Skonsolidowany raport okresowy za I kwartał 2014 roku

Transkrypt

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY
GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding S.A.
Na dzień 31.03.2014
Spis Treści
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
B. WYBRANE DANE FINANSOWE
C. KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEMENTAL
HOLDING SA
D. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ELEMENTAL HOLDING SA
Strona 2 z 79
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że
wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne oraz
jednostkowe sprawozdanie i dane porównywalne Emitenta sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę
zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i
finansowa Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości,
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33,
poz. 259). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 marca 2014 roku i okresy porównywalne od 1
stycznia do 31 marca 2013 roku.
Zgodnie z przyjętymi zasadami ładu korporacyjnego Rada Nadzorcza dokonała dnia 28 kwietnia 2014 roku Uchwałą
1/04/2014 wyboru biegłego rewidenta. Dokonując powyższego wyboru miała na uwadze zagwarantowanie pełnej
niezależności i obiektywizmu samego wyboru.
Strona 3 z 79
B. WYBRANE DANE FINANSOWE
INFORMACJE OGÓLNE
I. Dane jednostki dominującej z prawnego punktu widzenia:
Nazwa:
Elemental Holding S.A.
Forma prawna:
spółka akcyjna
Siedziba:
Kraj rejestracji:
ul. Traugutta 42, 05-825 Grodzisk Mazowiecki
Polska
Podstawowy przedmiot działalności:
Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki dominującej jest
działalność rachunkowo-księgowa, doradztwo podatkowe oraz
działalność firm centralnych i holdingów
Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy XIV Wydział
Gospodarczy – KRS pod numerem KRS 0000375737.
141534442
5291756419
Organ prowadzący rejestr:
Numer statystyczny REGON:
NIP:
Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 14 sierpnia 2008 roku pod firmą Synergis
Metalrecycling. Spółka Synergis Metalrecycling została przekształcona w Elemental Holding Spółka Akcyjna dnia 14
grudnia 2010 roku.
II. Czas trwania grupy kapitałowej:
Spółka dominująca Elemental Holding S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas
nieoznaczony.
III. Okresy prezentowane
Historyczne skonsolidowane informacje finansowe zawierają dane za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 marca 2014
roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 2013 roku dla skonsolidowanego
sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 marca 2013 roku dla skonsolidowanego
rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z
przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.
IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.03.2014 r.:
Zarząd:
PREZES ZARZĄDU
Paweł Jarski
Na dzień 31.03.2014 r.
WICE PREZES ZARZĄDU
Jarosław Michalik
Na dzień 31.03.2013 r.
PREZES ZARZĄDU
CZŁONEK ZARZĄDU
Paweł Jarski
Jarosław Michalik
W dniu 21 marca 2014 r. Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 12 maja 2014 r. do skład
Zarządu Emitenta Pana Zbigniewa Milkiewicza i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu.
Rada Nadzorcza
Agata Jarska
Paweł Gajewski
Dawid Sukacz
31.03.2014
Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Zmiany
od dnia 31.10.2012 do 31.10.2015
od dnia 16.02.2012 do 31.03.2012
od dnia 31.10.2012 do 31.10.2015
od dnia 31.10.2012 do 31.10.2015
Strona 4 z 79
Karol Kuch
Przewodniczący Rady Nadzorczej
od dnia 01.01.2012 do 31.03.2012
od dnia 31.10.2012 do 31.10.2015
Tomasz Malinowski
od dnia 31.10.2012 do 31.10.2015
od dnia 31.10.2012 do 31.10.2015
od dnia 05.04.2013 do 31.10.2015
Sylwia Błaszczak
Aleksander Wasiukiewicz
31.03.2013
Agata Jarska
Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Zmiany
od dnia 01.04.2012 do 31.12.2012
od dnia 16.02.2012 do 31.03.2012
Paweł Gajewski
Sekretarz Rady Nadzorczej
od dnia 16.02.2012 do 31.12.2012
Dawid Sukacz
od dnia 17.09.2012 do 31.12.2012
Karol Kuch
Przewodniczący Rady Nadzorczej
od dnia 01.01.2012 do 31.03.2012
od dnia 01.04.2012 do 31.12.2012
Tomasz Malinowski
od dnia 01.01.2012 do 31.12.2012
Sylwia Błaszczak
od dnia 01.01.2012 do 15.09.2012
od dnia 31.10.2012 do 31.12.2012
Zmiany w składzie Radu Nadzorczej i Zarządu w prezentowanym okresie.
W roku 2013 do Rady Nadzorczej Elemental Holding S.A został powołany mocą Uchwały nr 10 z dnia 5 kwietnia 2013
roku Walnego Zgromadzenia Spółki Pan Aleksander Wasiukiewicz. Poza tym Rada Nadzorcza działała w niezmienionym
składzie.
W dniu 21 marca 2014 r. Rada Nadzorcza Elemental Holding S.A. podjęła uchwałę 1/03/2014 o powołaniu z dniem 12
maja 2014 r. do skład Zarządu Elemental Holding S.A. Pana Zbigniewa Milkiewicza i powierzyła mu funkcję Członka
Zarządu. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa do 13 stycznia 2017 roku.
W dniu 7 maja 2014 roku ze składu Rady Nadzorczej został odwołany Pan Aleksander Wasiukiewicz, który pełnił
funkcję Członka Rady Nadzorczej jednocześnie w tym samym dniu skład Rady Nadzorczej uzupełnił Pan Rafał Bator.
V. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:
Według stanu na dzień 31.03.2014 r. akcjonariuszami posiadającymi istotny udział głosów na Walnym Zgromadzeniu
byli:
Liczba
udziałów
Akcjonariusze
Moerth Holdings Limited
2
Glaholm Investments
1
36 796 160
23 270 833
Udział w
kapitale
zakładowym%
23,77
15,03
Liczba głosów
36 796 160
23 270 833
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZ (%)
23,77
15,03
1
Podmiotem bezpośrednio kontrolującym 100% udziałów spółki Glaholm Investments Limited oraz 100% udziałów
spółki Moerth Holdings Limited jest spółka Reventon sp. z o.o. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim, której jedynym
udziałowcem jest Reventon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zarządzany przez ALTUS Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. Dyrektorem Zarządzającym w spółkach Glaholm Investments Limited oraz Moerth Holdings
Limited, a ponadto Prezesem Zarządu spółki Reventon sp. z o.o. jest Paweł Jarski – Prezes Zarządu Emitenta.
2
Podmiotem kontrolującym 100% udziałów spółki Ibah Holdings Limited jest cypryjski prywatny fundusz inwestycyjny
pod firmą Maganela Services Limited z siedzibą w Limassol, pod adresem: Gr. Xenopoluou 17, 3106 Limassol, Cypr,
Strona 5 z 79
Altus TFI SA
961 728
Ibah Holdings Limited
EVF I Investments S.a.r.I
ING PTE
4
Pozostali
3
0,62
961 728
0,62
28 196 257
18,21
28 196 257
18,21
15 714 712
10,15
15 714 712
10,15
9 913 620
6,4
9 913 620
6,4
39 971 091
25,82
39 971 091
25,82
Razem
154 824 401
100%
154 824 401
100%
Według stanu na dzień 31.03.2013 r. akcjonariuszami posiadającymi istotny udział głosów na Walnym Zgromadzeniu
byli:
Udział w
Udział w ogólnej
Liczba
Akcjonariusze
kapitale
Liczba głosów
liczbie głosów
udziałów
zakładowym%
na WZ (%)
40 100 000
39%
40 100 000
39%
Glaholm Investemnts Limited
23 270 833
23%
23 270 833
23%
Ibah Holdings Ltd
25 126 984
24%
25 126 984
24%
Pozostali
14 665 910
103 163 727
727,00
14%
14 665 910
14%
100%
103 163 727
100%
Razem
VI. Spółki zależne:
Według stanu na dzień 31.03.2014 r.
Nazwa
Siedziba
Dane
rejestrowe
Syntom S.A
03-352 Warszawa ul.
Rembielińska 20 lok.
318
KRS
0000331518
Tesla Recycling
Sp. z o.o S.K.A
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000444919
*Syntom
03-352 Warszawa ul.
Recycling SP. z Rembielińska 20 lok.
o.o. SKA
318
KRS
0000363565
Przedmiot działalności
Kapitał
podstawo
wy
Udział
procentowy
w kapitale
Udział
procentowy
w prawach
głosu
skup i sprzedaż złomu
metali kolorowych
6.000.000 zł
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
obrót złomem metali
żelaznych i nieżelaznych,
2.000.000 zł
recycling układów
elektronicznych, odbiór i
odzysk metali
Handel zoomem metali
kolorowych, handel
metalami w postaci
50.000 zł
półproduktów oraz odzysk
metali niezależnych
Tesla Recycling
Sp. z o.o
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000438496
70.10.Z Działalność firm
centralnych (head offices) i
holdingów z wyłączeniem
holdingów finansowych
5.000 zł
100,0%
100,0%
*Syntom
Recycling Sp. z
o.o.
03-352 Warszawa ul.
Rembielińska 20 lok.
318
KRS
0000354731
Działalność firm
holdingów, z wyłączeniem
5.000 zł
100,0%
100,0%
utworzona i działająca zgodnie z przepisami prawa Republiki Cypru, wpisana do rejestru spółek prowadzonego przez
Ministerstwo Handlu, Przemysłu i Turystyki Republiki Cypru pod numerem HE 295866. Żaden z udziałowców
przedmiotowego funduszu nie sprawuje nad nim bezpośredniej kontroli
3
Wg stanu na dzień 20.02.2014 – zgodnie z raportem bieżącym nr 14/2014
4
Wg stanu na 31.12.2013
Strona 6 z 79
Terra Recycling
S.A
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000391816
Przetwarzanie zużytego
sprzętu elektrycznego i
elektronicznego
2.091.668 zł
100,0%
100.0%
Trax Sp. z o.o
SKA
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000428166
Przetwarzanie zużytego
sprzętu elektrycznego i
elektronicznego
50.000 zł
100,0%
100,0%
Trax Sp. z o.o.
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000425541
Działalność firm
holdingów, z wyłączeniem
5.000 zł
100%
100,0%
100%
100%
**Terra
Organizacja
Odzysku
Sprzętu
Elektrycznego i
Elektronicznego
S.A
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000432217
Zbieranie zużytego sprzętu
elektrycznego i
elektronicznego oraz
poddawanie do procesom 5.000.000 zł
przetwarzania, recyclingu,
odzysku i
unieszkodliwienia
Elemental Asset
Management
Sp. z o.o. SKA
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000474135
Produkcja surówki,
żelazostapów, żeliwa i stali
oraz wyrobów hutniczych
50.000 zł
100%
100%
Elemental Asset
Management
Sp. z o.o.
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000474060
Produkcja surówki,
5.000 zł.
100%
100%
Collect Point Sp.
z o.o. SKA
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000474139
Produkcja surówki,
50.000 zł
100%
100%
Collect Point Sp.
z o.o.
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000473263
Produkcja surówki,
5.000 zł.
100%
100%
***UAB ‘EMP
recycling’
Galinės k.,
Maišiagalos
paštas,
LT-14247 Vilniaus
r., Lietuva
124824426
Produkcja wyrobów z
gumy, tworzyw
sztucznych, mineralnych
surowców niemetalicznych
,produkcja metali.
5.497.633
LTL
10%
10%
* W dniu 19 lutego 2014 roku Collect Point Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna
zawarła z umowę sprzedaży akcji, na podstawie ktorej Collect Point sp. z o.o. S.K.A. sprzedała 50.000 sztuk akcji
zwykłych na okaziciela serii A oraz 30.000 sztuk akcji zwykłych na okazieciela serii B, o wartości nominalnej 1,00 zł
każda, stanowiących 100% akcji w kapitale zakładowym Syntom Recycling sp. z o.o. S.K.A. uprawniających do
wykonywania 80.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Syntom Recycling sp. z o.o. S.K.A. (100% głosów). Cena
sprzedaży 100% akcji została ustalona na kwotę 100.000,00 zł. W dniu podpisania umowy odcinek zbiorowy
obejmujący 80.000 sztuk akcji Syntom Recycling sp. z o.o. S.K.A. został wydany nabywcy, w związku z czym na nabywcę
przeszło prawo własności tychże akcji.
W dniu 19 lutego 2014 roku Collect Point Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna
zawarła umowę sprzedaży udziałów na podstawie której Collect Point Sp. z o.o. S.K.A. sprzedała 100 udziałów, o
wartości nominalnej 50,00 zł każdy, stanowiących 100% udziałów w kapitale zakładowym Syntom Recycling sp. z o.o.
Cena sprzedaży udziałów Syntom Recycling sp. z o.o. została ustalona na kwotę 7.500,00 zł. Z chwilą zapłaty ceny za
udziały prawo własności 100% udziałów Syntom Recycling sp. z o.o. przeszło na nabywcę.
** Dnia 28 marca 2014 roku postanowienim sądu KRS/008605/14/192 nastąpiło połączenie Terra Recycling SA z
siedzibą w Grodzisku ze spółką Terra Organizacja Odzyski Sprzętu elektrycznego i Elektronicznego SA przez
przeniesienie całego majątku spółki Terra Organizacja OdzyskuSprzętu Elektrycznego i Elektronicznego SA na spółkę
Terra Recycling SA.
Strona 7 z 79
*** Na dzień 31 marca 2014 roku Spóła Elemental Holding SA posiadała 10% udziałów w Firmie UAB "EMP
recycling", spółka prywatna z ograniczoną odpowiedzialnością, założona na prawach Republiki Litewskiej.
Według stanu na dzień 31.03.2013 r.
Siedziba
Dane
rejestrowe
Przedmiot działalności
Syntom S.A
03-352 Warszawa
ul. Rembielińska 20
lok. 318
KRS
0000331518
skup i sprzedaż złomu metali
kolorowych
Tesla Recycling
Sp. z o.o S.K.A
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS 0000444919
Tesla Metal Sp. z
o.o.
04-028 Warszawa,
al. Stanów
Zjednoczonych 51
lok. 622a
KRS 0000434127
Tesla Recycling
Sp. z o.o
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS
0000438496
Tesla Metal sp. z
o.o. S.K.A.
05-825 Grodzisk
Mazowiecki, ul.
Traugutta 42
KRS:
0000435165
Udział
Udział
Kapitał
procentow
procentow
podstawow
yw
yw
y
prawach
kapitale
głosu
6.000.000 zł
100,0%
100,0%
2.000.000 zł
100,0%
100,0%
5.000 zł
100,0%
100,0%
5.000 zł
100,0%
100,0%
38.11.Z Zbieranie odpadów
innych niż niebezpieczne
50.000 zł
100%
100%
obrót złomem metali
żelaznych i nieżelaznych,
recycling układów
elektronicznych, odbiór i
odzysk metali
W dniu 24 czerwca 2013r. doszło do zawarcia umowy pomiędzy spółką zależną Elemental Holding S.A. – Trax sp. z o.o.
S.K.A., a spółka Reslox Services Limited w przedmiocie zbycia 100% akcji spółki Tesla Metal sp. z o.o. S.K.A. oraz 100%
udziałów spółki Tesla Metal sp. z o.o. Własność sprzedanych akcji i udziałów przeszła na kupującego dnia 15 lipca
2013 tj. z chwilą otrzymania od Reslox Rervices Limited całej ceny sprzedaży.
