Sprzedaż nawozów wg produktów

Prezentacja wyników
III kwartału
roku obrotowego 2006/2007
Przemysł chemiczny na świecie
Przemysł chemiczny wg regionów
Melamina
- 9% globalnego i 20% europejskiego
zapotrzebowania
- 3 pozycja na światowym rynku,
Kaprolaktam
- około 2% światowego
zapotrzebowania
- istotny producent w Europie
Nawozy azotowe
- 5% rynku UE 27
Źródło: ACC
Ameryka
Łacińska
5%
Europa
ŚrodkowoWschodnia
4%
Afryka
i Bliski
Wschód
4%
Japonia
10%
Europa
Zachodnia 34%
Firmy nawozowe 2006 przychody USD mld
Puławy
Azja
18%
GrowHow (Kemira)
Terra
ICL
K+S
Potash
Ameryka
Połnocna
25%
Agrium
Mosaic
Yara
0
1
2
3
4
5
6
7
8
„Puławy” krajowym liderem
Melamina
Kaprolaktam
3
Polska
Puławy
100%
1
3
2
1
3
2
Polska
Puławy
44%
RSM
amonowa
1
1
2
Saletra
Polska
Polska
Puławy
96%
Puławy
76%
Pozostali
56%
3
2
Pozostali
24%
saletra i saletrzak
(udział ZAP ~ 42%)
Pozostali
4%
Źródło: Spółka
Zrównoważony
profil działalności
W III kwartale roku obrotowego
2006/2007
Produkty nienawozowe
43,1% sprzedaży
Nawozy
56,9 % sprzedaży
Melamina
15,0%
Saletra amonowa
26,5%
Kaprolaktam
18,9%
RSM
15,7%
Mocznik i inne
14,7%
Inne
9,2%
Znak Q dla nawozów
Polskie Centrum Badań i Certyfikacji
po przeprowadzeniu badania sprawdzającego
przedłużyło na kolejne trzy lata (do 2010 r.)
ważność certyfikatów uprawniających
ZA „Puławy” SA do oznaczania znakiem
jakości Q produkowanych w Spółce
nawozów - RSM, mocznika i saletry amonowej.
Rynek nawozów azotowych
W III kwartale 2006/7 w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego:
• nastąpił wzrost o 31% przychodów ze sprzedaży produktów nawozowych;
• dynamika sprzedaży narastająco za trzy kwartały wyniosła 111,0%;
• nastąpił wzrost przychodów ze sprzedaży wszystkich głównych produktów;
•zintensyfikowano sprzedaż nawozów na rynek krajowy – udział przychodów ze
sprzedaży na kraj w tej grupie produktów zwiększył się z 70% do 74%.
Sprzedaż nawozów wg produktów
Sprzedaż nawozów wg rynków
(mln zł)
(mln zł)
883
1 000
800
132
500
342
400
10
300
78
95
200
100
38
155
700
600
797
35
900
309
261
159
11
50
63
137
Q3 2006/7
Q3 2005/6
0
297
saletra amononowa
RSM
385
330
Q1-3 2006/7
mocznik
Q1-3 2005/6
siarczan amonu
1 000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
332
88
254
77
184
Q3 2006/7
Q3 2005/6
kraj
eksport
551
372
425
Q1-3 2006/7 Q1-3 2005/6
Szanse
– wzrost zużycia nawozów
Stały wzrost zużycia nawozów
mineralnych na świecie
Znacznie niższe zużycie nawozów
azotowych w Polsce i Rosji vs. kraje UE
(kg N / ha gruntów ornych)
(mln ton)
+1,7% na rok
100
60
50
+2,7% na rok
40
P
30
K
20
122
Francja
Irlandia
125
Niemcy
125
10
0
149
Wlk. Brytania
0
50
100
W 2005/2006 roku całkowite
zapotrzebowanie na nawozy w Polsce
wyniosło 1,9 mln ton NPK, z czego
nawozy azotowe reprezentują 51%
(ok. 1mln ton N).
