Pobierz - Grupa Kęty S.A.

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPY KĘTY S.A.
QSr III/2008
GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE
ZA OKRES 3 KWARTAŁÓW 2008 ROKU ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2008
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH
STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. za okres sprawozdawczy
od dnia 01.01.2008 do 30.09.2008 roku zawiera:
• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. za okres
sprawozdawczy od dnia 01.01.2008 do 30.09.2008 roku, oraz na dzień 30.09.2008 roku w
tym: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale
własnym, rachunek przepływów pienięŜnych,
• Porównawcze dane finansowe na dzień 31.12.2007, oraz za okres 9 miesięcy 2007 roku
zakończony 30.09.2007.
• Informację dodatkową oraz inne informacje o zakresie określonym Rozporządzeniu Rady
Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŜących i okresowych
przekazywanych przez Emitentów papierów wartościowych
• Skrócone finansowe sprawozdanie jednostkowe Grupy Kęty S.A. za okres sprawozdawczy od
dnia 01.01.2008 do 30.09.2008 roku zawierające: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie
zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pienięŜnych wraz z danymi
porównawczymi.
Emitent na podstawie § 87 ust. 1 Rozp. Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku nie
przekazuje oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego. Kwartalny raport jednostkowy Grupy
„Kęty” S.A. przekazany jest jako uzupełnienie raportu skonsolidowanego
1
QSr III/2008
Skonsolidowany bilans na dzień 30.09.2008
30.09.2008
III kwartał
rok bieŜący
AKTYWA
I. Aktywa trwałe
31.12.2007
ostatni
rok obrotowy
855 173
847 004
718 225
705 707
Wartości niematerialne
71 635
73 952
Wartość firmy
21 351
17 822
Nieruchomości inwestycyjne
11 293
16 355
0
18
Zaliczki na środki trwałe
11 138
10 097
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
21 531
23 053
480 879
466 674
191 072
220 662
329
866
265 527
227 617
757
732
1 420
0
21 774
16 797
6 000
0
1 342 052
1 313 678
Rzeczowy majątek trwały
Pozostałe inwestycje
II. Aktywa obrotowe
Zapasy
NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
NaleŜności handlowe i pozostałe
Inwestycje krótkoterminowe
Pochodne instrumenty finansowe
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
III. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa razem
2
QSr III/2008
30.09.2008
III kwartał
rok bieŜący
31.12.2007
ostatni
rok obrotowy
735 576
708 211
66 964
66 964
Kapitał z emisji opcji dla kadry menedŜerskiej
3 024
1 746
Wynik na transakcjach zabezpieczających
przepływy pienięŜne
(99)
(570)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów
zabezpieczających
599
(7 080)
677 477
658 235
(12 399)
(11 093)
735 566
708 202
PASYWA
I. Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Zyski zatrzymane
RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek
powiązanych
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy
jednostki dominującej
Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych
10
II. Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu
finansowego
113 720
206 584
52 729
145 691
5 643
5 947
148
1 752
14 407
14 473
Przychody przyszłych okresów
1 049
1 228
Rezerwa na podatek odroczony
39 744
37 493
492 756
398 883
354 930
223 650
5 912
11 376
119 005
142 207
12 084
12 764
680
8 742
145
144
Pozostałe zobowiązania
Rezerwy
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
III. Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu
finansowego
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
Dotacje
Pasywa razem
1 342 052
3
9
1 313 678
QSr III/2008
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres 9 miesięcy 2008 roku
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK
ZYSKÓW I STRAT
od 01.07.2008 od 01.01.2008 od 01.07.2007 od 01.01.2007
do 30.09.2008 do 30.09.2008 do 30.09.2007 do 30.09.2007
III kwartał
3 kwartały
III kwartały
3 kwartały
rok bieŜący
rok bieŜący rok poprzedni rok poprzedni
308 095
910 479
338 307
948 752
306 187
904 827
337 528
944 327
1 908
5 652
779
4 425
(11 420)
(25 402)
(6 624)
24 821
169
3 785
1 848
5 658
(260 155)
(786 120)
(292 402)
(882 176)
(15 648)
(45 822)
(13 515)
(38 333)
(181 724)
(545 235)
(210 088)
(664 485)
(14 295)
(48 542)
(22 730)
(51 395)
(2 290)
(7 123)
(2 282)
(6 284)
(41 634)
(124 665)
(39 983)
(109 439)
(4 564)
(14 733)
(3 804)
(12 240)
36 689
102 742
41 129
97 055
(221)
1 315
212
5 510
(7 561)
(26 423)
(6 028)
(13 503)
28 907
77 634
35 313
89 062
(6 182)
(16 743)
(6 831)
(18 285)
22 725
60 891
28 482
70 777
132
120
206
293
22 593
60 771
28 276
70 484
Podstawowy
2,45
6,59
3,06
7,64
Rozwodniony
2,45
6,59
3,06
7,64
Przychody operacyjne ogółem, w tym:
Przychody ze sprzedaŜy
Pozostałe przychody operacyjne
Zmiana stanu zapasów produktów
gotowych oraz produkcji niezakończonej
Koszt wytworzenia produktów na własne
potrzeby
Koszty operacyjne ogółem, w tym:
Amortyzacja
Materiały i energia
Usługi obce
Podatki i opłaty
Świadczenia pracownicze
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk netto z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk netto
Przypadający na Udziałowców
mniejszościowych
Przypadający na Udziałowców
jednostki dominującej
Zysk na jedną akcję
W okresie sprawozdawczym Grupa nie zaniechała Ŝadnej działalności
4
QSr III/2008
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy 2008 roku
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał
zakładowy
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2008
podporządkowanych
Zyski
zatrzymane
RóŜnice kursowe z
przeliczenia
jednostek
podporządkowanych
Kapitał własny
akcjonariuszy
jednostki
dominującej
Kapitał
własny
Kapitał własny
udziałowców
razem
mniejszościo
wych
66 964
1 746
(570)
(7 080)
658 235
(11 093)
708 202
9
708 211
0
0
0
0
0
(1 306)
(1 306)
0
(1 306)
0
(99)
7 679
0
7 580
0
7 580
Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy
pienięŜne
Wycena opcji menadŜerskiej
Kapitał z
Kapitał z emisji Wynik na transakcjach
aktualizacji wyceny
zabezpieczających
opcji dla kadry
instrumentów
zarządzającej
zabezpieczających
0
1 278
0
0
0
0
1 278
0
1 278
Przeniesienie wyniku z tytułu zabezpieczeń do rachunku
zysków i strat
0
0
570
0
0
0
570
0
570
Suma rozpoznanych zysków i strat bezpośrednio w
kapitale własnym
0
1 278
471
7 679
0
(1 306)
8 122
0
8 122
Zysk netto
0
0
0
0
60 771
0
60 771
120
60 891
Suma rozpoznanych zysków i strat
0
1 278
471
7 679
60 771
(1 306)
68 893
120
69 013
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
(41 529)
0
(41 529)
0
(41 529)
0
0
0
0
0
0
0
(119)
(119)
66 964
3 024
(99)
599
677 477
(12 399)
735 566
10
735 576
Korekta wyceny opcji zakupu udziałów mniejszości
Kapitał własny na dzień 30 września 2008
5
QSr III/2008
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał z emisji
opcji dla kadry
zarządzającej
Wynik na
transakcjach
zabezpieczających
przepływy
pienięŜne
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
instrumentów
zabezpieczających
66 964
530
1 040
52
597 180
(2 590)
663 176
9
663 185
0
0
0
0
0
(3 857)
(3 857)
0
(3 857)
0
(1 243)
(6 630)
0
(7 873)
0
(7 873)
0
1 073
0
0
0
0
1 073
0
1 073
Przeniesienie wyniku z tytułu zabezpieczeń do rachunku
