Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.

www.pwc.com/pl
Ankieta IPO Watch
Europe
I kwartał 2011 r.
Spis treści
Europa razem – liczba i wartość IPO
Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert
Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów
Analiza giełd europejskich
Pięć największych IPO
Giełdy w USA i Rosji
Łączna wartość ofert debiutujących spółek
Liczba debiutów (IPO)
W podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę
Podział według sektorów
O IPO Watch Europe
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
Strona
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
7 kwietnia 2011 r.
2
W porównaniu z czwartym kwartałem 2010 r.
aktywność na rynku IPO uległa zmniejszeniu
140
12 000
120
10 000
Liczba IPO
100
8 000
80
6 000
60
4 000
40
2 000
20
-
Wartość IPO w mln euro
Europa razem – liczba i wartość IPO
I kw. 2010
II kw. 2010
III kw. 2010
Liczba IPO
IV kw. 2010
I kw. 2011
Wartość IPO w mln euro
I kwartał 2011 r.
I kwartał 2010 r.
IV kwartał 2010 r.
Wszystkie debiuty europejskie, w tym:
- bez oferty akcji
- z ofertą akcji
20
75
11
66
26
103
Średnia wartość oferty (mln euro)*
40
71
98
*Średnia wartość oferty została wyliczona w oparciu o całkowitą wartość i liczbę IPO z ofertą akcji.
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
7 kwietnia 2011 r.
3
Londyn zdominował rynek IPO pod względem
wartości ofert
Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert
Luksemburg
Inne
4%
2%
Warszawa
4%
Borsa Italiana
5%
Deutsche Börse
8%
Oslo
16%
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
Londyn
61%
7 kwietnia 2011 r.
4
Blisko połowa liczby debiutów w Europie miała
miejsce w Warszawie
Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów
Deutsche Börse
4%
Oslo
4%
Inne
8%
Euronext
6%
Warszawa
47%
Luksemburg
8%
Londyn
23%
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
7 kwietnia 2011 r.
5
Analiza giełd europejskich
Giełda
RAZEM
Grupa London Stock Exchange (1)
Oslo
Deutsche Börse
Warszawa
Luksemburg
NYSE Euronext
NASDAQ OMX
Hiszpania (BME)
Szwajcaria
Europa razem (2)
Giełda
REGULOWANE PRZEZ UE
Londyn (rynek główny)
Oslo
Deutsche Börse (Prime i General Standard)
Londyn (Borsa Italiana - rynek główny)
Warszawa (rynek główny)
NYSE Euronext (Euronext)
Hiszpania (BME, rynek główny)
NASDAQ OMX (rynek główny)
Szwajcaria
Regulowane przez UE - podsumowanie
REGULOWANE PRZEZ GIEŁDĘ
Luksemburg (EuroMTF)
Londyn (AIM)
Deutsche Börse (Entry Standard)
Warszawa (NewConnect) (3)
NYSE Euronext (Alternext)
Londyn (Borsa Italiana - AIM)
NASDAQ OMX (First North)
Hiszpania (BME, MAB)
Oslo Axess
Londyn (SFM)
Regulowane przez giełdę - podsumowanie
Europa razem (2)
Liczba IPO
I kwartał 2011 r.
25
4
4
45
7
6
3
2
95
Liczba IPO
I kwartał 2011 r.
Wartość ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
1 971
468
244
121
110
43
3
2 960
Wartość ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
Liczba IPO
I kwartał 2010 r.
23
4
8
15
11
8
6
2
77
Liczba IPO
I kwartał 2010 r.
Wartość ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
2 102
142
1 745
31
241
303
99
15
4 678
Wartość ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
52
5
9
40
4
4
9
5
2
129
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
5 649
1 972
286
569
72
23
1 286
210
48
10 115
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
13
2
2
2
7
1
1
27
1 742
468
192
150
73
2 625
11
2
6
1
2
4
26
1 816
101
1 744
25
275
89
4 050
19
3
3
1
15
3
1
6
2
52
2 887
1 933
195
2 067
562
23
197
1 277
48
9 189
7
9
2
38
5
1
3
1
2
68
95
110
76
52
48
43
3
3
335
2 960
11
8
2
14
6
3
2
2
2
1
51
77
241
240
1
6
28
10
10
15
41
36
628
4 678
4
28
6
25
1
2
3
4
2
2
77
129
72
573
91
7
14
9
13
39
108
926
10 115
(1) W skład Grupy London Stock Exchange wchodzi giełda w Londynie oraz Borsa Italiana.
(2) Dane w podziale na poszczególne rynki są prezentowane z uwzględnieniem podwójnych notowań; w przypadku danych sumarycznych dotyczących łącznej liczby debiutów i łącznej wartości ofert dane dotyczące podwójnych notowań
zostały wyłączone.
(3) Łącznie w I kwartale 2011 r. na NewConnect odnotowano oferty o wartości 50 mln euro. Jednakże niektóre oferty, po zaokrągleniu, mają wartość zero – powyższe dane są wynikiem sumowania wartości zaokrąglonych.
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
7 kwietnia 2011 r.
6
Pięć największych IPO stanowiło 2/3 łącznej wartości
ofert w Europie
Pięć największych IPO
Pięć największych IPO w I kwartale 2011 r.