150
N - azot; P - fosfor, K - potas
+2,7% na rok
2008E
84
Hiszpania
N
70
2006E
67
Włochy
80
1970
61
Polska
90
Średnia UE - 105
8
Rosja
Widoczny jest długookresowy trend
wzrostu zużycia nawozów z uwagi na:
• Niskie obecnie zapasy zbóż na
świecie - oczekiwany wzrost ich cen
• Stały wzrost liczby ludności na świecie
i konieczność intensyfikacji upraw
• Rosnące wykorzystanie komponentów
roślinnych (rzepak, kukurydza) do
produkcji paliw
Rynek produktów chemicznych
W III kwartale 2006/7 w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego w obszarze
produktów chemicznych:
• nastąpił wzrost o 5% przychodów ze sprzedaży produktów nienawozowych;
• dynamika sprzedaży narastająco za trzy kwartały wyniosła 103,0%;
• nastąpił wzrost głównych produktów (melaminy o 13,4% i kaprolaktamu o 8%);
• odnotowano pozytywne tendencje cenowe.
Sprzedaż chemikaliów wg produktów
Sprzedaż chemikaliów wg rynków
(mln zł)
(mln zł)
700
597
21
600
554
21
600
500
500
310
400
300
700
296
211
6
193
300
7
200
200
114
106
100
400
90
80
Q3 2006/7
Q3 2005/6
266
237
0
0
melamina
100
Q1-3 2006/7
kaprolaktam
inne
161
141
50
52
Q3 2006/7
Q3 2005/6
Q1-3 2005/6
kraj
eksport
438
383
159
171
Q1-3 2006/7 Q1-3 2005/6
Szanse
– wzrost zużycia melaminy
Prognozowana dynamika wzrostu
popytu na melaminę na świecie w
ciągu najbliższych 5 lat – 5,7% rocznie
Prognoza konsumpcji w Polsce
[tony]
60 000
50 000
Czynniki wzrostu :
–
–
40 000
Rosnące zużycie w Chinach – ponad
11,6% rocznie i o 5,6% w pozostałych
krajach Azji
30 000
2004
Region świata
25 678
20 000
Nowe zastosowania (m.in. materiały
trudnopalne, zwiększenie odporności na
uszkodzenia, np. banknotów)
18 221
15 178
10 000
8 80010 273
0
1996
2009
średnioroczna
stopa wzrostu
w latach
2004-2009
tysiące ton
udział %
tysiące ton
udział %
Europa
422
43%
513
40%
3,95%
Chiny
200
20%
346
27%
11,60%
Azja (bez
Japonii)
130
13%
170
13%
5,60%
Ameryka Pn i Pd
115
12%
141
11%
4,20%
Japonia
66
7%
62,6
5%
-1,00%
Reszta świata
47
5%
57
4%
4,00%
Razem
978
100%
1290
100%
5,70%
48 086
45 194
42 475
39 920
37 519
33 934
28 93030 001
20 120
06/07
•
•
09/10
W naszym regionie
Europy rynek
melaminy będzie
wzrastać do 2009
roku o ok. 6,4%
rocznie
Zużycie melaminy w
Polsce wzrośnie
prawie 30% w ciągu
4 lat
Szanse
- wzrost zużycia kaprolaktamu i H2O2
Prognoza popytu
na światowym rynku kaprolaktamu
Źródło: Tecnon, lipiec 2006
Prognozowana dynamika wzrostu
popytu na kaprolaktam w ciągu
najbliższych 5 lat – 2,4% rocznie
4565
4600
Czynniki wzrostu:
Globalny wzrost produkcji
przemysłowej;
4000
3800
Rosnące zużycie w Chinach,
szacowany wzrost o 11% rocznie.
• ZA Puławy są jedynym
producentem nadtlenku
wodoru w Polsce.
• Udział spółki w polskim
rynku to około 50%.
• W Europie wzrost popytu
to około 5% rocznie.