zysków i strat
0
0
(1 040)
0
0
0
(1 040)
0
(1 040)
Suma rozpoznanych zysków i strat bezpośrednio w
kapitale własnym
0
1 073
(2 283)
(6 630)
0
(3 857)
(11 697)
0
(11 697)
Zysk netto
0
0
0
0
70 484
0
70 484
293
70 777
0
1 073
(2 283)
(6 630)
70 484
(3 857)
58 787
293
59 080
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
(36 922)
0
(36 922)
0
(36 922)
Nabycie spółek zaleŜnych
0
0
0
0
0
0
0
5 229
5 229
Wycena opcji zakupu udziałów mniejszości
0
0
0
0
0
0
0
(5 522)
(5 522)
66 964
1 603
(1 243)
(6 578)
630 742
(6 447)
685 041
9
685 050
Kapitał
zakładowy
podporządkowanych
Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy
pienięŜne
Wycena opcji menadŜerskiej
Kapitał własny na dzień 30 września 2007
6
Zyski
zatrzymane
RóŜnice kursowe z
przeliczenia
jednostek
podporządkowanych
Kapitał
Kapitał własny
własny
akcjonariuszy
udziałowców
jednostki
mniejszościo
dominującej
wych
Kapitał
własny
razem
QSr III/2008
Skonsolidowany rachunek przepływu środków pienięŜnych za okres 9 miesięcy 2008 roku
Skonsolidowany rachunek przepływu środków pienięŜnych
od 01.01.2008 od 01.01.2007
do 30.09.2008 do 30.09.2007
3 kwartały
3 kwartały
rok bieŜący
rok poprzedni
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej
77 634
89 062
Korekty:
70 390
54 511
45 822
38 333
0
(13)
Zyski z tytułu róŜnic kursowych netto
3 018
(312)
(Zysk) / strata z tytułu działalności inwestycyjnej
4 341
7 833
(83)
133
16 238
7 786
1 054
751
148 024
143 573
28 252
(28 598)
Zmiana stanu naleŜności netto
(38 202)
(55 878)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów
(10 283)
30 435
(2 350)
9 274
(179)
247
125 262
99 053
(19 744)
(7 788)
105 518
91 265
5 938
14 515
412
8 937
5 294
5 443
232
0
0
135
(83 493)
(159 746)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
(68 128)
(123 259)
Zakup pochodnych instrumentów finansowych
(10 087)
(8 223)
(5 254)
(28 183)
(24)
(81)
Amortyzacja
Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących
(Zysk) / strata z tytułu sprzedaŜy środków trwałych
Odsetki i udziały w zyskach
Pozostałe pozycje netto
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmiana kapitału obrotowego
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
Środki pienięŜne netto wygenerowane na działalności operacyjnej
Podatek zapłacony
Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:
SprzedaŜ wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
SprzedaŜ aktywów finansowych
Odsetki otrzymane
Pozostałe wpływy
(-) Wydatki:
Nabycia jednostek zaleŜnych
Pozostałe wydatki
7
QSr III/2008
(77 555)
(145 231)
78 558
101 964
78 551
101 814
7
150
(109 258)
(62 842)
(41 529)
(36 903)
0
(20)
(55 504)
(18 427)
(1 999)
(673)
(10 226)
(6 819)
(30 700)
39 122
(2 737)
(14 844)
(5)
0
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na początek okresu
(50 379)
(15 425)
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
(53 121)
(30 269)
Środki pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:
Wpływy z tytułu kredytów i poŜyczek
Innne wpływy finansowe
(-) Wydatki:
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne niŜ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i poŜyczek
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Środki pienięŜne netto z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem:
- zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
* Dla potrzeb rachunku przepływów pienięŜnych kredyty w rachunkach bieŜących pomniejszają stan
środków pienięŜnych.
8
QSr III/2008
1. Oświadczenia oraz format sprawozdania finansowego
Oświadczenie o zgodności z MSSF
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz zgodnie z
odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („IFRIC”).
Zgodnie z powyŜszymi zasadami sporządzone zostało równieŜ sprawozdanie jednostkowe Grupy Kęty
S.A. stanowiące część niniejszego raportu.
Zaprezentowane dane finansowe na dzień 30 września 2008 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończony
tą datą nie podlegały badaniu audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2007 roku
(ostatni rok obrotowy) zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały
badaniu przez audytora.
Format sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych,
wyceny pochodnych instrumentów finansowych i aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoŜeń,
które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jakkolwiek przyjęte załoŜenia i
szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieŜących działań i zdarzeń, rzeczywiste
wyniki mogą się róŜnić od przewidywanych.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych
(„ tys. PLN”).
Oświadczenie o stosowanych zasadach rachunkowości
Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady
rachunkowości oraz metody obliczeniowe jak w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.
2. Podstawowe zasady księgowe (polityka rachunkowości)
Podstawowe zasady księgowe (polityka rachunkowości) zastosowane przy sporządzaniu niniejszego
sprawozdania zostały szczegółowo opisane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2008 roku
przekazanym do KPWiG w dniu 10 września 2008 roku.
9
3.
QSr III/2008
Skład Grupy Kapitałowej
Na dzień 30 września 2008 roku Grupa Kapitałowa Grupy Kęty S.A. składa się z jednostki
dominującej oraz 22-tu jednostek zaleŜnych. Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest Grupa
Kęty S.A.
Nazwa spółki
Siedziba
Przedmiot działalności podstawowej
Nazwa
podmiotu
dominującego
Alupol Sp. z o.o.
Tychy, Polska
Działalność produkcyjna i handlowa w
zakresie opakowań z tworzyw
sztucznych
Grupa Kęty S.A.
100,00 %
04/1998
Aluprof S.A.
Bielsko-Biała,
Polska
Produkcja stolarki budowlanej
Grupa Kęty S.A.
100,00 %
06/1998
Alutech Sp. z o.o.
Kęty, Polska
Działalność produkcyjna, handlowa i
usługowa
Grupa Kęty S.A.
100,00 %
03/1999
Dekret Sp. z o.o.
Kęty, Polska
Usługowe prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Grupa Kęty S.A.
100,00 %
09/1999
Bielsko-Biała,
Polska
Działalność produkcyjno- usługowa
Aluprof S.A..
100,00 %
09/1999
Celtech Sp. z o.o.
Kęty, Polska
Działalność usługowa
Alutech sp. z
o.o..
100,00 %
12/1999
Aluprof-Ukraina
Sp. z o.o.
Kijów,
Ukraina
Działalność handlowa
Aluprof S.A..
100,00 %
01/2000
Alu Trans System Sp. z o.o.
Zawiercie,
Polska
Działalność produkcyjna
Grupa Kęty S.A.
100,00 %
04/2000
Aluprof Hungary sp. z o.o.
Budapeszt,
Węgry
Działalność handlowo-usługowa
Aluprof S.A..
100,00 %
07/2000
Bielsko-Biała,
Polska
Produkcja stolarki budowlanej
Grupa Kęty S.A.
100,00 %
07/2000
Alupol LLC Sp. z o.o.
Borodianka,
Ukraina
Działalność produkcyjna w zakresie
profili aluminiowych
Grupa Kęty S.A.
100,00 %
12/2004
„Run-Pak“ Sp. z o.o.
Kęty, Polska
Produkcja opakowań
Grupa Kęty S.A.
99,88 %
02/2005
Aluprof DE GmbH
Dusseldorf,
Niemcy
Działalność handlowa – sprzedaŜ
systemów aluminiowych
Aluprof S.A.
100,00%
02/2005
Aluprof System Romania
Bukareszt,
Rumunia
Aluprof S.A.
100,00%
05/2005
Ostrawa,
Czechy
stolarki okienno-drzwiowej z
aluminium i PCV
Aluprof S.A.
100,00%
05/2005
Impet sp. z o.o.
Bielsko-Biała,
Polska
systemów stalowych
Aluprof S.A.
100,00%
06/2005
Aluprof UK Ltd.
Hale, Wielka
Brytania
Aluprof S.A.
100,00%
05/2006
ALUPROF RUS Ltd.
Moskwa,
Rosja
Aluprof S.A.
100,00%
07/2006
Aluform Czech s.r.o.