VII. Spółki stowarzyszone, zależne.
Na dzień 31 marca 2014 roku Spóła Elemental Holding SA posiadała 10% udziałów w Firmie UAB "EMP
recycling", spółka prywatna z ograniczoną odpowiedzialnością, założona na prawach Republiki Litewskiej.
VIII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:
Na dzień 31.03.2014 roku Strukturę grupy kapitałowej przedstawia poniższy Schemat.
Strona 8 z 79
X. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsza skonsolidowana informacja finansowa została zatwierdzona do publikacji przez Zarząd jednostki
dominującej w dniu 14 maja 2014 roku.
Strona 9 z 79
XI. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Niniejsze sprawozdanie
finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są zgodnie z
art. 45 ust 5 UoR w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych
pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN.
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane są
przez Narodowy Bank Polski. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do
EUR w okresach objętych historycznymi danymi finansowymi kształtowały się następująco:
Okres
sprawozdawczy
31.03.2014
31.03.2013
średni kurs w
okresie*
4,1894
4,1738
Kurs na ostatni dzień
okresu
4,1713
4,1774
*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank
Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.
Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono
według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla
EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego
sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR
Wyszczególnienie
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
Koszt własny sprzedaży
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Liczba akcji w sztukach średnioważona
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Kapitał własny
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)
za okres 01.01.-31.03.2014
PLN
EUR
za okres 01.01.-31.03.2013
PLN
EUR
173 541
41 424
221 810
53 143
147 770
10 166
9 641
9 218
138 674 428
35 272
2 427
2 301
2 200
138 674 428
205 589
6 846
5 742
5 537
105 013 111
49 257
1 640
1 376
1 327
105 013 111
0,07
0,02
0,05
0,01
na dzień 31.03.2014
162 868
39 045
211 329
50 663
266 763
63 952
38 760
9 292
68 674
16 463
1,92
0,46
na dzień 31.03.2013
85 119
20 376
112 087
26 832
126 835
30 362
10 540
2 523
59 831
14 323
1,21
0,29
za okres 01.01.-31.03.2014
za okres 01.01-31.03.2013
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-1 878
-448
4 672
1 119
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-3 629
-866
-1 804
-432
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
45 488
10 858
1 385
332
Strona 10 z 79
C.
KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ELEMENTAL HOLDING SA
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej
I. Amortyzacja
II. Zużycie materiałów i energii
III. Usługi obce
IV. Podatki i opłaty, w tym:
V. Wynagrodzenia
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
VII. Pozostałe koszty rodzajowe
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) na sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata)na działalności gospodarczej
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą
praw własności
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Zysk (strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy
Rozwodniony za okres obrotowy
01.0131.03.2014
173 541
4 328
-664
0
169 877
163 972
922
5 289
4 972
379
3 583
721
336
147 770
9 569
608
11
10 166
429
954
9 641
01.01 31.03.2013
221 810
960
0
0
220 850
215 435
582
1 824
3 316
375
2 884
562
303
205 589
6 375
472
1
6 846
217
1 321
5 742
0
0
9 641
423
9 218
5 742
205
5 537
9 218
5 537
0
0
9 218
5 537
0,07
0,07
0,05
0,05
0,07
0,07
0,05
0,05
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej
(w zł)
Podstawowy za okres obrotowy
Rozwodniony za okres obrotowy
Strona 11 z 79
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w
zł)
0,00
0,00
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.0131.03.2014
9 218
Zysk (strata) netto
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży
01.01 31.03.2013
5 537
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami
zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych
całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom
niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot
dominujący
9 218
5 537
9 218
5 537
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Wartość firmy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
31.03.2014
31.12.2013
31.03.2013
162 868
54 470
23
106 990
160 337
52 098
23
106 990
85 119
19 791
2 516
59 851
0
0
956
712
0
0
Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności handlowe
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pozostałe należności
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Rozliczenia międzyokresowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
222
451
0
211 329
51 526
69 319
98
29 077
0
884
342
0
205 236
61 437
52 733
148
69 629
0
1 876
129
0
112 087
46 803
52 535
0
3 532
0
158
226
20
397
60 754
290
20 773
462
8 735
AKTYWA RAZEM
374 197
365 573
197 206
Strona 12 z 79
PASYWA
31.03.2014
266 763
126 835
126 835
154 824
154 824
105 302
71 470
71 543
9 264
30 780
-26 391
26 862
9 218
30 780
-26 391
2 348
24 448
12 556
-26 391
20 567
5 537
38 760
8 567
19 095
0
1 109
9 841
148
68 674
37 594
11 088
16 899
0
39 741
9 695
19 034
0
937
9 922
153
68 280
34 056
9 971
20 970
0
10 540
7 550
2 240
207
381
0
162
59 831
37 411
7 118
12 975
5
2 724
2 322
347
22
374 197
440
520
365 573
1 926
31
304
61
197 206
1,92
1,86
1,21
266 763
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał zakładowy
Pozostałe kapitały
Kapitał z tytułu korekt konsolidacyjnych
Zyski zatrzymane
Wynik finansowy bieżącego okresu
31.03.2013
257 552
257 552
Kapitał własny
Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny
nominalnej
31.12.2013
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Zobowiązanie długoterminowe
Kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania długoterminowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania
Pozostałe rezerwy
PASYWA RAZEM
Wartość księgowa na akcję (w zł)
Strona 13 z 79
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding S.A. za okres 01.01.– 31.03.2014 r. oraz okres porównywalny za 01.01.-31.03.2013 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym
Kapitały
zapasowy ze
sprzedaży akcji
powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
zakładowy
kapitał
związany z
rozliczeniem
przejęcia
odwrotnego
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
akcjonariuszy
jednostki
dominującej
Wynik
finansowy
bieżącego
okresu
Kapitał
akcjonariuszy
niekontrolując
ych
Razem kapitał
własny
0
257 552
Trzy miesiące zakończone 31.03.2014 r.
Kapitał własny na dzień 01
stycznia 2014
154 824
71 543
-26 391
30 780
26 796
0
66
Zmiany zasad rachunkowości
257 552
66
66
Korekty z tyt. błędów
podstawowych
Kapitał własny po korektach
Emisja akcji
154 824
71 543
-26 391
30 780
26 862
0
257 618
0
0
0
-73
Koszty emisji akcji
257 618
-73
- 73
9 218
9 218
9 218
9 218
266 763
0
266 763
0
117 280
Rozliczenie nabycia kapitału
mniejszości
Podział zysku netto
Wypłata dywidendy
marzec 2014
154 824
71 470
-26 391
30 780
26 862
Trzy miesiące zakończone 31.03.2013 r.
stycznia 2013
103 164
7 384
-26 391
12 555
120 567
0
117 280
103 164
7 384
-26 391
12 555
20 567
0
117 280
117 280
2 138
2 131
4 269
4 269
-251
-251
-251
Zmiany zasad rachunkowości
Korekty z tyt. błędów
podstawowych
Emisja akcji
Koszty emisji akcji
Rozliczenie nabycia Spółki
14
Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego
Środki trwałe sfinansowane z
ZFRON
Płatność w formie akcji własnych
marca 2013
105 302
9 264
-26 391
12 555
20 567
5 537
5 537
5 537
126 835
5 537
0
126 835
Strona 15 z 79
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding S.A. za okres 01.01.–
31.03.2014 r. oraz okres porównywalny za 01.01.-31.03.2013 r.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
9 640
5 742
-11 518
922
-48
453
0
-343
9 910
-18 788
-3 418
43
-58
-191
-1 878
-1 070
582
-76
799
280
-145
-6 778
4 313
699
-152
0
-592
4 672
100
128
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
Zbycie aktywów finansowych
Przejęte środki pieniężne (rozliczenie nabycia)
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
0
100
0
0
3 729
2 966
0
763
0
- 3 629
64 094
0
0
0
128
1 932
377
0
1 555
0
- 1 804
14 464
60 353
4 018
3 211
0
530
18 606
10 446
0
0
13 079
1 479
0
0
631
592
15 904
45 488
10 058
1 696
0
510
815
0
1 385
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)
39 981
4 252
Korekty razem
Amortyzacja
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Inne korekty z działalności operacyjnej
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Wpływy
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
39 981
4 252
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
20 773
4 483
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
60 754
8 735
16
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez
Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami
MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym. Zarząd Spółki dominującej nie
stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla
możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub
przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.
III. Zasady konsolidacji
a) Jednostki zależne
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką
finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.
Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw
głosu, które w danej chwili można zrealizować lub mienić.
Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich
wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przyjętych
aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach bilansu jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest
niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana
jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące są wykazywane
według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na
udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet
wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Sprzedane w roku obrotowym spółki
zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych
w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.
Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane.
Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości
przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione,
tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.
b) Rozliczenie połączenia odwrotnego
Dnia 24 marca 2011 roku Spółka Elemental Holding S.A wyemitowała 40 000 000 akcji serii B, które zostały objęte w
całości przez Firmę Moerth Holdings Limited (dotychczasowego akcjonariusza Spółki Tesla Recycling S.A.) w zamian
za wkład niepieniężny o wartości 40 000 000 PLN w postaci 1 000 akcji serii A oraz 19 000 akcji serii B w spółce Tesla
Recycling S.A. W wyniku podwyższenia kapitału Tesla Recycling S.A stała się podmiotem zależnym w 100% od Spółki
W dniu 7 listopada 2011 Spółka Elemental Holding S.A wyemitowała następujące akcje:
Strona 17 z 79
• 23 270 833 akcje imienne serii C, które objął w całości Glaholm Investments Limited (dotychczasowy
akcjonariusz Spółki Syntom S.A.) w zamian za wkład niepieniężny w postaci 750 akcji zwykłych na okaziciela serii
A oraz 18 739 akcjii serii B w Spółce Syntom S.A
• 25 126 984 zwykłe akcje imienne serii D, które objął Ibah Holdings Ltd (dotychczasowy akcjonariusz Spółki
Syntom S.A.) w zamian za wkład niepieniężny w postaci 250 akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz 29 150
akcji zwykłych na okaziciela serii B w Spółce Syntom S.A.
Spółka Syntom S.A stała się podmiotem zależnym w 81,48% od Spółki Elemental Holding S.A. Połączenie miało
charakter przejęcia odwrotnego. Oznacza to, iż z prawnego punktu widzenia Spółka Elemental Holding S.A jest
Spółką przejmującą i uznaje się ją za Spółkę Dominującą.
Z uwagi jednak na fakt, iż dotychczasowi właściciele Syntom S.A są w posiadaniu 54,08% akcji Spółki Elemental
Holding S.A, spółka Syntom S.A stała się podmiotem przejmującym i z punktu widzenia księgowego i traktowana
jest jako Spółka Dominująca.
W dniu 01.06.2012 roku Elemental Holding S.A. podpisał porozumienie dotyczące odkupu akcji od akcjonariuszy
mniejszościowych Syntom S.A. W związku z umową Elemental Holding S.A. od 01.06.2012 roku posiada 100%
udziałów w kapitale podstawowym Syntom S.A.
W 2012 roku spółki Tesla Recycling S.A. oraz Tesla Metal Sp. z o.o. zmieniły formę prawną działalności na spółki
komandytowo – akcyjne – przekształcenia nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po przejęciu odwrotnym publikuje się pod nazwą jednostki z
prawnego punktu widzenia dominującej (jednostki przejmowanej dla celów rachunkowości), lecz opisuje się je w
informacji dodatkowej i objaśnieniach jako kontynuację sprawozdania finansowego jednostki z prawnego punktu
widzenia zależnej (tzn. jednostki przejmującej dla celów rachunkowości) i wprowadza jedną korektę, która polega na
retrospektywnym skorygowaniu kapitału prawnego jednostki przejmującej dla celów rachunkowości, aby
odzwierciedlić kapitał prawny jednostki przejmowanej dla celów rachunkowości.
Ta korekta jest wymagana w celu odzwierciedlenia kapitału jednostki z prawnego punktu widzenia dominującej
(jednostki przejmowanej dla celów rachunkowości). Informacje porównawcze prezentowane w takim
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są także retrospektywnie korygowane w celu odzwierciedlenia kapitału
prawnego jednostki z prawnego punktu widzenia dominującej (jednostki przejmowanej dla celów rachunkowości).
Ponieważ skonsolidowane sprawozdanie finansowe stanowi kontynuację sprawozdania finansowego jednostki z
prawnego punktu widzenia zależnej, z wyjątkiem struktury jej kapitału, skonsolidowane sprawozdanie finansowe
odzwierciedla:
a) aktywa i zobowiązania jednostki z prawnego punktu widzenia zależnej (jednostki przejmującej dla celów
rachunkowości) ujęte i wycenione według ich wartości bilansowej sprzed połączenia,
b) aktywa i zobowiązania jednostki z prawnego punktu widzenia dominującej (jednostki przejmowanej dla celów
rachunkowości) ujęte i wycenione zgodnie z niniejszym MSSF,
c) zyski zatrzymane i inne pozycje kapitału własnego jednostki z prawnego punktu widzenia zależnej (jednostki
przejmującej dla celów rachunkowości) sprzed połączenia jednostek,
d) kwotę ujętą jako wyemitowane udziały kapitałowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, ustaloną
przez dodanie udziałów kapitałowych jednostki z prawnego punktu widzenia zależnej (jednostki przejmującej
dla celów rachunkowości) istniejących bezpośrednio przed połączeniem jednostek do wartości godziwej
jednostki z prawnego punktu dominującej (jednostki przejmowanej dla celów rachunkowości) ustalonej
zgodnie z niniejszym MSSF. Jednakże struktura kapitału (tzn. liczba i rodzaj wyemitowanych udziałów
kapitałowych) odzwierciedla strukturę kapitału jednostki z prawnego punktu widzenia dominującej (jednostki
przejmowanej dla celów rachunkowości) w tym udziały kapitałowe wyemitowane przez jednostkę z prawnego
punktu widzenia dominującą w celu przeprowadzenia połączenia. Dlatego strukturę kapitału jednostki z
prawnego punktu widzenia zależnej (jednostki przejmującej dla celów rachunkowości) przekształca się
stosując wskaźnik wymiany ustalony w umowie przejęcia w celu odzwierciedlenia liczby udziałów jednostki z
prawnego punktu widzenia dominującej (jednostki przejmowanej dla celów rachunkowości) wyemitowanych
w ramach przejęcia odwrotnego.
e) proporcjonalny udział niekontrolujących udziałów jednostki z prawnego punktu widzenia zależnej (jednostki
przejmującej dla celów rachunkowości) w wartości bilansowej sprzed połączenia zysków zatrzymanych oraz w
innych udziałach kapitałowych.
c) Udziały/akcje niekontrolujące
Strona 18 z 79
W przejęciu odwrotnym niektórzy właściciele jednostki z prawnego punktu widzenia zależnej (jednostki z
rachunkowego punktu widzenia przejmującej) mogą nie wymienić swoich udziałów kapitałowych na udziały
kapitałowe jednostki z prawnego punktu widzenia dominującej (jednostki z rachunkowego punktu widzenia
przejmowanej).