4000
3872
3600
tys. ton
–
4200
3400
2005
2006
2009
2012
Prognoza konsumpcji
nadtlenku wodoru w Polsce
Źródło: Spółka
26
24
22
tys. ton
–
4293
4400
20
18
16
14
12
10
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
Nowy produkt
AdBlue
Prognozowana konsumpcja AdBlue na rynku
Polskim w porównaniu do rynku Europejskiego
• doświadczenie w dystrybucji
produktów płynnych na rynku
krajowym i rynkach
Europy Zachodniej;
3500
• Zdolności produkcyjne
ZAP 30 tys. ton/rok;
2500
3000
2000
• korzystne położenie
ZAP pozwala rozwijać
sprzedaż na rynkach
Europy ŚrodkowoWschodniej
• kwiecień 2007 – rozpoczęto
sprzedaż na rynku krajowym).
3500
rynek polski
Europa
1500
1500
1000
500
450
10
55
120
0
2007
2009
2012
Źródło: opracowanie własne
Wyniki finansowe
W III kwartale 2006/7 w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego:
• wzrost o 18,3% przychodów ze sprzedaży (wynik o 8% wyższy w stosunku do
najlepszego kwartału w historii);
• wzrost o 33% zysku netto
• wpływ aprecjacji złotówki wobec EUR i USD na działalność Spółki.
Struktura segmentowa przychodów
EBITDA i zysk netto
(mln zł)
(mln zł)
700
600
500
400
120
50
210
56
192
300
200
342
100
100
105,2
92,5
80
60
68,6
51,6
40
261
0
20
0
Q3 2006/2007
nawozy
chemikalia
Q3 2005/2006
pozostała sprzedaż
Q3 2006/2007
EBITDA
Q3 2005/2006
zysk netto
Przychody
Struktura geograficzna przychodów
(mln zł)
ze sprzedaży
W III kwartale 2006/7 w relacji do
analogicznych okresów roku
ubiegłego:
• wystąpił wzrost przychodów na
wszystkich poziomach działalności
- przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
wzrosły o 18,3%
- pozostałe przychody operacyjne
o 84,8%
- przychody finansowe o 25,7%
• intensyfikowano sprzedaż
produktów na kraj (głównie
nawozów) ze względu na aprecjację
złotego wobec walut i korzystniejsze
relacje przychodowo-kosztowe.
1 601
1700
1600
1500
1400
1300
1200
1100
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
1 490,4
769,9
602,3
248,9
160
831,1
727,9
Q1-3 2006/7
Q1-3 2005/6
291,3
Q3 2006/7
kraj
509
217,7
353,5
762,5
Q3 2005/6
eksport
Przychody ze sprzedaży
140
(mln zł)
120
100
80
60
40
20
y
od %
0
ch
zy
10
p
pr
w
e
u
ał
st
or
zo
od
po k w
ne
le
dt
m
na
ta
ak
ol
pr
ka
a
in
am onu
el
m
am
an
cz
ar
si
a
w
no
SM o
y
R am
ow
a
oz
tr
w
le
na
sa
ik
zn
oc
m
0
Q3
2006/7
Serie1
Q3
2005/6
Serie2
S1
Koszty rodzajowe
Koszty uzyskania przychodu - 531 mln zł
Koszty wytworzenia sprzedanych
produktów, towarów i materiałów – 470 mln zł
Wyniki
Q3 2006/7
Koszty surowców i materiałów – 379mln zł
gaz ziemny;
51,01%
energia
elektryczna;
14,17%
pozostałe; 12,02%
węgiel; 7,95%
benzen; 13,85%
(mln zł)
Przychody
ze
sprzedaży
602,3
EBITDA
105,2
Zysk
operacyjny
79,4
Zysk netto
68,6
Źródło: ZAP S.A., dane za Q3 2006/7
Ceny surowców
W III kwartale 2006/2007 w stosunku do analogicznego
okresu roku ubiegłego nastąpił wzrost cen zakupu:
• gazu ziemnego o 17,2% (efekt podwyżki od 1 kwietna 2006 i 1 stycznia 2007);
• energii elektrycznej o 8,7%;
• benzenu o 26,8%;
Ceny węgla utrzymywały się na poziomie zbliżonym do analogicznego okresu roku ub.