Czeski
Cieszyn,
Czechy
Działalność handlowa – obrót złomem
aluminiowycm
Grupa Kęty S.A.
100,00%
10/2006
Metalplast KARO Złotów S.A.
Złotów,
Polska
Działalność produkcyjno- usługowa
Aluprof S.A.
89,31%
04/2007
ALUPROF ALG
Algier,
Algieria
Działalność handlowa- sprzedaŜ
Aluprof S.A.
100,00%
04/2007
ROLLOTRADE LLC
Kijów,
Ukraina
Działalność produkcyjno- handlowa
Aluprof Ukraina
100,00%
04/2008
Metalplast Karo Sp. z o.o.
Metalplast-Stolarka sp. z o.o.
Aluprof System Czech
10
Udziały w kapitale
Data objęcia
podstawowym
kontroli przez
oraz ogólnej
Grupę KĘTY S.A.
liczbie głosów
QSr III/2008
4. Wybrane dane finansowe
dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSSF
w tys. zł
WYBRANE DANE FINANSOWE
30.09.2008
w tys. EUR
30.09.2007
30.09.2008
30.09.2007
I. Przychody netto ze sprzedaŜy
904 827
944 327
264 206
246 470
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
102 742
97 055
30 000
25 331
III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
77 634
89 062
22 669
23 245
IV. Zysk (strata) netto
60 891
70 777
17 780
18 473
V. Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej
60 771
70 484
17 745
18 396
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
105 518
91 265
30 811
23 820
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
-77 555
-145 231
-22 646
-37 905
VIII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
-30 700
39 122
-8 964
10 211
IX. Przepływy pienięŜne netto, razem
-2 737
-14 844
-799
-3 874
1 342 052
1 332 320
393 760
352 699
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
606 476
647 270
177 941
171 349
XII. Zobowiązania długoterminowe
113 720
236 237
33 366
62 538
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe
492 756
411 033
144 575
108 811
XIV. Kapitał własny udziałowców jednostki dominującej
735 566
685 041
215 816
181 348
66 964
66 964
19 647
17 727
9 225 663
9 225 663
9 225 663
9 225 663
6,59
7,64
1,92
1,99
X. Aktywa razem
XV. Kapitał akcyjny
XVI. Liczba akcji
XVII. Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję
zwykłą (w zł / EUR)
XVIII. Rozwodniony zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej
na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
6,59
7,64
1,92
1,99
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
79,73
74,25
23,39
19,66
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
79,73
74,25
23,39
19,66
4,50
4,00
1,32
1,06
XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)
dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego wg MSSF
WYBRANE DANE FINANSOWE
30.09.2008
I. Przychody netto ze sprzedaŜy
30.09.2007
30.09.2008
30.09.2007
523 541
631 533
152 872
164 831
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
38 307
40 118
11 186
10 471
III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
55 528
61 959
16 214
16 171
IV. Zysk (strata) netto
51 357
54 679
14 996
14 271
V. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
53 781
32 831
15 704
8 569
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
-15 037
-42 989
-4 391
-11 220
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
-46 745
-21 968
-13 649
-5 734
VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem
-8 001
-32 126
-2 336
-8 385
IX. Aktywa razem
931 844
955 898
273 404
253 050
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
388 866
437 498
114 094
115 817
18 598
40 133
XI. Zobowiazania długoterminowe
63 389
151 602
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
325 477
285 896
95 495
75 684
XIII. Kapitał własny
542 978
518 400
159 311
137 234
66 964
66 964
19 647
17 727
XIV. Kapitał zakładowy
11
XV. Liczba akcji
QSr III/2008
9 225 663
9 225 663
9 225 663
9 225 663
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
5,57
5,93
1,63
1,55
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
5,57
5,93
1,63
1,55
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
58,86
56,19
17,27
14,88
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR
58,86
56,19
17,27
14,88
4,50
4,00
1,32
1,06
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)
a) przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów, zysk z działalności
operacyjnej, zysk brutto i zysk netto oraz przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej,
przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej, przepływy pienięŜne netto z
działalności finansowej i przepływy pienięŜne netto razem za 3 kwartały 2008 roku, obliczono
przyjmując średni kurs EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich
kursów NBP na ostatni dzień poszczególnych miesięcy pierwszych trzech kwartałów 2008
roku, tj.: 3,4247 PLN
b) przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów, zysk z działalności
operacyjnej, zysk brutto i zysk netto oraz przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej,
przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej, przepływy pienięŜne netto z
działalności finansowej i przepływy pienięŜne netto razem za 3 kwartały 2007 roku, obliczono
przyjmując średni kurs EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich
kursów NBP na ostatni dzień poszczególnych miesięcy pierwszych trzech kwartałów 2007 roku,
tj.: 3,8314 PLN
c) aktywa razem, zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, zobowiązania długoterminowe,
zobowiązania krótkoterminowe, kapitał własny oraz kapitał zakładowy na 30.09.2008 roku
obliczono przyjmując średni kurs EURO obowiązujący na dzień 30.09.2008 roku, tj.: 3,4083
PLN
d) aktywa razem, zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, zobowiązania długoterminowe,
zobowiązania krótkoterminowe, kapitał własny oraz kapitał zakładowy na 30.09.2007 roku
obliczono przyjmując średni kurs EURO na dzień 30.09.2007 roku, tj.: 3,7775 PLN
W okresie sprawozdawczym tj. od 01.01.2008 do 30.09.2008 kurs minimalny i maksymalny
kształtował się odpowiednio na poziomie 3,2026 w dniu 31-ego lipca 2008 roku oraz 3,6577 w
dniu 22-ego stycznia 2008 roku.
5
Przy ustalaniu skonsolidowanego wyniku finansowego za okres 3 kwartałów 2008 roku
uwzględniono następujące zdarzenia:
Skorygowano wynik z tytułu zmiany stanu aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego o (1.928)
tys. zł (pogorszenie wyniku).
Ponadto przy ustalaniu wyniku za 3 kwartały 2008 roku uwzględniono następujące zdarzenia:
Utworzenie rezerw oraz odpisów aktualizujących
( w tys. zł):
-rezerwa na urlopy
-rezerwa na nagrody jubileuszowe oraz świadczenia emerytalne
-rezerwa na premie roczne
-rezerwa na upusty i rabaty
12
578
114
890
250
QSr III/2008
-rezerwa na koszty ochrony środowiska
-pozostałe rezerwy na koszty w tym rozliczenia bierne
-odpis aktualizujący zapasy
-odpis aktualizujący naleŜności
34
5.085
1.535
1.768
Rozwiązanie rezerw oraz odpisów aktualizujących
( w tys. zł):
- rezerwa na nagrody i odprawy emerytalne
- rezerwa na koszty premii rocznej
-rezerwa na koszty ochrony środowiska
-rezerwa na naprawy gwarancyjne
-rezerwy na pozostałe ryzyko
- pozostałe rezerwy na koszty w tym rozliczenia bierne
- odpis aktualizujący zapasy
- odpis aktualizujący naleŜności
716
7.720
104
225
259
703
1.047
2.904
6.
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie trzeciego kwartału
2008 wraz z wykazem najwaŜniejszych wydarzeń ich dotyczących.
SprzedaŜ
Utrzymujące się notowania polskiej waluty wraz ze spadającymi cenami aluminium spowodowały iŜ
przychody ze sprzedaŜy były jedynie o ok. 2 mln zł wyŜsze od wartości osiągniętych w drugim
kwartale br. W stosunku do analogicznego okresu 2007 roku sprzedaŜ obniŜyła się o 9% Z pośród
segmentów biznesowych Grupy Kapitałowej tylko jeden zanotował znaczący spadek przychodów Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW) z 23% spadkiem wartości sprzedaŜy. W pozostałych
segmentach sytuacja przedstawia się znacznie korzystniej dzięki stabilnej sprzedaŜy wolumenowej,
która kształtuje się na poziomach porównywalnych lub wyŜszych od osiąganej w roku 2007.
