką KEN Technologie Informatyczne, wartość bilansowa udziałów/akcji w jednostkach zależnych objętych konsolidacją podlegała wyłączeniu na etapie korekt konsolidacyjnych (patrz nota 3). Tabela nr 5.3 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU PODSTAWOWE DANE FINANSOWE UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Nazwa spółki zależnej Komputronik Biznes S.A. Benchmark Sp. z o.o. KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. KEN Komputer IV Kapitał własny Kapitał Zobowiązania podstawowy 1 972 2 409 1 800 2 500 2 928 829 6 074 139 4 010 50 11 756 765 Przychody Wynik ze sprzedaży finansowy za oraz operacji okres finansowych bieżący 4 900 15 262 356 3 238 78 (91) Aktywa jednostki 17 830 904 Tabela nr 5.4 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Nie występuje. NOTA NR 6. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Tabela nr 6.1 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG Wyszczególnienie Należności z tytułu dostaw i usług należności z tytułu dostaw i usług - kraj należności z tytułu dostaw i usług - zagranica Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) Należności z tytułu dostaw i usług ogółem na dzień 31.12.2007 72 608 71 764 1 091 (247) 72 608 na dzień 31.12.2006 26 019 25 876 191 (48) 26 019 35 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 6.2 POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI na dzień 31.12.2007 Wyszczególnienie z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń pozostałe należności - kaucje pozostałe należności - factoring pozostałe należności - inne Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-) Należności ogółem, z tego - część długoterminowa - część krótkoterminowa na dzień 31.12.2006 1 959 1 009 1 769 (23) 4 714 297 497 3 460 249 (12) 4 491 4 714 4 491 Tabela nr 6.3 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH za okres od 01.01 do 31.12.2007 Wyszczególnienie Stan na początek okresu Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym Odpisy aktualizujące odwrócone w okresie sprawozdawczym (-) Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym (-) Inne zmiany (zwiększenie stanu z tytułu połączenia jednostek gospodarczych) Stan na koniec okresu za okres od 01.01 do 31.12.2006 60 100 (26) (18) 518 151 (531) (78) 154 270 60 Tabela nr 6.4 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI - STRUKTURA WALUTOWA Wyszczególnienie PLN EUR USD Razem na dzień 31.12.2007 po w walucie przeliczeniu na PLN 76 512 76 512 61 217 354 863 x 77 592 na dzień 31.12.2006 po w walucie przeliczeniu na PLN 30 379 30 379 5 21 57 170 x 30 570 36 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 6.5 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH Wyszczególnienie Należności z tytułu dostaw i usług Od jednostki dominującej Od jednostek zależnych Od jednostek współzależnych Od jednostek stowarzyszonych Od innych podmiotów powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Pozostałe należności krótkoterminowe Od jednostki dominującej Od jednostek zależnych Od jednostek współzależnych Od jednostek stowarzyszonych Od innych podmiotów powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych (-) Razem na dzień 31.12.2007 4 869 4 869 4 869 na dzień 31.12.2006 273 273 - 273 Tabela nr 6.6 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA Wyszczególnienie Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług - do 1 miesiąca - powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy - powyżej 6 miesięcy do roku - powyżej roku - odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych (-) Pozostałe przeterminowane należności krótkoterminowe - do 1 miesiąca - powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy - powyżej 6 miesięcy do roku - powyżej roku - odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych (-) Należności przeterminowane brutto Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych Należności przeterminowane netto na dzień 31.12.2007 17 497 12 520 3 961 1 041 222 (247) 23 (23) 17 767 (270) 17 497 na dzień 31.12.2006 5 508 4 698 743 57 58 (48) 1 239 1 159 92 (12) 6 807 (60) 6 747 37 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 6.7 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE DOCHODZONE NA DRODZE SĄDOWEJ Wyszczególnienie na dzień 31.12.2007 Należności z tytułu dostaw i usług, w tym: - wartość brutto należności dochodzonych na drodze sądowej - odpisy aktualizujące wartość należności spornych (-) Pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: - wartość brutto należności dochodzonych na drodze sądowej - odpisy aktualizujące wartość należności spornych (-) Należności dochodzone na drodze sądowej brutto Odpisy aktualizujące wartość należności spornych Wartość netto należności dochodzonych na drodze sądowej na dzień 31.12.2006 23 (23) 23 (23) - 12 (12) - 12 (12) - Typowe przedziały czasowe spłacania należności związane z normalnym tokiem sprzedaży wynoszą od 14 dni, dla klientów objętych ogólnymi zasadami kredytowania ustalonymi w Grupie, do 30 dni dla klientów biznesowych. Grupa kieruje się zasadą dokonywania sprzedaży produktów i usług tylko zweryfikowanym klientom. NOTA NR 7. ZAPASY Tabela nr 7.1 STRUKTURA ZAPASÓW Wyszczególnienie Materiały Produkcja w toku Wyroby gotowe Towary Zaliczki na dostawy Zapasy ogółem, w tym - wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży - wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 138 33 482 41 33 661 303 19 274 153 19 730 5 600 14 000 Tabela nr 7.2 ODPISY NA ZAPASY Wyszczególnienie Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie za okres od 01.01 do 31.12.2007 455 081 340 11 za okres od 01.01 do 31.12.2006 301 200 92 Zapasy stanowiące zabezpieczenie kredytów na dzień 31.12.2007 wynoszą 5 600 PLN i stanowią zabezpieczenie kredytów w rachunku bieżącym o wartości nominalnej 4 000 PLN. W 2007 roku Grupa utworzyła odpis na utratę wartości nierotujących zapasów w wysokości 340 PLN oraz rozwiązała odpis na utratę wartości nierotujących zapasów w wysokości 11 PLN. Odpis aktualizujący zapas na dzień 31.12.2007 wynosi 420 PLN. Skutki utworzenia oraz odwrócenia odpisów aktualizujących odnoszone są w pozostałe koszty i przychody. 38 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 8. UMOWY O BUDOWĘ Nie występuje. NOTA NR 9. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Tabela nr 9.1 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Wyszczególnienie na dzień 31.12.2007 pozostałe koszty rozliczane w czasie Razem na dzień 31.12.2006 11 11 - Tabela nr 9.2 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Wyszczególnienie rozliczane w czasie ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe pozostałe koszty rozliczane w czasie prace rozwojowe w toku koszty upublicznienia spółki akcyjnej Razem na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 47 201 48 296 41 87 96 75 299 39 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 10. INSTRUMENTY FINANSOWE Tabela nr 10.1 POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Wyszczególnienie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności Pożyczki i należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne Razem aktywa finansowe - długoterminowe - krótkoterminowe na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 2 165 473 2 638 2 638 - Tabela nr 10.2 AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wyszczególnienie Instrumenty pochodne handlowe (opcje) Akcje spółek notowanych Dłużne papiery wartościowe Jednostki funduszy inwestycyjnych Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe Inne Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - długoterminowe - krótkoterminowe na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 88 2 000 77 2 165 2 165 - ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wyszczególnienie Stan na początek okresu Nabycie Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat Odpisy z tytułu utraty wartości (-) Zbycie (-) Inne zmiany Stan na koniec okresu za okres od 01.01 do 31.12.2007 2 165 2 165 za okres od 01.01 do 31.12.2006 - 40 / 81 Global Reports LLC INSTRUMENTY POCHODNE NIE BĘDĄCE ZABEZPIECZENIEM NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Bre Bank S.A. - opcje Data zawarcia transakcji 2007-08-16 Data rozliczenia transakcji 2008-01-02 waluta prawo obowiązek Strike USD -150 -300 2,75 Spot Objaśnienia prawo do sprzedaży waluty po kursie 2,75 i obowiązek sprzedaży po tym kursie jeżeli w dniu zapadalności jest 2,8529 powyżej tego poziomu Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe: W ramach współpracy z kontrahentami zostały podpisane zamieszczone poniżej umowy handlowe. Umowy te gwarantują odbiorcom bardziej korzystne warunki zakupu ale tym samym zobowiązują do spełnienia warunków podyktowanych przez instrumenty pochodne w nie wbudowane (zobowiązanie do wykonania miesięcznego obrotu -odbiorca ma prawo realizować zamówienia po kursie USD/PLN nie wyższym niż 2,75, ale jednocześnie ma obowiązek realizować zamówienia po kursie nie niższym niż 2,75). Wartość przedmiotu niniejszych umów została podana na podstawie wyceny wykonanej na dzień 31-122007 przez uprawniony podmiot zewnętrzny - Advanced Financial Solutions sp. z o.o. z Warszawy wycena na dzień 31-12-2007 kontrahent Kontrahent 1 Kontrahent 2 Kontrahent 3 Kontrahent 4 przedmiot umowy zobowiązanie kontrahenta do wykonania miesięcznego obrotu zobowiązanie kontrahenta do wykonania miesięcznego obrotu zobowiązanie kontrahenta do wykonania miesięcznego obrotu zobowiązanie kontrahenta do wykonania miesięcznego obrotu wysokość miesięcznego obrotu (kwota bazowa w walucie) okres waluta wycena – wartość godziwa aktywa w PLN styczeń wrzesień 150 2008 USD 375 styczeń wrzesień 150 2008 USD 375 styczeń wrzesień 150 2008 USD 375 styczeń wrzesień 150 2008 USD 375 41 / 81 Global Reports LLC Kontrahent 5 zobowiązanie kontrahenta do wykonania miesięcznego obrotu styczeń wrzesień 200 2008 USD 500 Tabela nr 10.3 INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI Nie występuje. Tabela nr 10.4 POŻYCZKI I NALEŻNOŚCI na dzień 31.12.2007 Wyszczególnienie na dzień 31.12.2006 Pożyczka - firma Pożyczka - osoba fizyczna 12 461 Razem pożyczki i należności - długoterminowe - krótkoterminowe 473 - 473 - ZMIANA STANU POŻYCZEK I NALEŻNOŚCI za okres od 01.01 do 31.12.2007 Wyszczególnienie Stan na początek okresu Nabycie Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej Odpisy z tytułu utraty wartości (-) Zmiana kategorii aktywa Zbycie (-) Inne zmiany Stan na koniec okresu Typ transakcji Pożyczka - firma Pożyczka - osoba fizyczna Pożyczka - osoba fizyczna Pożyczka - osoba fizyczna Razem za okres od 01.01 do 31.12.2006 767 12 (306) 473 Oprocentowanie nominalne efektywne 8,00% 8,00% - Data zawarcia 04.07.2007 Czas transakcji 31.05.2008 Kwota nominalna 12 Wartość bilansowa 12 06.09.2007 30.06.2008 329 9,00% 9,00% 329 24.09.2007 23.02.2008 14 10,00% 10,00% 14 26.09.2007 31.05.2008 118 8,00% 8,00% 118 473 42 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 10.5 AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH DOSTĘPNYCH DO SPRZEDAŻY Wyszczególnienie Stan na początek okresu Nabycie Wycena odniesiona na kapitał Odpisy z tytułu utraty wartości odniesione na rachunek zysków i strat (-) Zmiana kategorii aktywa Zbycie (-) Inne zmiany Stan na koniec okresu za okres od 01.01 do 31.12.2007 za okres od 01.01 do 31.12.2006 1 - (1) - Tabela nr 10.6 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wyszczególnienie Instrumenty pochodne handlowe Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - długoterminowe - krótkoterminowe na dzień 31.12.2007 1 559 na dzień 31.12.2006 131 1 559 1 559 131 131 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wyszczególnienie Stan na początek okresu Zaciągnięcie Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat Zbycie (-) Spłata (-) Stan na koniec okresu za okres od 01.01 do 31.12.2007 131 749 810 (131) 1 559 za okres od 01.01 do 31.12.2006 131 131 43 / 81 Global Reports LLC Typ transakcji Kwota bazowa obowiązek Strike Wartość godziwa na dzień bilansowy USD 300 2,75 88 2008-03-10 USD 200 2,5400 20 2007-12-27* 2008-01-02 USD 100 2,6190 17 2007-12-31 2008-02-15 USD 100 2,4975 6 Data zawarcia transakcji Data zapadalności transakcji 2007-12-27* 2008-01-02 2007-10-26 Bank Millenium forwardy Citi Handlowy forwardy Raiffeisen forwardy ING Bank Śląski forwardy Kwota bazowa prawo Waluta *forward - powstały z wygasłej opcji, rozliczenie techniczne na przełomie roku Bank Millenium - opcje Data zawarcia transakcji 2007-11-22 2007-05-02 Data zapadalności transakcji przepływy od 022008 do 06-2008 przepływy od 022008 do 06-2008 Waluta USD Kwota bazowa prawo Kwota bazowa obowiązek 200 USD 2,4700 2007-12-12 2007-12-12 2,7284 100 przepływy od 022008 do 10-2008 USD przepływy od 022008 do 10-2008 USD Objaśnienia 2,4835 prawo do sprzedaży 2,6630 USD 01-02.2008 Spot 200 2,67 -2,70 2,7670 zobowiązanie do zakupu waluty poniżej strike - struktura wygasła w styczniu 2008 200 2007-09-17 Strike 100 100 2,7400 200 2,7575 200 2,7575 prawo do zakupu waluty po kursie 2,74 i zobowiązanie do zakupu poniżej poziomu 2,6630 po tym kursie prawo do zakupu waluty po kursie 2,7575 i zobowiązanie do zakupu jeżeli w dniu 2,4298 rozliczenia jest poniżej poziomu 2,7575, po tym kursie. Zobowiązanie ma barierę wyłączającą na poziomie 2,55 - struktura wygasła w styczniu 2008 prawo do zakupu waluty po kursie 2,7575 i zobowiązanie do zakupu jeżeli w dniu 2,4298 rozliczenia jest poniżej poziomu 2,7575, po tym kursie. Zobowiązanie ma barierę 44 / 81 Global Reports LLC wyłączającą na poziomie 2,55 - struktura wygasła w styczniu 2008 ING Bank Śląski - opcje Kwota bazowa prawo Data zawarcia transakcji Data zapadalności transakcji waluta Kwota bazowa obowiązek 2007-09-25 2008-01-29 USD -200 2,7480 zobowiązanie do sprzedaży po kursie 2,7480 jeżeli w dniu rozliczenia jest powyżej tego 2,6688 poziomu 2007-09-25 2008-03-25 USD 400 2,6500 zobowiązanie do zakupu po kursie 2,65 jeżeli w dniu rozliczenia jest poniżej tego 2,6688 poziomu Strike Spot Objaśnienia Bank Handlowy w Warszawie S.A.- opcje Data zawarcia transakcji Data rozliczenia transakcji waluta Kwota bazowa prawo 04-10-2007 15-01-2008 USD 75 150 2,6580 09-10-2007 przepływy od 012008 do 03-2008 USD 75 150 2,6350 10-12-2007 14-01-2008 USD 75 150 2,6370 10-12-2007 17-01-2008 USD 75 150 2,6600 21-11-2007 przepływy od 012008 do 06-2008 USD 100 Kwota bazowa obowiązek Strike 2,4700 Spot Objaśnienia prawo do zakupu po kursie 2,6580 i zobowiązanie do zakupu po tym kursie jeżeli w dniu zapadalności jest poniżej tego poziomu, struktura ma barierę wyłączającą zobowiązanie prawo do zakupu po kursie 2,6350 i zobowiązanie do zakupu po tym kursie jeżeli w dniu 2,6558 zapadalności jest poniżej tego poziomu, struktura ma barierę wyłączającą zobowiązanie prawo do zakupu po kursie 2,6370 i zobowiązanie do zakupu po tym kursie jeżeli w dniu 2,6551 zapadalności jest poniżej tego poziomu, struktura ma barierę wyłączającą zobowiązanie prawo do zakupu po kursie 2,6600 i zobowiązanie do zakupu po tym kursie jeżeli w dniu 2,6551 zapadalności jest poniżej tego poziomu, struktura ma barierę wyłączającą zobowiązanie 2,6639 2,4831 prawo do sprzedaży 45 / 81 Global Reports LLC 46 / 81 Global Reports LLC Raiffeisen Bank Polska S.A.- Opcje, transakcja zamiany Data zawarcia transakcji Data rozliczenia transakcji waluta Kwota bazowa prawo przepływy od 012008 do 06-2008 2007-10-01 100 USD 2007-11-14 2008-01-29 2007-11-20 przepływy od 012008 do 03-2008 2007-11-28 2007-11-14 2007-11-20 2007-11-28 2007-11-28 2007-11-14 2007-11-14 2008-01-29 2008-02-27 2008-02-20 2008-02-27 2008-03-27 2008-02-27 2008-01-29 2007-10-04 Kwota bazowa obowiązek 50 EUR USD USD EUR USD USD USD EUR EUR USD (USD/ 2008-09-30 CHF) 100 150 150 150 150 200 300 200 200 300 300 200 100 1 500 Strike Spot 2,6190 2,6800 prawo do zakupu po kursie 2,6800 i zobowiązanie do zakupu po kursie 2,6190 jeżeli w dniu zapadalności jest poniżej tego poziomu 2,6543 struktura wygasła w styczniu 2008 3,6400 3,6418 zobowiązanie do sprzedaży 2,4800 2,4725 prawa do sprzedaży 2,4500 3,6300 2,4800 2,4500 2,4500 3,6300 3,6400 2,4524 3,6418 2,4725 2,4524 2,4524 3,6418 3,6418 1,1800 Objaśnienia prawo do sprzedaży zobowiązanie do sprzedaży prawo do sprzedaży prawo do sprzedaży prawo do sprzedaży prawo do sprzedaży 1,178 transakcja zamiany (CIRS) - transakcja zamknięta w kwietniu 2008 Wycena w wartości godziwej transakcji pochodnych (opcje) dokonana przez banki, w których te transakcje zostały zawarte przedstawia się następująco: Zobowiązania finansowe przeznaczone do Wyszczególnienie obrotu Raiffeisen Bank Polska Millenium Citi Handlowy 156 1 033 154 47 / 81 Global Reports LLC ING bank Śląski Ogółem 85 1 428 48 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 10.7 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Instrument Aktywa Pożyczki Obligacje Bony skarbowe Razem do 1 roku Zobowiązania Kredyty Pożyczki Bony komercyjne Leasing Razem od 1 do 2 lat od 2 do 3 lat od 3 do 4 lat od 4 do 5 lat powyżej 5 lat razem 473 473 - - - - - 473 473 5 751 297 6 048 1 018 148 1 166 1 484 1 484 - - - 8 253 445 8 698 Tabela nr 10.8 INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE WARTOŚĆ GODZIWĄ Nie występuje. Tabela nr 10.9 INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Nie występuje. Tabela nr 10.10 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Wyszczególnienie Środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne Razem na dzień 31.12.2007 5 277 34 791 40 068 na dzień 31.12.2006 2 513 13 127 15 640 na dzień 31.12.2007 8 253 na dzień 31.12.2006 4 858 NOTA NR 11. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Tabela nr 11.1 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Inne zobowiązania finansowe (factoring) Razem zobowiązania finansowe 445 1 559 10 257 131 2 533 7 522 49 / 81 Global Reports LLC - długoterminowe - krótkoterminowe 2 799 7 458 3 677 3 845 50 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 11.2 KREDYTY NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie Kwota zobowiązania Stopa procentowa nominalna nominalna efektywna Koszty Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa 3 677 WIBOR + marża WIBOR + marża 256 3 095 WIBOR + marża WIBOR + marża 66 Bank Millennium S.A. Al. Jerozolimskie 123 a Warszawa BRE Bank S.A. 1 481 WIBOR + marża WIBOR + marża 273* Kredyty razem 8 253 x x 595 * w kwocie odsetek 273 PLN ujęto koszt kredytu spółki zależnej KEN Technologie Informatyczne w wartości 140 PLN – rachunek zysków i strat nie podlegał konsolidacji z uwagi na przejęcie spółki zależnej na 29.12.2007 Tabela nr 11.3 POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Nie występuje. Tabela nr 11.4 STRUKTURA ZAPADALNOŚCI KREDYTÓW I POŻYCZEK Wyszczególnienie Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Kredyty i pożyczki długoterminowe - płatne powyżej 1 roku do 2 lat - płatne powyżej 2 lat do 5 lat - płatne powyżej 5 lat Kredyty i pożyczki razem na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2007 5 751 2 502 1 018 1 484 8 253 1 181 3 677 3 677 4 858 51 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 11.5 KREDYTY I POŻYCZKI W PODZIALE NA WALUTY na dzień 31.12.2007 wartość w walucie Wyszczególnienie PLN Kredyty i pożyczki razem na dzień 31.12.2007 wartość w PLN 8 253 x na dzień 31.12.2006 wartość w walucie 8 253 8 253 na dzień 31.12.2006 wartość w PLN 4 858 x 4 858 4 858 Tabela nr 11.6 KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Nazwa oraz siedziba jednostki Kwota kredytu / pożyczki wg umowy PLN Waluta Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty PLN Waluta Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa Termin spłaty 30-09-2010 3 200 PLN Zabezpieczenia Hipoteka kaucyjna – 4 000 PLN, na prawie wieczystego użytkowania gruntu położonego przy ul. Wołczyńskiej 37 oraz na prawie własności budynku posadowionego na tym gruncie; pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy, cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących sie na nieruchomości, przelew wierzytelności istniejących i przyszłych przysługujących kredytobiorcy wobec kontrahentów 1 018 PLN 52 / 81 Global Reports LLC Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa 30-06-2011 2 000 PLN Hipoteka kaucyjna – 2 500 PLN, na prawie wieczystego użytkowania nieruchomości położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, woj. wielkopolskie, gmina Komorniki, działka nr 1561/2, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy, cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących sie na nieruchomości 984 PLN Hipoteka kaucyjna - 200 PLN; hipoteka zwykła - 900 PLN na nieruchomości zabudowanej, położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, gmina Komorniki, działka nr 1561/2, stanowiącej własność Skarbu Państwa, której wieczystym użytkownikiem i właścicielem budynków stanowiących odrębną nieruchomość jest Komputronik SA, Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa 30-06-2011 pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy, cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących się na nieruchomości 900 Razem PLN 500 PLN 2 502 53 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 11.7 KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Nazwa oraz siedziba jednostki Kwota kredytu / pożyczki wg umowy PLN Waluta 3 200 PLN Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty PLN Waluta 582 PLN 30-09-2010 Hipoteka kaucyjna – 4 000 PLN, na prawie wieczystego użytkowania gruntu położonego przy ul. Wołczyńskiej 37 oraz na prawie własności budynku posadowionego na tym gruncie; pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy, cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących się na nieruchomości, przelew wierzytelności istniejących i przyszłych przysługujących kredytobiorcy wobec kontrahentów 2 000 PLN 393 PLN 30-06-2011 Hipoteka kaucyjna – 2 500 PLN, na prawie wieczystego użytkowania nieruchomości położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, woj. wielkopolskie, gmina Komorniki, działka nr 1561/2, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy, 900 PLN 200 PLN 30-06-2011 Hipoteka kaucyjna - 200 PLN; hipoteka zwykła - 900 PLN na nieruchomości zabudowanej, położonej w obrębie ewidencyjnym Plewiska, gmina Komorniki, działka nr 1561/2, stanowiącej własność Skarbu Państwa, której wieczystym użytkownikiem i właścicielem budynków stanowiących odrębną nieruchomość jest Komputronik SA, Termin spłaty Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa Raiffeisen Bank S.A. ul. Piękna 20 Warszawa Zabezpieczenia pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy, 54 / 81 Global Reports LLC cesja praw z umowy ubezpieczenia budynków znajdujących sie na nieruchomości 4 000 PLN 3 095 PLN 22-05-2008 Bank Millennium S.A. Al.. Jerozolimskie 123 a Warszawa przewłaszczenie zapasów w wysokości 140% udzielonego kredytu, obroty miesięczne 11 mln PLN, weksel in blanco i deklaracja wekslowa z wystawienia Kredytobiorcy, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunków w Banku oraz Raiffeisen Banku S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji 31.01.2008 cesja wierzytelności należnych Spółce KEN Technologie Informatyczne ustanawiana każdorazowo przed ciągnięciem. Wartość cesji wierzytelności zabezpieczającej każde ciągnięcie nie niższa niż 125% wartości ciągnięcia; weksel in blanco wystawiony przez Spółkę KEN, awalowany przez Dariusza Szumiło; oświadczenie o poddaniu się egzekucji bankowej do kwoty 3 mln zł BRE Bank S.A. 2 500 PLN Razem 1 481 PLN 5 751 55 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 11.8 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE I DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU na dzień 31.12.2007 Wyszczególnienie Umowa factoringu standardowego Umowy leasingu finansowego Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat* Razem - część długoterminowa - część krótkoterminowa * szczegółowe informacje zamieszczono w nocie 10 445 1 559 2 004 297 1 707 na dzień 31.12.2006 2 533 131 2 664 2 664 Tabela nr 11.9 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU LEASINGU OPERACYJNEGO NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU na dzień 31.12.2007 Wyszczególnienie Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego Płatne w okresie do 1 roku Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat Płatne powyżej 5 lat Razem 3 723 12 985 8 977 25 685 na dzień 31.12.2006 1 950 7 212 8 973 18 135 Wartość opłat z tytułu leasingu operacyjnego ujęta w roku 2007 w rachunku zysków i strat GK Komputronik S.A. wynosi: 3 017 PLN. Tabela nr 11.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO na dzień 31.12.2007 wartość bieżąca opłaty opłat minimalne minimalnych Wyszczególnienie Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego Płatne w okresie do 1 roku Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat Płatne powyżej 5 lat Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego ogółem Koszty finansowe Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu finansowego 158 327 148 297 486 40 445 446 445 Tabela nr 11.11 PRZEDMIOTY LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU W odniesieniu do grup aktywów Wyszczególnienie leasing środków transportu Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu 327 Pozostałe środki trwałe Razem 327 56 / 81 Global Reports LLC leasing sprzętu komputerowego i wyposażenia Wartość bilansowa netto przedmiotów leasingu 117 - 117 327 2 119 2 446 Tabela nr 11.12 UMOWY LEASINGU FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU L Finansuj p. ący 1 Banko wy Fundusz Leasingo wy S.A. 2 BZ WBK Leasing S.A. 3 BRE Leasing Sp.z o.o. 4 BRE Leasing Sp.z o.o. 5 BRE Leasing Sp.z o.o. 6 BRE Leasing Sp.z o.o. 7 BRE Leasing Sp.z o.o. 8 BRE Leasing Sp.z o.o. 9 BRE Leasing Sp.z o.o. 1 BRE 0 Leasing Sp.z o.o. 1 BRE 1 Leasing Sp.z o.o. 1 BRE 2 Leasing Sp.z o.o. Razem Numer umowy Wartość Wartość Termin zobowiązań Wartość Oznacze Część Część początko zakończe na koniec początko nie krótkotermin długotermin wa nia okresu wa waluty owa owa (waluta) umowy sprawozdawc zego O/WR/2004/248 6 PLN 2008-0910 1 1 38 PLN 2008-0215 1 1 101 PLN 2010-0318 45 16 27 173 PLN 2010-0325 78 26 47 43 PLN 2009-0911 28 14 15 43 PLN 2009-0911 26 15 12 60 27 CHF CHF 2011-0311 42 13 32 2012-0311 31 6 27 2012-0311 20 `4 17 2012-0811 34 7 29 2010-0916 36 13 25 2010-0519 x 103 445 33 148 66 297 ZP2/00012/2005 KEN TECHNO/WR/2526 3/2005 KEN TECHNO/WR/2529 0/2005 KEN TECHNO/WR/3654 6/2006 KEN TECHNO/WR/3654 7/2006 KEN TECHNO/WR/4295 7/2007 KEN TECHNO/WR/4281 8/2007 KEN TECHNO/WR/4281 7/2007 KEN TECHNO/WR/5075 5/2007 KEN TECHNO/WR/5303 9/2007 KEN/WR/45146/ 2007 x 37 17 CHF 24 11 CHF 36 17 CHF 39 18 CHF 150 69 887 x x 57 / 81 Global Reports LLC Ryzyko walutowe W Spółkach Grupy istnieje ryzyko walutowe, z uwagi na to że cześć dostaw (w zależności od okresu od 7% do 10%) pochodzi z importu. Główną walutą jaka jest wykorzystywana w płatnościach za towary importowane jest dolar amerykański. W celu niwelowania ryzyka walutowego wykorzystywane są takie instrumenty jak: kontrakty na terminowy zakup walut i walutowe transakcje opcyjne. Stosowanie tych instrumentów uzależnione jest od oceny bieżących trendów występujących na rynku walutowym. Ryzyko stopy procentowej Informacje o ryzyku stopy procentowej zostały zawarte w tabelach powyżej. Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę, wykazują ryzyko wzrostu stóp procentowych. Kredyty inwestycyjne i obrotowe oparte są o stawkę WIBOR powiększoną o marżę banku. Spółki Grupy nie stosują zabezpieczeń stóp procentowych. Nie występuje wcześniej przypadający termin wykupu lub wynikający z umowy termin przeszacowania. Nie uznano za celowe obliczanie efektywnej stopy procentowej (nieistotne różnice względem stopy nominalnej). Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów nie różni się istotnie od ich wartości bilansowych, ponieważ uregulowanie tych zobowiązań może nastąpić jedynie po wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki. Grupy Spółki nie udzieliły istotnych pożyczek innym podmiotom, które mogłyby być narażone na utratę wartości godziwej. Ryzyko kredytowe Grupa stosuje wobec swoich odbiorców wydłużone terminy płatności (od 14 do 30 dni), co generuje ryzyko spłaty należności. Stosowanie tej formy kredytowania odbiorców jest wymuszone koniecznością dostosowania polityki sprzedażowej do stosowanej przez firmy konkurencyjne. Procedury weryfikacji klientów oraz monitorowania spłat należności umożliwiają ograniczenie ryzyka kredytowego. Należności są zabezpieczone poprzez poręczenie wekslowe jak również przewłaszczenie towarów do czasu spłaty należności. Ryzyko strat z tego tytułu dodatkowo jest niwelowane poprzez ubezpieczenie należności w firmie ubezpieczeniowej. Wartość godziwa Wycenie wg wartości godziwej podlegają instrumenty finansowe posiadane w portfelu handlowym: kontrakty na terminowy zakup waluty i walutowe transakcje opcyjne, jak również instrumenty pochodne wyodrębnione z umów handlowych. Do oceny wartości godziwej tych instrumentów stosuje się wyceny banków, w których dokonano danej transakcji bądź zewnętrznych podmiotów, świadczących zawodowo usługi wyceny (instrumenty wbudowane). Utrata wartości Nie wystąpiła. Instrumenty zabezpieczające Spółki Grupy nie stosują rachunkowości zabezpieczeń NOTA NR 12. KAPITAŁ PODSTAWOWY, AKCJE WŁASNE, OPCJE NA AKCJE Tabela nr 12.1 KAPITAŁ PODSTAWOWY Wyszczególnienie Liczba akcji Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) Kapitał podstawowy na dzień 31.12.2007 7 450 000 0,10 745 na dzień 31.12.2006 6 000 000 0,10 600 58 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 12.2 KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria / emisja Akcje serii A Akcje serii C Razem na okaziciela na okaziciela Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji brak brak 6 000 000 1 450 000 Wartość Sposób serii / emisji pokrycia wg wartości kapitału nominalnej 600 gotówka 145 gotówka 745 Uchwałą Nr 6 z dnia 17 marca 2007 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji 1.450.000 akcji serii C. W dniu 02 sierpnia 2007 r. Sąd Rejonowy w Poznaniu dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Komputronik S.A. Obecnie kapitał zakładowy Spółki wynosi 745 PLN. i dzieli się na: - 6.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda, - 1.450.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda Tabela nr 12.3 KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Akcjonariusz Liczba akcji Krzysztof Buczkowski Ewa Buczkowska Wojciech Buczkowski Commercial Union Pozostali 1 391 660 1 388 500 2 784 473 373 451 1 511 916 7 450 000 % kapitału akcyjnego 18,7% 18,6% 37,4% 5,0% 20,3% 100,0% Liczba głosów 1 391 660 1 388 500 2 784 473 373 451 1 511 916 7 450 000 % głosów 18,7% 18,6% 37,4% 5,0% 20,3% 100,0% Tabela nr 12.4 ZMIANY KAPITAŁU PODSTAWOWEGO Wyszczególnienie Kapitał podstawowy na początek okresu Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie - emisja akcji Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie Kapitał podstawowy na koniec okresu za okres od 01.01 do 31.12.2007 za okres od 01.01 do 31.12.2006 600 145 145 745 600 600 Kapitał zakładowy jest w pełni opłacony na dzień 31.12.2007 – 745 PLN Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę nie niższą niż 10 groszy i nie wyższą niż 74.499 zł i 90 groszy w drodze oferty publicznej nie mniej niż 1 akcji i nie więcej niż 744.999 akcji serii D, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda. W raporcie bieżącym nr 27/2008 z dnia 30 kwietnia 2008 roku Spółka dominująca poinformowała, iż zakończyła się subskrypcja 744.999 akcji serii D Spółki dominującej, oparta na zasadach opisanych w Warunkach Subskrypcji, opublikowanych raportem bieżącym nr 24/2008 z dnia 18 kwietnia 2008 r. Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego emisja akcji serii D nie została jeszcze zarejestrowana w Sądzie. 59 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 12.5 AKCJE / UDZIAŁY WŁASNE POZOSTAJĄCE W POSIADANIU JEDNOSTKI LUB JEJ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Nie występują. Tabela nr 12.6 OPCJE NA AKCJE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Liczba opcji Występujące na początku okresu sprawozdawczego Przyznane w okresie sprawozdawczym Umorzone w okresie sprawozdawczym Wykonane w okresie sprawozdawczym Wygasłe w okresie sprawozdawczym Występujące na koniec okresu sprawozdawczego Możliwe do wykonania na koniec okresu sprawozdawczego Średnie ważone ceny wykonania (PLN / akcję) 180 000 35,20 180 000 34 020 35,20 35,20 Uchwałą Nr 2 z dnia 17 marca 2007 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki dominującej poprzez emisję nie więcej niż 180.000 akcji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda. Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego jest przyznanie praw do objęcia akcji posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii A, które to będą emitowane przez Spółkę dominującą w latach: 2007–2009 w związku z realizowanym programem motywacyjnym dla członków Zarządu, oraz innych osób zajmujących stanowiska dyrektorskie oraz kierownicze w strukturze organizacyjnej Komputronik S.A. MSSF 2 obliguje Grupę do ujęcia kosztu z tytułu emisji warrantów subskrypcyjnych przeznaczonych do nabycia przez członków kadry menadżerskiej. Programem motywacyjnym zostały objęte lata 2007, 2008, i 2009 Posiadacze warrantów będą uprawnieni do objęcia, w zamian za posiadane warranty, akcji serii B Spółki dominującej. Warranty przydzielone będą w następujący sposób: a/ za rok 2007 – 55.080 warrantów b/ za 2008 rok – 55.080 warrantów, c/ za 2009 rok – 55.080 warrantów, oraz dodatkowo 14.760 warrantów do przyznania we wszystkich latach trwania programu motywacyjnego w ramach puli rezerwowej. Kryterium przydziału jest warunek zatrudnienia osoby uprawnionej lub świadczenia przez nią usług na podstawie kontraktów menedżerskich przez okres co najmniej 9 ostatnich miesięcy danego roku obrotowego. Dodatkowe kryteria przydziału to wzrost wartości EBITDA na jedną akcję oraz wzrost wartości zysku netto na jedną akcję Spółki dominującej oraz inne parametry określone przez Radę Nadzorczą indywidualnie w stosunku do osób uczestniczących w programie. Warranty nie skierowane do nabycia przez osoby uprawnione w danym roku mogą zostać na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki dominującej przeniesione na kolejny rok obrotowy. Rada Nadzorcza Spółki dominującej zatwierdziła w dniu 07.04.2008 Listę Nominalną osób uczestniczących w programie. Zgodnie z MSSF 2 jest to dzień wyceny programu motywacyjnego. Wartość godziwa programu opcji menedżerskich wyceniona modelem Blacka – Scholesa została określona na kwotę 1.760 PLN. Zgodnie z szacunkami Zarządu Spółki dominującej za 2007 rok skierowane zostanie do objęcia 34.020 warrantów, które skutkują ujęciem kosztów programu motywacyjnego na kwotę 333 tys. PLN. 60 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 13. POZOSTAŁE KAPITAŁY Tabela nr 13.1 ZMIANY POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW Wyszczególnienie Stan na dzień 01.01.2006 roku Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2006 roku - z podziału zysku Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2006 roku Stan na dzień 31.12.2006 roku Stan na dzień 01.01.2007 roku Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2007 roku - podział wyniku finansowego - wycena programu motywacyjnego - emisja akcji powyżej wartości nominalnej Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2007 roku - przeniesienie na kapitał zapasowy - wypłata dywidendy - wycena programu motywacyjnego - koszt emisji akcji Stan na dzień 31.12.2007 roku Kapitał zapasowy Pozostałe Pozostałe ze kapitały kapitały sprzedaży kumulacja wycena opcji akcji zysku z lat menedżerskich powyżej ich ubiegłych wartości nominalnej 4 432 Razem 4 432 3 428 3 428 - - 3 428 3 428 7 860 - - 7 860 7 860 - - 7 860 8 318 8 318 - 333 333 - 56 550 56 550 65 201 8 318 333 56 550 16 178 333 3 838 3 838 52 712 3 838 3 838 69 223 Cena emisyjna w publicznej emisji akcji serii C wyniosła 39,10 zł w wyniku czego Spółka dominująca pozyskała kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej ponad cenę nominalną (agio) w kwocie 56.550 tys. zł. NOTA NR 14. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Nie występuje. NOTA NR 15. REZERWY POZOSTAŁE Nie występuje. 61 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 16. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Tabela nr 16.1 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG Wyszczególnienie Krajowe Zagraniczne Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ogółem na dzień 31.12.2007 67 560 3 585 71 145 na dzień 31.12.2006 49 147 1 415 50 562 na dzień 31.12.2007 10 296 1 128 13 11 437 na dzień 31.12.2006 4 378 732 5 5 115 11 437 5 115 Tabela nr 16.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie z tyt. podatków, ceł ubezpieczeń i innych świadczeń z tyt. Wynagrodzeń Pozostałe Pozostałe zobowiązania ogółem, z tego - część długoterminowa - część krótkoterminowa Tabela nr 16.3 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA - STRUKTURA WALUTOWA Wyszczególnienie PLN EUR USD na dzień 31.12.2007 po w walucie przeliczeniu na PLN 78 997 78 997 132 473 1 278 3 112 82 582 na dzień 31.12.2006 po w walucie przeliczeniu na PLN 54 262 54 262 71 272 393 1 143 55 677 62 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 16.4 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH Wyszczególnienie na dzień 31.12.2007 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - od jednostki dominującej - od jednostek zależnych - od jednostek współzależnych - od jednostek stowarzyszonych - od innych podmiotów powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - od jednostki dominującej - od jednostek zależnych - od jednostek współzależnych - od jednostek stowarzyszonych - od innych podmiotów powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Razem na dzień 31.12.2006 579 - 446 579 - 446 - 579 446 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług: 1. zasady i warunki płatności: zakupy u nowych dostawców - przedpłata, kolejne zakupy - z odroczonym terminem płatności. 2. terminy płatności: dostawcy krajowi - termin płatności zazwyczaj 28-30 dni. dostawcy zagraniczni - sporadycznie przedpłaty, przeważnie terminy płatności do 30 dni W odniesieniu do zobowiązań krótko i długoterminowych wartość księgowa nie odbiega od wartości godziwej NOTA NR 17. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE Tabela nr 17.1 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE Wyszczególnienie rezerwa na urlopy Stan rozliczeń międzyokresowych na koniec okresu sprawozdawczego, w tym: - rozliczenia długoterminowe - rozliczenia krótkoterminowe na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 549 431 549 549 431 431 63 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 18. PODATEK DOCHODOWY Tabela nr 18.1 PODATEK DOCHODOWY (GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA) Wyszczególnienie za okres od 01.01 do 31.12.2007 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Bieżący podatek dochodowy Bieżący podatek dochodowy z tytułu różnic kursowych od pożyczki Odroczony podatek dochodowy Strata netto z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych Niezrealizowany zysk z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Odroczony podatek dochodowy netto ujęty w kapitale rezerwowym przy pierwszym zastosowaniu MSR 39 Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych rozliczonych w ciągu roku obrotowego Odroczony podatek dochodowy netto od dostępnych do sprzedaży akt. finans. sprzedanych w ciągu roku obrotowego Korzyść podatkowa wykazana w kapitale własnym za okres od 01.01 do 31.12.2006 2 900 2 900 (144) (144) 2 756 1 773 1 773 - - - - - - za okres od 01.01 do 31.12.2007 13 059 za okres od 01.01 do 31.12.2006 10 793 2 481 - 2 051 316 103 (28) (13) - (63) 318 318 2 091 Tabela nr 18.2 UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO Wariant 1 Wynik finansowy brutto Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (19 %) Skutek stosowania w państwie 1 innej stawki podatkowej Skutek stosowania w państwie 2 innej stawki podatkowej Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania Ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe, w związku z którymi nie rozpoznano aktywa na podatek odroczony Straty podatkowe jednostek grupy oraz inne korekty konsolidacyjne Wycena metodą praw własności 64 / 81 Global Reports LLC Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Efektywna stawka podatku 2 756 21% 2 091 19% 65 / 81 Global Reports LLC Tabela nr 18.