Ceny gazu ziemnego
PLN/TM3
Źródło: PGNiG
2003/2004
2004/2005
2005/2006
mar
lut
sty
lis
gru
paź
wrz
lip
sie
cze
maj
kwi
lut
mar
sty
lis
gru
paź
wrz
lip
sie
cze
maj
kwi
lut
mar
sty
lis
gru
paź
wrz
lip
sie
cze
maj
kwi
mar
lut
sty
lis
gru
paź
wrz
lip
* ceny gazu na podstawie taryfy PGNiG
sie
900
850
800
750
700
650
600
550
500
2006/2007
Ceny benzenu
4 200
PLN/T
3 700
3 200
2 700
2 200
Źródło: ICIS-LOR
1 700
2004/2005
2005/2006
2006/2007
mar
lut
sty
gru
lis
paź
wrz
lip
sie
cze
maj
kwi
mar
lut
sty
gru
lis
paź
sie
wrz
lip
maj
kwi
mar
lut
sty
gru
lis
paź
wrz
sie
lip
cze
maj
kwi
mar
lut
sty
gru
paź
wrz
lip
sie
lis
2003/2004
cze
* ceny benzenu na podstawie notowań ICIS-LOR
1 200
Ceny produktów
300
Ceny nawozów (lipiec 2006 – marzec 2007)
(EUR/t)
250
200
150
100
50
0
mocznik
lip-06
sie-06
saletra amonowa
wrz-06
paź-06
RSM
lis-06
gru-06
sty-07
lut-07
mar-07
Cena kaprolaktamu (lipiec 2006 – marzec 2007
(EUR/t)
3000
2500
b.d.
2000
1500
1000
kaprolaktam ciekły / Europa
500
kaprolaktam ciekły / Azja
0
lip 06
sie 06
wrz 06
paź 06
lis 06
gru 06
sty 07
lut 07
mar 07
Cena melaminy (lipiec 2006 – marzec 2007
(EUR/t)
1 140
1 130
1 120
1 110
1 100
1 090
1 080
1 070
1 060
1 050
1 040
melamina
lip-06
sie-06
wrz-06
paź-06
lis-06
gru-06
sty-07
lut-07
mar-07
Źródło: Fertecon
Podwyższona prognoza
Lepsza od prognozowanej koniunktura na nawozy azotowe i melaminę!
Realizacja prognozy na rok obrotowy 2006/2007
Po wynikach Q3 2006/7 prognoza została skorygowana w górę.
Prognoza z
września
2006
Podwyższona
prognoza na
rok 2006/2007
2038
2172,1
1600,9
73,7%
188
235,3
199,7
84,9%
Zysk
operacyjny
89
136,2
124,6
91,5%
Zysk netto
83
115,7
105,5
91,9%
mln zł
Przychody
ze sprzedaży
EBITDA
Wykonani
e Q1-3
2006/2007
%
prognozy
Parametry nowej prognozy:
- wzrost średnirocznej ceny gazu o 17,4 w relacji do wykonania 2005/6
- kursy walut na QIV 2006/7: USD - 2,9404,- EUR - 3,8833,-
Działania wspomagające
- transformacja biznesowa
Zarządzanie Wartością Firmy
• Silna organizacja (finansowo i operacyjnie) zdolna
przeciwdziałać zewnętrznym zagrożeniom i
wykorzystywać pojawiające się szanse i możliwości
Wartość
firmy
Finansowe
nośniki
wartości
Zysk
Kapitał
Rezultaty projektu transformacji biznesowej
Koszt
kapitału
• Sprawna organizacja zdolna do efektywnej realizacji
programów rozwojowych i inwestycyjnych
• Organizacja stwarzająca możliwości rozwoju swoim
pracownikom i premiująca za osiągane wyniki i
indywidualny wkład w tworzenie wartości firmy
• Czytelne zakresy odpowiedzialności pracowników,
także w wymiarze finansowym
Nie-finansowe
nośniki
wartości
ƒ Pracownicy
ƒ Organizacja
ƒ Procesy
• Szybszy, zdecentralizowany proces decyzyjny
• Lepsza jakościowa informacja zarządcza
• Czytelne kryteria oceny i premiowania za osiągane
wyniki
• Poprawa efektywności kosztowej i silniejsza
orientacja na wynik i Klienta w organizacji
ƒ Systemy zarządzania
Kluczowym elementem transformacji biznesowej jest zapewnienie orientacji na
podnoszenie wartości firmy
Schemat Struktury Organizacyjnej
Zakładów Azotowych „Puławy” S.A.