Właściciele ci są traktowani jako posiadacze udziałów niekontrolujących w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym sporządzonym po przejęciu odwrotnym. Dzieje się tak dlatego, że właściciele jednostki z prawnego
punktu widzenia przejmowanej, którzy nie wymieniają swoich udziałów kapitałowych na udziały kapitałowe
jednostki z prawnego punktu widzenia przejmującej, posiadają udziały wyłącznie w wyniku finansowym i aktywach
netto jednostki z prawnego punktu widzenia przejmowanej, a nie w wyniku finansowym i aktywach netto jednostki
połączonej.
Aktywa i zobowiązania jednostki z prawnego punktu widzenia przejmowanej ujmuje się i wycenia w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według ich wartości bilansowej sprzed połączenia. Dlatego w przejęciu
odwrotnym udziały niekontrolujące udziałowców odzwierciedlają ich proporcjonalny udział w wartości bilansowej
aktywów netto sprzed połączenia należących do jednostki z prawnego punktu widzenia przejmowanej, nawet, jeśli
udziały niekontrolujące w innych przejęciach wyceniano w wartościach godziwych na dzień przejęcia.
d) Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co
zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.
Grupa w okresie objętym sprawozdaniem nie posiada jednostek stowarzyszonych.
e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym metodą pełną:
Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2014 roku, 31 marca 2013
roku obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:
Wyszczególnienie
Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
31.03.2014
31.03.2013
Jednostka dominująca z prawnego punktu widzenia
Syntom S.A
100.0%
100,0%
Tesla Recycling Sp. z o.o. S.K.A. (do 18.12.2012 Tesla Recycling S.A.)
100,0%
100,0%
Tesla Recycling Sp. z o.o.
100,0%
100,0%
-
100,0%
Tesla Metal Sp. z o.o. SKA (do 01.10.2012 Tesla Metal Sp. z o.o.)*
Tesla Metal Sp. z o.o. *
-
100,0%
Terra Recycling SA
100,0%
-
Syntom Recycling Sp. z o.o SKA**
100,0%
-
Syntom Recycling Sp. z o.o**
100,0%
-
Trax Sp. z o.o. SKA*
100,0%
-
Terra Organizacja Odzysku Elektrycznego i Elektronicznego S.A***
100,0%
-
Elemental Asset Management SP. z o.o. SKA
100,0%
-
Elemental Asset Management Sp. z o.o.
100,0%
-
Collect Point Sp. z o.o SKA
100,0%
-
Collect Point Sp. z o.o
100,0%
-
* Spółka została sprzedana w 2013roku
** Spółka została sprzedana w pierwszym kwartale 2014 roku
*** Spółka została połączona ze spółką Terra Recycling SA w I kwartale 2014 roku
Strona 19 z 79
f) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym metodą praw własności.
Na dzień 31 marca 2014 roku Spółka Elemental Holding SA posiadała 10% udziałów w Firmie UAB ‘EMP recycling ‘,
spółka prywatna z ograniczoną odpowiedzialnością, założona na prawach Republiki Litewskiej.
g) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Brak spółek nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem.
V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i
kosztów
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Niniejsze
skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:
Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z
prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków
zbytu. Wyodrębnione zostały trzy segmenty:
• rynek krajowy (Polska),
• Europa,
• Azja.
Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż Grupa Elemental Holding S.A jest grupą przedsiębiorstw
zintegrowanych poziomo, których oceny w opinii zarządu przez pryzmat efektów finansowych działalności należy
dokonywać jako całości. Tylko skonsolidowane dane finansowe i tak przedstawione informacje dostarczają
obiektywnych wniosków z ich analizy, co powoduje iż Grupa Elemental Holding nie wyodrębnia segmentów
działalności. Zdaniem zarządu tylko całościowe spojrzenie umożliwia najbardziej obiektywną ocenę rodzajów i skutków
działań gospodarczych, w które jest zaangażowana Grupa.
Unikalny charakter Grupy i złożoność procesów oraz różnorodność obszarów, na których działa Grupa powoduje, iż
jako jedyny, niezakłócający obiektywnego obrazu efektów finansowych działania to prezentacja skonsolidowanych
wyników. Wyodrębnianie segmentów operacyjnych nie niesie dal czytelników sprawozdania finansowego istotnych
informacji, mogąc prowadzić do powstania niewłaściwych wniosków.
01.01 -31.03.2014
01.01 - 31.03.2013
Sprzedaż towarów:
169 213
220 850
Polska
141 302
135 789
18 619
79 273
9 292
5 788
Sprzedaż produktów:
3 810
0,00
Polska
3 810
Europa (poza Polską)
Azja
USA
Azja
Sprzedaż usług:
518
960
Polska
476
937
42
23
Azja
Strona 20 z 79
Przychody ze sprzedaży ogółem:
173 541
221 810
Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Przychody jednostki to uzyskane w roku obrotowym zwiększenia korzyści ekonomicznych w formie uzyskania lub
ulepszenia aktywów lub zmniejszenia zobowiązań jednostki, co ostatecznie prowadzi do zwiększenia kapitału
własnego jednostki. Przychody operacyjne, to jest ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów oraz z
operacji finansowych, ustala się zgodnie z zasadą memoriału.
Koszty stanowią dokonane w roku obrotowym zmniejszenia korzyści ekonomicznych w formie rozchodu lub spadku
wartości aktywów lub powstania zobowiązań, które ostatecznie prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego
jednostki. Do kosztów operacyjnych zalicza się koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów
koszt, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz kosztu zużytych materiałów i energii.
Sprzedaż towarów/materiałów
Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów zostały
przekazane nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od
towarów i usług (VAT).
Sprzedaż usług
Przychody ze świadczenia usług są rozpoznawalne proporcjonalnie do stopnia zakończenia usług.
Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty
Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością
spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów
bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów.
Dotacje państwowe
Dotacje państwowe ujmowane są w wartości nominalnej otrzymanej dotacji na dobro pozostałych przychodów. Ujęcie
w sprawozdaniu finansowym następuje w okresie otrzymania dotacji.
Wartość przyznanych dotacji dotyczących środków trwałych wykazywana jest w pozycje rozliczenia międzyokresowe w
pasywach i odpisywana w pozostałe przychody operacyjnie proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych
sfinansowanych dotacją. Ujęcie dotacji dotyczących środków trwałych następuje w okresie, w którym Grupa posiada
uzasadnione przekonanie, iż otrzymująca dotacje jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją, oraz że
dotacja zostanie otrzymana.
Wartość środków trwałych sfinansowana ze środków Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób niepełnosprawnych
odnoszona jest do pozycji „pozostałe kapitały”.
Podatki
Spółki Grupy Kapitałowej Elemental Holding S.A. stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku
dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżące zobowiązania z
tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.
Podatek dochodowy jest kalkulowany w oparciu o zysk brutto ustalony na podstawie przepisów o rachunkowości,
skorygowany o przychody nie podlegające opodatkowaniu, koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu oraz
odliczenia strat z lat ubiegłych, ulg inwestycyjnych i darowizn.
Podatek odroczony
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego,
wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które
spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Rezerwa na odroczony podatek
dochodowy nie jest tworzona w odniesieniu do różnic przejściowych dotyczących wartości firmy, której amortyzacja
nie powoduje obniżenia podstawy opodatkowania lub wynikających z początkowego ujęcia składnika aktywów lub
pasywów przy transakcji nie stanowiącej połączenia przedsiębiorstw ani nabycia jednostki albo jej zorganizowanej
części i w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto ani na podstawę opodatkowania.
Strona 21 z 79
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych
różnic przejściowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w
jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wspomniane
różnice i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do
opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyceniane są z
zastosowaniem stawek podatkowych, które według uchwalonych do dnia bilansowego przepisów będą obowiązywać
w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony prezentowane są w bilansie oddzielnie.
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o
umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z
tytułu utraty wartości.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty
eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe
jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z
tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one
wartość początkową środka trwałego
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie
odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów:
ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco:
Typ
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia techniczne
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Stawka amortyzacyjna
5% do 6,5%
5% do 50%
10% do 30%
5% do 50%
Okres
15 - 20
2 - 20
10 – 3,3
2 - 20
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do
użytkowania.
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich
nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:
- można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do
odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami,
składnikami aktywów lub zobowiązań lub
- wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do
wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.
Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia. Wartości
niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości
godziwej na dzień przejęcia.
Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu
o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub
nieokreślony.
Strona 22 z 79
Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są
ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały
poniesione.
Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych i prawnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w
razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto daną pozycję wartości
niematerialnych do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową według stawek standardowo
mieszczących się w przedziale od 5 do 50%.
Wartości firmy
Wartość firmy stanowi nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto
jednostki zależnej, współzależnej lub stowarzyszonej na dzień przejęcia. Wartość firmy ustalana jest dla każdej spółki
przejmowanej indywidualnie. Od wartości firmy nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. Na koniec każdego okresu
sprawozdawczego przeprowadzany jest test na utratę wartości firmy.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy podmioty z grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że
poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.
Odpisy aktualizujące spowodowane trwałą utratą wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne, a w odniesieniu do
środków trwałych, których wycena została zaktualizowana, zmniejszają odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny
różnice spowodowane aktualizacją wyceny. Ewentualną nadwyżkę odpisu aktualizującego, nad różnicami z aktualizacji
wyceny zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana
jest o odpisy z tytułu utraty wartości.
Leasing
Umowy leasingu finansowego na mocy, której następuje przeniesienie na spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej
z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości
bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i
zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku
do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je
poniesiono.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane są według takich samych zasad jak
stosowane do własnych aktywów. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że Spółka uzyska tytuł
własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów:
szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi
leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu,
zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako
koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych
wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w formie dywidend lub innych
pożytków. Wycenia się je według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Z wyjątkiem inwestycji w jednostkach zależnych, jednostkach współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych
ujmowanych w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 i MSR 28, aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane i wyceniane
zgodnie z MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”.
Aktywa i zobowiązania finansowe
Strona 23 z 79
Aktywa finansowe obejmują udziały w podmiotach powiązanych, aktywa wyceniane w wartości godziwej poprzez
rachunek zysków i strat, zabezpieczające instrumenty pochodne, pożyczki udzielone i należności własne oraz środki
pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Zobowiązania finansowe obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, inne rodzaje finansowania (faktoring), kredyty na
rachunkach bieżących, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat,
zabezpieczające instrumenty pochodne, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych,
zobowiązania leasingowe.
Instrumenty finansowe
Wszystkie inwestycje będące instrumentami finansowymi w dniu ich nabycia są klasyfikowane do jednej z czterech
kategorii:
• aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
• instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do
określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w
posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do
terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy
od dnia bilansowego.
Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane
jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na
dzień bilansowy. Zmiany wartości godziwej tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub
kosztach finansowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do
aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu.
Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe
dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich
wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości
wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości.
Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony,
aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo
których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji
wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku
zysków i strat jako koszt finansowy.
Zapasy
Zapasy wykazuje się po cenie zakupu (grupa uznaje, iż koszty transportu są nieistotne z punktu widzenia wartości
zapasu) lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z tych wartości jest
niższa. Poszczególne grupy zapasów wyceniane są w następujący sposób materiały i towary - według ceny nabycia.
Grupa uznaje, iż w zakresie prowadzonej w Tesli Recycling SKA działalności związanej z recyclingiem płytek
elektronicznych – koszty związane z przetworzeniem są nieistotne w stosunku do wartości przerabianych materiałów,
dlatego też nie prezentuje się wartości produkcji w toku wyceniając „przerób” w wartości zakupionych materiałów.
W spółce Grupy - Terra Recycling S.A. w przypadku wyrobów gotowych, koszty zawierają dodatkowo koszty przerobu
(odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych).
Do wyceny rozchodu zapasów stosowana jest metoda "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło".
Strona 24 z 79
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług
i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem
składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży.
Należności handlowe i pozostałe
Na dzień bilansowy należności i udzielone pożyczki wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, ponieważ ustalona za
pomocą stopy procentowej przypisanej tej należności wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych
oczekiwanych przez jednostkę nie różni się istotnie od kwoty wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożnej
wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu
aktualizującego, w odniesieniu do należności:
• od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – do wysokości należności nie objętej
zabezpieczeniem,
• od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości – w wysokości 100% należności,
• kwestionowanych lub z których zapłatą dłużnik zalega, a spłata należności nie jest prawdopodobna - do
wysokości należności nie objętej zabezpieczeniem,
• stanowiących równowartość kwot podwyższających należności – do wysokości tych kwot, przeterminowanych
lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, oraz
• których indywidualna ocena ujawnia ryzyko nieściągalności.
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych, w
zależności od rodzaju należności, której odpis dotyczył.
Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na
jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego,
niezależnie od terminu ich zapłaty.
Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych
kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:
1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą
następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub
wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną
przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od
charakteru rozliczanych kosztów.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o
pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z
określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach
bieżących. Wycena środków pieniężnych na dzień bilansowy.
Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach
bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody
finansowe.
Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji „Kredyty i pożyczki”.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa
zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania.
Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto
przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie
transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Strona 25 z 79
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do
sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o
koszty zbycia.
Kapitał własny
Na kapitały własne składają się:
• kapitał zakładowy,
• kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej,
• pozostałe kapitały,
• kapitał z tytułu korekt konsolidacyjnych (do tej pozycji odnosi się skutki rozliczenia przejęcia odwrotnego),
• zyski/straty zatrzymane (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki
finansowe zmiany polityki rachunkowości),
• zysk (strata) netto.
Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie jednostki
dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zakładowy wynika z objęcia udziałów spółki dominującej przez jej
udziałowców i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości udziałów i wartości
nominalnej jednego zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa
spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas
zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że
zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po
pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz
ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania
zewnętrznego.
Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:
1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2) rezerwy na świadczenia pracownicze, tj. rezerwy na urlopy oraz odprawy emerytalno – rentowe,
3) pozostałe rezerwy.
W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na koszty badania sprawozdań finansowych spółek
tworzących Grupę.
Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty
operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają:
pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe lub też zmniejszają koszty operacyjne. Rozwiązanie
niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które
uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.
Świadczenia pracownicze
Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych
szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa,
funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z
pracownikami.
Spółki tworzą rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na
koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Strona 26 z 79
Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z
uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są
następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz
dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z
chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu.
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej
wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Zobowiązania są
wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Wyłączeniu z powyższej reguły podlegają zobowiązania finansowe, których /zgodnie z warunkami umowy/
uregulowanie następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub drogą wymiany na
instrumenty finansowe.
Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań
handlowych.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w okresie, w którym je poniesiono zgodnie z podejściem
wzorcowym określonym w MSR 23.
Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je
przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane
jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółki wchodzące w skład Grupy nie wykorzystują rachunkowości zabezpieczeń.
Wypłata dywidend
Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o
podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w
którym Grupa prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych
polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.
b) Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu
transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań
pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale
własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w
aktywach netto.
V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
a) Profesjonalny osąd
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się
subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie
zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
– prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową spółki, wyniki jej działalności i przepływy
pieniężne,
– odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
Strona 27 z 79
– obiektywne,
– sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
– kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Subiektywna ocena dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych.
Szczegóły zostały przedstawione w notach 38, 52. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec
zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd
kierownictwa.
Klasyfikacja umów leasingowych
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i
pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena
ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dla posiadanych umów leasingujących środki transportu
zakwalifikowano je do kategorii leasingu finansowego. Spółki grupy nie rozpoznały umów, w których występowałaby
jako leasingodawca.
b) Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na
dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań
w następnym roku finansowym.