Zysk z działalności operacyjnej
Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 36 689 tys. złotych co oznacza ok. 10% spadek w stosunku
do roku ubiegłego jednak jest wartością o ponad 10% wyŜszą od drugiego kwartału br. ,osiągniętą
przy porównywalnej wartości sprzedaŜy. NiŜszy zysk wynika głównie z niŜszej sprzedaŜy ilościowej
największego segmentu
Zysk netto
Skonsolidowany zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w okresie
sprawozdawczym 22 593 tys. zł. W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego zysk
netto spadł o 20% w efekcie wyŜszych kosztów odsetek od kredytów. Wynik na transakcjach
zabezpieczających zrealizowanych w III kwartale był zbliŜony do 0 i nie miał wpływu na poziom
zysku netto
Ponadto w zakresie wydarzeń korporacyjnych miejsce miały następujące zdarzenia:
W dniu 1 lipca 2008 roku spółka zaleŜna Aluprof SA nabyła w drodze emisji 300 000 akcji imiennych
serii C w spółce Metalplast Złotów w Złotowie SA o cenie emisyjnej równej wartości nominalnej
wynoszącej 10 zł. Aluprof SA zapłacił za objęte akcje 3 mln zł. Po podwyŜszeniu kapitał zakładowy
Metalplast Złotów SA wynosi 20 900 000 zł i dzieli na 2 090 000 akcji o wartości nominalnej 10 zł
kaŜda. Aluprof SA posiada w podwyŜszonym kapitale zakładowym 1 866 500 akcji, stanowiących
89,3% kapitału zakładowego i reprezentujących 89,3% głosów na walnym zgromadzeniu.
PodwyŜszenie kapitału zakładowego Metalplast Złotów SA jest kolejnym krokiem w realizacji
zobowiązań spółki Aluprof S.A. wynikających z umowy zawartej ze Skarbem Państwa i słuŜy
realizacji programu inwestycyjnego. Objęcie akcji sfinansowane zostało ze środków własnych Aluprof
SA.
13
QSr III/2008
W dniu 3 lipca 2008 roku Grupa Kęty SA wraz ze spółkami zaleŜnymi: Aluprof SA, Alupol Sp. z o.o.,
Alutrans System Sp. z o.o., Metalplast Karo Sp. z o.o. podpisała z Bankiem PKO BP SA wielostronną
Umowę Kredytu w rachunku bieŜącym oraz rachunkach dewizowych. Umowa ta zastąpi
dotychczasowe umowy kredytów obrotowych podpisane indywidualnie przez poszczególne spółki.
Łączny limit zadłuŜenia dla ww. spółek z tytułu umowy wynosi 120.000.000,00 PLN. Okres spłaty
kredytu - dwanaście miesięcy. Oprocentowanie kredytu jest zmienne i równe stawce bazowej dla
danej waluty podwyŜszonej o marŜę banku (stawka bazowa tj. Wibor 1 miesięczny dla waluty PLN,
EURIBOR 1 M dla waluty EUR, Libor 1 M dla waluty USD).
W dniu 8 lipca 2008 r. spółka ,,ALUPROF" S.A. w Bielsku-Białej zaleŜna od Grupy Kety S.A.
poinformowała o rejestracji i objęciu w dniu 8 lipca 2008 r. udziałów w podwyŜszonym kapitale
zakładowym spółki na prawie ukraińskim ,,ALUPROF-UKRAINA" z siedzibą w Kijowie o łącznej
wartości 817.640 USD. W wyniku podwyŜszenia kapitał spółki wzrósł z 1.160.000 USD do 1.977.640
USD. Nabyte udziały stanowią równowartość 1 718 270 PLN wg. kursu NBP z dn. 08.07.2008 r. Po
podwyŜszeniu kapitału spółka ALUPROF SA będzie posiadać 100% udziałów oraz 100% głosów na
zgromadzeniu wspólników. Nabycie udziałów nastąpiło ze środków własnych nabywcy.
Środki z podwyŜszenia kapitału w spółce ALUPROF UKRAINA przeznaczone zostaną na
sfinalizowanie transakcji nabycia udziałów w spółce Rollotrade LLC (raport bieŜący 9/2008).
W dniu 13 sierpnia 2008 roku Spółka podpisała umowę z LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. z siedzibą
we Wrocławiu o wartości netto 119,6 mln zł. Przedmiotem umowy jest produkcja i instalacja fasady
aluminiowej na obiekcie Sky Tower połoŜonym we Wrocławiu. Termin rozpoczęcia realizacji umowy
przewidywany jest na marzec 2009, natomiast termin zakończenia na maj 2012. Fizyczną realizacją
w/w kontraktu na zlecenie Grupy Kety S.A. zajmie się Metalplast Stolarka Sp. z o.o. naleŜąca w 100%
do Grupy Kety S.A. Metalplast Stolarka specjalizuje się w produkcji i montaŜu fasad aluminiowych na
obiektach tego typu. W latach 2005 – 2007spółka ta realizowała m.in. montaŜ fasady na nowym
terminalu lotniska Okęcie w Warszawie. Maksymalna wartość kar umownych zawarta w kontrakcie
wynosi 10% wartości umowy jednakŜe strony zastrzegły prawo dochodzenia kosztów naprawy szkód,
strat i/lub wydatków poniesionych przez Zamawiającego w przypadku nie dotrzymania terminów
realizacji kontraktu lub innych terminów kluczowych zawartych w kontrakcie.
Inne warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanej praktyki dla tego typu
umów.
W dniu 29 sierpnia 2008 roku Grupa Kęty S.A. otrzymała informację od spółki zaleŜnej Metalplast
Karo Złotów Spółka Akcyjna w Złotowie o zarejestrowaniu na posiedzeniu w dniu 22 sierpnia 2008 r.
przez Sąd Rejonowy Poznań -Nowe Miasto I Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy KRS
zmian dotyczących podwyŜszenia kapitału zakładowego spółki Metalplast Karo Złotów Spółka
Akcyjna (spółka zaleŜna od Aluprof SA) z kwoty 17 900 000 do 20 900 000 PLN, to jest o kwotę 3
000 000 PLN. Równocześnie Sąd dokonał wpisu w rejestrze nowej liczby akcji wszystkich emisji w
wysokości 2 090 000 o wartości nominalnej 10 PLN kaŜda. Zgodnie z zarejestrowaną zmianą Aluprof
Spółka Akcyjna (spółka zaleŜna od Grupy Kęty SA) posiada 1 866 500 akcji stanowiących 89,3%
kapitału zakładowego i reprezentujących 89,3% głosów na walnym zgromadzeniu.
W dniu 15 września 2008 roku Grupy Kęty SA otrzymała zawiadomienie od Julius Baer International
Equity Fund o zwiększeniu - w wyniku transakcji nabycia akcji Spółki Grupy Kęty SA na rynku
regulowanym w dniu 2 września 2008 roku - udziału w ogólnej liczbie głosów powyŜej 5%.
Po dokonaniu transakcji, o której mowa powyŜej Julius Baer International Equity Fund posiada
477.622 akcje Spółki, stanowiące 5,18 % kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 477.622
głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 5,18 % ogólnej liczby głosów.
Przed powyŜszym nabyciem akcji Grupy Kęty SA, Julius Baer International Equity Fund posiadał
14
QSr III/2008
452.495 akcji Spółki, stanowiących 4,90% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do
wykonania 452.495 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 4,90 % ogólnej liczby głosów.
Jednostka zawiadamiająca Spółkę Grupa Kęty SA wyjaśnia, Ŝe na podstawie Umowy Doradztwa
Inwestycyjnego zawartej pomiędzy Artio Global Management LLC (poprzednio Julius Baer
Investment Management LLC), jako doradcą, a Julius Baer International Equity Fund , jako klientem,
Artio Global Management LLC zarządza portfelem papierów wartościowych naleŜącym do Julius
Baer International Equity Fund, w szczególności objętym niniejszym zawiadomieniem.