Zarząd (Z)
Działalność
podstawowa
Dywizja
Agro
A
Dywizja
Chemia
C
Departament
ds.
Puławskiego
Parku
Przemysłowego
P
Działalność
pomocnicza
Centrum
Wsparcia
W
Centrum
Utrzymania
Ruchu i
Inwestycji
R
Centrum
zarządzania
Departament
Strategii i
Rozwoju
S
Departament
Finansów
F
Obszar nadzoru funkcjonalnego
Departament
Personalny
O
Departament
Organizacji
Korporacyjnej
K
TECHNOCHIMSERWIS
MEDICAL
MELAMIN
A III
BBM
Navitrans
CTL
KOLZAP
REMZAP
PROZAP
STOZAP
JAWOR
ELZAP
• Centra Wartości – obsługują poszczególne segmenty działalności Spółki z delegowaną
odpowiedzialnością za zwrot na zaangażowanym kapitale w danym segmencie
• mechanizm „Rynku Wewnętrznego” – wymusza racjonalną gospodarkę posiadanymi
zasobami, w tym poprzez konfrontację z rynkiem zewnętrznym
Nowa strategia na lata 2007 -2017
FAZA I do 2009 (950 mln zł)
zwiększenie skali
poprzez wykorzystanie fuzji
i przejęć w kraju i zagranicą
rozwój portfela produktowego
dywersyfikacja surowcowa
wiążąca się z inwestycjami w kraju
i poza jego granicami
• Kontynuacja zadań inwestycyjnych wymienionych w
Prospekcie Emisyjnym Spółki
• zwiększenie skali działania Spółki w ramach aktywów
krajowych;
• inwestycja w ciąg produkcyjny tlenownia - amoniak mocznik (rewamping, modernizacja) - dodatkowe 200 tys. ton/rok
mocznika;
• modernizacja instalacji melamina I;
• przygotowanie i wdrożenie VBM (Zarządzania Wartością
Firmy) oraz BSC (Strategiczna Karta Wyników), implementacja
nowego systemu klasy ERP;
• re-branding wizerunku spółki (działania PR i IR);
• utworzenie CRPCh (Centrum Rozwoju Przemysłu
Chemicznego) - rozwój nowych technologii w oparciu o polskie
instytucje naukowe;
• działania w kierunku dostępu do tańszych baz surowcowych
obejmujące m.in. uzyskanie dostępu do krajowych źródeł gazu;
• lokalizacja produkcji w obszarach z dostępem do taniego
surowca (w kraju i zagranicą - m.in.kraje Bliskiego Wschodu).
• praca nad projektami (m.in.rozwój łańcuchów produktowych w
kierunku wysokich marż, działania w kierunku dostępu do tańszych
baz surowcowych (m.in. uzyskanie dostępu do krajowych źródeł
gazu), ochrona środowiska (elektrofiltry, redukcja podtlenku azotu),
utylizacja odpadów;
FAZA II 2010 – 2017
optymalizacja wykorzystywanych
zasobów odnosząca się do zmian
i usprawnień wewnątrz organizacji
• wdrażanie przygotowanych w fazie I projektów nowych
produktów;
• nowy łańcuch produktowy metanol – mocznik - melamina –
żywice;
• rozwinięcie przetwórstwa kaprolaktamu w kierunku produktów
wysoko przetworzonych;
• lokalizacja produkcji w obszarach z dostępem do taniego
surowca (w kraju i zagranicą - m.in.kraje Bliskiego Wschodu).
Dziękujemy za uwagę
Kontakt:
[email protected]
tel. 081/887 55 89