Utrata wartości aktywów
Spółki Grupy przeprowadziły testy na utratę wartości „wartości firmy” na dzień 31 grudnia 2013 roku.
Wycena rezerw
Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie
posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec roku obrotowego na
podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni
niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika
mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za
czas urlopu.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione
koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego roku.
Rezerwy na odprawy emerytalno – rentowe z zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym
celu założenia zostały przedstawione w nocie 41. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj.
wzrost stopy dyskonta o 1% i spadek wskaźnika wynagrodzeń o 1% nie spowodowałyby istotnego dla oceny
sprawozdania spadku rezerwy.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w
przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując
odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Strona 28 z 79
VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska
1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF),
zatwierdzone do stosowania w UE.
Przyjęcie nowych i zatwierdzonych przez UE standardów i interpretacji nie spowodowało zmian w zasadach
rachunkowości Grupy, wpływających istotnie na wielkości wykazywane w sprawozdaniach finansowych za 2014 oraz
2013 rok.
Sprawozdanie stanowi kontynuację skonsolidowanego sprawozdania finansowego zamieszczonego w Prospekcie
Emisyjnym i jednocześnie jest pierwszym statutowym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy
Kapitałowej.
VII. Nowe standardy oczekujące na wdrożenie
a) MSSF 9 „ Instrumenty finansowe” (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16
grudnia 2011 r.)
Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat
klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do
terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa
finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:
- aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa
warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu
uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych
momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części
kapitału.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym
bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu.
MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w
wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla
każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach
zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.
b) Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Składki pracownicze - obowiązujące w odniesieniu do okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 r.
Projekt zawiera propozycję, by składki wpłacone przez pracowników lub strony trzecie, powiązane wyłącznie z pracą
świadczoną przez pracowników w tym samym okresie, w którym zostały wpłacone, traktować jako zmniejszenie
kosztów zatrudnienia i rozliczać przez ten sam okres.
Pozostałe składki pracownicze byłyby przypisywane do okresu zatrudnienia w ten sam sposób, w jaki rozlicza się
świadczenia brutto objęte programem.
a)
„Poprawki do MSSF (2010-2012) – zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 r.
b)
„Poprawki do MSSF (2011-2013) –zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 r.
Strona 29 z 79
c)
KIMSF 21: Opłaty (z 20 maja 2013 r.) - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2014 r.
Interpretacja ta dotyczy MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". Jednym z kryteriów
rozpoznania zobowiązania wg MSR 37 jest wymóg występowania obecnego obowiązku w rezultacie przeszłych
zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące).
Interpretacja wyjaśnia, iż zdarzeniem obligującym w przypadku opłat nakładanych przez rząd jest prowadzenie
działalności, która powoduje konieczność uregulowania opłaty zgodnie z obowiązującymi przepisami. Interpretacja ta
nie dotyczy kar wynikających ze złamania prawa oraz opłat uregulowanych przez inne MSSF/MSR (np. MSR 12 Podatek
dochodowy).
Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Zarząd jednostki dominującej nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało
istotny wpływ na stosowane przez Grupę Kapitałową zasady (politykę) rachunkowości za wyjątkiem dodatkowych lub
nowych ujawnień. Grupa obecnie analizuje konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów
oraz interpretacji na sprawozdania finansowe.
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i
upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione
na kupującego.
Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów
0
169 877
220 850
3 810
0
518
960
-664
0
SUMA przychodów ze sprzedaży
173 541
221 810
608
472
Przychody finansowe
429
217
174 578
222 499
0
0
174 578
222 499
Sprzedaż produktów
Sprzedaż usług
Zmiana stanu produktów
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem
Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.
Nota 2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Dane dotyczące kosztów działalności operacyjnej przedstawiono w sprawozdaniu „Skonsolidowany rachunek zysków i
strat”.
Strona 30 z 79
Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
0
0
114
0
0
3
388
401
ZFRON
78
59
Inne
Razem
28
9
608
472
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Rozwiązanie rezerw
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania
Nadwyżki inwentaryzacyjne
Dofinansowanie wynagrodzeń
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Utworzenie rezerw na sprawy sądowe
Spisanie należności bezpośrednio w ciężar kosztów oraz odpisy
aktualizujące należności
Podatek u źródła
Niezawinione niedobory
Kary i odszkodowania
7
0
Kradzież
4
0
1
Inne
Razem
11
1
Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
PRZYCHODY FINANSOWE
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
421
73
Zysk ze zbycia inwestycji
0
144
Odsetki od lokat
5
0
3
0
429
217
01.01 -31.03.2013
01.01 -31.03.2013
950
969
Aktualizacja wartości inwestycji
0
352
Pozostałe koszty finansowe
4
0
954
1 321
Odsetki od należności, pożyczek i środków pieniężnych
Aktualizacja wartości inwestycji
Pozostałe przychody finansowe
Razem
KOSZTY FINANSOWE
Odsetki
Różnice kursowe
Prowizje bankowe
Razem
Strona 31 z 79
Nota 5. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego za prezentowane okresy przedstawiają się następująco:
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS
01.01-31.12.2013
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
Bieżący podatek dochodowy
264
553
135
Dotyczący roku obrotowego
264
553
135
159
190
70
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku
zysków i strat
423
743
205
Część bieżąca podatku dochodowego tworzących Grupę Kapitałową jednostek ustalona została według stawki równej
19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji nie
występuje.
UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU ODROCZONEGO
1) Różnice kursowe niezrealizowane
2) Odsetki od pożyczki
3) Rezerwa na badanie bilansu
4) Niewypłacone wynagrodzenia
5) rezerwa na zarządzanie
6) Wynagrodzenia + składki ZUS - nie wypłacone
7) Rezerwa na urlopy
8) Aktualizacja wyceny zapasów
9) Pozostałe
10) Rezerwa na odprawy emerytalne
11) Odpis aktualizujący należności
12) Odpis aktualizujący zapasy
13) Odpis aktualizujący akcje i udziały
Suma ujemnych różnic przejściowych
stawka podatkowa
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU
PODATKU ODROCZONEGO
1) Leasing
2) Transakcje terminowe
3) Naliczone odsetki od pożyczek,obligacji
4) Różnica pomiędzy wartością podatkową i
bilansową aktywów trwałych
5) Różnice kursowe niezrealizowane należności
6) Różnice kursowe niezrealizowane rachunki
31.12.2013
117
351
50
0
0
389
299
0
0
144
0
450
0
1 803
19%
342
31.12.2013
zwiększenia
151
419
zmniejszenia
117
50
34
12
80
40
736
19%
140
zwiększenia
1 410
154
266
279
889
543
391
167
19%
33
zmniejszenia
139
36
235
31.03.2014
151
770
0
0
0
423
311
0
80
144
0
490
0
2 372
19%
451
31.03.2014
1 550
118
422
1 432
32
bankowe
7) Naliczenie zwrotu do dofinansowań
wynagrodzeń
8) Różnice kursowe niezrealizowane kredyt
9)Przyspieszona amortyzacja podatkowe
Suma dodatnich różnic przejściowych
stawka podatkowa
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec
okresu
132
113
245
2 082
4 933
19%
1 325
19%
12
422
19%
2 070
5 836
19%
937
252
80
1 109
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
31.03.2014
Aktywo z tytułu podatku odroczonego
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność
kontynuowana
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność
zaniechana
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku
odroczonego
31.12.2013
31.03.2013
451
342
129
1 109
937
381
-658
-595
-252
Nota 6. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Działalność zaniechana nie wystąpiła.
Nota 7. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE, WYPŁACONE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
W prezentowanym okresie 2014 i 2013 r w Elemental Holding S.A nie uchwalono wypłaty dywidendy.
Nota 8. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ORAZ EFEKT PODATKOWY
POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
W okresach objętych sprawozdaniem skonsolidowanym nie wystąpiły transakcje, które należałoby zgodnie z MSR 1
zakwalifikować jako „inne dochody całkowite”, dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.
Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Strona 33 z 79
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2014-31.03.2014 r.
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014 roku
4 481
5 491
18 393
10 980
1 660
41 005
Zwiększenia, z tytułu:
- nabycia i ulepszenia środków trwałych
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych
- połączenia jednostek gospodarczych
- zawartych umów leasingu
- nabycia spółki zależnej
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- zbycia i likwidacji
- sprzedaży spółki zależnej
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych
- wniesienia aportu
1 590
1 590
198
198
63
63
278
62
110
2 239
1 913
216
110
326
6 071
5 689
18 456
11 258
1 770
43 244
0
0
881
111
3 115
358
4 068
428
168
24
8 232
921
0
992
3 473
4 496
192
9 154
6 071
4 697
14 983
6 762
1 577
34 090
Umorzenie na dzień 01.01.2014 roku
- amortyzacji
- przeszacowania
- likwidacji / sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na 01.01.2014 roku
Zwiększenia
Zmniejszenia
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2014 roku
34
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i budowle
3 965
4 826
- nabycia i ulepszenia środków trwałych
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych
- inne
- zbycia i likwidacji
- sprzedaży spółki zależnej
- wniesienia aportu
- amortyzacji
- inne
- likwidacji / sprzedaży
- inne
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
5 415
9 020
246
23 472
145
145
150
150
5
5
300
300
3 965
4 826
5 560
9 170
251
23 772
0
613
61
55
1 400
203
172
2 607
329
329
88
16
16
4 708
608
572
0
6
0
31
0
0
57
0
1
36
58
0
674
1 603
57
2 879
1
103
58
5 258
3 965
4 152
3 957
6 281
148
18 514
Zwiększenia
Zmniejszenia
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania
Strona 35 z 79
Środki trwałe w budowie
Wyszczególnienie
środki trwałe w budowie
zaliczki na środki trwałe w budowie
31.03.2014
31.03.2013
20 380
1 277
Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2014-31.03.2014 r.
Wyszczególnienie
- nabycia
- nabycie spółki zależnej
- inne
- zbycia
- likwidacji
- przeszacowania
- inne
- amortyzacji
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
Koszty prac
1
rozwojowych
Inne wartości
niematerialne
Zaliczki na wartości
niematerialne i prawne
Ogółem
136
136
136
112
1
136
112
1
113
113
Strona 36 z 79
- utraty wartości
- inne
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
- inne
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę
prezentacji
23
23
Wyszczególnienie
- nabycia
- inne
- zbycia
- likwidacji
- amortyzacji
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
- utraty wartości
- inne
Koszty prac
1
rozwojowych
Inne wartości
niematerialne
Zaliczki na wartości
niematerialne i prawne
Ogółem
2 616
2 616
2 616
90
10
10
2 616
90
10
10
100
100
Strona 37 z 79
- inne
2 516
2 516
Strona 38 z 79
Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY
Wyszczególnienie
Wartość firmy rozliczenie nabycia Syntom S.A.
Wartość firmy zakup zorganizowanej części „TOMPOL”
Wartość firmy zakup GK Terra Recycling SA
Razem
31.03.2014
31.03.2013
59 851
2 491
44 647
106 990
59 851
0
0
59 851
Szczegółowy opis nabycia i wyliczenia wartości Firm został umieszczony w skonsolidowanym sprawozdaniu
Finansowym sporządzonym na dzień 31.12.2013 roku.
Nota 12. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH.
W dniu 26 marca 2014r. zawarł z większościowymi wspólnikami spółki pod firmą UAB "EMP recycling", spółka
prywatna z ograniczoną odpowiedzialnością, założona na prawach Republiki Litewskiej, pod numerem 124824426, z
siedzibą w Galinės vil., okręg Wileński, Republika Litwy ("Spółka"), - Almontas Kybartas, Jorika Kybartienė, Rimantas
Lėlka, Linas Katinas - oraz z samą Spółką umowę inwestycyjna ("Umowa Inwestycyjna")przedmiotem której jest
uregulowanie zasad współpracy stron w zakresie nabycia przez Emitenta 25 723 udziałów w Kapitale zakładowym
Spółki stanowiących 51% kapitału zakładowego Spółki i reprezentujących 51% głosów na zgromadzeniu wspólników
Spółki o wartości nominalnej 109 LTL każdy ("Udziały").
Na mocy postanowień Umowy Inwestycyjnej strony postanowiły, iż:
1. Nabycie Udziałów w Spółce przez Emitenta nastąpi poprzez zawarcie i wykonanie Umowy Inwestycyjnej, Umowy
Objęcia Udziałów, Umowy Kupna- Sprzedaży Udziałów razem z pozostałymi umowami/dokumentami wykonawczymi
do tych umów w tym Umowy Wspólników.
2) Nabycie Udziałów nastąpi nie później niż do dnia 26 maja 2014r.,
3) Sposób nabycia:
a) objęcie 5 044 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki za cenę Investment Amount = 5,044 *
(10,000,000 - Debt) / 45,393, za wszystkie 5 044 udziały.
b) odkupienie od obecnych udziałowców Spółki 20 679 udziałów w kapitale zakładowym Spółki za cenę, EUR Sale Price
= 20,679 * (10,000,000 - Debt) / 45,393.za wszystkie 20 679 udziałów.
Gdzie DEBT przyjęto na dzień 25 marca 2013r.
Cena emisyjna (Investment Amount) nowych 5 044 Udziałów jak i cena sprzedaży (Sale Price) 20 679 udziałów może
być przez Emitenta opłacona w EUR lub LTL gdzie strony przyjęły iż 1 EUR = 3.4528 LTL
Spółka posiada 50 własnych udziałów przeznaczonych do umorzenia, z których nie jest wykonywane prawo głosu ani
inne prawa korporacyjne.
Wolą Stron transakcja została podzielona na dwa etapy.
W pierwszym etapie (Closing 1) nastąpi objęcie przez Emitenta 5 044 Udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym
Spółki i opłacenie ich w minimum ¼ wysokości co stanowi warunek niezbędny do zarejestrowania podwyższenia
kapitału zakładowego w Spółce.
W drugim etapie (Closing 2) ustalonym przez Strony na dzień 23 kwietnia 2014r.:
a) Emitent wpłaci pozostałe ¾ kwoty na opłacenie 5 044 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki,
b) Emitent zapłaci Sale Price większościowym wspólnikom za 20 679 Udziałów w Spółce.
c) Zgromadzenie wspólników Spółki dokona zmiany umowy Spółki oraz 3 wskazanych przez Emitenta członków Rady
Zarządczej Spółki. Emitentowi przysługuje indywidualne prawo wskazania 3 z 5 członków Rady Zarządczej Spółki.