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Bilans Wyszczególnienie Rezerwy z tytułu podatku odroczonego dodatnie różnice przejściowe pomiędzy bilansową a podatkową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych dodatnia różnica przejściowa miedzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych w leasingu dodatnia różnica przejściowa z tytułu zarachowania szacowanych przychodów dodatnia różnica przejściowa z tytułu zarachowanych przychodów z usług długoterminowych dodatnie różnice przejściowe z wyceny instrumentów finansowych dodatnie różnice przejściowe pozostałe Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 za okres od 01.01 do 31.12.2007 Aktywa z tytułu podatku odroczonego niewypłacone wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze ujemne przejściowe różnice z tytułu rezerw na urlopy ujemne różnice przejściowe z tytułu nabycia i wyceny instrumentów finansowych za okres od 01.01 do 31.12.2006 Rachunku zysków i strat jednostki przejętej Kapitale własnym jednostki przejętej 479 98 268 98 - 113 - 139 (139) (5) - - 279 386 (107) 386 - - - 31 (31) 31 - - 654 397 17 405 510 1 1 113 397 18 1 173 Bilans Wyszczególnienie Zwiększenie stanu rezerw z tytułu nabycia jednostek gospodarczych ujęte w: Rachunek zysków i strat na dzień 31.12.2007 Zwiększenie stanu aktywów z tytułu nabycia jednostek gospodarczych ujęte w: Rachunek zysków i strat na dzień 31.12.2006 za okres od 01.01 do 31.12.2007 za okres od 01.01 do 31.12.2006 Rachunku zysków i strat jednostki przejętej Kapitale własnym jednostki przejętej 405 104 277 82 (124) (12) (108) (13) 4 10 - 320 29 (291) (29) - - 66 / 81 Global Reports LLC ujemne różnice przejściowe z tytułu odpisów aktualizujących zapasy ujemne różnice przejściowe z tytułu różnic kursowych ujemne różnice przejściowe pozostałe Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego 112 52 12 1 005 x 17 15 10 430 (95) (37) 9 (550) (145) x 168 224 x (17) (15) (10) (192) 318 11 25 - x 67 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 19. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Tabela nr 19.1 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE na dzień 31.12.2007 Wyszczególnienie Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych nieobjętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności, z tytułu: Poręczeń wobec jednostek powiązanych objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności wobec pozostałych jednostek, z tytułu: Poręczeń Weksli Gwarancji na dzień 31.12.2006 2 554 2 554 2 554 3 270 1 500 1 500 1 770 1 770 Tabela nr 19.2 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU UDZIELONYCH GWARANCJI ORAZ PORĘCZEŃ NA DZIEŃ 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie poręczenie - za j. powiązaną weksel - za j. powiązaną poręczenie - za j. powiązaną gwarancja Raiffeisen Bank Polska S.A. gwarancja Raiffeisen Bank Polska S.A. Gwarancja / poręczenie dla GNT POLSKA Sp.z o.o. ABC DATA Sp.z o.o. Tech Data Polska Sp. z o.o. Polkomtel S.A. Polska Telefonia Komórkowa -Centertel Sp. z o.o. Tytułem za Komputronik Biznes S.A. za Komputronik Biznes S.A. za Komputronik Biznes S.A. zabezpieczenie zobowiązań kredytowych względem dostawców zabezpieczenie zobowiązań kredytowych względem dostawców Waluta na dzień 31.12.2007 na dzień 31.12.2006 PLN PLN 500 500 PLN 500 PLN 25 PLN 170 68 / 81 Global Reports LLC gwarancja Bank Millenium S.A. gwarancja Raiffeisen bank Polska S.A. gwarancja Raiffeisen Bank Polska S.A. gwarancja Raiffeisen Bank Polska S.A. gwarancja Raiffeisen Bank Polska S.A. gwarancja Raiffeisen Bank Polska S.A. gwarancja Bank Millenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja BRE Bank S.A. gwarancja BRE Bank S.A. gwarancja BRE Bank S.A. gwarancja BRE Bank S.A. gwarancja BRE Bank S.A. AB S.A. zabezpieczenie zobowiązań kredytowych względem dostawców Versus Investment Sp. zabezpieczenie zapłaty czynszów w z o.o. wynajmowanych lokalach Nowe Centrum Sp. z zabezpieczenie zapłaty czynszów w o.o. wynajmowanych lokalach Amethyst Investments zabezpieczenie zapłaty czynszów w Sp.z o.o. wynajmowanych lokalach Fortis Sp.z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach Comes Sp.z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach Green Holdings Sp. z zabezpieczenie zapłaty czynszów w o.o. wynajmowanych lokalach Valora Investments Sp. zabezpieczenie zapłaty czynszów w z o.o. wynajmowanych lokalach Poznań Plaza Sp.z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach Foras Reduta Prospety zabezpieczenie zapłaty czynszów w Sp.z o.o wynajmowanych lokalach Rybnik Plaza Sp. z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach Sosnowiec Plaza Sp. z zabezpieczenie zapłaty czynszów w o.o. wynajmowanych lokalach Movement Poland S.A. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach Askana Sp.z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach Forum Gliwice Sp.z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach Legnicka Development zabezpieczenie zapłaty czynszów w Sp.z o.o. wynajmowanych lokalach Główny Inspektorat zabezpieczenie innych zobowiązań ochrony Środowiska Izba Celna w Poznaniu zabezpieczenie innych zobowiązań PLN 1 000 1 000 PLN 35 35 EUR 78 83 PLN 46 PLN 56 EUR 46 EUR 34 36 EUR 49 51 EUR 29 31 EUR 35 36 EUR 32 EUR 36 EUR 32 EUR 44 EUR 57 EUR 118 PLN PLN 500 56 360 57 69 / 81 Global Reports LLC gwarancja Raiffeisen Bank Polska S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. gwarancja Bank Milenium S.A. Dorex Sp.z o.o. zabezpieczenie innych zobowiązań Uniwersytet im. Adama mickiewicza Gemini Park Sp. z o.o. zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach zabezpieczenie zapłaty czynszów w wynajmowanych lokalach E.F. Progress V Sp. z o.o. PLN 24 PLN 60 PLN 45 PLN 28 2 554 3 270 70 / 81 Global Reports LLC NOTA NR 20. NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Tabela nr 20.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Wyszczególnienie Sprzedaż towarów - sprzęt komputerowy Sprzedaż materiałów sprzedaż usług marketingowych sprzedaż usług pozostałych Przychody ze sprzedaży ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2007 500 705 13 8 691 9 936 519 345 za okres od 01.01 do 31.12.2006 332 615 23 5 174 545 338 357 za okres od 01.01 do 31.12.2007 1 742 2 936 17 548 422 14 544 3 344 9 229 49 765 za okres od 01.01 do 31.12.2006 Tabela nr 20.2 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU Wyszczególnienie Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Koszty według rodzaju Zmiana stanu zapasów, produktów w toku, rozliczeń międzyokresowych Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług (56) (37 238) (11 100) 1 371 877 2 236 9 652 270 7 974 1 848 4 250 27 107 (78) (21 620) (5 352) 57 Tabela nr 20.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Wyszczególnienie Pozostałe przychody operacyjne zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych rozwiązanie odpisów aktualizujących należności rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy wynajem otrzymane odszkodowania prowizje z tyt. obsługi sprzedaży nadwyżki inwentaryzacyjne pozostałe przychody za okres od 01.01 do 31.12.2007 1 277 26 11 40 227 230 591 152 za okres od 01.01 do 31.12.2006 1 722 379 531 169 211 389 43 71 / 81 Global Reports LLC Pozostałe koszty operacyjne strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych aktualizacja wartości aktywów niefinansowych złomowanie, straty w towarach i koszty napraw powypadkowych pokryte odszkodowaniem rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów spisane należności niedobory inwentaryzacyjne Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto 2 350 33 428 535 185 63 140 846 655 (1 073) 75 69 66 33 50 1 187 242 Tabela nr 20.4 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Wyszczególnienie Przychody finansowe Odsetki Dodatnie różnice kursowe Pozostałe przychody finansowe Aktualizacja instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Wynik zrealizowany na kontraktach terminowych (forwardy, opcje i inne) Koszty finansowe Odsetki Prowizje bankowe Ujemne różnice kursowe Odpisy aktualizujące Pozostałe koszty finansowe Aktualizacja instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Wynik zrealizowany na kontraktach terminowych (forwardy, opcje i inne) Przychody (koszty) finansowe netto za okres od 01.01 do 31.12.2007 3 632 804 2 219 609 4 055 494 389 12 129 809 2 222 (423) za okres od 01.01 do 31.12.2006 704 176 6 149 373 1 226 481 496 131 118 (522) Tabela nr 20.5 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zyski Zysk netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję Liczba wyemitowanych akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku zwykłego na jedną akcję Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) za okres od 01.01 do 31.12.2007 za okres od 01.01 do 31.12.2006 10 322 8 702 10 322 8 702 6 603 836 6 000 000 6 603 836 6 000 000 72 / 81 Global Reports LLC Średnia ważona liczba akcji = [ 6 000 000 akcji *213 dni (01.01.2007-01.08.2007) + 7 450 000 akcji *152 dni (02.08.200731.12.2007)] / 365 dni 02.08.2007 - data rejestracji podwyższenia kapitału Spółki dominującej NOTA NR 21. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Nie występuje. NOTA NR 22. INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH Tabela nr 22.1 INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH za okres od 01.01 do 31.12.2007 Wyszczególnienie Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia po okresie zatrudnienia Pozostałe świadczenia długoterminowe Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy Płatności w formie akcji własnych Razem 1 041 333 1 374 Przychody ze sprzedaży towarów, usług Wyszczególnienie Strony transakcji - jednostka dominująca - jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ - jednostki zależne - jednostki stowarzyszone - wspólne przedsięwzięcia - kluczowy personel kierowniczy - pozostałe podmioty powiązane Razem Wyszczególnienie Strony transakcji - jednostka dominująca - jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ za okres od 01.01 do 31.12.2006 288 288 Odpisy aktualizujące należności wątpliwe Należności - - - 6 078 6 078 4 869 4 869 - Rodzaj transakcji Zapas Zakup towarów z Zakup towarów, transakcji nieruchomości usług pomiędzy powiązanymi Razem Zobowiązania - - - - - - - - - - 73 / 81 Global Reports LLC - jednostki zależne - jednostki stowarzyszone - wspólne przedsięwzięcia - kluczowy personel kierowniczy - pozostałe podmioty powiązane Razem 2 605 2 605 - 1 685 1 685 4 290 4 290 579 579 NOTA NR 23. POZOSTAŁE INFORMACJE WYMAGANE PRZEPISAMI 1. Zobowiązania Grupy wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli – nie wystąpiły. 2. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby Grupy - nie wystąpił. 3. Łączna wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących jednostki dominującej oraz z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych Grupy wyniosła na dzień 31.12.2007 roku: Tabela nr 23.1 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie Wynagrodzenia członków Zarządu Buczkowski Wojciech Bujalski Szymon Gazda Sebastian Jacek Piotrowski Imię i nazwisko Imię i nazwisko Razem Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Buczkowski Krzysztof Buczkowski Tomasz Grzybowski Tomasz Pilarczyk Bogna Plichta Ryszard Zandecka Małgorzata Razem Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Razem 165 122 98 38 423 90 36 18 14 14 14 186 - 423 - 186 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Wyszczególnienie Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Razem 74 / 81 Global Reports LLC Wynagrodzenia członków Zarządu Tomasz Bodetko Wojciech Kiełt - Wiceprezes Zarządu Razem 3 3 13 16 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Razem - - - 4. 13 Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco: Tabela nr 23.2 PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE za okres od 01.01 do 31.12.2007 265 170 435 Wyszczególnienie Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni Razem za okres od 01.01 do 31.12.2006 145 101 246 Tabela nr 23.3 ROTACJA KADR za okres od 01.01 do 31.12.2007 Wyszczególnienie Liczba pracowników przyjętych Liczba pracowników zwolnionych Razem 5. za okres od 01.01 do 31.12.2006 414 (151) 263 161 (63) 98 Wartość niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz spółek Grupy, udzielonych przez spółki Grupy w przedsiębiorstwie jednostki dominującej oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście wyniosła na dzień 31.12.2007 roku: Jednostka dominująca 31.12.2007 roku 31.12.2006 roku Zarząd 329 Współmałżonkowie osób zarządzających 118 Rada Nadzorcza Pozostałe Grupy – – jednostki – 31.12.2007 roku 31.12.2006 roku Zarząd – – Rada Nadzorcza – – 75 / 81 Global Reports LLC 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe kształtowały się następująco: Rodzaj nakładów Nakłady na ochronę środowiska Pozostałe nakłady nakłady inwestycyjne Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe, w tym: - budynki i budowle - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - inne środki trwałe - środki trwałe w budowie Ochrona środowiska RAZEM Nakłady poniesione w 2007 roku – Nakłady planowane na 2008 rok – 13 136 13 865 poniesione do 31.12.2007 4 593 8 543 304 planowane w roku 2008 5 774 8 091 6 162 1 240 1 265 151 5 583 13 136 1 205 686 38 13 865 NOTA NR 24. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Z uwagi na dynamiczny rozwój prowadzonej działalności gospodarczej, jak również plany podniesienia jej efektywności, Zarząd Komputronik S.A. podjął decyzję o realizacji inwestycji polegającej na budowie zakładu produkcji komputerów, magazynu wysokiego składowania oraz powierzchni biurowej Spółki dominującej. Przedmiotowa inwestycja będzie realizowana na terenie Kostrzyńsko-Słubickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej – Podstrefa w Poznaniu. Szacowany koszt inwestycji wyniesie łącznie ok. 50 mln. zł. (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych). Termin rozpoczęcia realizacji wspomnianej inwestycji uzależniony jest m.in. od czasu przygotowania infrastruktury na terenie SSE oraz podpisania umów końcowych z SSE. Okres realizacji ww. inwestycji, zgodnie z planami Zarządu Komputronik S.A., będzie wynosił od 12-stu do 18-stu miesięcy. Zrealizowanie przedmiotowego projektu m.in. usprawni procesy produkcyjno-logistyczne, w tym znacząco zwiększy powierzchnię magazynową oraz istotnie podniesie efektywność automatyzacji. Ponadto, z ww. tytułu, Spółka dominująca odniesie korzyści podatkowe w postaci zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych do wysokości 50% poniesionych nakładów inwestycyjnych do 2017 r. W dniu 11 marca 2008 r. w wykonaniu umowy zawartej w dniu 25 lutego 2008 r. pomiędzy Techmex S.A. i Komputronik S.A. oraz spółką zależną od Komputronik S.A. – Contanisimo Limited a także spółką zależną od Techmex S.A. - Maktu Holdings Limited ("Umowa") zmienionej aneksem w dniu 7 marca 2008 r. ("Aneks"), zostały dokonane niżej opisane czynności przewidziane Umową oraz Aneksem. O zawarciu Umowy i Aneksu Komputronik S.A. informował w drodze raportów bieżących: 11/2008 i 15/2008. W dniu 11 marca 2008 r. w wykonaniu Umowy i Aneksu podjęte zostały następujące czynności: 1. Nastąpiło umorzenie wszystkich udziałów posiadanych przez Contanisimo Limited w Maktu Holdings Limited w zamian za przeniesienie 5.850.000 praw poboru Karen Notebook S.A. na Contanisimo Limited. W wyniku tego umorzenia Contanisimo Limited nie posiada obecnie żadnych udziałów w Maktu Holdings Limited, a jedynym udziałowcem Maktu Holdings Limited jest Techmex S.A. 76 / 81 Global Reports LLC 2. Weszła w życie warunkowa sprzedaż udziałów w Contanisimo Limited pomiędzy Techmex S.A., jako sprzedającym a Komputronik S.A., jako kupującym. W wyniku tej sprzedaży Techmex S.A. nie posiada obecnie żadnych udziałów w Contanisimo Limited, a jedynym udziałowcem Contanisimo Limited jest Komputronik S.A. Po przeprowadzeniu powyższych transakcji Komputronik S.A. posiada 1.150.000 praw poboru Karen Notebook S.A., a jego podmiot zależny Contanisimo Limited posiada 7.000.000 akcji Karen Notebook S.A. o wartości nominalnej 1,00 zł. każda oraz 5.850.000 praw poboru Karen Notebook S.A. Zamiar przejęcia kontroli nad Karen Notebook S.A. przez Komputronik S.A. wraz z podmiotem zależnym uzyskał zgodę prezesa UOKiK. Przedmiotowe aktywa są finansowane ze źródeł zewnętrznych (kredyt), jak również emisji akcji serii D Spółki dominującej. Nabyte udziały stanowią długoterminową lokatę kapitałową Komputronik S.A. W dniu 07 maja 2008 r. zostały zawarte transakcje nabycia przez Spółkę 1.811.000 akcji Karen Notebook S.A. z siedzibą w Warszawie, o wartości nominalnej 1,00 zł. każda, co stanowi 13,57% kapitału zakładowego tej spółki i odpowiada 1.811.000 głosów, tj. 13,57% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Karen Notebook S.A. Nabycie ww. akcji jest wynikiem ogłoszonego w dniu 03 kwietnia 2008 r. i przeprowadzonego przez Komputronik S.A. wezwania do zapisywania się na sprzedaż do 13,57% akcji Karen Notebook S.A. Podmiotem pośredniczącym w wezwaniu był Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie. Zapisy na sprzedaż akcji były przyjmowane od dnia 14 kwietnia 2008 r. do dnia 02 maja 2008 r. W wyniku wezwania na sprzedaż akcji Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. przyjął łącznie zapisy na sprzedaż 2.080.112 akcji. Redukcja zapisów wyniosła 12,937%. Przedmiotowe akcje zostały nabyte po cenie 2,65 zł. za jedną akcję, co daje łączną wartość 4.799.150,00 zł. W wyniku nabycia 1.811.000 akcji, Komputronik S.A. posiada aktualnie 8.811.000 akcji Karen Notebook S.A., co stanowi 66% kapitału zakładowego tej spółki i odpowiada 8.811.000 głosów, co stanowi 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Karen Notebook S.A. Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 r. NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę nie niższą niż 10 groszy i nie wyższą niż 74.499 zł. i 90 groszy w drodze oferty publicznej nie mniej niż 1 akcji i nie więcej niż 744.999 akcji serii D, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda. Na podstawie raportu bieżącego nr 27/2008 z dnia 30 kwietnia 2008 roku zakończyła się subskrypcja 744.999 akcji serii D Spółki, oparta na zasadach opisanych w Warunkach Subskrypcji, opublikowanych raportem bieżącym nr 24/2008 z dnia 18 kwietnia 2008 r. NOTA NR 25. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF Grupa Kapitałowa sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy. Jako dane porównawcze zamieszczono sprawozdanie finansowe jednostki dominującej sporządzone zgodnie z MSSF. Uzgodnienie kapitałów własnych na 31.12.2006 zamieszczono poniżej. Różnice na moment przejścia na MSSF tj.01.01.2006 były nieistotne. Główne różnice pomiędzy przyjętymi zasadami rachunkowości w Spółce wg PSR a MSSF zidentyfikowano w następujących obszarach: A. Wartości niematerialne Zgodnie z MSR 38 oraz MSSF 3, jednostka przejmująca ujmuje w aktywach odrębnie od wartości firmy znajdujący się w trakcie realizacji projekt badawczo – rozwojowy jednostki przejmowanej, jeżeli projekt ten spełnia definicję wartości niematerialnej, a jego wartość godziwą można wiarygodnie wycenić. Wartość godziwa składnika wartości niematerialnych odzwierciedla oczekiwania rynkowe dotyczące prawdopodobieństwa, z jakim jednostka gospodarcza osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne z tego składnika. Standard zakłada, że jeśli przejęty w transakcji połączenia jednostek gospodarczych składnik wartości niematerialnych ma określony okres użytkowania, to wartość godziwa tego składnika może być wiarygodnie określona. 