Jednostka zawiadamiająca wyjaśnia ponadto, Ŝe liczby akcji/głosów wskazane w zawiadomieniu
dokonanym przez Artio Global Management LLC (działającym uprzednio pod firmą Julius Baer
Investment Management LLC) w dniu 24 marca 2006 r. (raport bieŜący Spółki nr 20 z dnia
30.03.2006 r.) oraz w niniejszym zawiadomieniu dokonywanym przez Julius Baer International Equity
Fund nie mogą być sumowane.
7.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w okresie trzeciego kwartału 2008 roku.
W okresie trzeciego kwartału 2008 nie wystąpiły czynniki czy teŜ zdarzenia, w szczególności o
nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
8.
Nabycia spółek zaleŜnych
W dniu 7 kwietnia 2008 roku spółka Aluprof Ukraine z siedzibą w Kijowie w 100% zaleŜna od
ALUPROF S.A. (w 100% zaleŜnej od Grupy Kęty S.A.) oraz spółka ALUPOL LLC z siedzibą w
Borodiance w 100% zaleŜna od Grupy Kęty S.A. nabyły od osoby fizycznej -obywatela Ukrainy
łącznie 100% udziałów w spółce Rollotrade LLC z siedzibą w Kijowie o kapitale zakładowym
wynoszącym 4.067.250,00 UAH i reprezentujących 100% głosów na walnym zgromadzeniu spółki
Rollotrade Sp.zo.o.
Nabycie udziałów w spółce Rollotrade Sp. LLC nastąpiło na skutek zawarcia przez Aluprof Ukraine
umowy na nabycie 99,98% udziałów za cenę w UAH stanowiącą równowartość 1,512,273 EUR oraz
zawarcia umowy przez ALUPOL LLC na nabycie 0,02% udziałów za cenę w UAH stanowiącą
równowartość 200 EUR. Cena zakupu zostanie zapłacona w trzech ratach do dnia 10 grudnia 2008.
Transakcje finansowane będą ze środków własnych nabywców.
Wartość godziwa zidentyfikowanych aktywów i pasywów na dzień objęcia kontroli nad
przedsiębiorstwem przedstawiała się następująco:
Składniki aktywów i pasywów
Wartość godziwa przejętych
aktywów i pasywów)
(w tys. złotych)
82
1.367
293
44
(17)
1.769
Rzeczowe aktywa trwałe
Zapasy
NaleŜności
Środki pienięŜne
Zobowiązania i rezerwy
Nabyte aktywa netto
Udział Grupy w Nabytych aktywach netto
15
1.769
QSr III/2008
(100%)
Ogółem cena nabycia
Pomniejszona o nabyte środki pienięŜne
Wydatki na nabycie
5.298
44
5.254
Wartość firmy powstała w wyniku przejęcia
3.529
Zaprezentowane rozliczenie transakcji przejęcia kontroli na Spółka Rolotrade LLC zostało dokonane
prowizorycznie i zgodnie z MMSF 3 pkt 62 moŜe ulec zmianie.
Grupa przyjęła nieokreślony okres ekonomicznej uŜyteczności dla znaku towarowego.
W wyniku przejęcia kontroli nad spółką Rolotrade LLC przychody grupy za 3 kwartały 2008 roku
wzrosły o kwotę 10.190 tys. zł, a wynik grupy wzrósł o kwotę 594 tys. zł.
Gdyby Spółka Rolotrade LLC naleŜała do Grupy Kapitałowej od początku roku przychody Grupy
byłyby większe o 175 tys. zł a jej wynik netto byłby gorszy o 22 tys. zł.
Ponadto w dniu 1 lipca 2008 roku jednostka zaleŜna Aluprof S.A. dokonała podwyŜszenia kapitału w
Metalpast Złotów S.A. o kwotę 3.000 tys. zł do kwoty 20.900 tys. zł. W wyniku podwyŜszenia udział
Grupy w aktywach netto Metalplast Złotów wzrósł z 87,51% do 89,31%.
9.Czynniki mające istotny wpływ na wyniki uzyskane w okresie trzeciego kwartału 2008 roku:
Poziom popytu na produkty spółki
Zgodnie z oczekiwaniami trzeci kwartał 2008 roku nie przyniósł istotnego zwiększenia popytu na
produkty Segmentu Wyrobów Wyciskanych obserwowanego dotychczas w tym okresie. W
pozostałych segmentach obraz rynku jest bardziej korzystny, co pozwoliło na osiągnięcie nieco
wyŜszej sprzedaŜy niŜ osiągnięta w poprzednim kwartale.
Kursy walutowe
Wg szacunków spółki ok. 35% sprzedaŜy jest realizowane w złotówkach natomiast ok. 60% stanowi
sprzedaŜ denominowana w EURO. Pozostałe 5% stanowi sprzedaŜ rozliczana w walucie
amerykańskiej (USD). Po stronie kosztowej ok. 45% kosztów to koszty ponoszone w USD, 25% to
koszty denominowane w EURO oraz ok. 35% kosztów to koszty złotówkowe. Biorąc powyŜsze pod
uwagę utrzymująca się w III kwartale siła złotego negatywnie wpłynęła na wyniki Grupy. Dodatkowo
niesprzyjająca sytuacja miała miejsce równieŜ w relacji EUR/USD gdzie EUR osłabiło się z poziomu
zbliŜonego do 1,6 do poziomu 1,4 na koniec kwartału
Ceny podstawowych surowców
Podstawowym surowcem w Grupie Kapitałowej stanowiącym ok. 45-50 % całkowitych kosztów i ok.
65 – 70% kosztów surowców i materiałów jest aluminium, złom aluminiowy, oraz taśma aluminiowa
do produkcji folii. Spółka jest zatem naraŜona na ryzyko wzrostu cen tego surowca zwłaszcza, iŜ nie
posiada Ŝadnego wpływu na kształtowanie się cen na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME), które
stanowią bazę cenową do zawieranych przez spółkę kontraktów na dostawy aluminium. W
omawianym okresie notowania aluminium spadały z poziomu powyŜej 3000 USD za tonę do poziomu
2400 USD za tonę, co z punktu widzenia poziomu sprzedaŜy było niekorzystne jednakŜe z punktu
widzenia rentowności miało pozytywny charakter dla spółki.
10. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez
niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału
16
QSr III/2008
Poziom popytu na produkty spółki
Zarząd spółki spodziewa się, iŜ w pierwszych dwóch miesiącach IV kwartału 2008 roku popyt na
produkty spółki będzie na zbliŜonym do III kwartału br poziomie. Ze względu na okres świąteczny w
grudniu obserwowany jest znaczący spadek zamówień sięgający nawet 30 – 40% w stosunku do
poprzednich miesięcy
Kursy walutowe
Osłabienie złotego obserwowane na początku IV kwartału będzie działało wspierająco dla poziomu
sprzedaŜy i marŜ. Z kolei dalsze osłabienie EURO w stosunku do USD będzie miało negatywny
charakter ze względu na posiadaną przez Grupę Kapitałową pozycję walutową..
Ceny podstawowych surowców
Spadające ceny aluminium będą kompensowały negatywne skutki osłabienia EUR w stosunku do
USD. Biorąc pod uwagę obecną sytuację rynkową Spółka zakłada, iŜ ceny aluminium utrzymają się na
poziomie zbliŜonym lub niŜszym od notowanych na koniec III kwartału (ok. 2400 USD za tonę)
Zarząd przypomina jednak, Ŝe ewentualny gwałtowny wzrost cen aluminium na LME moŜe wpłynąć
na przejściowe pogorszenie rentowności ze względu na fakt iŜ podwyŜki cen produktów są
wprowadzane na rynek z jedno- dwumiesięcznym opóźnieniem w stosunku do ruchów cen aluminium
na Londyńskiej Giełdzie Metali.
11.