Przed dokonaniem przystąpieniem do Closing 2 muszą zostać spłenione między innymi następujące warunki:
Strona 39 z 79
a) Wspólnicy mniejszościowi zostali prawidłowo zawiadomieni o ich prawie do skorzystania z prawa pierwokupu
nabycia części Udziałów sprzedawanych, i albo rezygnują z tego prawa lub nie poinformują w terminie Spółkę o
zamiarze wykonania tego uprawnienia;
b) Zgody z Nordea Bank Finland Plc do transakcji przewidzianych w Umowie Inwestycyjnej zostały uzyskane
Zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej Emitent nabył od obecnych wspólników Spółki 20 679 udziałów w
Spółce reprezentujących 41,00% kapitału zakładowego Spółki oraz 41,04 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników
Spółki przy założeniu rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o 5 044 udziały obejmowane przez
Emitenta. Udziały zostały nabyte pod warunkiem nieskorzystania przez pozostałych wspólników z prawa
pierwszeństwa ich nabycia na takich samych warunkach jak Emitent jednak w proporcji do posiadanych przez nich
udziałów w Spółce. Jednocześnie Emitent informuje, iż na dzień zawarcia Umowy Inwestycyjnej większość wspólników
Spółki skutecznie zrzekał się przysługującego im prawa pierwszeństwa. Nie wypowiedzieli się tylko wspólnicy
posiadający łącznie 73 udziały w Spółce (0,16% kapitału zakładowego Spółki). W przypadku skorzystania przez nich z
prawa pierwokupu większościowy wspólnik Spółki zobowiązał się odsprzedać Emitentowi pakiet 295 udziałów
niezbędny do osiągnięcia przez Emitenta 51% udziału w kapitale zakładowym Spółki za taką samą cenę i na takich
samych warunkach.
Pomiędzy Emitentem, jego osobami zarządzającymi oraz nadzorującymi Emitenta a Spółką oraz podmiotami
sprzedającymi udziały w Spółce nie występują żadne powiązania.
W przypadku gdyby pomimo spełnienia się określonych w umowie warunków jedna ze Stron odmówi lub nie zdoła
wykonać Closing 1 lub Closing 2, bez uzasadnionej przyczyny, i nie poprawi sytuacji w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych od
otrzymania wezwania do przystąpienia do Closing 1 lub Closing 2, druga Strona może rozwiązać Umowę, W tym
przypadku Strona naruszająca zapłaci karę w wysokości 1.200.000 PLN (jeden milion dwieście tysięcy euro), jeśli
naruszenia dopuścili się wspólnicy oraz 3.000.000 EUR (trzy miliony euro), jeśli naruszenie dopuścił się Emitent.
Ograniczenia odpowiedzialności nie mają zastosowania w przypadku rażącego niedbalstwa lub umyślnego naruszenia
przez którąkolwiek ze Stron, oświadczeń i gwarancji wynikających z niniejszej Umowy.
Wspólnicy i Spółka są solidarnie odpowiedzialne za naruszenie lub niedokładności gwarancji udzielonych w Umowie
Inwestycyjnej. W przypadku, gdy Wspólnik zwolni lub zrekompensuje Emitentowi straty poniesione j lub takie straty
zostaną inaczej pokryte z majątku wspólnika, wspólnicy zrzekają się i nie mają żadnych praw regresu lub innych
roszczeń wobec Spółki w związku z nimi.
Jednocześnie Emitent zawarł ze Spółką umowę objęcia 5 044 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki
stanowiących 10 % kapitału zakładowego Spółki i reprezentujących 10,01 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników
Spółki dokonując jednocześnie ich opłaty w ¼ wysokości ceny emisyjnej która wynosi 2 327 674,41 LTL co odpowiada
674 141,11 EUR.
Emitent uznaje przedmiotową transakcję za istotną ze względu na znaczące poszerzenie skali działalności na rynku
recyklingu zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. Transakcja ta bowiem jest istotna z punktu widzenia
strategicznej działalności Emitenta i udziału Spółki w rynku elektro recyclingu na Litwie i w krajach nadbałtyckich.
Środki na nabycie/objęcie Udziałów w Spółce pochodzą z emisji akcji serii M.
Nabycie udziałów Emitent traktuje jako inwestycję długoterminową.
Podstawową działalnością spółki UAB "EMP recycling" jest skup, zbieranie i handel surowcami wtórnymi. Spółka
przetwarza między innymi odpady urządzeń elektrycznych i elektronicznych, złom metali kolorowych, złom metali
szlachetnych oraz zużyte katalizatory.
W ciągu 10 lat istnienia spółka EMP nabyła i wyprodukowała wiele urządzeń produkcyjnych w tym między innymi
urządzenie do przetwórstwa kabli, rozdrabniacz do elektroniki, młyn do katalizatorów, czy też linię do rozdrabniania i
separowania odpadów wielkogabarytowych.
Strona 40 z 79
Spółka posiada nowoczesny zakład do przetwórstwa lodówek, jak również własne laboratorium do pobierania i
badania próbek różnych substancji.
Posiadane przez EMP technologie i urządzenia stwarzają możliwość przetworzenia:
• do 20 000 ton odpadów elektronicznych rocznie;
• do 500 ton katalizatorów samochodowych rocznie;
• do 1000 ton przewodów i kabli rocznie.
Przedsiębiorstwo stworzyło również system zbierania odpadów urządzeń elektronicznych z gospodarstw domowych
obejmujący całą Litwę co zapewnia zakładowi przetwarzania prowadzonemu przez EMP maksymalne wykorzystanie
mocy przerobowych.
Od 2002 roku EMP recycling jest certyfikowaną spółką, działającą według norm ISO 9001 i ISO 14001.
Nota 13. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE
Pozostałe aktywa trwałe w prezentowanych okresach nie występują.
Nota 14. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
Na dzień 31.03.2014 r. Grupa Elemental Holding SA nie posiadała aktywów dostępnych do sprzedaży.
Elemental Holding S.A. na 31.03.2013 roku posiadała akcje spółki Baltic Ceramics S.A. w Lubsku, które zostały w 2013
roku sprzedane poza Grupę.
Nota 15. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE I AKTYWA WYCENIANE PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Długoterminowe
31.03.2014
31.03.2013
0
172
Pożyczka
222
203
Obligacje
0
1 501
222
1 876
Należności długoterminowe
RAZEM
Krótkoterminowe
31.03.2014
31.03.2013
Instrumenty wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
158
20
RAZEM
158
20
Strona 41 z 79
Nota 16. ZAPASY
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto
możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży
dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty
niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
31.12.2013
31.03.2014
31.03.2013
941
1 323
3 301
4 580
0
Towary
47 774
55 984
38 076
Zapasy brutto
52 016
61 887
46 803
490
450
0
51 526
61 437
46 803
Materiały na potrzeby produkcji i pozostałe materiały
8 727
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Odpis aktualizujący stan zapasów
Zapasy netto, w tym:
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości
godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie
zobowiązań
Nota 17. NALEŻNOŚCI HANDLOWE
Wyszczególnienie
69 319
31.12.2013
52 733
0
0
0
69 319
52 733
52 535
31.03.2014
31.03.2013
52 535
- od jednostek powiązanych
- od pozostałych jednostek
Odpisy aktualizujące
Należności handlowe brutto
Nota 18. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.03.2014
31.03.2013
29 077
69 628
3 532
Rozrachunki z tytułu podatków
3 798
3 421
1 569
Zaliczki
8 777
4 818
0
0
60 298
0
0
Pozostałe należności brutto, w tym
Wpłaty na poczet kapitału
244
123
Kaucja-zabezpieczenie pod wykup obligacji
15 726
0
0
Rozliczenie niedoborów, szkód i nadwyżek
155
48
0
0
446
0
377
475
1 963
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
Wyszczególnienie
29 077
69 629
3 532
Pozostałe należności, w tym:
29 077
69 629
3 532
29 077
69 629
3 532
29 077
69 629
3 532
Dofinansowanie wynagrodzeń PFRON
Sprzedaż wierzytelności
Inne
od jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek
Odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto
Strona 42 z 79
Nota 19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31.12.2013
31.03.2014
31.03.2013
Prenumerata
7
4
5
Domena
9
4
7
Prowizja
Ubezpieczenia
Usługi serwisowe
Pozostałe
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
30
37
0
309
179
310
40
61
140
2
5
0
397
290
462
Nota 20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
31.12.2013
31.03.2014
31.03.2013
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:
3 510
2 301
3 105
Kasa (PLN)
1 101
380
502
52
44
51
2 003
1 842
304
Rachunek bankowy- EUR
316
33
2 231
Rachunek bankowy USD
38
2
17
0
0
57 244
18 472
5 630
57 144
17 595
5 550
100
877
80
60 754
20 773
8 735
Kasy (waluta)
Rachunek bankowy- PLN
Depozyty bankowe
Inne środki pieniężne:
Lokaty
Środki pieniężne w drodze
Razem
Strona 43 z 79
Nota 21. KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Kapitał zakładowy – struktura 31.03.2014
Akcjonariusze
Liczba akcji
Udział w
kapitale
zakładowym%
36 796 160
23,77
36 796 160
23,77
1,00
Wartość
serii / emisji
wg wartości
nominalnej
36 796 160
Glaholm Investments
Altus TFI SA
Ibah Holdings LImited
23 270 833
961 728
28 196 257
15 714 712
15,03
0,62
18,21
10,15
23 270 833
961 728
28 196 257
15 714 712
15,03
0,62
18,21
10,15
1,00
1,00
1,00
1,00
Pozostali
9 913 620
39 971 091
6,40
25,82
9 913 620
39 071 091
6,40
25,82
1,00
1,00
RAZEM
154 824 401
100%
154 824 401
100%
EVF I Investments S.a.r.I
ING PTE
Seria/emisja rodzaj
akcji
Seria A
Seria B
Seria C
Seria D
Seria E
Seria F
Seria G
Seria H
Seria I
Seria J
Seria K
Seria L
Seria M
Seria N
RAZEM
Rodzaj
uprzywilejowania akcji
zwykłe na okaziciela
Zwykłe na okaziciela
Rodzaj ograniczenia
praw do akcji
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
brak
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZ (%)
Wartość
jednostkowa
w zł
Liczba akcji
100 000
40 000 000
23 270 833
25 126 984
1 000 000
6 883 329
3 287 000
1 837 581
1 658 000
512 040
1.626.500
11.688.800
24.500.000
13.333.334
15.824.401
Wartość
jednostkowa
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
Rodzaj
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
BRAK
BRAK
23 270 833
961 728
28 196 257
15 714 712
BRAK
BRAK
BRAK
BRAK
BRAK
BRAK
BRAK
BRAK
9 913 620
39 071 091
BRAK
BRAK
BRAK
BRAK
154 824 401
Wartość serii / emisji
wg wartości nominalnej
100 000
40 000 000
23 270 833
25 126 984
1 000 000
6 883 329
3 287 000
1 837 581
1 658 000
512.040
1.626.500
11.688.800
24.500.000
13.333.334
15.824.401
Sposób pokrycia
kapitału
gotówka
aport
aport
aport
gotówka
gotówka
gotówka
gotówka
gotówka
gotówka
gotówka
gotówka
gotówka
gotówka
Data rejestracji
14.12.2010
11.05.2011
07.11.2011
07.11.2011
20.01.2012
21.05.2012
29.08.2012
29.10.2012
07.12.2012
16.01.2013
11.03.2013
15.04.2013
23.12.2013
29.05.2013
44
Nota 22. KREDYTY I POŻYCZKI
Wyszczególnienie
Kredyt w rachunku bieżącym Bank Pekao S.A.
Kredyt w rachunku bieżącym PKO BP S.A.
31.03.2013
31.03.2014
31.03.2013
21 325
2 516
8 156
16 665
23 954
Kredyt w rachunku bieżącym BZ WBK
1 879
2 206
0
Kredyt inwestycyjny mBank
7 550
8 240
10 310
Kredyt inwestycyjny BZ WBK
4 677
5 015
0
0
0
0
211
953
203
46 161
43 751
44 961
8 567
9 695
7 550
37 594
34 056
37 411
Kredyt w rachunku bieżącym mBank
Pozostałe
Suma kredytów i pożyczek, w tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
2 935
7 584
2 893
7 601
Strona 45 z 79
Nota 23. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wyszczególnienie
31.03.2013
31.03.2014
Zobowiązania leasingowe
Zobowiązania z emisji obligacji
Zobowiązania z tytułu factoringu
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych
Razem zobowiązania finansowe
- długoterminowe
- krótkoterminowe
31.03.2013
5 933
14 896
7 935
241
29 005
19 034
9 971
5 356
15 297
9 101
429
30 183
19 095
11 088
4 212
0
5 146
0
9 358
2 240
7 118
Nota 24. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym nie posiadała zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Nota 25. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Pozycja nie występuje.
Nota 26. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
Wyszczególnienie
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania
Wyszczególnienie
31.03.2014
Razem
16 899
31.03.2014
16 899
31.12.2013
20 970
31.03.2013
12 975
16 899
20 970
12 975
Nie
przeterminowane
Przeterminowane, lecz ściągalne
< 60 dni
6 464
9 811
61 – 90 dni
91 – 180 dni
81
311
181 – 360 dni
117
>360 dni
115
46
31.12.2013
31.03.2013
16 899
20 970
6 464
7 811
9 811
12 520
81
103
311
240
117
90
115
206
20 970
12 975
7 811
11 996
12 520
673
103
83
240
71
90
0
206
152
12 975
11 996
673
83
71
0
152
Strona 47 z 79
Nota 27. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
31.03.2014
967
895
192
26
11
39
594
2 724
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń
ZUS
Podatek od płac
PFRON/ ZFRON
PCC
Komornicze
Pozostałe
Razem pozostałe zobowiązania
31.12.2013
902
864
140
20
10
22
364
2 322
31.03.2013
689
744
92
18
17
0
366
1 926
Nota 28. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi,
że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na
pełne etaty. Na podstawie art. 3 ust. 3b ustawy z dnia 04 marca 1994 roku o ZFŚS Grupa w okresie objętym
sprawozdaniem nie tworzyła Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych oraz nie wypłacała świadczeń
urlopowych. W 2011 roku zdecydowano o wypłacie kwoty 28 tys. zł w formie talonów świątecznych.
Nota 29. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
Wyszczególnienie
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
Rezerwy na koszty niewykorzystanych
urlopów
Rezerwy wypoczynkowych
na pozostałe świadczenia (umowa o
zarzadzanie)
Razem, w tym:
- długoterminowe
- krótkoterminowe
01.01 -31.03.2014
01.01-31.12.2013
01.01 -31.13.2013
148
152
162
347
441
304
495
148
347
593
153
440
466
162
304
Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie
posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec roku obrotowego
na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni
niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika
mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia
wynagrodzenia za czas urlopu.
Nota 30. PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.20113
Administracja
83
63
Dział sprzedaży
18
16
48
Kierowcy
Produkcyjno –magazynowi
RAZEM
47
29
256
209
404
317
Nota 31. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Do głównych instrumentów finansowych z których korzystają Spółki tworzące Grupę Kapitałową należą
pożyczki, obligacje, umowy kredytowe, umowy leasingu finansowego, faktoring oraz środki pieniężne i lokaty
krótkoterminowe, zobowiązania z tytułu zakupu udziałów. Głównym celem tych instrumentów finansowych
jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe,
takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej
przez nią działalności.
Spółki Grupy Kapitałowej zawierają również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych. Zasadą
stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest zawieranie bezpiecznych
transakcji typu forward.
Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów
finansowych.
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
Spółki Grupy Kapitałowej wykorzystują zobowiązania odsetkowe o stałej (w przypadku wybranych pożyczek,
obligacji i kredytu w rachunku bieżącym Banku Pekao S.A.) oraz zmiennej stopie procentowej (w przypadku
wybranych pożyczek, kredytów, umów faktoringowych oraz leasingowych). W związku z powyższym Grupa
narażona jest na ryzyko stopy procentowej – szacunek ryzyka przedstawiono na bazie wzrostu/spadku stopy
procentowej odsetek o 1%.