77 / 81 Global Reports LLC Odróżnienie składników wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych, od wartości firmy, zwiększa przydatność sprawozdań finansowych, głównie ze względu na fakt, iż wartość firmy traktowana jako składnik aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania, nie podlega odpisom amortyzacyjnym. Analiza transakcji przejęcia przedsiębiorstwa „Komputronik Symtec” prowadzi do wniosku, iż najistotniejszym elementem wartości firmy powstałej na przejęciu są prace rozwojowe nad wytworzonymi we własnym zakresie produktami, które w Komputronik Symtec ujęte zostały jako koszty okresu. Ponieważ Emitent kontynuuje prace rozwojowe związane z przejętymi produktami, a plany finansowe zakładają osiągnięcie korzyści ekonomicznych w postaci sprzedaży licencji, uznano iż istnieją wystarczające przesłanki do wyodrębnienia w pełnej wysokości z wartości firmy prac rozwojowych. Emitent przyjął dziesięcioletni okres na potrzeby dokonywania odpisów amortyzacyjnych, współmiernie do osiąganych korzyści ekonomicznych. B. Ustalenie kursu zamknięcia przy wycenie pozycji aktywów i pasywów wyrażonych w walucie obcej. Z definicji MSR 21 wynika, że kurs zamknięcia to natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy, co oznacza kurs wymiany natychmiastowego wykonania. Wycena pozycji aktywów i pasywów wyrażonych w walucie przy zastosowaniu kursu zamknięcia (kurs banku) nie wywiera istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Emitenta, Grupa Kapitałowa przyjęła zatem zasadę, iż kursem zamknięcia jest kurs średni NBP obowiązujący na dzień bilansowy. C. Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych Spółka dominująca tworzy Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych zgodnie z regulacjami zawartymi w polskim prawie bilansowym. Międzynarodowe Standardy Rachunkowości nie przewidują tworzenia takiego funduszu. Dodatkowo należy zwrócić uwagę, iż w sprawozdaniu sporządzonym dla potrzeb MSR/MSSF, wartość aktywów z tytułu Funduszu (środki na rachunku bankowym, należności) powinna zostać wyeliminowana, gdyż Spółka nie sprawuje nad nimi skutecznej kontroli. Wyeliminowaniu ze sprawozdania podlegać powinna także wartość zobowiązań z tytułu Funduszu, gdyż salda te nie stanowią realnych zobowiązań Spółki. Wskazana różnica nie wpływa na wartość kapitałów własnych lub wynik finansowy Spółki D. Zapasy towarów Zgodnie z MSR 2 „Zapasy”, Spółka winna ujmować zapasy towarów w cenie nabycia lub według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa. Cena nabycia obejmuje koszty zakupu oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Spółka, zgodnie z polityką rachunkowości wynikającą z ustawy o rachunkowości, stosowała w 2006 roku do wyceny zapasów cenę zakupu, natomiast koszty zakupu ujmowała jako koszty okresu. Uwzględnienie kosztów transportu w wartości towarów, jako najistotniejszego elementu zwiększającego cenę nabycia, miałoby następujący wpływ na wartość zapasu towarów oraz wynik finansowy (dane w tys. PLN): 31.12.2006 towary w cenie zakupu koszty transportu przypadające na zapas towary w cenie nabycia wpływ na wynik finansowy E. 19 168 106 19 274 106 Prezentacja w odrębnej pozycji należności z tytułu umów związanych z realizacją długoterminowych usług zarachowanych zgodnie z MSR 11. 78 / 81 Global Reports LLC Wyszczególnienie Aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczane metodą praw własności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów o usługę długoterminową Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem Wyszczególnienie Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje / udziały własne Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy - zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto bieżącego roku przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej - odpisy z zysku netto roku bieżącego Udziały mniejszości Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania Na dzień 31.12.2006 Wg PSR Wg MSR/MSSF 16 484 16 484 1 428 2 073 645 13 981 - 13 981 430 66 268 19 624 66 343 19 730 26 019 164 26 019 4 488 15 674 463 4 491 15 640 299 82 752 82 827 430 Na dzień 31.12.2006 Wg PSR Wg MSR/MSSF 17 272 17 378 17 272 600 - 17 378 600 7 860 8 812 341 8 596 (125) 65 480 4 331 3 677 - 7 860 8 918 341 8 702 (125) 65 449 4 331 3 677 79 / 81 Global Reports LLC finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży Pasywa razem - - 654 654 61 149 1 181 61 118 1 181 2 533 50 562 2 533 50 562 1 165 5 277 1 165 5 246 431 431 82 752 82 827 80 / 81 Global Reports LLC RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2006 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY) Za okres 01.01.2006 – 31.12.2006 Wg PSR Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w zyskach jednostek rozliczanych metodą praw własności Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego - akcjonariuszom mniejszościowym Sporządzający: Wg MSR/MSSF 338 357 5 719 332 638 301 363 57 301 306 338 357 5 719 332 638 301 257 57 36 994 21 620 5 352 1 722 535 11 209 704 1 226 10 687 2 091 8 596 37 100 21 620 5 352 1 722 535 11 315 704 1 226 10 793 2 091 8 702 8 596 8 702 301 200 8 596 - 8 702 Zarząd: Poznań, dnia 30 maja 2008 r. 81 / 81 Global Reports LLC OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Akcjonariuszy Komputronik Spółka Akcyjna Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Komputronik S.A. (Spółka Dominująca) z siedzibą w Poznaniu, ul. Wołczyńska 37, obejmującego: − skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 183 514 tysięcy złotych, − skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w kwocie 10 303 tysiące złotych, − zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, wykazujące zwiększenie kapitału własnego w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku o kwotę 69 399 tysięcy złotych, − skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku o kwotę 24 615 tysięcy złotych, − informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Za sporządzenie i rzetelną prezentację skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnego z przyjętą polityką rachunkowości, odpowiada Zarząd Spółki Dominującej. Obowiązki z tym związane obejmują: zaprojektowanie, wdrożenie i zapewnienie działania kontroli wewnętrznej związanej ze sporządzaniem i rzetelną prezentacją skonsolidowanych sprawozdań finansowych, dobór i zastosowanie odpowiedniej polityki rachunkowości oraz dokonywanie, uzasadnionych w danych okolicznościach, szacunków księgowych. Global Reports LLC Naszym zadaniem było zbadanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii, na podstawie badania, czy sprawozdanie to przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej. Badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - przepisów rozdziału 7 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2002 roku nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) (Ustawa), - norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie to zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Badanie polegało na sprawdzeniu – w dużym stopniu w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów potwierdzających kwoty i informacje zawarte w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało też ocenę zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości, znaczących szacunków przeprowadzonych przez Zarząd Spółki Dominującej, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane finansowe spółki zależnej KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o., której sprawozdanie finansowe było badane przez biegłego rewidenta działającego w imieniu innego podmiotu uprawnionego. Suma bilansowa spółki zależnej, przed wyłączeniami konsolidacyjnymi, stanowi 9% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych. Naszym zdaniem, z wyjątkiem zgłoszonego wyżej zastrzeżenia , zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: - przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC Strona 2 z 4 - sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, - prezentuje dane zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 roku nr 209, poz. 1744), - jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa. Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę, na poniższe kwestie: - Załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku jest pierwszym pełnym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym przez Grupę Kapitałową zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Zarząd Spółki Dominującej zapewnił porównywalność danych za poprzedni rok obrotowy, które zostały ujawnione w tym sprawozdaniu po raz pierwszy. W nocie 25 Zarząd Spółki Dominującej przedstawił uzgodnienie kapitału własnego wykazywanego zgodnie z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami rachunkowości z kapitałem własnym wykazywanym zgodnie z MSSF na dzień przejścia na MSSF oraz uzgodnienie kapitału własnego na dzień zakończenia ostatniego okresu i wyniku finansowego za ten okres prezentowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami rachunkowości. - W nocie 3 Zarząd Spółki Dominującej przedstawił informację o ujęciu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prowizorycznego rozliczenia połączenia ze spółką KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o., wskazując iż wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych spółki zależnej może ulec zmianie. Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC Strona 3 z 4 Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd Spółki Dominującej sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku. Naszym zdaniem, sprawozdanie to spełnia istotne wymogi art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Zawarte w tym sprawozdaniu z działalności kwoty i informacje pochodzące ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Sławomir Mirkowski Cecylia Pol Biegły Rewident Nr 9639/7208 Prezes Zarządu HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o., Poznań, pl. Wiosny Ludów 2, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 238 Biegły Rewident nr 5282/782 Poznań, dnia 30 maja 2008 roku. Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC Strona 4 z 4 RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2007 ROK GRUPA KAPITAŁOWA KOMPUTRONIK S.A. POZNAŃ, 30 MAJA 2008 ROKU Global Reports LLC 1. INFORMACJE O SPÓŁCE DOMINUJĄCEJ Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej jest Komputronik S.A. Spółka Dominująca została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, w wyniku przekształcenia Komputronik spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka Dominująca została powołana na czas nieokreślony. Siedziba Spółki Dominującej znajduje się w Poznaniu, ul. Wołczyńska 37. Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki Dominującej są: − handel hurtowy sprzętem komputerowym − sprzedaż detaliczna części komputerowych oraz oprogramowania − produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji − doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego − działalność w zakresie oprogramowania. Przedmiot działalności spółek zależnych, jest związany z działalnością Spółki Dominującej. Spółka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Poznań Nowe Miasto i Wilda, pod numerem KRS 0000270885 w dniu 2 stycznia 2007 roku. Spółka Dominująca posiada numer NIP 972-09-02-729 nadany w dniu 10 stycznia 2006 roku oraz symbol REGON 634404229 nadany w dniu 13 czerwca 2006 roku. Kapitał zakładowy Spółki Dominującej na dzień kończący rok obrotowy, to jest 31 grudnia 2007 roku, wynosił 745 tysięcy złotych. Kapitał własny Grupy Kapitałowej na ten dzień wynosił 86 777 tysięcy złotych. Zgodnie z notą 12 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2007 roku struktura własności kapitału zakładowego Spółki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym Buczkowski Wojciech 2 784 473 2 784 473 278 447,30 37,38% Buczkowski Krzysztof 1 391 660 1 391 660 139 166,00 18,68% Buczkowska Ewa Commercial Union Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz CU Polskich Akcji Pozostali akcjonariusze 1 388 500 1 388 500 138 850,00 18,64% 373 451 373 451 37 345,10 5,01% 1 511 916 1 511 916 151 191,60 20,29% Razem 7 450 000 7 450 000 745 000,00 100,00% W okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku oraz po dniu bilansowym, do dnia wydania niniejszego raportu, wystąpiły następujące zmiany właścicieli Spółki Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 2 / 12 Dominującej posiadających Zgromadzeniu: co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym − Uchwałą nr 6 z dnia 17 marca 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Dominującej poprzez emisję 1 450 000 akcji serii C. Sąd Rejonowy w Poznaniu dokonał rejestracji podwyższenia w dniu 2 sierpnia 2007 roku. − W dniu 23 lipca 2007 roku Commercial Union Investment Management (Polska) S.A. poinformowała, że w wyniku dokonanej w dniu 16 lipca 2007 roku transakcji kupna praw do akcji serii C Spółki Komputronik S.A., po zamianie praw do akcji na akcje oraz zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Dominującej, w skład wszystkich zarządzanych przez CUIM portfeli papierów wartościowych, z których CUIM jako zarządzający może w imieniu zleceniodawców wykonywać prawo głosu na walnym zgromadzeniu Spółki, wchodzić będzie 373 451 sztuk akcji Spółki Dominującej, stanowiących 5,01% kapitału zakładowego Spółki Dominującej i uprawniających do 373 451 głosów, co stanowić będzie 5,01% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Dominującej. − W dniu 20 sierpnia 2007 roku Krzysztof Buczkowski poinformował o nabyciu w dniach 16 oraz 17 sierpnia 2007 roku 1 820 szt. praw do akcji Komputronik S.A. − W dniu 27 sierpnia 2007 roku Krzysztof Buczkowski poinformował o nabyciu w dniu 22 sierpnia 2007 roku 740 akcji Komputronik S.A. − W dniu 27 grudnia 2007 roku Wojciech Buczkowski poinformował o nabyciu w dniach 20 oraz 21 grudnia 2007 roku 7 473 akcji Spółki Dominujacej. − W dniu 23 stycznia 2008 roku Krzysztof Buczkowski poinformował o nabyciu w dniu 18 stycznia 2008 roku 600 akcji Spółki Dominującej. − Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Dominującej poprzez emisję 744 999 akcji serii D. − W dniu 5 maja 2008 roku ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. poinformowała , o posiadaniu akcji dających łącznie ponad 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Komputronik S.A. Przyczyną zmiany udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Komputronik S.A. było objęcie i opłacenie akcji serii D nowej emisji, której subskrypcja zakończyła się w dniu 30 kwietnia 2008 r. Według stanu na dzień 30 kwietnie 2008 r. fundusze inwestycyjne zarządzane przez ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadały łącznie 498 395 szt. akcji Komputronik S.A., co stanowiło 6,08% jej kapitału zakładowego według stanu po objęciu i opłaceniu akcji nowej emisji serii D. Według stanu na dzień 30 kwietnia 2008 r. akcje będące w posiadaniu funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. dawały łącznie 498.395 głosów na walnym Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 3 / 12 zgromadzeniu Komputronik S.A., co stanowiło 6,08% liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Dominującej według stanu po objęciu i opłaceniu akcji nowej emisji serii D. W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień 30 maja 2008 roku wchodzili: − Wojciech Buczkowski - Prezes Zarządu, − Szymon Bujalski - Wiceprezes Zarządu, − Jacek Piotrowski - Wiceprezes Zarządu. W okresie od 1 stycznia 2007 roku do 30 maja 2008 roku w składzie Zarządu Spółki Dominującej zaszły następujące zmiany: − Z dniem 1 kwietnia 2007 roku powołano w skład Zarządu Szymona Bujalskiego, − Z dniem 30 września 2007 roku ze składu Zarządu odwołano Sebastiana Gazdę, − Powołano w skład Zarządu Jacka Piotrowskiego ze skutkiem od dnia 1 października 2007 roku. 2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ W dniu 31 grudnia 2007 roku w skład Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. wchodziły spółki zależne (bezpośrednio i pośrednio): Nazwa spółki Metoda konsolidacji Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym Komputronik Biznes Spółka Akcyjna konsolidacja pełna bez zastrzeżeń Benchmark sp. z o.o. konsolidacja pełna nie badane KEN Technologie konsolidacja pełna Informatyczne sp. z o.o. bez zastrzeżeń KEN Komputer IV sp. z konsolidacja pełna o.o. nie badane Nazwa podmiotu, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe Kancelaria Biegłych Rewidentów Urszula Piszczorowicz, Poznań nie dotyczy Agencja Biegłych Rewidentów „Tax-2” sp. z o.o., Wrocław 31.12.2007 nie dotyczy 31.12.2007 31.12.2007 31.12.2007 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane finansowe spółki zależnej KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o., której sprawozdanie finansowe było badane przez biegłego rewidenta działającego w imieniu innego podmiotu uprawnionego. Suma bilansowa spółki zależnej, przed wyłączeniami konsolidacyjnymi, stanowi 9% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej bez dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych. Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 4 / 12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku jest pierwszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. Zakres spółek, które utworzyły Grupę Kapitałową Komputronik S.A. w 2007 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały przedstawione w nocie 3 oraz 5 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku. 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK POPRZEDNI Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. powstała w 2007 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Komputronik S.A. za rok 2007 jest pierwszym sprawozdaniem tego typu przygotowanym przez Spółkę Dominującą. Spółka Dominująca zdecydowała o wskazaniu jako dane porównywalne sprawozdania finansowego Spółki Dominującej za rok 2006. 4. INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA I BIEGŁYM REWIDENCIE HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wiosny Ludów 2, jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem 238 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce. W imieniu HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej kierował biegły rewident Sławomir Mirkowski, nr ewidencyjny nr 9639/7208. HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. została wybrana w dniu 19 lipca 2007 roku do przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku przez Radę Nadzorczą. Badanie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy na podstawie umowy zawartej w dniu 27 lipca 2007 roku z Zarządem Spółki Dominującej. 5. ZAKRES I TERMIN BADANIA Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej, zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 5 / 12 Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Przedmiotem naszego badania nie były kwestie niemające wpływu na zbadane przez nas skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku przeprowadziliśmy od 7 kwietnia 2008 roku do 30 maja 2008 roku. 6. DEKLARACJA NIEZALEŻNOŚCI HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. oraz biegły rewident kierujący badaniem spełniają określone w art. 66 ust. 2 i 3 Ustawy o rachunkowości warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. 