Informacja o przychodach i wynikach przypadają na poszczególne segmenty branŜowe
Działalność Grupy Kapitałowej zorganizowana jest w pięć podstawowych dziedzin działalności i
dzieli się na:
- Segment Wyrobów Wyciskanych i Ciągnionych (SWW)
- Segment Opakowań Giętkich (SOG)
- Segment Systemów Aluminiowych (SSA)
-Segment Akcesoriów Budowlanych (SAB)
-Segment Usług Budowlanych (SUB)
Szczegółowy opis rodzajów segmentów działalności, przypisania spółek do segmentów oraz
informacja o podstawowych wielkościach ekonomicznych dla poszczególnych segmentów znajduje
się w punkcie II Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta opublikowanego 10
kwietnia 2008 roku..
Podstawowe informacje ekonomiczne dotyczące segmentów działalności Emitenta:
17
QSr III/2008
3 kwartały 2008 roku:
Segmenty branŜowe Grupy
SOG
SWW
SSA
SAB
SUB
Inne
Wyłączenia
Razem
198 600
365 515
324 116
55 632
65 055
41 104
(145 195)
904 827
198 598
272 654
306 764
35 629
62 024
29 158
0
904 827
2
92 861
17 352
20 003
3 031
11 946
(145 195)
0
Rachunek zysków i strat
SprzedaŜ
- na zewnątrz Grupy
- do innych segmentów
Zysk z działalności operacyjnej
16 800
45 265
45 928
3 768
5 494
(11 685)
(2 828)
102 742
Amortyzacja
14 013
18 396
3 538
2 905
847
3 926
2 197
45 822
360 258
455 210
329 490
67 990
44 036
286 033
(200 965)
1 342 052
23 022
17 596
50 014
8 721
7 604
7 658
(35 121)
79 494
527 626
(644)
526 982
Bilans
Aktywa segmentu
Zobowiązania handlowe
segmentu
Nieprzypisane zobowiązania
(wspólne)
Zobowiązania razem
23 022
17 596
50 014
8 721
7 604
535 284
(35 765)
606 476
15 911
43 766
(19 299)
(646)
2 643
(8 997)
72 140
105 518
(24 168)
(26 346)
(11 727)
(4 605)
(2 600)
(854)
(7 255)
(77 555)
Środki pienięŜne netto z
działalności finansowej
(3 599)
(15 982)
25 394
2 060
1 600
8 213
13 015
30 700
Nakłady na środki trwale
20 608
18 732
8 672
4 926
2 376
4 720
0
60 034
Pozostałe
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
3 kwartały 2007 roku:
Segmenty branŜowe Grupy
SOG
SWW
SSA
SAB
SUB
Inne
Wyłączenia
Razem
198 768
459 928
310 435
42 968
54 005
28 160
(149 937)
944 327
198 768
364 507
293 439
24 330
45 961
17 322
0
944 327
0
95 421
16 996
18 638
8 044
10 838
(149 937)
0
Zysk z działalności
operacyjnej
14 532
51 463
40 443
3 908
2 957
(16 045)
(203)
97 055
Amortyzacja
12 850
15 573
2 633
3 573
257
283
3 164
38 333
348 592
470 316
317 127
57 149
34 182
283 667
(178 713)
1 332 320
26 593
34 960
66 957
8 477
13 122
10 673
(52 210)
108 572
533 176
0
533 176
543 849
(52 210)
641 748
Rachunek zysków i strat
SprzedaŜ
- na zewnątrz Grupy
- do innych segmentów
Bilans
Aktywa segmentu
Zobowiązania handlowe
segmentu
Nieprzypisane zobowiązania
(wspólne)
Zobowiązania razem
26 593
34 960
66 957
18
8 477
13 122
QSr III/2008
Pozostałe
działalności operacyjnej
400
3 378
17 688
6 828
(6 163)
82 732
(13 597)
91 265
działalności inwestycyjnej
(32 021)
(30 431)
(43 804)
(3 532)
(10 702)
(16 354)
(8 387)
(145 231)
działalności finansowej
267 719
130 331
33 389
(418)
15 285
(294 593)
(112 591)
39 122
Nakłady na środki trwale
35 725
18 776
16 372
1 601
10 578
29 862
0
112 914
- pozycja „Inne” zawiera dane tzw. Centrum czyli komórek odpowiedzialnych za obszary zarządzane
centralnie (IT, finanse, PR i IR, zarządzanie ryzykiem, inwestycje kapitałowe, HR) oraz dane spółek
nie zgrupowanych organizacyjnie w podstawowych segmentach biznesowych takich jak Alu trans
System Sp. z o.o. oraz spółki wykonujące działalność pomocniczą nie związaną bezpośrednio z
podstawową działalnością poszczególnych segmentów, w tym spółki Alutech Sp.z o.o.i Dekret Sp. z
o.o.
- pozycja „Wyłączenia” zawiera sprzedaŜ występującą pomiędzy segmentami. W głównej mierze
dotyczy to sprzedaŜy kształtowników aluminiowych z SWW do SSA.
Wszystkie powyŜsze transakcje odbywają się na warunkach rynkowych.
12.
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki
Ze względu na występujący podział wg segmentów obsługujących róŜne rynki odbiorców moŜna
zauwaŜyć następujące wahania sezonowe:
- SOG odnotowuje zwiększony popyt przed głównymi świętami tzn. Wielkanocą i BoŜym
Narodzeniem
- SWW, SSA, SUB i SAB największą sprzedaŜ realizują w drugim półroczu co związane jest z
cyklem prac w budownictwie, który stanowi znaczący udział obsługiwanych rynków
odbiorców w tych Segmentach
13.
Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych i kapitałowych papierów
wartościowych
W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała tego typu transakcji.
14.
Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej w Grupie Kęty S.A. dywidendy,
łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W dniu 3 czerwca 2008 roku Walne Zgromadzeniu Akcjonariuszy podjęło uchwałę wypłaty
dywidendy z zysku za rok 2007 w wysokości 41.515 tys. zł (4,50 zł na akcję).
Ustalenie prawa do dywidendy nastąpiło 15 lipca 2008 roku, wypłata dywidendy nastąpiła 5 sierpnia
2008 roku.
Wypłata dywidendy jest konsekwencją prowadzonej polityki Spółki zakładającej wypłatę dla
Akcjonariuszy około 40-50% skonsolidowanego zysku netto. Taka polityka będzie kontynuowana w
przyszłości.
15.
Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego nie ujęte w bilansie i w rachunku zysków i
strat
W okresie od zakończenia trzeciego kwartału 2008 do dnia 30.10.2008r tj. do dnia opublikowania
niniejszego sprawozdania nie miały miejsca znaczące zdarzenia, które nie zostały ujęte, a które
naleŜałoby ująć w sprawozdaniu finansowym za bieŜący okres.
19
16.
QSr III/2008
Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca znaczące zdarzenia
dotyczące lat ubiegłych, które naleŜałoby ująć w sprawozdaniu finansowym za bieŜący okres.
17.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku
połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŜy jednostek grupy, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły Ŝadne zmiany organizacyjne mające istotny wpływ na
działalność Grupy.
18.
Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które
nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego kwartału.
Pozycje pozabilansowe (w tys. zł):
Tytuł
30.09.2008
31.12.2007
196
23.500
23.500
Indos weksli
Poręczenie dla Ministerstwa Skarbu Państwa
Poręczenie dla Ministerstwa Skarbu Państwa dotyczy wykonania przez Aluprof S.A.
zobowiązań wynikających z umowy nabycia 85% akcji Metalplast Złotów.
19.
Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie realizacji prognozowanego zysku na rok 2008.
Zarząd podtrzymuje prognozę opublikowaną w dniu 31 lipca 2008 roku
20.
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA wg
stanu na dzień przekazania raportu kwartalnego, tj. na dzień 30.10.2008 r.
30-10-2008
Ilość
akcji/głosów
ING OFE
Pioneer Pekao Investment Management
S.A.
Julius Baer International Equity Fund
Julius Baer Investment
Management LLC
Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG
30-10-2008
% udziałów
31-07-2008
Ilość
akcji/głosów
31-07-2008
% udziałów
1.009.881
10,95%
1.009.881
10,95%
542.906
5,88%
542.906
5,88%
477. 622
5,18%
542.188
5,88%
529.320
5,74%
529.320
5,74%
21.
Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę
według stanu na dzień 30.10.2008 r.
30.10.2008
31.07.2008
ilość akcji
ilość akcji
Prezes Zarządu
73 000
73 000
Członek Zarządu
0
0
Ponadto na podstawie uchwały nr 14/06 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy Kęty S.A. z dnia
11 maja 2006 roku oraz na podstawie uchwały Rady Nadzorcze spółki nr VI/18/06 z dnia 21 czerwca
20
QSr III/2008
2006 roku w sprawie zatwierdzenia regulaminu przeprowadzania programu opcji menedŜerskich w
spółce Grupa Kęty S.A. w latach 2006-2014, Rada Nadzorcza w dniu 31 lipca 2006 roku przyznała
członkom zarządu spółki prawo do nabycia 20 200 szt. obligacji serii B z prawem pierwszeństwa do
nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii E , w tym
Prezesowi Zarządu – 14 200 szt
Członkowi Zarządu - 6 000 szt
Ponadto Rada Nadzorcza w dniu 24 sierpnia 2007 roku przyznała członkom zarządu spółki prawo do
nabycia 26 800 szt. obligacji serii C z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela
serii E , w tym
Ponadto Rada Nadzorcza w dniu 31 lipca 2008 roku przyznała członkom zarządu spółki prawo do
nabycia 29 800 szt. obligacji serii D z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela
serii F , w tym
Członkowie Zarządu mogą, w ramach realizacji Opcji, nabyć obligacje w liczbie przyznanej jej przez
Radę Nadzorczą, a następnie wykonać wynikające z nabytych Obligacji prawo pierwszeństwa objęcia
akcji Spółki, jeŜeli od daty przyznania tej osobie Opcji upłynął co najmniej trzyletni okres
pozostawania tej osoby w stosunku pracy lub pełnienia funkcji w Spółce, spółce zaleŜnej lub Spółce
stowarzyszonej, oraz ziściły się wszystkie warunki finansowe realizacji Opcji, określone w
regulaminie przeprowadzania programu opcji menedŜerskich w spółce Grupa Kęty S.A. w latach
2006-2014 opublikowanym przez spółkę w raporcie bieŜącym nr 37/2006 z dnia 22 czerwca 2006
roku.
Osoby nadzorujące nie posiadały akcji Grupy Kęty S.A.
22.
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej.
Względem Emitenta i jednostek od niego zaleŜnych nie wszczęto przed sądami ani organami
administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub
jednostek od niego zaleŜnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych
Emitenta.
23.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresie trzeciego kwartału 2008 roku miały miejsce transakcje z podmiotami powiązanymi,
których wartość w okresie od początku roku obrotowego przekroczyła wyraŜoną w złotych
równowartość kwoty 500.000 EUR, były to jednak transakcje o charakterze typowym i rutynowym,
których charakter i warunki wynikają z bieŜącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Emitenta
i jednostki od niego zaleŜne.
24.
Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zaleŜną poręczeń
kredytu, poŜyczki lub udzieleniu gwarancji w trzecim kwartale 2008r.
21
QSr III/2008
Emitent i jednostki od niego zaleŜne nie udzielały w trzecim kwartale 2008 roku poręczeń kredytu,
poŜyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŜnej od tego podmiotu, których
łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
25.
Informacja o waŜniejszych wydarzeniach po dacie bilansu.
Spółka nabyła w dniu 13 października 2008 roku 10 000 (słownie: dziesięć tysięcy) nowych udziałów
o wartości nominalnej 500 (słownie: pięćset) zł kaŜdy w spółce zaleŜnej Metalplast Karo sp. z o.o.
Spółka zapłaciła łacznie za objęte udziały 5 000 000 (słownie: pięć milionów) zł. Po podwyŜszeniu,
kapitał zakładowy Metalplast Karo Sp. z o.o. wynosi 6 330 000 (słownie: sześć milionów trzysta
trzydzieści tysięcy) zł. Grupa Kęty SA posiada posiada 79% udziałów i 79% głosów na
zgromadzeniu wspólników w spółce Metalplast Karo sp. z o.o.. Pozostałe 21% udziałów posiada
dotychczasowy jedyny wspólnik spółki Metalplast Karo sp. z o.o . spółka Aluprof S.A. w 100%
zaleŜna od Grupy Kęty S.A. Nabycie aktywów sfinalizowane zostało ze środków własnych Emitenta.
Spółka otrzymała w dniu 16.10.2008 r. pisemne potwierdzenie od Ministerstwa Gospodarki, iŜ
zgodnie z decyzją Instytucji Zarządzającej zdecydowano przyznać dofinansowanie w wysokości 6 450
000 (słownie: sześć milionów czterysta pięćdziesiąt tysięcy) zł na realizację projektu pt.: "Utworzenie
Centrum Badawczo-Rozwojowego w firmie Grupa Kęty SA" w ramach Programu Operacyjnego
innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013.
Projekt ma na celu utworzenie własnego Centrum Badawczo-Rozwojowego w ramach Segmentu
Wyrobów Wyciskanych, którego działania skupiać się będą, oprócz m.in. badań podstawowych i
przedkonkurencyjnych (zakończonych tworzeniem prototypów produktów) na bieŜącej kontroli
procesu produkcyjnego i komercjalizacji wyników prac badawczych. Nowopowstałe Centrum
Badawczo-Rozwojowe wpłynie na bieŜącą działalność Spółki przede wszystkim poprzez
zoptymalizowanie prowadzonych procesów badawczo-rozwojowych oraz dywersyfikację produkcji.
Dzięki nowoczesnemu Centrum Badawczo-Rozwojowemu, wyposaŜonemu w najnowocześniejszy
sprzęt, Grupa Kęty S.A. będzie w stanie sprostać wysokim wymaganiom rynkowym, oferując
nowoczesne produkty o wysokiej jakości przy zachowaniu konkurencyjności cenowej. Ponadto
realizacja opisywanego projektu, umoŜliwi ciągłe doskonalenie produktów oraz procesów poprzez
prowadzenie badań naukowych i prac rozwojowych w wydzielonych i przystosowanych do tego typu
działalności pomieszczeniach oraz przy wykorzystaniu infrastruktury technicznej i wykwalifikowanej
kadry inŜynieryjnej.
Projekt ma być zrealizowany do końca 2010 roku. Wartość kosztów kwalifikowanych projektu - 12
900 000 zł (słownie: dwanaście milionów dziewięćset tysięcy). Dofinansowanie projektu w wysokości
50%.
26.
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne
dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta
Za wyjątkiem informacji podanych w niniejszym raporcie brak jest innych istotnych informacji które
zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań
przez Emitenta.