Ryzyko walutowe
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Transakcje walutowe związane
są głównie ze sprzedażą i zakupem towarów przez Spółki Syntom S.A., Tesla Recycling Sp. z o.o. oraz Tesla
Metal Sp. z o.o., jak również posiadaniem umów leasingowych denominowanych w walutach obcych. Zarówno
sprzedaż, jak i zakupy dokonywane poza granicą kraju stanowią istotny procent w całości obrotów Grupy.
Sprzedaż zagraniczna stanowiła w 2013 i 2014 roku około 28% sprzedaży ogółem.
Ryzyko kredytowe
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Elemental Holding wykorzystują m.in. finansowanie pochodzące z
kredytów bankowych, pożyczek oraz obligacji. Nie można wykluczyć, iż w przyszłości różne niedające się
przewidzieć zdarzenia spowodują trudności w wywiązywaniu się ze zobowiązań względem instytucji
kredytowych. Ponadto ze względu na zmienność oprocentowania wskazanych zobowiązań krótko- i
długoterminowych spółki narażone są na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. W celu
minimalizacji tego rodzaju ryzyka prowadzone jest długoterminowe planowanie, a każdą inwestycję poprzedza
dogłębna analiza finansowa.
Strona 49 z 79
Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci,
którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto,
dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest
nieznaczne.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko
kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy,
a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.
W Grupie zdaniem Zarządu nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące należności.
Grupa współpracuje ze znaczną ilością klientów.
Strona 50 z 79
Przeterminowane należności handlowe
Wyszczególnienie
31.03.2014
Należności z tytułu dostaw i usług
Ryzyko związane z płynnością
Razem
Nie
przeterminowane
69 319
45 155
Przeterminowanie w dniach
< 60 dni
61 – 90 dni
91 –180 dni
17 832
1 821
3 851
181 – 360 dni
660
>360 dni
0
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno
inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi
pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu
finansowego, kredyt kupiecki, obligacje, czy też pożyczki. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 marca 2014 oraz na dzień 31 marca 2013
wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
Nota 32.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność
operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej właścicieli. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W
celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy, zwrócić kapitał udziałowcom lub podnieść kapitał poprzez wydanie
nowych udziałów lub zaciągnąć zobowiązania w formie kredytów, pożyczek lub obligacji.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do
zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane zobowiązania (leasing, kredyty, pożyczki, obligacje oraz faktoring), zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania,
pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny udziałowcom jednostki dominującej.
W roku zakończonym dnia 31 marca 2014 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
01.01 -31.03.2014
01.01-31.12.2013
01.01 -31.03.2013
76 344
72 756
54 316
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
19 623
23 292
14 901
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
60 754
20 773
8 735
35 213
75 275
60 482
Oprocentowane kredyty oraz zobowiązania
Zadłużenie netto
51
Kapitał własny
Kapitał razem
Kapitał i zadłużenie netto
Wskaźnik dźwigni
195 293
186 009
117 571
195 293
186 009
117 571
230 506
261 284
178 053
15%
29%
34%
Strona 52 z 79
Nota 33.SPRAWY SĄDOWE
w dniu 13 marca 2014 Spółka Syntom SA odebrała decyzję po kontrolną prowadzoną przez Drugi Mazowiecki
Urząd Skarbowy w Warszawie. Postępowanie dotyczyło podatku od towarów i usług za okresy rozliczeniowe od
marca 2010 do sierpnia 2010. Wydana decyzja o numerze 1472/PP-1 I/4400-57/14AR umarza w całości
postępowanie w zakresie VAT za 2010 rok.
W Grupie Elemental Holding SA nie są prowadzone postępowania sądowe, których ujemne skutki mogłyby
przekroczyć 10% kapitałów własnych emitenta.
Nota 34. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ,
MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE , KTÓRE SĄ ISTOTNE
DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA.
W ocenie Zarządu Elemental Holding sprawozdanie finansowe oraz noty objaśniające w sposób kompletny
przedstawiają sytuację finansową, majątkową, kadrową które mogą być konieczne do oceny realizacji
zobowiązań przez Elemental Holding.
Elemental Holding oraz spółki zależne finansowały swoją działalność oraz rozwój ze środków własnych oraz
długu oprocentowanego.
Spółki posiadały dobrą kondycje finansową wywiązując się terminowo ze wszystkich swoich zobowiązań.
Nota 35.CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO
WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU.
W pierwszym kwartale 2014 roku Elemental Holding oraz spółki zależne finansowały swoją działalność oraz
rozwój ze środków własnych oraz długu oprocentowanego.
Spółki posiadały dobrą kondycje finansową wywiązując się terminowo ze wszystkich swoich zobowiązań.
W dniu 11 kwietnia 2014 roku nastąpił wcześniejszy wykup wszystkich 150 sztuk obligacji na okaziciela serii C, o
wartości nominalnej 100.000,00 złotych każda i łącznej wartości nominalnej 15.000.000,00 złotych.
Wykupu Obligacji Serii C dokonano w związku ze skorzystaniem przez Elemental Holding z uprawnienia do
wykonania wcześniejszego wykupu ("Opcja call"), wynikającego z Warunków Emisji Obligacji Serii C oraz na
podstawie Uchwały Zarządu Emitenta Nr 2 z dnia 21 lutego 2014 roku.
Wykup Obligacji Serii C nastąpił za kwotę równą ich wartości nominalnej powiększoną o kwotę odsetek
należnych do dnia wykupu oraz premię tytułu Opcji call.
Z dniem wykupu Obligacje Serii C zostały umorzone z mocy prawa. W wyniku dokonanego wykupu obligacji
zadłużenie Grupy kapitałowej począwszy od 11 kwietnia spadnie o 15.000.000,00 złotych jednocześnie
zmniejszając w kolejnych kwartałach koszty finansowe z tytułu obsługi tego zadłużenia.
W dniu 26 marca 2014 roku zawarta została umowa z większościowymi wspólnikami spółki pod firmą UAB EMP
Recycling umowa inwestycyjna której przedmiotem jest uregulowanie zasad współpracy w zakresie nabycia
25 723 udziałów w kapitale zakładowym spółki stanowiących 51% głosów na Walnym Zgromadzeniu
Wspólników.
53
Nota 36. OPIS SEZONOWOŚCI W DZIAŁALNOŚCI GRUPY ELEMENTAL HOLDING SA
Działalność Grupy ELEMENTAL na rynku recykling zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego,
przetwórstwa złomu oraz metali przemysłowych i nieżelaznych oraz międzynarodowego handlu metalami i
złomem nie podlega zjawisku sezonowości.
Nota 37. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYCH CHARAKTERZE MOGĄCYCH MIEĆ WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE
WYNIKI
W prezentowanym okresie nie miały miejsca żadne zdarzenie o nietypowym charakterze, które miały wpływ na
osiągnięte wyniki.
Nota 38. OPIS ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU NA KTÓRE SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE
W dniu 26 marca 2014r. zawarł z większościowymi wspólnikami spółki pod firmą UAB "EMP recycling", spółka
prywatna z ograniczoną odpowiedzialnością, założona na prawach Republiki Litewskiej, pod numerem
124824426, z siedzibą w Galinės vil., okręg Wileński, Republika Litwy ("Spółka"), - Almontas Kybartas, Jorika
Kybartienė, Rimantas Lėlka, Linas Katinas - oraz z samą Spółką umowę inwestycyjna przedmiotem której jest
uregulowanie zasad współpracy stron w zakresie nabycia przez Emitenta 25 723 udziałów w Kapitale
zakładowym Spółki stanowiących 51% kapitału zakładowego Spółki i reprezentujących 51% głosów na
zgromadzeniu wspólników Spółki o wartości nominalnej 109 LTL każdy ("Udziały").
1. Nabycie Udziałów w Spółce przez Emitenta nastąpi poprzez zawarcie i wykonanie Umowy Inwestycyjnej,
Umowy Objęcia Udziałów, Umowy Kupna- Sprzedaży Udziałów razem z pozostałymi umowami/dokumentami
wykonawczymi do tych umów w tym Umowy Wspólników.
Zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej ELEMENTAL Holding nabył od obecnych wspólników w dniu
23 kwietnia 2014 roku Spółki 20 679 udziałów w Spółce reprezentujących 41,00% kapitału zakładowego Spółki
oraz 41,04 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki przy założeniu rejestracji podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki o 5 044 udziały obejmowane przez Emitenta. Udziały zostały nabyte pod warunkiem
nieskorzystania przez pozostałych wspólników z prawa pierwszeństwa ich nabycia na takich samych warunkach
jak Emitent jednak w proporcji do posiadanych przez nich udziałów w Spółce. Jednocześnie Emitent informuje,
iż na dzień zawarcia Umowy Inwestycyjnej większość wspólników Spółki skutecznie zrzekał się przysługującego
im prawa pierwszeństwa. Nie wypowiedzieli się tylko wspólnicy posiadający łącznie 73 udziały w Spółce (0,16%
Strona 54 z 79
kapitału zakładowego Spółki). W przypadku skorzystania przez nich z prawa pierwokupu większościowy
wspólnik Spółki zobowiązał się odsprzedać Emitentowi pakiet 295 udziałów niezbędny do osiągnięcia przez
Emitenta 51% udziału w kapitale zakładowym Spółki za taką samą cenę i na takich samych warunkach.
Jednocześnie Elemental Holding zawarł ze Spółką umowę objęcia 5 044 udziałów w podwyższonym kapitale
zakładowym Spółki stanowiących 10 % kapitału zakładowego Spółki i reprezentujących 10,01 % głosów na
Zgromadzeniu Wspólników Spółki dokonując jednocześnie ich opłaty w ¼ wysokości ceny emisyjnej która
wynosi 2 327 674,41 LTL co odpowiada 674 141,11 EUR.
Nabycie udziałów w EMP Recykling zarząd Elemental Holding uznaje za istotną ze względu na znaczące
poszerzenie skali działalności na rynku recyklingu zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. Transakcja
ta bowiem jest istotna z punktu widzenia strategicznej działalności Emitenta i udziału Spółki w rynku elektro
recyclingu na Litwie i w krajach nadbałtyckich.
Podstawową działalnością spółki UAB "EMP recycling" jest skup, zbieranie i handel surowcami wtórnymi.
Spółka przetwarza między innymi odpady urządzeń elektrycznych i elektronicznych, złom metali kolorowych,
złom metali szlachetnych oraz zużyte katalizatory.
W ciągu 10 lat istnienia spółka EMP nabyła i wyprodukowała wiele urządzeń produkcyjnych w tym między
innymi urządzenie do przetwórstwa kabli, rozdrabniacz do elektroniki, młyn do katalizatorów, czy też linię do
rozdrabniania i separowania odpadów wielkogabarytowych.
Przedsiębiorstwo stworzyło również system zbierania odpadów urządzeń elektronicznych z gospodarstw
domowych obejmujący całą Litwę co zapewnia zakładowi przetwarzania prowadzonemu przez EMP
maksymalne wykorzystanie mocy przerobowych.
Nota 39. OPIS SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEMENTAL HOLDING SA.
W dniu 28 marca 2014 roku postanowienim sądu KRS/008605/14/192 nastąpiło połączenie Terra Recycling SA z
siedzibą w Grodzisku ze spółką Terra Organizacja Odzyski Sprzętu elektrycznego i Elektronicznego SA przez
przeniesienie całego majątku spółki Terra Organizacja OdzyskuSprzętu Elektrycznego i Elektronicznego SA na
spółkę Terra Recycling SA. Niniejsza zmiana podyktowana jest reorganizacją Grupy Terra Recykling.
W dniu 23 kwietnia 2014 roku nastąpiła finalizacja przejęcia 51% udziałów w spółce EMP Recykling. Pojawienie
się spółki EMP Recykling w Grupie Elemental Holding jest cześcią strategii budowy międzynarodowej grupy
recyklingowej.
Strona 55 z 79
Nota 40. STANOWSIKO ZARZĄDU ODNOŚNIE REALIZACJI PROGNOZY WYNIKÓW ZA 2013 ROK.
Zarząd Elemental Holding nie publikował prognoz dotyczących wyników za 2014rok.
Nota 41. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH.
Nota 42. INFORMACJA DOTYCZĄCA
ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH
LUB AKTYWÓW
WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO.
Od dnia bilansowego 31 grudnia 2013 roku nie wystąpiły zmiany w zobowiązaniach warunkowych.
Nota 43. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH PONAD 5% OGÓLNE LICZBY
GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA SKONSOLIDOWANEGO
RAPORTU KWARTALNEGO.
W okresie od 01.01.2014 r. do 31.03.2014r. struktura własnościowa akcjonariuszy posiadających ponad 5%
głosów na Walnym Zgromadzeniu nie uległa zmianie.
Nota 44. INFORMACJA O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTĘ ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB
POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI-ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI , JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ
ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW
WŁASNYVH EMITENTA.
W prezentowanym okresie ani Emitent ani jednostki zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki
stanowiących co najmniej 10% kapitałów Emitenta.
Nota 45. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI.
W okresie objętym sprawozdaniem nie miały miejsca istotne zdarzenia zarówno z podmiotami powiązanymi jak
i z kluczowym personelem kierowniczym.
Nota 46. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ,
MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE
DLA OCENY MOŻLIWOŚCI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA.
Inne informacje istotne dla oceny Emitenta i jednostek zależnych i możliwości realizacji zobowiązań zawarte są
w notach uzupełniających do sprawozdania finansowego za I kwartał 2014 r.
Strona 56 z 79
D. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ELEMENTAL HOLDING SA
WYBRANE DANE FINANSOWE (w tys. zł)
Wyszczególnienie
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaży
Zysk (strata) na działalności
operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Liczba akcji w sztukach
średnioważona
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą
01.01.2013 - 31.12.2013
PLN
EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
01.01.2013 - 31.03.2013
PLN
EUR
100
24
270
65
557
133
493
118
-457
-109
-223
-53
-86
-67
-21
-16
-111
-124
-27
-30
138 674 428
138 674 428
105 013 111
105 013 111
0,00
0,00
0,00
0,00
197 568
74 662
256 650
47 364
17 899
61 528
135 470
10 036
145 262
32 429
2 402
34 773
14 873
3 566
23
6
707
169
221
53
1,92
0,46
1,21
0,29
BILANS
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Kapitał własny
Zobowiązania długoterminowe
rezerwy
Wartość księgowa na akcję
(zł/euro)
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
Kurs EUR/PLN
-1 513
-361
-449
-108
-3 848
-919
-15
-4
44 907
10 719
4 049
970
31.03.2014
4,1713
31.03.2013
4,1774
- dla danych bilansowych
- dla danych rachunku zysków i
4,1894
4,1738
strat
Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego
średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.
Strona 57 z 79
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.03.2014 R.