7. DOSTĘPNOŚĆ DANYCH I OŚWIADCZENIA OTRZYMANE Zarząd Spółki Dominującej udostępnił nam w czasie badania wszystkie sprawozdania finansowe spółek objętych konsolidacją, dokumentację konsolidacyjną, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki Dominującej przekazał nam w dniu 30 maja 2008 roku pisemne oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz, iż pomiędzy dniem bilansowym a dniem zakończenia badania nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej i wymagałyby ujęcia w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W oświadczeniu tym Zarząd Spółki Dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za zatwierdzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 6 / 12 8. SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA (w tys. zł) 31.12.2007 AKTYWA TRWAŁE 29 515 16 484 5 243 2 073 192 0 23 013 13 981 51 0 1 005 430 Wartości niematerialne Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach zależnych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów o usługę długoterminową Należności z tytułu dostaw i usług 11 0 153 999 66 343 33 661 19 730 0 164 72 608 26 019 4 728 4 491 Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 638 0 40 068 15 640 296 299 183 514 82 827 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM: PASYWA (w tys. zł) 31.12.2006 31.12.2007 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 86 777 17 378 80 194 17 378 6 584 0 Udziały mniejszości ZOBOWIĄZANIA 31.12.2006 96 737 65 449 Zobowiązania długoterminowe 3 972 4 331 Zobowiązania krótkoterminowe 92 765 61 118 183 514 82 827 PASYWA RAZEM: Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. powstała w 2007 roku. Dla celów porównawczych zaprezentowano sprawozdanie finansowe Spółki Komputronik S.A. za 2006 rok. 9. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT PRZYCHODY I KOSZTY (w tys. zł) 2007 2006 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 519 345 338 357 Koszt własny sprzedaży 456 452 301 257 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 62 893 37 100 Koszty sprzedaży 37 238 21 620 Koszty ogólnego zarządu 11 100 5 352 Pozostałe przychody operacyjne 1 277 1 722 Pozostałe koszty operacyjne 2 350 535 0 0 Udział w zyskach jednostek rozliczanych metodą praw własności Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 7 / 12 PRZYCHODY I KOSZTY (w tys. zł) 2007 2006 Koszty restrukturyzacji 0 0 13 482 11 315 Przychody finansowe 3 632 704 Koszty finansowe 4 055 1 226 0 0 13 059 10 793 2 756 2 091 10 303 8 702 0 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto, przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego - akcjonariuszom mniejszościowym 10 303 8 702 10 322 8 702 -18 0 Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. powstała w 2007 roku. Dla celów porównawczych zaprezentowano sprawozdanie finansowe Spółki Komputronik S.A. za 2006 rok. 10. PODSTAWOWE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE Niżej przedstawiono wybrane dane i wskaźniki finansowe za lata 2006 i 2007, charakteryzujące sytuację finansową Grupy Kapitałowej w tym okresie. Wszystkie wskaźniki wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2007. Wskaźnik Formuła obliczeniowa przychody ze sprzedaży (tys. zł) Wartość wskaźnika 2007 2006 519 345 338 357 10 303 8 702 kapitały własne (tys. zł) 86 777 17 378 suma aktywów (tys. zł) 183 514 82 827 5,6% 10,5% 59,3% - 12,1% 11,0% 1,7 1,1 0,4 0,3 51 28 57 61 wynik finansowy netto (tys. zł) rentowność majątku (ROA) (%) rentowność kapitału własnego (ROE) (%) rentowność brutto sprzedaży (%) płynność – wskaźnik płynności I płynność – wskaźnik płynności III szybkość obrotu należności (w dniach) okres spłaty zobowiązań (w dniach) Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC wynik finansowy netto / suma aktywów na koniec okresu wynik finansowy netto / kapitały własne na początek okresu wynik brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży produktów i towarów aktywa obrotowe ogółem* / zobowiązania krótkoterminowe* środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe* należności z tytułu dostaw i usług** x 365 dni / przychody ze sprzedaży produktów i towarów zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni / (wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów) 8 / 12 Wskaźnik szybkość obrotu zapasów (w dniach) trwałość struktury finansowania obciążenie majątku zobowiązaniami (%) Wskaźniki inflacji: Formuła obliczeniowa zapasy x 365 dni / (wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów) (kapitały własne + zobowiązania długoterminowe) / suma pasywów (pasywa ogółem – kapitały własny) / pasywa ogółem Wartość wskaźnika 2007 2006 27 24 49,5% 26,2% 52,7% 79,0% Średnioroczny (%) 2,5 1,0 od grudnia do grudnia (%) 4,0 1,4 Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. powstała w 2007 roku. Dla celów porównawczych zaprezentowano sprawozdanie finansowe Spółki Komputronik S.A. za 2006 rok. * bez należności/zobowiązań z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy ** przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące. 11. KONTYNUOWANIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ W punkcie 2.6 informacji objaśniających do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku Zarząd Spółki Dominującej poinformował, że sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek zależnych będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te Spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2007 roku, i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą oraz spółki zależne. W czasie naszego badania nie odnotowaliśmy istnienia istotnych okoliczności, które mogłyby powodować nasze przekonanie, że Spółka Dominująca nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego, to jest od 31 grudnia 2007 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 12. ROK OBROTOWY Sprawozdania finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2007 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku. Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 9 / 12 13. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ METODY PREZENTACJI DANYCH FINANSOWYCH W punkcie 3 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku Zarząd Spółki Dominującej przedstawił zasady (politykę) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku jest pierwszym pełnym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym przez Grupę Kapitałową zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Zarząd Spółki Dominującej zapewnił porównywalność danych za poprzedni rok obrotowy, które zostały ujawnione w tym sprawozdaniu po raz pierwszy. W nocie 25 Zarząd Spółki Dominującej przedstawił uzgodnienie kapitału własnego wykazywanego zgodnie z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami rachunkowości z kapitałem własnym wykazywanym zgodnie z MSSF na dzień przejścia na MSSF oraz uzgodnienie kapitału własnego na dzień zakończenia ostatniego okresu i wyniku finansowego za ten okres prezentowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z wcześniej stosowanymi w Polsce zasadami rachunkowości. 14. WARTOŚĆ FIRMY Z KONSOLIDACJI, NADWYŻKA UDZIAŁU SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ W WARTOŚCI GODZIWEJ NETTO AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ I ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH SPÓŁEK PRZEJĘTYCH NAD KOSZTEM Zasady ustalania wartości firmy z konsolidacji, zasady dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości firmy oraz informacje umożliwiające ocenę zmian wartości bilansowej wartości firmy w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku ujawniono w nocie 3 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W nocie 3 Zarząd Spółki Dominującej przedstawił informację o ujęciu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prowizorycznego rozliczenia połączenia ze spółką KEN Technologie Informatyczne sp. z o.o., wskazując iż wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych spółki zależnej może ulec zmianie. 15. KAPITAŁ WŁASNY Wykazany w skonsolidowanym bilansie na 31 grudnia 2007 roku stan kapitałów własnych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. Dane finansowe dotyczące kapitałów własnych przedstawiono w nocie 12 oraz 13 informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 10 / 12 16. KAPITAŁ UDZIAŁOWCÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH Kapitał udziałowców mniejszościowych na 31 grudnia 2007 roku wynosił 6 584 tysięcy złotych. Kapitał ten jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. 17. WYŁACZENIA KONSOLIDACYJNE Dotyczące spółek objętych konsolidacją przeprowadzone wyłączenia: − wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań), − obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów), wyników nie zrealizowanych przez spółki objęte konsolidacją, zawartych w wartości ich aktywów, są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. − 18. SPRZEDAŻ AKCJI / UDZIAŁÓW W SPÓŁCE PODPORZĄDKOWANEJ W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2007 roku Grupa Kapitałowa nie zbyła żadnych akcji /udziałów w spółkach podporządkowanych. 19. KOMPLETNOŚĆ I POPRAWNOŚĆ DOKUMENTACJI KONSOLIDACYJNEJ W efekcie naszego badania uznaliśmy, że dokumentacja konsolidacyjna jest, we wszystkich istotnych aspektach, kompletna i poprawna oraz że spełnia ona istotne warunki, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna. W szczególności dotyczy to wyłączeń z tytułu korekt konsolidacyjnych. 20. STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW SKONSOLIDOWANEGO BILANSU Struktura aktywów i pasywów Grupy Kapitałowej jest przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 21. POZYCJE WPŁYWAJĄCE NA WYNIK FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ Charakterystykę pozycji wpływających na wynik finansowy Grupy Kapitałowej przedstawiono w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2007 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 11 / 12 22. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku zostały sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, a także zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. 23. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki Dominującej z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z działalności pochodzące ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku są z nim zgodne. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej w istotnych aspektach spełnia wymagania art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Niniejszy raport zawiera 12 stron. Sławomir Mirkowski Cecylia Pol Biegły Rewident Nr 9639/7208 Prezes Zarządu HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o., Poznań, pl. Wiosny Ludów 2, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 238 Biegły Rewident nr 5282/782 Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. Global Reports LLC 12 / 12 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Poznań, dnia 30 maja 2008 r. Global Reports LLC Do Akcjonariuszy, Partnerów handlowych, Klientów i Pracowników Grupy Komputronik Szanowni Państwo, W imieniu Zarządu Komputronik S.A. mam zaszczyt zwracać się do Państwa, podsumowując rok 2007 – kolejny, bardzo pomyślny okres dla Grupy, w którym osiągnęliśmy wszystkie cele przyjęte do realizacji. Na dzień 31 grudnia 2007 r. wartość majątku Grupy Komputronik wynosiła 183.514 tys. PLN, przychody netto ze sprzedaży wyniosły 519.345 tys. PLN, zaś zysk netto ukształtował się na poziomie 10.303 tys. PLN. Drodzy Państwo, w ubiegłym roku podjęliśmy decyzję o realizacji strategii dla Komputronik S.A. na lata: 2007-2009, przewidującej dalszy, dynamiczny rozwój prowadzonego przedsiębiorstwa. Wspomniana strategia zakłada m.in.: systematyczne umacnianie posiadanej przez Spółkę pozycji jednego z wiodących na polskim rynku dystrybutorów sprzętu i oprogramowania komputerowego zarówno na rynku detalicznym, jak i hurtowym, w tym dalszą rozbudowę najlepszego sklepu internetowego IT w Polsce: www.komputronik.pl. Będziemy również konsekwentnie umacniali pozycję Komputronik na rynku kompleksowych usług informatycznych, adresowanych do klientów korporacyjnych, w tym wdrażania systemów wspomagających zarządzanie klasy ERP, tworzenia zindywidualizowanych rozwiązań IT, wspomagających analizy biznesowe, projektowania systemów i oprogramowania na indywidualne zamówienie. Planujemy również dalszy rozwój produkcji sprzętu komputerowego oraz dystrybucji elektroniki użytkowej. Ponadto, zdecydowaliśmy o umiędzynarodowieniu prowadzonej działalności, które będzie możliwe dzięki wprowadzeniu wielojęzyczności i wielowalutowości do funkcjonalności naszego sklepu internetowego. W dalszym etapie Spółka zamierza poszerzać swoje kanały zbytu poprzez otwieranie lokalnych oddziałów na terenie wybranych krajów Europy Środkowo-Wschodniej. Strategia rozwoju Komputronik S.A. przewiduje, oprócz rozwoju organicznego, również akwizycje firm, operujących w segmencie detalicznym naszej branży, a także przedsiębiorstw zajmujących się produkcją, integracją oprogramowania oraz wyspecjalizowanymi usługami IT. Wynikiem realizacji tej strategii będzie osiąganie przez Grupę Komputronik zdecydowanie większych przychodów ze sprzedaży i poprawy realizowanej rentowności, co w konsekwencji przyczyni się do systematycznego wzrostu wartości Komputronik S.A. W związku z realizacją wspomnianej strategii rozwoju, podjęliśmy decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Komputronik S.A. w drodze publicznej emisji akcji. Ww. emisja, która miała miejsce w połowie tego 2 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC roku, zakończyła się pełnym sukcesem. Zgromadzone środki finansowe w kwocie blisko 56 mln PLN zostały przeznaczone przede wszystkim na rozbudowę posiadanej sieci sklepów firmowych i franczyzowych na terenie całej Polski, rozbudowę funkcjonalności sklepu internetowego www.komputronik.pl, budowę kolejnego modułu magazynu wysokiego składowania oraz jego wyposażenie. Większe środki finansowe pozwoliły na zasilenie kapitału obrotowego, dzięki któremu mogliśmy prowadzić sprzedaż do naszych partnerów w niespotykanej dotąd skali. Obecnie akcje Komputronik S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Tym samym Spółka wstąpiła do grona ok. 350 polskich firm - elity krajowego biznesu. Aktualnie sieć sprzedaży działająca pod marką „Komputronik” liczy ponad 200 sklepów, zaś Grupy Komputronik (sklepy działające pod markami Komputronik i Karen Notebook) już ponad 300 sklepów. Jest to największa sieć sklepów specjalistycznej tej branży działających w Polsce. Sklepy działają na terenie całego kraju, zarówno we wszystkich ważniejszych centrach handlowych Polski, jak i centrach dużych i średnich miast. Tradycyjną sieć sprzedaży Komputronik S.A. wspiera najlepszy, według klientów oraz pism branżowych, sklep internetowy ze sprzętem komputerowym oraz elektroniką użytkową w Polsce - www.komputronik.pl. W jego bieżącej ofercie dostępnych jest ponad 17.000 produktów – najszerszy asortyment pośród wszystkich podmiotów działających w branży IT na rynku krajowym. Wspomniany sklep internetowy daje nieograniczone możliwości budowania oferty handlowej salonów handlowych Grupy Komputronik. W minionym okresie Spółka rozwijała się również poprzez akwizycje. Dotychczas Komputronik S.A. nabyła: 100% akcji Komputronik Biznes S.A. z siedzibą w Poznaniu, przejęła portal adresowany do klientów branży IT - www.benchmark.pl (Benchamrk Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu) oraz nabyła 80% udziałów KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Ponadto, już w roku obrotowym 2008, Grupa Komputronik nabyła łącznie 66% akcji Karen Notebook S.A., warszawskiej spółki również notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka Komputronik Biznes S.A .prowadzi działalność operacyjną w segmencie korporacyjnym i instytucjonalnym. Portal www.benchmark.pl posiada ugruntowaną pozycję w branży oraz cieszy się dużym zaufaniem konsumentów polskiego rynku IT, dla których to prowadzi m.in. niezależne oceny sprzętu komputerowego oraz oprogramowania. Komputronik wykorzystuje na zasadach outsourcingu infrastrukturę laboratorium redakcyjnego przedmiotowego portalu do badań produktowych w zakresie funkcjonalności, wydajności oraz ergonomii, dzięki czemu uzyskuje istotną przewagę konkurencyjną. 3 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Przedmiotem działalności KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. jest sprzedaż sprzętu komputerowego, oprogramowania i usług IT. Firma jest jednym z liderów branży na Dolnym Śląsku. Spółka prowadzi działalność zarówno na rynku prywatnym, jak i publicznym. Zakup udziałów wspominanej firmy przez Komputronik S.A., wpisując się w konsekwentnie realizowaną strategię dalszego, dynamicznego rozwoju działalności, m.in. pionu biznesowego, umożliwiło Spółce uzyskanie znaczącej pozycji na rynku obsługi klientów biznesowych w rejonie Dolnego Śląska. W minionych miesiącach nabyliśmy pakiet 66% Karen Notebook S.A. z siedzibą w Warszawie,. Włączenie tej spółki do Grupy Komputronik zdecydowanie przyspieszyła rozwój sieci sprzedaży Grupy oraz przyczyniła się do osiągnięcia przez Komputronik silnej przewagi konkurencyjnej na rynku. Grupa Komputronik stała się największą, specjalistyczną siecią oferującą rozwiązania rynku IT, technologii cyfrowych i elektroniki użytkowej w Polsce. Wzorem minionych lat, także w 2007 roku nie szczędziliśmy wysiłków na rzecz rozpoznawania potrzeb naszych Klientów oraz ich zaspokajania. W myśl postępu technologicznego, wzbogaciliśmy naszą, szeroką ofertę o kolejne towary, produkty oraz usługi, które adresujemy zarówno do osób fizycznych, osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej. Wierzę, że wszystkie one spełnią oczekiwania, przyczyniając się m.in. do poszerzania wiedzy, jak również do rozwoju technologicznego i wspomagania zarządzania przedsiębiorstwami, a tym samym skuteczniejszej realizacji wybranych celów biznesowych naszych Klientów. Pragnę w tym miejscu podziękować Pracownikom Grupy za dotychczasową, twórczą i wytrwałą pracę. Dziękuję za pasję, z jaką tworzycie dzień dzisiejszy Grupy Komputronik i Jej pomyślną przyszłość. Wierzę, że nie zabraknie Państwu motywacji i determinacji w realizacji misji wzrostu wartości Spółki. Szanowni Akcjonariusze, rok 2007 należy niewątpliwie uznać za bardzo udany okres dla Spółki oraz Grupy Komputronik. W minionym okresie z całą pewnością uczyniliśmy wszystko, aby zapewnić Państwu w przyszłości oczekiwane korzyści z powierzonego nam kapitału. W dniu 17 kwietnia 2008 roku Zarząd Spółki podwyższył prognozę finansową, ogłaszając plan wyników finansowych Grupy Kapitałowej Komputronik na lata 2008-2009. Ww. prognoza zakłada zwiększenie przychodów ze sprzedaży Grupy do 920.000 tys. zł., co stanowi wzrost o ponad 77% w porównaniu z 2007 r. oraz zysku netto do kwoty 22.000 tys. zł., tj. wzrost o ponad 113% w stosunku do poprzedniego roku obrotowego. Zapewniam wszystkich Akcjonariuszy Komputronik S.A., że tak jak w przeszłości, tak w przyszłości nie będziemy szczędzić starań do pomnażania Waszego kapitału i zwiększania płynących zeń zysków. 4 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Wojciech Buczkowski Prezes Zarządu Komputronik S.A. Poznań, dnia 30 maja 2008 r. 5 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 1. Wstęp 1.1. Grupa Kapitałowa Komputronik Na dzień 31 grudnia 2007 roku Grupę Kapitałową Komputronik tworzyły: Komputronik S.A. z siedzibą w Poznaniu, Komputronik Biznes S.A. z siedzibą w Poznaniu (Komputronik S.A. posiada 100% akcji i głosów na WZA tej spółki), Benchmark Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (Komputronik S.A. posiada 80% udziałów i taki sam procent ogólnej liczby głosów na WZW tej spółki), KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (Komputronik S.A. po przeprowadzeniu emisji będzie posiadał 80% udziałów i taki sam procent ogólnej liczby głosów na WZW tej spółki), KEN Komputer IV Sp. z o.o. (Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. posiada 80% udziałów i taki sam procent ogólnej liczby głosów na WZW tej spółki). W 2008 roku w skład Grupy Komputronik weszła Karen Notebook S.A. z siedzibą w Warszawie (Grupa Komputronik posiada łącznie 66% akcji i taki sam procent ogólnej liczby głosów na WZA tej spółki), jak również Contanismo Limited z siedzibą w Nicosia (Komputronik S.A. posiada 100% udziałów w tej spółce) 1.2. Ogólna charakterystyka działalności Grupy Grupa Kapitałowa Komputronik prowadzi działalność na rynku IT. Oferta Grupy adresowana jest do osób fizycznych, osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej. Przedmiotem działalności Grupy Komputronik jest przede wszystkim: 1. sprzedaż detaliczna i hurtowa wszystkich, ważniejszych, światowych producentów: sprzętu komputerowego, oprogramowania komputerowego, 6 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC elektroniki użytkowej, 2. świadczenie kompleksowych usług w zakresie: informatyzacji, w tym wdrażania systemów wspomagających zarządzanie klasy ERP, tworzenia zindywidualizowanych rozwiązań IT, wspomagających analizy biznesowe, projektowania systemów oraz oprogramowania na indywidualne zamówienie, 3. produkcja sprzętu komputerowego, 4. świadczenie usług serwisowych. Sprzedaż i dystrybucja Grupy jest prowadzona w ramach sieci salonów firmowych, sklepów patronackich, sieci autoryzowanych dealerów o statucie „KOMPUTRONIK PARTNER.” oraz przez sklep internetowy: www.komputronik.pl, który w opinii klientów oraz niezależnych czasopism branżowych jest najlepszym sklepem ze sprzętem komputerowym oraz elektroniką użytkową w Polsce. Sprzedaż hurtowa jest prowadzona bezpośrednio z magazynu Komputronik S.A. w Poznaniu. Obsługa klientów instytucjonalnych odbywa się przez Dział Klientów Biznesowych Komputronik S.A. (który poprzez oddziały w Poznaniu i Warszawie świadczy usługi dla klientów na terenie całej Polski) oraz przez KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. Grupa Komputronik posiada silną, stabilną pozycję na polskim rynku IT. Potwierdzeniem wysokiej jakości produktów marki „KOMPUTRONIK” oraz świadczonych usług, jak również troski o środowisko naturalne są m.in. posiadane certyfikaty jakości: ISO 9001 : 2000 oraz 14001 : 2004. 