Justice Holdings
Aker Drilling
HMS Hydraulic Machines & Systems Group
Farglory Land Development Co
Italy1 Investment
Wartość
(mln euro)
1 063
455
264
157
150
Wartość
(mln euro)
660
650
645
457
275
Rynek
Główny
Główny
Główny
Główny
Główny
Kraj pochodzenia
Wielka Brytania
Norwegia
Rosja
Tajwan
Włochy
Sektor
Usługi telekomunikacyjne
Produkty i usługi przemysłowe
Górnictwo
Usługi finansowe
Opieka zdrowotna
Rynek
Prime Standard
Prime Standard
Główny
Główny
Euronext
Kraj pochodzenia
Niemcy
Niemcy
Wielka Brytania
Wielka Brytania
Francja
Giełda
Włochy i Hiszpania
Oslo
Rynek
Główny
Główny
Kraj pochodzenia
Włochy
Norwegia
Nasdaq OMX
Główny
Dania
Londyn
Oslo
Główny
Główny
Rosja
Norwegia
Giełda
Deutsche Börse
Deutsche Börse
Londyn
Londyn
NYSE Euronext
2 687
Pięć największych IPO w IV kwartale 2010 r.
Razem
Enel Green Power
Gjensidige Forsikring
Giełda
Londyn
Oslo
Londyn
Londyn
Włochy
2 089
Pięć największych IPO w I kwartale 2010 r.
Razem
Kabel Deutschland Holding
Brenntag
African Barrick Gold
Horizon Acquisition Co
Medica
Sektor
Działalność inwestycyjna
Ropa naftowa i gaz
Produkty i usługi przemysłowe
Nieruchomości
Działalność inwestycyjna
Wartość
(mln euro)
2 264
1 356
Pandora
Mail.Ru Group
Statoil Fuel & Retail
Razem
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
1 227
669
577
Sektor
Usługi komunalne
Ubezpieczenia
Artykuły osobiste i gospodarstwa
domowego
Media
Handel
6 047
7 kwietnia 2011 r.
7
Trzy największe transakcje stanowiły 46%
wartości wszystkich IPO w USA*
Giełdy w USA i Rosji
Giełda
Wartość
ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
Liczba
IPO
I kwartał
2011 r.
Liczba
IPO
I kwartał
2010 r.
Wartość
ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba
IPO
IV kwartał
2010 r.
Wartość
ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
NYSE
15
8 157
16
2 152
33
15 927
NASDAQ
17
892
13
918
31
2 331
USA Razem
32
9 049
29
3 070
64
18 258
*Oferta HCA Holdings wynosiła 2 709 mln euro, Kinder Morgan – 2 098 mln euro, a Neilsen Holdings – 1 229 mln euro.
Giełda
Rosja
Wartość
ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
Liczba
IPO
I kwartał
2011 r.
-
-
Liczba
IPO
I kwartał
2010 r.
1
Wartość
ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
-
Liczba
IPO
IV kwartał
2010 r.
Wartość
ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
2
-
Pomimo braku ofert w Rosji, perspektywy rynku pierwotnego są optymistyczne
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
7 kwietnia 2011 r.
8
Największe IPO w pierwszym kwartale 2011 roku
(Justice Holdings) miało miejsce w lutym
Łączna wartość ofert debiutujących spółek
5 500
5 000
Wartość IPO (mln euro)
4 500
4 000
3 494
3 500
3 000
2 500
2 113
2 000
1 500
1 055
1 000
500
458
389
129
0
Styczeń
Luty
2010
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
Marzec
2011
7 kwietnia 2011 r.
9
Liczba debiutów w kolejnych miesiącach
minionego kwartału rosła, jednakże ich średnia
wartość była niższa niż w czwartym kwartale
ubiegłego roku
Liczba debiutów (IPO)
55
50
44
Liczba debiutów (IPO)
45
40
40
35
29
30
26
25
20
20
15
13
10
5
0
Styczeń
Luty
2010
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
Marzec
2011
7 kwietnia 2011 r.
10
Największe oferty miały miejsce na rynkach
regulowanych przez UE
5500
5000
Wartość IPO w mln euro
4500
4000
413
3500
3000
2500
115
2000
1500
1000
500
0
3 081
88
1 998
127
2
33
187
967
271
356
Styczeń 2010 Styczeń 2011
Luty 2010
Luty 2011
Marzec 2010
Marzec 2011
Regulowane przez giełdę
Regulowane przez UE
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
7 kwietnia 2011 r.
11
Podział według sektorów
Produkty i usługi
przemysłowe
pozostały najbardziej
aktywnym sektorem
Liczba IPO
I kwartał
2011 r.
Liczba IPO
I kwartał
2010 r.
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Produkty i usługi przemysłowe
Działalność inwestycyjna
Ropa naftowa i gaz
Usługi finansowe
Farmaceutyki i biotechnologia
Nieruchomości
Nowe technologie
Podróże i rekreacja
Usługi komunalne
Opieka zdrowotna
Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego
Motoryzacyjny i części samochodowych
Budownictwo i materiały budowlane
Spożywczy
Media
Handel
Przemysł drzewny i metalowy
Górnictwo
Usługi telekomunikacyjne
Banki
Chemiczny
Ubezpieczenia
18
13
8
6
5
5
5
5
5
4
4
3
3
3
2
2
1
1
1
1
-
13
9
2
3
3
2
7
6
2
4
1
5
3
6
3
3
4
1
21
15
6
7
7
7
13
3
5
2
4
1
4
4
5
4
12
3
2
3
1
Razem
95
77
129
Sektor
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
7 kwietnia 2011 r.
12
O IPO Watch Europe
Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych
giełdach w Europie w najważniejszych segmentach rynku akcji
(włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii,
Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce,
Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest
przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji („greenshoe
offerings”), debiuty podmiotów, które przeprowadzały wcześniej
pierwotną ofertę publiczną na jednym z rynków objętych niniejszą
ankietą oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy
nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od
1 stycznia do 31 marca 2011 r. i została sporządzona w oparciu o daty
debiutów akcji lub praw do akcji. Dodatkowe informacje, w tym tabele
danych, są dołączone do niniejszej informacji prasowej.
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
PwC
7 kwietnia 2011 r.
13