Jednostkowy rachunek zysków i strat
Wyszczególnienie
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Zysk (strata) ze sprzedaży
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zyska(strata) z działalności gospodarczej
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zysk(strata) brutto
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy odroczony
Zysk(strata)netto
za okres
01.01.2014 31.03.2014
100
za okres
01.01.2013 31.03.2013
270
100
93
557
90
16
219
4
177
17
34
-457
0
0
-457
684
313
-86
0
-86
0
-19
-67
270
194
493
12
3
163
13
247
32
22
-223
0
0
-223
113
0
-111
0
-111
0
13
-124
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wyszczególnienie
Zysk (strata) netto
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych
okresach
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w
kolejnych okresach
za okres
01.01.2014 31.03.2014
za okres
01.01.2013 31.03.2013
-67
-124
0
0
0
0
-67
-124
Strona 58 z 79
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu podatku dochodowego
AKTYWA RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik finansowy bieżącego okresu
Zobowiązanie długoterminowe i rezerwy
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31.03.2014
31.12.2013
31.03.2013
197 568
1 587
194 436
1 476
183 343
182 631
135 470
35
7
135 199
12 527
111
74 662
105
0
16 830
2 651
93
54 983
10 269
60
78 464
224
31
61 052
1 707
12
15 438
204
25
10 036
464
0
204
3 708
70
5 590
272 230
272 900
145 506
31.03.2014
31.12.2013
31.03.2013
256 650
154 824
102 416
204
-727
-67
14 873
14 825
256 790
154 824
102 489
204
-332
-395
14 923
14 876
145 262
105 302
40 212
204
-332
-124
23
0
48
47
23
707
530
63
1 187
133
389
221
0
25
Pozostałe zobowiązania
Pozostałe rezerwy
PASYWA RAZEM
114
0
0
195
20
450
133
23
40
272 230
272 900
145 506
60
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitały
zapasowy ze
sprzedaży akcji
powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
Zapasowy
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik finansowy
Wynik
finansowy
bieżącego okresu
Kapitał
własny ogółem
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.03.2013 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2013 r.
Emisja akcji
103 164
37 982
204
-332
141 018
2 138
Koszt emisji akcji
2 138
2 230
2 230
0
Kapitał własny na dzień 31 marca 2013 r.
105 302
40 212
204
-332
-124
-124
-124
145 262
103 164
38 332
204
-332
141 368
103 164
38 332
0
0
120 460
51 661
67 368
0
0
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Emisja akcji
Koszt emisji akcji
0
-3 211
- 3 211
0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2013 r.
119 029
154 824
102 489
204
-332
-395
-395
-395
256 790
154 824
102 489
204
-727
256 790
Emisja akcji
Koszt emisji akcji
-73
-73
-67
-67
Kapitał własny na dzień 31 marca 2014 r.
154 824
102 416
204
-727
-67
256 650
62
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Korekty razem
Amortyzacja
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Inne korekty z działalności operacyjnej
Gotówka z działalności operacyjnej
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
H. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych, obligacji
Zbycie aktywów finansowych
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwał.
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe
Inne wydatki inwestycyjne
I. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Wpływ netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
J. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
K. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)
L. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
M. Środki pieniężne na początek okresu
N. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
31.03.2014
31.12.2013
31.03.2013
-86
-1 427
90
0
-370
0
-469
0
-401
-408
131
0
-1 513
0
-1 513
5 465
0
-392
-634
45
0
-899
-80
346
0
-319
281
-9
0
-1 026
8
-1 018
8 792
0
6 000
1 091
1 701
29 463
1 236
0
22 627
5 600
-20 671
59 858
32 063
0
14 600
13 195
24 767
0
0
21 549
0
40
626
2 552
35 091
13 402
13 402
0
2 036
15 438
-111
-338
12
0
-70
0
-60
0
-8
-145
-67
0
-449
0
-449
0
0
0
0
0
15
15
0
0
0
-15
4 049
4 049
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4 049
3 555
3 555
5 465
0
0
9 313
201
0
4 712
4 400
-3 848
60 818
60 298
0
0
520
15 911
0
0
0
0
5
2
15 904
44 907
39 545
39 545
0
15 438
54 983
2 036
5 590
INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja
Europejska 1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF),
zatwierdzone do stosowania w UE.
Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2014 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości
jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2013.
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę
w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2013 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień
podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości
kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego
zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.
Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za okres od stycznia do marca 2014 roku nie wystąpiły zdarzenia,
które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w
niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.
III. Opis przyjętych zasad(polityki(rachunkowości) w tym metod wyceny aktywów, pasywów oraz przychodów i
kosztów.
W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości . Zasady te były stosowane we
wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły. Szczegółowy zakres polityki rachunkowości został ujęty w
sprawozdaniu rocznym
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od
towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich
własności zostały przeniesione na kupującego.
Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:
Wyszczególnienie
01.01.2013 31.03.2014
01.01.2013 31.03.2013
Działalność kontynuowana
100
270
Sprzedaż usług
100
270
SUMA przychodów ze sprzedaży
100
270
0
0
Przychody finansowe
SUMA przychodów ogółem z działalności
kontynuowanej
Przychody z działalności zaniechanej
684
113
784
383
0
SUMA przychodów ogółem
784
383
Przychody ze sprzedaży usług w I kwartale 2014 r. zostały osiągnięte w całości ze sprzedaży krajowej.
Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.
Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
64
Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Segmenty operacyjne dla
Grupy Kapitałowej zostaną opisane w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
12
90
Amortyzacja
16
3
219
163
Podatki i opłaty
4
13
Wynagrodzenia
177
247
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
17
32
Pozostałe koszty rodzajowe
34
22
557
493
557
493
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Rezerwy gwarancyjne
Suma kosztów wg rodzaju
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
W pierwszym kwartale 2014 r. oraz w pierwszym kwartale 2014 r. kluczowymi kosztami w spółce były koszty
wynagrodzeń.
Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
Pozostałe
0
0
RAZEM
0
0
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01.01 -31.03.2014
Spisanie należności wątpliwych
01.01 -31.03.2013
0
0
Pozostałe
0
0
RAZEM
0
0
Nota 5.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
PRZYCHODY FINANSOWE
01.01 -31.03.2014
Przychody z tytułu odsetek
Zysk netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Dywidendy otrzymane
Odsetki od lokat terminowych
Pozostałe
RAZEM
KOSZTY FINANSOWE
01.01 -31.03.2013
516
113
0
0
0
0
168
0
0
0
684
113
01.01 -31.03.2014
Koszty z tytułu odsetek
01.01 -31.03.2014
313
0
65
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych
0
0
Aktualizacja wartość inwestycji
0
0
313
0
RAZEM
Nota 6.PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego za lata za okres 01.01 do 31.03.2014 i 01.01 do 31.03.2013 roku
przedstawiają się następująco:
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS
01.01 -31.03.2014
01.01 -31.03.2013
Bieżący podatek dochodowy
0
0
Dotyczący roku obrotowego
0
0
-19
13
-19
13
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania
podatkiem dochodowym. Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem
rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych. Podatek odroczony
wykazany w kapitale własnym nie występuje w prezentowanych okresach.
UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z
TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i
odprawy emerytalne
31.12.2013
zwiększenia
zmniejszenia
31.03.2014
1
0
1
0
20
0
20
0
0
0
0
0
20
0
20
0
273
584
273
584
Suma ujemnych różnic przejściowych
314
584
314
584
stawka podatkowa
19%
19%
19%
19%
60
111
60
111
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
Odpisy aktualizujące udziały w innych
jednostkach
Odpisy aktualizujące należności
Rezerwa na badanie
Zarachowane odsetki
Leasingi
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z
TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
31.12.2013
zwiększenia
zmniejszenia
31.03.2014
Dodatnie różnice kursowe
Zarachowane odsetki
235
247
235
247
Leasing amortyzacja
12
5
12
5
Suma dodatnich różnic przejściowych
247
252
247
252
stawka podatkowa
19%
19%
19%
19%
47
48
47
48
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na
koniec okresu:
66
31.03.2014
Aktywo z tytułu podatku odroczonego
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana
31.03.2013
111
25
48
23
0
0
63
2
Nota 7.DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
W prezentowanych okresach pierwszy kwartał 2014 i pierwszy kwartał 201 3 roku działalność zaniechana nie
występuje.
Nota 8.DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
W prezentowanych okresach 2014 i 2013 r. nie uchwalono wypłaty dywidendy, sprawozdania finansowe sporządzone
na wskazane daty wykazują straty.
Nota 9.UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
W 2014 i 2013 r. nie wystąpiły dodatkowe elementy dochodów całkowitych poza wykazanymi w rachunku zysków i
strat.
Nota 10.EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
Nie występuje.
Nota 11.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Struktura własnościowa
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto
31.03.2014
Własne
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej
umowy, w tym umowy leasingu
Razem
31.03.2013
1 467
35
120
0
1 587
35
67
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2014 - 31.03.2014 r.
Wyszczególnienie
Budynki i
budowle
Grunty
Maszyny
i urządzenia
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
transportu
Środki trwałe w
budowie
Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014 r.
0,00
900
80
155
394
0,00
1529
- nabycia środków trwałych
- otrzymanie aportu
- inne
- zbycia
- likwidacji
- wniesienia aportu
- inne
Umorzenie na dzień 01.01.2014 r.
- amortyzacji
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na 01.01.2014 r.
- utraty wartości
- inne
- inne
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2014 r.
0,00
198
198
3
3
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 098
83
155
394
0,00
201
201
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 730
0,00
0,00
5
72
72
25
3
3
15
8
8
7
7
7
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
77
0,00
0,00
28
0,00
0,00
23
0,00
0,00
14
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 021
0,00
55
0,00
132
0,00
380
0,00
0,00
W 2014 roku dokonano nakładów inwestycyjnych w wysokości 200 tys. PLN Głównie były to inwestycje w obcym środku trwałym.
53
90
90
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
143
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 587
Wyszczególnienie
- nabycia środków trwałych
- otrzymanie aportu
- inne
- zbycia
- likwidacji
- wniesienia aportu
- inne
- amortyzacji
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- inne
- utraty wartości
- inne
- inne
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2013 r.
Budynki i
budowle
Grunty
Maszyny
i urządzenia
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
transportu
Środki trwałe w
budowie
Razem
0
0
28
5
5
29
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29
7
1
1
0
0
33
16
3
3
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19
8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14
0
21
0
0
0
0
57
5
5
0
0
0
0
0
0
0
0
62
23
4
4
0
0
0
0
0
27
0
0
0
0
0
0
0
0
0
35
69
Środki trwałe w budowie
Pozycja nie występuje w sprawozdaniu finansowym.
Leasingowane środki trwałe
31.03.2014
Środki trwałe
Wartość brutto
31.03.2012
Umorzenie
Wartość
netto
Wartość
brutto
Umorzenie
Wartość netto
Nieruchomości
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
126
6
120
0
0
0
Pozostałe środki trwałe
Razem
Nota 12.WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wyszczególnienie
Inne
Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014
- nabycia
- przeszacowania
- inne
- zbycia
- likwidacji
- przeszacowania
- inne
72
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
72
72
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
72
Umorzenie na dzień 01.01.2014
- amortyzacji
- przeszacowania
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
72
0
0
0
0
0
0
0
0
0
72
72
0
0
0
0
0
0
0
0
0
72
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2014
- utraty wartości
- inne
- inne
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2014
0
0
70
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2013 - 31.03.2013 r.
Wyszczególnienie
Inne
Ogółem
- nabycia
- przeszacowania
- inne
- zbycia
- likwidacji
- przeszacowania
- inne
- amortyzacji
- przeszacowania
- inne
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
72
72
72
0
0
0
0
0
0
0
0
72
57
8
8
0
0
0
0
0
0
0
65
72
72
72
0
0
0
0
0
0
0
0
72
57
8
8
0
0
0
0
0
0
0
65
- utraty wartości
- inne
- inne
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2013
7
7
Nota 13.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Nota 14.INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia.
Udziały w jednostkach podporządkowanych
31.03.2014
jednostek zależnych
31.03.2013
183 343
135 199
jednostek współzależnych
jednostek stowarzyszonych
Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych
Wyszczególnienie
Stan na początek okresu
31.03.2014
31.03.2013
182 631
135 042
712
157
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
71
- zakupu jednostki
712
0
712
0
- inne zwiększenia
0
157
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:
0
0
183 343
135 199
UAB ‘EMP’Recycling
- reklasyfikacja
- sprzedaż jednostki zależnej
- reklasyfikacja
- inne zmniejszenia
Stan na koniec okresu
Zmiany w 2014 roku:
Zarząd Elemental Holding S.A. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim w dniu 26 marca 2014r. zawarł z większościowymi
wspólnikami spółki pod firmą UAB "EMP recycling", spółka prywatna z ograniczoną odpowiedzialnością, założona na
prawach Republiki Litewskiej, pod numerem 124824426, z siedzibą w Galinės vil., okręg Wileński, Republika Litwy
("Spółka"), - Almontas Kybartas, Jorika Kybartienė, Rimantas Lėlka, Linas Katinas - oraz z samą Spółką umowę
inwestycyjna ("Umowa Inwestycyjna")przedmiotem której jest uregulowanie zasad współpracy stron w zakresie
nabycia przez Emitenta 25 723 udziałów w Kapitale zakładowym Spółki stanowiących 51% kapitału zakładowego Spółki
i reprezentujących 51% głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki o wartości nominalnej 109 LTL każdy ("Udziały").
1) Nabycie Udziałów w Spółce przez Emitenta nastąpi poprzez zawarcie i wykonanie Umowy Inwestycyjnej, Umowy
Objęcia Udziałów, Umowy Kupna- Sprzedaży Udziałów razem z pozostałymi umowami/dokumentami wykonawczymi
do tych umów w tym Umowy Wspólników.
3) Sposób nabycia:
a) objęcie 5 044 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki za cenę Investment Amount = 5,044 *
(10,000,000 - Debt) / 45,393, za wszystkie 5 044 udziały.
b) odkupienie od obecnych udziałowców Spółki 20 679 udziałów w kapitale zakładowym Spółki za cenę, EUR Sale Price
= 20,679 * (10,000,000 - Debt) / 45,393.za wszystkie 20 679 udziałów.
Gdzie DEBT przyjęto na dzień 25 marca 2013r.
Cena emisyjna (Investment Amount) nowych 5 044 Udziałów jak i cena sprzedaży (Sale Price) 20 679 udziałów może
być przez Emitenta opłacona w EUR lub LTL gdzie strony przyjęły iż 1 EUR = 3.4528 LTL
Spółka posiada 50 własnych udziałów przeznaczonych do umorzenia, z których nie jest wykonywane prawo głosu ani
inne prawa korporacyjne.
Wolą Stron transakcja została podzielona na dwa etapy.
W pierwszym etapie (Closing 1) nastąpi objęcie przez Emitenta 5 044 Udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym
Spółki i opłacenie ich w minimum ¼ wysokości co stanowi warunek niezbędny do zarejestrowania podwyższenia
kapitału zakładowego w Spółce.
W drugim etapie (Closing 2) ustalonym przez Strony na dzień 23 kwietnia 2014r.:
a) Emitent wpłaci pozostałe ¾ kwoty na opłacenie 5 044 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki,
b) Emitent zapłaci Sale Price większościowym wspólnikom za 20 679 Udziałów w Spółce.
c) Zgromadzenie wspólników Spółki dokona zmiany umowy Spółki oraz 3 wskazanych przez Emitenta członków Rady
Zarządczej Spółki. Emitentowi przysługuje indywidualne prawo wskazania 3 z 5 członków Rady Zarządczej Spółki.