1.3. Kapitały 1.3.1. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy Komputronik S.A. wynosił 745.000,00 zł. i obejmował: 6.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda, 7 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 1.450.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda. Uchwałą nr 2 z dnia 17 marca 2007 roku, NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nie więcej niż 180.000 akcji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 0,10 zł. każda. Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego jest przyznanie praw do objęcia akcji posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii A, które to będą emitowane przez Spółkę w związku z realizowanym programem motywacyjnym dla członków Zarządu, a także innych osób zajmujących stanowiska kluczowe w strukturze organizacyjnej Komputronik S.A. Uchwałą nr 6 z dnia 17 marca 2007 roku, NWZA Komputronik S.A. zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji 1.450.000 akcji serii C. Publiczna emisja akcji zakończyła się pełnym sukcesem. 1.3.2. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy Komputronik Biznes S.A. wynosił 1.800.000,00 zł. i obejmował 18.000 akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 100,00 zł. każda. 1.3.3. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy Benchmark Sp. z o.o. wynosił 2.500.000,00 zł. i obejmował 50.000 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł. każdy. 1.3.4. Na dzień 31 grudnia 2007 r. kapitał zakładowy KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. wynosił 4.010.000,00 zł. i obejmował 8.020 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł. każdy. Kapitał zakładowy KEN Komputer IV Sp. z o.o., spółki zależnej od KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o., wynosił na dzień 31 grudnia 2007 r. 50.000 zł i obejmował 1.000 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. 1.3.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do spółek tworzących Grupę Kapitałową Komputronik wraz z opisem tych uprawnień. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych wspomnianych spółek oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu, przypadających na akcje/udziały ww. 8 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Zgodnie ze statutem Komputronik S.A. wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela, mają jednakową wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla każdego akcjonariusza, brak jest jakichkolwiek, statutowych ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności wyemitowanych akcji oraz ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu. W dniu 14 marca 2007 r. Komputronik S.A., Prezes Zarządu Spółki – Pan Wojciech Buczkowski, Wiceprezes Zarządu – Pan Sebastian Gazda, Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki – Pan Krzysztof Buczkowski oraz prokurent – Pani Ewa Buczkowska podpisali umowę zakazu sprzedaży akcji typu „lock-up” z Domem Inwestycyjnym BRE Banku S.A. Na jej podstawie ww. osoby zobowiązały się, że po dniu zatwierdzenia prospektu emisyjnego Komputronik S.A. przez Komisję Nadzoru Finansowego w okresie 12 miesięcy od przydziału akcji serii C Spółki, bez uprzedniej, pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. (której to zgody Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. zobowiązał się nie odmówić bez uzasadnienia w przypadku braku negatywnych skutków dla interesów inwestorów nabywających akcje oferowane w ramach oferty publicznej) m.in. - nie sprzedadzą, nie ogłoszą zamiaru sprzedaży będących w ich posiadaniu akcji Spółki, ani nie wyemitują (lub nie ogłoszą zamiaru emisji) żadnych papierów wartościowych zamiennych na akacje Spółki lub papierów wartościowych, które w jakikolwiek, inny sposób uprawniałyby do nabycia akcji Komputronik S.A., będących w ich posiadaniu oraz nie dokonają żadnej transakcji (włącznie z transakcją wiążącą się z instrumentami pochodnymi), której skutek byłby podobny do sprzedaży akcji Spółki. Zgodnie ze statutem Komputronik Biznes S.A. wszystkie akcje są akcjami imiennymi, mają jednakową wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla wszystkich akcjonariuszy. Akcjonariusze mogą zbywać, zastawiać lub w jakikolwiek inny sposób przenosić prawa z posiadanych akcji spółki lub zawierać jakiekolwiek umowy dotyczące praw z tych akcji wyłącznie po uprzednim uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej spółki. Zgodnie ze statutem Benchmark Sp. z o.o. wszystkie udziały mają jednakową wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla wszystkich udziałowców. Wspomniani mogą zbywać i zastawiać udziały po uprzednim otrzymaniu zgody zgromadzenia wspólników. Wspólnicy mają prawo pierwszeństwa w nabywaniu udziałów przeznaczonych do zbycia. Zgodnie ze statutem KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. wszystkie udziały mają jednakową wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla wszystkich udziałowców. Wspomniani mogą 9 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC zbywać i zastawiać udziały po uprzednim otrzymaniu zgody zgromadzenia wspólników. Wspólnicy mają prawo pierwszeństwa w nabywaniu udziałów przeznaczonych do zbycia. 1.3.6. Informacje o nabyciu własnych akcji, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką cześć kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych akcji w przypadku ich zbycia. W 2007 r. nie było transakcji tego typu. 1.3.7. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. Patrz punkt 1.3.1. niniejszego Sprawozdania. Programem motywacyjnym wynagradzanym w akcjach Spółki dominującej zostały objęte lata 2007, 2008, i 2009. Posiadacze warrantów będą uprawnieni do objęcia, w zamian za posiadane warranty, akcji serii B Spółki dominującej. Uchwałą NWZA przewidziano następujący sposób przydziału warrantów: - za rok 2007 – 55.080 warrantów, - za 2008 rok – 55.080 warrantów, - za 2009 rok – 55.080 warrantów, oraz dodatkowo 14.760 warrantów do przyznania we wszystkich latach trwania programu motywacyjnego w ramach puli rezerwowej. Kryterium przydziału jest warunek zatrudnienia osoby uprawnionej lub świadczenia przez nią usług na podstawie kontraktów menedżerskich przez okres co najmniej 9 ostatnich miesięcy danego roku obrotowego. Dodatkowe kryteria przydziału to wzrost wartości EBITDA na jedną akcję oraz wzrost wartości zysku netto na jedną akcję Spółki dominującej oraz inne parametry określone przez Radę Nadzorczą indywidualnie w stosunku do osób uczestniczących w programie. Zgodnie z szacunkami Zarządu Spółki dominującej za 2007 rok skierowane zostanie do objęcia 34.020 warrantów subskrypcyjnych. 10 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 1.4. Struktura akcjonariatu 1.4.1. Akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Komputronik S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r. byli: Wojciech Buczkowski – 2.784.473 akcji i głosów na WZA Spółki, Krzysztof Buczkowski – 1.391.060 akcji i głosów na WZA Spółki, Ewa Buczkowska – 1.388.500 akcji i głosów na WZA Spółki, Commercial Union Investemnt Management (Polska) S.A. – 373.451 akcji i głosów na WZA Spółki. Procentowy udział w kapitale zakładowym oraz udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Komputronik S.A. Commercial Union Investemnt Management (Polska) S.A. Ewa Buczkowska 5,0% 18,6% Krzysztof Buczkowski 18,7% Pozostali 20,3% Wojciech Buczkowski 37,4% 1.4.2. Jedynym akcjonariuszem Komputronik Biznes S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r. był Komputronik S.A. 1.4.3. Udziałowcami Benchmark Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 r. byli: Komputronik S.A. – 40.000 udziałów i głosów na WZW Benchmark Sp. z o.o., stanowiących 80% ogólnej liczby głosów na WZW spółki, 11 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Wojciech Kiełt – 10.000 udziałów i głosów na WZW Benchmark Sp. z o.o., stanowiących 20% ogólnej liczby głosów na WZW spółki. 1.4.4. Jedynym udziałowcem KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 r. był Pan Dariusz Szumiło. 1.4.5. Wykaz osób zarządzających i nadzorujących posiadających na dzień 31 grudnia 2007 r. akcje Komputronik S.A.: Wojciech Buczkowski – Prezes Zarządu Spółki: 2.784.473 akcje i głosy na WZA Komputronik S.A., stanowiących 37,4 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki, Szymon Bujalski – Wiceprezes Zarządu Spółki: 20.000 akcji i głosów na WZA Komputronik S.A., stanowiących 0,3 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki, Krzysztof Buczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki: 1.391.060 akcji i głosów na WZA Komputronik S.A., stanowiących 18,7 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki, Ewa Buczkowska – Dyrektor Pionu Finansów i Administracji Spółki: 1.388.500 akcji i głosów na WZA Komputronik S.A., stanowiących 18,6 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki. 1.4.6. Wykaz osób zarządzających posiadających na dzień 31 grudnia 2007 r. akcje Benchmark Sp. z o.o.: Wojciech Kiełt – członek Zarządu spółki: 10.000 udziałów, stanowiących 20% ogólnej liczby głosów na WZW Benchmark Sp. z o.o. 1.4.7. Wykaz osób zarządzających posiadających na dzień 31 grudnia 2007 r. akcje KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o.: Dariusz Szumiało – Prezes Zarządu: 100% udziałów i głosów na WZW spółki. 12 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 1.5. Zarządy i Rady Nadzorcze 1.5.1. Skład organów zarządzających i nadzorczych Komputronik S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r.: Zarząd Spółki: - Wojciech Buczkowski – Prezes Zarządu, - Szymon Bujalski – Wiceprezes Zarządu, - Jacek Piotrowski – Wiceprezes Zarządu. Rada Nadzorcza: - Krzysztof Buczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Tomasz Buczkowski – Członek Rady Nadzorczej, - Tomasz Grzybowski – Członek Rady Nadzorczej, - Bogna Pilarczyk – Członek Rady Nadzorczej, - Ryszard Plichta - Członek Rady Nadzorczej, - Małgorzata Zandecka – Członek Rady Nadzorczej. Prokurent: - Ewa Buczkowska. 1.5.2. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Komputronik S.A. w 2007 r. Zmiany osób zarządzających: - z dniem 01 kwietnia 2007 r. Rada Nadzorcza Komputronik S.A. powołała do Zarządu Pana Szymona Bujalskiego, - z dniem 30 września Rada Nadzorcza Komputronik S.A. odwołała Pana Sebastiana Gazdę – Wiceprezesa Zarządu Komputronik S.A., - z dniem 01 października 2007 r. Rada Nadzorcza powołała do Zarządu Spółki Pana Jacka Piotrowskiego. 13 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Zmiany osób nadzorujących: - w dniu 11 kwietnia 2007 r. NWZA Spółki odwołało Pana Ryszarda Plichtę z Rady Nadzorczej Komputronik S.A., - w dniu 28 czerwca 2007 r. NWZA Spółki powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki Pana Ryszarda Plichtę. Prokurent. - w dniu 02 stycznia 2007 r. powołano prokurenta – Panią Ewę Buczkowską. 1.5.3. Skład organów zarządzających i nadzorczych Komputronik Biznes S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r.: Zarząd Spółki: - Tomasz Bodetko – Prezes Zarządu. Rada Nadzorcza: - Krzysztof Buczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Wojciech Buczkowski – członek Rady Nadzorczej, - Ewa Buczkowska – członek Rady Nadzorczej. Prokurent: - Monika Buczkowska. 1.5.4. W 2007 skład osób zarządzających Komputronik Biznes S.A. podlegał zmianie – do dnia 04 lipca 2007 roku Prezesem Zarządu był Pan Paweł Szałamacha, po tej dacie – Pan Tomasz Bodetko. 1.5.5. Skład organów zarządzających Benchmark Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 r.: 14 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Zarząd Spółki: - Tomasz Straburzyński – Prezes Zarządu, - Wojciech Kiełt – Wiceprezes Zarządu. 1.5.6. W 2007 nie było zmian w składzie osób zarządzających i nadzorujących Benchmark Sp. z o.o. 1.5.7. Skład organów zarządzających KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2007 r.: Zarząd Spółki: - Dariusz Szumiło. 1.5.8. W 2007 nie było zmian w składzie osób zarządzających KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. 1.5.9. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zgodnie z zapisami statutowymi Komputronik S.A., Zarząd Spółki dominującej jest jedno- lub wieloosobowy i jest powoływany oraz odwoływany przez Radę Nadzorczą. Ten sam organ statutowy ustala warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa pięć lat. Zarząd lub poszczególni jego członkowie mogą być odwołani przez Radę Nadzorczą przed upływem kadencji. Zarząd kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa oświadczenia i podpisuje w imieniu Spółki dominującej. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki dominującej upoważnieni są: - Prezes Zarządu – jednoosobowo, - dwóch członków Zarządu – łącznie, 15 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC - jeden członek Zarządu z prokurentem – łącznie. Zaciąganie zobowiązań lub rozporządzanie prawami o wartości powyżej 300.000 zł. wymaga uchwały Zarządu. Powyższe nie dotyczy zaciągania i rozporządzania prawami w ramach normalnego obrotu handlowego Spółki dominujacej. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z bieżącą działalnością Komputronik S.A., które postanowieniami statutu lub przepisami KSH nie zostały zastrzeżone do kompetencji WZA lub Rady Nadzorczej. Zgodnie z zapisami statutowymi Komputronik Biznes S.A. Zarząd Spółki zależnej jest jedno- lub wieloosobowy, i jest powoływany oraz odwoływany przez Radę Nadzorczą; ten sam organ statutowy ustala również warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. Zarząd lub poszczególni jego członkowie mogą być odwołani przez Radę Nadzorczą przed upływem kadencji. Zarząd kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa oświadczenia i podpisuje w imieniu Spółki zależnej. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są: a/ Prezes Zarządu – jednoosobowo, b/ dwóch członków Zarządu – łącznie, c/ jeden członek Zarządu z prokurentem – łącznie. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z bieżącą działalnością Komputronik Biznes S.A., które postanowieniami statutu lub przepisami KSH nie zostały zastrzeżone do kompetencji WZA lub Rady Nadzorczej. Zgodnie z zapisami statutowymi Benchmark Sp. z o.o. Zarząd Spółki zależnej składa się z jednej do pięciu osób, powoływanych i odwoływanych uchwałą walnego zgromadzenia wspólników. Ten sam organ statutowy ustala również warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. Zarząd kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa oświadczenia i podpisuje w imieniu Spółki zależnej. W przypadku powołania Zarządu jednoosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki uprawniony jest członek Zarządu samodzielnie. W przypadku powołania Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. 16 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji WZW, w tym również rozporządzanie prawem lub zaciągnięcia zobowiązania o wartości do 500.000,00 zł. Zgodnie z zapisami statutowymi KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. Zarząd Spółki składa się z jednej do pięciu osób , powoływanych i odwoływanych uchwałą walnego zgromadzenia wspólników. Ten sam organ statutowy ustala również warunki pracy i płacy członków Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. Zarząd kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa oświadczenia i podpisuje w imieniu Spółki. W przypadku powołania Zarządu jednoosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki uprawniony jest członek Zarządu samodzielnie. W przypadku powołania Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone umową spółki oraz do kompetencji WZW. 1.5.10. Wszelkie umowy zawarte między spółkami tworzącymi Grupę Komputronik a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny, lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia lub przejęcia spółki. Powyższe umowy nie występują. 2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. 2.1. Bilans Suma bilansowa na dzień 31.12.2007 roku zamknęła się kwotą 183.514 tys. zł. Aktywa 17 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Aktywa trwałe na dzień 31.12.2007 r. wynosiły 29.515 tys. zł., stanowiąc 16.1% majątku ogółem; rzeczowe aktywa trwałe stanowiły 78,0% aktywów trwałych ogółem. Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2007 r. wyniosły 153.999 tys. zł. i stanowiły 83,9% aktywów ogółem. Zapasy stanowiły 21,9% aktywów obrotowych ogółem, natomiast należności z tytułu dostaw i usług 47,1%. Pasywa Kapitał własny na dzień 31.12.2007 r. wynosił 86.777 tys. zł., stanowiąc 47,3% pasywów ogółem. Na dzień 31.12.2007 r. zobowiązania wynosiły 96.737 tys. zł. Zobowiązania długoterminowe stanowiły 4,1% zobowiązań ogółem. Zobowiązania krótkoterminowe stanowiły 95,9% ogółu zobowiązań. Wartość księgowa na akcję wyniosła 10,76 zł. 2.2. Rachunek zysków i strat Przychody netto ze sprzedaży w 2007 r. wyniosły 519.345 tys. zł. Zysk na działalności operacyjnej wyniósł 13.482 tys. zł. Zysk brutto wyniósł 13.059 tys. zł. Zysk netto wyniósł 10.303 tys. zł. Zysk netto na akcję wyniósł 1,56 zł. 2.3. Rachunek przepływów pieniężnych Rok obrotowy 2007 r. rozpoczęto stanem środków pieniężnych w kwocie: 15 638 tys. zł. 18 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły (12.655) tys. zł. Największe znaczenie dla ww. przepływów miała zmiana stanu należności (28.808) tys. zł., zmiana stanu zapasów (12.815) tys. zł. oraz zmiana stanu zobowiązań 15.032 tys. zł. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wyniosły (14.021) tys. zł. Najważniejszymi pozycjami w tym zakresie były wydatki związane z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych (8.432) tys. zł. oraz wydatki na nabycie wartości niematerialnych (4.593) tys. zł. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły 51.291 tys. zł. Największe znaczenie dla tej grupy przepływów miały wpływy netto z tytułu emisji akcji 52.857 tys. zł. oraz wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 3.089 tys. zł. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego wyniosły 40.253 tys. zł. 3. Przewidywany rozwój Grupy Komputronik. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność gospodarczą i osiągnięte wyniki finansowe Grupy w 2007 roku. Ocena nietypowych czynników i zdarzeń mających wpływ na wyniki finansowe osiągnięte w 2007 r., z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięte wyniki. Przyjęta strategia dla Komputronik S.A. na lata: 2007-2009 zakłada dalszy, dynamiczny rozwój przedsiębiorstwa. Realizacja przedmiotowej strategii znacząco zwiększy wartość Komputronik S.A. Działalność operacyjna Grupy w minionym roku obrotowym koncentrowała się przede wszystkim na konsekwentnym rozwijaniu tradycyjnych kanałów sprzedaży i ich dywersyfikacji. W omawianym okresie otwarto 17 salonów firmowych Komputronik S.A. Obecnie Grupa Kapitałowa Komputronik (z uwzględnieniem sieci sprzedaży Karen Notebook S.A.) posiada łącznie 62 salony firmowe. 