22
QSr III/2008
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE GRUPY KĘTY SA
Bilans na dzień 30.09.2008
30.09.2008
III kwartał
rok bieŜący
AKTYWA
I. Aktywa trwałe
31.12.2007
ostatni
rok obrotowy
714 952
692 434
364 098
353 167
7 463
7 994
Pozostałe inwestycje
337 633
325 952
NaleŜności pozostałe
5 758
5 321
216 892
244 862
71 935
102 331
139 242
140 618
265
259
1 021
0
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
4 429
1 654
931 844
937 296
Rzeczowy majątek trwały
Wartości niematerialne
II. Aktywa obrotowe
Zapasy
NaleŜności handlowe i pozostałe
Inwestycje krótkoterminowe
Aktywa razem
23
QSr III/2008
30.09.2008
III kwartał
rok bieŜący
31.12.2007
ostatni
rok obrotowy
542 978
527 553
66 964
66 964
2 081
1 200
Wynik na transakcjach zabezpieczających
(99)
(570)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów
zabezpieczających
348
(3 896)
473 684
463 855
63 389
148 498
34 848
120 348
7 381
7 381
400
509
20 760
20 260
325 477
261 245
265 775
158 607
1 648
7 875
53 619
82 866
3 700
6 943
591
4 810
Dotacje
144
144
931 844
937 296
PASYWA
I. Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej
Zyski zatrzymane
II. Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, poŜyczek i
innych instrumentów dłuŜnych
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
Dotacje
Rezerwa na podatek odroczony
III. Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
Pasywa razem
24
QSr III/2008
Rachunek zysków i strat za okres 9 miesięcy 2008 roku
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
01.07.2008
01.01.2008
01.07.2007
01.01.2007
do 30.09.2008 do 30.09.2008 do 30.09.2007 do 30.09.2007
III kwartał
3 kwartały
III kwartał
3 kwartały
rok bieŜący
rok bieŜący rok poprzedni rok poprzedni
Przychody operacyjne ogółem, w tym:
Przychody ze sprzedaŜy
Pozostałe przychody operacyjne
Zmiana stanu zapasów produktów gotowych
oraz produkcji niezakończonej
168 129
525 731
523 541
217 586
217 144
633 561
631 533
167 147
982
2 190
442
2 028
(8 793)
564
(3 461)
((10 609)
1 134
2 261
(154 469)
(479 076)
(193 904)
(597 571)
(7 608)
(22 350)
(6 814)
(20 040)
(110 975)
(348 075)
(147 342)
(462 833)
(15 322)
(41 733)
(17 662)
(50 380)
(1 100)
(3 709)
(980)
(2 934)
(17 733)
(58 079)
(20 313)
(57 956)
Pozostałe koszty operacyjne
(1 731)
(5 130)
(793)
(3 428)
Zysk netto z działalności operacyjnej
11 333
38 307
15 688
40 118
(973)
35 647
34
32 036
(6 883)
(18 426)
(3 323)
(10 195)
3 477
55 528
12 399
61 959
Podatek dochodowy
(572)
(4 171)
(2 160)
(7 280)
Zysk netto
2 905
51 357
10 239
54 679
Podstawowy
0,31
5,57
1,11
5,93
Rozwodniony
0,31
5,57
1,11
5,93
Koszt wytworzenia produktów na własne
potrzeby
Koszty operacyjne ogółem, w tym:
Amortyzacja
ZuŜycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Świadczenia pracownicze
Przychody finansowe
Koszty finansowe
799
3 564
Zysk za okres przypadający na jedną akcję
W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaniechała Ŝadnej działalności.
25
QSr III/2008
Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy 2008 roku
Kapitał z emisji opcji dla
kadry menedŜerskiej
Wynik na
transakcjach
zabezpieczających
66 964
1 200
(570)
(3 896)
463 855
527 553
0
0
(99)
348
0
249
0
881
0
0
0
881
0
0
570
3 896
0
4 466
0
881
471
4 244
0
5 596
0
0
0
0
51 357
51 357
0
881
471
4 244
51 357
56 953
0
0
0
0
(41 528)
(41 528)
66 964
2 081
(99)
348
454 662
542 978
Kapitał
zakładowy
Kapitał własny na dzień 1
stycznia 2008
Zysk netto z tytułu zabezpieczeń
przepływów
pienięŜnych
Rozpoznanie kosztów opcji dla
kadry menedŜerskiej
Przeniesienie wyniku z tytułu
zabezpieczeń do
rachunku zysków i strat
Suma zysków i strat
rozpoznanych bezpośrednio
w kapitale
Zysk netto
Suma rozpoznanych zysków i
strat
Podział zysku z przeznaczeniem
na wypłatę dywidendy
Kapitał własny na dzień 30
września 2008
26
Kapitał z aktualizacji
wyceny instrumentów
zabezpieczających
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny razem
QSr III/2008
Kapitał
zakładowy
Kapitał z emisji Wynik na transakcjach
opcji dla kadry
zabezpieczających
menedŜerskiej
Kapitał z aktualizacji
wyceny instrumentów
zabezpieczających
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny razem
Zysk netto z tytułu zabezpieczeń
przepływów pienięŜnych
Rozpoznanie kosztów opcji dla kadry
menedŜerskiej
Przeniesienie wyniku z tytułu
zabezpieczeń do rachunku zysków i strat
Suma zysków i strat rozpoznanych
bezpośrednio w kapitale
Zysk netto
Podział zysku z przeznaczeniem na
wypłatę dywidendy
Kapitał własny na dzień 30 września
2007
66 964
350
1 040
1 236
436 905
506 495
0
0
(1 243)
(4 310)
0
(5 553)
0
741
0
0
0
741
0
0
(1 040)
0
0
(1 040)
0
741
(2 283)
(4 310)
0
(5 852)
0
0
0
741
0
(2 283)
0
(4 310)
54 679
54 679
54 679
48 827
0
0
0
0
(36 922)
(36 922)
66 964
1 091
(1 243)
(3 074)
454 662
518 400
27
QSr III/2008
Rachunek przepływu środków pienięŜnych za okres 9 miesięcy 2008 roku
Rachunek przepływu środków pienięŜnych
od 01.01.2008 od 01.01.2007
do 30.09.2008 do 30.09.2007
3 kwartały
3 kwartały
rok bieŜący rok poprzedni
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej
55 528
61 959
5 640
(3 394)
22 350
20 040
0
(18)
(Zyski) / straty z tytułu róŜnic kursowych netto
3 187
(247)
(Zysk) / strata z tytułu działalności inwestycyjnej
1 418
(4 291)
Zysk za okres przed opodatkowaniem
Korekty:
Amortyzacja
Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących
(Zysk) / strata z tytułu sprzedaŜy środków trwałych
(82)
46
(22 079)
(19 886)
846
962
61 168
58 565
30 396
(12 407)
1 376
(17 058)
(24 965)
2 487
Zmiana stanu rezerw
(3 243)
1 521
Zmiana stanu dotacji
(109)
247
64 623
33 355
(10 842)
(524)
53 781
32 831
39 479
33 090
246
1 663
4 301
4 804
Odsetki i udziały w zyskach
Pozostałe pozycje netto
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału
obrotowego
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu naleŜności netto
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem
kredytów
Środki pienięŜne netto wygenerowane na działalności operacyjnej
Podatek zapłacony
Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:
SprzedaŜ wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
SprzedaŜ aktywów finansowych
28
QSr III/2008
34 921
26 623
11
0
(54 516)
(76 079)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
(37 596)
(46 750)
Zakup aktywów finansowych
(16 920)
(29 329)
Środki pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
(15 037)
(42 989)
41 599
32 057
41 599
32 057
(88 344)
(54 025)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
(41 528)
(36 922)
Spłaty kredytów i poŜyczek
(40 218)
(11 862)
(6 598)
(5 241)
(46 745)
(21 968)
(8 001)
(32 126)
(44 429)
(15 195)
(52 430)
(47 321)
Dywidendy otrzymane
Odsetki otrzymane
(-) Wydatki:
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:
Wpływy z tytułu kredytów i poŜyczek
(-) Wydatki:
Odsetki zapłacone
Środki pienięŜne netto z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem:
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na początek okresu
Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
29
Dariusz Mańko
Prezes Zarządu
QSr III/2008
Adam Piela
Członek Zarządu
………………………………………….
………………………………
Kęty, 30 października 2008 r.
Podpisy , osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Andrzej Stempak
Prezes Zarządu
Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o.
………………………………………….
Kęty, 30 października 2008 r.
30

Pobierz - Grupa Kęty S.A.

Transkrypt

Podobne dokumenty

ofertapracy - Metalplast

Kierownik Projektu - Metalplast

ofertapracy - Metalplast

Dariusz Mańko - życiorys zawodowy

Pakowacz w Zakładzie Stopów Miękkich

Powołanie - Budżet Obywatelski Gminy Kęty

Grupa Kęty to najnowocześniejsza i najszybciej rozwijająca się

OBÓZ PIŁKARSKI LATO 2014 Zdjęcia hotelu i obiektów

Program szkolenia MB-SOFT (LogiKal)