Przed dokonaniem przystąpieniem do Closing 2 muszą zostać spłenione między innymi następujące warunki:
a) Wspólnicy mniejszościowi zostali prawidłowo zawiadomieni o ich prawie do skorzystania z prawa pierwokupu
nabycia części Udziałów sprzedawanych, i albo rezygnują z tego prawa lub nie poinformują w terminie Spółkę o
zamiarze wykonania tego uprawnienia;
b) Zgody z Nordea Bank Finland Plc do transakcji przewidzianych w Umowie Inwestycyjnej zostały uzyskane
Zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej Emitent nabył od obecnych wspólników Spółki 20 679 udziałów w
Spółce reprezentujących 41,00% kapitału zakładowego Spółki oraz 41,04 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników
Spółki przy założeniu rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o 5 044 udziały obejmowane przez
72
Emitenta. Udziały zostały nabyte pod warunkiem nieskorzystania przez pozostałych wspólników z prawa
pierwszeństwa ich nabycia na takich samych warunkach jak Emitent jednak w proporcji do posiadanych przez nich
udziałów w Spółce. Jednocześnie Emitent informuje, iż na dzień zawarcia Umowy Inwestycyjnej większość wspólników
Spółki skutecznie zrzekał się przysługującego im prawa pierwszeństwa. Nie wypowiedzieli się tylko wspólnicy
posiadający łącznie 73 udziały w Spółce (0,16% kapitału zakładowego Spółki). W przypadku skorzystania przez nich z
prawa pierwokupu większościowy wspólnik Spółki zobowiązał się odsprzedać Emitentowi pakiet 295 udziałów
niezbędny do osiągnięcia przez Emitenta 51% udziału w kapitale zakładowym Spółki za taką samą cenę i na takich
samych warunkach.
Pomiędzy Emitentem, jego osobami zarządzającymi oraz nadzorującymi Emitenta a Spółką oraz podmiotami
sprzedającymi udziały w Spółce nie występują żadne powiązania.
W przypadku gdyby pomimo spełnienia się określonych w umowie warunków jedna ze Stron odmówi lub nie zdoła
wykonać Closing 1 lub Closing 2, bez uzasadnionej przyczyny, i nie poprawi sytuacji w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych od
otrzymania wezwania do przystąpienia do Closing 1 lub Closing 2, druga Strona może rozwiązać Umowę, W tym
przypadku Strona naruszająca zapłaci karę w wysokości 1.200.000 PLN (jeden milion dwieście tysięcy euro), jeśli
naruszenia dopuścili się wspólnicy oraz 3.000.000 EUR (trzy miliony euro), jeśli naruszenie dopuścił się Emitent.
Ograniczenia odpowiedzialności nie mają zastosowania w przypadku rażącego niedbalstwa lub umyślnego naruszenia
przez którąkolwiek ze Stron, oświadczeń i gwarancji wynikających z niniejszej Umowy.
Wspólnicy i Spółka są solidarnie odpowiedzialne za naruszenie lub niedokładności gwarancji udzielonych w Umowie
Inwestycyjnej. W przypadku, gdy Wspólnik zwolni lub zrekompensuje Emitentowi straty poniesione j lub takie straty
zostaną inaczej pokryte z majątku wspólnika, wspólnicy zrzekają się i nie mają żadnych praw regresu lub innych
roszczeń wobec Spółki w związku z nimi.
Jednocześnie w dniu 25 Emitent zawarł ze Spółką umowę objęcia 5 044 udziałów w podwyższonym kapitale
zakładowym Spółki stanowiących 10 % kapitału zakładowego Spółki i reprezentujących 10,01 % głosów na
Zgromadzeniu Wspólników Spółki dokonując jednocześnie ich opłaty w ¼ wysokości ceny emisyjnej która wynosi 2 327
674,41 LTL co odpowiada 674 141,11 EUR.
Emitent uznaje przedmiotową transakcję za istotną ze względu na znaczące poszerzenie skali działalności na rynku
recyklingu zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. Transakcja ta bowiem jest istotna z punktu widzenia
strategicznej działalności Emitenta i udziału Spółki w rynku elektro recyclingu na Litwie i w krajach nadbałtyckich.
Środki na nabycie/objęcie Udziałów w Spółce pochodzą z emisji akcji serii M.
Nabycie udziałów Emitent traktuje jako inwestycję długoterminową.
Podstawową działalnością spółki UAB "EMP recycling" jest skup, zbieranie i handel surowcami wtórnymi. Spółka
przetwarza między innymi odpady urządzeń elektrycznych i elektronicznych, złom metali kolorowych, złom metali
szlachetnych oraz zużyte katalizatory.
W ciągu 10 lat istnienia spółka EMP nabyła i wyprodukowała wiele urządzeń produkcyjnych w tym między innymi
urządzenie do przetwórstwa kabli, rozdrabniacz do elektroniki, młyn do katalizatorów, czy też linię do rozdrabniania i
separowania odpadów wielkogabarytowych.
Przedsiębiorstwo stworzyło również system zbierania odpadów urządzeń elektronicznych z gospodarstw domowych
obejmujący całą Litwę co zapewnia zakładowi przetwarzania prowadzonemu przez EMP maksymalne wykorzystanie
mocy przerobowych.
Od 2002 roku EMP recycling jest certyfikowaną spółką, działającą według norm ISO 9001 i ISO 14001.
Nota 15.POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE
Nota 16.AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
Pozycja nie wystąpiła w sprawozdaniu finansowym.
73
Nota 17.AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Nota 18.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
Inwestycje długoterminowe
31.03.2014
31.03.2013
3 880
Pożyczki udzielone, w tym:
204
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Należności leasingowe długoterminowe
Należności długoterminowe pozostałe
Obligacje
RAZEM
8 647
0
12 527
204
Nota 19.ZAPASY
Nota 20. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ
W 2014 r. oraz w 2013 r. spółka nie zawierała umów o usługę budowlaną.
Nota 21.NALEŻNOŚCI HANDLOWE
Wyszczególnienie
31.03.2014
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)
Należności handlowe brutto
31.03.2013
105
483
74
31
123
341
105
464
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14 dniowy termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu,
zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym
nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.
Nota 22.POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wyszczególnienie
31.12.2013
31.03.2013
Pozostałe należności, w tym:
16 830
204
- rozrachunki z tytułu zaliczek
307
162
- wpłacona kaucja –zabezpieczenie pod wykup obligacji BRE
- należności z tytułu VAT
- inne
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto
15 726
0
797
42
0
0
0
0
16 830
204
74
Nota 23.KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Wyszczególnienie
31.03.2014
Liczba akcji
31.03.2013
154 824
Wartość nominalna akcji
Kapitał zakładowy
105 302
1 zł
1 zł
154 824
105 302
Kapitał zakładowy - struktura
Seria/emisja
rodzaj akcji
Rodzaj
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji
Wartość
jednostkowa
Wartość
serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
A
na okaziciela
100.000
1,00 PLN
100 000
gotówka
B
na okaziciela
40.000.000
1,00 PLN
40.000.000
aport
C
na okaziciela
23.270.833
1,00 PLN
23.270.833
aport
D
na okaziciela
25.126.984
1,00 PLN
25.126.984
aport
E
na okaziciela
1.000.000
1,00 PLN
1.000.000
gotówka
F
na okaziciela
6.883.329
1,00 PLN
6.883.329
gotówka
G
na okaziciela
3.287.000
1,00 PLN
3.287.000
gotówka
H
na okaziciela
1.837.581
1,00 PLN
1.837.581
gotówka
I
na okaziciela
1.658.000
1,00 PLN
1.658.000
gotówka
J
na okaziciela
512.040
1,00 PLN
512.040
gotówka
K
na okaziciela
1.626.500
1,00 PLN
1.626.500
gotówka
L
na okaziciela
11.688.800
1,00 PLN
11.688.800
gotówka
M
na okaziciela
24.500.000
1,00 PLN
24.500.000
gotówka
N
na okaziciela
13.333.334
1,00 PLN
13.333.334
gotówka
RAZEM
15.824.401
154.824.401
Zmiana stanu kapitału zakładowego
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 1 PLN, łącznie ich wartość wynosi 154 824 PLN. Kapitał
został w pełni opłacony.
Nota 24.AKCJE WŁASNE
Nota 25.POZOSTAŁE KAPITAŁY
Wyszczególnienie
31.03.2014
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej
31.03.2013
204
204
102 416
40 212
102 620
40 416
Pozostały kapitał rezerwowy
RAZEM
Nota 26.NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY
75
Niepodzielony wynik obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w
formie dywidendy:
Wyszczególnienie
31.03.2014
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik nie podlegające
podziałowi:
RAZEM
31.03.2013
-67
-124
-67
-124
Nota 27.KREDYTY I POŻYCZKI
Nota 28.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wyszczególnienie
31.03.2014
zobowiązania leasingowe
obligacje
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Inne
Razem zobowiązania finansowe
- długoterminowe
- krótkoterminowe
31.03.2013
106
15 249
0
0
0
0
0
0
0
15 355
14 825
530
0
0
0
0
0
0
Nota 29.INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Nota 30.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
31.03.2014
31.03.2013
63
25
63
25
Zobowiązania handlowe na dzień 31.03.2014 r. oraz na dzień 31.03.2013 r. są nieprzeterminowane.
Nota 31.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS
Spółka nie tworzy odpisów na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.
Nota 32.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Szczegółowo zostały opisane w sprawozdaniu rocznym.
Nota 33.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem
a) Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną na świecie i w Polsce
Działalność Elemental Holding SA oraz spółek z Grupy ELEMENTAL jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej
na świecie oraz w Polsce, a w szczególności od stopy wzrostu PKB, poziomu inwestycji, stopy inflacji, stopy bezrobocia
76
i wysokości deficytu budżetowego. Czynniki te oddziaływają na popyt na produkty i usługi Emitenta oraz spółek z
Grupy ELEMENTAL.
b) Ryzyko wzrostu stóp procentowych.
Elemental Holding jest stroną umów leasingowych oraz kredytowych (emisja obligacji) opartych o zmienne stopy
procentowe. W związku z tym narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych zarówno w odniesieniu do
posiadanych kredytów, jak również w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia.
Ewentualny wzrost stóp procentowych może spowodować wzrost kosztów finansowych spółki, a tym samym
negatywnie wpłynąć na osiągane przez nią wyniki finansowe.
Czynniki ryzyka związane bezpośredio z działalnośćią Elemental Holding S.A.
a)Ryzyko utraty kluczowej kadry
Efektywność działalności Elemental Holding S.A. oraz spółek z Grupy ELEMENTAL jest wysoce uzależniona od
doświadczenia kadry zarządzającej oraz pracowników. Nagła i niezaplanowana redukcja personalna mogłaby w
negatywny sposób wpłynąć na bieżącą działalność oraz na wyniki finansowe osiągane przez Grupę ELEMENTAL w
przyszłości. W celu zapobieżenia utracie kluczowych pracowników Emitent stara się stworzyć odpowiednie warunki
pracy, oferując jednocześnie konkurencyjny poziom wynagrodzeń, oparty na efektach i zaangażowaniu pracowników.
Część z kluczowych pracowników Elemental Holding S.A. i spółek z Grupy ELEMENTAL jest jednocześnie
akcjonariuszami spółki, co pozytywnie przekłada się na ich zaangażowanie w rozwój Emitenta.
b) Ryzyko związane z utrzymaniem odpowiedniego poziomu kapitału obrotowego
Działalność Grupy ELEMENTAL na rynku hurtowego obrotu metalami nieżelaznymi oraz recyklingu wymaga
zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby działalności operacyjnej. Ryzyko to należy rozpatrywać w
dwóch aspektach. Po pierwsze utrzymanie odpowiedniego poziomu kapitału obrotowego wymaga zewnętrznych
źródeł finansowania w tym głównie w formie kredytów bankowych lub obligacji. Po drugie istotnym czynnikiem
wpływającym na poziom kapitału obrotowego jest terminowe wywiązywanie się odbiorców z zobowiązań wobec
Grupy ELEMENTAL.
Istnieje ryzyko, iż ograniczona dostępność do finansowania dłużnego i/lub nieterminowe wywiązywanie się odbiorców
z zobowiązań wobec Grupy ELEMENTAL mogłoby spowodować pogorszenie płynności finansowej, ograniczenie
kapitału obrotowego i spadek przychodów, a w konsekwencji negatywnie wpływać na wyniki finansowe Grupy
ELEMENTAL.
Nota 34.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy,
zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Do dia 31 marca 2014 nie wprowadzono żadnych zmian
do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% 35%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne
zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje
uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z
tytułu niezrealizowanych zysków netto.
Wyszczególnienie
31.03.2014
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zadłużenie netto
31.03.2013
0
0
177
158
54 983
5 590
-54 806
-5 432
77
Zamienne akcje uprzywilejowane
256 650
145 262
Kapitał razem
256 650
145 262
Kapitał i zadłużenie netto
201 844
139 830
Kapitał własny
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Wskaźnik dźwigni
Nota 35.PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Nie występują.
78
Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Elemental Holding SA jest Firma Elemental Holding SA. Dnia 7 listopada
2011 roku spółka Syntom SA stała się podmiotem zależnym w 81,48% od spółki Elemental Holding SA. Przejęcie miało
charakter przejęcia odwrotnego. Oznacza to, że z prawnego punktu widzenia Spółka Elemental Holding SA jest
spółką przejmującą i uznaje się ją za spółkę Dominującą.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w
transakcjach zawartych na warunkach rynkowych ujawnione są tylko wtedy, gdy warunki te mogą zostać
potwierdzone.
Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W 2014 r. oraz w 2013 r. nie udzielano pożyczek członkom Zarządu.
Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
W 2014 r. i 2013 r. nie odnotowano innych istotnych transakcji z członkami Zarządu.
Nota 36.ZATRUDNIENIE
Przeciętne zatrudnienie
01.01 -31.03.2014
Administracja
01.01 -31.03.20113
2
12
2
12
Dział sprzedaży
Pion produkcji
Pozostali
RAZEM
Nota 37.SPRAWY SĄDOWE
Na dzień 31 marca 2014 r. nie występują sporne sprawy sadowe zarówno prowadzone przeciwko spółce jak i z jej
powództwa.
Nota 38.ROZLICZENIA PODATKOWE
Nie występuje
Nota 39.ISTOTNE ZDARZENIA W PREZENTOWANYM OKRESIE
Istotne zdarzenia w prezentowanym okresie zostały umieszczone w części C Kwartlne Skonsolidowane Sprawozdanie
Grupy Elemental Holding SA.
Nota 40. NAZWA I SIEDZIBA JEDNOSTKI SPORZĄDZAJĄCEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA
NAJWYŻSZYM SZCZEBLU.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu Grupy Kapitałowej sporządza spółka Elemental
Holding SA z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim, ul. Traugutta 42.
Grodzisk Mazowiecki, 15 maja 2014 roku.

Skonsolidowany raport okresowy za I kwartał 2014 roku

Transkrypt

Podobne dokumenty

Jutro ruszają zapisy do Iron Triathlon Malbork

Nota 27 - Składniki aktywów niebędących

Elemental Holding: wynik EBIDTA wyższy o blisko 44 procent w

Elemental Holding sfinalizował przejęcie 100% akcji Terra

Cena maksymalna akcji Elemental Holding ustalona na 2,94 zł

Elemental Holdingi Gorenje rozpoczynają negocjacje w zakresie

Elemental Holding: wyniki finansowe za H1 2016 Rekordowy zysk

Elemental Holding na Światowym Kongresie Recyklingu w Chinach