19 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC W 2007 roku rozbudowywano również sieć salonów patronackich – powstało 14 nowych salonów patronackich. Aktualnie Grupa Komputronik (z uwzględnieniem sieci sprzedaży Karen Notebook S.A.) posiada łącznie 144 salony patronackie. Uzupełnienie sieci salonów własnych i franczyzowych Grupy stanowią sklepy partnerskie. W 2007 r. pozyskano kolejnych klientów do realizowanego przez Zarząd Komputronik S.A. programu „KOMPUTRONIK PARTNER” (program adresowany do odbiorców hurtowych), zwiększając ich liczbę na koniec ubiegłego roku obrotowego do 98-ośmiu. W dłuższym horyzoncie czasowym realizacja ww. programu lojalnościowego pozwoli na wyselekcjonowanie klientów do sieci partnerskiej Grupy Komputronik. Obecnie sieć salonów partnerskich Grupy Kapitałowej Komputronik liczy 102 sklepy. Grupa Komputronik dysponuje największą siecią handlową swojej branży w Polsce, liczącą łącznie 308 salonów działających pod dwiema markami: „KOMPUTRONIK” i „KAREN NOTEBOOK”. Zostały one rozmieszczone na terenie całego kraju, zarówno we wszystkich, ważniejszych centrach handlowych, jak i centrach największych i mniejszych miast Polski. Na osiągnięte wyniki finansowe w 2007 roku miały wpływ czynniki zewnętrzne, w tym przede wszystkim rosnący rynek sprzętu komputerowego w Polsce, z uwagi m.in. na zwiększony popyt ze strony przedsiębiorstw i poprawę siły zakupowej społeczeństwa. Ocenia się jednak, że najistotniejsze znaczenie w wypracowaniu wskazanych wyżej efektów miały czynniki wewnętrzne, m.in.: podwojenie sieci salonów, rozbudowa działów programistycznych i świadczących usługi informatyczne dla firm, a także pozyskanie wielu partnerów handlowych (sklepy franczyzowe i partnerskie). Tak dynamiczny wzrost wymagał bardzo istotnych nakładów finansowych, jak i skokowego przyrostu zatrudnienia. Nieplanowane zdarzenia wpływające na wynik roku obrotowego 2007: 20 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Komputronik S.A. poniosła koszty na kwotę 340 tys. zł. z tytułu wydatków związanych z audytem prawnym, finansowym i analizą otoczenia rynkowego MTS sp. z o.o. Komputronik S.A. planowała przejąć sieć sklepów należącą do ww. firmy, jednakże w okresie obowiązywania wyłączności na negocjacje, ustalonej w liście intencyjnym, właściciel MTS Sp. z o.o. wbrew zapisom listu zawarł umowę sprzedaży udziałów innemu kontrahentowi. Zarząd Komputronik S.A. podjął decyzję o skierowaniu sprawy na drogę postępowania sądowego przeciwko wspomnianej osobie o zwrot poniesionych kosztów. Komputronik S.A. w pierwszym półroczu 2007 r. dokonała rocznego audytu towarów serwisowych i magazynowych o wydłużonym terminie składowania i spisała towary uszkodzone i nienadające się do sprzedaży i nie posiadające ważnych umów gwarancyjnych w ciężar kosztów na kwotę ok. 160 tys. zł. Koszty związane bezpośrednio i pośrednio z wdrożeniem w Komputronik S.A. systemu ERP, szacowane na około 1,0 – 1,5 mln zł. na co składa się m.in.: - konieczność zatrudnienia dodatkowych pracowników, w związku z wolniejszym niż zakładano działaniem systemu przez kilka miesięcy po jego wdrożeniu, - koszty związane z inwenturą magazynów i aktualizacją baz danych systemu, - koszty bonusów udzielonych klientom w związku ze spóźnieniami w dostawach. Koszty marketingu Komputronik S.A., związane z nowymi salonami sprzedaży w ilości większej niż planowano, szacowane na około 1,0 mln zł. Zwiększone tempo otwierania sklepów Grupy w stosunku do planu – z uwagi na brak planowanej akwizycji sieci sklepów. Przez okres około 6 – 9 m-cy sklep nie uzyskuje progu rentowności, uwzględniając to, że cześć sklepów otwartych w czwartym kwartale 2007 generowała straty, wpływ na wynik 2007 można szacować na około 300 tys. PLN (bez kosztów marketingu opisanego wyżej). 4. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach, wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych grup w sprzedaży Komputronik S.A. ogółem, a także zmianach w tym zakresie w 2007 r. Działalność gospodarcza Grupy Komputronik w 2007 r. obejmowała przede wszystkim: 21 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 1. sprzedaż detaliczną i hurtową wszystkich, ważniejszych, światowych producentów: sprzętu komputerowego, oprogramowania komputerowego, elektroniki użytkowej, 2. świadczenie kompleksowych usług w zakresie: informatyzacji, w tym wdrażania systemów wspomagających zarządzanie klasy ERP, tworzenia zindywidualizowanych rozwiązań IT, wspomagających analizy biznesowe, projektowania systemów oraz oprogramowania na indywidualne zamówienie, 3. produkcję sprzętu komputerowego, 4. świadczenie usług serwisowych. Komputronik S.A., jako jeden z wiodących na polskim rynku dystrybutor sprzętu komputerowego, oprogramowania i elektroniki użytkowej – posiada w swojej ofercie bardzo szeroki wachlarz towarów, będących produktami wszystkich, ważniejszych światowych producentów ww. asortymentu. Ponadto w ofercie Grupy znajdują się produkty sygnowane marką „KOMPUTRNIK” i kompleksowe usługi w zakresie informatyzacji korporacji oraz instytucji sektora publicznego. Z uwagi na fakt, że ponad 99% konsolidowanych obrotów Grupy zostało wygenerowanych przez Komputronik S.A., poniższe dane są analogiczne z danymi jednostkowymi Komputronik S.A. 22 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Struktura asortymentowa sprzedaży Komputronik S.A. w latach 2006-2007 2007 Wyszczególnienie Ilość Notebooki Komponenty Komputery PC Monitory Peryferia komputerowe Oprogramowanie Elektronika użytkowa Obudowy i zasilacze Sprzęt sieciowy Technologie mobilne Eksploatacja i nośniki Technologie zaawansowane Akcesoria i pozostałe Telekomunikacja Gry i oprogramowanie edukacyjne Usługi suma: Wartość 2006 udział procentowy ilość Wartość udział procentowy 81 259 768 476 29 354 62 182 473 936 120 894 23 152 93 973 218 724 18 198 684 147 11 640 72 915 4 465 152 306 111 163 49 531 41 735 40 731 28 806 17 205 13 189 12 521 11 926 11 003 6 800 1 468 1 210 29,3% 21,4% 9,5% 8,0% 7,8% 5,5% 3,3% 2,5% 2,4% 2,3% 2,1% 1,3% 0,3% 0,2% 36 849 462 932 28 256 44 627 263 958 74 633 13 115 87 298 161 819 9 436 662 817 12 380 170 153 2 804 72 702 71 627 50 188 31 529 23 879 18 719 10 259 12 897 9 751 6 509 11 221 7 613 3 606 800 21,5% 21,2% 14,8% 9,3% 7,1% 5,5% 3,0% 3,8% 2,9% 1,9% 3,3% 2,2% 1,1% 0,2% 27 165 120 978 1 129 18 367 519 090 0,2% 3,5% 100,0% 30 195 39 778 1 321 5 736 338 357 0,4% 1,7% 100,0% Udział głównych grup asortymentowych w przychodach ze sprzedaży Komputronik S.A. w 2007 r. Elektronika Peryferia Oprogramowanie użytkowa komputerowe 5,5% 3,3% 7,8% Monitory 8,0% Notebooki 29,3% Komputery PC 9,5% Komponenty 21,4% 23 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Udział głównych grup asortymentowych w przychodach ze sprzedaży Komputronik S.A. w 2006 r. Elektronika Peryferia Oprogramowanie użytkowa komputerowe 5,5% 3,0% 7,1% Monitory 9,3% Komputery PC 14,8% Notebooki 21,5% Komponenty 21,2% Komputronik S.A. bardzo szybko reaguje na rozwój technologiczny rynku IT oraz oczekiwania konsumentów i na bieżąco wprowadza do sprzedaży nowe produkty, codziennie modyfikując i dywersyfikując asortyment handlowy. Według badań, Klienci bardzo cenią ofertę Grupy. Najszersza paleta towarów, pełna ich dostępność, szybka dostawa (w ciągu 24h w przypadku zamówień złożonych do godz. 17-stej każdego dnia roboczego), pewność dokonywanych transakcji oraz właściwa opieka serwisowa sprawiły, że dla większości Konsumentów Komputronik stał się dostawcą pierwszego wyboru. Aktualna oferta Grupy obejmuje ponad 17.000 pozycji magazynowych. Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. Wyszczególnienie Konsumenci: Sklepy własne i franczyzowe Sklep internetowy Klienci biznesowi Klienci hutrowi oraz Komputronik Partner Pozostałe przychody Suma: 2007 r. 2006 r. W tys. zł. 246 866 208 319 38 547 53 786 % 47,6% 40,1% 7,4% 10,4% w tys. zł. 157 423 110 088 47 335 39 182 % 46,5% 32,5% 14,0% 11,6% 196 285 22 408 519 345 37,8% 4,3% 100,0% 135 360 6 393 338 357 40,0% 1,9% 100,0% 24 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. w 2007 r. Klienci hutrowi oraz Komputronik Partner 37,8% Pozostałe przychody 4,3% Klienci biznesowi 10,4% Sklepy własne i franczyzowe 40,1% Sklep internetowy 7,4% Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej Komputronik w 2006 r. Klienci hutrowi oraz Komputronik Partner 40,0% Pozostałe przychody 1,9% Klienci biznesowi 11,6% Sklepy własne i franczyzowe 32,5% Sklep internetowy 14,0% Komputronik S.A współpracuje z większością producentów na zasadzie autoryzacji dealerskiej lub statusu autoryzowanego partnera. W ostatnich latach Spółka dominująca podpisała szereg umów dystrybucyjnych i o bezpośredniej współpracy na zasadach OEM, jak chociażby umowę z lipca 2007 r. o bezpośredniej współpracy z firmą Microsoft Direct OEM Partner Contrach, dzięki której możliwy jest zakup przez Komputronik S.A. m.in.: systemów operacyjnych z rodziny Microsoft Windows bezpośrednio od producenta. Tym samym Komputronik S.A. znalazła się w elitarnym gronie sześciu największych polskich producentów komputerów, posiadających status Direct OEM Partner. Warto zauważyć w tym miejscu również, że rezultatem podpisania przedmiotowej umowy będzie znaczące obniżenie kosztów produkcji komputerów sprzedawanych 25 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC pod marką „KOMPUTRONIK” oraz innymi markami, co umożliwi Spółce dominującej skuteczne konkurowanie na rynku dużych przetargów publicznych oraz w innych segmentach branży. 5. Informacje o rynkach zbytu, w podziale na krajowe i zagraniczne oraz źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub kilku odbiorców i dostawców. Zgodnie ze strategią, która była dotychczas realizowana Komputronik S.A. prowadziła sprzedaż przede wszystkim na rynku krajowym. W 2007 roku udział eksportu w przychodach ogółem wyniósł 0,1%, wobec 0,5% w 2006 r. Geograficzna struktura sprzedaży Komputronik S.A. w 2007 r. eksport 0,10% kraj 99,90% Strategia rozwoju Grupy, która jest obecnie realizowana zakłada umiędzynarodowienie prowadzonej działalności poprzez wprowadzenie wielojęzyczności i wielowalutowości sklepu internetowego: www.komputronik.pl oraz otwarcie oddziałów lokalnych Spółki dominującej w krajach docelowych (na terenie Europy Środkowo – Wschodniej, będące członkami Unii Europejskiej). Na terenie kraju Grupa Komputronik S.A. posiada bardzo dobrze rozwiniętą sieć dystrybucji, obejmującą w zakresie sprzedaży detalicznej: salony firmowe, salony patronackie, sieć autoryzowanych dealerów o statusie „KOMPUTRONIK PARTNER” oraz sklep internetowy. Sieć sprzedaży tradycyjnej Spółki dominującej oraz Grupy Kapitałowej Komputronik obejmuje teren całej Polski. Sklepy Grupy Komputronik zostały zlokalizowane we 26 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC wszystkich, ważniejszych galeriach handlowych kraju oraz centrach wszystkich największych i mniejszych miast Polski. Obsługa klientów instytucjonalnych odbywa się obecnie przez Departament Klientów Biznesowych oraz KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. – który specjalizuje się w obsłudze klientów z sektora budżetowego – przetargów organizowanych przez administrację i szkolnictwo. Sprzedaż hurtowa prowadzona jest bezpośrednio z magazynu Spółki dominującej w Poznaniu. Od maja 2008r. po przejęciu Karen Notebook, sieć franczyzowa Karen Notebook S.A. jest zaopatrywana z magazynów własnych Karen Notebook S.A., jak również z magazynu Komputronik S.A. W ramach prowadzonej działalności Grupa Komputronik S.A. sprzedaje sprzęt komputerowy różnym odbiorcom. Jedynie z niewielką ich częścią Spółka dominująca ma podpisane umowy ramowe, natomiast z pozostałymi sprzedaż odbywa się na podstawie jednorazowych umów, bądź jednorazowych lub cyklicznych zamówień realizowanych przez Komputronik S.A. Grupa Komputronik S.A. nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców; żaden z odbiorców Grupy nie osiąga poziomu 10% wartości przychodów ze sprzedaży Grupy. W ofercie handlowej Grupy Komputronik S.A. znajdują się produkty najbardziej znanych, renomowanych producentów sprzętu komputerowego na świecie. Wszyscy dostawcy materiałów, wyrobów i usług do Grupy Komputronik S.A. są oceniani przez Spółkę dominującą i podlegają kwalifikacji zgodnie normą ISO 9001: 2000. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca nabywa sprzęt komputerowy od różnych dostawców. Z częścią z nich Grupa Komputronik ma podpisane umowy ramowe, natomiast z pozostałymi zakup odbywa się na podstawie jednorazowych umów, bądź jednorazowo lub cyklicznych zamówień. Udział największych dostawców w przychodach ze sprzedaży Komputronik S.A. w 2007 r. Wyszczególnienie ABC Data Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Tech Data Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Wartość (w tys. zł.) 69.831 54.197 Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem (%) 13,5% 10,4% 27 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Pomiędzy Komputronik S.A. oraz pozostałymi spółkami, tworzącymi Grupę Komputronik a ww. dostawcami nie istnieją żadne powiązania kapitałowe oraz personalne. 6. Informacje o umowach znaczących dla działalności gospodarczej Grupy, w tym umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami oraz umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji zawartych w 2007 roku. 6.1. Umowy znaczące Brak umów znaczących. 6.2. Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Zarząd Komputronik S.A. nie posiada wiedzy na temat ewentualnych, zawartych w 2007 r. umów pomiędzy akcjonariuszami Komputronik S.A. Patrz również: punkt 18 niniejszego Sprawozdania. 6.3. Umowy ubezpieczenia Komputronik S.A. Komputronik S.A. posiada polisy ubezpieczeniowe w Stu Ergo Hestia S.A., Commercial Union TUO S.A. oraz Euler Hermes S.A. Umowy zawarte są na okres jednego roku. Posiadane przez Komputronik S.A. polisy ubezpieczeniowe przedstawia poniższa tabela: 28 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Nazwa ubezpieczyciela Przedmiot i zakres ubezpieczenia Suma ubezpieczenia (w tys. zł.) STU ERGO HESTIA S.A. Ubezpieczenie działalności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub użytkowania mienia z włączeniem szkód wyrządzonych przez rzecz wprowadzoną do obrotu oraz ubezpieczenie stacjonarnego i przenośnego sprzętu elektronicznego wg wartości odtworzeniowej 2.480 STU ERGO HESTIA S.A. Ubezpieczenie budynków i budowli od wszystkich ryzyk; ubezpieczenie maszyn, aparatów i urządzeń od wszelkich ryzyk; ubezpieczenie środków obrotowych od wszystkich ryzyk, ubezpieczenie gotówki i wartości pieniężnych w transporcie oraz ubezpieczenie nakładów inwestycyjnych 46.183 STU ERGO HESTIA S.A. Ubezpieczenie floty pojazdów (w tym ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej, ubezpieczenie auto-casco, ubezpieczenie NNW, assistance) 1. 893 Commercial Union TUO S.A. Ubezpieczenie budynku biurowo-magazynowego od wszelkich ryzyk 6.300 Euler Hermes S.A. Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego z opcją indykacji należności 2.000 Komputronik Biznes S.A. Brak umów ubezpieczenia. Benchmark Sp. z o.o Brak umów ubezpieczenia. KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o 29 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. posiada polisy ubezpieczeniowe w PZU S.A. oraz Stu Ergo Hestia S.A. Umowy zawarte są na okres jednego roku. Posiadane umowy ubezpieczenia przedstawia poniższa tabela: Nazwa ubezpieczyciela Przedmiot i zakres ubezpieczenia Suma ubezpieczenia (w tys. zł.) PZU SA Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej Anek do umowy 600 PZU SA Ubezpieczenie budynków i budowli od wszystkich ryzyk; ubezpieczenie maszyn, aparatów i urządzeń od wszelkich ryzyk; ubezpieczenie środków obrotowych od wszystkich ryzyk, ubezpieczenie gotówki i wartości pieniężnych w transporcie oraz ubezpieczenie nakładów inwestycyjnych 1.300 STU ERGO HESTIA S.A. Ubezpieczenie floty pojazdów (w tym ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej, ubezpieczenie auto-casco, ubezpieczenie NNW, assistance) 586 PZU SA. Ubezpieczenie floty pojazdów (w tym ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej, ubezpieczenie auto-casco, ubezpieczenie NNW, assistance) 27 7. Informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych z innymi podmiotami oraz wskazanie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych w 2007 r. W 2007 r. Komputronik S.A. stała się właścicielem 100% akcji Komputronik Biznes S.A. Nabycie przez Spółkę dominującą ww. akcji jest elementem strategii rozwoju, realizowanej 30 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC przez Zarząd Spółki dominującej, jak również stanowi element konsekwentnie realizowanej przez znaczących akcjonariuszy przejrzystej polityki właścicielskiej wobec Firmy. W dniu 07 sierpnia 2007 r. podpisano umowy o przeniesienie akcji Komputronik Biznes S.A., stanowiących 100% głosów na WZA tej spółki. Przedmiotowe umowy zostały zawarte w wykonaniu warunkowych umów sprzedaży akcji Komputronik Biznes S.A. z dnia 17 maja 2007 r. przez Pana Wojciecha Buczkowskiego – Prezesa Zarządu Komputronik S.A. oraz Pana Krzysztofa Buczkowskiego – Przewodniczącego Rady Nadzorczej Komputronik S.A. Na podstawie umowy podpisanej w dniu 07 sierpnia 2007 r. przez Komputronik S.A. oraz Pana Wojciecha Buczkowskiego, Prezes Zarządu Spółki przeniósł na rzecz Komputronik S.A. 9.000 nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości nominalnej 100 zł. każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł. Na podstawie umowy podpisanej przez Komputronik S.A. oraz Pana Krzysztofa Buczkowskiego, Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki przeniósł na rzecz Komputronik S.A. 9.000 nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości nominalnej 100 zł. każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł. Komputronik S.A. zobowiązał się do zapłaty łącznej kwoty w wysokości 1.800 tys. zł. z tytułu nabycia ww. akcji. Środki finansowe na nabycie wspomnianych papierów wartościowych, zgodnie z zapisami prospektowymi, pochodziły z niedawnej, publicznej emisji akcji serii C Spółki dominującej. W 2007 r. Komputronik S.A. przejęła kontrolę nad portalem technologicznym benchmark.pl. Wspominana domena internetowa adresowana jest do klientów branży IT. Przejęcie kontroli nastąpiło poprzez spółkę zależną Benchmark Sp. z o.o., w której to Komputronik S.A. posiada 80% udziałów. Portal benchmark.pl posiada ugruntowaną, silną pozycję w branży oraz cieszy się dużym zaufaniem konsumentów polskiego rynku IT, dla których to prowadzi m.in. niezależne oceny sprzętu komputerowego oraz oprogramowania. W dniu 29 sierpnia 2007r. Zarząd Komputronik S.A. podpisał akt notarialny, powołujący do życia Benchmark Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest prowadzenie domeny internetowej – benchmark.pl. Udziałowcami wspomnianej spółki są: Komputronik S.A. oraz Pan Wojciech Kiełt, zaś jej kapitał zakładowy wynosi 2,5 mln zł. Pan Wojciech Kiełt wniósł do wspomnianej spółki aportem aktywa w postaci dorobku portalu benchmark.pl i objął 20% udziałów w ww. spółce, natomiast Komputronik S.A. objął 80% udziałów w tej spółce, pokrywając je wkładem 31 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC pieniężnym w wysokości 2 mln zł. Środki finansowe na nabycie wspomnianych papierów wartościowych, zgodnie z zapisami prospektowymi, pochodziły publicznej emisji akcji serii C Spółki. Pod koniec 2007 r. Komputronik S.A. zawarł umowy inwestycyjne z panem Dariuszem Szumiło w przedmiocie objęcia 80% udziałów oraz nabycia prawa do zakupu pozostałych 20% kapitału zakładowego KEN Technologie Informatyczne Sp.z o.o. we Wrocławiu. Kwota transakcji w związku z objęciem nowo wyemitowanych udziałów uprawniających do 80% kapitału KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. wyniosła 15.340 tys. zł. Emisja została przeprowadzona w 2008 roku. Przedmiotem działalności Ken Technologie Informatyczne Sp. z o.o. jest sprzedaż sprzętu komputerowego, oprogramowania i usług IT. Firma jest jednym z liderów branży w której działa na Dolnym Śląsku. Spółka prowadzi działalność zarówno na rynku prywatnym, jak i publicznym. W 2007 r. Grupa dokonywała inwestycji w instrumenty finansowe, patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W 2007 r. Grupa nie dokonywała inwestycji w nieruchomości. 8. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość kilku transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie 12 miesięcy stanowi wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 000 Euro. Transakcje jednostek tworzących Grupę Kapitałową Zgodnie z przyjętą strukturą organizacyjną Grupy Komputronik, bezpośrednim odbiorcą towarów Komputronik Biznes S.A. jest Komputronik S.A. Wszystkie transakcje przeprowadzone w 2007 r. były zawierane na warunkach rynkowych i dotyczyły typowych i rutynowych operacji, zaś ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Grupę Kapitałową Komputronik. 32 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Komputronik S.A. W dniu 07 sierpnia 2007 r. Komputronik S.A. podpisała umowy o przeniesienie akcji Komputronik Biznes S.A., stanowiących 100% głosów na WZA tej ostatniej (raport bieżący nr 19/2007 z dnia 08 sierpnia 2007 r.). Przedmiotowe umowy zostały zawarte w wykonaniu warunkowych umów sprzedaży akcji Komputronik Biznes S.A. z dnia 17 maja 2007 r. przez Pana Wojciecha Buczkowskiego – Prezesa Zarządu Komputronik S.A. oraz Pana Krzysztofa Buczkowskiego – Przewodniczącego Rady Nadzorczej Komputronik S.A. Na podstawie umowy podpisanej przez Komputronik S.A. oraz Pana Wojciecha Buczkowskiego, Prezes Zarządu Spółki przeniósł na rzecz Komputronik S.A. 9.000 nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości nominalnej 100 zł. każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł. Na podstawie umowy podpisanej przez Komputronik S.A. oraz Pana Krzysztofa Buczkowskiego, Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki przeniósł na rzecz Komputronik S.A. 9.000 nieuprzywilejowanych akcji serii A Komputronik Biznes S.A. o wartości nominalnej 100 zł. każda. Łączna wartość transakcji wyniosła 900 tys. zł. Komputronik S.A. zapłacił kwotę 1.800 tys. zł. z tytułu nabycia ww. akcji. Środki finansowe na nabycie wspomnianych papierów wartościowych, zgodnie z zapisami prospektowymi, pochodziły z publicznej emisji akcji serii C Spółki. Patrz również: punkt 20 niniejszego Sprawozdania oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 9. Informacje o umowach kredytowych i umowach pożyczki z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz umowach poręczeń i gwarancji Grupy Komputronik. 9.1. Kredyty Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 33 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 9.2. Instrumenty dłużne Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 9.3. Pożyczki Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 9.4. Poręczenia Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 9.5. Gwarancje Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 10. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym sprawozdaniem finansowym – opis wykorzystania wpływów z emisji. W 2007 roku Komputronik S.A. przeprowadziła publiczną emisję akcji. W dniu 02 sierpnia 2007 r. Sąd Rejonowy w Poznaniu dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dominującej, tym samym Komputronik S.A. po potrąceniu kosztów biura maklerskiego otrzymał w sierpniu bieżącego roku ww. tytułem kwotę 55.827.628,50 zł (nowa emisja została sprzedana inwestorom za kwotę 56.695 tys. PLN) . Do dnia bilansowego Spółka dominująca wydatkowała, zgodnie z zapisami prospektowymi, środki na wartości niematerialne: rozbudowę funkcjonalności sklepu internetowego www.komputronik.pl, nakłady na wytworzenie oprogramowania przeznaczonego na sprzedaż. W kategorii aktywów rzeczowych Spółka dominująca poniosła nakłady na: 34 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC aktywa w obcych obiektach, w związku ze zwiększeniem sieci salonów firmowych, budynki i budowle własne, w tym przede wszystkim modernizację istniejących pomieszczeń Spółki dominującej. Dodatkowo do dnia 31 grudnia 2007 r. wydatkowano środki na akwizycje Komputronik Biznes S.A., portalu internetowego www.benchmark.pl oraz w 2008 roku na przejęcie KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. W trakcie realizacji są pozostałe projekty – cele emisji akcji serii C Spółki dominującej, wymienione w prospekcie emisyjnym Komputronik S.A. Do czasu ich zrealizowania, środki pieniężne służą do zmniejszenia zadłużenia krótkoterminowego w bankach, jak również są lokowane w instrumenty finansowe o ograniczonym ryzyku inwestycyjnym. 11. Wyjaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi a publikowanymi wcześniej prognozami. Prognoza wyników finansowych Komputronik S.A. na lata: 2008–2009 W prospekcie emisyjnym akcji serii C Komputronik S.A. przedstawiono prognozę jednostkowych wyników finansowych na lata: 2007-2008. Wspominaną prognozę sporządzono zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Spółkę dominującą i założeniem, że w okresie prognozy nie zmieniają się warunki prowadzenia działalności gospodarczej, w szczególności uregulowania prawne, podatkowe i administracyjne oraz nie będą miały miejsca wydarzenia, które w sposób istotny mogłyby ograniczyć popyt na towary/produkty Komputronik S.A. 35 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Poniższa tabela przedstawia upublicznione prognozy wyników finansowych na lata: 2007–2008 oraz wykonanie budżetów jednostkowych 2006 r. i 2007 r. (w tys. zł.): Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży EBITDA Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Prognoza Wykonanie 2006 r. 338.358 12.086 Wykonanie 2007 r. 519.090 15.395 2007 r. 510.000 16.600 2008 r. 740.000 27.200 11.209 10.687 8.596 13.757 13.330 10.618 14.400 14.600 11.700 23.700 24.200 19.300 Podane do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych Komputronik S.A. na 2007 r. zostały wykonane odpowiednio dla: przychodów netto ze sprzedaży – w 101,8%, EBITDA – w 92,7%, zysku z działalności operacyjnej – w 95,5%, zysku brutto – w 91,3%, zysku netto – w 90,8%. Patrz również pkt 3 niniejszego Sprawozdania. Prognoza wyników finansowych Grupy Kapitałowej Komputronik na lata: 2008–2009 W związku z nabyciem 52,43% akcji Karen Notebook S.A. oraz po dokonaniu oceny możliwości realizacji prognozowanych wyników finansowych, przedstawionych w prospekcie emisyjnym Komputronik S.A., Zarząd Komputronik S.A. przekazał do publicznej wiadomości w dniu 17 kwietnia 2008 r. prognozę wyników finansowych Grupy Kapitałowej Komputronik na lata: 2008–2009 jak niżej (w tys. zł.): Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży EBITDA Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Prognoza 2008 r. 920.000 34.500 Prognoza 2009 r. 1.250.000 48.000 30.500 29.000 22.000 36 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 12. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem dotyczącym zarządzania zasobami finansowymi Grupy Komputronik oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom. Informacje o aktualnej i przewidywanej sytuacji finansowej. Rok 2007 Grupa Komputronik może zaliczyć do bardzo udanych. Przychody ze sprzedaży wyniosły 519.345 tys. PLN, zaś zysk netto ukształtował się na poziomie 10.303 tys. PLN. Na osiągnięte wyniki finansowe miało wpływ szereg czynników, które zostały opisane w punkcie 3 niniejszego Sprawozdania. Wskaźniki rentowności Wyszczególnienie Wskaźnik zysku operacyjnego (zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży) Wskaźnik zysku brutto (zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży) Wskaźnik zysku netto (wynik finansowy netto/przychody ze sprzedaży) 2007 r. 2006 r. 2,6 3,3 2,5 3,2 2,0 2,6 Wskaźniki rentowności wykazują nieznaczne obniżenie z uwagi na istotny wzrost bazy przychodów pomiędzy rokiem 2006 a 2007. Wskaźniki rotacji Wyszczególnienie Rotacja zapasów w dniach ( (stan zapasów1 *365)/koszt własny sprzedanych towarów) Rotacja należności krótkoterminowych w dniach ( (należność z tyt. dostaw i usług1 *365)/przychody netto ze sprzedaży) Rotacja zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług w dniach ( (zobowiązania z ty., dostaw i usług1 *365)/ koszt własny sprzedanych towarów) 2007 r. 2006 r. 27 24 51 28 57 61 1 stan na koniec każdego okresu Grupa istotne znaczenie przykłada do szybkiej rotacji zapasów, z uwagi na ich moralne starzenie się. Pomimo podwojenia sieci sprzedaży, co wiąże się z utrzymywaniem stanów magazynowych w nowych sklepach przekraczających sprzedaż w pierwszych miesiącach po otwarciu, szybkość rotacji zapasów ukształtowała się na poziomie niewiele wyższym niż w 2006 r. Wydłużenie wskaźnika rotacji należności jest konsekwencją wydłużenia 37 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC terminów odbiorcom, którzy przyłączyli się do sieci franczyzowej i partnerskiej. Rotacja zobowiązań ukształtowała się na poziomie niższym niż w 2006 r. Wskaźniki płynności Wyszczególnienie Wskaźnik płynności bieżącej (current ratio) (aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe) Wskaźnik podwyższonej płynności (quick ratio) (aktywa obrotowe-zapasy-rozlicz miedzyokr krótkoterm/zobowiązania krótkoterminowe) Wskaźnik natychmiastowej płynności (cash ratio) (środki pieniężne i inne aktywa pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe) 2007 r. 2006 r. 1,7 1,1 1,3 0,8 0,4 0,3 Wartości wskaźników płynności w omawianym okresie wyraźnie poprawiły się w porównaniu z 2006 r. i znajdowały się na poziomach optymalnych. Wskaźniki zadłużenia Wyszczególnienie Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym (kapitały własne/aktywa ogółem) Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (kapitał własny/aktywa trwałe) Wskaźnik ogólnego zadłużenia (zobowiązania krótko i długoterminowe/aktywa ogółem) Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych (zobowiązania ogółem/kapitał własny) 2007 r. 2006 r. 47,3% 21,0% 294,0% 105,4% 52,7% 79,0% 111,5% 376,6% Wartości poszczególnych wskaźników pokrycia wyraźnie poprawiły się w stosunku do 2006 r., świadcząc o stabilnych podstawach finansowych. Wartości wskaźników zadłużenia kształtują się na bezpiecznych poziomach. Wszystkie wskaźniki działalności gospodarczej oraz sytuacji majątkowej i finansowej świadczą o dobrej kondycji finansowej Grupy i stanowią stabilną podstawę dalszego, dynamicznego rozwoju ekonomicznofinansowego. 38 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 13. Informacja nt. instrumentów finansowych w zakresie: - ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka, - przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń. Grupa Komputronik dokonuje bieżącej analizy ryzyka finansowego związanego z prowadzoną przez siebie działalnością, takiego jak ryzyko zmian stopy procentowej, czy ryzyko wahań kursu walut. W zależności od oceny sytuacji panującej na rynkach finansowych oraz prognoz dotyczących tych rynków podejmowane są decyzje odnośnie działań ograniczających ww. ryzyka, takich jak np.: wybór odpowiedniej stawki referencyjnej dla oprocentowania kredytów, czy też ustalanie terminowego kursu wymiany walut, lub zawieranie walutowych transakcji opcyjnych. 14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w porównaniu do wielkości posiadanych środków z uwzględnieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności. Grupa Kapitałowa Komputronik posiada pełną zdolność finansowania projektów inwestycyjnych. 39 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 15. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw rozwoju działalności gospodarczej, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej. Opis podstawowych czynników ryzyka i zagrożeń. Przewidywany rozwój Grupy Komputronik oraz charakterystyki polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy. W opinii Zarządu Komputronik S.A. głównymi, zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Grupy są: Czynniki pozytywne: tempo wzrostu PKB, wzrost dochodów osobistych, warunkujący systematyczny wzrost poziomu życia konsumentów krajowych, dobre perspektywy popytu zagranicznego, stosunkowo niskie, w porównaniu z pozostałymi krajami Unii Europejskiej - nasycenie sprzętem komputerowym gospodarstw domowych, popyt restytucyjny ze strony osób fizycznych, firm oraz sektora publicznego, systematyczny wzrost popytu na sprzęt komputerowy oraz specjalistyczne oprogramowanie ze strony firm oraz instytucji sektora publicznego w związku z wykorzystywaniem funduszy Unii Europejskiej. Czynnikiem negatywnym, choć o ograniczonym znaczeniu jest ryzyko, związane ze niestabilnością rynków walutowych. Do najważniejszych czynników wewnętrznych, wpływających na rozwój Grupy należy zaliczyć: Czynniki pozytywne: stabilny akcjonariat, realizujący konsekwentną politykę właścicielską wobec Komputronik S.A., konsekwentnie realizowaną strategię rozwoju Grupy, 40 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC ugruntowaną pozycję jednego z czołowych graczy na polskim rynku IT, bardzo dobre jakościowo produkty oraz świadczone usługi, potwierdzone międzynarodowymi certyfikatami jakości, zgodnymi z normami ISO 9001 : 2000 oraz 14001 : 2004, wykwalifikowaną kadrę, posiadającą szerokie doświadczenia branżowe, ustabilizowane źródła zaopatrzenia, stabilne kanały dystrybucji, korzystną sytuację finansową, uregulowaną sferę prawną. Czynnikiem negatywnym, choć o ograniczonym znaczeniu jest ryzyko, związane ze zmianą kursów walut. Strategia realizowana przez Zarząd Komputronik S.A. zakłada systematyczne umacnianie pozycji rynkowej Grupy, jako jednego z wiodących na polskim rynku dostawców sprzętu, oprogramowania oraz usług IT. 16. Zmiany organizacji Grupy Komputronik wraz z przyczynami. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą. Patrz: punkt 7 niniejszego Sprawozdania. Brak zmian w podstawowych zasadach zarządzania. 17. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju. W 2007 r. prace badawczo-rozwojowe prowadzone w Grupie Komputronik koncentrowały się przede wszystkim na poszukiwaniach nowych rozwiązań w celu wzbogacenia oferty produktowej. Komputronik S.A. kontynuowała również projekt budowy zespołu, wspólnie z kilkoma uczelniami i ich jednostkami badawczorozwojowymi, prowadzącego badania w zakresie produktów biznesowych (najefektywniejsze rozwiązania programistyczne). 41 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC Główne wydatki na prace badawczo-rozwojowe, poniesione przez Grupę w 2007 r. dotyczyły przede wszystkim badań dostępnych rozwiązań architektonicznych do budowania wydajnych systemów internetowych, a także nakładów na wytworzenie/modyfikację min.: KT inteligentny sklep, oprogramowania IT Auditor, oprogramowania WEBFinanse, oprogramowanie WEBHandel, oprogramowania E-learning, system zarządzania licencjami dla produktów własnych. 18. Informacje o umowach znanych Zarządowi Komputronik S.A., zawartych w ciągu 2007 r., jak również po dniu bilansowym, w wyniku których w przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Zarząd Komputronik S.A., poza programem motywacyjnym opisanym w pkt 1.3.7, nie posiada wiedzy na temat ewentualnych umów, zawartych w ciągu 2007 r., w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Komputronik S.A. Uchwałą nr 3 z dnia 10 marca 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Dominującej poprzez emisję 744 999 akcji serii D. W wyniku przeprowadzonej w 2008 roku zmianie uległa dotychczasowa struktura akcjonariatu Spółki dominującej. 19. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 42 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 20. Wartość wynagrodzeń, nagród, korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych osobom zarządzającym i nadzorującym. Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących w 2007 r.: 1. Zarząd Komputronik S.A. - Wojciech Buczkowski – 165.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Szymon Bujalski – 121.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Sebastian Gazda – 98.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Jacek Piotrowski – 37.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN. 2. Rada Nadzorcza Komputronik S.A. - Krzysztof Buczkowski – 90.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Tomasz Buczkowski – 36.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Tomasz Grzybowski – 18.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Małgorzata Zandecka – 13.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Bogna Pilarczyk – 13.500,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN, - Ryszard Plichta – 14.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN. 43 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 3. Prokurent – Ewa Buczkowska – 60.000,00 PLN; kwota wypłacona/należna lub potencjalnie należna od spółek zależnych od Komputronik S.A. – 0,00 PLN. 4. Osoby inne niż wymienione w pkt 1, 2 i 3, będące członkami: - Zarządu Komputronik Biznes S.A. (kwota otrzymana od Komputronik Biznes S.A.) – 13.000,00 PLN, - Rady Nadzorczej Komputronik Biznes S.A. (kwota otrzymana od Komputronik Biznes S.A.) – 0,00 PLN, - Zarządu Benchmark Sp. z o.o. (kwota otrzymana od Benchmark Sp. z o.o.) – Wojciech Kiełt 3.000,00 PLN, 5. Prokurent Komputronik Biznes S.A. – Monika Buczkowska (kwota otrzymana od Komputronik Biznes S.A.) – 0,00 PLN. Ponadto, w I półroczu 2007 r. miały miejsce wypłaty przez Komputronik S.A. dla niżej wymienionych osób, tytułem zaliczki na dywidendę za rok obrotowy 2006: - Wojciech Buczkowski – 247.000,00 PLN, - Krzysztof Buczkowski – 123.000,00 PLN, - Ewa Buczkowska – 123.000,00 PLN. Całość wypłaconej zaliczki stanowi wartość dywidendy przyznanej za 2006 r. 21. Informacja na temat zasad sporządzenia sprawozdania finansowego za 2007 r. Patrz: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 44 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC 22. Oświadczenia. Zarząd Komputronik S.A. oświadcza wedle swojej najlepszej wiedzy, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2007 r. i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Komputronik. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Komputronik zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, jak również sytuację Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Zarząd Komputronik S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2007 r. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Biegli rewidenci dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. 23. Informacje na temat umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych. a. Nazwa podmiotu: HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. b. Data zawarcia umowy o dokonanie przeglądu śródrocznego, jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 r., o dokonanie przeglądu śródrocznego, skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 r., badanie jednostkowego, rocznego sprawozdania finansowego za 2007 r. oraz badanie skonsolidowanego, rocznego sprawozdania finansowego za 2007 r.: 27 lipiec 2007 r. Przedmiotowa umowa obejmuje okresy potrzebne na wykonanie wyżej wymienionych usług. c. Łączna wartość wynagrodzenia za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2007 r.: 12.000,00 PLN + VAT. d. Łączna wartość wynagrodzenia za przegląd śródroczny skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 r.: 11.000,00 PLN + VAT. 45 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC e. Łączna wartość wynagrodzenia za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za 2007 r.: 30.100,00 PLN + VAT. f. Łączna wartość wynagrodzenia za przegląd śródrocznego, jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 r.: 16.900,00 PLN + VAT. g. Łączna wartość wynagrodzenia za badanie sprawozdania finansowego za 2006 r. oraz danych porównywalnych: 65.000,00 PLN + VAT. h. Łączna wartość wynagrodzenia z innych tytułów, dotyczących 2006 r. oraz 2007 r. : 75.000,00 PLN + VAT (prospekt emisyjny). i. Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego/należnego z innych tytułów, dotyczących 2006 oraz 2007 r.: 89.969,86 PLN + VAT. Wojciech Buczkowski Prezes Zarządu Szymon Bujalski Jacek Piotrowski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Poznań, dnia 30 maja 2008 r. 46 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK W 2007 ROKU Global Reports LLC